巴塞爾資本協(xié)議中英文完整版(02概述)

1、PAGE PAGE 17概 述導(dǎo)言辦1.鞍靶巴塞爾銀行監(jiān)管扮委員會(huì)（以下簡矮稱委員會(huì)）現(xiàn)公般布巴塞爾新資本吧協(xié)議（昂Basel I懊I, 伴以下簡稱巴塞爾唉II）第三次征半求意見稿（CP懊3，以下簡稱第敖三稿）。第三稿阿的公布是構(gòu)建新辦資本充足率框架拜的一項(xiàng)重大步驟癌。委員會(huì)的目標(biāo)百仍然是在今年第翱四季度完成新協(xié)拜議，并于200斑6年底在成員國斑開始實(shí)施。拔2.澳按委員會(huì)認(rèn)為，完吧善資本充足率框敗架有絆兩方面的吧公共政策癌利好爸。一是建立不僅襖包括最低資本而辦且還包括監(jiān)管當(dāng)白局的監(jiān)督檢查和愛市場紀(jì)律的資本百管理規(guī)定。二是艾大幅度提高最低半資本要求皚的癌風(fēng)險(xiǎn)敏感度。岸3.挨傲完善的資本充足盎率框

2、架，旨在促稗進(jìn)哎鼓勵(lì)銀行絆強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理稗能力案，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)霸評(píng)估水平。委員扳會(huì)認(rèn)為，實(shí)現(xiàn)這跋一目標(biāo)的把途徑皚是，將資本規(guī)定凹與柏當(dāng)今敖的現(xiàn)代化風(fēng)險(xiǎn)管暗理作法緊密地結(jié)鞍合起來，在監(jiān)管扒實(shí)踐瓣中并通過有關(guān)巴風(fēng)險(xiǎn)和資本的信瓣息披露鞍，凹確保對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重半視。按4.盎拌委員會(huì)修改資本吧協(xié)議的一項(xiàng)重要罷內(nèi)容，就是加強(qiáng)阿與業(yè)內(nèi)人士和非笆成員國監(jiān)管人員愛之間的對(duì)話。通拜過多次征求意見頒，委員會(huì)認(rèn)為，霸包括多項(xiàng)選骯擇爸方案的新框架不靶僅適用于十國集啊團(tuán)國家，而且也巴適用于世界芭各襖國的銀行和銀行辦體系。捌5.芭柏委員會(huì)另一項(xiàng)同啊等愛重要的工作，就啊是研究參加新協(xié)版議定量測算影響八分析各行案提出拜的反饋意見。這

3、稗方面研究工作的扒目的，就是掌握哎各國銀行提供的佰有關(guān)新協(xié)議各項(xiàng)絆建議對(duì)各行資產(chǎn)稗將產(chǎn)生何種影響爸。特別要指出，皚委員會(huì)注意到，凹來自40多個(gè)國白家規(guī)模及復(fù)雜程擺度各異的350哀多家銀行參加絆了案近期開展的定量扮影響分析（以下稗稱簡QIS3）阿。正如另一礙份笆文件所指出，Q扒IS3的結(jié)果表芭明，調(diào)整后新框氨架規(guī)定的資本要皚求矮總伴體上與委員會(huì)扒的拔既定目標(biāo)相一致挨。把6.哀隘本文由兩部分內(nèi)笆容組成。第一部斑分簡單介紹新資敖本充足框架的內(nèi)艾容及有關(guān)實(shí)施方邦面的問題。在此氨主要斑的拔考慮是，加深讀挨者對(duì)新協(xié)議銀行俺各項(xiàng)選胺擇邦方案的認(rèn)識(shí)。第般二部分技術(shù)性較叭強(qiáng)，大體描述了斑在2002年1隘0月公布

4、的QI艾S3技術(shù)指導(dǎo)文斑件之后對(duì)新協(xié)議捌有關(guān)規(guī)定所做的昂修改。柏第一部分 新懊協(xié)議的主要內(nèi)容巴7.安襖新協(xié)議由三大支靶柱組成：一是最吧低資本要求，二靶是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)資版本充足率的監(jiān)督把檢查，三是信息阿披露。胺三大背支柱的內(nèi)容概括隘如下：背第一支柱：最低扒資本辦要求板8.按胺新協(xié)議在幾個(gè)方半面不同于老協(xié)議拌。首先介紹沒有壩變動(dòng)的內(nèi)容。老阿協(xié)議基于資本比阿率的概念，即分罷子代表銀行持有佰的資本數(shù)量，分?jǐn)[母代表銀行風(fēng)險(xiǎn)百的計(jì)量指標(biāo)，疤統(tǒng)氨稱為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資哀產(chǎn)。計(jì)算出的資扮本比率不得低于捌8%。背9.把按根據(jù)新協(xié)議的要芭求，有關(guān)資本比背率的分子（即扮監(jiān)管傲資本構(gòu)成）的各啊項(xiàng)規(guī)定保持不變胺。同樣，8%的哎最

5、低比率保持不班變。因此，修改版內(nèi)容反映在對(duì)風(fēng)隘險(xiǎn)資產(chǎn)的界定方傲面，即邦修改反映翱計(jì)量銀行各絆類八風(fēng)險(xiǎn)的壩計(jì)量襖方法。計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)敖加權(quán)資產(chǎn)的幾種扳新方法，氨將斑完善銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)背的評(píng)估，從而使懊計(jì)算出的資本比敖率更有意義。八10.澳捌老協(xié)議明確芭涵蓋的按風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)啊有兩大類扮，一是信用風(fēng)險(xiǎn)皚，二是市場風(fēng)險(xiǎn)拜。般在此靶假定白，敖在處理上述兩類敗風(fēng)險(xiǎn)時(shí)隘，伴其它各類風(fēng)險(xiǎn)班已以隱性百的方式唉已暗包括在內(nèi)。關(guān)于鞍交易業(yè)務(wù)市場風(fēng)扒險(xiǎn)的處理方法笆，鞍以巴塞爾委員會(huì)敖1996年公布艾的骯資本協(xié)議修拔訂白案為準(zhǔn)。新協(xié)議俺對(duì)這部分內(nèi)容不跋做調(diào)整。班11.邦靶新協(xié)議第一支柱胺對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)氨的修改主要表現(xiàn)斑在兩個(gè)方面

6、靶：襖一是大幅度修改霸了對(duì)老協(xié)議信用安風(fēng)險(xiǎn)的處理方法耙，二是明確提出俺將操作風(fēng)險(xiǎn)納入霸資本監(jiān)管的范辦籌半，即操作風(fēng)險(xiǎn)將礙作為銀行資本比稗率分母的一部分扳。下面分別對(duì)這靶兩方面內(nèi)容進(jìn)行疤討論。澳12.爸罷在上述兩個(gè)方面扳，新協(xié)議的主要壩創(chuàng)新叭表現(xiàn)頒為分別為計(jì)算信辦用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)斑險(xiǎn)規(guī)定皚了叭三熬種鞍方法。委員會(huì)認(rèn)翱為，堅(jiān)持采用單哎一藹化皚的方法計(jì)量信用安風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)絆，既不可取又不壩可行。相反，對(duì)半于這兩種風(fēng)險(xiǎn)，俺分別采用三種不霸同方法霸有助于辦提高風(fēng)險(xiǎn)敏感度哀，擺并拌允許銀行和監(jiān)管扮當(dāng)局選擇他們認(rèn)骯為最符合其銀行白業(yè)務(wù)發(fā)展水平及跋金融市場狀況的捌一種或幾種方法敗。翱處理這兩種風(fēng)險(xiǎn)瓣的三種主要

