#中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模

1、中小企業(yè)是與所處行業(yè)地大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小地經(jīng)濟(jì)單位中小企業(yè)地經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)( 一 “小”、“靈”、“快”與大型企業(yè)相比較 , 中小企業(yè)地首要特征之一 , 即在于企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng) 決策權(quán)高度集中 ,但凡是小企業(yè) ,基本上都是一家一戶自主經(jīng)營(yíng) , 使資本追求 利潤(rùn)地動(dòng)力完全體現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)者地積極性上 . 因?yàn)榻?jīng)營(yíng)者對(duì)千變?nèi)f化地市場(chǎng)反 應(yīng)靈敏 , 實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)治理權(quán)合一 ,既可以節(jié)約所有者地監(jiān)督成本 , 又有 利于企業(yè)快速作出決策 . 其次, 中小企業(yè)人員人數(shù)較少 , 組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單 , 個(gè)人在 企業(yè)中地貢獻(xiàn)輕易被識(shí)別 , 因而便于對(duì)人員進(jìn)行有效地激勵(lì) , 不像大企業(yè)那樣 在龐大

2、地階層化組織內(nèi)容易產(chǎn)生怠惰與無效率地情況. 可見, 中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策和人員激勵(lì)上與大企業(yè)相比具有更大地彈性和靈活性 , 因而能對(duì)不斷變 化地市場(chǎng)作出迅速反應(yīng) . 所謂企業(yè)小、動(dòng)力大、機(jī)制靈活且有效率 . 當(dāng)有些大 公司和跨國(guó)企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)不景氣地情況下不得不壓縮生產(chǎn)規(guī)模地時(shí)候 , 中 小企業(yè)卻在不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu) , 從中獲得新地發(fā)展 .( 二 “小而?！焙汀靶《敝行∑髽I(yè)因?yàn)樽陨硪?guī)模小 , 人、財(cái)、物等資源相對(duì)有限 , 既無力經(jīng)營(yíng)多種 產(chǎn)品以分散風(fēng)險(xiǎn) ,也無法在某一產(chǎn)品地大規(guī)模生產(chǎn)上與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng), 因而, 往往將有限地人力、財(cái)力和物力投向那些被大企業(yè)所忽略地細(xì)小市場(chǎng), 專注于某一

3、細(xì)小產(chǎn)品地經(jīng)營(yíng)上來不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量 , 提高生產(chǎn)效率 , 以求在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng) 中站穩(wěn)腳跟 , 進(jìn)而獲得更大地發(fā)展 . 從世界各國(guó)地類似成功經(jīng)驗(yàn)來看 , 通過選 擇能使企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)地細(xì)分市場(chǎng)來進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營(yíng) , 走以專補(bǔ)缺、以小 補(bǔ)大, 專精致勝地成長(zhǎng)之路 , 這是眾多中小企業(yè)在激烈競(jìng)爭(zhēng)中獲得生存與發(fā)展 地最有效途徑之一 . 此外, 隨著社會(huì)生產(chǎn)地專業(yè)化、協(xié)作化發(fā)展 , 越來越多地 企業(yè)擺脫了“大而全”、“小而全”地組織形式 . 中小企業(yè)通過專業(yè)化生產(chǎn) 同大型企業(yè)建立起密切地協(xié)作關(guān)系 , 不僅在客觀上有力地支持和促進(jìn)了大企 業(yè)發(fā)展 , 同時(shí)也為自身地生存與發(fā)展提供了可靠地基礎(chǔ) .( 三 小批量、

4、多樣化一般來講 , 大批量、單一化地產(chǎn)品生產(chǎn)才能充分發(fā)揮巨額投資地裝備技 術(shù)優(yōu)勢(shì) , 但大批量地單一品種只能滿足社會(huì)生產(chǎn)和人們?nèi)粘Ｉ钪幸恍┲饕?方面地需求 , 當(dāng)出現(xiàn)某些小批量地個(gè)性化需求時(shí) , 大企業(yè)往往難以滿足 . 因此 , 面對(duì)當(dāng)今時(shí)代人們?cè)絹碓酵怀鰝€(gè)性地消費(fèi)需求 , 消費(fèi)品生產(chǎn)已從大批量、單 一化轉(zhuǎn)向小批量、多樣化 . 雖然中小企業(yè)作為個(gè)體普遍存在經(jīng)營(yíng)品種單一、 生產(chǎn)能力較低地缺點(diǎn) , 但從整體上看 , 因?yàn)榱看蟆Ⅻc(diǎn)多、且行業(yè)和地域分布面/ 19廣,它們又具有貼近市場(chǎng)、靠近顧客和機(jī)制靈活、反應(yīng)快捷地經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì), 因此,利于適應(yīng)多姿多態(tài)、千變?nèi)f化地消費(fèi)需求；非凡是在零售商業(yè)領(lǐng)域, 居民日

5、常零星地、多種多樣地消費(fèi)需求都可以通過千家萬(wàn)戶中小企業(yè)靈活地服務(wù)方 式得到滿足 .( 四 中小企業(yè)是成長(zhǎng)最快地科技創(chuàng)新力量現(xiàn)代科技在工業(yè)技術(shù)裝備和產(chǎn)品發(fā)展方向上有著兩方面地影響, 一方面是向著大型化、集中化地方向發(fā)展；另一方面又向著小型化、分散化方向發(fā) 展. 產(chǎn)品地小型化、分散化生產(chǎn)為中小企業(yè)地發(fā)展提供了有利條件. 非凡是在新技術(shù)革命條件下 , 許多中小企業(yè)地創(chuàng)始人往往是大企業(yè)和研究所地科技人 員、或者大學(xué)教授 , 他們經(jīng)常集治理者、所有者和發(fā)明者于一身 , 對(duì)新地技術(shù) 發(fā)明創(chuàng)造可以立即付諸實(shí)踐 .正因?yàn)槿绱?,20 世紀(jì) 70年代以來 ,新技術(shù)型地中 小企業(yè)像雨后春筍般出現(xiàn) , 它們?cè)谖⑿碗?/p>

6、腦、信息系統(tǒng)、半導(dǎo)體部件、電子 印刷和新材料等方面取得了極大地成功 , 有許多中小企業(yè)僅在短短幾年或十 幾年里, 迅速成長(zhǎng)為聞名于世地大公司如惠普、微軟、雅虎、索尼和施樂等.由上可見 , 中小企業(yè)以其經(jīng)營(yíng)方式靈活、組織成本低廉、轉(zhuǎn)移進(jìn)退便捷 等優(yōu)勢(shì)更能適應(yīng)當(dāng)今瞬息萬(wàn)變地市場(chǎng)和消費(fèi)者追求個(gè)性化、潮流化地要求 , 因而在包括發(fā)達(dá)國(guó)家在內(nèi)地世界各國(guó)地經(jīng)濟(jì)發(fā)展中 , 中小企業(yè)都有著舉足輕 重地地位 ,發(fā)揮著不可替代地作用 . 我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)約 1000 萬(wàn)戶, 勞動(dòng)密集 型出口產(chǎn)品和一些高新技術(shù)出口產(chǎn)品大多是中小企業(yè)生產(chǎn)地, 中小企業(yè)產(chǎn)品出口額占全國(guó)出口總額地 60%；中小企業(yè)提供了大約 75%地城

7、鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì) . 改 革開放以來 , 從農(nóng)村轉(zhuǎn)移出來地勞動(dòng)力絕大部分被中小企業(yè)所吸納 . 中小企業(yè) 每年為國(guó)家繳納地工商稅收占總額地 50%左右.在20世紀(jì) 90年代以來地經(jīng)濟(jì) 快速增長(zhǎng)中 , 工業(yè)新增產(chǎn)值地 76.7%是由中小企業(yè)創(chuàng)造地 . 因此, 在我國(guó)這樣一 個(gè)人口眾多、地域遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別很大地國(guó)家, 中小企業(yè)地發(fā)展更具有重要地意義 .商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)及其防范要 我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處余轉(zhuǎn)型期 , 國(guó)家通過多種方式鼓勵(lì)銀行對(duì)中小企業(yè)融資 . 對(duì)銀行 ,信貸風(fēng)險(xiǎn)始終是不可回避地問題 . 因?yàn)橹行∑髽I(yè)自身地原因以及外部環(huán)境地制約 , 使 行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)依然處在一個(gè)比較高地水平 .

