《金融市場基礎(chǔ)知識》數(shù)字總結(jié)

1、一些歷史： 1984 年，我國出現(xiàn)企業(yè)債券1990 年 11 月， 我國第一家證券交易所上海證券交易所上市 （中國最早開辦債券交易）1991 年 7 月，深圳證券交易所上市1991 年，證券業(yè)協(xié)會成立1992 年，證監(jiān)會成立股票起源于荷蘭，基金起源于英國，債券信用評級起源于美國。1、 貨幣政策最終目標(biāo)： 穩(wěn)定物價： 物價上漲率 5% 以下，2%-3%為宜充分就業(yè)： 失業(yè)率 4%2、上市公司：股票型上市公司：資本總額 =3000萬發(fā)行股份=25% 資本總額若資本總額4 億，向社會公開發(fā)行10%開業(yè) 3年，連續(xù)盈利，無重大違法行為債券型上市公司： 債券期限 1 年債券發(fā)行額=5000 萬股份有限公

2、司凈資產(chǎn)=3000萬有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)=6000萬設(shè)立股份有限公司，發(fā)行人數(shù)為2 200 人全體人員首次出資額不得低于注冊資本20%面值超過人民幣 5000 萬元的，應(yīng)由承銷團(tuán)承銷證券公司信息報(bào)送制度要求會計(jì)年度結(jié)束之日起4 個月內(nèi)報(bào)送每月結(jié)束之日起7 個工作日內(nèi)報(bào)送5、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)： 公司凈資本=2 億限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為 3 億非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為 5 億3 年以上自營資產(chǎn)管理或投資基金管理人=5 人定向資產(chǎn)管理單個客戶資產(chǎn)凈值=100萬集合限定性， 單個客戶資產(chǎn)凈值=5 萬 非限定 =10萬投資于權(quán)益及股票類，不能超過計(jì)劃資產(chǎn)凈值20%6、證券公

3、司中介介紹（ IB ）業(yè)務(wù)： 總部 5名，營業(yè)部2名，期貨從業(yè)資格7、直接投資： 直投基金負(fù)債期限不得超過12 個月負(fù)債余額不得超過注冊資本或?qū)嵗U出資額的 30%8、 律師事務(wù)所從事證券法律， 20 名執(zhí)業(yè)律師，其中 5 名從事過證券2 年最近 2 年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰9、會計(jì)師事務(wù)所申請證券資格的條件：成立5 年以上，合伙制或特殊的普通合伙制注冊會計(jì)師=200 人，執(zhí)證執(zhí)業(yè)5 年以上=120人年齡 =500萬累計(jì)賠償限額和職業(yè)風(fēng)險基金之和=8000萬上一年度業(yè)務(wù)收入 =8000 萬其中審計(jì)業(yè)務(wù)=6000萬合伙人 =25人，半數(shù)以上執(zhí)業(yè)3 年以上10 、注冊會計(jì)師申請資格： 取得注會

4、 1 年，不超過60 歲， 3 年無違法違規(guī)11、證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)條件： 同時從事， 10 名以上從業(yè)資格分別從事， 5 名以上從業(yè)資格高管 =1 人取得咨詢從業(yè)注冊資本 =100萬12 、申請證券評級業(yè)務(wù)（國債除外） ： 實(shí)收資本與凈資本=2000 萬高管 =3人，證券從業(yè)=20人，其中 3 年經(jīng)歷=10人，注會從業(yè) =3人5年無刑事， 3 年無違法，不良13 、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)： 資產(chǎn)評估資格 3 年以上，完成工商變更滿1 年注冊資產(chǎn)評估師=30名， 3 年以上 =20人凈資產(chǎn) =200 萬半數(shù) /持股50%以上執(zhí)業(yè)3 年以上3 年收入 =2000萬，每年收入=500萬14證券

5、金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)：融通期限 =15%凈資本 /風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和 =100%對單一證券公司融資=凈資本的50%充抵保證金的每種證券余額=20年15證券登記結(jié)算公司條件：自有資金 =2 億證券投資者保護(hù)基金來源：深滬經(jīng)手費(fèi)的 20%中國境內(nèi)注冊證券公司，按營業(yè)收入的0.5%-5%不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司， 每季后 10 個工作日預(yù)繳、 記名股票可以一次或分次繳納出資，以募集方式=35%股份總數(shù)普通股東權(quán)利：公司重大決策參與權(quán)，參加股東大會（每年一次） ，行使表決權(quán)持股10%股東召開臨時股東大會19社會公眾股：向社會公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)=25%公司股份總額超過4 億，向社會公開發(fā)

6、行=10%20 股票承銷不少于 10 日，不多于90 日21 新股公開發(fā)行： 持續(xù)經(jīng)營時間 3 年以上，獨(dú)立性3 年3 個會計(jì)年度凈利潤 =3000萬，現(xiàn)金流量=5000萬或年?duì)I業(yè)收入 3億最近一期期末無形資產(chǎn)=凈資產(chǎn)20%非公開發(fā)行： 發(fā)行價格不低于 20 個交易日均價90%自發(fā)行結(jié)束之日， 12 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓控股股東，實(shí)際控人， 36 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓非公開發(fā)行股票發(fā)行對象=6%23企業(yè)債券品種： 短期融資券（ =365 天） 超短期融資券（ =270 天）中期票據(jù)：償還余額=4%，近3 年盈利且無重大違法違規(guī)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司：已發(fā)行尚未兌付金額=10%申請前一年，注冊資本=3億近 3 年