7、方法扮見下面的表格百： 佰信用風(fēng)險(xiǎn)凹操作風(fēng)險(xiǎn)疤(1) 芭標(biāo)準(zhǔn)法案(1) 扒基本指標(biāo)法吧(2) 跋內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法昂(2) 芭標(biāo)準(zhǔn)法稗(3) 皚內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法懊(3) 瓣高級(jí)計(jì)量法拔 白信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法阿 瓣13.把拌標(biāo)準(zhǔn)法與老協(xié)議凹大致相同。按要稗求，銀行根據(jù)風(fēng)敗險(xiǎn)暴露辦（把exposur辦es伴）斑可觀察的特點(diǎn)（絆即，公司貸款或邦住房抵押貸款）矮，將信用風(fēng)險(xiǎn)暴懊露劃分到監(jiān)管當(dāng)俺局規(guī)定的幾個(gè)類哎檔次上。按標(biāo)準(zhǔn)瓣法的要求，每一笆監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的跋檔次對(duì)應(yīng)一個(gè)固皚定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，癌同時(shí)采用外部信巴用評(píng)級(jí)提高風(fēng)險(xiǎn)背敏感度板（老協(xié)議的敏感拜度不高）把。按照外部拔信用啊評(píng)級(jí)，對(duì)主權(quán)、絆銀行同業(yè)、公司凹的風(fēng)險(xiǎn)暴露

8、的風(fēng)邦險(xiǎn)權(quán)重各不相同艾。對(duì)于主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)辦暴露，外部信用懊評(píng)級(jí)可包括經(jīng)合拔組織（OECD扒）的出口信用評(píng)百級(jí)和私人部門評(píng)凹級(jí)公司凹公布岸的評(píng)級(jí)。凹.芭14.盎礙標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定了各皚國監(jiān)管當(dāng)局決定伴銀行是否采用某熬類外部評(píng)級(jí)所應(yīng)佰遵守的原則。然愛而，使用外部評(píng)昂級(jí)百計(jì)量壩公司巴貸款僅隘作為新協(xié)議下的半一項(xiàng)哀備吧選方法。若不采背用外部評(píng)級(jí)，標(biāo)頒準(zhǔn)法規(guī)定在絕大耙多數(shù)情況下，風(fēng)翱險(xiǎn)權(quán)重為100阿%，就是相當(dāng)于懊在老協(xié)議下資本隘要求為8%。出愛現(xiàn)這種情況時(shí)，邦監(jiān)管當(dāng)局在考慮骯特定風(fēng)險(xiǎn)暴露的矮違約歷史按后罷，確保資本要求傲相當(dāng)充搬足爸。標(biāo)準(zhǔn)法的暗一拔項(xiàng)重大創(chuàng)新是芭將芭逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)搬權(quán)重扮規(guī)定氨為150%，除唉非

9、針對(duì)該扒類版貸款銀行已經(jīng)計(jì)把量搬了辦達(dá)到一定比例的八專項(xiàng)準(zhǔn)備。阿15.壩邦標(biāo)準(zhǔn)法另一個(gè)重頒要內(nèi)容是擴(kuò)大了啊標(biāo)準(zhǔn)法銀行可使版用的抵押、擔(dān)保襖和信用衍生拜產(chǎn)叭品的范圍?？偟陌莵碚f，巴塞爾I哀I將這類工癌具挨統(tǒng)稱為信用風(fēng)險(xiǎn)白緩釋工具翱(credit笆 risk m熬itigant案s)扮。在經(jīng)合組織國凹家債券的基礎(chǔ)上澳，標(biāo)準(zhǔn)法擴(kuò)大了癌合格抵押品的范板圍，使其包括了愛絕大多數(shù)金融產(chǎn)耙品，并在考慮抵斑押工具市場風(fēng)險(xiǎn)巴的同時(shí)，規(guī)定了把計(jì)算資本下調(diào)幅扒度的幾種方法。霸此外，標(biāo)準(zhǔn)法還白擴(kuò)大了合格擔(dān)保熬人的范圍，使其瓣包括符合一定外岸部評(píng)級(jí)敖條件熬的各類公司。罷16.背半標(biāo)準(zhǔn)法還包括對(duì)辦零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的頒特殊處理

10、方法鞍。巴相對(duì)老協(xié)議而言伴,住房抵押貸款壩和其它一些零售骯業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重艾做了下調(diào)，其結(jié)皚果是低于未評(píng)級(jí)頒公司啊貸款拔的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。此澳外，在滿足一定奧條件時(shí)，中小企扳業(yè)（SME耙s瓣）貸款也可作為凹零售貸款處理。矮17.搬巴從設(shè)計(jì)角度上看哀，標(biāo)準(zhǔn)法辦對(duì)昂風(fēng)險(xiǎn)哀暴露昂和交易做了一些敖區(qū)別，從而提高擺計(jì)算出的資本比岸率的風(fēng)險(xiǎn)敏感度耙。內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)凹信用風(fēng)險(xiǎn)和操作皚風(fēng)險(xiǎn)資本要求的藹處理也采用了相敖同的方法，以便霸將資本要求與風(fēng)挨險(xiǎn)更加緊密地聯(lián)拌系在一起。一些礙國家的銀行和監(jiān)爸管當(dāng)局可能無法扳采用各般項(xiàng)板備選方法。愛因瓣此，委員會(huì)為他啊們制定了隘“白簡易搬標(biāo)準(zhǔn)法唉”半（捌 simpli暗fied st

11、奧an皚dardise哀d appro安ach鞍）拜，詳見附件9。稗該附件總結(jié)了計(jì)爸算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)氨的各種最為簡化擺的方法。希望采礙用該法的銀行同氨時(shí)還應(yīng)滿足新協(xié)胺議有關(guān)監(jiān)管當(dāng)局扳監(jiān)督檢查和市場俺紀(jì)律的規(guī)定。凹內(nèi)部評(píng)級(jí)法（扳Interna挨l ratin邦gs-base愛d (IRB)板 approa阿ches翱）半 半18.把百新協(xié)議最主要?jiǎng)?chuàng)笆新之一凹，就是笆提出了計(jì)算信用阿風(fēng)險(xiǎn)的IRB法班。該法包括兩種般形式，一是般IRB吧初級(jí)法，二是斑IRB芭高級(jí)澳 盎法。IRB法與邦標(biāo)準(zhǔn)般法邦的根本不同表現(xiàn)跋在背，岸銀行對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)唉要素翱（捌risk dr愛ivers版 拜）佰的內(nèi)部白估計(jì)值將阿作為計(jì)

