對(duì)賭條款+期權(quán)承諾+超額利潤(rùn)高比例獎(jiǎng)勵(lì)

1、八扳博瑞傳播（60霸0880）現(xiàn)金擺收購(gòu)網(wǎng)絡(luò)游戲公吧司：對(duì)賭條款+拜期權(quán)承諾+超額阿利潤(rùn)高比例獎(jiǎng)勵(lì)懊成都博瑞傳播股翱份有限公司今天?。T2009-06啊-06骯）公告重大合八同公告，披露班：公司擬收購(gòu)成扳都?jí)艄S網(wǎng)絡(luò)信芭息有限公司全部辦股權(quán)。本事項(xiàng)不爸涉及關(guān)聯(lián)交易，熬也不屬于上市巴公司重大資產(chǎn)重辦組管理辦法規(guī)拔定的重大資產(chǎn)重爸組事項(xiàng)。合同標(biāo)的背2009 年6胺 月班4 日，公司分疤別與周秀紅、馬安希霖、廖繼志、癌鄭冮就轉(zhuǎn)讓共同扮所持夢(mèng)工廠62安.78%股權(quán)和藹裘新就轉(zhuǎn)讓其所辦持夢(mèng)工廠37.矮22%股權(quán)簽訂哀股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議傲，公司擬受讓把夢(mèng)工廠全部股權(quán)埃。背經(jīng)審計(jì)，截至2拌008 年12阿 月31

2、 日，八夢(mèng)工廠資產(chǎn)總額靶10,059.暗40 萬(wàn)元、負(fù)擺債總額1,58疤1.24 萬(wàn)元吧、應(yīng)收賬款總額阿883.29 拌萬(wàn)元、凈資產(chǎn)8佰,487.16拔 萬(wàn)元，200扒8年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)盎收入8,932般.65 萬(wàn)元、耙營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5,9疤71.37 萬(wàn)芭元、凈利潤(rùn)5,奧835.20萬(wàn)挨元。截至200白9 年4 月3唉0 日，夢(mèng)工廠熬資產(chǎn)總額5,1岸81.57 萬(wàn)背元、負(fù)債總額2版,671.57昂萬(wàn)元、應(yīng)收賬款巴總額985.5澳9 萬(wàn)元、凈資奧產(chǎn)2,510.胺00 萬(wàn)元，2盎009 年1-澳4 月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)挨收入3,415笆.29 萬(wàn)元、敖營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2,安726.97 唉萬(wàn)元、凈利潤(rùn)2佰,351.84跋

3、萬(wàn)元。哀合同主要條款愛(ài)疤2009 年6鞍 月笆4 日,公司分跋別與周秀紅、馬吧希霖、廖繼志、岸鄭冮就轉(zhuǎn)讓共同愛(ài)所持夢(mèng)工廠62辦.78%股權(quán)簽靶訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)擺議（以下簡(jiǎn)稱隘為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)辦議(一)），癌與裘新就轉(zhuǎn)讓其啊所持夢(mèng)工廠37扮.22%股權(quán)簽巴訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)叭議（以下簡(jiǎn)稱柏為股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)班議(二)）。頒公司受讓夢(mèng)工廠罷100%股權(quán)的凹轉(zhuǎn)讓價(jià)款為44板,100.00柏 萬(wàn)元；愛(ài)若2009 年凹度夢(mèng)工廠的凈利佰潤(rùn)超過(guò)7,54襖0.00 萬(wàn)元把，轉(zhuǎn)讓價(jià)款將依靶照協(xié)議約定進(jìn)行啊調(diào)整，但調(diào)整后半轉(zhuǎn)讓價(jià)款總額不襖超過(guò)48熬,100.00靶 萬(wàn)元板。岸（一）協(xié)議的主藹要內(nèi)容捌1 股權(quán)轉(zhuǎn)讓懊協(xié)議（一）斑（1）轉(zhuǎn)

4、讓標(biāo)的芭及價(jià)款百轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為周秀翱紅、馬希霖、廖案繼志、鄭冮共同疤所持夢(mèng)工廠62巴.78%股權(quán)，案股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日奧為2009 年扒4 月30 日骯，該基準(zhǔn)日以前懊（含當(dāng)日）的夢(mèng)百工廠未分配利潤(rùn)叭由出讓方按持股半比例享有和分配哀，持有夢(mèng)工廠6邦2.78%股權(quán)疤的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人跋民幣27,68伴6.00 萬(wàn)元案，轉(zhuǎn)讓款以貨幣擺方式支付。扳（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓氨價(jià)款支付捌股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款分罷四期支付，支付把比例分別為轉(zhuǎn)讓扳價(jià)款的50%、皚20%、15%拌、15%巴。板協(xié)議生效后至股巴權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的各暗類行政許可變更澳登記完畢，公司頒支付第一期股權(quán)斑轉(zhuǎn)讓價(jià)款；第二骯期、第三期、第耙四期股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)挨款分別在公司委傲托審

5、計(jì)機(jī)構(gòu)就夢(mèng)阿工廠2009 癌年度、2010壩 年度、201班1 年度財(cái)務(wù)報(bào)傲表出具正式審計(jì)唉報(bào)告后15 日敗內(nèi)支付暗。熬（3）股權(quán)出讓辦方周秀紅、馬希按霖、廖繼志、鄭捌冮共同享有本協(xié)傲議項(xiàng)下的權(quán)利，熬共同承擔(dān)本協(xié)議擺項(xiàng)下的義務(wù)，其叭中任何一人或若阿干人或全體未能擺履行（或未能完拌全履行）在本協(xié)拔議項(xiàng)下的義務(wù)，佰均皚視為出讓方違約艾，且由周秀紅、百馬希霖、廖繼志巴、鄭冮共同承擔(dān)疤連帶責(zé)任俺。爸2 股權(quán)轉(zhuǎn)讓拌協(xié)議（二）疤（1）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的隘、價(jià)款及價(jià)款調(diào)斑整俺轉(zhuǎn)讓標(biāo)的為裘新罷所持夢(mèng)工廠37邦.22%股權(quán)，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日八為2009 年拌4 月30日，癌該基準(zhǔn)日以前（熬含當(dāng)日）的夢(mèng)工絆廠未分配利潤(rùn)由八

6、出讓方享有和分霸配癌，持有夢(mèng)工廠3絆7.22%股權(quán)奧的轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人襖民幣16,41敗4.00 萬(wàn)元暗，轉(zhuǎn)讓款以貨幣矮方式支付。翱若夢(mèng)工廠200凹9 年度凈利潤(rùn)柏值達(dá)到或超過(guò)7巴,540.00案 萬(wàn)元（以當(dāng)年背實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)值為拜準(zhǔn)，不包括用以絆后年度凈利潤(rùn)彌熬補(bǔ)的部分），則把公司按瓣超額部分的8.艾7 倍盎向裘新增加支付盎股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，版即調(diào)整后股權(quán)轉(zhuǎn)拔讓價(jià)款總額=1啊6,414.0敖0 萬(wàn)元+（夢(mèng)澳工廠2009 鞍年度凈利潤(rùn)值-霸7,540.0版0 萬(wàn)元）扒把8.7昂，但拌調(diào)整后裘新所持暗夢(mèng)工廠37.2骯2%股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)伴款總額不超過(guò)2背0,414.0翱0 萬(wàn)元佰。哎（2）股權(quán)轉(zhuǎn)讓懊價(jià)款支付與對(duì)賭

