09年10月18日下午的《財務(wù)報表分析》計算綜合題目答案

1、.：.；09年10月18日下午的計算題答案五、計算分析題本大題共5小題，每題5分，共25分計算結(jié)果保管兩位小數(shù)。38. 某公司2006、2007年的相關(guān)財務(wù)資料見下表單位：萬元工程2006年度2007年度流動負(fù)債150190長期負(fù)債350410資產(chǎn)總額11001300利息支出凈額1216此外，該公司2007年的市盈率為20，每股市價為30元，銷售本錢為630萬元，銷售毛利率為30%，假設(shè)全部為賒銷，無銷售退回折扣與折讓，公司發(fā)行在外的普通股股數(shù)為50萬股，無優(yōu)先股，當(dāng)年的所得稅為36萬元。不思索其他要素。要求：計算2007年的普通股根本每股收益、銷售凈利率、長期資金收益率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。答疑編

2、號31020208【參考答案】1市盈率每股市價/每股收益所以：每股收益每股市價市盈率30201.5元2毛利率銷售毛利/銷售收入銷售毛利銷售收入銷售本錢所以：毛利率銷售收入銷售本錢/銷售收入1銷售本錢/銷售收入銷售收入銷售本錢1-毛利率6301-30%900萬元凈利潤每股收益股數(shù)1.55075萬元所以：銷售凈利率凈利潤/銷售收入100%75/900100%8.33%3長期資金收益率息稅前利潤/平均長期資金其中：息稅前利潤利潤總額利息費用凈利潤所得稅利息費用75+36+16127萬元平均長期資金【期初長期負(fù)債期初股東權(quán)益期末長期負(fù)債期末股東權(quán)益】/2其中：股東權(quán)益資產(chǎn)總額負(fù)債總額期初股東權(quán)益110

3、0-150+350600萬元期末股東權(quán)益1300-190+410700萬元平均長期資金【350+600+410+700】21030萬元長期資金收益率息稅前利潤/平均長期資金127/1030100%12.33%4總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均總資產(chǎn)其中平均總資產(chǎn)1100+130021200萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率90012000.75【解析】此題主要考核第7章盈利才干分析目的的計算。39.知某公司2007年會計報表的有關(guān)資料如下：資料金額單位：萬元 資產(chǎn)負(fù)債表工程年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000負(fù)債45006000一切者權(quán)益35004000利潤表工程上年數(shù)本年數(shù)營業(yè)收入略20000凈利潤略500要求：1計

4、算杜邦財務(wù)分析體系中的以下目的凡計算目的涉及資產(chǎn)負(fù)債表工程數(shù)據(jù)的，均按平均數(shù)計算：凈資產(chǎn)收益率；總資產(chǎn)凈利率保管小數(shù)點后三位百分?jǐn)?shù)；銷售凈利率；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率保管三位小數(shù)；權(quán)益乘數(shù)2用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其他各項目的之間的關(guān)系式，并用此題數(shù)據(jù)加以驗證。答疑編號31020209【參考答案】1凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)100%500/3500+40002 100% =13.33%總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均總資產(chǎn)100%500/8000+100002 100%=5.556%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入100%500/20000100%=2.5% 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/平均總資產(chǎn)=20000

5、/8000+100002=2.222次權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)10000+80002/ 4000+35002=2.42凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率權(quán)益乘數(shù)5.556%2.413.33%凈資產(chǎn)收益率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)=2.5%2.2222.4=13.33%【解析】此題考核第10章財務(wù)綜合分析與評價中的杜邦財務(wù)分析40.某公司2006年度簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：單位：萬元 資產(chǎn)負(fù)債及一切者權(quán)益貨幣資金50應(yīng)付賬款100應(yīng)收賬款長期負(fù)債存貨實收資本100固定資產(chǎn)凈值留存收益100資產(chǎn)合計負(fù)債及一切者權(quán)益合計其他有關(guān)財務(wù)目的如下：1長期負(fù)債與一切者權(quán)益之比：0.52銷售毛利率：10%3