8、 商業(yè)銀行一方面要響應(yīng)國(guó)家中小企 資促進(jìn)政策 , 進(jìn)一步拓展金融服務(wù) , 為銀行利潤(rùn)尋找新地增長(zhǎng)點(diǎn)；另一方面 ,要清醒地 認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)因素 , 對(duì)其做好識(shí)別和防范 .關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 信貸風(fēng)險(xiǎn) 防范中國(guó)經(jīng)濟(jì)地快速發(fā)展離不開中小企業(yè). 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù) ,2009 年我國(guó)中小企業(yè)已5100萬(wàn)戶, 占企業(yè)總數(shù)地 99%以上,中小企業(yè)創(chuàng)造地 GDP超過我國(guó) GDP總量地 60%,上/ 19 稅收超過我國(guó)稅收總額地50%.從國(guó)家層面看 ,后經(jīng)濟(jì)危機(jī)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中 , 對(duì)中小企業(yè) 行扶植將有助于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型地成功實(shí)現(xiàn)；從商業(yè)銀行角度看 , 在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)空間收窄 , 業(yè)客戶資源爭(zhēng)奪日益激烈地情

9、況下 , 大力發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)、培育新地利潤(rùn)增長(zhǎng) 是金融企業(yè)加快轉(zhuǎn)型新地戰(zhàn)略選擇.基于此,自 2009年以來,國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列支 中小企業(yè)發(fā)展地金融政策, 旨在解決中小企業(yè)融資難題；金融企業(yè)亦響應(yīng)國(guó)家號(hào)召 ,紛 推出針對(duì)中小企業(yè)地信貸產(chǎn)品.然而無論經(jīng)濟(jì)發(fā)展如何 ,經(jīng)濟(jì)政策如何 ,總體上看 ,中小 業(yè)信貸具有地高風(fēng)險(xiǎn)特征不會(huì)改變 , 銀行在大力推定中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)地同時(shí) ,要清 醒地認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)中地風(fēng)險(xiǎn)因素 , 做好風(fēng)險(xiǎn)做好識(shí)別和防范 .一、國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究綜述中小企業(yè)融資難 , 在世界范圍內(nèi)都是一個(gè)難題 , 只是在我國(guó)這個(gè)問題顯得尤為嚴(yán) mith1983）在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)地框架

10、下討論了不完全信息、信貸配給與政府最優(yōu)信貸政 Rajan1998）在不完全契約視角下討論了商業(yè)銀行行為特征 , 以此來解釋中小企業(yè)融 難地原因.Thomas2000）介紹了日本控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地金融業(yè)工匠技術(shù)、中小 企業(yè)培育機(jī)制、中小企業(yè)金融產(chǎn)品架構(gòu)等 .對(duì)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)較為深入地研究主要是在 2000年后. 林毅夫和李永軍 2001）等 了發(fā)展金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資地政策建議 . 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究中心李揚(yáng)教授 001）等認(rèn)為銀行提高中小企業(yè)貸款管理技術(shù)水平和建立主辦銀行制是防范中小企業(yè) 融資時(shí)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)地基本途徑以及緩解信息不對(duì)稱地基本方法 . 中國(guó)人民銀行和日 際協(xié)力機(jī)構(gòu) 2

11、003）聯(lián)合開展地兩年地“中國(guó)中小企業(yè)金融制度改革調(diào)查”地項(xiàng)目研 果表明：中國(guó)商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)地改革 , 包括內(nèi)部業(yè)務(wù)監(jiān)督、審查和人事評(píng)價(jià)地改革 解決銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)困境地根本途徑 . 黑龍江銀監(jiān)局局長(zhǎng)減景范 2005）針 國(guó)中小企業(yè)信貸機(jī)制現(xiàn)存在地問題進(jìn)行了分析 , 認(rèn)為要改善銀行對(duì)中小企業(yè)地貸款地 ,必須采取建立中小企業(yè)信貸部門、疏通中小企業(yè)貸款地準(zhǔn)入瓶頸、改進(jìn)授權(quán)授信方 、創(chuàng)新信貸融資產(chǎn)品、建立健全貸款激勵(lì)機(jī)制等多種手段 . 民生銀行段斌、王中華 08）認(rèn)為, 加強(qiáng)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理 ,要在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)度量與風(fēng)險(xiǎn)控制方面 ,打 來地信貸組織架構(gòu)、信貸技術(shù)手段與信貸管理流程 ,

12、 建立專業(yè)化信貸組織架構(gòu)、信貸 化和業(yè)務(wù)流程,并以此為基礎(chǔ)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效評(píng)估 , 才能從根本上控制中小企業(yè)信貸 險(xiǎn). 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行徐州市分行柳景豐 2009）認(rèn)為貸前審查和貸后管理是目前有效防范 小企業(yè)信貸地關(guān)鍵環(huán)節(jié) , 而做到這兩點(diǎn)關(guān)鍵又在于精細(xì)化管理和創(chuàng)新客戶經(jīng)理體制 .文獻(xiàn)或涉及中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地諸多方面 , 包括對(duì)中小企業(yè)融資難地認(rèn)識(shí)、中小企業(yè) 貸地風(fēng)險(xiǎn)地識(shí)別、中小企業(yè)信貸地風(fēng)險(xiǎn)地控制與防范 包括建議增設(shè)中小企業(yè)信貸部 、創(chuàng)新信貸融資產(chǎn)品、創(chuàng)新貸款方式和擔(dān)保種類等） .本文認(rèn)為 ,中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)有 自身地特點(diǎn), 其風(fēng)險(xiǎn)防范是一個(gè)系統(tǒng)項(xiàng)目 ,需要觀念創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新等一系 素

13、結(jié)合起來 , 方能有效地做到風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和防范 . 在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期 , 商業(yè)銀行結(jié)合自 況開展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù) , 既符合國(guó)家地金融政策 , 又是金融企業(yè)主動(dòng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化 , 加快轉(zhuǎn)型地戰(zhàn)略選擇 .、中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)之成因/ 19一）中小企業(yè)信貸外部風(fēng)險(xiǎn)要素業(yè)作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)實(shí)體, 其是存在于一定地社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境之中 , 包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、區(qū)域 濟(jì)環(huán)境和行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等 , 因此從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境來分析風(fēng)險(xiǎn)地主要成因是認(rèn)識(shí)和把握 中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地第一步 .1宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來地中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)表明, 同一借款人地違約概率度量結(jié)果會(huì)隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而發(fā)生變化；借款人之間地 約相關(guān)性會(huì)隨宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而發(fā)生變化；

14、既定信用等級(jí)地借款人地違約損失率會(huì)隨宏 濟(jì)狀況而變化 .對(duì)于多數(shù)中小企業(yè)而言 , 其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱 , 相應(yīng)地其隨經(jīng)濟(jì)周期波 地情況更為明顯.一般而言 ,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素可能帶來地中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要有： ）新地產(chǎn)品和工藝代替老地產(chǎn)品和工藝 , 由此導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)可能給銀行信貸造成風(fēng)險(xiǎn) . 別是一些中小企業(yè)觀念相對(duì)落后,往往不愿花較多地資金進(jìn)行技術(shù)改造 , 結(jié)果最后被淘 .2）國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響 , 而引發(fā)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) . 如國(guó)家在進(jìn)入 8年以來,加大了淘汰落后產(chǎn)能地力度 , 如果銀行在此時(shí)抱著僥幸心理將信投放到落后 企業(yè), 將會(huì)遭受信貸風(fēng)險(xiǎn) .3 ）經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期性給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來

15、風(fēng)險(xiǎn) , 而引發(fā)銀行信貸 風(fēng)險(xiǎn). 中小企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y金實(shí)力差、應(yīng)變能力弱 ,往往首當(dāng)其沖受到經(jīng)濟(jì)危機(jī)地沖 4）國(guó)際貿(mào)易爭(zhēng)端和貿(mào)易壁壘給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來風(fēng)險(xiǎn) ,而引發(fā)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn) . 一些外向型 小企業(yè), 因?yàn)楸旧礓N售渠道比較窄 , 一旦受到進(jìn)口國(guó)地貿(mào)易壁壘限制 , 往往來不及拓展 新地銷售渠道就倒閉 .2區(qū)域性因素帶來地中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 資源分布地差別和不同區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)在歷史發(fā)展過程中地差別 , 使得企業(yè)所處地區(qū)域 境不一樣,從而使銀行對(duì)企業(yè)地信貸存在區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn) . 這些區(qū)域性因素主要包括區(qū)域自 源、區(qū)域金融生態(tài)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境、地方政策地可延續(xù)性、區(qū)域人文資源等 . 人民銀 在對(duì)不良資產(chǎn)形成地歷史

16、原因進(jìn)行調(diào)查分析中發(fā)現(xiàn) , 政府干預(yù)造成地占 30%,政策輔導(dǎo) 地占 30%,國(guó)家產(chǎn)業(yè)或行業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整地占 10%,地方政府、司法、執(zhí)法地方保護(hù)主義 地占 10%,而銀行自身內(nèi)部管理原因形成地不良貸款僅占 20%, 在這里外部區(qū)域性因 素合計(jì)占了 80%.因此, 區(qū)域性因素帶來地中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)亦值得我們關(guān)注 .3行業(yè)因素帶來地中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn) 個(gè)企業(yè)都是存在于行業(yè)之中 , 企業(yè)地生存和發(fā)展 ,與行業(yè)地生存和發(fā)展密切相關(guān) . 行業(yè) 險(xiǎn)因素包括行業(yè)成熟度、行業(yè)所處地市場(chǎng)供求關(guān)系和行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn) 替代性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體地經(jīng)營(yíng)狀況等 . 一般而言 , 處于孕育形成、衰退階段地行業(yè)具有 地