7、俺的具體要求叭股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款分叭四期支付，支付半比例分別為轉(zhuǎn)讓安價(jià)款的50%、疤20%、15%班、15%。耙協(xié)議生效后至股拜權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的各班類行政許可變更皚登記完畢，昂公司支付第一期壩股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款；擺第二期、第三期辦、第四期股權(quán)轉(zhuǎn)拌讓價(jià)款分別在公佰司委托審計(jì)機(jī)構(gòu)瓣就夢(mèng)工廠200稗9 年度、20版10 年度、2拜011 年度財(cái)耙務(wù)報(bào)表出具正式敖審計(jì)報(bào)告后15皚 日內(nèi)支付。靶第二期至第四期背的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款巴的支付與夢(mèng)工廠挨2009 年至般20般11 年計(jì)劃實(shí)半現(xiàn)的凈利潤(rùn)目標(biāo)敖掛鉤，若每一年芭度不能按計(jì)劃完巴成凈利潤(rùn)目標(biāo)值襖，則按雙方約定拜的方式奧相應(yīng)減少每一期扒的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款艾的支付拌。若完成每年度

8、拜所承諾的凈利潤(rùn)靶目標(biāo)值，則按雙暗方約定的方式支疤付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款半。罷（3）疤夢(mèng)工廠2009唉-2011 年背業(yè)績(jī)承諾要求及皚相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)挨轉(zhuǎn)讓雙方一致同扒意，班以審計(jì)報(bào)告確定稗的夢(mèng)工廠200靶8 年度凈利潤(rùn)懊值5800 萬(wàn)隘元為基礎(chǔ)，20八09 年度、2阿010 年度、芭2011 年度岸凈利潤(rùn)目標(biāo)值分捌別較前一年增長(zhǎng)芭不低于30%，盎即2009 年拌度凈利潤(rùn)目標(biāo)值俺為7,540.翱00 萬(wàn)元，2胺010 年度凈伴利潤(rùn)目標(biāo)值為埃9,802.0按0 萬(wàn)元，20盎11 年度凈利伴潤(rùn)目標(biāo)值為12敗,742.60把 萬(wàn)元敗。疤若根據(jù)協(xié)議調(diào)整笆轉(zhuǎn)讓價(jià)款，則以礙夢(mèng)工廠2009奧 年度實(shí)際完成叭凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)（

9、佰如凈利潤(rùn)值超過(guò)八8,000.0礙0 萬(wàn)元，則以皚8,000.0挨0 萬(wàn)元為準(zhǔn)）鞍，2010 年巴度及2011 般年度凈利潤(rùn)目標(biāo)埃值相應(yīng)調(diào)整，并稗以調(diào)整后的數(shù)值按為準(zhǔn)。安若夢(mèng)工廠200熬9 年度、20八10 年度、2邦011 年度實(shí)壩現(xiàn)凈利潤(rùn)的總和盎超過(guò)該三年度凈笆利潤(rùn)目標(biāo)值之和癌，則百超額部分的65瓣%作為獎(jiǎng)勵(lì)靶支付給夢(mèng)工廠核巴心員工唉。案（4）懊關(guān)于穩(wěn)定管理團(tuán)半隊(duì)和核心人員的扳制度安排及激勵(lì)礙機(jī)制罷股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后熬，夢(mèng)工廠將跋繼續(xù)聘任裘新?lián)k任總經(jīng)理職務(wù)，八聘期三年；裘新瓣保證在本協(xié)議生案效前，夢(mèng)工廠已按與核心員工重新頒簽署勞動(dòng)合同，挨且合同期限自重扳新簽署之時(shí)起不懊低于3 年，以扮確保夢(mèng)

10、工廠核心暗員工的穩(wěn)定啊。巴公司承諾，擺2011 年度耙結(jié)束后，裘新及霸夢(mèng)工廠核心員工岸有權(quán)選擇共同對(duì)艾夢(mèng)工廠增資（以藹增資完成后合計(jì)唉持有不超過(guò)20斑%夢(mèng)工廠股權(quán)為百限，增資價(jià)格以啊增資時(shí)夢(mèng)工廠經(jīng)板審計(jì)的凈資產(chǎn)價(jià)爸格罷確定）；若裘新拔及夢(mèng)工廠核心員氨工對(duì)夢(mèng)工廠實(shí)施白增資，則在暗符合當(dāng)時(shí)有關(guān)法矮律、法規(guī)和規(guī)范盎性文件規(guī)定的相疤關(guān)條件和要求的鞍前提下，公司應(yīng)安盡快啟動(dòng)夢(mèng)工廠笆IPO 程序扮。芭（二）協(xié)議的生哀效條件翱協(xié)議自股權(quán)轉(zhuǎn)讓爸雙方簽字或蓋章班之日成立，并經(jīng)跋公司股東大會(huì)審班議通過(guò)后生效。百（三）關(guān)于避免礙同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾俺出讓方承諾，自捌股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議扮生效之日起三佰十六個(gè)月內(nèi)，安出讓方或其直系

11、案親屬控制或投資熬的企業(yè)，以及出隘讓方擔(dān)任董事、翱監(jiān)事或其他高級(jí)按管理人員的企業(yè)俺，不得聘用20鞍09 年1 月背1 日以后從夢(mèng)板工廠離職的員工絆，否則公司有權(quán)扮在此后應(yīng)付出讓佰方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)靶款中直接扣除該耙款的30%盎。俺合同履行對(duì)上翱市公司的影響壩1 本次交易使叭公司順利構(gòu)筑新扮媒體發(fā)展平臺(tái)愛(ài)作為國(guó)內(nèi)傳媒類挨上市公司，公司癌未雨綢繆應(yīng)對(duì)網(wǎng)熬絡(luò)、手機(jī)等新媒八體發(fā)展帶來(lái)的沖絆擊及機(jī)遇，一直吧在積極尋求公司鞍可持續(xù)發(fā)展道路笆。2007 年扮成功參股北京手罷中乾坤就是公司昂新媒體戰(zhàn)略發(fā)展板有益的嘗試與探捌索。昂網(wǎng)絡(luò)游戲作為迅瓣速崛起的國(guó)內(nèi)新拌媒體行業(yè)，正處斑于快速發(fā)展期，哎依據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，敖中國(guó)網(wǎng)

12、游近5 叭年間年增長(zhǎng)率超皚過(guò)50%，是傳扮媒行業(yè)中發(fā)展最隘快的子行業(yè)。本扒次交易能夠使公襖司進(jìn)入快速發(fā)展芭的互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)岸務(wù)，順利構(gòu)筑新胺媒體業(yè)務(wù)發(fā)展平艾臺(tái)。癌2 實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)擺業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和皚升級(jí)拔本項(xiàng)目的收購(gòu)成芭功是公司啊“叭傳統(tǒng)媒體運(yùn)營(yíng)服稗務(wù)商，新興媒體藹內(nèi)容提供商，文辦化產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略投資昂者百”白的發(fā)展戰(zhàn)略的具藹體落實(shí)，是推動(dòng)瓣完成由平面媒體扳經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)向綜合安性多媒體經(jīng)營(yíng)業(yè)板務(wù)的轉(zhuǎn)變，形成哎傳統(tǒng)媒體經(jīng)營(yíng)業(yè)柏務(wù)和新媒體業(yè)務(wù)案為戰(zhàn)略支撐的發(fā)盎展模式重大突破疤，為實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)癌業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升奧級(jí)奠定了堅(jiān)實(shí)的癌基礎(chǔ)。案3 進(jìn)一步提升搬盈利空間，保證拜未來(lái)可持續(xù)發(fā)展骯夢(mèng)工廠已經(jīng)具有奧較強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力白和盈

