創(chuàng)投引導(dǎo)基金委托管理協(xié)議

1、PAGE 1創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（二期）委托管理協(xié)議二一三年 三 月 日PAGE 2目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc219601773 第一條 定義和解釋 PAGEREF _Toc219601773 h 3 HYPERLINK l _Toc219601774 第二條 委托管理 PAGEREF _Toc219601774 h 6 HYPERLINK l _Toc219601775 第三條 委托人、受托管理機(jī)構(gòu)基本權(quán)利與義務(wù) PAGEREF _Toc219601775 h 11 HYPERLINK l _Toc219601776 第四條 投資決策程序 PAGER

2、EF _Toc219601776 h 12 HYPERLINK l _Toc219601777 第五條 投資管理 PAGEREF _Toc219601777 h 15 HYPERLINK l _Toc219601778 第六條 投資退出決策程序 PAGEREF _Toc219601778 h 16 HYPERLINK l _Toc219601779 第七條 報(bào)告和監(jiān)督 PAGEREF _Toc219601779 h 17 HYPERLINK l _Toc219601780 第八條 引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì) PAGEREF _Toc219601780 h 19 HYPERLINK l _

3、Toc219601781 第九條 聲明、保證與同意 PAGEREF _Toc219601781 h 26 HYPERLINK l _Toc219601782 第十條 違約責(zé)任 PAGEREF _Toc219601782 h 27 HYPERLINK l _Toc219601784 第十一條 協(xié)議終止 PAGEREF _Toc219601784 h 28 HYPERLINK l _Toc219601785 第十二條 其他約定 PAGEREF _Toc219601785 h 30PAGE 33委托管理協(xié)議本協(xié)議由以下二方于2013年3月XX日簽署于上海。 委托人：M創(chuàng)新服務(wù)中心住所：法定代表人：

4、職務(wù)：受托管理機(jī)構(gòu)：Z股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）住所：法定代表人： 職務(wù)：委托人、受托管理機(jī)構(gòu)經(jīng)友好協(xié)商，根據(jù)中華人民共和國(guó)合同法及其他相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，就委托人委托受托管理機(jī)構(gòu)管理閔行區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（二期）進(jìn)行投資事宜達(dá)成如下協(xié)議，以共同遵守：第一條 定義和解釋1、定義。除非本協(xié)議上、下文另有規(guī)定，以下術(shù)語(yǔ)具有以下含義：（1）引導(dǎo)基金：指委托人根據(jù)本協(xié)議約定委托受托管理機(jī)構(gòu)管理的閔行區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（二期）。（2）投資期：為4年，從2013 年 4 月 1日起，至2017年03月31日止?！緯憾ㄈ掌?。以最終招投標(biāo)完成以及前述正式協(xié)議之日為準(zhǔn)?！浚?）管理期：為4年，從2017年

5、4月1日起，至2021年03月31日止。管理期屆滿之日以下簡(jiǎn)稱為“清算日”?！緯憾ㄈ掌凇Ｒ宰罱K招投標(biāo)完成以及前述正式協(xié)議之日為準(zhǔn)。】（4）實(shí)際投資金額：指委托人根據(jù)在投資期內(nèi)已經(jīng)簽訂并生效的股東協(xié)議和/或投資協(xié)議（增資協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）之規(guī)定，向被投資企業(yè)實(shí)際繳付的出資額、增資款或者向股權(quán)出讓方實(shí)際支付的股權(quán)購(gòu)買款或具有類似性質(zhì)的投資款。（5）所投資項(xiàng)目：指經(jīng)受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本協(xié)議提供的投資管理服務(wù)而由委托人作為投資一方在其簽署的已經(jīng)生效的股東協(xié)議和/或投資協(xié)議（增資協(xié)議或股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議）中所指向的投資項(xiàng)目。在階段參股情況下是指創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；在引導(dǎo)基金跟投情況下是指創(chuàng)業(yè)企業(yè)。（6）被投資企業(yè)：

6、指委托人在所投資項(xiàng)目中取得其股權(quán)、股份或出資份額的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)（在階段參股的情況下）或創(chuàng)業(yè)企業(yè)（在引導(dǎo)基金跟投的情況下）。（7）引導(dǎo)基金理事會(huì)：指根據(jù)閔行區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法設(shè)立的引導(dǎo)基金的領(lǐng)導(dǎo)決策機(jī)構(gòu)。（8）理事會(huì)辦公室：指引導(dǎo)基金理事會(huì)下設(shè)的、負(fù)責(zé)引導(dǎo)基金理事會(huì)日常工作的機(jī)構(gòu)。（9）理事會(huì)費(fèi)用：引導(dǎo)基金理事會(huì)為維持其存續(xù)而所需的必要費(fèi)用。引導(dǎo)基金理事會(huì)為維持其存續(xù)而所需的必要費(fèi)用在投資期內(nèi)總計(jì)不應(yīng)超過累計(jì)實(shí)際投資金額的 0.25 %，在管理期內(nèi)總計(jì)不應(yīng)超過累計(jì)實(shí)際投資金額的 0.2 %）。（10）投資退出：指委托人將其在被投資企業(yè)中持有的股權(quán)、股份或出資份額出售或者被投資企業(yè)根據(jù)投資

7、協(xié)議逐步實(shí)現(xiàn)退出或清盤結(jié)算（在階段參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的情況下）或者被投資企業(yè)解散或者被宣告破產(chǎn)。（11）投資退出所得：指委托人因所投資項(xiàng)目在投資退出中實(shí)際收到的全部款項(xiàng)和退出前獲得的股息、紅利所得之和，再減去委托人在所投資項(xiàng)目中因資本利得向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納的企業(yè)所得稅之后得出的金額。（12）投資成本：指委托人對(duì)所投資項(xiàng)目的實(shí)際投資金額，加上按引導(dǎo)基金理事會(huì)確定的會(huì)計(jì)方法分?jǐn)偟闹Ц督o受托管理機(jī)構(gòu)的管理費(fèi)及引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)成本（包括法務(wù)和財(cái)務(wù)盡職調(diào)查費(fèi)用）、理事會(huì)費(fèi)用、向稅務(wù)機(jī)關(guān)繳納的稅收（已經(jīng)在投資退出所得中扣除的企業(yè)所得稅除外）。（13）所投資項(xiàng)目的投資收益：指已經(jīng)完成投資退出的所投資項(xiàng)目的投資退出所

8、得減去投資成本后的剩余金額。（14）所投資項(xiàng)目的超額收益 = 已經(jīng)完成投資退出的所投資項(xiàng)目的投資退出所得（投資成本 X 3）。（15）投資回報(bào)倍數(shù) =（已完成投資退出的所投資項(xiàng)目的投資退出所得）（已完成投資退出的所投資項(xiàng)目的投資成本）。（16）引導(dǎo)基金投資回報(bào)倍數(shù) =（累加所有完成投資退出的所投資項(xiàng)目的投資退出所得）（所有所投資項(xiàng)目的投資成本之和）。（17）關(guān)聯(lián)方：系指本協(xié)議一方直接或間接控制的企業(yè)，或直接或間接控制本協(xié)議一方的企業(yè)和個(gè)人，或與本協(xié)議一方共同受同一企業(yè)或個(gè)人控制的企業(yè)?？刂葡抵缚刂品綋碛斜豢刂品?0%以上表決權(quán)，或者為被控制方的第一大股東。（18）績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)：具有本協(xié)議第八條第2