6、存貨周轉(zhuǎn)率存貨按年末數(shù)計算：9次4平均收現(xiàn)期應(yīng)收賬款按年末數(shù)計算，一年按360天計算，銷售收入全部為賒銷收入：18天5總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)按年末數(shù)計算：2.5次要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表的空白部分，并列示所填數(shù)據(jù)的計算過程。答疑編號31020210【參考答案】此題中：一切者權(quán)益實收資本留存收益100+100200萬元長期負(fù)債與一切者權(quán)益之比0.5長期負(fù)債一切者權(quán)益0.52000.5100萬元負(fù)債總額應(yīng)付賬款長期負(fù)債100+100200萬元資產(chǎn)總額負(fù)債總額一切者權(quán)益總額200+200400萬元總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入/資產(chǎn)總額2.5銷售收入2.5資產(chǎn)總額2.54001000萬元平均收現(xiàn)期

7、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)收賬款期末余額/銷售收入1000萬元18天應(yīng)收賬款期末余額10001836050萬元銷售毛利率銷售收入銷售本錢/銷售收入10%銷售本錢1000100010%900萬元存貨周轉(zhuǎn)率存貨按年末數(shù)計算銷售本錢900萬元/年末存貨余額9次年末存貨余額9009100萬元固定資產(chǎn)凈值資產(chǎn)總額貨幣資金應(yīng)收賬款存貨400-50-50-100200萬元綜上：表中空白工程分別為：應(yīng)收賬款50萬元；存貨100萬元；固定資產(chǎn)200萬元資產(chǎn)總額負(fù)債及一切者權(quán)益總額400萬元長期負(fù)債100萬元；【解析】此題考核的6章營運才干分析這種標(biāo)題關(guān)鍵要確定先從哪里入手，根據(jù)標(biāo)題中的報表資料可以確定出一切者權(quán)

8、益的金額，而財務(wù)目的中有長期負(fù)債與一切者權(quán)益之比，因此就可以以此為突破口，計算長期負(fù)債，進(jìn)而計算負(fù)債總額。41.某企業(yè)當(dāng)年的銷售收入為1680萬元，全部為賒銷收入。銷貨本錢為800萬元，平均流動資產(chǎn)占平均總資產(chǎn)的比重為30%，由應(yīng)收賬款和存貨兩部分構(gòu)成，期末存貨240萬元，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，當(dāng)年負(fù)債平均余額為800萬元，流動負(fù)債占總負(fù)債的比重為40%，假設(shè)全部由應(yīng)付賬款構(gòu)成。權(quán)益乘數(shù)為2，假設(shè)無銷售退回、折讓與折扣，一年按360天計算。要求：1計算應(yīng)收賬款、存貨平均余額以及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營運資本周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率；2計算營業(yè)周期及現(xiàn)金周期保管整數(shù)天答疑編號31020211【參考答案】1存

9、貨周轉(zhuǎn)率銷貨本錢800萬元/存貨平均余額4次存貨平均余額8004200萬元權(quán)益乘數(shù)平均總資產(chǎn)/平均一切者權(quán)益平均總資產(chǎn)/平均總資產(chǎn)平均總負(fù)債平均總資產(chǎn)/平均總資產(chǎn)8002平均總資產(chǎn)1600萬元流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為30%平均流動資產(chǎn)160030%480萬元流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款+存貨應(yīng)收賬款平均余額平均流動資產(chǎn)存貨平均余額480-200280萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額16802806次流動負(fù)債占總負(fù)債的比重為40%平均流動負(fù)債80040%320萬元平均營運資本平均流動資產(chǎn)平均流動負(fù)債480-320160萬元營運資本周轉(zhuǎn)率銷售收入凈額/平均營運資本1680/16010.5次應(yīng)付

10、賬款周轉(zhuǎn)率賒購凈額/應(yīng)付賬款平均余額其中：賒購凈額本期存貨添加凈額銷貨本錢期末存貨期初存貨8002402存貨平均余額200期末存貨240800240160880萬元應(yīng)付賬款平均余額流動負(fù)債平均余額320萬元應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率880/3202.75次2營業(yè)周期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360天應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)360天存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)3606+3604150天現(xiàn)金周期營業(yè)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)150天360天應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率150天360天2.7519天【解析】此題考核的6章營運才干分析目的的計算42.某制造企業(yè)2007年6月30日資產(chǎn)負(fù)債表簡表如下：資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元 資產(chǎn)負(fù)債與一切者權(quán)益工程金額工程金