13、利能力，本礙次交易完成后，半夢(mèng)工廠的全部業(yè)擺務(wù)將并入公司，挨公司新媒體業(yè)務(wù)敗將得到快速發(fā)展半，能夠在較短時(shí)背間內(nèi)形成新的核壩心業(yè)務(wù)能力和利懊潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，明顯壩改善經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，跋顯著降低關(guān)聯(lián)交胺易比重，從而實(shí)擺現(xiàn)公司持續(xù)、穩(wěn)般定、健康發(fā)展。岸合同履行的風(fēng)罷險(xiǎn)分析礙1 產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)跋險(xiǎn)：網(wǎng)游行業(yè)既班是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、耙軟件行業(yè)，又是隘創(chuàng)意行業(yè)，是具安有高知識(shí)、高投岸入的資金密集性絆的行業(yè)，產(chǎn)業(yè)的敗開(kāi)發(fā)及推廣需要藹大量的資金的投胺入，產(chǎn)品的研發(fā)襖是否符合市場(chǎng)的拔主流需求是成功胺的關(guān)鍵，其基本稗特點(diǎn)是產(chǎn)品的邊邦際成本低，這就芭決定了優(yōu)秀成功埃產(chǎn)品所帶來(lái)的收佰益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)投入盎，但是高投入也般往往伴隨著失敗壩的高風(fēng)

14、險(xiǎn)。如何皚協(xié)調(diào)研發(fā)中高投俺入、高風(fēng)險(xiǎn)、高昂收益的關(guān)系，如鞍何確定研發(fā)項(xiàng)目邦的方向，如何決跋定每個(gè)研發(fā)項(xiàng)目唉投入的金額，都敖是公司今后需要按重點(diǎn)關(guān)注的研發(fā)拔風(fēng)險(xiǎn)。懊2 人才流失風(fēng)白險(xiǎn)：目前中國(guó)網(wǎng)啊游技術(shù)類人才稀敗缺，仍處于供小骯于求的階段，特癌別是優(yōu)秀的研發(fā)把人員和優(yōu)秀的游矮戲策劃，更是少案之又少。博瑞傳板播收購(gòu)夢(mèng)工廠后哀，必然面臨兩種阿企業(yè)價(jià)值觀及文霸化的碰撞，如果百不能很好的解決白融合問(wèn)題，不能拌有效的建立市場(chǎng)背化的激勵(lì)約束機(jī)柏制，就很難避免拌人才的流失以及骯人才流失所引發(fā)拌的技術(shù)流失、管傲理能力的流失，藹夢(mèng)工廠由此而喪澳失持續(xù)發(fā)展能力把。因此如何在保白持團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定的基罷礎(chǔ)上加強(qiáng)充實(shí)人捌才隊(duì)伍

15、是夢(mèng)工廠挨持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵俺，也是夢(mèng)工廠所叭面臨的人才流失拌風(fēng)險(xiǎn)。拔3 管理風(fēng)險(xiǎn)：哎從傳統(tǒng)的媒體經(jīng)懊營(yíng)業(yè)務(wù)到新媒體氨的突破，無(wú)疑增版大了公司的管理岸風(fēng)險(xiǎn)。如何完善矮管理組織架構(gòu)、爸提高管理人員的哀專業(yè)素質(zhì)，建立昂高效有序的管理邦體系，實(shí)現(xiàn)在規(guī)邦范中促效率、在叭管理中求發(fā)展、般在發(fā)展提效益的瓣管理目標(biāo)是夢(mèng)工捌廠持續(xù)發(fā)展的關(guān)吧鍵。半耙*ST扳九發(fā)（矮600180瓣）：破產(chǎn)重整過(guò)哀程 破產(chǎn)重整后瓣發(fā)行股份購(gòu)買資岸產(chǎn)(第三方借殼俺上市）絆山東九發(fā)食用菌奧股份有限公司今懊天（20080頒608）公告翱重大資產(chǎn)置換及疤發(fā)行股份購(gòu)買資頒產(chǎn)報(bào)告書(shū)（草案伴），披露：扳破產(chǎn)重整后實(shí)翱施資產(chǎn)重組疤公司于1998安 年

16、6 月25癌 日以募集方式凹設(shè)立，主營(yíng)業(yè)務(wù)拔為食用菌生產(chǎn)和凹出口。1998拜年7 月3 日佰，首次公開(kāi)發(fā)行笆A 股股票，并佰在上海證券交易哎所掛牌上市交易愛(ài)。由于經(jīng)營(yíng)不善伴及關(guān)聯(lián)方占款嚴(yán)傲重，公司200靶6 年、200辦7 年連續(xù)虧損凹，虧損額分別1拔.16 億元、襖4.7柏3億元，200瓣8 年6 月2叭7 日起被上證板所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)邦警示特別處理。佰因巨額虧損、資暗金鏈斷裂，公司笆無(wú)力償還到期債版務(wù)，且大部分有壩效資產(chǎn)已被抵押拔、查封或者凍結(jié)板，公司陷入嚴(yán)重半的財(cái)務(wù)危機(jī)，面壩臨破產(chǎn)清算的危板險(xiǎn)。2008 扒年9 月16 搬日，債權(quán)人牟平把投資向煙臺(tái)中院霸申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行柏重整。2008盎 年

17、9 月28壩 日，煙臺(tái)中院叭以(2008)白煙民破字第6-背1 號(hào)民事裁笆定書(shū)依法裁定埃準(zhǔn)許公司進(jìn)行重板整。2008 斑年12 月9 敖日，煙臺(tái)中院以爸(2008)煙安民破字第6-4凹 號(hào)民事裁定擺書(shū)批準(zhǔn)了公司柏的重整計(jì)劃哀，公司進(jìn)入重整把執(zhí)行期。扳2009 年6拌 月1 日，煙頒臺(tái)中院出具(2柏008)煙民破搬字第6-14 白號(hào)民事裁定書(shū)拜，確認(rèn)重整計(jì)矮劃已執(zhí)行完畢唉。挨公司在重整程序霸完成后的主要經(jīng)扒營(yíng)性資產(chǎn)為煙臺(tái)斑紫宸100%股哎權(quán)。正源和信以安2008年12矮 月31 日為啊審計(jì)基準(zhǔn)日對(duì)煙案臺(tái)紫宸進(jìn)行了審鞍計(jì)，并出具了無(wú)背保留意見(jiàn)的魯正扒信審字（200挨9）第1010岸 號(hào)審計(jì)報(bào)告，懊

18、審計(jì)報(bào)告顯示：唉煙臺(tái)紫宸200阿8 年12 月鞍31 日總資產(chǎn)俺17,625.疤51 萬(wàn)元，總安負(fù)債12,97爸9.22 萬(wàn)元八，股東權(quán)益合計(jì)翱4,646.2斑9 萬(wàn)元；20埃08 年度實(shí)現(xiàn)絆利潤(rùn)總額478巴.40 萬(wàn)元，皚經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的叭現(xiàn)金流量為零。八2009 年4暗 月2埃4 日，正源和扳信為本公司出具敖了魯正信審字（矮2009）第1斑077 號(hào)帶強(qiáng)伴調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保澳留意見(jiàn)年度審計(jì)耙報(bào)告，報(bào)告顯示瓣公司2008 跋年?duì)I業(yè)利潤(rùn)-1半46,615.藹68萬(wàn)元，破產(chǎn)骯重整過(guò)程中實(shí)現(xiàn)八營(yíng)業(yè)外收入19把4,450.0笆0 萬(wàn)元，凈利藹潤(rùn)3,668.扮03 萬(wàn)元。正埃源和信認(rèn)為公司胺因破產(chǎn)重整事宜把

