金融學(xué)基本知識

1、金融學(xué)基本知識1=1（個(gè)人參照書本整理，僅供班內(nèi)參考）經(jīng)濟(jì)學(xué)中的貨幣：一般等價(jià)物（社會(huì)普遍接受的交易媒介） 流通手段、價(jià)值尺度，其他職能：價(jià)值儲(chǔ)藏、支付手段一.貨幣與貨幣制度日常生活中的貨幣：錢。貨幣的職能：基本職能：貨幣制度：一個(gè)國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式。（包括貨幣材料確定，貨幣單位確定，本位幣、輔幣鑄造、發(fā)行、流通程序，金準(zhǔn)備制度）信用和信用工具信用是以償還和付息為條件的借貸行為，私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生。由最初的高利貸演變?yōu)樯虡I(yè) 信用（基礎(chǔ)）、銀行信用（主要形式）。信用工具是具有一定格式，并可載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。（具有償還性、流通性、 安全性、收益性）（包括匯票、本票、支票

2、、信用卡、信用證、可轉(zhuǎn)讓存單、股票、債券 等）信用與經(jīng)濟(jì)關(guān)系主要由與生產(chǎn)、消費(fèi)、分配關(guān)系組成。利息與利息率利息：借貸資金的增額值。利率：借貸期內(nèi)所獲的利息與本金的比率（分為單利和復(fù)利）利率的經(jīng)濟(jì)功能：通過影響貨幣流通、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、物價(jià)、投資、國際收支來發(fā)揮。利率體系：一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利率之間相互關(guān)系的總和。（由央行利率、商 行利率、市場利率組成）利率結(jié)構(gòu)：各種性質(zhì)、期限、信用形式的利率的配合方式。（包括風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)（體 現(xiàn)于收益率曲線）、信用差別結(jié)構(gòu)）影響利率水平的因素：借貸資金供求狀況、平均利潤率、經(jīng)濟(jì)周期、物價(jià)水平、經(jīng)濟(jì)政策。金融與金融功能金融是貨幣流通和信用活動(dòng)以及與之

3、相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總稱。（外延：投資領(lǐng)域、保險(xiǎn)領(lǐng) 域）金融學(xué)科（范疇分析、宏觀分析、微觀分析）金融體系分為以資本市場為主的市場主導(dǎo)型和以銀行為主的銀行主導(dǎo)型，由金融工具、金 融市場、金融中介機(jī)構(gòu)、有關(guān)規(guī)則組成，其中金融市場和金融中介機(jī)構(gòu)合稱金融部門。金融體系功能：從時(shí)間、空間上引導(dǎo)資源配置，從而降低獲得信息和進(jìn)行交易的成本。金融市場金融市場是以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。（由交易場所、供 求關(guān)系、運(yùn)行機(jī)制（以價(jià)格機(jī)制為主）組成）金融市場主體：交易者（包括個(gè)人、機(jī)構(gòu)）（資金供給者、需求者或兩者兼有）金融市場功能：儲(chǔ)蓄、財(cái)富、流動(dòng)性、信用、支付、風(fēng)險(xiǎn)、政策功能。金融市場分類：按

4、性質(zhì)期限分為貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場。按發(fā)行和流 通分為初級和二級市場。按交割方式分為現(xiàn)貨和衍生市場等。發(fā)展趨勢：資產(chǎn)證券化、金融自由化、金融全球化、金融工程化。金融工具金融工具：指明債權(quán)債務(wù)關(guān)系并以此為載體進(jìn)行貨幣交易的憑證。（具有期限性、流動(dòng)性、 風(fēng)險(xiǎn)性、收益性。）基礎(chǔ)（原生）金融工具：存款憑證、商業(yè)票據(jù)、債券、股票。衍生金融工具：期權(quán)合約、股價(jià)指數(shù)期貨合約、利率期貨合約。貨幣市場：融通短期資金的場所（最重要的是短期國庫券）資本市場：融通長期資金的市場（股票、債券）金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)是專門從事各種金融業(yè)務(wù)活動(dòng)、提供特殊金融產(chǎn)品和服務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的根本原因?yàn)樯唐坟泿沤?jīng)

5、濟(jì)。具體原因?yàn)榻档徒鹑诮灰壮杀?，克服信息不?稱，減少風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)金融工具流動(dòng)性。中國目前以央行為核心、商業(yè)銀行為主體、政策性銀行及其他金融機(jī)構(gòu)并存。支付系統(tǒng)支付系統(tǒng)是一個(gè)國家或地區(qū)對經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而產(chǎn)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南?統(tǒng)。紙?bào)w轉(zhuǎn)賬（人工、票據(jù)交換所）演變?yōu)殡娮愚D(zhuǎn)賬（信息技術(shù)）現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造信用貨幣：國家信譽(yù)為保障，央行發(fā)行與管理，通過信用程序投入流通的債務(wù)貨幣（現(xiàn)金、 銀行存款）供給主體：中央銀行（發(fā)行、回籠、管理）、商業(yè)銀行。央行負(fù)債業(yè)務(wù)特點(diǎn)：擴(kuò)大資產(chǎn)不以增加負(fù)債能力為前提，通過影響商行準(zhǔn)備金，調(diào)節(jié)金融 機(jī)構(gòu)貸款能力，進(jìn)而調(diào)節(jié)貨幣供給量。十.貨幣需求與貨幣供給貨幣需求：人們有