11、額流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)201 97068 700237 000 955流動負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計一切者權(quán)益97 92580 000177 925400 000總計577 925總計577 925假定行業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重平均值為30%；要求：對該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)展垂直分析經(jīng)過共同比報表分析，并對其資產(chǎn)構(gòu)造及負(fù)債構(gòu)造作出評價。答疑編號31020212參考答案：共同比資產(chǎn)負(fù)債表單位：元 資產(chǎn)負(fù)債與一切者權(quán)益工程金額工程金額流動資產(chǎn)其中：速動資產(chǎn)固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)34.95%11.89%41.01%24.04%流動負(fù)債長期負(fù)債負(fù)債合計一切者權(quán)益16.94%13.84%30

12、.79%69.21%總計100%總計100%分析：1資產(chǎn)構(gòu)造該制造企業(yè)流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比值是34.95%，超越行業(yè)流動資產(chǎn)構(gòu)造的平均值，闡明與同行業(yè)平均程度相比，本企業(yè)流動資產(chǎn)比重過大，其中速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重是11.89%，闡明存貨等非速動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為23.06%，所以流動資產(chǎn)比重較大主要是由于存貨等非速動資產(chǎn)較多。應(yīng)進(jìn)一步查明企業(yè)能否存在銷售不暢，存貨積壓以及信譽條件偏緊的情況。2債務(wù)構(gòu)造：該制造企業(yè)負(fù)債率為30.79%，根據(jù)閱歷基準(zhǔn)，制造業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率通常介于40%-60%之間，闡明該企業(yè)負(fù)債率偏低，雖然償債才干較強，財務(wù)風(fēng)險較低，但相應(yīng)的企業(yè)也不會獲得更高財務(wù)杠桿收益，所以收

13、益也會比較低。另外該企業(yè)流動負(fù)債在總負(fù)債中所占比重較大，闡明該企業(yè)短期償債壓力較大?！窘馕觥靠己说?章資產(chǎn)負(fù)債表解讀中的資產(chǎn)負(fù)債表構(gòu)造分析六、綜合分析題本大題共1小題，共15分計算結(jié)果除特別要求的以外其他保管兩位小數(shù)。43.知：MT公司2005年初一切者權(quán)益總額為1500萬元，該年的資本保值增值率為125%該年度沒有出現(xiàn)引起一切者權(quán)益變化的客觀要素。2021年年初負(fù)債總額為4000萬元，產(chǎn)權(quán)比率為2/3，該年的資本積累率為150%，年末資產(chǎn)負(fù)債率為0.25，負(fù)債的年均利率為10%，全年固定本錢總額為975萬元，凈利潤為1005萬元，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。 要求：根據(jù)上述資料，計算 MT

14、公司的以下目的： 12005年年末的一切者權(quán)益總額。答疑編號31020213參考答案：此題中：由于：資本保值增值率期末一切者權(quán)益/期初一切者權(quán)益所以：期末一切者權(quán)益1500125%1875萬元22021年年初的一切者權(quán)益總額。答疑編號31020214參考答案：產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債/一切者權(quán)益所以：一切者權(quán)益負(fù)債產(chǎn)權(quán)比率40002/36000萬元32021年年初的資產(chǎn)負(fù)債率。 答疑編號31020215參考答案：資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債/資產(chǎn)100%40004000+6000100%40%42021年年末的一切者權(quán)益總額和負(fù)債總額。答疑編號31020216參考答案：由于：資本保值增值率1+資本積累率所以：資本保值增

15、值率期末一切者權(quán)益/期初一切者權(quán)益1+150%2021年末一切者權(quán)益60001+150%15000萬元由于資產(chǎn)負(fù)債率0.25，所以股權(quán)比率0.75資產(chǎn)總額期末一切者權(quán)益/股權(quán)比率150000.7520000萬元2021年年末負(fù)債20000-150005000萬元52021年年末的產(chǎn)權(quán)比率。答疑編號31020217參考答案：產(chǎn)權(quán)比率負(fù)債/一切者權(quán)益500015000100%33.33%62021年的一切者權(quán)益平均余額和負(fù)債平均余額。答疑編號31020218參考答案：一切者權(quán)益平均余額6000元負(fù)債平均余額4000+500024500萬元72021年的息稅前利潤。答疑編號31020219參考答案：息稅前利潤凈利潤所得稅利息費用10051-33%450010%19