股票發(fā)行審核標準備忘錄

1、無憂商務網 5ucom 共享和傳播管理資源，引導管理人實現(xiàn)杰出管理 .精品資料網cnshu25萬份精華管理資料，2萬多集管理視頻講座無憂商務網 5ucom 共享和傳播管理資源，引導管理人實現(xiàn)杰出管理 ：.；精品資料網cnshu 專業(yè)提供企管培訓資料無憂商務網 5ucom 共享和傳播管理資源，引導管理人實現(xiàn)杰出管理 無憂商務網 5ucom 共享和傳播管理資源，引導管理人實現(xiàn)杰出管理 股票發(fā)行審核規(guī)范備忘錄第一號中國證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部2001年2月12日 一、關于公司高級管理人員兼職問題 1、按我會1998年10月6日發(fā)布的證監(jiān)發(fā)1998259號，國有控股的股份的董事長原那么上不得由股東單位的法定代

2、表人兼任。股東單位的法定代表人包括1控股股東及其控股單位的法定代表人；2有本質控制權單位的法定代表人；3持股5%以上股東的法定代表人。 2、按259號文規(guī)定，總經理、副總經理等高級管理人員不得在公司與股東單位中雙重擔職?？偨浝?、副總經理、財務擔任人、董事會秘書不得在股東單位擔任執(zhí)行職務，但可以擔任董事、監(jiān)事。 3、如存在上述兼職問題，普通要求在上發(fā)審會前處理；個別公司如有特殊情況，那么要求履行處理兼職問題的法定程序并書面承諾在公司股票發(fā)行后3個月內辦妥。 4、為保證公司的獨立性，公司如與股東單位存在較嚴重的關聯(lián)方買賣或同業(yè)競爭的，應建議其履行完處理兼職問題的法定程序，并作充分披露后方可上發(fā)審會

3、。 5、按第61條規(guī)定，公司高級管理人員不得自營或者為他人運營與其所任職公司同類的營業(yè)或者從事?lián)p害本公司利益的活動。因此，要求公司高級管理人員不得在與其所任職公司運營范圍一樣的企業(yè)或股東下屬單位擔任執(zhí)行職務。 二、關于關聯(lián)買賣及其披露問題 執(zhí)行以及的規(guī)定，嚴厲披露關聯(lián)方、關聯(lián)方關系及關聯(lián)買賣。 一對關聯(lián)方的披露 1、關聯(lián)方主要應包括1控股股東及其控制或參股的公司；2控股股東及主要股東對股份公司有艱苦影響的法人或自然人；3合營企業(yè)，聯(lián)營企業(yè)；4主要投資者個人、關鍵管理人員、中心技術人員、中心技術提供者或與上述人士關系親密的家庭成員以及其控制的其他企業(yè)。 2、公司應披露上述關聯(lián)方的稱號及其業(yè)務。

4、3、應披露公司董事、監(jiān)事、其他高級管理人員及中心技術人員能否在關聯(lián)方單位任職，或上述人士能否由關聯(lián)方單位直接或間接委派。 二對關聯(lián)方關系的披露 1、應披露公司與關聯(lián)方存在的主要關聯(lián)關系，包括但不限于與關聯(lián)方存在的股權關系、人事關系、管理關系及商業(yè)利益關系。 2、應披露的關聯(lián)方關系，關鍵是由公司董事判別其關系的本質，而不僅僅是法律方式。 3、應明確披露關聯(lián)方對公司進展控制或艱苦影響的方式、途徑及程度。 三對關聯(lián)買賣的披露 1、關聯(lián)買賣主要包括1購銷商品；2買賣有形或無形資產，收買兼并；3提供或接受勞務，代理，租賃，管理方面的合同如委托運營等等；4提供資金，答應協(xié)議；5擔保抵押；6研討與開發(fā)工程的

5、轉移；7關鍵管理人員報酬；8協(xié)作投資建立企業(yè)、開發(fā)工程等。 2、公司該當披露關聯(lián)買賣在營業(yè)收入或營業(yè)本錢中的比例，關聯(lián)買賣產生的利潤在利潤總額中的比例。 3、公司該當披露對公司的財務情況和運營成果有艱苦影響的關聯(lián)買賣。公司向關聯(lián)方累計購買量占當期其總采購量5%以上的，或向關聯(lián)方累計銷售占其當期總銷售收入5%以上的，均應詳細披露該關聯(lián)買賣的性質、總金額、占同一類型買賣的比例、定價政策及其決策過程和根據(jù)，闡明獨立董事及監(jiān)事會成員對關聯(lián)買賣公允性的意見。 4、公司該當披露與各關聯(lián)方簽署的且依然有效的艱苦協(xié)議或合同，并對該等協(xié)議或合同期滿后的處置方式作出闡明。 5、公司募集資金后擬與關聯(lián)方協(xié)作(資)開