17、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) , 產(chǎn)品地技術(shù)和生產(chǎn)工藝、市場(chǎng)潛力和發(fā)展前景以及企業(yè)地盈利能力都有 當(dāng)大地不確定性,特別是對(duì)缺乏大集團(tuán)支持地中小企業(yè)來說風(fēng)險(xiǎn)更大 , 也使銀行對(duì)處于 階段地中小企業(yè)地信貸支持處于高風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài) . 對(duì)于處于成長(zhǎng)階段行業(yè)地企業(yè)而言 ,銀行 則相對(duì)較小 . 此外, 行業(yè)屬于供方市場(chǎng) , 企業(yè)處于相對(duì)壟斷地位 , 產(chǎn)品替代性不強(qiáng) , 行業(yè) 競(jìng)爭(zhēng)地位處于相對(duì)優(yōu)勢(shì)地企業(yè) , 銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小；反之 ,則較大./ 19二）中小企業(yè)信貸內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)要素1中小企業(yè)地財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上 , 中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)杠桿比率都較高 . 中小企業(yè)地經(jīng)濟(jì)靈活性 建立在財(cái)務(wù)靈活性基礎(chǔ)之上地. 財(cái)務(wù)靈活性要求企

18、業(yè)地資金能夠快速周轉(zhuǎn) ,較少地投入 定資產(chǎn), 因此中小企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)和短期負(fù)債地依賴程度甚于大企業(yè) , 其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)更加 于短期債務(wù)地融資 . 其次, 中小企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金流能力低和有較高地財(cái)務(wù)脆弱性 .現(xiàn)金流 產(chǎn)能力低影響到中小企業(yè)地自我造血功能 , 使其通過再投資以擴(kuò)大生產(chǎn)地內(nèi)源融資能 受到限制.為防止資金鏈斷裂而影響正常運(yùn)轉(zhuǎn) , 中小企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)中必須保持較高比 地存貸和其他流動(dòng)資產(chǎn).這不僅會(huì)增加其經(jīng)營(yíng)成本 ,也增加了其財(cái)務(wù)上地脆弱性 . 再次, 小企業(yè)可抵押地合格資產(chǎn)較少,抵押擔(dān)保難以有效落實(shí) , 這也在客觀上增加了中小企業(yè) 信貸地風(fēng)險(xiǎn) .2體制、管理、經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)等風(fēng)險(xiǎn)因素我國(guó), 有相當(dāng)數(shù)

19、量地中小企業(yè)并沒有建立真正意義上地現(xiàn)代企業(yè)制度 , 公司治理結(jié)構(gòu)不 善,家族式管理在中小企業(yè)中還占主導(dǎo)地位 . 中小企業(yè)中一般而言具有股權(quán)單一、控 權(quán)集中地特點(diǎn), 因此也蘊(yùn)涵著較高決策風(fēng)險(xiǎn) .當(dāng)家族出現(xiàn)矛盾、糾紛或家族主要成員傷 病重時(shí), 企業(yè)管理高層容易產(chǎn)生變動(dòng) ,導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理決策可能出現(xiàn)難以調(diào)和地分歧 , 一 要地管理政策也可能發(fā)生較大變更和不連貫 . 這都影響了企業(yè)地持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā) 也容易引發(fā)擅自改變信貸資金用途地現(xiàn)象 ,直接影響到貸款地安全和按期償還 . 另外, 研究表明,經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)超越企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 , 成為決定中小企業(yè)貸款能否按時(shí)償還地首要 素. 因此 , 在中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中

20、, 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或主要控制人地個(gè)人征信狀況 , 亦是衡 量風(fēng)險(xiǎn)地重要因素 .三）銀行自身形成地風(fēng)險(xiǎn)要素1業(yè)務(wù)流程造成地風(fēng)險(xiǎn)因素般而言, 一個(gè)完整地信貸流程包括：貸前調(diào)查、貸款審查、貸款審批、貸后管理 .在中 企業(yè)信貸中, 這四個(gè)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)集中度呈現(xiàn)出兩頭高 , 中間低地特點(diǎn) . 而在現(xiàn)實(shí)中 ,工作 重心往往是重中間兩個(gè)環(huán)節(jié)而輕兩頭環(huán)節(jié) . 孰不知 ,中小企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地不規(guī)范性使得 實(shí)地調(diào)查成為控制中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要地環(huán)節(jié) , 而中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱地特 又使得銀行需要時(shí)時(shí)關(guān)注企業(yè)地運(yùn)行狀況 , 一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn) ,即刻采取行動(dòng) , 將風(fēng)險(xiǎn)鎖定 .2銀行內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)引起地風(fēng)險(xiǎn)因素 經(jīng)辦人員權(quán)力尋

21、租、道德風(fēng)險(xiǎn)因素及信貸經(jīng)辦人員失職讀職均可能引發(fā)地信貸風(fēng)險(xiǎn) , 這種信貸風(fēng)險(xiǎn)是在各種貸款中均存在地 . 這里需要著重介紹地是 , 由信貸經(jīng)辦人員知識(shí) 技能匾乏引發(fā)地信貸風(fēng)險(xiǎn). 盡管中小企業(yè)信貸所涉金額小 ,但是其特征決定了中小企業(yè) 貸地風(fēng)險(xiǎn)地多變性、不易識(shí)別性 . 在大企業(yè)貸款中 , 盡管信貸經(jīng)辦人員可能對(duì)企業(yè)行 、經(jīng)營(yíng)狀況了解不夠深入, 但是一般而言 , 大企業(yè)已然在業(yè)界地地位能反推出這個(gè)企業(yè) 狀況. 因此, 相對(duì)而言 , 大企業(yè)地信貸在審查之時(shí) , 更容易被信貸人員所識(shí)別 , 也更容易/ 19 確定和量化. 中小企業(yè)往往處于細(xì)分行業(yè) ,其經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)狀況、市場(chǎng)前景等蘊(yùn)含地 風(fēng)險(xiǎn)更需要信貸

22、人員進(jìn)行專業(yè)地分析和衡量 . 因此,從某種程度上講 , 中小企業(yè)信貸地 特點(diǎn)要求信貸經(jīng)辦人員具有更為專業(yè)地知識(shí)和技能去了解和度量其中地風(fēng)險(xiǎn) .三、中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)之防范企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)地一部分 , 不可避免. 但只要措施得到 , 銀行能將其 降到最低,從而將收益升至最大 . 對(duì)癥方能藥到病除 . 在剖析了中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地成 基礎(chǔ)之上,這里對(duì)商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地防范措施提出完善建議 . 如上所述, 中 企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地防范是一個(gè)系統(tǒng)項(xiàng)目 , 其涉及商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念、組織結(jié)構(gòu)、信貸流 程、產(chǎn)品設(shè)計(jì)等諸多方面地因素 .一）觀念創(chuàng)新：重視中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)今日, 中國(guó)銀行業(yè)地競(jìng)爭(zhēng)已日

23、趨白熱化 . 針對(duì)大型企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶地爭(zhēng)奪 , 更是異常激 在這種情況下, 一方面是既定市場(chǎng)范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者越來越多 , 勢(shì)必稀釋商業(yè)銀行地客戶資 另一方面則是優(yōu)質(zhì)客戶地議價(jià)能力不斷增強(qiáng) ,不斷壓縮商業(yè)銀行地利差空間 . 在這種情 下, 開拓新業(yè)務(wù) , 尋找新地利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)成為眾多銀行地當(dāng)務(wù)之急 . 在中小企業(yè)信貸市場(chǎng) 雖然眾多銀行, 包括傳統(tǒng)國(guó)有四大行為響應(yīng)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)金融支持地號(hào)召都相繼推 中小企業(yè)信貸產(chǎn)品或成立中小企業(yè)信貸機(jī)構(gòu) , 但是在中小企業(yè)信貸方面做出實(shí)質(zhì)性探 銀行還不多 . 因此 , 要做好中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù) , 首先應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)信貸市場(chǎng)樹立正確 念：1）中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是未來銀行利

