風險應對：審勢、辨事、識人

1、.：.；風險應對：審勢、辨事、識人企業(yè)運營過程中必然會遇到各種各樣的風險，特別是在如今日益復雜多變的商業(yè)環(huán)境下，如何有效地分析評價風險并選擇適宜的應對方案曾經成為對企業(yè)家和管理人員的嚴峻考驗。對企業(yè)家來說，最困難也最能表達運營決策才干的地方就是在復雜多變的運營環(huán)境下，選擇適宜的風險應對方法，在風險、收益、本錢之間獲得平衡。筆者以為，要做到這一點，關鍵在于以下三個方面。審勢審勢就是指從所處的環(huán)境、運營戰(zhàn)略以及本身的綜合才干的層面來思索風險應對的戰(zhàn)略。順勢而為，事半功倍；逆勢而為，那么事倍功半。企業(yè)在面對一項風險時，首先要評價這項風險能否可以接受，在此根底上再決議是承當還是回絕。這方面主要是經過“

2、審勢來進展的。企業(yè)需求思索以下幾個方面：1.這項風險是不是公司的運營方式或未來的正常業(yè)務活動中所固有的風險？假設答案是一定的，那么這樣的風險就無法躲避，企業(yè)不得不硬著頭皮來面對。例如企業(yè)主要產品消費過程中的風險、企業(yè)高層管理人員離任的風險等。反之，假設這項風險并不屬于企業(yè)的主要業(yè)務，那就更要仔細評價風險產生的能夠性與預期損失的大小，并與承當該項風險能夠得到的收益相比較，看看能否值得投入進去。例如對一家汽車制造企業(yè)來說，為消費者提供消費信貸并非其根本業(yè)務，那么這家企業(yè)能否要承當利率變動的風險就需求仔細思索了。當然，在確定企業(yè)的運營方式和主要業(yè)務時一定不能拘泥于傳統(tǒng)的思想，只需緊緊扣住企業(yè)的利基所

3、在，沒有什么業(yè)務的邊境是不能突破的，這一點在后文的案例中會得到充分的表達。2.外部環(huán)境對企業(yè)風險接受才干的影響是正面還是負面的？假設外部環(huán)境比較寬松，行業(yè)開展前景比較好，整體盈利才干比較強，企業(yè)就可以多承當一點風險，有時甚至是為未來的業(yè)務貯藏而自動承當風險。例如2000年左右，華為在各大高校大規(guī)模招收應屆畢業(yè)生，以每年翻一番的速度擴展人力資源，這就是基于對通訊設備市場的極度看好，并且當時通訊設備制造商利潤率很高，有才干承當人力資源運用效率不高的風險。從另外一個角度來說，華為也正是經過這種方式降低了人力資源缺乏的風險。反之，假設行業(yè)前景并不是那么樂觀，企業(yè)在應對風險時就應該更加謹慎一些。還是以人

4、力資源方面的風險為例，2002年7月，當時的明星企業(yè)托普軟件在全國的媒體上高調聲稱，企業(yè)全面轉向軟件代工業(yè)務，要招收5000名軟件工程師，而當時的托普軟件一共才2000多人。軟件代工行業(yè)并不是一個高利潤的行業(yè)，并且印度企業(yè)曾經占有了穩(wěn)定的市場位置，中國企業(yè)與之相比無論是技術、本錢還是客戶關系方面都不具有優(yōu)勢，因此如此大規(guī)模人力資源浪費的風險是托普軟件所無法接受的，強行承當這項風險的結果就是僅僅過了不到兩年，整個企業(yè)徹底走向解體。3.企業(yè)有沒有有效的度量和管理這項風險的才干？普通來說，企業(yè)要承當某項風險，具有度量和管理這項風險的才干是一個根本前提?！皼]有金剛鉆，不攬瓷器活。很難想象，一家長期在封

5、鎖的鄉(xiāng)村地域運營的信譽社可以承當在國際市場上運營外匯兌換業(yè)務的風險；而對一家浸淫在國際金融市場多年的國際型投資銀行來說，承當各種貨幣匯率不斷變化的風險正是其獲取利潤的重要渠道之一。從另一個方面來看，假設對某項或某類風險有非常深化的認識，那么完全可以憑仗這方面的知識來降低風險應對的本錢。例如對核電站來說，假設采用像普通的保險公司購買保險的方式來分擔平安風險的話，將要付出非常高昂的保險費，由于核電平安風險是非常專門的知識，很少有其他領域的人可以掌握，掌握這方面知識的人大部分都在核電行業(yè)任務，所以假設由各個核電站本人組織起來進展自保那么既可以分擔風險，又能節(jié)約保險費用。實踐上也是如此，全球核保險的供