9、項(xiàng)所規(guī)定的含義。（19）引導(dǎo)基金總額：指委托人委托受托管理機(jī)構(gòu)管理的資金總額，擬為人民幣拾億元。2、解釋。（1）各標(biāo)題和小標(biāo)題僅為方便而設(shè)，不影響對(duì)本協(xié)議的解釋。（2）提及人時(shí)，亦包括任何公司、合伙組織、信托、合資企業(yè)、社團(tuán)、公司或其它法人團(tuán)體及任何政府部門或機(jī)構(gòu)。（3）提及條、一方、附錄或附件時(shí)，應(yīng)指本協(xié)議的該條、該方、該附錄或該附件。（4）提及任一文件時(shí)，應(yīng)包括對(duì)該文件的修訂、補(bǔ)充、重述、替換或更新，但對(duì)于違反本協(xié)議所作的任何修訂、補(bǔ)充、重述、替換或更新則不包括在內(nèi)。（5）提及任何文件之一方時(shí)，應(yīng)包括該方的承繼人和允許的受讓人。第二條 委托管理1、委托人在此同意委托受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本協(xié)議的

10、規(guī)定管理委托人創(chuàng)業(yè)投資等相關(guān)事宜，受托管理機(jī)構(gòu)接受該委托。2、委托管理期限為8年，包括4年投資期和4年管理期，自簽訂本協(xié)議之日起計(jì)算。該期限結(jié)束后如果仍有未退出資產(chǎn)可延長(zhǎng)管理期2次，第一次延長(zhǎng)2年，第二次延長(zhǎng)1年。3、委托事項(xiàng)包括但不限于：以委托人或引導(dǎo)基金受托管理機(jī)構(gòu)的名義尋找可能適于委托人投資的潛在項(xiàng)目，與項(xiàng)目相關(guān)方進(jìn)行初步交流，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行相關(guān)調(diào)查； （2）為項(xiàng)目投資聘請(qǐng)必要的中介機(jī)構(gòu)；（3）選擇并確定投資項(xiàng)目；（4）協(xié)調(diào)、確定項(xiàng)目投資額度；（5）協(xié)調(diào)、確定項(xiàng)目投資方式；（6）作為委托人的代理人進(jìn)行與項(xiàng)目投資相關(guān)的商務(wù)談判；（7）作為委托人的代理人辦理項(xiàng)目投資的具體操作事宜；（8）作為委托

11、人的代理人出席被投資企業(yè)股東會(huì)會(huì)議、合伙人會(huì)議和/或董事會(huì)會(huì)議并進(jìn)行表決；（9）其他與委托人對(duì)外投資相關(guān)的事宜。4、獨(dú)家的管理權(quán)。在人民幣拾億元（包括委托人應(yīng)支付給受托管理機(jī)構(gòu)的管理費(fèi)、運(yùn)營(yíng)費(fèi)用等在內(nèi)）的范圍內(nèi)，委托人獨(dú)家委托受托管理機(jī)構(gòu)管理該規(guī)模內(nèi)的資金進(jìn)行投資。該拾億元人民幣分5年出資，區(qū)財(cái)政墊資部分每年出資1億元，引導(dǎo)基金（一期）收益出資部分從第三年至第五年原則上分別按1億元、2億元、2億元逐年投入，具體出資額視情況而定。該管理權(quán)是排他的、完整的，委托人的員工和委托人之外的其他實(shí)體不得行使該等管理權(quán)，委托人應(yīng)當(dāng)對(duì)委托事項(xiàng)不時(shí)為受托管理機(jī)構(gòu)出具必要的專項(xiàng)授權(quán)書。引導(dǎo)基金（二期）分為VC/P

12、E母基金（7.5億元人民幣）、天使基金（5000萬(wàn)元人民幣）、公益創(chuàng)投基金（5000萬(wàn)元人民幣）、跟投基金（1.5億元人民幣）四部分組成。5、投資對(duì)象：（1）階段參股對(duì)象為按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法規(guī)定程序備案的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。該等創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)原則上應(yīng)為在上海閔行區(qū)注冊(cè)設(shè)立的主要從事創(chuàng)業(yè)投資的企業(yè)。（2）跟進(jìn)投資的對(duì)象原則上應(yīng)為在上海閔行區(qū)注冊(cè)設(shè)立的創(chuàng)業(yè)企業(yè)。投資于注冊(cè)在閔行區(qū)外的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或者創(chuàng)業(yè)企業(yè)的，應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)過引導(dǎo)基金理事會(huì)批準(zhǔn)。6、投資方式：（1）階段參股。階段參股是指委托方向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并在約定期限內(nèi)退出。投資方式包括參與認(rèn)購(gòu)公司制或非公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權(quán)、

13、出資或合伙份額等。采用階段參股方式時(shí)，委托人投資單個(gè)被投資企業(yè)的最高投資額原則上不超過引導(dǎo)基金總額的15%，參股比例原則上不超過被投資企業(yè)實(shí)收資本（或出資額）的20%，最高不得突破35%；參股天使基金時(shí)，參股比例原則上不超過新設(shè)立天使基金實(shí)收資本（或出資額）的50%。參股公益基金可不受以上參股比例限制。與過往管理業(yè)績(jī)特別突出的優(yōu)秀普通合伙人團(tuán)隊(duì)合作時(shí)，經(jīng)理事會(huì)同意可以設(shè)立平行基金。并且委托人不能成為被投資企業(yè)的第一大股東（平行基金、參股天使基金和公益基金除外），不擔(dān)任普通合伙人。委托人參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)原則上應(yīng)當(dāng)注冊(cè)于閔行區(qū)，對(duì)于有特殊貢獻(xiàn)和戰(zhàn)略意義的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，經(jīng)理事會(huì)同意可以異地注冊(cè)

14、。（2）跟進(jìn)投資。跟進(jìn)投資是指對(duì)國(guó)家和上海市引導(dǎo)基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目，委托人按一定比例與國(guó)家和上海市引導(dǎo)基金或創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進(jìn)行投資。針對(duì)閔行區(qū)內(nèi)創(chuàng)業(yè)企業(yè)或需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的新能源、生物醫(yī)藥、先進(jìn)裝備、民用航空航天、電子信息、新材料、文化創(chuàng)意、現(xiàn)代服務(wù)與消費(fèi)等項(xiàng)目，也可以采用跟進(jìn)投資方式。跟進(jìn)投資應(yīng)嚴(yán)格遵守閔行區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法中的相關(guān)規(guī)定，并恪守理事會(huì)批準(zhǔn)的投資戰(zhàn)略和本協(xié)議約定的投資決策流程。引導(dǎo)基金參股設(shè)立的所有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資和跟進(jìn)投資于本區(qū)企業(yè)和項(xiàng)目的資金規(guī)模，不低于引導(dǎo)基金總額。引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資閔行區(qū)內(nèi)企業(yè)金額的統(tǒng)計(jì)口徑為：該創(chuàng)業(yè)投資企