24、潤(rùn)地一個(gè)重要增長(zhǎng)點(diǎn) , 銀行應(yīng)當(dāng)變被動(dòng)響 國(guó)家金融政策為主動(dòng)尋求利潤(rùn)空間. 只有商業(yè)銀行從自身想把中小企業(yè)信貸做好 ,把它 為一項(xiàng)業(yè)務(wù)而不是政治任務(wù), 才能真正把中小企業(yè)信貸做好 .2 ）中小企業(yè)貸款“小、 頻”地特點(diǎn)使商業(yè)銀行地審查監(jiān)督成本和潛在收益嚴(yán)重不對(duì)稱 . 中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)應(yīng) 一定地經(jīng)濟(jì)規(guī)模 ,這是風(fēng)險(xiǎn)和成本控制地先決條件 .因此對(duì)于商業(yè)銀行而言 , 如果選擇 小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)并且想將其做好 , 一開始就應(yīng)當(dāng)樹立將中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)做大地理念 心3）以制度為綱 , 以人為本 ,在中小企業(yè)信貸中 , 要特別重視人地作用 . 表現(xiàn)在, 一方 中小企業(yè)間千差萬(wàn)別,細(xì)分市場(chǎng)上變化叵測(cè) , 很難用

25、始終如一地指標(biāo)去衡量這其中地風(fēng) 此時(shí), 提高信貸經(jīng)辦人員地調(diào)查技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)尤為重要；另一方 ,對(duì)中小企業(yè)信 貸風(fēng)險(xiǎn)而言, 經(jīng)營(yíng)者或股東人地因素可能在一定程度上大于企業(yè)本省經(jīng)營(yíng)地好壞.二）組織創(chuàng)新：成立專門地中小企業(yè)信貸部門1成立專門地中小企業(yè)信貸部門在2002年, 中國(guó)人民銀行在關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)有市場(chǎng)、有效益、有信用中小企業(yè)信 持地指導(dǎo)意見中就明確要求成立專門地中小企業(yè)信貸部門 , 但現(xiàn)實(shí)中這一規(guī)定地執(zhí) 盡如人意,即使是成立專門中小企業(yè)信貸部門地商業(yè)銀行 ,有些也只是有名無實(shí) . 實(shí)際 成立專門地中小企業(yè)信貸部門 , 十分必要, 原因有三：其一 , 傳統(tǒng)地商業(yè)銀行內(nèi)部激勵(lì) 是“誰(shuí)貸款誰(shuí)負(fù)

26、責(zé)” ,在這種機(jī)制之下 , 出于對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)地考量 , 信貸人員會(huì)產(chǎn)生 惜貸”行為,即寧可不貸款 ,也不愿意承擔(dān)貸款給中小企業(yè)地風(fēng)險(xiǎn) .其二,中小企業(yè)信貸 點(diǎn)決定了該業(yè)務(wù)地開展不同于一般地大客戶信貸 , 因此有必要成立專門地中小企業(yè)信 門,對(duì)中小企業(yè)信貸地營(yíng)銷、審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行專門負(fù)責(zé)控制.其三, 專業(yè)化運(yùn)作/ 19有利于業(yè)務(wù)地規(guī)?；l(fā)展 , 從而有利于解決中小企業(yè)信貸單筆業(yè)務(wù)成本偏高地問題2創(chuàng)新客戶經(jīng)理體制上所述, 中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)地特征對(duì)客戶經(jīng)理提出了更高地要求 .客戶經(jīng)理不僅要能夠 析企業(yè)地財(cái)務(wù)報(bào)表, 還要能通過對(duì)企業(yè)地實(shí)地調(diào)查來核實(shí)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地真實(shí)性 . 在我 前地銀行業(yè) ,

27、過多強(qiáng)調(diào)了客戶經(jīng)理地營(yíng)銷能力 , 而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力有所淡視 .實(shí)際上在 企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中 ,客戶經(jīng)理應(yīng)分兩條業(yè)務(wù)線來管理 ,一條負(fù)責(zé)產(chǎn)品和服務(wù)地營(yíng)銷 , 可稱 為市場(chǎng)線；另一條負(fù)責(zé)信貸機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)地分析 ,可稱之為專業(yè)線 . 對(duì)兩條線地客戶經(jīng)理 計(jì)不同地考核體系 , 市場(chǎng)線側(cè)重市場(chǎng)營(yíng)銷 , 負(fù)責(zé)銀企關(guān)系地建立和維護(hù) ,提供銀企間雙 信息溝通與反饋；專業(yè)線側(cè)重風(fēng)險(xiǎn)地控制 , 并根據(jù)市場(chǎng)線客戶經(jīng)理提供地信息為客戶 合理地產(chǎn)品和服務(wù) , 兩者共同對(duì)信貸調(diào)查報(bào)告地真實(shí)性負(fù)責(zé) ,對(duì)銀行地經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)負(fù)責(zé) . ,可以借鑒證券公司投資分析模式 , 將專業(yè)線客戶經(jīng)理細(xì)分為若干個(gè)行業(yè) , 有條件地專 客戶經(jīng)理可以專門負(fù)

28、責(zé)某個(gè)或某些類似地行業(yè) , 這樣能夠最大限度地了解和預(yù)測(cè)中小 企業(yè)地經(jīng)營(yíng)信息 , 最大限度地消除銀行地企業(yè)之間地信息不對(duì)稱地現(xiàn)象 .三）制度創(chuàng)新：優(yōu)化信貸流程 1加強(qiáng)完善貸前調(diào)查操作環(huán)節(jié)運(yùn)作良好地貸前調(diào)查能夠?qū)⒉僮黠L(fēng)險(xiǎn)消滅在萌芽狀態(tài) . 針對(duì)當(dāng)前地經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及中小 業(yè)地特點(diǎn), 在貸前調(diào)查方面 , 我們需強(qiáng)化和重視以下幾個(gè)方面： 1）完善非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查和 場(chǎng)調(diào)查.在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之前 , 信貸人員應(yīng)該首先從工商部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、其他銀行供應(yīng) 代理商、消費(fèi)者等地方廣泛收集有關(guān)借款申請(qǐng)人地信息 , 并結(jié)合借款申請(qǐng)人地財(cái)務(wù)報(bào) 進(jìn)行綜合分析,這樣方能對(duì)借款申請(qǐng)人地經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)狀況有大致地了解 , 同時(shí)也才 找出對(duì)

29、其有疑問地地方.尤其值得注意地是 , 當(dāng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者或主要控制人個(gè)人征信 較差,或者存在經(jīng)常更換公司以逃避債務(wù)地時(shí)候 ,要特別注意 .針對(duì)當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè) 務(wù)報(bào)表規(guī)范化程度不高,并且做假帳較為普遍地情況 , 必須強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行信貸人員要跳 務(wù)會(huì)計(jì)資料 , 從帳外搜索信息 ,再結(jié)合財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行綜合分析 .在分析之初信 人員要注意進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查, 到各個(gè)車間、營(yíng)業(yè)部、管理部去走訪 ,通過與一線人員地交 溝通來了解企業(yè)地經(jīng)營(yíng)和資信情況 .2 ）完善非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)查和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào) 信貸人員應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查資產(chǎn)負(fù)債表中地存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)、短期借款、應(yīng)付賬 實(shí)收資本等科目 , 利潤(rùn)表中地主營(yíng)業(yè)

30、務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、管理費(fèi)用、凈利潤(rùn)等科 另外, 在進(jìn)行調(diào)查前應(yīng)該對(duì)企業(yè)基本財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析 ,結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)情況及企業(yè) 身發(fā)展水平, 查找企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中是否有異常點(diǎn) , 如果有,則是調(diào)查地重中之重 . 通過這 查,可以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表地可信度 ,了解其基本賬戶和一般存款賬戶地開立情況 , 主 算方式, 目前結(jié)算資金在各金融機(jī)構(gòu)地分布狀況 ,銷售資金回籠情況等 .為以后地深度 財(cái)務(wù)分析和信貸決策打下堅(jiān)實(shí)地基礎(chǔ) .2加強(qiáng)完善貸后管理操作環(huán)節(jié)小企業(yè)地抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱,加之其內(nèi)部控制制度不是很完善 , 很容易出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)或違規(guī) 貸風(fēng)險(xiǎn), 因此,著重加強(qiáng)中小企業(yè)信貸地貸后管理環(huán)節(jié)至關(guān)重要 . 具體而言

31、 ,加強(qiáng)貸后管 包括以下幾個(gè)方面：1）貸款流向檢查 . 要通過調(diào)查企業(yè)賬戶資金劃付、調(diào)閱支付憑/ 19 資金流向地分析及審核有關(guān)合同附件等 , 檢查企業(yè)貸款用途是否符合國(guó)家及銀行地規(guī) 是否與合同約定相吻合, 有無挪用或其他違反規(guī)定使用信貸地行為 .2 ）企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 .重點(diǎn)包括企業(yè)基本情況地檢查、經(jīng)營(yíng)狀況地檢查、及企業(yè)信用情況檢查、財(cái)務(wù)狀況 查情況等方面地具體情況, 對(duì)常規(guī)性地全面檢查要嚴(yán)防走形式 , 抱著發(fā)現(xiàn)新事物地新鮮 態(tài)和靈敏性, 不可麻痹大意 ,以取得實(shí)效 .3 ）抵押擔(dān)保物檢查 . 信貸業(yè)務(wù)人員要經(jīng)常跟 保證人、抵押物地狀況, 分析保證人地償債能力 ,抵押物地價(jià)值減損情況 , 一旦出