6、應方主要是國際核共體、美國核自保組織NEIL、歐洲核自保組織EMANI三家。手機制造在我國是一個新興的行業(yè)，從1999年開場，十幾家國產手機品牌幾乎同時開場起步，經過兩年多狂飆突進式的開展，到2003年幾乎占領了國內手機市場的半壁江山，特別是TCL憑一款“寶石手機銷售收入到達21億元，凈利潤3.2億元，將幾大國際品牌打得只需招架之功，毫無還手之力，似乎即將再現前兩年國產彩電的輝煌。但在市場上一片歡歌笑語之中，其實蘊藏著一個宏大的風險，那就是國產手機的質量問題。由于國內的手機廠商都是被手機行業(yè)的暴利倉促吸引進來，既沒有技術積累又缺乏消費閱歷，消費出的手機返修率高得驚人，有的品牌甚至高達40%.如

7、此高的返修率，即使不說對品牌的損害，僅售后效力費用就已吞噬掉了大部分利潤，在維持銷量規(guī)模不斷增長的情況下，企業(yè)還能勉強維持，一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，銷量增長放緩或者滑坡，現金流入速度減慢，企業(yè)馬上就會墮入虧損的泥潭。果不其然，從2004年下半年開場，國際品牌手機大舉反攻，從渠道、價錢、新技術運用等各方面對國產手機發(fā)起沖擊，國產手機陣營被逼得節(jié)節(jié)后退，從此一蹶不振，直到如今都未能恢復元氣，甚至很多當年聲名赫赫的企業(yè)或品牌都曾經銷聲匿跡了。國產手機行業(yè)中并非沒有人認識到這方面的風險，在當時主要有兩類應對方式：一類是以TCL和聯(lián)想為代表的風險降低戰(zhàn)略，他們要么投入巨資改善工藝，要么將部分零部件由國產重

8、新改為進口，希望可以提升產質量量，將這方面的風險降低到可以接受的程度。這類企業(yè)付出了宏大的努力，但卻沒有得到稱心的結果，品牌籠統(tǒng)和市場占有率與全盛時期不可同日而語，更重要的是宏大的資金投入沒有產生報答，企業(yè)不斷都在盈虧平衡之間掙扎。他們主要的問題就在于錯誤地估計了行業(yè)開展的環(huán)境2004年之后，手機行業(yè)的競爭陡然間變得慘烈起來，在大量山寨手機的沖擊下，價錢直線跳水，國產手機的本錢優(yōu)勢須臾間煙消云散，而品牌籠統(tǒng)與產質量量又遠未到達國際品牌手機的程度，只好在夾縫中困難生存。另一類是以中興與熊貓為代表的風險分擔戰(zhàn)略。其中，中興走的是與運營商協(xié)作的道路，經過為運營商貼牌消費，與其共同分擔產質量量風險。從

9、目前來看，這是一個相對比較勝利的戰(zhàn)略，但前提是中興在此之前曾經有相當強的實力才干被運營商選為協(xié)作同伴。與此同時，采取了這種戰(zhàn)略也就意味著失去了建立品牌、獲取品牌溢價的時機，只能滿足于微薄的消費利潤。而熊貓手機走的是與渠道商協(xié)作的道路，經過向大型渠道商讓利，與渠道商共同承當風險。渠道商的實力遠不能與運營商相比，也就是說風險分擔的對象并沒有承當的才干，因此毫不奇異熊貓手機是市場上最先倒下的品牌之一。上面兩種戰(zhàn)略其實都沒有脫出傳統(tǒng)的思緒，以為只需消費產品，那么產質量量風險就是無法躲避的。但一部分企業(yè)卻恰恰顛覆了這種思想，他們了解到很多消費者并不追求手機的運用時間和品牌，他們最關注的是外形設計和功能的