15、業(yè)及其旗下管理的所有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資于注冊(cè)在閔行區(qū)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的金額，以及，如果將創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已投資的注冊(cè)于區(qū)外的優(yōu)秀企業(yè)在引導(dǎo)基金存續(xù)期內(nèi)遷入閔行區(qū)，則該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對(duì)該遷入企業(yè)的投資金額可以計(jì)入?yún)^(qū)內(nèi)投資金額。7、投資限制：不得用于貸款（但購(gòu)買被投資企業(yè)一年期以上的企業(yè)債券及投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股權(quán)的債券除外)、購(gòu)買股票、證券投資基金、期貨、房地產(chǎn)、企業(yè)債券、金融衍生品等投資以及贊助、捐贈(zèng)等支出。 除非委托人理事會(huì)另有決定，投資退出所得的資金不得再用于投資。8、關(guān)聯(lián)交易：（1）受托管理機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方與委托人對(duì)同一項(xiàng)目進(jìn)行同輪投資時(shí)，受托管理機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方的投資條件不得優(yōu)于委托人的投資條件。若

16、受托管理機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方與委托人同時(shí)退出同一項(xiàng)目，受托管理機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)方投資退出的條件不得優(yōu)于委托人。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)就具有利益沖突的投資機(jī)會(huì)分配事宜征求引導(dǎo)基金理事會(huì)的意見。（2）被投資企業(yè)如為受托管理機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方或在委托人投資退出時(shí)受讓方為受托管理機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)方時(shí)，則受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)事先將關(guān)聯(lián)關(guān)系向委托人披露，取得委托人同意后方可進(jìn)行交易，并應(yīng)當(dāng)遵循公平、合理的商業(yè)原則。（3）委托人和受托管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行交易，包括委托人向受托管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)收購(gòu)或出售投資標(biāo)的，以及委托人向受托管理機(jī)構(gòu)或其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)已完成投資的投資組合公司進(jìn)行投資，均應(yīng)取得委托人的同意。9、競(jìng)業(yè)禁止未經(jīng)引導(dǎo)基金理事會(huì)事先書

17、面同意：受托管理機(jī)構(gòu)和/或?qū)俟芾韴F(tuán)隊(duì)不得在本協(xié)議約定的委托事項(xiàng)之外自行或接受他人委托從事與引導(dǎo)基金直接競(jìng)爭(zhēng)的同類母基金投資或投資管理業(yè)務(wù)，特別是，投資期內(nèi)受托管理機(jī)構(gòu)和/或?qū)俟芾韴F(tuán)隊(duì)不得從事上海市內(nèi)區(qū)縣級(jí)或者區(qū)縣以下行政級(jí)別的同類型的政府引導(dǎo)基金的投資或投資管理業(yè)務(wù)；受托管理機(jī)構(gòu)不得尋求將受托管理機(jī)構(gòu)的專屬管理團(tuán)隊(duì)（見附件）用于任何其它有利益沖突的引導(dǎo)基金或類似基金的管理工作；專屬管理團(tuán)隊(duì)不得直接或者間接參與與引導(dǎo)基金有直接利益沖突的私募股權(quán)基金（PE）或者風(fēng)投基金（VC）的投資或投資管理業(yè)務(wù)（以個(gè)人名義為非盈利目的參與公益基金管理的除外）；受托管理機(jī)構(gòu)和/或?qū)俟芾韴F(tuán)隊(duì)不得直接或間接地從

18、事和引導(dǎo)基金業(yè)務(wù)有利益沖突的其他業(yè)務(wù)、投資和活動(dòng)。10、未經(jīng)委托人事先書面同意，受托管理機(jī)構(gòu)不得委托任何第三方行使本協(xié)議項(xiàng)下的委托事務(wù)，但委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查除外。第三條 委托人、受托管理機(jī)構(gòu)基本權(quán)利與義務(wù)1、委托人的基本權(quán)利與義務(wù)（1）有權(quán)依據(jù)本協(xié)議的規(guī)定對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。（2）有權(quán)要求受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)違反法律、法規(guī)或本協(xié)議的行為進(jìn)行改正。（3）應(yīng)積極配合受托管理機(jī)構(gòu)開展相關(guān)的投資決策和投資管理工作。（4）應(yīng)按照本協(xié)議的規(guī)定向受托管理機(jī)構(gòu)支付運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)。（5）應(yīng)根據(jù)股東協(xié)議、所投資項(xiàng)目的投資協(xié)議及時(shí)、足額出資到位。（6）未經(jīng)受托管理機(jī)構(gòu)許可，不得將受托管理機(jī)構(gòu)提供的潛在

19、被投資項(xiàng)目信息披露給委托人之外的任何第三方，披露給委托人聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)除外，但前提是該等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)提供的潛在被投資項(xiàng)目信息進(jìn)行保密并按照受托管理機(jī)構(gòu)約定簽署保密協(xié)議。（7）本協(xié)議規(guī)定的其他權(quán)利和義務(wù)。2、受托管理機(jī)構(gòu)的基本權(quán)利與義務(wù)（1）根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定受托管理引導(dǎo)基金投資等相關(guān)事宜。（2）根據(jù)本協(xié)議的規(guī)定，收取運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)。因違反本協(xié)議約定導(dǎo)致委托人合法權(quán)益受到損害的，應(yīng)向委托人進(jìn)行賠償。（4）應(yīng)恪盡職守、勤勉盡責(zé)，以專業(yè)的管理技能管理受托事務(wù)。（5）為委托人的利益最大化而管理受托事務(wù)，保護(hù)委托人的合法權(quán)益。（6）如受托管理機(jī)構(gòu)發(fā)生變更等重大事件（包括但不限于股東

20、變更、核心投資管理團(tuán)隊(duì)的成員變更、章程修訂、注冊(cè)資本增加或減少、遭遇訴訟或仲裁、申請(qǐng)解散或破產(chǎn)等），受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在隨后的兩（2）個(gè)工作日內(nèi)書面通知委托人。（7）受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)注冊(cè)在閔行區(qū)。（8）本協(xié)議規(guī)定的其他權(quán)利和義務(wù)。第四條 投資決策程序1、受托管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部應(yīng)設(shè)立投資決策委員會(huì)，就擬投資項(xiàng)目進(jìn)行審議。引導(dǎo)基金理事會(huì)對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)投資決策委員會(huì)審議通過的項(xiàng)目進(jìn)行審核，根據(jù)引導(dǎo)基金管理辦法與章程作出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的決定。2、審議和決策的具體流程：（1）受托管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部流程：a) 從市場(chǎng)遴選一批優(yōu)質(zhì)潛在投資項(xiàng)目并根據(jù)內(nèi)部評(píng)估體系進(jìn)行初步評(píng)審，并根據(jù)初步評(píng)審結(jié)果將潛在投資項(xiàng)目排序。b) 根據(jù)多個(gè)遴