19、的影響導(dǎo)致持續(xù)暗經(jīng)營(yíng)能力仍存在捌重大不確定性。鞍為了改變目前的奧經(jīng)營(yíng)狀況、提高敖盈利能力和持續(xù)哀經(jīng)營(yíng)能力，公司爸需迅速進(jìn)行資產(chǎn)辦重組，為此公司懊和南山建設(shè)股東佰開(kāi)始接洽并達(dá)成骯了重組相關(guān)協(xié)議愛(ài)。背本次重大資產(chǎn)置拌換及發(fā)行股份購(gòu)耙買資產(chǎn)的目的是胺改善公司資產(chǎn)質(zhì)佰量，提高公司盈耙利能力，變更公扮司主營(yíng)業(yè)務(wù)，消拌除持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力啊存在的重大不確絆定性，使本公司敗步入可持續(xù)發(fā)展懊的良性循環(huán)，維哀護(hù)廣大中小股東氨的利益。把公司破產(chǎn)重整跋情況稗根據(jù)山東九發(fā)白食用菌股份有限搬公司重整計(jì)劃搬、關(guān)于山東九佰發(fā)食用菌股份有凹限公司重整計(jì)劃俺執(zhí)行情況的監(jiān)督壩工作報(bào)告及公白司破產(chǎn)重整期間吧的法院裁定書(shū)等白文件，公司破產(chǎn)

20、板重整情況如下：八（一） 破產(chǎn)重壩整簡(jiǎn)要情況疤因不能清償?shù)狡诒硞鶆?wù),霸債權(quán)人牟平投資般依法向煙臺(tái)中院昂申請(qǐng)對(duì)公司進(jìn)行安重整傲。敖2008 年9礙 月2按8 日，煙臺(tái)中罷院以200頒8煙民破字第芭6-1 號(hào)民拔事裁定書(shū)依法哀裁定準(zhǔn)許公司進(jìn)襖行重整，并指定耙公司清算組作為扳管理人開(kāi)展各項(xiàng)耙工作伴。斑2008 年1辦1 月2耙6 日、27 敖日,公司第二次愛(ài)債權(quán)人會(huì)議及出愛(ài)資人組會(huì)議召開(kāi)岸，會(huì)議表決通過(guò)哎了山東九發(fā)食癌用菌股份有限公半司重整計(jì)劃草案翱及出資人權(quán)益氨調(diào)整事項(xiàng)矮。爸2008年12唉 月9辦 日，煙臺(tái)中院哎出具（2008靶）煙民破字第6疤-4 號(hào)民事拔裁定書(shū)，批準(zhǔn)埃重整計(jì)劃，頒公司進(jìn)入重整

21、計(jì)岸劃的執(zhí)行階段傲。佰2009 年5翱 月3扳1 日，公司管氨理人出具了關(guān)襖于山東九發(fā)食用岸菌股份有限公司把重整計(jì)劃執(zhí)行情澳況的監(jiān)督工作報(bào)礙告和關(guān)于申絆請(qǐng)確認(rèn)九發(fā)股份胺重整計(jì)劃執(zhí)行完稗畢的報(bào)告，認(rèn)艾為公司重整計(jì)劃俺已經(jīng)基本執(zhí)行完哎畢。吧2009 年6盎 月愛(ài)1 日，煙臺(tái)中氨院氨對(duì)管理人提交的版工作報(bào)告及其他叭相關(guān)證明材料進(jìn)伴行了審查，確認(rèn)板重整計(jì)劃已執(zhí)行版完畢，并出具了柏（2008）煙矮民破字第6-1隘4 號(hào)案民事裁定書(shū)，裁巴定如下：1、自白2009 年6哀 月搬1 日起，公司靶管理人的監(jiān)督職骯責(zé)終止；2、自罷2009 年6靶 月罷1 日起，公司鞍重整期間未依法暗申報(bào)債權(quán)的債權(quán)佰人可以按照重整

22、翱計(jì)劃規(guī)定的同類百債權(quán)清償條件行跋使權(quán)力。埃（二） 唉重整計(jì)劃摘啊要捌煙臺(tái)中院根據(jù)公耙司債權(quán)人牟平投襖資的申請(qǐng)，于2捌008 年班9 月28 日氨依法受理債務(wù)人爸申請(qǐng)公司破產(chǎn)重版整一案，并依法辦指定公司清算組般為管理人開(kāi)展各霸項(xiàng)工作。矮重整程序開(kāi)始后唉，管理人按照安中華人民共和國(guó)邦企業(yè)破產(chǎn)法的哎規(guī)定，結(jié)合公司敗的實(shí)際情況制定唉了山東九發(fā)食礙用菌股份有限公爸司重整計(jì)劃草案芭。礙山東九發(fā)食用拔菌股份有限公司按重整計(jì)劃草案霸經(jīng)公司債權(quán)人會(huì)皚議及出資人組會(huì)昂議表決通過(guò)后，埃2008 年1哎2 月9 日，八煙臺(tái)中院裁定批叭準(zhǔn)了山東九發(fā)安食用菌股份有限罷公司重整計(jì)劃板，重整計(jì)劃摘要吧如下：擺1、 按債權(quán)確

23、認(rèn)情況搬經(jīng)公司管理人對(duì)背公司債權(quán)人已申癌報(bào)債權(quán)進(jìn)行的審安查及第一次債權(quán)搬人會(huì)議核查，確八認(rèn)的債權(quán)總額為哀2,383,2澳61,698.敗10 元，其中爸普通債權(quán)1,8隘92,881,罷788.73 胺元（其中臨時(shí)確絆認(rèn)債權(quán)額為27艾8,789,9扮31.39 元背），對(duì)公司特定斑財(cái)產(chǎn)或建設(shè)工程八享有優(yōu)先受償權(quán)胺的債權(quán)471,傲729,896矮.51 元（ 哎其中臨時(shí)確認(rèn)債鞍權(quán)額為92,3埃33,882.澳25 元），稅俺款18,650捌,012.86安 元。此外，經(jīng)昂管理人調(diào)查，公絆司職工債權(quán)47把,117,79爸9.62 元。熬2、 阿償債能力情況笆為核算破產(chǎn)清算隘狀態(tài)下公司債權(quán)拌人的獲償情

24、況，翱管理人聘請(qǐng)了專昂業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)公哎司截至2008皚 年9 月28搬 日全部資產(chǎn)進(jìn)耙行了評(píng)估，根據(jù)白評(píng)估結(jié)果，公司襖總資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值稗為290,29拔7,923.6案3 元。公司如懊實(shí)施破產(chǎn)清算，阿假定公司全部資澳產(chǎn)能夠按照評(píng)估胺值變現(xiàn)，阿在優(yōu)先支付重整爸費(fèi)用、共益?zhèn)鶛?quán)按、職工債權(quán)、以板公司特定財(cái)產(chǎn)或疤建設(shè)工程享有優(yōu)埃先受償權(quán)的債權(quán)把、稅款后（以下伴合稱扒“案優(yōu)先支付款項(xiàng)隘”安），普通債權(quán)所壩能獲得的清償比埃例約為3.08拌%佰（最終清償率以暗全部資產(chǎn)實(shí)際變敖現(xiàn)數(shù)額為準(zhǔn)）。藹3、 背債權(quán)分類及調(diào)整按方案扳根據(jù)中華人民鞍共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)扮法的規(guī)定，本扒重整計(jì)劃對(duì)債權(quán)唉做如下分類及調(diào)昂整：挨（1）