10、完備，當然最重要的是價錢廉價。他們發(fā)明性地將手機的品牌和售后效力完全取消，將這部分本錢以低價的方式返還給消費者。這些企業(yè)有效地躲避了產質量量風險，將競爭集中到設計和本錢上去，并以此吸引了大量消費者，擁有了不可忽視的市場份額，這就是所謂的“山寨手機。相對而言，在國產手機中活得最滋養(yǎng)的能夠就是他們了。 辨事辨事就是指調查風險事項本身的特點，在此根底上有針對性地選擇風險應對戰(zhàn)略。風險事項本身的特點包括兩個方面的內容：定性的特質和定量的度量。我們說風險評價是風險應對的根底，實踐上“辨事就包括了風險評價的內容。從風險事項本身所包括的兩個方面的內容出發(fā)，我們在“辨事時也應該思索以下幾點：1.風險于什么地方

11、？是什么類型的風險？假設風險企業(yè)內部，那么首先就要加強控制以降低風險。無論如何，不論是選擇接受還是分擔，先降低風險總是能減少應對風險的本錢。假設風險是企業(yè)外部的自然災禍，那么最簡單的處理方法就是購買保險；假設風險必不可少的輔助業(yè)務，能夠外包就是一個適宜的處理方法。例如對一家小型加油站來說，油料的運輸是一項必不可少的輔助業(yè)務，假設由本人開展能夠會面臨大量的平安風險，相比之下將這項業(yè)務外包給專業(yè)的油料運輸公司既可以將這方面的風險轉移出去，又能節(jié)約本錢。2.風險發(fā)生的能夠性有多大？風險呵斥的損失有多嚴重？實踐上，這個問題就是典型的風險評價需求回答的問題。很明顯，風險發(fā)生的能夠性越大、風險呵斥的損失越

12、嚴重也就意味著應對這個風險可以運用的預算會越高。例如在一間工廠，大部分工人操作的都是相當危險的金屬切削機械，一旦出現平安事故會產生人身損傷甚至是生命危險。那么，對管理層來說，投入比較多的預算來購買人身不測保險分擔，加強對工人的平安培訓降低或者以較高的薪酬留住熟練工人降低都是有必要的。從另一個方面來說，企業(yè)不應該不采取任何措施就接受能夠對企業(yè)呵斥致命損害的風險，即使它也能夠帶來不錯的收益。有些風險從概率上來看可以獲得正的期望收益，但對某一家特定的企業(yè)來說，絕不能用建立在大數法那么根底之上的概率來成為他決策的根據，由于他很能夠還沒有第二次拋硬幣的時機就曾經輸光了。例如監(jiān)管部門嚴厲限制銀行不能向某一

13、家企業(yè)發(fā)放超越資本金的一定比例比如10%的貸款，由于雖然從銀行的數據來看，發(fā)生壞賬的風險是2%，而貸款利率是8%，總體而言每筆貸款可以獲得6%的期望收益，但假設有一筆貸款的損失超越了資本金的10%，這將極大地影響存款人對銀行平安的自信心，很能夠還沒等到他向他們證明從長期來看這筆損失也是在那2%的風險之內的，他的銀行就曾經由于擠兌而倒閉了。中國石化作為一家大型能源化工一體化企業(yè)，業(yè)務范圍普及全球數十個國家和地域，在消費運營過程中必定會遇到各種各樣的風險。要采取適宜的應對措施，公司就必需仔細分析各種風險的特質并評價其影響，才干做到以盡能夠低的本錢將風險控制在可接受的范圍內。根據公司的年度報告，我們

14、可以看到中國石化主要面臨下面這些風險：宏觀政策及政府監(jiān)管風險；環(huán)保法規(guī)要求的變卦導致的風險；原油外購風險；行業(yè)周期變化的風險；投資風險；獲取新增油氣資源存在不確定性導致的風險；消費運營風險和自然災禍風險；匯率風險。中國石化對內部運營中的風險主要是采取各種控制措施以減少風險的影響，例如針對消費事故方面的風險，主要是實施嚴厲的HSE管理體系；在此根底上也采取購買保險的方法來與保險公司共擔風險。對外部的風險，假設無法躲避，那么充分利用企業(yè)產業(yè)鏈較長、運營范圍較廣的優(yōu)勢，盡能夠對沖風險，以降低風險應對的本錢，例如針對原油價錢動搖的風險，盡量靈敏調整消費方案和廢品油的價錢來對沖，針對匯率變動風險那么在不