21、選條件從潛在投資項(xiàng)目中優(yōu)選一批項(xiàng)目進(jìn)一步調(diào)研，并形成初步投資分析報(bào)告。c) 受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)上一步產(chǎn)生的潛在投資項(xiàng)目進(jìn)行面談、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研等盡職調(diào)查工作，進(jìn)一步篩選出一批優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。d) 受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)上一步產(chǎn)生的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行深入的盡職調(diào)查（包括委托第三方中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行法務(wù)、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查），最終選出幾個(gè)優(yōu)秀的項(xiàng)目并形成完整的投資分析報(bào)告，提交受托管理機(jī)構(gòu)投資決策委員會(huì)審議。e) 受托管理機(jī)構(gòu)投資決策委員會(huì)進(jìn)行審議。（2） 受托管理機(jī)構(gòu)將其投資決策委員會(huì)審議通過的項(xiàng)目及項(xiàng)目相關(guān)的投資建議書摘要、投資協(xié)議摘要、受托管理機(jī)構(gòu)投資決議等提交引導(dǎo)基金理事會(huì)進(jìn)行審議，待引導(dǎo)基金理事會(huì)審議后將上述資料收回，交由受托管

22、理機(jī)構(gòu)保管，同時(shí)由委托人保留一份（蓋受托管理機(jī)構(gòu)公章）存檔。（3）引導(dǎo)基金理事會(huì)應(yīng)在收到上述文件10個(gè)工作日內(nèi)召開會(huì)議對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行決策。（4）受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)委托人引導(dǎo)基金理事會(huì)所作決議中的授權(quán)，安排有關(guān)投資協(xié)議的簽署，并監(jiān)督被投的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及時(shí)完成基金及管理公司的注冊(cè)等手續(xù)，以及監(jiān)督被投的創(chuàng)業(yè)企業(yè)及時(shí)辦理投資所需的各項(xiàng)審批、登記、核準(zhǔn)和備案等手續(xù)。3、經(jīng)引導(dǎo)基金理事會(huì)批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目或者受托管理機(jī)構(gòu)在授權(quán)范圍內(nèi)決定的投資項(xiàng)目，有關(guān)投資款的支付應(yīng)嚴(yán)格按照委托人和托管銀行之間簽訂的資金托管協(xié)議以及相應(yīng)的股東協(xié)議或投資協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行。4、為確保引導(dǎo)基金理事會(huì)在決策時(shí)獲得充分和必要的信息，提高決策效率

23、：1）受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)上述其內(nèi)部流程提交給引導(dǎo)基金理事會(huì)的書面材料，應(yīng)包括以下內(nèi)容：- a）擬被投資企業(yè)的投資建議書摘要；- b）擬被投資企業(yè)的投資協(xié)議摘要；- c）受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)擬被投資企業(yè)的投資決議；- d）受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)擬被投資企業(yè)的其他盡職調(diào)查資料清單。2）根據(jù)受托管理機(jī)構(gòu)發(fā)出的會(huì)議通知，引導(dǎo)基金理事會(huì)的每位成員均有權(quán)自己或委任代表列席受托管理機(jī)構(gòu)關(guān)于投資項(xiàng)目的會(huì)議、討論以及其投資決策委員會(huì)的會(huì)議，并提出相關(guān)問題，但無(wú)投票表決權(quán)。3）委托人有權(quán)委任其代表或其指定的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)已被投資企業(yè)的關(guān)鍵要點(diǎn)進(jìn)行技術(shù)、市場(chǎng)、財(cái)務(wù)和法律上的復(fù)核。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)給予充分的支持和配合。但是，委托人委派

24、的代表或指定的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)尊重被投資企業(yè)在保密、投資進(jìn)度、工作安排等方面的要求，盡量配合受托管理機(jī)構(gòu)的工作進(jìn)度。4）受托管理機(jī)構(gòu)在完成全部投資手續(xù)后應(yīng)保存證明委托人為被投資企業(yè)股東或投資人身份的證明文件原件，并向委托人提供存有上述文件復(fù)印件的密封信封，該信封封口處應(yīng)蓋有受托管理機(jī)構(gòu)公章，信封封面應(yīng)注明文件名稱及簡(jiǎn)要描述，當(dāng)引導(dǎo)基金清盤結(jié)算后將這些文件的原件轉(zhuǎn)交給委托人。第五條 投資管理1、基于委托人對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的信賴，委托人委托受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)委托人在被投資企業(yè)中的股權(quán)、股份或出資份額進(jìn)行管理。2、受托管理機(jī)構(gòu)可代表委托人行使委托人作為股東/合伙人享有的權(quán)利（股東/合伙人收益權(quán)除

25、外），包括但不限于派代表參加被投資企業(yè)股東會(huì)、合伙人會(huì)議或董事會(huì)、行使股東/合伙人表決權(quán)以及查閱公司帳冊(cè)等，直至委托期滿或委托人與受托管理機(jī)構(gòu)解除本協(xié)議。除定期向委托人報(bào)告已投創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的正常進(jìn)展情況外，對(duì)于有實(shí)質(zhì)性影響的重大事項(xiàng)（如核心管理團(tuán)隊(duì)的變更、經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化、紅利分配、資本調(diào)整、股權(quán)結(jié)構(gòu)變化、重大資產(chǎn)收購(gòu)或處置等）在商業(yè)可行的情況下應(yīng)及時(shí)向委托人作書面匯報(bào)。3、除非委托人與受托管理機(jī)構(gòu)另行決定，受托管理機(jī)構(gòu)可向被投資企業(yè)提名董事或股東代表（跟投情況下）、投資委員會(huì)觀察員或顧問委員會(huì)成員席位（階段參股情況下），監(jiān)督被投資企業(yè)的決策和管理，行使相應(yīng)的表決權(quán)。如果被投資企

26、業(yè)是有限合伙企業(yè)，受托管理機(jī)構(gòu)需采取充分的措施確保委托人作為有限合伙人的地位不會(huì)受到影響。第六條 投資退出決策程序1、受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)所投資項(xiàng)目實(shí)際發(fā)展情況積極為委托人優(yōu)化退出方案并把握退出時(shí)機(jī)。若受托管理機(jī)構(gòu)管理的其他引導(dǎo)基金或類似基金也參與同一項(xiàng)目的投資，原則上其退出方式應(yīng)當(dāng)與委托人相同，且若為同一次退出，其投資退出條件不得優(yōu)于委托人。2、委托方參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)負(fù)責(zé)確保，在不違反相關(guān)法律法規(guī)強(qiáng)制性規(guī)定的前提下，在相關(guān)參股文件中明確下列事項(xiàng)：（1）在有受讓方的情況下，委托人有權(quán)隨時(shí)向第三方轉(zhuǎn)讓其在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的投資份額；（2）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東如果出現(xiàn)撤資或未能