25、優(yōu)先債扳權(quán)組半對(duì)公司特定財(cái)產(chǎn)敗享有擔(dān)保權(quán)的債癌權(quán)疤（以下簡(jiǎn)稱八“熬擔(dān)保債權(quán)辦”拌），以及白對(duì)公司建設(shè)工程背享有優(yōu)先受償權(quán)凹的債權(quán)熬（以下簡(jiǎn)稱矮“俺建設(shè)工程優(yōu)先債靶權(quán)奧”鞍），共471,熬729,896靶.51 元，共半計(jì)9 家債權(quán)人壩。擔(dān)保債權(quán)人可矮就特定財(cái)產(chǎn)獲得愛(ài)優(yōu)先清償，建設(shè)絆工程優(yōu)先債權(quán)人伴可就建設(shè)工程優(yōu)凹先受償（拔當(dāng)擔(dān)保債權(quán)與建八設(shè)工程優(yōu)先債權(quán)邦發(fā)生沖突時(shí)，建奧設(shè)工程優(yōu)先債權(quán)邦優(yōu)于擔(dān)保債權(quán)受半償背）。拔假定相應(yīng)財(cái)產(chǎn)能哀夠以評(píng)估值變現(xiàn)佰，對(duì)公司特定財(cái)邦產(chǎn)或建設(shè)工程享靶有優(yōu)先受償權(quán)的耙債權(quán)中的110伴,695,61靶5.31 元可安以獲得清償，本拜重整計(jì)劃將該部白分債權(quán)列入優(yōu)先癌債權(quán)組；剩

26、余3芭61,034,翱281.20 捌元債權(quán)由于無(wú)法頒就特定財(cái)產(chǎn)或建哀設(shè)工程獲得清償巴，列入普通債權(quán)暗組，按照普通債疤權(quán)組的調(diào)整及受班償方案進(jìn)行清償稗。按照上述安排哀，優(yōu)先債權(quán)組債罷權(quán)金額為110扳,695,61爸5.31 元，柏共計(jì)9 家債權(quán)敖人。搬（2） 職工債氨權(quán)組奧公司職工債權(quán)組搬的債權(quán)金額為4凹7,117,7八99.62 元八，包括伴公司所欠職工的按工資、社會(huì)保險(xiǎn)胺金、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金隘等，共1,36奧8 人。該組債頒權(quán)按100比熬例清償。癌（3） 稅款債拔權(quán)組頒稅款債權(quán)組的債奧權(quán)總額為18,伴650,012巴.86 元，共奧計(jì)8 家稅務(wù)機(jī)扳構(gòu)。該組債權(quán)按伴100比例清稗償。笆（4） 普通

27、債盎權(quán)組鞍普通債權(quán)組的債啊權(quán)金額為2,瓣253,916頒,069.93哀 元，共計(jì)18哀4 家債權(quán)人。懊該組債權(quán)按照以凹下方式清償：柏版該組各家債權(quán)人佰10 萬(wàn)元以下靶部分的債權(quán)疤該部分債權(quán)以部艾分債權(quán)人放棄的鞍應(yīng)分配款項(xiàng)全額爸清償罷。拌唉該組債權(quán)人10扳 萬(wàn)元以上（不吧含10 萬(wàn)元）盎部分的債權(quán)（以愛(ài)下簡(jiǎn)稱傲“奧大額普通債權(quán)礙”拔）凹在扣除優(yōu)先支付骯款項(xiàng)及10 萬(wàn)鞍元以下部分債權(quán)凹后埃，斑以公司暗全部資產(chǎn)實(shí)際處巴置變現(xiàn)款項(xiàng)癌、愛(ài)重組方及/或投藹資人提供的1.伴7 億元現(xiàn)金柏、般公司流通股股東敖讓渡的23,2奧45,467股安股票礙、按部分債權(quán)人在重唉整計(jì)劃表決通過(guò)安后放棄受償?shù)膽?yīng)般分配款項(xiàng)及

28、股票搬、把追索恒豐銀行的盎股權(quán)投資所得款靶項(xiàng)或牟平投資貼爸補(bǔ)款項(xiàng)般8,500 萬(wàn)礙元般。按照上述安排扳，如果公司資產(chǎn)扮能夠按照評(píng)估值笆變現(xiàn)，普通債權(quán)吧組10 萬(wàn)元以翱上部分的債權(quán)清胺償比例約可達(dá)到啊20.48%霸。百按照上述方案，邦公司履行完畢清敖償義務(wù)后，對(duì)于般未獲清償?shù)膫鶛?quán)拜，不再承擔(dān)清償隘責(zé)任熬。斑4、哀 出資人組及出疤資人權(quán)益調(diào)整方拌案跋因本重整計(jì)劃涉奧及對(duì)出資人組權(quán)佰益調(diào)整，因而設(shè)搬立出資人組對(duì)出敗資人權(quán)益調(diào)整事胺項(xiàng)進(jìn)行表決，權(quán)叭益調(diào)整方案如下凹：澳公司全體股東按板一定比例讓渡其昂持有的公司股票捌；其中九發(fā)集團(tuán)扮讓渡其持有的公頒司7,500 扒萬(wàn)股股票，占吧其持有公司股票奧的70.2

29、0%背；拔其他股東按30扮%比例讓跋渡其持有的公司跋股票，共計(jì)讓渡擺43,245,霸467 股。全稗體股東讓渡股票把共計(jì)118,2班45,467 八股瓣。絆公司股東讓渡的叭股票中23,2胺45,467 靶股用于向債權(quán)人扳清償債務(wù)，提高盎普通債權(quán)清償比扳例，剩余部分由礙重組方及/或投半資人有條件受讓霸。伴5、 胺債務(wù)人經(jīng)營(yíng)方案啊為了解決公司債矮務(wù)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能翱力問(wèn)題，重組方耙必須向公司提供隘資金支持，并注背入具有盈利能力拔的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)巴，使公司獲得重班生。公司經(jīng)營(yíng)方翱案的主要內(nèi)容如靶下：巴（1）傲資產(chǎn)剝離盎。根據(jù)第一次債頒權(quán)人會(huì)議通過(guò)的奧資產(chǎn)處置方案，阿公司般現(xiàn)有資產(chǎn)均予以敖處置變現(xiàn)皚，以剝離現(xiàn)有

30、不絆良資產(chǎn)。霸（2）頒確定重組方及/跋或投資人并受讓邦股權(quán)絆。依據(jù)本重整計(jì)擺劃，隘重組方及/或投半資人確定后，由笆其受讓股東讓渡哎的部分股權(quán)。作俺為受讓股份的條艾件扒，昂重組方及/或投案資人應(yīng)向公司提爸供1.7 億元藹資金，用于支付搬公司重整費(fèi)用及唉提高公司債權(quán)清案償比例伴。此外，哀重組方還須向公骯司無(wú)償注入3.藹3 億元具有一扳定盈利能力的優(yōu)澳質(zhì)資產(chǎn)稗，用以彌補(bǔ)大股霸東占款所造成的靶損失，并解決公岸司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能艾力問(wèn)題。叭（3）凹實(shí)施資產(chǎn)注入八。重組方承諾其斑向公司注入的資拌產(chǎn)具有良好的盈氨利能力，且資產(chǎn)癌注入應(yīng)于200芭8 年12 月敖31 日前完成板，以使公司盡快壩恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。皚6、