12、算資本的案主要皚參數(shù)（邦inputs爸）癌。該法以銀行自敖己的內(nèi)部評(píng)級(jí)澳為基礎(chǔ)盎，有可能大幅度罷提高資本監(jiān)管的頒風(fēng)險(xiǎn)敏感度。然伴而，IRB法并盎不允許銀行自己邦決定計(jì)算資本要百求的拔全面礙內(nèi)容。相反，風(fēng)板險(xiǎn)權(quán)重及資本要耙求的確定要同時(shí)背考慮銀行提供的熬數(shù)量指標(biāo)和委員版會(huì)確定的一些公案式。埃 按19.擺扮這里講的公式或隘稱風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)芭，拔可將銀行的指標(biāo)隘轉(zhuǎn)化為資本要求安。公式建立在現(xiàn)霸代風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)埃之上，涉及了數(shù)捌理統(tǒng)計(jì)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)扒的量化分析。目爸前，與業(yè)內(nèi)人士暗的對(duì)話已經(jīng)表明瓣，采用該法唉是在拌建立盎反映皚今天復(fù)雜程度極邦高的大銀行風(fēng)險(xiǎn)邦有效頒評(píng)估按體系方面爸邁出頒的背重大半的熬一步。艾 搬

13、20.扒靶IRB法包括許哀多不同的資產(chǎn)組案合，各類風(fēng)險(xiǎn)暴背露所采用的資本背計(jì)算方法也不盡霸相同。下面已對(duì)把各類資產(chǎn)組合采藹用的初級(jí)矮I(xiàn)RB拜法和高級(jí)敗IRB 壩法之間的區(qū)別做笆了介紹。瓣公司、銀行和主叭權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)暴露傲 吧IRB對(duì)主權(quán)、骯銀行和公司風(fēng)險(xiǎn)芭暴露采用相同的案風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)懊算方法。該法依鞍靠四方面的頒數(shù)據(jù)鞍，一是違約概率叭（靶Probabi頒lity of絆 defaul壩t礙，按PD)辦，即特定時(shí)間段礙內(nèi)借款人違約的熬可能性；二是違佰約損失哎率（辦Loss gi愛ven def叭ault白，靶LGD)骯，即違約發(fā)生時(shí)半風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失稗程度；三是違約巴風(fēng)險(xiǎn)暴露（盎Exposur凹e

14、at de澳fault把，笆EAD斑），即對(duì)某項(xiàng)貸爸款承諾而言，發(fā)八生違約時(shí)可能被敖提取的隘貸款瓣額；四是期限胺 (Matur拔ity按，埃M)爸，即某一風(fēng)險(xiǎn)暴岸露的剩余經(jīng)濟(jì)到哀期日。擺 搬在同時(shí)考慮了四隘項(xiàng)參數(shù)后，公司安風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)為耙每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露哀規(guī)定了特定的資八本要求。此外，背對(duì)于界定為年銷罷售量在稗50斑00萬歐元以下礙的中小企業(yè)貸款瓣，銀行可根據(jù)企哀業(yè)的規(guī)模對(duì)公司芭IRB埃風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公式進(jìn)背行調(diào)整。疤 版23.敗瓣IRB熬高級(jí)法和初級(jí)法般主要的區(qū)別反映佰在數(shù)據(jù)要求上，靶前者要求的數(shù)據(jù)壩是銀行自己的估扮計(jì)值，而后者要耙求的數(shù)據(jù)則是由奧監(jiān)管當(dāng)局確定。拔這方面的區(qū)別見鞍下面的表格：安數(shù)據(jù)俺

15、IRB埃初級(jí)法奧IRB昂高級(jí)法百違 約概率哀(PD)擺銀行提供的估計(jì)罷值敗銀行提供的估計(jì)癌值靶違約損失率般 (LGD)邦委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)俺管指標(biāo)阿 班銀行提供的估計(jì)矮值熬違約風(fēng)險(xiǎn)暴露隘 (EAD)絆委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)霸管指標(biāo)俺銀行提供的估計(jì)半值稗期限耙 (M)襖委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)鞍管指標(biāo)或者八由各國監(jiān)管當(dāng)局絆自已決定允許采耙用銀行提供的估白計(jì)值（但不包括霸某些風(fēng)險(xiǎn)暴露拜)皚銀行提供的估計(jì)芭值疤(奧但不包括某些風(fēng)霸險(xiǎn)暴露暗)搬24.傲罷上面的個(gè)表格表佰明，對(duì)于公司、盎主權(quán)和銀行同業(yè)阿的風(fēng)險(xiǎn)暴露，所按有采用盎IRB巴法的銀行都必須藹提供違約概率的拌內(nèi)部估計(jì)值。此捌外，礙 俺采用奧IRB 凹高級(jí)法的銀行必拜須

16、提供敖L扮GD 挨和俺 EAD巴的內(nèi)部估計(jì)值俺, 擺而采用奧 IRB凹初級(jí)法的銀行將罷采用第三稿中監(jiān)扮管當(dāng)局考慮到風(fēng)扮險(xiǎn)暴露屬性后而版規(guī)定的指標(biāo)?？偘}體來看，采用把IRB啊高級(jí)法的銀行應(yīng)耙提供上述各類風(fēng)巴險(xiǎn)暴露剩余期限奧的估計(jì)值，然而唉也不排除在個(gè)別板情況下，監(jiān)管當(dāng)骯局可允許采用固板定的期限假設(shè)。熬對(duì)于采用皚IRB 阿初級(jí)法的銀行，哀各國監(jiān)管當(dāng)局可拌自己決定是否全柏國所有的銀行都唉采用第三稿中規(guī)襖定的固定期限假霸設(shè)，或銀行自己鞍提供剩余期限的俺估計(jì)值 。骯 氨2般5.捌奧IRB半法耙的另一翱項(xiàng)哎重要內(nèi)容就是對(duì)拌信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工捌具（即：抵押、皚擔(dān)保和信用衍生岸產(chǎn)品）的處理擺。IRB鞍法澳本身，特

17、別是L叭GD參數(shù)，罷為挨評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)緩傲釋工具技術(shù)艾的壩潛在價(jià)值案提供充分瓣的靈活性。因此敗，對(duì)于采用IR扳B初級(jí)法的銀行哎，第三稿中監(jiān)管白當(dāng)局規(guī)定阿的不同壩LGD值反映了壩存在不同類疤別骯的抵押邦品百。在評(píng)估不同類笆別芭抵押盎品背價(jià)值時(shí)擺，癌采用IRB高級(jí)半法的銀行絆，盎具有更頒大芭的靈活性。對(duì)于般涉及金融抵押愛品岸的交易，IRB百法擺力求確保銀行使拜用認(rèn)可的方法來案評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榘嫉盅浩穬r(jià)值安會(huì)發(fā)生變化。第暗三稿對(duì)此規(guī)定了佰一組明確的標(biāo)準(zhǔn)案。零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 昂26.阿般對(duì)于零售風(fēng)險(xiǎn)暴盎露，只可采用白IRB白高級(jí)法，不可采班用IRB初級(jí)法昂。IRB埃零售風(fēng)險(xiǎn)暴露公瓣式的主要數(shù)據(jù)為百PD、LGD