32、現(xiàn)問 題, 應(yīng)立即采取措施 .3建立集中管理式、流程化地作業(yè)程序和高科技地管理系統(tǒng)國(guó)外銀行有效地管理及作業(yè)模式 , 在小企業(yè)金融業(yè)務(wù)地銷售管理、業(yè)務(wù)審批和貸后管 方面采用集中管理式地、流程化地作業(yè)程序 , 以提高業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)效率和降低業(yè)務(wù)操作成 在國(guó)內(nèi)已經(jīng)有銀行在朝著這個(gè)方向努力 . 如“民生銀行目前正引進(jìn)淡馬錫旗下亞洲金 融控股地小企業(yè)商業(yè)模式和信貸技術(shù) ,現(xiàn)已進(jìn)入細(xì)化、優(yōu)化地階段 . ”四）產(chǎn)品創(chuàng)新：優(yōu)化中小企業(yè)信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)1選擇適合中小企業(yè)地信貸品種小企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較小、生產(chǎn)周期較短地特點(diǎn)決定了它們?cè)谫Y金使用上也具有額度小、 性、時(shí)效強(qiáng)地特征 . 因而, 對(duì)它們地貸款額度不能過大也不能過小 ,

33、 貸款期限不能過長(zhǎng) 能過短, 避免人為地影響它們地資金使用和加大它們地利息負(fù)擔(dān) , 埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患 . 在設(shè) 小企業(yè)信貸品種時(shí) , 所需貸款往往以流動(dòng)資金為主 ,貸款期限一般在 6個(gè)月左右 . 票據(jù) 兌、貼現(xiàn)、繳存較高比例保證金地保函、信用證、出口議付等產(chǎn)品 , 也是風(fēng)險(xiǎn)程度適 宜、符合中小企業(yè)需求地信貸品種 .2創(chuàng)新?lián)７绞缴虡I(yè)銀行角度講,合適地、合理地?fù)?dān)保能夠有效地化解銀行地信貸風(fēng)險(xiǎn) . 在開發(fā)信貸品 時(shí),擔(dān)保方式是中企業(yè)信貸中十分重要重要地一個(gè)方面 . 這是因?yàn)橹行∑髽I(yè)可供擔(dān)保地 產(chǎn)不多,往往擔(dān)保方式成為制約中小企業(yè)信貸地因素 . 創(chuàng)新?lián)７绞?,在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 主要包括以下幾個(gè)方面： 1

34、）重視人保地作用 . 這包括兩個(gè)方面 ,其一是是以有實(shí)力地 經(jīng)營(yíng)者個(gè)人承擔(dān)連帶責(zé)任保證作為中小企業(yè)貸款地輔助擔(dān)保方式 , 要求主要經(jīng)營(yíng)者以 人全部資產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任；其二是請(qǐng)貸款人尋找一定數(shù)量地?fù)?dān)保人 , 共同擔(dān)保債務(wù)地 行. 實(shí)際上,人保已成為中小企業(yè)信貸最為常見而有效地?fù)?dān)保方式之一 .2 ）群體擔(dān) 中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者往往存在一個(gè)關(guān)系相對(duì)密切地種族、宗族群體 . 由這些群體為中 企業(yè)提供擔(dān)保, 能有效減少監(jiān)督成本甚至交易成本 .這一方面是因?yàn)槿绻行∑髽I(yè)惡意 債, 而群體代位賠付 , 將導(dǎo)致中小企業(yè)及其經(jīng)營(yíng)者失去群體地支持 , 這是極其高昂地成 ；另一方面, 同一社區(qū)地成員常常十分了解各自地信

35、用狀況 , 人們會(huì)對(duì)加入者地信用狀 出謹(jǐn)慎選擇 , 往往有意識(shí)地排除信用不好地人 , 降低了銀行地篩選成本 .3 ）應(yīng)收賬款 押、浮動(dòng)抵押等新型擔(dān)保方式.為緩解中小企業(yè)融資難地問題 , 物權(quán)法規(guī)定了應(yīng)收 款質(zhì)押、浮動(dòng)抵押、專業(yè)權(quán)質(zhì)押等多種擔(dān)保方式 . 商業(yè)銀行在開展業(yè)務(wù)時(shí) ,應(yīng)改變只盯 企業(yè)房屋、土地等不動(dòng)產(chǎn)地做法,適當(dāng)關(guān)注這些新型地?fù)?dān)保方式 .實(shí)際上, 有些情況下 , 型擔(dān)保方式地效果要更好.雙升況.究其原因 ,主要是中小企業(yè)客戶不良貸款比重較大造成地 ,中小企業(yè)貸款較年初大幅上升 4.9 億元, 占新增不良貸款 5.44 億元地 90%.謝清河.金融經(jīng)濟(jì)周期與商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究 .經(jīng)

36、濟(jì)體制改革.2009(4:120 孫建林.商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 .對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社 .2003:46 彭真軍 . 民營(yíng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)地創(chuàng)新與完善 . 求索 .2005(9:94-96 糜仲春, 申義,張學(xué)農(nóng). 我國(guó)商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系地構(gòu)建 . 金融論壇.2007(3:21-24 當(dāng)然,少數(shù)銀行除外 ,因?yàn)槠淠繕?biāo)客戶群即是大客戶 .對(duì)于大多數(shù)銀行而言 ,尤其是對(duì)于 地方城市商業(yè)銀行而言 , 中小企業(yè)信貸市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)是其一個(gè)重要地利潤(rùn)來源 .王浵世. 直面機(jī)遇 再譜新章 中國(guó)民生銀行將積極拓展小企業(yè)金融業(yè)務(wù) . 中國(guó)金 融.2007(4:14-15 緒照. 加強(qiáng)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)

37、險(xiǎn)管理 .開放導(dǎo)報(bào) .2006(4:82-85 咱國(guó)中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理近幾年,咱國(guó)中小企業(yè)地經(jīng)濟(jì)孝順度連續(xù)上升 , 工業(yè)總產(chǎn)值占比已增至 82上下,代辦銀行卡信貸地比例根本維持在 5上下 , 中小企業(yè)融資難 ,融資渠道單 1、融資成本高昂地現(xiàn)狀未得到實(shí)質(zhì)性處理 .對(duì)付小企業(yè)貸款 , 政府雖推動(dòng)力度不小 , 但商業(yè)銀行地相應(yīng)有限 . 當(dāng)代,商業(yè)銀行在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí) ,仍然顯得過于保 守.中小企業(yè)貸款根本上以抵押為主 ,同時(shí), 抵押貸款存在周期長(zhǎng)、費(fèi)用高地問題 ./ 19一、商業(yè)銀行現(xiàn)行中小企業(yè)危害處理中存在地問題 正是基于中小企業(yè)信貸違約危害高地特點(diǎn) , 造成了銀行對(duì)其業(yè)務(wù)展開地

38、審慎 從而生長(zhǎng)遲鈍 . 也存在了巨大地問題 .(1, 信貸準(zhǔn)人政策缺乏機(jī)動(dòng)性 . 銀行偏重對(duì)大范圍企業(yè)地信貸融資 ,大部門中小 企業(yè)不論優(yōu)劣 , 只因范圍問題而直接被銀行融資拒之門外 .(2 信貨授權(quán)高度會(huì)合 .檢察步調(diào)繁瑣 ,這種授官僚領(lǐng)顯然不能順應(yīng)中小企業(yè)融 資需要“時(shí)間急”地特點(diǎn) .(3, 鼓舞機(jī)制與處理稽核不合理 . 銀行內(nèi)部并未能形成有效地企業(yè)估價(jià)體系 , 僅 憑向?qū)Q定制地“干系貸款” , 這也挫傷了業(yè)務(wù)人員地展開業(yè)務(wù)地積極性 .二、商業(yè)銀行危害處理對(duì)策21 革新銀行體系內(nèi)部資訊不合錯(cuò)誤稱調(diào)解總、分行之間地權(quán)責(zé)干系 , 將信貸準(zhǔn)人決定籌劃?rùn)?quán)限恰當(dāng)下放 , 將權(quán)限 緊張會(huì)合在地級(jí)分行

39、 , 對(duì)付部門經(jīng)濟(jì)生長(zhǎng)程度較高、信貸處理水平高地國(guó)家 , 恰 當(dāng)下放到縣級(jí)支行 ,并且創(chuàng)建中小企業(yè)地征信體系 ,資訊分享 .革新對(duì)職能部門與 客戶經(jīng)理地鼓舞與危害稽核機(jī)制 . 職能部門與客戶經(jīng)理作為銀行與中小企業(yè)信貸 干系地橋梁 ,對(duì)付資訊孕育產(chǎn)生與轉(zhuǎn)達(dá)地作用是至關(guān)緊張地 ,1 方面,他們本身地 資訊影響到銀行處理者對(duì)他們地利用決議 , 同時(shí)也影響到企業(yè)地貸款申請(qǐng)決議 . 另 1 方面, 他們對(duì)銀行與中小企業(yè)地資訊明白與轉(zhuǎn)達(dá)將影響到銀行與中小企業(yè)之 間地博弈矩陣 . 在信貸策劃處理中 ,應(yīng)充實(shí)發(fā)揮他們地這 1 作用.22 調(diào)解商業(yè)銀行與中小企業(yè)地干系采取得當(dāng)中小企業(yè)特點(diǎn)地差異化信貸準(zhǔn)人政策 .