6、發(fā)工程，或擬與關聯(lián)方進展上述第1款內講述的買賣，該當披露關聯(lián)方、擬協(xié)作(資)開發(fā)工程及擬進展關聯(lián)方買賣的詳細情況。 四對關聯(lián)買賣決策程序的披露 公司該當披露本身章程對關聯(lián)買賣決策程序的規(guī)定。披露已發(fā)生關聯(lián)買賣的決策過程能否與章程相符，定價能否遵照了市場原那么，關聯(lián)股東或董事在審議相關買賣時能否逃避，以及獨立董事和監(jiān)事會成員能否發(fā)表不贊同見等。 五公司律師應對公司所披露的關聯(lián)方、關聯(lián)關系、關聯(lián)買賣進展核對驗證，并對關聯(lián)買賣能否存在損害公司及中小股東利益、關聯(lián)買賣決策程序的合法性及有效性明確發(fā)表意見。公司可視情況披露律師的意見。 三、關于同業(yè)競爭及其披露問題 1、同業(yè)競爭的界定應進一步重申規(guī)定“控

7、股股東不得與上市公司從事一樣產品的消費運營，以防止同業(yè)競爭1998年259號文。對此，適用于一切直接、間接地控制公司或有艱苦影響的自然人或法人及其控制的法人單位以下簡稱“競爭方與公司從事一樣、類似的業(yè)務。 2、對審核中發(fā)現(xiàn)公司與競爭方存在一樣、類似的業(yè)務，應請公司做出解釋。如有充分根聽闡明與競爭方從事的業(yè)務有不同的客戶對象、不同的市場區(qū)域等，存在明顯細分市場差別，而且該市場細分是客觀的、真實可行的，不會產生本質性同業(yè)競爭的，那么要求公司充分披露其與競爭方存在運營一樣、類似業(yè)務及市場差別情況。 3、對于客觀存在同業(yè)競爭的，應視為違反規(guī)定，要求公司提出處理同業(yè)競爭的措施。包括但不限于： 1針對現(xiàn)實

8、存在的同業(yè)競爭，要經過真實可行方式(例如發(fā)行上市后的收買、委托運營等)將相競爭的業(yè)務集中到公司或競爭方運營。 2競爭方將業(yè)務轉讓給無關聯(lián)關系的第三方。 3競爭方一方面書面承諾做出防止競爭和利益沖突的詳細可行措施。 假設公司提出的處理措施不力以致不能有效防止同業(yè)競爭，應明確提出進一步處理的要求，并向發(fā)審會匯報。4、公司應專節(jié)詳細披露與競爭方的業(yè)務競爭情況以及對同業(yè)競爭的處理措施。對業(yè)務競爭問題處理不力的應做“特別風險提示。對不存在同業(yè)競爭的應明確披露闡明，并披露防止?jié)撛谕瑯I(yè)競爭的承諾。 5、公司律師應對公司能否存在同業(yè)競爭、處理措施的有效性進展核對并發(fā)表意見。 四、關于律師對公司盈利情況及財務會

9、計文件發(fā)表意見問題 律師對公司最近三年盈利情況及財務會計文件有無虛偽記載發(fā)表法律意見時： (1) 如公司存續(xù)缺乏三年，律師應對公司設立后的盈利情況及財務會計文件能否存在虛偽記載發(fā)表意見，并對公司設立前原企業(yè)的盈利情況及財務會計文件能否存在虛偽記載明確發(fā)表意見。 (2) 律師不可單純根據(jù)審計過的財務報告對公司最近三年財務會計文件有無虛偽記載發(fā)表法律意見。 (3) 從律師和注冊會計師的專業(yè)分工看，律師可根據(jù)審計過的財務報告對公司前三年盈利情況發(fā)表法律意見，但不能作為免責的充分根據(jù)，援用不當，自傲其責。 (4) 由于會計師事務所受公司委托對公司為股票發(fā)行上市而編制的財務報告出具審計報告，因此律師以經

10、審計的財務報告作為發(fā)表意見的根據(jù)不用聲明其做法曾經得到有關會計師事務所的贊同。 五、關于股東持有公司股權的糾紛以及稅收優(yōu)惠政策問題 公司應對主要股東持股5%以上持有的股權能否存在質押、糾紛或潛在糾紛的情況明確發(fā)表聲明并披露，公司律師應進展核對并發(fā)表意見。 公司律師應對公司或其主要發(fā)起人能否違反稅收政策、政府補貼等優(yōu)惠政策的合法性、有效性進展核對并發(fā)表意見。 六、關于商標權的處置問題 商標權作為能為公司帶來超額利潤的一種無形資產，對公司運營業(yè)績具有艱苦影響。鑒于擬上市公司前三年業(yè)績中包含了商標權給公司帶來的超額利潤，因此擬上市公司商標權處置方式應遵照以下原那么： (1) 改制設立的股份公司，其主

11、要產品或運營業(yè)務重組進入股份公司的，其主要產品或運營業(yè)務運用的商標權須進入股份公司。 (2) 定向募集公司應按上述要求對商標權的處置方式予以規(guī)范。 (3) 擬上市公司應在獲準發(fā)行前將商標權處置相關的手續(xù)辦理終了，并在招股闡明書中充分披露商標權的處置方式。 (4) 對商標權以外的其他工業(yè)產權、非專利技術處置方式應對比商標權的上述要求進展處置。 七、關于前三年中發(fā)生艱苦資產置換行為的公司有關財務資料披露問題 (1) 要求公司在會計報表附注中專項披露股份公司資產置換的詳細情況包括置換基準日確實定，置換價錢確實定方法，置換進出股份公司資產的評價基準日、帳面價值、評價值、置換差額處置情況等以及資產置換對