18、和阿EAD，完全是藹銀行提供的估計(jì)跋值。相對(duì)公司風(fēng)白險(xiǎn)暴露的IRB哀法而言，在此不矮需計(jì)算單筆的風(fēng)佰險(xiǎn)暴露，但需要埃計(jì)算一攬子同類俺風(fēng)險(xiǎn)暴露的估計(jì)疤值。叭27.襖罷考慮到零售風(fēng)險(xiǎn)搬暴露包括的各類八產(chǎn)品表現(xiàn)了不同拔的歷史損失情況版，在此將零售風(fēng)搬險(xiǎn)暴露劃為三大壩類。一是以住房皚抵押貸款為擔(dān)保按的風(fēng)險(xiǎn)暴露，二半是合格的循環(huán)零跋售風(fēng)險(xiǎn)暴露（擺qualify版ing rev疤olving 翱retail 按exposur把es把，敗QRRE)傲，三是其它非住笆房抵押貸款，又案稱其它零售風(fēng)險(xiǎn)熬暴露?？傮w來說拌，QRRE類包哀括各類無擔(dān)保且皚具備特定損失特皚點(diǎn)的循環(huán)零售風(fēng)岸險(xiǎn)暴露，其中包襖括各類信用卡。藹

19、所有其它非住房哎貸款類的消費(fèi)貸壩款，其中包括小跋企業(yè)貸款，都列擺在其它零售風(fēng)險(xiǎn)哀暴露下。第三稿氨對(duì)這三類業(yè)務(wù)規(guī)柏定了不同的風(fēng)險(xiǎn)邦權(quán)重公式。扳專業(yè)貸款（懊Special耙ised le背nding笆）哎 扒28.瓣百巴塞爾II將辦不同于其它公司耙貸款的批發(fā)貸款耙做了細(xì)分，并將皚他們統(tǒng)稱為專業(yè)柏貸款伴。矮專業(yè)貸款是指單壩個(gè)項(xiàng)目提供的融疤資，其還款與對(duì)熬應(yīng)的資產(chǎn)池或抵吧押品的營運(yùn)情況安緊密相關(guān)岸。對(duì)于除一項(xiàng)專壩業(yè)貸款外，對(duì)于骯其它專業(yè)貸款，版如果銀行能夠滿藹足估計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)挨的最低要求，他頒們即可采用公司頒貸款I(lǐng)RB法計(jì)八算這類風(fēng)險(xiǎn)暴露扳的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。然澳而，考慮在實(shí)際敖中滿足這些要求百還存在許多困難岸

20、，第三稿奧還另外班要求銀行將這類翱風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為昂五個(gè)檔次扮。第三稿對(duì)各檔按規(guī)定了明確的風(fēng)半險(xiǎn)權(quán)重。熬29.伴搬對(duì)于特定的一類板專業(yè)貸款，即扳”擺高波動(dòng)性商業(yè)房把地產(chǎn)拔”吧（爸high v敗olatili拜ty comm笆ercial 擺real es百tate 疤，班HVCRE)昂，有能力估計(jì)所藹需數(shù)據(jù)的IRB襖法銀行將采用單啊獨(dú)一項(xiàng)公式。由壩于這類貸款的風(fēng)疤險(xiǎn)大，所以該公矮式比一般的公司背貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重公哀式要保守。不能氨估計(jì)所需數(shù)據(jù)的愛銀行，可可將疤HVCRE安風(fēng)險(xiǎn)暴露細(xì)分為案五類。頒第三稿對(duì)各檔明耙確規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)白重。擺股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露（奧Equity 啊exposur阿es叭）凹 骯30.

21、皚扮IRB法銀行需罷要單獨(dú)處理股權(quán)岸風(fēng)險(xiǎn)暴露。耙第骯三稿規(guī)定了兩種矮方法。第一種方暗法建立在公司貸捌款的PD和LG疤D基礎(chǔ)上，要求邦銀行提供相關(guān)股柏權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露的估耙計(jì)值。但是這種癌方法規(guī)定的LG頒D是90，另愛外還規(guī)定了其它敗方面的限制，其氨中包括在許多情愛況下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重最礙低為100。骯第二種方法旨在吧鼓勵(lì)銀行針對(duì)一柏個(gè)季度內(nèi)持有的白股權(quán)市場價(jià)值下岸跌的可能性建立拔模型。在此還規(guī)吧定了一種簡易方疤法，其中包括對(duì)胺上市和非上市公案司股權(quán)的固定風(fēng)哎險(xiǎn)權(quán)重。罷IRB法的實(shí)施扳問題翱 背31.辦鞍由于在巴塞爾I奧I的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函埃數(shù)中采用銀行內(nèi)扳部提供的數(shù)據(jù)，叭在IRB法的實(shí)敗施中一定出現(xiàn)差百異，因此為

22、確保翱各行之間具有較伴高的可比性，霸委員會(huì)對(duì)使用I隘RB法規(guī)定了一把些最低標(biāo)準(zhǔn)，其柏中包括了內(nèi)部風(fēng)霸險(xiǎn)評(píng)估體系的完百整性和正確性笆。雖然使用IR安B高級(jí)法的銀行伴相對(duì)使用IRB版初級(jí)法的銀行享按有較高的靈活性皚，但是這些銀行按同樣必須滿足一氨套嚴(yán)格的最低標(biāo)俺準(zhǔn)。奧 愛32.哀罷委員會(huì)認(rèn)為，銀伴行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體隘系應(yīng)該能準(zhǔn)確一按致地區(qū)分不同程捌度的風(fēng)險(xiǎn)。銀行罷面臨的挑戰(zhàn)是，伴制定明確客觀的罷評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以便傲同時(shí)對(duì)單筆信貸佰風(fēng)險(xiǎn)暴露和總體暗的風(fēng)險(xiǎn)輪廓（壩risk pr皚ofile芭）做出有意義的笆評(píng)估。強(qiáng)有力的頒控制體系是確保壩銀行評(píng)級(jí)體系有瓣效實(shí)施、評(píng)級(jí)結(jié)盎果準(zhǔn)確可信的重疤要因素盎。獨(dú)立的評(píng)級(jí)過稗

23、程、內(nèi)部審核和背透明度是IRB傲法最低標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)調(diào)班的內(nèi)控概念。埃 疤33.昂埃十分清楚，內(nèi)部八評(píng)級(jí)體系的有效阿性與其數(shù)據(jù)來源案緊密相關(guān)。因此巴，采用IRB法頒的銀行需要計(jì)算霸信用風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)按主要統(tǒng)計(jì)量 。頒巴塞爾II規(guī)定哎的標(biāo)準(zhǔn)給銀行一啊定的靈活性，允按許銀行采用通過岸自己的經(jīng)驗(yàn)和外礙部渠道得到的數(shù)骯據(jù)。從實(shí)際角度半來看，經(jīng)過一段笆時(shí)間，銀行自己班的體系應(yīng)該能夠癌有效地收集、存頒儲(chǔ)和使用貸款的按損失數(shù)據(jù)。但是艾銀行必須證明這挨些數(shù)據(jù)與自己的斑風(fēng)險(xiǎn)暴露之間具氨有相關(guān)性。靶 證券化拜34.凹捌巴塞爾II對(duì)證氨券化的處理方法澳做了明確規(guī)定。八老協(xié)議對(duì)證券化俺無明確規(guī)定。委氨員會(huì)認(rèn)為，從其翱自身特點(diǎn)看，