27、出資的情況，引導(dǎo)基金有權(quán)退出；（3）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定投資的，委托人有權(quán)退出。3、受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)該等投資項(xiàng)目的投資退出方案應(yīng)予最大限度地監(jiān)督指導(dǎo)，以保證委托人的利益最大化；受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)將該等投資項(xiàng)目的投資退出方案向引導(dǎo)基金理事會(huì)匯報(bào)。4、受托管理機(jī)構(gòu)在完成引導(dǎo)基金投資退出和清算所需的全部手續(xù)后，應(yīng)將相關(guān)投資文件的原件（包括參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資協(xié)議以及補(bǔ)充協(xié)議、受托管理機(jī)構(gòu)的投資決議、投資建議書、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供的季度報(bào)告和年度報(bào)告）提交給委托人。5、受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保有關(guān)法律文件中約定投資退出所取得的全部款項(xiàng)由相關(guān)方直接支付給委托人，但各方與其他相關(guān)方另行書面同意采取其他支

28、付方式的情況除外。第七條 報(bào)告和監(jiān)督1、自本協(xié)議簽署之日起的每一季度結(jié)束后的45個(gè)工作日內(nèi)，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室提交一份季度管理報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)包含引導(dǎo)基金財(cái)務(wù)報(bào)表、已完成的基金投資清單、當(dāng)季完成的投資基本情況及已完成投資的進(jìn)展情況等。2、自本協(xié)議簽署之日起的每年8月31日前，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室提交一份半年期進(jìn)度報(bào)告，該報(bào)告應(yīng)包含截止至當(dāng)年6月30日引導(dǎo)基金財(cái)務(wù)報(bào)表、已完成的基金投資清單、上半年完成的投資基本情況及已完成投資的進(jìn)展情況等。3、自本協(xié)議簽署之日起的每年4月30日前，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向引導(dǎo)基金理事會(huì)辦公室提交一份年度管理報(bào)告。該報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含截止至

29、上一個(gè)會(huì)計(jì)年度末12月31日的引導(dǎo)基金財(cái)務(wù)報(bào)表、已完成的基金投資清單、當(dāng)年完成的投資基本情況及已完成投資的進(jìn)展情況等。4、委托人和/或引導(dǎo)基金理事會(huì)可在其認(rèn)為必要時(shí)，要求受托管理機(jī)構(gòu)就擬投資項(xiàng)目以及所投資項(xiàng)目的有關(guān)情況（包括但不限于投資進(jìn)展、投資款支付、項(xiàng)目運(yùn)作和效益、投資退出等）進(jìn)行口頭或書面報(bào)告。5、委托人和/或引導(dǎo)基金理事會(huì)在其認(rèn)為必要時(shí)，可對(duì)所投資項(xiàng)目的賬冊(cè)、文件記錄等進(jìn)行查驗(yàn)并對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)或評(píng)估。6、若被投資企業(yè)發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)困難或有足夠證據(jù)證明其經(jīng)營(yíng)失敗，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)立即采取一切必要的措施，制止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大，并毫不遲延地將處理結(jié)果向委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)匯報(bào)。7、受托管理機(jī)

30、構(gòu)有義務(wù)為每個(gè)所投資項(xiàng)目建立相應(yīng)的檔案制度，以供委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)在必要時(shí)予以審閱。每個(gè)所投資項(xiàng)目的檔案資料的保存期不少于引導(dǎo)基金期限。委托期滿后，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將所有的檔案資料移交委托人或委托人指定的其他方，這些資料包括：投資協(xié)議（例如參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的有限合伙協(xié)議）以及補(bǔ)充協(xié)議、受托管理機(jī)構(gòu)的投資決議、投資建議書、參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供的季度報(bào)告和年度報(bào)告。其他資料，包括為投資需要聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)出具的財(cái)務(wù)和法務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告，則由受托管理機(jī)構(gòu)妥善保管，保管期限為委托人檔案管理所規(guī)定的期限。8、受托管理機(jī)構(gòu)有義務(wù)對(duì)委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)行使監(jiān)督權(quán)予以積極配合，按照委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)的要

31、求提交受托管理機(jī)構(gòu)保有的投資項(xiàng)目的各項(xiàng)材料和文件。9、受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在獲知被投資企業(yè)或其主要經(jīng)營(yíng)管理人員卷入任何訴訟和仲裁程序或被司法或行政機(jī)關(guān)對(duì)其財(cái)產(chǎn)進(jìn)行限制之日起兩（2）日內(nèi)，書面通知委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)，并詳細(xì)列明對(duì)投資可能產(chǎn)生的影響以及已經(jīng)采取或計(jì)劃采取的補(bǔ)救措施。10、如需向其他第三方就所投資項(xiàng)目提出任何訴訟、仲裁或其他類似司法程序，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)事先取得委托人的書面同意。如其他第三方向委托人就所投資項(xiàng)目提出任何訴訟、仲裁或其他類似司法程序，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即書面通知委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)。在進(jìn)行司法程序過程中，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)與委托人共同商定解決方案和應(yīng)對(duì)和保護(hù)措施，必要時(shí)接

32、受委托人的委托參與該等司法程序。第八條 引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)1、引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用引導(dǎo)基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)用應(yīng)包括但不限于以下費(fèi)用：財(cái)務(wù)審計(jì)、會(huì)計(jì)復(fù)核費(fèi)用： 對(duì)潛在被投資創(chuàng)投企業(yè)或跟投企業(yè)對(duì)象進(jìn)行各類財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所需的審計(jì)、會(huì)計(jì)復(fù)核費(fèi)用， 以及對(duì)引導(dǎo)基金投資組合管理與退出以及合規(guī)審核時(shí)的審計(jì)、會(huì)計(jì)復(fù)核費(fèi)用；法律事務(wù)：對(duì)潛在被投資創(chuàng)投企業(yè)或跟投企業(yè)對(duì)象進(jìn)行各類法務(wù)盡職調(diào)查所需的法務(wù)費(fèi)用，以及對(duì)引導(dǎo)基金投資組合管理與退出以及合規(guī)審核時(shí)的法務(wù)費(fèi)用；投資委員會(huì)： 閔行區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金投資決策委員會(huì)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；理事會(huì)：閔行區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金理事會(huì)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；顧問委員會(huì)： 閔行區(qū)創(chuàng)投引導(dǎo)基金的投資

33、顧問委員會(huì)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；基金年會(huì)：閔行引導(dǎo)基金基金年會(huì)發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用；差旅： 基金盡職調(diào)查和后續(xù)投資組合管理相關(guān)差旅費(fèi)用。受托管理機(jī)構(gòu)按照如下規(guī)定提取運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用：- a）提取基數(shù)為人民幣拾億元整；- b）年提取比例：在投資期內(nèi)按提取基數(shù)的1.7%（管理費(fèi) 1.2%，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 0.5%）提??；在管理期內(nèi)按提取基數(shù)的1.35%（管理費(fèi) 0.95%，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 0.4%）提?。? c）在第一個(gè)延長(zhǎng)期內(nèi)按照1.35%（管理費(fèi) 0.95%，運(yùn)營(yíng)費(fèi)用 0.4%）提取，但是提取基數(shù)為未退出資產(chǎn)的本金；第二個(gè)延長(zhǎng)期內(nèi)不提取運(yùn)營(yíng)、管理費(fèi)用；- d）管理、運(yùn)營(yíng)費(fèi)提取方式按季度于每季度第一日支付，具體如下；管理