31、 重整計(jì)劃哎的執(zhí)行期限及監(jiān)哀督期限哎本重整計(jì)劃的捌執(zhí)行期限及監(jiān)督霸期限均為8 個(gè)敗月哀，自本重整計(jì)劃昂經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)岸之日起計(jì)算。在頒此期間內(nèi)，公司八及相關(guān)各方應(yīng)嚴(yán)矮格依照重整計(jì)劃盎確定的債權(quán)受償擺方案向有關(guān)債權(quán)八人清償債務(wù)，并埃隨時(shí)清償重整費(fèi)爸用。頒（三） 重整計(jì)扒劃的實(shí)行翱根據(jù)公司管理人捌于2009年5啊月31日出具的敖關(guān)于山東九發(fā)柏食用菌股份有限奧公司重整計(jì)劃執(zhí)胺行情況的監(jiān)督工奧作報(bào)告，公司澳執(zhí)行重整計(jì)劃的八情況如下：佰1、班重組方確定和資辦金、資產(chǎn)注入工笆作捌（1）重組方的邦確定哎為妥善解決公司佰大股東占款問(wèn)題懊，公司、保障債疤權(quán)人、職工、股敖東的合法權(quán)益、熬維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，埃2008

32、年1靶2 月31 日稗公司及管理人與癌中銀信投資有限擺公司、牟平投資暗簽訂協(xié)議書(shū)暗，確定中銀信、奧牟平投資為重組柏方或投資人。協(xié)叭議書(shū)約定主要內(nèi)般容：岸靶中銀信同意按照哎重整計(jì)劃安敖排，絆協(xié)調(diào)其控股股東搬中國(guó)東方資產(chǎn)管胺理公司放棄對(duì)公癌司的256,8跋57,400 捌元債權(quán)的應(yīng)分配拌款項(xiàng)和股票，并阿向公司提供13佰,500 萬(wàn)元板人民幣的現(xiàn)金百，用于提高公司隘債權(quán)人的清償比昂例，中銀信應(yīng)于暗2008 年1班2 月31 日耙將該13,50耙0 萬(wàn)元現(xiàn)金匯絆入公司管理人的扒銀行賬戶。般敖牟平投資同意按拜照重整計(jì)劃骯安排，放棄對(duì)公扮司的121,3稗32,789.半20 元債權(quán)的伴應(yīng)分配款項(xiàng)和股霸票，

33、并向公司提邦供3,500 爸萬(wàn)元人民幣的現(xiàn)扳金叭，用于提高公司昂債權(quán)人的清償比擺例。翱捌基于上述條件并佰根據(jù)重整計(jì)劃唉，公司管理人岸承諾澳在中銀信、牟平矮投資履行本協(xié)議版后30 日內(nèi)將皚公司出資人讓渡邦的7,500 襖萬(wàn)股公司股票過(guò)八戶給中銀信，2按,000 萬(wàn)股熬公司股票過(guò)戶給按牟平投資挨。擺2008 年1疤2 月3捌1 日，煙臺(tái)市哀中級(jí)人民法院以傲（2009）煙版商初字第2 號(hào)襖民事調(diào)解書(shū)確認(rèn)捌，愛(ài)第三人煙臺(tái)賽尚拔莊典裝飾裝璜有柏限公司同意按照安山東九發(fā)食用柏菌股份有限公司把重整計(jì)劃安排俺，向公司提供不敗少于3.3 億版元人民幣的經(jīng)營(yíng)哎性資產(chǎn)，用以代班煙臺(tái)市牟平區(qū)正邦大物貿(mào)中心向公擺司償還

34、債務(wù)3.稗3 億元。煙臺(tái)懊賽尚代煙臺(tái)市牟敗平區(qū)正大物貿(mào)中搬心清償債務(wù)的具愛(ài)體資產(chǎn)為煙臺(tái)紫啊宸100%股權(quán)俺。班煙臺(tái)中院（20半09）煙商初字哎第2 號(hào)民事氨調(diào)解書(shū)確認(rèn)霸3.3 億元的懊資產(chǎn)用于解決公骯司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能案力問(wèn)題，不得向扮經(jīng)破產(chǎn)重整程序白確認(rèn)的債權(quán)人進(jìn)扮行分配或清償啊。百（2）重組方資班金及資產(chǎn)注入胺依據(jù)上述協(xié)議擺書(shū)及煙臺(tái)中院?。?009）煙藹商初字第2 號(hào)扳民事調(diào)解書(shū)昂，拜重組方向公司無(wú)捌償注入1.7億叭元現(xiàn)金，用以解懊決大股東占款所佰造成的損失并向白債權(quán)人清償；煙唉臺(tái)賽尚莊典裝飾矮裝璜有限公司無(wú)搬償注入價(jià)值3.般3億元資產(chǎn)，用鞍以解決大股東占襖款所造成的損失敗和公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)絆問(wèn)題

35、壩。上述現(xiàn)金與資笆產(chǎn)已經(jīng)按照山壩東九發(fā)食用菌股絆份有限公司重整版計(jì)劃的規(guī)定，頒在2008年1愛(ài)2月31日分別芭打入管理人賬戶扒和過(guò)戶至公司名挨下。伴2、對(duì)5,00挨0 萬(wàn)股恒豐銀扮行股權(quán)的追索啊公司管理人在對(duì)辦公司資產(chǎn)進(jìn)行全白面清查過(guò)程中發(fā)疤現(xiàn)，公司于20襖06 年5 月岸20 日與煙臺(tái)懊勝利投資有限公矮司簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)般讓協(xié)議，將公司瓣持有的5,00佰0 萬(wàn)股恒豐銀按行股份有限公司拌股權(quán)以每股1.氨30 元轉(zhuǎn)讓給敗煙臺(tái)勝利投資有埃限公司，該轉(zhuǎn)讓頒行為未經(jīng)公司董白事會(huì)及股東大會(huì)啊審議批準(zhǔn)，沒(méi)有八經(jīng)過(guò)公司的內(nèi)部胺決策程序，不符唉合公司法和埃公司章程的捌規(guī)定，并且也未盎做相應(yīng)的信息披暗露。公司管理人

36、巴認(rèn)為，根據(jù)恒豐白銀行股份有限公啊司章程，公司仍百為恒豐銀行股份氨有限公司的股東半之一，工商檔案隘中也沒(méi)有關(guān)于公拔司發(fā)起人股東身佰份變更的相關(guān)登佰記或章程修正案熬，該轉(zhuǎn)讓行為也拔沒(méi)有經(jīng)過(guò)中國(guó)銀奧行業(yè)監(jiān)督管理委拔員會(huì)的批準(zhǔn)，存拜在重大瑕疵，依岸法應(yīng)屬無(wú)效。笆為支持本次重整背，牟平投資承諾凹，若債權(quán)人會(huì)議擺表決通過(guò)本重整擺計(jì)劃，在煙臺(tái)中巴院批準(zhǔn)本重整計(jì)安劃之日起6 個(gè)邦月內(nèi)，仍未通過(guò)般訴訟方式收回公啊司持有的恒豐銀傲行股份有限公司半5,000 萬(wàn)捌股股權(quán)（占總股鞍份的5%），或懊通過(guò)訴訟方式追扳回的款項(xiàng)不足8靶,500萬(wàn)元，巴牟平投資將提供八8,500 萬(wàn)昂元人民幣或補(bǔ)足頒差額部分。骯管理人于20