40、 第1, 恰當(dāng)?shù)统粱蛉∠刨J 準(zhǔn)人政策中對(duì)信用等級(jí)、企業(yè)范圍地需求 , 將對(duì)具體信貸危害地考量會(huì)合在信貸 觀察、信貸審批關(guān)鍵 ,克制優(yōu)質(zhì)地中小企業(yè)客戶流失 .第 2,對(duì)差異商品以及差別 地貸款條件實(shí)行差異化授權(quán) . 大額業(yè)務(wù)及危害度高地貸款商品審批決定籌劃?rùn)?quán)應(yīng) 恰當(dāng)會(huì)合 , 對(duì)中小企業(yè)客戶中等以下額度、危害度相對(duì)不高地貸款 ,審批決定籌/ 19 劃?rùn)?quán)應(yīng)恰當(dāng)疏散到基層機(jī)會(huì)商信貸人員 .第 3,革新現(xiàn)有中小企業(yè)信貸準(zhǔn)人尺度 體系. 對(duì)中小企業(yè)貸款準(zhǔn)人 , 可綜合思量如下因素切合國(guó)產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、環(huán)保政策 需求, 技能水平先輩 , 具有肯定經(jīng)濟(jì)范圍 ,生長(zhǎng)性好商品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)潛力大企 業(yè)內(nèi)部構(gòu)造布局清

41、楚合理 ,策劃者素質(zhì)好 , 向?qū)О嘧颖绢I(lǐng)強(qiáng) , 處理范例地企業(yè) .23 創(chuàng)建高效合理地中小企業(yè)信貸危害處理模式商業(yè)銀行地策劃危害緊張?bào)w現(xiàn)為信用危害、市場(chǎng)危害、操作危害 , 涉及到具 體地授信業(yè)務(wù)流程中地 3 個(gè)方面分別為：客戶選擇、貸款定價(jià)、制度配置 . 構(gòu)建 科學(xué)高效地授信危害處理模式地目地 . 就是耍從根本上處理商業(yè)銀行地“惜貸” 問題, 使中小企業(yè)地信貸業(yè)務(wù)得到康健可連續(xù)地生長(zhǎng) .(1 危害處理技能 危害處理技能是中小企業(yè)授信處理地核心技能 , 它是 標(biāo)準(zhǔn)化功課、流程化審批地根本 , 是授信處理地量化指標(biāo) , 同時(shí)也是包管中小企 業(yè)授信業(yè)效率地條件前提 .緊張由以下 6 種技能組成： 1

42、行業(yè)篩選技能 . 創(chuàng)建由行業(yè)范圍、公司人數(shù)、生長(zhǎng)本領(lǐng)、與至公司關(guān)聯(lián)性、銀 行贏利潛能為緊張打分項(xiàng)目地行業(yè)篩選指標(biāo)體系 .2客戶篩選技能 .聯(lián)合海內(nèi)外最好地實(shí)踐總結(jié) , 針對(duì)客戶所處行業(yè)種別 ,建立客戶 選擇標(biāo)準(zhǔn)、選擇步調(diào)以低沉危害 .3授信額度測(cè)算技能 . 議決客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)地篩選 , 合格地客戶將利用授信標(biāo)準(zhǔn)來 確定代價(jià)、限期、貸款要領(lǐng)與信貸商品布局 .4資產(chǎn)組合處理技能 . 緊張包羅客戶授信標(biāo)準(zhǔn)組合處理、客戶信用等級(jí)組合處 理、客戶范圍等級(jí)組合處理、客戶行業(yè)散布組合處理、授信標(biāo)準(zhǔn)例外環(huán)境組合 處理.5危害定價(jià)技能 . 以數(shù)學(xué)概率論為理論根本 , 建立基于客戶違約概率、違約危害 袒露與違約喪失

43、率根本之上地危害定價(jià)技能 , 預(yù)計(jì)與控制全行中小企業(yè)資產(chǎn)組合 地集團(tuán)不良率 .6危害計(jì)量技能 .以客戶信用等級(jí)為依據(jù)確定違約喪失率指標(biāo) , 議決與包管違約 喪失率、商品危害袒露度指標(biāo)地組合得出預(yù)期喪失率指標(biāo) , 該指標(biāo)是商品定價(jià)、/ 19 危害撥備地緊張依據(jù) . 中小企業(yè)生長(zhǎng)將成為咱國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與生長(zhǎng)地緊張動(dòng)力 , 中 小企業(yè)地信貸市場(chǎng)也將成為新興市場(chǎng) , 對(duì)中小企業(yè)地金融辦事將成為貿(mào)易銀行地 戰(zhàn)略選擇 .但對(duì)中小企業(yè)地信貸融資也因?yàn)槠渥陨砼c市場(chǎng)地 1些特點(diǎn), 貿(mào)易銀行 在擴(kuò)展業(yè)務(wù)地同時(shí) , 對(duì)其信貸處理就顯得尤為緊張 .(2 中小企業(yè)授信危害處理體系 中小企業(yè)授信危害處理體系就是要包 抄全部影

44、響授信業(yè)務(wù)目地實(shí)現(xiàn)與大概造成危害隱患地因素 , 包羅流程、商品、客 戶、團(tuán)隊(duì)、軌制等方面 , 從總部層面地戰(zhàn)略操持與資源分配 ,到各業(yè)務(wù)單位地市 場(chǎng)開辟與商品處理 ,危害都應(yīng)得到有效控制 .1構(gòu)造框架 .貿(mào)易銀行創(chuàng)建專業(yè)化地 中小企業(yè)信貸事業(yè)部 , 打造專業(yè)化地中小企業(yè)信貸市場(chǎng)開辟、信貸危害處理團(tuán)隊(duì) 是處理中小企業(yè)銀行信貸融資難地有效途徑之 1.2軌制體系 .建立以授信準(zhǔn)則 為核心地軌制體系 , 緊張由目地市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)、客戶標(biāo)準(zhǔn)、授信標(biāo)準(zhǔn) 3 部分組成 .(3中小企業(yè)授信危害控制思路 首先, 創(chuàng)建以數(shù)學(xué)概率論為理論根本地 中小企業(yè)授信危害控制思路 . 通太甚量與操持目地客戶違約概率、違約危害袒露

45、與違約喪失率 , 預(yù)計(jì)與控制全行中小企業(yè)資產(chǎn)組合地集團(tuán)不良率 . 其次,議決訂定 范例化地危害評(píng)判指標(biāo) , 實(shí)現(xiàn)授信評(píng)審大量化、工廠化與標(biāo)準(zhǔn)化操縱 , 以順應(yīng)中 小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對(duì)效率地需求 .1 咱國(guó)中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀近幾年, 咱國(guó)中小企業(yè)地經(jīng)濟(jì)孝順度連續(xù)上升 ,工業(yè)總產(chǎn)值占比已增至 82 上下, 而銀行信貸地比例根本維持在 5上下,中小企業(yè)融資難 , 融資渠道單 1、 融資成本高昂地現(xiàn)狀未得到實(shí)質(zhì)性處理 .對(duì)付小企業(yè)貸款 , 政府雖推動(dòng)力度不小 , 但商業(yè)銀行地相應(yīng)有限 . 當(dāng)代,商業(yè)銀行在發(fā)放中小企業(yè)貸款時(shí) ,仍然顯得過于保 守.中小企業(yè)貸款根本上以抵押為主 ,同時(shí), 抵押貸款存在周期長(zhǎng)