34、費(fèi)期數(shù)投資期/管理期應(yīng)付金額（人民幣萬(wàn)元）付款截止日第1期投資期425 2013年4月1日第2期投資期4252013年7月1日第3期投資期4252013年10月1日第4期投資期4252014年1月1日第5期投資期4252014年4月1日第6期投資期4252014年7月1日第7期投資期4252014年10月1日第8期投資期4252015年1月1日第9期投資期4252015年4月1日第10期投資期4252015年7月1日第11期投資期4252015年10月1日第12期投資期4252016年1月1日第13期投資期425 2016年4月1日第14期投資期4252016年7月1日第15期投資期42520

35、16年10月1日第16期投資期4252017年1月1日第17期管理期337.52017年4月1日第18期管理期337.52017年7月1日第19期管理期337.52017年10月1日第20期管理期337.52018年1月1日第21期管理期337.52018年4月1日第22期管理期337.52018年7月1日第23期管理期337.52018年10月1日第24期管理期337.52019年1月1日第25期管理期337.52019年4月1日第26期管理期337.52019年7月1日第27期管理期337.52019年10月1日第28期管理期337.52020年1月1日第29期管理期337.52020年4

36、月1日第30期管理期337.52020年7月1日第31期管理期337.52020年10月1日第32期管理期337.52021年1月1日如遇支付日為節(jié)假日的，支付日順延至節(jié)假日后的第一個(gè)工作日。最晚支付時(shí)間應(yīng)不超過支付日后的第五個(gè)工作日。若延遲超過第五個(gè)工作日且經(jīng)受托管理機(jī)構(gòu)書面提醒后的三個(gè)工作日（“寬限期”）內(nèi)還未支付的， 則自寬限期屆滿后的第二日開始，每延遲一日，委托人應(yīng)按到期未付金額的萬(wàn)分之五向受托管理機(jī)構(gòu)支付違約金。- e）四舍五入：計(jì)算到整數(shù)位，少于1元的，按照四舍五入的原則處理。- f）如果引導(dǎo)基金一期退出節(jié)奏跟不上引導(dǎo)基金二期投資節(jié)奏，最終導(dǎo)致引導(dǎo)基金二期總額中由引導(dǎo)基金一期退出收

37、益出資部分的5億元人民幣無(wú)法足額出資的，引導(dǎo)基金一期退出收益出資部分的出資時(shí)間可視具體情況延長(zhǎng)一至兩年，受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)這部分出資額應(yīng)收取的管理、運(yùn)營(yíng)費(fèi)計(jì)算基數(shù)為這部分資金的實(shí)際出資額，多收取的部分應(yīng)該在引導(dǎo)基金完全封閉時(shí)（但最遲不遲于2020年4月1日）退還給委托人。2、績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)各方應(yīng)當(dāng)盡最大努力于清算日前完成所有所投資項(xiàng)目的投資退出。在每項(xiàng)投資退出開始分配時(shí)，引導(dǎo)基金與其他投資人在同等權(quán)利下分配本金和收益。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)得績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)的提取和核算： AVC/PE母基金部分：a. 盈利測(cè)試：有任何一個(gè)所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，應(yīng)以引導(dǎo)基金實(shí)際收到投資退出所得之日（“盈利測(cè)試基準(zhǔn)日”）為準(zhǔn)，進(jìn)行盈利測(cè)試

38、。盈利測(cè)試的方式為：以引導(dǎo)基金的整體市場(chǎng)價(jià)值與引導(dǎo)基金的整體投資成本進(jìn)行比較。如果引導(dǎo)基金的整體市場(chǎng)價(jià)值大于等于引導(dǎo)基金的整體投資成本及其按每年8%（單利）計(jì)算的增值，則為通過盈利測(cè)試。如果引導(dǎo)基金的整體市場(chǎng)價(jià)值小于引導(dǎo)基金的整體投資成本及其按每年8%（單利）計(jì)算的增值，則為未能通過盈利測(cè)試。引導(dǎo)基金的整體市場(chǎng)價(jià)值是指：（1）所有已退出的所投資項(xiàng)目的累計(jì)投資退出所得；加上（2）所有已經(jīng)實(shí)際投資但尚未實(shí)際退出的所投資項(xiàng)目（“在持項(xiàng)目”）的市場(chǎng)價(jià)值中由引導(dǎo)基金擁有權(quán)益的部分。在持項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值以所投資項(xiàng)目報(bào)送的相關(guān)證明材料所載賬面價(jià)值為準(zhǔn)。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)在引導(dǎo)基金進(jìn)行盈利測(cè)試時(shí)將上述相關(guān)證明材料的

39、真實(shí)復(fù)印件（加蓋受托管理機(jī)構(gòu)公章）提供給委托人。引導(dǎo)基金的整體投資成本是指：（1）所有已退出的所投資項(xiàng)目的累計(jì)投資成本；加上（2）所有在持項(xiàng)目的投資成本，以及，假設(shè)在持項(xiàng)目在盈利測(cè)試基準(zhǔn)日退出，將會(huì)因此發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)（包括將會(huì)因資本利得而發(fā)生的所得稅以及其他稅費(fèi)）。在引導(dǎo)基金通過盈利測(cè)試的情況下，受托管理機(jī)構(gòu)可以收取按照下文(b)條至(f)條計(jì)算得出的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)（包括績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)A(yù)和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)B，但是，應(yīng)當(dāng)按照(f)條存入收益分成賬戶X的部分除外）。在引導(dǎo)基金未能通過盈利測(cè)試的情況下，按照下文(b)條至(f)條計(jì)算得出的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)（包括績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)A(yù)和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)B）應(yīng)當(dāng)全部存入引導(dǎo)基金專門開立的共管賬戶，暫不

40、分配給受托管理機(jī)構(gòu)；但是，如果在此后的其他所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，引導(dǎo)基金通過盈利測(cè)試，則共管賬戶中與VC/PE母基金部分相關(guān)的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)A(yù)（包括其可能產(chǎn)生的活期銀行存款利息）應(yīng)全部分配給受托管理機(jī)構(gòu)，績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)B（包括其可能產(chǎn)生的活期銀行存款利息）的50%應(yīng)分配給受托管理機(jī)構(gòu)，剩余50%應(yīng)按照下文(f)條的規(guī)定轉(zhuǎn)入收益分成賬戶X，并按照下文(f)條的規(guī)定決定該部分金額的留存或者分配。b. 返還本金：有任何一個(gè)所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，應(yīng)首先分配給引導(dǎo)基金，直到引導(dǎo)基金完全收回該所投資項(xiàng)目的投資成本；c. 支付優(yōu)先回報(bào)：100% 向引導(dǎo)基金分配，直至引導(dǎo)基金累計(jì)從該所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（未扣除支付