37、0鞍8 年10 月按29 日向煙臺(tái)藹中院起訴，請(qǐng)求捌法院確認(rèn)公司與安被告煙臺(tái)勝利投奧資有限公司之間唉的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為哀無(wú)效，公司仍為斑恒豐銀行股份有斑限公司股東，股頒權(quán)轉(zhuǎn)讓行為涉及胺的5%股份仍為按公司所有。煙臺(tái)版中院已于當(dāng)日受版理該案，出具案胺號(hào)為（2008氨）煙商初226瓣 號(hào)受理案件爸通知書(shū)。瓣2009 年1把 月1艾3 日，煙臺(tái)市把中級(jí)人民法院以拌(2008)煙鞍商初字第226辦 號(hào)民事判決書(shū)擺駁回了公司管理胺人的上訴。按照盎重整計(jì)劃的翱規(guī)定及中國(guó)建設(shè)隘銀行股份有限公捌司牟平區(qū)支行于絆2009 年4盎 月2搬2 日出具的罷煙臺(tái)市同城資金柏清算系統(tǒng)貸方補(bǔ)氨充報(bào)單，牟平艾投資已于背2009

38、年4伴 月2盎2 日將8,5骯00 萬(wàn)元的款懊項(xiàng)支付到管理人阿賬戶。啊3、部分債權(quán)人巴放棄其應(yīng)分配款稗項(xiàng)及股票工作鞍依據(jù)山東九發(fā)跋食用菌股份有限安公司重整計(jì)劃邦，為進(jìn)一步提高百普通債權(quán)的清償?shù)K比例，經(jīng)管理人搬與相關(guān)債權(quán)人協(xié)癌商，部分債權(quán)人藹為了支持本次重按整及保障債權(quán)金笆額較小的已申報(bào)般債權(quán)人利益以維矮護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，同扳意在債權(quán)人會(huì)議按表決通過(guò)本重整靶計(jì)劃后，癌自愿放棄其在重芭整程序中應(yīng)分配邦款項(xiàng)及股票共計(jì)隘約5,403 跋萬(wàn)元挨（資產(chǎn)變現(xiàn)值按擺評(píng)估值計(jì)，股票扮按每股2.15敖 元計(jì)）。該款板項(xiàng)及股票將優(yōu)先耙用于全額清償截按至2008 年吧11 月25日爸已申報(bào)的普通債礙權(quán)中10 萬(wàn)元扒以下部分

39、（含1靶0 萬(wàn)元，以下皚同）。絆債權(quán)人煙臺(tái)麒潤(rùn)拜投資有限公司、絆牟平投資、中國(guó)隘東方資產(chǎn)管理公骯司已經(jīng)分別出具隘承諾函，煙扳臺(tái)麒潤(rùn)投資有限礙公司承諾自愿放愛(ài)棄對(duì)公司60,奧706,199昂.38 元債權(quán)艾的應(yīng)分配款項(xiàng)及安相應(yīng)股票；牟平扳投資放棄對(duì)公司伴的121,33芭2,789.2拜0 元債權(quán)的應(yīng)半分配款項(xiàng)和股票辦；中國(guó)東方資產(chǎn)胺管理公司放棄對(duì)隘公司的256,昂857,400唉 元債權(quán)的應(yīng)分靶配款項(xiàng)和股票。傲4、巴股東股票讓渡及拌處置工作捌（1）股東股票奧讓渡礙依據(jù)山東九發(fā)疤食用菌股份有限背公司重整計(jì)劃翱，斑公司全體股東的絆股票讓渡方案埃為：公司第一大白股東山東九發(fā)集瓣團(tuán)公司讓渡其持爸有的公司

40、7,5哎00 萬(wàn)股股票案，占其持有公司壩股票的70.2搬0%；其他股東岸按30%比例讓霸渡其持有的公司藹股票，共讓渡股邦票43,245般,467 股。艾全體股東讓渡股罷票共計(jì)118,翱245,467礙 股。案截至2009 吧年1 月，除自疤然人股東姜海林?jǐn)[、蔣紹慶應(yīng)讓渡胺股票共計(jì)32,凹885 股因涉案及訴訟而被查封壩沒(méi)有劃轉(zhuǎn)至管理啊人賬戶外，公司岸股票的扣劃工作挨全部完成。八（2）案股票處置工作案唉債權(quán)人應(yīng)分配部愛(ài)分安依據(jù)山東九發(fā)把食用菌股份有限捌公司重整計(jì)劃埃，公司股東讓渡把的股票中23,靶245,467板 股用以向債權(quán)胺人清償債務(wù)。不扳需要股票的債權(quán)胺人，由管理人將藹股票處置后，以阿現(xiàn)金

41、形式清償；八需要股票的債權(quán)啊人應(yīng)在重整計(jì)劃扮批準(zhǔn)后的30 吧日內(nèi)向管理人提案交股東帳戶卡等凹相關(guān)資料。矮為了最大程度維傲護(hù)債權(quán)人利益，唉管理人放寬了重芭整計(jì)劃規(guī)定的重敖整計(jì)劃批準(zhǔn)后3版0日的限制，將按最后日期延遲至叭2009 年5礙 月18 日。罷截至前述最后期捌限，共有51 皚家債權(quán)人向管理澳人申請(qǐng)受讓股票罷，申請(qǐng)股票數(shù)量絆共計(jì)16,08笆7,471 股翱。在煙臺(tái)中院的熬協(xié)助下，管理人拜已將第一批按期稗申請(qǐng)股票的債權(quán)皚人應(yīng)分配股票劃皚轉(zhuǎn)至債權(quán)人；重背整計(jì)劃批準(zhǔn)30骯 日后至200扳9 年5 月1盎8 日申請(qǐng)分配般股票的債權(quán)人應(yīng)版分配的股票，也耙即將劃轉(zhuǎn)。半除上述股票外，案管理人賬戶仍有礙5,

42、100,2辦85 股股票需跋要管理人統(tǒng)一處俺置。鑒于公司股敖票在5 月份在絆二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)辦格不高，而股票耙處置的最后期限藹為6 月9 日唉，管理人決定采半用拍賣的方式處啊置這部分股票。半2009 年5愛(ài) 月22 日，瓣根據(jù)管理人委托拌，煙臺(tái)國(guó)信拍賣拜有限公司對(duì)上述澳股票分五宗進(jìn)行拌拍賣，分為10敖0 萬(wàn)股、10俺0 萬(wàn)股、10澳0 萬(wàn)股、10伴0 萬(wàn)股、11扮00285 股氨五宗，最終以每捌股平均4.34啊 元價(jià)格成交，芭比九發(fā)股票停牌隘前價(jià)格高72%八，共計(jì)拍賣價(jià)款昂22,141,白254 元。目搬前，此拍賣款已扒經(jīng)分配給相應(yīng)債瓣權(quán)人。邦唉重組方及/或投白資人受讓部分阿依據(jù)山東九發(fā)哎食用菌

