金融學(xué)第二章貨幣和貨幣制度

1、第二章 貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣定義與貨幣形式一、貨幣的定義 貨幣是一種具有普遍接受性的購買手段和能夠清償債務(wù)的支付工具。 一個基本屬性-普遍接受性兩個基本職能一般等價物的職能支付手段的職能二、貨幣形態(tài)的演進 1、一般實物貨幣 貨幣的原始形態(tài)，作為貨幣用途的價值與其非貨幣用途的商品價值相等。 局限：貨幣功能簡單，不易流動，缺乏普遍接受性。 2、 金屬貨幣 以金屬為材料并鑄造成一定形狀的貨幣。由實物貨幣演變而來。 特點：價值穩(wěn)定，有普遍接受性，可分割，耐久性， 局限：1、貴金屬貨幣的流通增加了社會負擔 2、不能滿足生產(chǎn)、貿(mào)易、金融等交易量巨大增長的需要 3、代用貨幣 是黃金等貴金屬貨幣的替代品，

2、代表黃金等貴金屬發(fā)揮貨幣的職能。 形態(tài)：銀行券-以貴金屬為基礎(chǔ)發(fā)行的紙幣。 特點：可兌換性 優(yōu)點：成本低、易保管，攜帶運送方便； 缺點：商品交易量日益增大與貴金屬供給有限的矛盾，具有兌換性代用貨幣越來越無法滿足需求。4、信用貨幣信用貨幣是以信用作為保證，通過信用程序發(fā)行和創(chuàng)造的貨幣。 特點：不兌現(xiàn)性，紙制的貨幣形態(tài)：紙幣與硬幣；支票存款；電子貨幣三、貨幣形態(tài)發(fā)展的四大趨勢（1）貨幣的專門化趨勢（2）貨幣的無體化趨勢（3）貨幣的擴張化趨勢（4）電子化趨勢第二節(jié)貨幣制度一、貨幣制度定義貨幣制度是一國以法律形式所規(guī)定的貨幣流通與組織形式。依據(jù)貨幣制度作用的范圍，貨幣制度包括國家貨幣制度、國際貨幣制度

3、和區(qū)域性貨幣制度；根據(jù)貨幣的不同特性，貨幣制度分為金屬貨幣制度和不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。二、 貨幣制度的構(gòu)成1、規(guī)定本位貨幣材料 不同的貨幣材料決定了不同的貨幣本位制度。銀本位制 紙幣本位制 金銀復(fù)本位制金本位制2、確定貨幣單位（1）確定貨幣單位名稱 在國際習(xí)慣上，一國的貨幣單位名稱，就是該國貨幣的名稱 （2）確定價格標準 在金屬貨幣制度下，規(guī)定每一單位貨幣所包含的金屬重量和成色 ， 在可兌現(xiàn)紙幣制度下，規(guī)定紙幣的含金量， 在不可對現(xiàn)信用貨幣制度下，規(guī)定不同規(guī)格貨幣面值 3、確定本位幣和輔幣的發(fā)行和流通程序本位幣：是一國用一定單位表示的基本通貨。特點：（1）具有無限法償資格， （2）本位幣是最后

4、的支付手段， 輔幣是本位幣以下的不同面額的可以等分的小額貨幣。 特點：（1）輔幣為有限法償貨幣 ； （2）輔幣一般為不足值鑄幣 英國1855年半便士銅幣 4、貨幣儲備制度 包括金準備制度和外匯準備制度（1） 金準備制度又稱黃金準備制度，是一國擁有的金塊和金幣的總稱。 黃金儲備最初的作用有三個：一是作為國際支付的準備；二是作為貨幣發(fā)行的準備。三是作為支付存款和兌現(xiàn)銀行券的準備金。黃金非貨幣化后，后兩個作用已經(jīng)不存在了。當前黃金儲備的主要作用： 1、作為國際支付的準備 2、作為投資工具在國際金融市場中發(fā)揮作用 3、黃金儲備在穩(wěn)定國民經(jīng)濟、抑制通貨膨脹、提高國際資信等方面發(fā)揮重要作用。 資料：全球的

5、黃金存量 據(jù)世界黃金協(xié)會統(tǒng)計，目前（2010年）全球地上黃金存量約為萬噸，總市值為7萬億美元左右。 黃金用途：首飾用金達萬噸，約占50%；黃金個人投資量達萬噸，約占18%；各國黃金官方儲備總量達萬噸，約占18%。目前全球已確認的地下存金量約萬噸。19482009七國集團及中國黃金官方儲備年度世界美國德國法國意大利英國加拿大日本中國194830182.621682.4 0487.1 85.31434.6356.3 2.7 195834565.818290.62345.5666.5965.02494.7958.147.8155.5196836192.69679.34033.73445.32597.