41、給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效收益分成）使得引導(dǎo)基金就其用于支付該所投資項(xiàng)目投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益（自該金額支付之日起至根據(jù)本條進(jìn)行分配之日止）（本條稱為“優(yōu)先回報(bào)”）；d. 彌補(bǔ)受托管理機(jī)構(gòu)績(jī)效回報(bào)：一旦分配給引導(dǎo)基金的現(xiàn)金流在按照上述（c）條分配后仍有剩余的，引導(dǎo)基金應(yīng)向受托管理機(jī)構(gòu)分配，直至受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本條就該所投資項(xiàng)目取得的累計(jì)分配金額相當(dāng)于以下二項(xiàng)金額之和的6%：(i) 按照上述（c）條向引導(dǎo)基金累計(jì)分配所得的優(yōu)先回報(bào)金額；和(ii) 受托管理機(jī)構(gòu)按照本條取得的累計(jì)分配金額；e. 余額分配：以上分配后如仍有余額的，則繼續(xù)按照受托管理機(jī)構(gòu)6%、引導(dǎo)基金94%的比例分配

42、。受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)上述第（d）條和本條就該所投資項(xiàng)目取得的累計(jì)績(jī)效收益分成統(tǒng)稱為績(jī)效收益A；f. 額外獎(jiǎng)勵(lì)及預(yù)留安排：若任何一個(gè)所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)使得引導(dǎo)基金在該所投資項(xiàng)目的投資回報(bào)倍數(shù)達(dá)到3倍的，則引導(dǎo)基金應(yīng)就績(jī)效收益A分配給受托管理機(jī)構(gòu)之外，再額外向受托管理機(jī)構(gòu)分配該所投資項(xiàng)目的超額收益的6%（績(jī)效收益B），但是該部分績(jī)效收益B的50%應(yīng)存入引導(dǎo)基金專門開立的收益分成賬戶X。直到任何一次分配時(shí)使得引導(dǎo)基金累計(jì)投資退出所得達(dá)到VC/PE母基金規(guī)模的3倍時(shí)，則收益分成賬戶X內(nèi)金額全部分配給受托管理機(jī)構(gòu)；且此后績(jī)效收益B的50%不再存入收益分成賬戶X。g追回補(bǔ)償：如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿且清算時(shí)，

43、引導(dǎo)基金累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（扣除支付給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效分成后的凈所得）未使得引導(dǎo)基金就其用于支付所有所投資項(xiàng)目的投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益的，則受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)返還之前分配所得的績(jī)效收益A，直至引導(dǎo)基金累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（扣除支付給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效分成后的凈所得）使得引導(dǎo)基金就其用于支付所有所投資項(xiàng)目的投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益，但在任何情況下受托管理機(jī)構(gòu)被要求返還的金額不應(yīng)超過其累計(jì)取得的績(jī)效收益A的金額。如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿且清算時(shí)，受托管理機(jī)構(gòu)累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的績(jī)效收益A超過所有所投資項(xiàng)目的投資收益

44、的6%的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將超過部分分配所得的績(jī)效收益A返還給引導(dǎo)基金。如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿且清算時(shí)，引導(dǎo)基金投資回報(bào)倍數(shù)達(dá)到3倍的，收益分成賬戶X內(nèi)金額全部分配給受托管理機(jī)構(gòu)；引導(dǎo)基金投資回報(bào)倍數(shù)未達(dá)到3倍的，則收益分成賬戶X內(nèi)金額應(yīng)全部返還給引導(dǎo)基金，同時(shí)受托管理機(jī)構(gòu)還應(yīng)返還之前已分配所得的績(jī)效收益B給引導(dǎo)基金，但在任何情況下受托管理機(jī)構(gòu)被要求返還的金額不應(yīng)超過其累計(jì)取得的績(jī)效收益B的金額。如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿且清算時(shí)，受托管理機(jī)構(gòu)累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的績(jī)效收益B超過所有所投資項(xiàng)目的超額收益的6%的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將超過部分分配所得的績(jī)效收益B返還給引導(dǎo)基金。B跟投基金部分：盈利測(cè)試

45、：有任何一個(gè)所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，應(yīng)以盈利測(cè)試基準(zhǔn)日為準(zhǔn)，進(jìn)行盈利測(cè)試。盈利測(cè)試的方式與上文A部分中所述的方式相同。在引導(dǎo)基金通過盈利測(cè)試的情況下，受托管理機(jī)構(gòu)可以收取按照下文(b)條至(e)條計(jì)算得出的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)。在引導(dǎo)基金未能通過盈利測(cè)試的情況下，按照下文(b)條至(e)條計(jì)算得出的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)當(dāng)全部存入引導(dǎo)基金專門開立的共管賬戶，暫不分配給受托管理機(jī)構(gòu)；但是，如果在此后的其他所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，引導(dǎo)基金通過盈利測(cè)試，則共管賬戶中與跟投基金部分相關(guān)的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)（包括其可能產(chǎn)生的活期銀行存款利息）應(yīng)全部分配給受托管理機(jī)構(gòu)。返還本金：有任何一個(gè)所投資項(xiàng)目退出分配時(shí)，應(yīng)首先分配給引導(dǎo)基金，直到引導(dǎo)基

46、金完全收回該所投資項(xiàng)目的投資成本；支付優(yōu)先回報(bào)：100% 向引導(dǎo)基金分配，直至引導(dǎo)基金累計(jì)從該所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（未扣除支付給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效收益分成）使得引導(dǎo)基金就其用于支付該所投資項(xiàng)目投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益（自該金額支付之日起至根據(jù)本條進(jìn)行分配之日止）（本條稱為“優(yōu)先回報(bào)”）；彌補(bǔ)受托管理機(jī)構(gòu)績(jī)效回報(bào)：一旦分配給引導(dǎo)基金的現(xiàn)金流在按照上述（b）條分配后仍有剩余的，引導(dǎo)基金應(yīng)向受托管理機(jī)構(gòu)分配，直至受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)本條就該所投資項(xiàng)目取得的累計(jì)分配金額相當(dāng)于以下二項(xiàng)金額之和的15%：(i) 按照上述第（c）條向引導(dǎo)基金累計(jì)分配所得的優(yōu)先回報(bào)金額；和(ii) 受

47、托管理機(jī)構(gòu)按照本條取得的累計(jì)分配金額；余額分配：以上分配后如仍有余額的，則繼續(xù)按照受托管理機(jī)構(gòu)15%、引導(dǎo)基金85%的比例進(jìn)行分配。受托管理機(jī)構(gòu)根據(jù)上述第（d）條和本條就該所投資項(xiàng)目取得的累計(jì)績(jī)效收益分成統(tǒng)稱為績(jī)效收益A；追回補(bǔ)償：如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿時(shí)，引導(dǎo)基金累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（扣除支付給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效分成后的凈所得）未使得引導(dǎo)基金就其用于支付所有所投資項(xiàng)目的投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益的，則受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)返還之前分配所得的績(jī)效收益A，直至引導(dǎo)基金累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的現(xiàn)金流（扣除支付給受托管理機(jī)構(gòu)的績(jī)效分成后的凈所得）使得引導(dǎo)基金就其用于支