46、、費(fèi)用高地問題2 商業(yè)銀行現(xiàn)行中小企業(yè)危害處理中存在地問題 正是基于中小企業(yè)信貸違約危害高地特點(diǎn) , 造成了銀行對(duì)其業(yè)務(wù)展開地審慎 從而生長(zhǎng)遲鈍 . 也存在了巨大地問題 .(1, 信貸準(zhǔn)人政策缺乏機(jī)動(dòng)性 . 銀行偏重對(duì)/ 19 大范圍企業(yè)地信貸融資 , 大部門中小企業(yè)不論優(yōu)劣 ,只因范圍問題而直接被銀行 融資拒之門外 .(2 信貨授權(quán)高度會(huì)合 .檢察步調(diào)繁瑣 , 這種授官僚領(lǐng)顯然不能 順應(yīng)中小企業(yè)融資需要“時(shí)間急”地特點(diǎn) .(3, 鼓舞機(jī)制與處理稽核不合理 . 銀 行內(nèi)部并未能形成有效地企業(yè)估價(jià)體系 ,僅憑向?qū)Q定制地“干系貸款” , 這也 挫傷了業(yè)務(wù)人員地展開業(yè)務(wù)地積極性 .三、商業(yè)銀行危害

47、處理對(duì)策31 革新銀行體系內(nèi)部資訊不合錯(cuò)誤稱調(diào)解總、分行之間地權(quán)責(zé)干系 , 將信貸準(zhǔn)人決定籌劃?rùn)?quán)限恰當(dāng)下放 , 將權(quán)限 緊張會(huì)合在地級(jí)分行 , 對(duì)付部門經(jīng)濟(jì)生長(zhǎng)程度較高、信貸處理水平高地國(guó)家 , 恰 當(dāng)下放到縣級(jí)支行 ,并且創(chuàng)建中小企業(yè)地征信體系 ,資訊分享 .革新對(duì)職能部門與 客戶經(jīng)理地鼓舞與危害稽核機(jī)制 . 職能部門與客戶經(jīng)理作為銀行與中小企業(yè)信貸 干系地橋梁 ,對(duì)付資訊孕育產(chǎn)生與轉(zhuǎn)達(dá)地作用是至關(guān)緊張地 ,1 方面,他們本身地 資訊影響到銀行處理者對(duì)他們地利用決議 , 同時(shí)也影響到企業(yè)地貸款申請(qǐng)決議 . 另 1 方面, 他們對(duì)銀行與中小企業(yè)地資訊明白與轉(zhuǎn)達(dá)將影響到銀行與中小企業(yè)之 間地博弈

48、矩陣 . 在信貸策劃處理中 ,應(yīng)充實(shí)發(fā)揮他們地這 1 作用.32 調(diào)解商業(yè)銀行與中小企業(yè)地干系采取得當(dāng)中小企業(yè)特點(diǎn)地差異化信貸準(zhǔn)人政策 . 第1, 恰當(dāng)?shù)统粱蛉∠刨J 準(zhǔn)人政策中對(duì)信用等級(jí)、企業(yè)范圍地需求 , 將對(duì)具體信貸危害地考量會(huì)合在信貸 觀察、信貸審批關(guān)鍵 ,克制優(yōu)質(zhì)地中小企業(yè)客戶流失 .第 2,對(duì)差異商品以及差別 地貸款條件實(shí)行差異化授權(quán) . 大額業(yè)務(wù)及危害度高地貸款商品審批決定籌劃?rùn)?quán)應(yīng) 恰當(dāng)會(huì)合 , 對(duì)中小企業(yè)客戶中等以下額度、危害度相對(duì)不高地貸款 ,審批決定籌 劃?rùn)?quán)應(yīng)恰當(dāng)疏散到基層機(jī)會(huì)商信貸人員 .第 3,革新現(xiàn)有中小企業(yè)信貸準(zhǔn)人尺度 體系. 對(duì)中小企業(yè)貸款準(zhǔn)人 , 可綜合思量如下

49、因素切合國(guó)產(chǎn)業(yè)業(yè)政策、環(huán)保政策 需求,技能水平先輩 ,具有肯定經(jīng)濟(jì)范圍 ,生長(zhǎng)性好商品競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)、市場(chǎng)潛力大企 業(yè)內(nèi)部構(gòu)造布局清楚合理 ,策劃者素質(zhì)好 , 向?qū)О嘧颖绢I(lǐng)強(qiáng) , 處理范例地企業(yè) ./ 1933 創(chuàng)建高效合理地中小企業(yè)信貸危害處理模式商業(yè)銀行地策劃危害緊張?bào)w現(xiàn)為信用危害、市場(chǎng)危害、操作危害 , 涉及到具 體地授信業(yè)務(wù)流程中地 3 個(gè)方面分別為：客戶選擇、貸款定價(jià)、制度配置 . 構(gòu)建 科學(xué)高效地授信危害處理模式地目地 . 就是耍從根本上處理商業(yè)銀行地“惜貸” 問題, 使中小企業(yè)地信貸業(yè)務(wù)得到康健可連續(xù)地生長(zhǎng) .(1 危害處理技能 危害處理技能是中小企業(yè)授信處理地核心技能 , 它是 標(biāo)準(zhǔn)

50、化功課、流程化審批地根本 , 是授信處理地量化指標(biāo) , 同時(shí)也是包管中小企 業(yè)授信業(yè)效率地條件前提 .緊張由以下 9 種技能組成： 1行業(yè)篩選技能 . 創(chuàng)建由行業(yè)范圍、公司人數(shù)、生長(zhǎng)本領(lǐng)、與至公司關(guān)聯(lián)性、銀 行贏利潛能為緊張打分項(xiàng)目地行業(yè)篩選指標(biāo)體系 .2客戶篩選技能 .聯(lián)合海內(nèi)外最好地實(shí)踐總結(jié) , 針對(duì)客戶所處行業(yè)種別 ,建立客戶 選擇標(biāo)準(zhǔn)、選擇步調(diào)以低沉危害 .3授信額度測(cè)算技能 . 議決客戶選擇標(biāo)準(zhǔn)地篩選 , 合格地客戶將利用授信標(biāo)準(zhǔn)來 確定代價(jià)、限期、貸款要領(lǐng)與信貸商品布局 .4資產(chǎn)組合處理技能 . 緊張包羅客戶授信標(biāo)準(zhǔn)組合處理、客戶信用等級(jí)組合處 理、客戶范圍等級(jí)組合處理、客戶行業(yè)散

51、布組合處理、授信標(biāo)準(zhǔn)例外環(huán)境組合 處理.5危害定價(jià)技能 . 以數(shù)學(xué)概率論為理論根本 , 建立基于客戶違約概率、違約危害 袒露與違約喪失率根本之上地危害定價(jià)技能 , 預(yù)計(jì)與控制全行中小企業(yè)資產(chǎn)組合 地集團(tuán)不良率 .6危害計(jì)量技能 .以客戶信用等級(jí)為依據(jù)確定違約喪失率指標(biāo) , 議決與包管違約 喪失率、商品危害袒露度指標(biāo)地組合得出預(yù)期喪失率指標(biāo) , 該指標(biāo)是商品定價(jià)、 危害撥備地緊張依據(jù) .(2 中小企業(yè)授信危害處理體系 中小企業(yè)授信危害處理體系就是要包 抄全部影響授信業(yè)務(wù)目地實(shí)現(xiàn)與大概造成危害隱患地因素 , 包羅流程、商品、客 戶、團(tuán)隊(duì)、軌制等方面 , 從總部層面地戰(zhàn)略操持與資源分配 ,到各業(yè)務(wù)單

52、位地市/ 19 場(chǎng)開辟與商品處理 ,危害都應(yīng)得到有效控制 .1構(gòu)造框架 .貿(mào)易銀行創(chuàng)建專業(yè)化地 中小企業(yè)信貸事業(yè)部 , 打造專業(yè)化地中小企業(yè)信貸市場(chǎng)開辟、信貸危害處理團(tuán)隊(duì) 是處理中小企業(yè)銀行信貸融資難地有效途徑之 1.2軌制體系 .建立以授信準(zhǔn)則 為核心地軌制體系 , 緊張由目地市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)、客戶標(biāo)準(zhǔn)、授信標(biāo)準(zhǔn) 3 部分組成 .(3中小企業(yè)授信危害控制思路首先, 創(chuàng)建以數(shù)學(xué)概率論為理論根本地中小企業(yè)授信危害控制思路 . 通太甚量與操持目地客戶違約概率、違約危害袒露 與違約喪失率 , 預(yù)計(jì)與控制全行中小企業(yè)資產(chǎn)組合地集團(tuán)不良率 . 其次,議決訂定 范例化地危害評(píng)判指標(biāo) , 實(shí)現(xiàn)授信評(píng)審大量化、工廠化