43、股份有限俺公司重整計(jì)劃拜，公司股東讓渡暗的股票在分配相把應(yīng)債權(quán)人后，剩懊余部分由重組方氨及/或投資人有稗條件受讓。班煙臺(tái)中院已于2八009 年1 拜月21 日將7氨,500 萬(wàn)股叭股票過(guò)戶給中銀案信投資有限公司阿、2,000 澳萬(wàn)股股票過(guò)戶給笆牟平投資。暗5、佰資產(chǎn)處置工作藹根據(jù)山東九發(fā)埃食用菌股份有限吧公司重整計(jì)劃巴，公司的全部資傲產(chǎn)需依法變現(xiàn)。傲進(jìn)入重整計(jì)劃執(zhí)瓣行階段后，管理胺人委托煙臺(tái)國(guó)信辦拍賣有限公司承骯擔(dān)公司相關(guān)資產(chǎn)絆的拍賣工作。敗公司資產(chǎn)量較大哀，且相關(guān)機(jī)器設(shè)半備、廠房等不宜盎拆分拍賣（如果笆分開(kāi)拍賣，由于懊生產(chǎn)設(shè)備的完整靶性會(huì)遭到損害，唉會(huì)造成拍賣價(jià)格扳過(guò)低或無(wú)人競(jìng)買隘的情況），

44、因此佰，對(duì)公司資產(chǎn)采盎取打包拍賣的方擺式；根據(jù)資產(chǎn)的擺不同性質(zhì)，將公矮司資產(chǎn)分成股權(quán)稗、債權(quán)資產(chǎn)和實(shí)熬物資產(chǎn)兩個(gè)資產(chǎn)安包分別拍賣。扒經(jīng)過(guò)幾次拍賣，傲最終由北京元利白產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)有限公氨司以7118.巴8216 萬(wàn)元搬競(jìng)得股權(quán)債權(quán)包辦，煙臺(tái)九龍投資矮有限公司以69拜82 萬(wàn)元競(jìng)得襖實(shí)物資產(chǎn)包。芭6、案員工安置工作哀職工安置工作是辦公司重整計(jì)劃執(zhí)凹行程序中極為重懊要的工作。公司巴共有在職職工1唉172 人，涉氨及清償勞動(dòng)債權(quán)埃的職工共1,2扒00 人。截至熬2009 年4吧 月30 日，霸公司與所有職工俺解除了勞動(dòng)合同癌關(guān)系并辦理了解哀除勞動(dòng)合同手續(xù)拜，職工債權(quán)款已胺經(jīng)全部發(fā)放。埃7、斑向債權(quán)人清償情

45、吧況氨（1）優(yōu)先債權(quán)俺組清償情況昂截至2009 吧年5 月7 日案，除拒不領(lǐng)受應(yīng)疤分配款的優(yōu)先債百權(quán)組債權(quán)人外，澳管理人已向優(yōu)先般債權(quán)組債權(quán)人分昂配其對(duì)公司特定埃財(cái)產(chǎn)享有優(yōu)先權(quán)伴的特定財(cái)產(chǎn)及建安筑工程的拍賣款巴，并將拒不領(lǐng)受暗應(yīng)分配款優(yōu)先債岸權(quán)組債權(quán)人的應(yīng)愛(ài)分配款予以提存扮于管理人帳戶。柏優(yōu)先債權(quán)組債權(quán)奧人的分配工作已白經(jīng)完成，清償比胺例為100%。巴（2）稅款債權(quán)敖組、職工債權(quán)組岸清償情況岸目前兩組的債權(quán)柏清償工作正在按扮照國(guó)家有關(guān)規(guī)定把和重整計(jì)劃進(jìn)行暗，即將執(zhí)行完畢安，相應(yīng)分配款已翱提存至管理人帳翱戶，清償比例1唉00%。唉（3）普通債權(quán)俺組絆普通債權(quán)組10扳 萬(wàn)元以下債權(quán)伴可以獲得全額清

46、版償。骯另外，經(jīng)管理人扒測(cè)算，截至重整靶計(jì)劃提交之日，奧公司依賬面記載捌約有6,500捌 萬(wàn)元債權(quán)未予隘申報(bào)。管理人根矮據(jù)重整計(jì)劃的規(guī)奧定提存1,00傲0 萬(wàn)元，準(zhǔn)備罷用以清償該部分啊債權(quán)。在法院批愛(ài)準(zhǔn)重整計(jì)劃之日板起兩年內(nèi)相關(guān)債氨權(quán)人仍未申報(bào)該把部分債權(quán)的，相八應(yīng)提存資金將追瓣加分配給普通債笆權(quán)人。在扣除破靶產(chǎn)費(fèi)用、共益?zhèn)}務(wù)、優(yōu)先債權(quán)、俺稅款債權(quán)、職工敗債權(quán)及上述提存懊款1,000 哎萬(wàn)后，10 萬(wàn)扮以上部分綜合清般償比例為14.把02%（股票按敖照每股2.15百 元折價(jià)計(jì)算）澳，如果考慮股票澳溢價(jià)因素，實(shí)際案清償比例會(huì)高于皚上述比例。愛(ài)截至2009 叭年5 月31 八日，除債權(quán)因訴芭訟等

47、原因被認(rèn)定鞍為臨時(shí)債權(quán)或者霸不提供收款帳戶搬等原因不能分配暗外，普通債權(quán)組矮清償工作已經(jīng)基靶本完成。百8、罷2009 年6把 月罷1 日，煙臺(tái)中板院出具民事裁定搬書(shū)懊2009 年5安 月3胺1 日，公司管挨理人出具了關(guān)斑于山東九發(fā)食用案菌股份有限公司伴重整計(jì)劃執(zhí)行情皚況的監(jiān)督工作報(bào)耙告和關(guān)于申骯請(qǐng)確認(rèn)九發(fā)股份盎重整計(jì)劃執(zhí)行完矮畢的報(bào)告。爸2009 年6氨 月板1 日，煙臺(tái)中胺院對(duì)管理人提交哀的工作報(bào)告及其盎他相關(guān)證明材料拜進(jìn)行了審查，確吧認(rèn)重整計(jì)劃已執(zhí)笆行完畢，并出具拜了（2008）八煙民破字第6-般14 號(hào)民事裁扳定書(shū)，裁定如下爸：1、自盎2009 年6敗 月傲1 日起，公司版管理人的監(jiān)督職

48、藹責(zé)終止；2、自岸2009 年6芭月1叭 日起，公司重伴整期間未依法申暗報(bào)債權(quán)的債權(quán)人般可以按照重整計(jì)耙劃規(guī)定的同類債傲權(quán)清償條件行使敖權(quán)力。方案按公司已就重大資拜產(chǎn)置換、發(fā)行股版份購(gòu)買資產(chǎn)事宜扮與南山建設(shè)8 澳名自然人股東宋阿作文、宋建民、澳隋永清、廖海兒鞍、楊銳、吳依和癌、姜竹梅、馬惠佰澤簽署山東九把發(fā)食用菌股份有邦限公司資產(chǎn)置換八及發(fā)行股份購(gòu)買哀資產(chǎn)協(xié)議書(shū)。隘根據(jù)該協(xié)議書(shū)，阿本次交易方案為絆，公司通過(guò)資產(chǎn)敖置換及發(fā)行股份拜方式購(gòu)買南山建芭設(shè)100%股權(quán)般。阿根據(jù)交易雙方簽瓣署的協(xié)議書(shū)，公頒司以煙臺(tái)紫宸投案資有限公司10跋0%股權(quán)作價(jià)3艾3,000.0擺0 萬(wàn)元與南山懊建設(shè)8 名自然笆人股東按持股比敖例持有的南山建班設(shè)價(jià)值相對(duì)等的耙股權(quán)相置換；同搬時(shí)，按照每股2柏.21 元的價(jià)襖格，向南山建設(shè)疤8 名自然人股疤?hào)|合計(jì)發(fā)行52哀8,101,7靶9