48、付所有所投資項(xiàng)目的投資成本的金額實(shí)現(xiàn)每年8%（按單利計(jì)算）的收益，但在任何情況下受托管理機(jī)構(gòu)被要求返還的金額不應(yīng)超過其累計(jì)取得的績(jī)效收益A的金額。如引導(dǎo)基金存續(xù)期屆滿且清算時(shí)，受托管理機(jī)構(gòu)累計(jì)從所有所投資項(xiàng)目分配得到的績(jī)效收益A超過所有所投資項(xiàng)目的投資收益的15%的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)將超過部分分配所得的績(jī)效收益A返還給引導(dǎo)基金。C天使基金部分：天使基金將扶植閔行區(qū)早期科技創(chuàng)新型企業(yè)，打造行業(yè)龍頭企業(yè)，規(guī)模為5000萬(wàn)元；鑒于天使基金高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，為保證引導(dǎo)基金的穩(wěn)定回報(bào)，投資資金在4年內(nèi)可按照當(dāng)期銀行存款基準(zhǔn)利率由其他社會(huì)資本回購(gòu)；為激勵(lì)二期基金的受托管理機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)好這部分基金，按照凈收益部分12

49、%的比例對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)；由于市場(chǎng)缺乏合格的天使基金管理團(tuán)隊(duì)，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該參與天使基金的運(yùn)營(yíng)管理，以保障天使基金的運(yùn)營(yíng)效果。D公益創(chuàng)投基金部分：公益創(chuàng)投基金將投資一批有深遠(yuǎn)影響的社會(huì)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益的雙重效果，規(guī)模為5000萬(wàn)元；鑒于公益創(chuàng)投基金社會(huì)效益大、收益低的特點(diǎn)，投資資金在存續(xù)期內(nèi)可按照原值由其他社會(huì)資本回購(gòu)；為激勵(lì)二期基金的受托管理機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)好這部分基金，按照凈收益部分12%的比例對(duì)受托管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)；由于市場(chǎng)缺乏合格的公益創(chuàng)投基金管理團(tuán)隊(duì)，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該參與公益創(chuàng)投基金的運(yùn)營(yíng)管理，以保障公益創(chuàng)投基金的運(yùn)營(yíng)效果。在每項(xiàng)投資退出中產(chǎn)生投資收益且達(dá)到可以提

50、取績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)之時(shí)，則計(jì)算得出的應(yīng)付績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)應(yīng)在委托人收到該項(xiàng)投資投資退出所得（含投資收益）后的五個(gè)工作日內(nèi)支付給受托管理機(jī)構(gòu)；如果委托人分期收到投資退出所得的，則績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)相應(yīng)分期支付。但是，如果受托管理機(jī)構(gòu)未能及時(shí)出示相關(guān)信息和文件（包括為進(jìn)行盈利測(cè)試所需的相關(guān)所投資項(xiàng)目的相關(guān)證明材料等），則績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)支付時(shí)間應(yīng)相應(yīng)順延。受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)自行負(fù)擔(dān)因獲得績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)而應(yīng)繳納的各項(xiàng)稅費(fèi)。第九條 聲明、保證與同意1、一方向另一方聲明及保證，其系根據(jù)中國(guó)相關(guān)法律法規(guī)合法設(shè)立并有效存續(xù)的公司，有簽署及履行本協(xié)議的民事權(quán)利能力及民事行為能力。2、一方向另一方聲明及保證，其簽訂和履行本協(xié)議不違反中國(guó)任何法律、法規(guī)、規(guī)

51、章和規(guī)范性文件的規(guī)定，亦不違反其公司章程或其與任何第三方簽訂的任何合同或協(xié)議。3、一方向另一方聲明及保證，其已經(jīng)具備完整的資格、授權(quán)和許可簽署本協(xié)議，且本協(xié)議條款構(gòu)成該方的合法、有效、有約束力并可執(zhí)行的義務(wù)及責(zé)任。4、一方向另一方保證，其將盡其善意履行之義務(wù)，確保另一方各項(xiàng)權(quán)利的行使。5、受托管理機(jī)構(gòu)承諾和保證，其將按照從事創(chuàng)業(yè)投資的專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技能，盡其善意管理人之職責(zé)，審慎、盡職、勤勉地為委托人提供服務(wù)，將委托人投資的安全，創(chuàng)造收益，減少委托人的投資損失作為主要工作目標(biāo)。6、受托管理機(jī)構(gòu)承諾在其所能控制的范圍內(nèi)對(duì)一切申報(bào)材料、文件的真實(shí)性負(fù)責(zé)。7、受托管理機(jī)構(gòu)承諾和保證其在委托期內(nèi)不得違反忠

52、誠(chéng)義務(wù)，不以任何形式從事有損于委托人利益或與委托人利益相沖突之任何活動(dòng)。第十條 違約責(zé)任1、一方未履行其在本協(xié)議項(xiàng)下之義務(wù)的，違約方須賠償守約方因此遭受的實(shí)際損失。2、根據(jù)法院裁決，因受托管理機(jī)構(gòu)違反本協(xié)議的約定導(dǎo)致委托人受到損失的，受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。委托人有權(quán)通過但不限于扣減應(yīng)付的管理費(fèi)用和績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)獲得賠償。3、根據(jù)法院裁決，受托管理機(jī)構(gòu)違反委托人和引導(dǎo)基金理事會(huì)的決議未實(shí)施相應(yīng)項(xiàng)目的投資或者實(shí)施投資退出，則受托管理機(jī)構(gòu)應(yīng)就該等違約行為向委托人支付人民幣500萬(wàn)元的違約金。如果委托人遭受的實(shí)際損失超過該違約金的，委托人有權(quán)選擇要求受托管理機(jī)構(gòu)對(duì)其實(shí)際損失進(jìn)行賠償。第十一條 協(xié)議終

53、止1、本協(xié)議期限屆滿自然終止，但各方協(xié)商一致同意延期的除外。2、受托管理機(jī)構(gòu)如發(fā)生下列情形之一，委托人可以書面通知解除本協(xié)議并立即生效：（1）受托管理機(jī)構(gòu)或其核心管理團(tuán)隊(duì)或?qū)俟芾韴F(tuán)隊(duì)成員違反競(jìng)業(yè)禁止承諾；（2）受托管理機(jī)構(gòu)的實(shí)際控制人發(fā)生變化；（3）附件一所列專屬管理團(tuán)隊(duì)中的75%以上人員因任何原因不再作為受托管理機(jī)構(gòu)的專屬管理團(tuán)隊(duì)成員； （4）在受托管理機(jī)構(gòu)的專屬管理團(tuán)隊(duì)30或以上的成員發(fā)生變更后的兩（2）個(gè)月內(nèi)，受托管理機(jī)構(gòu)仍未能提供有效證明其已有后續(xù)接替者且該等接替者有足夠的專業(yè)特長(zhǎng)、經(jīng)驗(yàn)和能力足以履行本協(xié)議項(xiàng)下義務(wù)的；（5）因受托管理機(jī)構(gòu)違反公司投資流程或怠于行使其職責(zé)造成委托人遭受的實(shí)際損失