6、希望得到或者持有貨幣的意向，并有得到或持有貨幣的能力。喬頓模型：影響貨幣與貨幣乘數(shù)的因素貨幣供應(yīng)新論：強(qiáng)調(diào)非銀行金融機(jī)構(gòu)在貨幣創(chuàng)造中的作用，指出央行應(yīng)調(diào)整貨幣控制方式。十一.通貨膨脹與通貨緊縮貨幣均衡：貨幣供求基本適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。（標(biāo)志：商品市場物價(jià)穩(wěn)定、金融市場利 率穩(wěn)定）貨幣失衡：供小于求為通貨緊縮，供大于求為通貨膨脹，供求結(jié)構(gòu)性失衡指供需結(jié)構(gòu)不對 應(yīng)（局部通脹局部通縮）通貨膨脹：價(jià)值符合流通條件下，由于貨幣供過于求引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的現(xiàn)象。（判別指標(biāo)：居民消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、批發(fā)物價(jià)指數(shù)、國民生產(chǎn)總值平減指數(shù)）造成通脹的直接原因：貨幣供應(yīng)過多。深層原因：供求拉上、成本推進(jìn)、供求混合因

7、素、 結(jié)構(gòu)因素、預(yù)期不當(dāng)。通脹影響：產(chǎn)出、就業(yè)、再分配。治理工具主要有調(diào)節(jié)和控制需求、增加有效供給、抑制收入、調(diào)整結(jié)構(gòu)、減稅等政策。通貨緊縮直接原因：貨幣供應(yīng)不足。深層原因：有效需求不足、供給能力過剩、結(jié)構(gòu)問題、 金融體系效率低下）十二.貨幣政策貨幣政策是中央銀行為實(shí)現(xiàn)其特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和信 用量的方針和措施的總稱。貨幣政策分為貨幣政策的最總目標(biāo)、貨幣政策工具、貨幣政策中介指標(biāo)、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī) 制、貨幣政策有效性。貨幣政策目標(biāo)包括穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、平衡國際收支。貨幣政策中介指標(biāo)具有可測性、可控性、相關(guān)性、抗干擾性。（包括貨幣供應(yīng)量、銀行信 貸規(guī)模、

8、長期利率、匯率、通脹）貨幣政策工具：央行為實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而使用的政策手段（分為一般性政策工具、選擇 性政策工具、補(bǔ)充性政策工具）貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制：貨幣政策的各種措施與變動(dòng)，作用于經(jīng)濟(jì)體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)變量，最終影響 整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的過程。貨幣政策效應(yīng)受政策時(shí)滯、市場發(fā)育程度、體制因素、金融創(chuàng)新等影響。十三.國際收支與內(nèi)外均衡外匯指以外幣表示的可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)（包括外幣、外幣支付憑證、外 幣有價(jià)證券、SDRs、ECU等）匯率：兩國貨幣間比價(jià)或交換比率。國際收支：一國居民一定時(shí)期內(nèi)全部國際交易總額，是該國對外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的系統(tǒng)記錄。國際儲(chǔ)備：指一國政府為彌補(bǔ)國際收支差額、保持匯率穩(wěn)定及應(yīng)付其他

9、應(yīng)急支付的需要而 持有的國際普遍接受的資產(chǎn)。（包括貨幣性黃金、外匯、普通提款權(quán)、特別提款權(quán)）決定適度外匯儲(chǔ)備的因素：經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對外開放程度、持有國際儲(chǔ)備成本大小、經(jīng)濟(jì)總實(shí) 力及重大意外沖擊頻率和影響程度、匯率制度及外匯外貿(mào)管制程度。十四.金融創(chuàng)新和金融工程金融創(chuàng)新是指新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，也就是企業(yè)家對企業(yè)要素進(jìn)行新的組合。金融創(chuàng)新對金融發(fā)展的推動(dòng)：提高金融機(jī)構(gòu)、市場運(yùn)作效率、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展能力和金融作 用力。金融工程：將工程思維引入金融領(lǐng)域，綜合采用各種工程技術(shù)方法設(shè)計(jì)、開發(fā)新型金融產(chǎn) 品，創(chuàng)造性解決各種金融問題。十五.金融脆弱性與金融危機(jī)金融脆弱性的根源在于金融自由化發(fā)展、金融活動(dòng)外在性、宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊金融危機(jī)：全部或大部分金融指標(biāo)（短期利率、資產(chǎn)價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)、金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)） 的急劇、短暫、超周期惡化。金融監(jiān)管：維護(hù)金融體系穩(wěn)定，機(jī)構(gòu)公平競爭和消費(fèi)者保護(hù)。內(nèi)容包括預(yù)防性監(jiān)管、緊急 救助、存款保險(xiǎn)。方式包括現(xiàn)