12、股份公司財務情況的影響。(2) 要求公司在會計報表附注中專項披露：假定置換進入股份公司資產的現(xiàn)時架構在懇求公開發(fā)行股票披露的會計報表報告期期初已存在，且在報告期內未發(fā)生艱苦變動的情況下，添加披露報告期備考的利潤表，并披露備考利潤表的編制根底、采用的主要會計政策及重要科目的內容。 八、關于公司發(fā)行前滾存利潤由老股東享有的問題 公司發(fā)行前的滾存利潤，須在發(fā)行前做出分配決議，并在發(fā)行懇求資料中充分披露分配方案。 假設老股東享有發(fā)行前的滾存利潤，必需是經審計確定的已實現(xiàn)利潤數(shù)，同時在招股闡明書中明確披露。公司不應對未經審計的利潤作出分配決議。 九、關于評價基準日至公司設立日期間已實現(xiàn)利潤的分配問題 公

13、司應在會計報表附注的“其他重要事項中披露評價基準日至公司設立日期間公司已實現(xiàn)利潤的分配情況。假設上述期間實現(xiàn)的利潤已分配給發(fā)起人的，且自評價基準日起存貨、固定資產、無形資產等資產未根據(jù)評價價值進展本錢結轉或調整折舊或攤銷計提數(shù)的，公司該當闡明上述利潤分配能否會導致發(fā)起人出資不實，影響公司資本保全；并明確由此產生出資不實或影響資本保全的責任及詳細處理方法。 十、關于改制設立股份公司的有關財務信息披露問題 公司應在“會計報表編制根底中簡要披露改制過程中資產、負債、一切者權益、收入、費用、利潤工程的剝離原那么和方法，披露六個會計要素的差別，明確闡明能否遵照了配比原那么。此外，公司聘請的申報會計師需對

14、改制過程中運用的剝離原那么和方法、分帳的規(guī)范進展審閱，并發(fā)表符合配比原那么的意見。 十一、關于存續(xù)期三年以上股份公司會計報表差別的披露問題 對定向募集公司、有限責任公司整體變卦設立的股份公司及其他存續(xù)期滿三年的股份公司，應在會計報表附注的“其他重要事項中披露發(fā)行前三年公司經審計的年度會計報表與申報公開發(fā)行股票的會計報表能否存在差別。如存在差別，需披露六個會計要素的差別及差別主要緣由。此外，申報會計師需對上述差別的合理性進展審閱，并發(fā)表意見。十二、關于指定用途的國家財政補貼的帳務處置問題 對于指定用途的財政補貼核算問題上，應區(qū)別不同情況進展帳務處置方法：1、假設政府財政補貼批文明確了該項財政補貼

15、的會計核算方法時，按其規(guī)定進展帳務處置。 2、假設政府批文明確該財政補貼僅由公司代為管理并用于指定用途，不屬公司享有，應將該部分財政補貼直接作為負債處置。 3、假設政府批文明確財政補貼由公司享有，但該部分財政補貼限定用于開展消費、培植財源等，公司應先根據(jù)財政部財會函200030號“關于股份稅收返還等會計處置的復函進展帳務處置，即實行“先征后返的所得稅、增值稅、消費稅和營業(yè)稅等價內流轉稅，應于實踐收到時分別沖減當期所得稅費用、計入補貼收入、沖減當期主營業(yè)務稅金及附加。對于除稅收先征后返以外，屬于國家財政扶持領域而給予的補貼除另有規(guī)定者外，公司應于實踐收到時，計入補貼收入。此等補貼收入不能用于股利

16、分配，并應在報表附注中予以明確。 4、假設政府批文未明確該部分財政補貼的權屬，公司應提供明確該部分財政補貼權屬的證明文件。 出于充分披露的思索，公司應在會計報表附注“其他重要事項中披露有關財政補貼的發(fā)生根據(jù)、性質、附加條件、所采用的核算方法以及對當期運營成果的影響等。 十三、關于發(fā)行費用的列支范圍問題 發(fā)行費用是與本次發(fā)行有關的各項費用，包括申報會計師費用、律師費用、評價費用、承銷費用、審核費以及上網發(fā)行費用等。為本次發(fā)行而進展的財務咨詢，應由主承銷商承當，在發(fā)行費用中不應包括“財務顧問費；同時，發(fā)行費用中不應包括“其他費用工程。十四、關于盈利預測的披露問題 假設發(fā)行人在招股闡明書中披露有關盈利預測數(shù)據(jù)，發(fā)行人應披露或提供如下資料。 1、在盈利預測編制闡明中須披露公司與同行業(yè)已上市公司的比較分析資料。發(fā)行人應選擇35家同行業(yè)已上市公司，以這些公司在本次發(fā)行前一年年報及