7、無重大違法違規(guī)，其他1 年金融租賃公司和汽車金融公司：租賃注冊 =5 億，汽車 =8 億最近 3 年盈利，最近1 年利潤率不低于行業(yè)平均水平最近 3 年平均可分配利潤足以支付發(fā)行金融債券1 年的利息、我國金融債券操作要求： 限額內(nèi)分期發(fā)行每期前5 個工作日報(bào)中國人民銀行擔(dān)保要求：商業(yè)銀行不強(qiáng)求，財(cái)務(wù)公司能力決定金融租賃成立不滿3 年，需擔(dān)保信用評級：每年發(fā)行人在核準(zhǔn)60 個工作日內(nèi)發(fā)行，結(jié)束后 10 個工作日報(bào)告發(fā)行情況、 商業(yè)銀行次級債務(wù)：固定期限不低于 5 年（含）保險公司次級債務(wù)：期限5 年以上（含）證券公司次級債務(wù)： 2 年（含）以上為長期次級債券（長期次級債券凈資本=凈資本50%）3

8、 個月 2 年為短期次級債券短期次級債券不計(jì)入凈資本、 混合資本債券：期限15年， 10年內(nèi)不可贖回， 10年后 1 次機(jī)會贖回、公司和企業(yè)債券發(fā)行條件： 最近 1 期未經(jīng)審核的凈資產(chǎn)額合規(guī)最近 3 個會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)平均可分配利潤不少于公司債券1 年利息本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近1 期凈資產(chǎn)40%不得再發(fā)行情況36 個月內(nèi)會計(jì)文件虛假公司債券網(wǎng)下發(fā)行不超過5 個交易日、企業(yè)債券發(fā)行的規(guī)模債券總面值=自有凈資產(chǎn)累計(jì)債券余額=5億單個投資者持有量不超過該期公司發(fā)行量 30%、短期融資融券每周召開一次注冊會議， 5 名注冊會員參加，會議前2 個工作日文件兩名（含）以上不同意，不接受交易商協(xié)會

9、出具接受注冊通知書 ，注冊有效期兩年兩個月首期發(fā)行， 后續(xù)提前 2 個工作日備案更改， 6 個月重新提交中期票據(jù)： 注冊之日起3 個工作日在銀行間債券市場一次性紕漏發(fā)行計(jì)劃35 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模： 任一企業(yè)償還余額不超過凈資產(chǎn) 40%2-10 個企業(yè)）任一企業(yè)募集資產(chǎn)不超過2 億（在銀行間債券市場流動轉(zhuǎn)讓） 單支集合的注冊金額不超過10 億36證券公司債券發(fā)行條件：最近 1 期未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于 10億（證券公司定向發(fā)行債券，最近1 期末未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于 5 億） 年內(nèi)未重大違法違規(guī)注冊資本 1000 萬或?qū)徲?jì)凈資產(chǎn) 2000 萬發(fā)行規(guī)模：累計(jì)發(fā)行的債券總額不得超過公司

10、凈資產(chǎn)額40% TOC o 1-5 h z 公開發(fā)行債券每份面值100 萬定向發(fā)行每份面值50 萬擔(dān)保：公開發(fā)行債券的擔(dān)保額應(yīng)不少于債券本息總額定向發(fā)行債券的擔(dān)保額應(yīng)不少于債券本息總額50%期限：最短1 年承銷：承銷或自行組織的銷售，銷售期 =5000萬定向發(fā)行可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓， 最小轉(zhuǎn)讓單位 =50 萬39、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券 為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供貸款和股本資金10 億美元提交材料近3 年審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告及附注40 、遠(yuǎn)期交易 最長不超過365 天回購交易 通常只有 24 小時，超短期期貨保證金合約價5%-10%41 、貨幣市場基金投資標(biāo)的 80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的為債券基金8

11、0% 以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金以貨幣為對象，期限通常為 1 年以內(nèi)合規(guī)金融工具現(xiàn)金， 1 年以內(nèi)銀行存款，債券回購，中央銀行票據(jù)剩余期限在397 天（含）債券、資產(chǎn)支持證券不得投資工具股票，可轉(zhuǎn)換債券，剩余期限超過397 天債券，流通受限信用等級在AAA債券，A-1級以下（含）短期融資債券規(guī)定投資于同一公司發(fā)行短期企業(yè)債券比例 =基金凈資產(chǎn)10%存放于具有托管資格同一商業(yè)銀行存款=基金凈資產(chǎn)30%存放于不具有托管資格同一商業(yè)銀行存款=基金凈資產(chǎn)5%在全國銀行間債券市場債券正回購資金余額=基金凈資產(chǎn)4%投資組合的平均剩余期限不超過180 天42 資源配置： 偏股型： 50%-70%偏債型：20%-40%股債平衡型：40%-60%43募集方式： 私募：特定的投資者，非公開募集應(yīng)向合格投資者募集=1 億，最近 3 年無違法記錄更換： 6 個月內(nèi)選出新的45證券投資基金利潤分配原則： 封閉式基金的收益分配每年不得少于 1 次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已實(shí)現(xiàn)收益的90%。它一般采用現(xiàn)金方式分紅。開放式基金應(yīng)在基金合同約定每年基金利潤分配的最低次數(shù)和最低比例。分紅方式有現(xiàn)金分紅和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種46 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)在調(diào)查操縱市場， 內(nèi)幕交易等重大證券違法