53、與標(biāo)準(zhǔn)化操縱 , 以順應(yīng)中 小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)對(duì)效率地需求 .四、總結(jié)中小企業(yè)生長(zhǎng)將成為咱國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與生長(zhǎng)地緊張動(dòng)力 , 中小企業(yè)地信貸市場(chǎng)也將 成為新興市場(chǎng) , 對(duì)中小企業(yè)地金融辦事將成為商業(yè)銀行地戰(zhàn)略選擇 . 但對(duì)中小企 業(yè)地信貸融資也因?yàn)槠渥陨砼c市場(chǎng)地 1 些特點(diǎn),代辦銀行卡 商業(yè)銀行在擴(kuò)展業(yè)務(wù) 地同時(shí), 對(duì)其信貸處理就顯得尤為緊張 .中小企業(yè)信貸融資地基本特點(diǎn)和我國(guó)地現(xiàn)狀經(jīng)驗(yàn)表明 ,通過營(yíng)造公平地中小企業(yè)融資環(huán)境、提供多元化地融資渠道、重視大銀行 地支持作用以及對(duì)中小企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠等方法,可以有針對(duì)性地緩解中小企業(yè)融資困境中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng) 張 濤 較高地信貸成本及信息不對(duì)稱是中

54、小企業(yè)信貸融資難地普遍原因 .筆者通過國(guó)際比 較,分析了中外中小企業(yè)信貸地基本特點(diǎn)和我國(guó)中小企業(yè)地融資現(xiàn)狀 ,并提出了緩解我國(guó)中小 企業(yè)融資困境地設(shè)想 .我國(guó)對(duì)中小企業(yè)地信貸支持力度大于國(guó)際平均水平中小企業(yè)信貸是一個(gè)國(guó)際難題 .世界銀行 2008 年 11月發(fā)表報(bào)告 (以下簡(jiǎn)稱 “世界銀行報(bào) 告”,在 45 個(gè)受調(diào)查地國(guó)家中 ,因?yàn)殂y行發(fā)放中小企業(yè)貸款過程中存在較高地信貸成本和信 息不對(duì)稱 ,中小企業(yè)在銀行信貸方面明顯居于弱勢(shì) .大、中、小企業(yè)獲得銀行信貸資金地占比 分別為 3.01.21.0,即大企業(yè)獲得地銀行信貸資金總量達(dá)到了小企業(yè)地3 倍,是中型企業(yè)地2.5 倍.從信貸成本來看 ,大、中

55、、小企業(yè)地相對(duì)比例分別為 1.01.3 1.4,中小企業(yè)信貸成本 明顯高于大企業(yè) .就風(fēng)險(xiǎn)而言 ,大、中、小企業(yè)地貸款不良率分別為 3.9% 、5.7%和 7.4%,中、 小企業(yè)地風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)分別高 46%和 90%.中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明 ,當(dāng)前我國(guó)大、中、小企業(yè)貸款地不良率分別為1.1% 、2.8%和 6.0%,比國(guó)際大、中、小企業(yè)貸款不良率地平均水平分別低2.8個(gè)、 2.9個(gè)和 1.4個(gè)百分點(diǎn) ,中、小企業(yè)地風(fēng)險(xiǎn)比大企業(yè)分別高155%和 445%,表明我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)低于國(guó)際水平 ,但/ 19大企業(yè)與中小企業(yè)地風(fēng)險(xiǎn)差距高于國(guó)際水平.盡管如此 ,我國(guó)中、小企業(yè)地貸款份額均優(yōu)于國(guó)際水平 ,大、

56、中、小企業(yè)貸款在各類企業(yè)貸款中地相對(duì)分布達(dá)到2.11.51.0.因此 ,相對(duì)國(guó)際平均水平而言 ,我國(guó)對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度較大 .中小企業(yè)信貸困難地基本因素相對(duì)于大企業(yè) ,中小企業(yè)地資金回收成本、信息采集成本和市場(chǎng)交易成本都比較高.經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、直接融資渠道不發(fā)達(dá)、信息共享機(jī)制缺失等因素往往還會(huì)放大這些成本,從而進(jìn)一步加劇中小企業(yè)信貸融資困難 .中小企業(yè)信息缺失因?yàn)橹行∑髽I(yè)生存時(shí)間短、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定,而且較少與銀行發(fā)生業(yè)務(wù)往來 ,商業(yè)銀行難以掌握足夠地信息來判斷其信貸風(fēng)險(xiǎn) .中小企業(yè)信息缺失導(dǎo)致商業(yè)銀行難以對(duì)其發(fā)放貸款,這在征信制度不發(fā)達(dá)地發(fā)展中國(guó)家尤為顯著.世界銀行報(bào)告顯示 ,設(shè)立專門地征信機(jī)構(gòu)以及

57、貸款申請(qǐng)材料地完善有助于中小企業(yè)獲得貸款；持有這種觀點(diǎn)地發(fā)展中國(guó)家銀行比例為67%,高于發(fā)達(dá)國(guó)家銀行 23個(gè)百分點(diǎn) .2001 年、 2002 年和 2008 年中國(guó)人民銀行調(diào)查也表明 ,中小企業(yè) 因財(cái)務(wù)狀況不良、信用不高和經(jīng)營(yíng)管理水平欠佳因素被銀行拒絕貸款申請(qǐng)地比例均在 50% 以上.大企業(yè)相對(duì)中小企業(yè)獲取信貸資源有優(yōu)勢(shì)世界銀行報(bào)告反映 ,45% 地發(fā)達(dá)國(guó)家銀行以及 15%地發(fā)展中國(guó)家銀行認(rèn)為 ,信貸市場(chǎng)上 大企業(yè)擠占了中小企業(yè)地信貸資源,導(dǎo)致中小企業(yè)信貸融資困難 .一般認(rèn)為 , 大企業(yè)需要地資金量大 ,銀行放貸操作成本小 ,風(fēng)險(xiǎn)低 ,因此 ,大、小銀行均傾向于向大企業(yè)放貸,從而擠占中小企業(yè)

58、地信貸資源 .中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)也表明 ,目前我國(guó)企業(yè)地直接融資僅占間接融資地10%左右 .因?yàn)橘Y本市場(chǎng)等直接融資手段尚未成為我國(guó)各類企業(yè)融資地主渠道 ,所以盡管資本市場(chǎng) 融資成本較低 ,大量有條件在資本市場(chǎng)融資地大企業(yè)仍然主要依靠銀行信貸資金 ,無法使中小 企業(yè)獲得更多地信貸資源 .經(jīng)濟(jì)周期地影響不對(duì)稱中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理規(guī)模和市場(chǎng)影響力等方面處于相對(duì)弱勢(shì),對(duì)市場(chǎng)和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)更為敏感 .在經(jīng)濟(jì)下行周期時(shí) ,流動(dòng)性緊縮首先反映在生產(chǎn)供應(yīng)鏈條末端地中小企業(yè).相比大企業(yè) ,中小企業(yè)對(duì)利率變化導(dǎo)致地成本上升更為敏感,也沒有更多地融資渠道可以替代 .而在經(jīng)濟(jì)上行周期時(shí) ,寬松地流動(dòng)性則首先惠及大企業(yè)

59、.世界銀行報(bào)告表明 ,39% 地銀行認(rèn)為影響發(fā)展中國(guó)家中小企業(yè)融資難地首要因素是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境地穩(wěn)定性 .我國(guó)中小企業(yè)地融資現(xiàn)狀目前 ,我國(guó)中小企業(yè)直接融資渠道不暢 ,在信貸市場(chǎng)上其融資地位也處于相對(duì)弱勢(shì),但適度寬松地貨幣政策擴(kuò)張了信貸資源 ,為中小企業(yè)信貸融資提供了有力地支持.主要表現(xiàn)在如下幾方面： 中小企業(yè)貸款增速持續(xù)上升 ,貸款余額占比穩(wěn)中有升受適度寬松貨幣政策傳導(dǎo)影響 ,今年年初以來中小企業(yè)貸款增速明顯上升,貸款余額占比穩(wěn)中有升 .中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)表明 ,目前主要金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)貸款（含票據(jù)貼現(xiàn) 余額為14.1 萬(wàn)億元 ,同比增長(zhǎng) 31.8%, 比上年末高 18.3 個(gè)百分點(diǎn) .中小企業(yè)

60、貸款余額占企業(yè)貸款余額 地比例為 54.6%,比上年末提高 0.9 個(gè)百分點(diǎn) .其中 ,小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額地比例為 21.6%,比上年末提高 0.2 個(gè)百分點(diǎn) .中小企業(yè)特別是小企業(yè)不良貸款地水平仍然相對(duì)較高目前 ,銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放地貸款中 ,中型企業(yè)不良貸款 （包括次級(jí)類、可疑類和損失類 貸款余額為 2281 億元,比上年末減少 341 億元,不良貸款率為 2.8%,比上年末下降 1.4個(gè)百 分點(diǎn)；小型企業(yè)不良貸款余額為3061億元 ,比上年末減少 375億元,不良貸款率為 6.0%,比上年末下降 2.5 個(gè)百分點(diǎn) .從數(shù)據(jù)上看 ,中小企業(yè)不良貸款率有一定幅度地下降 ,但不良貸款