15、新增風險的前提下采取各種金融工具來對沖等。經過這樣一系列的措施，中國石化在猛烈變動的市場環(huán)境中依然實現了控制風險、穩(wěn)健運營的目的。識人做任何決策都離不開人的要素。識人就是指在選擇風險應對戰(zhàn)略時充分思索與風險相關的人的特點。同樣的戰(zhàn)略用在不同的人身上會產生截然不同的結果，而面對同樣的風險事項，由于不同的人員特點應該采取的是完全不同的應對措施。普通的風險管理教材往往只關注風險本身，恰恰忽略了至關重要的人的要素。在風險管理中，“識人的對象主要有兩類：風險的管理者和風險所影響的人。相應的，我們也應該從這兩個方面進展思索：1.管理層的風險接受和管理才干如何？很顯然，管理層的風險接受才干和風險管理才干越強

16、，企業(yè)選擇風險應對戰(zhàn)略的自在度也就越大，反之自在度就越小。但值得留意的是，風險應對戰(zhàn)略的選擇自在度大小與企業(yè)的運營績效并沒有直接的聯(lián)絡，自在度大并不意味著可以獲取更高的收益，由于也能夠承當了不用要承當的風險。普通來說，年輕人的風險接受才干較強，更有能夠選擇承當風險；而年紀大的人風險接受才干比較弱，更傾向于躲避或者分擔風險。這一特點在某些行業(yè)表達得更加明顯，例如高科技創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的管理層普通以年輕人為主，而銀行家的平均年齡普通都比較大。2.風險事項所影響的人素質才干以及其他特質如何？由于人的復雜性，這方面的內容很難一概而論，也幾乎不能夠總結出一個放之四海而皆準的分析框架，但在詳細分析某一項風險的應

17、對措施時，這卻是一個無法繞過的影響要素。1993年，當郭士納走馬上任IBM的CEO時，大家都以為IBM這個龐然大物曾經病入膏肓了，體制僵化、官僚主義嚴重、人員臃腫、產品陳舊、客戶流失等一系列的問題壓得一切人都喘不過氣來。人人都知道IBM需求變革，但變革將面臨宏大的風險，特別是在這樣一個有過輝煌的歷史、傳統(tǒng)權利極其強大的企業(yè)中。很多人都以為要盡能夠地降低甚至躲避變革的風險，需求一步一步漸進式的改革。但郭士納卻反對這樣做，他以為IBM擁有大量非常高素質的員工，也擁有極具凝聚力的企業(yè)文化，在這樣的根底上完全可以接受比較猛烈的變革，而假設拖得太久，企業(yè)的情況沒有明顯的改觀，一旦員工大量流失，企業(yè)文化瓦

18、解，IBM就永遠不能夠再回到行業(yè)領袖的位置。于是，郭士納采取了自動承當變革風險的戰(zhàn)略，業(yè)務調整與制度變革同時開展，在不到兩年的時間里，IBM這個龐然大物重新煥發(fā)了活力。誰說大象不能跳舞？大象跳舞需求更劇烈的刺激??！有兩家規(guī)模不算很大的民營企業(yè)，甲公司主要運營保健品，乙公司是一家管理咨詢公司。這兩家公司沒有任何業(yè)務往來，不過它們有一個共同點：差旅費用比較大。甲公司沒有太多的資金為保健品打廣告，主要依托大量的營銷人員維持與銷售渠道的關系，再加上時不時地搞一點促銷活動；乙公司的工程分散在全國各地，咨詢顧問人數不算很多，但需求在全國范圍內飛來飛去，住的酒店還不能檔次太低，這樣一來差旅費也就花得不少。作

19、為兩家興辦不久的企業(yè)，它們都面臨著一個同樣的風險：員工虛報差旅費。由于這一塊的支出數額比較大，對整個公司財務的影響不小，更厭惡的是，這種行為嚴重擾亂了公司的風氣。兩家公司的老板采取了兩種完全不同的方法來應對這種同樣的風險，都獲得了不錯的效果。甲公司的方法是采取更嚴厲的控制措施來降低風險：對發(fā)票、車票等報銷憑證的款式、時間等要求得更為嚴厲，并且需求層層簽字審批；財務部增添人手逐張核對報銷單據；將各地域分公司辦事處的財務部門納入總公司直接納理；派出專人不斷巡查各地，隨時處置違紀的事件等等。 而乙公司的方法完全不同，他們并沒有加強原有的報銷控制程序，有些環(huán)節(jié)甚至還有所削減；報銷憑證并不需求層層審批，財務部也不會逐張審核，而是以抽查為