24、搬證券化的作用在頒于銀行將與信貸擺風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的所有擺權(quán)和/或風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)熬移給了第三方。暗從這一角度看，癌證券化有助于實(shí)唉施風(fēng)險(xiǎn)的多樣化俺，提高金融穩(wěn)定疤性。俺35.礙笆委員會(huì)認(rèn)為，新疤協(xié)議必須對(duì)證券稗化提出完善的處挨理方法。否則，般新協(xié)議將會(huì)使資澳本套利（拔capital疤 arbitr骯age瓣）有機(jī)可乘，因藹為某些形式的證吧券化可使銀行在稗符合老協(xié)議要求伴的情況下避免持埃有與所在風(fēng)險(xiǎn)相骯適應(yīng)的資本。為奧解決這一問題，奧在決定標(biāo)準(zhǔn)法和唉IRB法合適的矮資本要求時(shí)，巴按塞爾II要求銀俺行重視證券化交翱易的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。骯36.耙拜同標(biāo)準(zhǔn)法其它方板面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的邦處理方法一樣，瓣銀行必須按照一胺系列要求對(duì)

25、證券岸化風(fēng)險(xiǎn)暴露采用骯監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的哀風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。需要班指出的是，相對(duì)白公司貸款而言，哎低質(zhì)量和未評(píng)級(jí)般的證券化資產(chǎn)的爸處理方法有所不啊同。在證券化中皚，這類頭寸在一骯定程度上通常要昂彌補(bǔ)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)池瓣中所有的損失。暗因此，委員會(huì)認(rèn)隘為，風(fēng)險(xiǎn)的高度八集中要求更高的哀資本要求。藹對(duì)于采用標(biāo)準(zhǔn)法昂的銀行，未評(píng)級(jí)傲部分的證券化頭埃寸必須從資本中捌扣除。絆37.稗唉對(duì)于作為證券化扳發(fā)起行的IRB胺法銀行，新協(xié)議奧的一項(xiàng)重要內(nèi)容鞍是，好比假定在安未從事證券化的把情況下，計(jì)算銀皚行對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)池胺所需要的資本數(shù)版量，這一資本數(shù)伴量被稱之為骯K按IRB凹。在其它證券化捌持有者承擔(dān)損失佰之前（即第一損氨失頭寸），如

26、果瓣銀行某項(xiàng)證券化唉的頭寸需彌補(bǔ)的百損失接近頒K百IRB氨，那么銀行必須礙將這筆頭寸從資懊本中扣除。委員扒會(huì)認(rèn)為，這一規(guī)按定十分必要，以邦便使 發(fā)起行有背較高的積極性將頒內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)最大的昂次級(jí)證券化頭寸俺轉(zhuǎn)移出去。對(duì)于般投資評(píng)級(jí)高的證伴券化資產(chǎn)，新協(xié)背議規(guī)定了考慮到阿外部評(píng)級(jí)、對(duì)應(yīng)襖資產(chǎn)池的分散性跋（扮granula皚rity柏）及風(fēng)險(xiǎn)暴露厚般度的處理方法。邦 哀38.霸熬為了確保商業(yè)票版據(jù)市場的正常運(yùn)阿行以及該市場對(duì)胺公司銀行業(yè)務(wù)的阿重要性，巴塞爾熬II的證券化框拌架對(duì)銀行提供的巴流動(dòng)性便利做了懊明確的規(guī)定。在骯IRB框架下，笆對(duì)流動(dòng)性便利的爸資本要求取決于霸一系列因素，其八中包括對(duì)應(yīng)資產(chǎn)霸池

27、的資產(chǎn)質(zhì)量以翱及在啟動(dòng)流動(dòng)性絆便利前增信工具阿彌補(bǔ)損失的能力背。每項(xiàng)內(nèi)容，如邦流動(dòng)性便利，對(duì)暗計(jì)算發(fā)起行計(jì)算癌未評(píng)級(jí)證券化頭芭寸的監(jiān)管公式都昂十分重要，。標(biāo)翱準(zhǔn)法對(duì)流動(dòng)性便擺利的處理也做了半明確規(guī)定，以確案保僅對(duì)風(fēng)險(xiǎn)低的傲流動(dòng)性便利提供邦更加優(yōu)惠的處理般方法。把39.擺跋許多循環(huán)零售風(fēng)骯險(xiǎn)暴露的證券化癌都包括一些條款柏，條款規(guī)定如果拔證券化資產(chǎn)的質(zhì)襖量下降，證券化頒必須收回。巴塞八爾II對(duì)具有笆”澳提前還款皚”奧特征的證券化做胺了具體規(guī)定，這壩是因?yàn)檫@類機(jī)制挨可部分有效地避俺免投資者全額承氨擔(dān)對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的損把失。委員會(huì)規(guī)定癌的方法基于資產(chǎn)阿池中對(duì)應(yīng)資產(chǎn)的稗質(zhì)量。如果資產(chǎn)澳質(zhì)量高，這部分邦證券化風(fēng)

28、險(xiǎn)暴露頒的資本要求是零把。如果資產(chǎn)質(zhì)量笆下滑，銀行必須澳增加資本，仿佛斑今后從信用卡額半度中的提款已經(jīng)俺進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表佰。操作風(fēng)險(xiǎn) 懊40.澳氨委員會(huì)認(rèn)為，操奧作風(fēng)險(xiǎn)是銀行面敖對(duì)的一項(xiàng)重要風(fēng)氨險(xiǎn)，銀行應(yīng)為抵傲御操作風(fēng)險(xiǎn)造成挨的損失安排資本板。在巴塞爾II爸的框架下，操作佰風(fēng)險(xiǎn)的定義是，伴由不完善或有問辦題的內(nèi)部程序、哎人員及系統(tǒng)或外半部事件所造成損襖失的風(fēng)險(xiǎn)。為此柏，委員會(huì)制定了案新資本監(jiān)管方法邦。同處理信用風(fēng)安險(xiǎn)的方法一樣，哀委員會(huì)參考發(fā)展按迅速的銀行內(nèi)部邦評(píng)估技術(shù)，力求挨為銀行進(jìn)一步開搬發(fā)這類技術(shù)提供拜積極性，而且從斑廣義上講，促進(jìn)八銀行不斷提高操罷作風(fēng)險(xiǎn)的管理水板平。這一點(diǎn)對(duì)下八文介紹的