6、91309.2767.0316.4217.7197836267.38597.23690.03172.22585.4 710.0688.3745.6398.1198835490.98145.02960.52545.82073.7 591.1533.1753.6395.0199833535.68136.93700.52592.92592.9 715.2 77.4753.6395.0200829726.68133.53412.62492.12451.8 310.3 3.4765.2600.0200930190.18133.53406.82435.42451.8 310.3 3.4765.2600.0

7、單位: 噸（2）外匯準備是各國官方持有的、可以自由支配和自由兌換的儲備貨幣。 外匯儲備的主要作用： 一、是調(diào)節(jié)國際收支，保證對外支付。 二、是干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率。 三、抵御金融危機重要條件 中國* 日本 俄羅斯 臺灣 韓國 香港26480.0 10416.94637.7 3792.62902.3 2661.0單位：億美元2010年11月底主要國家和地區(qū)外匯儲備*中國數(shù)字為9月底IMF成員國官方持有各種主要貨幣在外匯儲備總額中所占比重（%）19731980198719941999200020032009美元84.666.867.155.768.468.263.862.14英鎊7.03.0

8、2.63.3 43.94.4馬克5.815.014.714.4日元4.47.07.95.55.34.83.01歐元12.512.719.727.4三、我國的貨幣制度（一）人民幣制度的建立與完善 1、人民幣的由來 2、我國幣制的改革與完善 資料：建國后我國共發(fā)行了五套人民幣，其中流通時間最短的是第一套人民幣，流通了7年；流通時間最長的是第三套人民幣，流通了38年。 目前流通中的主要貨幣是第五套人民幣。第一套人民幣第二套人民幣第三套人民幣第四套人民幣（二）人民幣制度的主要內(nèi)容 1、我國流通中的主幣與輔幣 貨幣名稱：人民幣 主幣貨幣單位：元 輔幣貨幣單位：角、分2、人民幣的特點 （1）人民幣是具有無

9、限法償?shù)呢泿?（2）人民幣是唯一合法流通的貨幣 （3）人民幣是不兌現(xiàn)的信用貨幣3、人民幣的發(fā)行原則與發(fā)行保證 集中統(tǒng)一、計劃發(fā)行、經(jīng)濟發(fā)行4、人民幣的流通與管理 主要法律依據(jù)： 中國人民銀行法1995年 中華人民共和國人民幣管理條例 2000年第三節(jié) 國際貨幣體系一、國際貨幣體系的定義 國際貨幣體系是指國際間資本流動及貨幣往來而引起的貨幣兌換關(guān)系，以及相應(yīng)的國際規(guī)則或慣例組成的有機整體。 主要包括四個方面：一、儲備資產(chǎn)的確定；二是各國貨幣間的匯率安排；三是國際收支的調(diào)節(jié)方式；四是國際間貨幣的兌換性和國際結(jié)算原則。 “雙掛鉤”制度，即美元與黃金掛鉤，其他各國貨幣與美元掛鉤黃金美元1盎司=35元日

10、元馬克法郎英鎊二、以美元為中心的國際貨幣體系 1、 布雷頓森林體系的主要內(nèi)容 （1）確定了以美元為中心的匯兌平價體系， （2）美元充當主要的國際貨幣 （3）實行可調(diào)整的固定匯率制（4）由IMF全力維護布雷頓森林體系 2、布雷頓森林體系的缺陷 特里芬難題 ：美元提供足夠國際清償力與保持美元國際信譽的矛盾 1973年西方主要國家都放棄了固定匯率制度，布雷頓森林體系瓦解 三、以浮動匯率為特征的國際貨幣體系-牙買加體系 1、 牙買加協(xié)議的主要內(nèi)容（1）浮動匯率合法化 （2）黃金非貨幣化 （3）擴大對發(fā)展中國家的資金融通 2牙買加體系的積極作用與局限積極作用（1）匯率安排多樣化 （2）國際儲備多元化 （

11、3）用綜合機制共同調(diào)節(jié)國際收支局限 (1)匯率體系極不穩(wěn)定 (2)大國侵害小國利益，南北沖突更加尖銳 (3)國際收支調(diào)節(jié)機制不健全 四 、歐洲貨幣一體化1、區(qū)域性貨幣一體化的含義 是指一定地區(qū)內(nèi)的有關(guān)國家和地區(qū)在貨幣金融領(lǐng)域?qū)嵭袇f(xié)調(diào)與結(jié)合，形成一個統(tǒng)一體，最終實現(xiàn)一個統(tǒng)一的貨幣體系。 區(qū)域性貨幣一體化的理論依據(jù)是蒙代爾提出的“最適度貨幣區(qū)理論”。 2、 歐洲貨幣一體化進程 歐洲貨幣一體化進程經(jīng)歷了三個階段： (1)歐共體-早期的貨幣一體化 1958年歐共體誕生-1979年歐洲貨幣體系成立之前。 這期間首次提出建立歐洲經(jīng)濟和貨幣聯(lián)盟的目標(2)歐洲貨幣體系的建立與運作 1979年歐洲貨幣體系成立-1989年德洛爾報告出臺。 歐洲貨幣體系的核心是實行一種可調(diào)整的內(nèi)部固定匯率制度，它包括三個方面的內(nèi)容： （一）建立歐洲貨幣單位（ ECU） （二）建立穩(wěn)定匯率的機制 （三）建立歐洲貨幣基金A.啟動階段:1991年12月馬斯特里赫特條約達成決定歐洲聯(lián)盟取代歐共體 B.第二個階段:1994年 歐洲貨幣局設(shè)立取代成員國央行行長委員會 1995年12月15日，歐洲理事會馬德里會議，確定了歐洲貨幣名稱“EURO”,歐元。1996年12月13日，歐盟都柏林首腦會議，確定了單一貨幣運行機制框架。 (3) 歐洲經(jīng)濟與貨幣聯(lián)盟的實現(xiàn) 1989年-2002年 1998年5月1