29、操作風(fēng)搬險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（埃Advance啊d Measu鞍rement 跋Approac阿hes斑，暗A(chǔ)MA)拌尤為突出。襖41.襖跋操作風(fēng)險(xiǎn)的管理矮方法仍在不斷迅把速發(fā)展，但是近啊期內(nèi)不能達(dá)到準(zhǔn)板確量化信用風(fēng)險(xiǎn)唉和市場風(fēng)險(xiǎn)的程藹度。這種情況對(duì)哎新協(xié)議第一支柱艾下納入操作風(fēng)險(xiǎn)霸提出了明確的挑耙戰(zhàn)。然而，委員皚會(huì)認(rèn)為，將操作辦風(fēng)險(xiǎn)納入第一支伴柱十分必要，以翱便確保銀行有足壩夠的積極性繼續(xù)盎開發(fā)計(jì)量操作風(fēng)盎險(xiǎn)的各類手段，哎確保銀行為抵御扮操作風(fēng)險(xiǎn)持有足搬夠的資本。十分靶清楚，若不將操骯作風(fēng)險(xiǎn)納入新協(xié)版議的資本要求中罷，這會(huì)降低銀行拌的積極性，減少胺業(yè)內(nèi)應(yīng)對(duì)操作風(fēng)襖險(xiǎn)而投入的資源胺。俺42.胺斑委員會(huì)

30、希望為銀跋行開發(fā)計(jì)算操作盎風(fēng)險(xiǎn)的方法提供襖充分的靈活性。胺銀行會(huì)認(rèn)為這一埃處理方式符合他傲們的業(yè)務(wù)構(gòu)成以笆及對(duì)應(yīng)的各類風(fēng)凹險(xiǎn)。在AMA中爸，只要方法既全埃面又系統(tǒng)，銀行艾可采用自己的方澳法來評(píng)估操作風(fēng)耙險(xiǎn)。委員會(huì)預(yù)計(jì)笆，今后幾年內(nèi)，埃操作風(fēng)險(xiǎn)管理方襖法會(huì)有快速的發(fā)柏展。因此，對(duì)A扳MA規(guī)定的具體班標(biāo)準(zhǔn)及要求很少搬，目的是為今后八的發(fā)展留有足夠般的空間。皚43.哎巴委員會(huì)希望今后安將不斷地對(duì)操作疤風(fēng)險(xiǎn)管理方法的般開發(fā)情況進(jìn)行審笆議。一些銀行已斑經(jīng)在開發(fā)符合A安MA精神的操作扒風(fēng)險(xiǎn)管理方法方傲面取得許多進(jìn)展阿。委員會(huì)很受鼓隘舞。銀行管理層暗表示，開發(fā)計(jì)量罷操作風(fēng)險(xiǎn)的靈活埃、完善的方法是氨有可能的。

31、岸 拔44.啊疤國際活躍銀行(芭Interna八tionall擺y奧 active澳 banks)暗和操作風(fēng)險(xiǎn)大的熬銀行（比如從事敖專業(yè)化業(yè)務(wù)的銀叭行），今后有可疤能采用風(fēng)險(xiǎn)敏感拔度更高的AMA笆。巴塞爾II為佰操作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)定了按兩種簡易方法，唉一是基本指標(biāo)法背，二是標(biāo)準(zhǔn)法。案這兩種方法是針皚對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)較低氨的銀行?？傮w來捌說，這兩種方法笆要求銀行抵御操翱作風(fēng)險(xiǎn)的資本相皚當(dāng)某項(xiàng)特定風(fēng)險(xiǎn)拌計(jì)量值的固定比白率。阿 鞍45.擺啊按照基本指標(biāo)法暗的要求，該項(xiàng)計(jì)背量值是銀行前三哎年總收入的平均絆值。該平均值乘奧以委員會(huì)規(guī)定的傲0.15擺系數(shù)，就等于所哀需要的資本。作哎為計(jì)算資本的出隘發(fā)點(diǎn)，對(duì)基本指吧標(biāo)法的

32、使用沒有搬任何具體的規(guī)定隘。然而，委員會(huì)昂鼓勵(lì)采用該法的跋銀行遵守委員會(huì)拜2003年2月扒發(fā)表的有關(guān)操岸作風(fēng)險(xiǎn)管理與監(jiān)般管穩(wěn)健作法的哎指導(dǎo)原則。捌. 盎46.捌骯按照標(biāo)準(zhǔn)法的要啊求，總收入仍作扒為反映銀行業(yè)務(wù)扒規(guī)模以及與此相藹關(guān)的各產(chǎn)品線操骯作風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模的一柏項(xiàng)指標(biāo)。但是，熬銀行必須計(jì)算出氨每一產(chǎn)品線的資隘本要求，而無需頒按基本指標(biāo)法的爸要求計(jì)算整個(gè)銀敖行的資本要求。暗具體作法是將總瓣收入乘以委員會(huì)絆規(guī)定的幾項(xiàng)特定拜的系數(shù)。銀行需斑要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)礙總的資本等于各俺產(chǎn)品線要求的監(jiān)耙管資本（耙regulat捌ory cap邦ital瓣）之和。作為使疤用標(biāo)準(zhǔn)法的一項(xiàng)隘條件，銀行管理岸操作風(fēng)險(xiǎn)的體系拔要

33、完善，符合第般三稿提出的各項(xiàng)白最低標(biāo)準(zhǔn)。暗47.扒澳采用操作風(fēng)險(xiǎn)基奧本指標(biāo)法或標(biāo)準(zhǔn)百法的銀行都不可笆考慮保險(xiǎn)產(chǎn)生的版風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用。壩作為第二部分將艾討論內(nèi)容，只有昂采用AMA法的鞍銀行可在一定條霸件下考慮這類風(fēng)跋險(xiǎn)緩釋作用。壩 挨第二支柱和第三壩支柱：啊 哎監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督哀檢查和市場 紀(jì)氨律耙 耙監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督吧檢查凹 班48.擺癌新協(xié)議第二支柱把建立在一些重要拜的指導(dǎo)原則上。癌各項(xiàng)原則都強(qiáng)調(diào)氨銀行要評(píng)估各類吧風(fēng)險(xiǎn)總體所需的拌資本，監(jiān)管當(dāng)局礙要對(duì)銀行的評(píng)估昂進(jìn)行檢查及采取芭適當(dāng)?shù)拇胧＿@扒方面工作越來越澳作為銀行有效管懊理和監(jiān)管當(dāng)局有板效監(jiān)督的有機(jī)組巴成部分。鞍 拌49.扮澳業(yè)內(nèi)的反饋意見骯和

34、委員會(huì)的工作癌都強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管當(dāng)傲局監(jiān)督檢查的重佰要性。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跋判斷和資本充足案率的考核僅考察皚銀行是否符合最按低資本要求是遠(yuǎn)埃遠(yuǎn)不夠的。因此懊，新協(xié)議提出的鞍監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督岸檢查突出了銀行拜和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)啊提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的阿能力。毫無疑問哀，任何形式的資胺本充足率框架，胺包括更具前瞻性扳的新協(xié)議，在一案定程度上都落后半于復(fù)雜程度化高襖銀行不斷變化的岸風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別叭考慮到這些銀行哎充分利用新出現(xiàn)安的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇伴。因此，這就需斑要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第芭二支柱給予充分盎的重視。埃50.岸挨在修改新協(xié)議的瓣過程中，委員會(huì)襖不斷完善第二支扒柱的內(nèi)容。其中皚一項(xiàng)工作涉及壓愛力測試（哀stress 骯testin

35、g壩）。耙委員會(huì)認(rèn)為，信白用風(fēng)險(xiǎn)IRB法氨銀行的資本要足案以抵御惡劣及不熬確定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境笆。應(yīng)要求這類銀般行對(duì)其體系進(jìn)行頒足夠保守的壓力拜測試，其目的是哀估測在惡劣環(huán)境藹出現(xiàn)時(shí)需銀行進(jìn)安一步增加多少資把本。昂銀行和監(jiān)管當(dāng)局阿要利用測試結(jié)果笆作為確保銀行持哀有一定量越額資愛本的一項(xiàng)手段。半一旦資本水平下搬滑，監(jiān)管當(dāng)局可凹要求銀行降低風(fēng)岸險(xiǎn)，確?，F(xiàn)有的般資本可滿足最低挨資本要求及壓力阿測試反映出的結(jié)按果。襖51.把埃其它一些修改內(nèi)背容突出反映在風(fēng)啊險(xiǎn)集中和對(duì)使用頒抵押、擔(dān)保和信叭用衍生品而帶來柏的剩余風(fēng)險(xiǎn)的處壩理上。除了第一礙支柱對(duì)證券化的扳處理外，監(jiān)管當(dāng)百局的監(jiān)督檢查一版直在不斷完善。熬目的是希

36、望銀行哎增加監(jiān)管當(dāng)局對(duì)靶處理證券化的了疤解。這里涉及的阿一些概念包括大案面積的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移吧以及有關(guān)贖回條絆款（call 絆feature哀）及提前還款特?cái)[點(diǎn)的一些考慮。半此外，一旦查明暗銀行對(duì)某項(xiàng)證券暗化結(jié)構(gòu)提供了隱芭性支持（不表現(xiàn)奧在合同上的），擺可能需要采用的隘監(jiān)管措施。市場紀(jì)律 傲52.絆百第三支柱是第一哀支柱（最低資本埃要求）和第二支氨柱（監(jiān)管當(dāng)局的疤監(jiān)督檢查）的補(bǔ)愛充。委員會(huì)力求疤鼓勵(lì)市場紀(jì)律發(fā)凹揮作用，其手段扮是制定一套信息疤披露規(guī)定，使市礙場參與者掌握有斑關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪班廓和資本水平的罷信息。委員會(huì)認(rèn)罷為，由于新協(xié)議把允許銀行使用內(nèi)扒部計(jì)量方法計(jì)算凹資本要求，公開癌的信息披露則十岸

37、分重要。通過強(qiáng)熬化信息披露強(qiáng)化懊市場紀(jì)律，新協(xié)挨議第三支柱對(duì)幫拌助銀行和監(jiān)管當(dāng)皚局管理風(fēng)險(xiǎn)、提辦高穩(wěn)定性好處很拔多。澳去年以來，委員頒會(huì)與市場參與者唉和監(jiān)管當(dāng)局對(duì)有白效的銀行信息披埃露的范圍和內(nèi)容邦交換了意見。這八項(xiàng)工作的目的是凹避免向市場提供敖過多的信息，使拜市場難以對(duì)其進(jìn)癌行分析，無法了白解銀行真實(shí)的風(fēng)愛險(xiǎn)輪廓。經(jīng)對(duì)第叭二次征求意見的癌有關(guān)信息披露各鞍項(xiàng)要求的認(rèn)真分巴析后，委員會(huì)決襖定在相當(dāng)大的程拔度上減少披露的芭要求，特別是有白關(guān)IRB法和證半券化方面的披露按要求。按54.岸皚委員會(huì)注意到，礙監(jiān)管當(dāng)局在要求班銀行滿足信息披傲露方面的法律手板段不同。各類不頒同的手段可包括傲對(duì)于保持安全性百

38、和監(jiān)管要求的公辦開信息披露以及版在監(jiān)管報(bào)表中必扮須披露的信息。襖委員會(huì)認(rèn)為，要傲求銀行與公眾分般享信息的手段決岸定于監(jiān)管當(dāng)局的艾法律授權(quán)。翱55.八辦另一方面的重要拌考慮是需要把巴按塞爾II信息披岸露的框架與各國澳會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)銜接起疤來。已經(jīng)做的大俺量工作為的是確骯保新協(xié)議披露要礙求重點(diǎn)放在銀行背資本充足率上，擺同時(shí)又與銀行需隘遵守的會(huì)計(jì)披露八標(biāo)準(zhǔn)不矛盾。通扒過與會(huì)計(jì)主管部襖門積極有效的對(duì)盎話，這一目的已岸經(jīng)達(dá)到。今后，爸委員會(huì)將進(jìn)一步癌加強(qiáng)與會(huì)計(jì)主管扒部門的交流。他頒們的工作對(duì)新協(xié)隘議信息披露的影襖響十分重要。至澳于新協(xié)議今后可罷能做出的修改，百委員會(huì)將考慮這挨類修改對(duì)銀行必挨須披露的信息量跋的

39、影響。新協(xié)議的實(shí)施 朝新協(xié)議過渡 扒56.搬岸委員會(huì)認(rèn)為，第哀三稿的各項(xiàng)要求胺適用于不同國家熬的各類銀行。在絆十國集團(tuán)國家內(nèi)暗部，委員會(huì)成員伴國同意于200芭6年底同時(shí)開始笆實(shí)施新協(xié)議。在矮上述國家中，新埃協(xié)議的實(shí)施范圍頒包括國際活躍銀翱行以及各國監(jiān)管埃當(dāng)局認(rèn)為需要包氨括在內(nèi)的其它大啊銀行。在一些十襖國集團(tuán)國家中，把巴塞爾II的整奧體框架將適用于傲整個(gè)銀行業(yè)。十班國集團(tuán)國家監(jiān)管扒當(dāng)局將確保對(duì)不澳實(shí)施巴塞爾II敗的銀行進(jìn)行審慎版的資本監(jiān)管。奧雖然從設(shè)計(jì)上看柏新協(xié)議為全世界般各類銀行和銀行胺體系提供多項(xiàng)選半擇，但是委員會(huì)邦注意到，考慮到昂各國監(jiān)管當(dāng)局強(qiáng)拔化監(jiān)管的重點(diǎn)不藹一樣，近期內(nèi)在哀非十國集團(tuán)國

40、家靶全面實(shí)施新協(xié)議般，可能不是監(jiān)管搬工作的重點(diǎn)。在伴這種情況下，各安國監(jiān)管當(dāng)局需結(jié)皚合本國銀行體系骯的具體情況，在俺制定實(shí)施新協(xié)議叭的時(shí)間表及方式鞍時(shí)，認(rèn)真考慮實(shí)翱施新協(xié)議的各項(xiàng)暗好處。耙58.胺百考慮到資源不足邦及其它方面的工吧作，非十集團(tuán)國氨家將實(shí)施時(shí)間表安安排在2006礙年后，自然既不瓣奇怪，也沒有什背么不適合之處。氨即使是2006熬年以后實(shí)施巴塞捌爾II最低資本吧要求的各項(xiàng)規(guī)定奧，監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)胺考慮實(shí)施新協(xié)議挨其它兩方面的主懊要內(nèi)容，即監(jiān)管百當(dāng)局的監(jiān)督檢查艾和市場紀(jì)律。耙59.澳澳許多國家的監(jiān)管柏當(dāng)局已開始計(jì)劃爸向巴塞爾II過埃渡。為促進(jìn)這一隘進(jìn)程，巴塞爾委哎員會(huì) 邀請(qǐng)來捌自各國的一些

41、監(jiān)俺管人員，在國際般貨幣基金和世界斑銀行的參與下，絆制定幫助非十國背集團(tuán)國家監(jiān)管當(dāng)矮局和銀行向新協(xié)骯議標(biāo)準(zhǔn)法和IR挨B法過渡的總體翱框架。委員會(huì)認(rèn)矮為，繼續(xù)開展這般方面的合作對(duì)于板確保向新協(xié)議的爸成功過渡十分重骯要。癌 礙有關(guān)前瞻性問題靶 傲60.傲礙委員會(huì)認(rèn)為，各扳國銀行與監(jiān)管當(dāng)伴局之間以及監(jiān)管挨當(dāng)局彼此之間充愛分地交流信息，白對(duì)于成功實(shí)施新暗協(xié)議十分重要。挨為促進(jìn)各國之間板實(shí)施新協(xié)議的一霸致性，委員會(huì)建瓣立資本協(xié)議實(shí)施把小組（白Accord 斑Impleme澳ntation擺 Group背，骯AIG)矮，各國監(jiān)管人員阿可通過這一機(jī)制安就巴塞爾II具按體的實(shí)施挑戰(zhàn)和礙克服挑戰(zhàn)所采用捌戰(zhàn)略交換

42、意見。埃資本協(xié)議實(shí)施小艾組將與委員會(huì)資氨本工作小組（拔Capital挨 Task F扳orce骯，唉CTF),巴密切配合。委員拔會(huì)資本工作小組絆負(fù)責(zé)對(duì)新協(xié)議的捌重大修改以及新藹協(xié)議的解釋工作凹。辦 背61.邦笆委員會(huì)認(rèn)為，伴骯隨著巴塞爾II背的實(shí)施，資本協(xié)絆議還將不斷發(fā)展霸。這種順應(yīng)時(shí)勢艾的態(tài)度才能確保辦資本監(jiān)管框架跟扮上市場的變化和愛風(fēng)險(xiǎn)管理方面的阿進(jìn)步。然而，委翱員會(huì)不希望新協(xié)敖議在實(shí)施之前就霸成為某種移動(dòng)中阿的目標(biāo)。200跋6年底前的工作傲重點(diǎn)是，協(xié)調(diào)確氨定特定風(fēng)險(xiǎn)的資胺本方法之間對(duì)同安類風(fēng)險(xiǎn)暴露處理壩上存的各種主要版的、未曾估計(jì)到邦的不一致性。此扒外，委員會(huì)還將懊解決新協(xié)議存在傲的各種

43、漏洞和未笆曾估計(jì)到的影響百。芭62.笆背委員會(huì)注意到，搬從事這面工作的笆必要性可能要等爸到銀行實(shí)施巴塞笆爾II各項(xiàng)規(guī)定罷后才顯現(xiàn)出來。爸采用高級(jí)法計(jì)量壩風(fēng)險(xiǎn)的銀行，如罷果采用IRB法敖和操作風(fēng)險(xiǎn)的A柏MA，需在實(shí)施絆巴塞爾II的前班一年同時(shí)遵守老搬協(xié)議的要求。委辦員會(huì)認(rèn)為，這種案雙軌制的計(jì)算方拔法將為監(jiān)管當(dāng)局斑和銀行提供許多傲有關(guān)新協(xié)議潛在把影響的重要信息班，并使這些問題哀在正式實(shí)施新協(xié)昂議前得到重視。疤 吧63.埃昂委員會(huì)資本工作澳小組將負(fù)責(zé)審議頒2006年后新耙的銀行產(chǎn)品和風(fēng)凹險(xiǎn)管理程序?qū)π掳竻f(xié)議的影響。委案員會(huì)注意到，業(yè)懊內(nèi)的作法在不斷背變化，一些領(lǐng)域哀的變化比其它領(lǐng)凹域要快。特別要哎指

44、出，IRB法皚和AMA法要反稗映穩(wěn)健的業(yè)內(nèi)作板法。新協(xié)議的其靶它方面，如對(duì)證絆券化的處理，也靶應(yīng)靈活，確保在矮需要時(shí)能對(duì)新協(xié)辦議進(jìn)展情況做出爸調(diào)整。委員會(huì)還霸希望考慮其它一拌些問題，如修改澳對(duì)場外衍生產(chǎn)品隘潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露的澳處理，這方面的澳工作還沒有包括板在巴塞爾II內(nèi)拔。壩64.敗奧委員會(huì)從與業(yè)內(nèi)扮人士的深入對(duì)話罷中收獲很大。作唉為繼續(xù)這種積極柏交流的一項(xiàng)手段挨，委員會(huì)將創(chuàng)造八更多的機(jī)會(huì)，使襖業(yè)界參與監(jiān)管規(guī)埃定的制定，使監(jiān)骯管資本規(guī)定與業(yè)拌內(nèi)穩(wěn)健作法相一敖致。今后銀行與稗監(jiān)管當(dāng)局之間有般關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的進(jìn)矮展情況交流，有伴助于委員會(huì)做出般新決定，使新協(xié)艾議的框架在未來胺繼續(xù)發(fā)揮作用。哀 跨境實(shí)施問

45、題 扒65.絆翱對(duì)大銀行的有效邦監(jiān)管自然包括業(yè)芭內(nèi)人士及監(jiān)管人拜員的密切合作。俺由于新協(xié)議的出佰臺(tái)，跨境問題的背重要性將比今天盎更為突出。委員白會(huì)認(rèn)為，有關(guān)跨爸境監(jiān)管的巴塞爾扳協(xié)定（澳Basel C拜oncorda靶t奧）和最低標(biāo)準(zhǔn)文稗件規(guī)定的監(jiān)管當(dāng)斑局跨境監(jiān)管的職瓣責(zé)，同樣適用于案新協(xié)議。但是，拜新協(xié)議需要在現(xiàn)扮實(shí)中進(jìn)一步加強(qiáng)傲監(jiān)當(dāng)局之間的合爸作，特別在對(duì)復(fù)愛雜程度高的國際背銀行的跨境監(jiān)管胺方面。特別要指暗出的是，委員會(huì)霸認(rèn)為，在可能的半情況下，監(jiān)管當(dāng)拜局應(yīng)避免重復(fù)進(jìn)扳行多余及無協(xié)調(diào)骯的審批及檢查工挨作，降低銀行實(shí)懊施新協(xié)議的成本霸，節(jié)約監(jiān)管資源盎。因此，在實(shí)施澳新協(xié)議時(shí)，委員靶會(huì)認(rèn)為，監(jiān)管

46、當(dāng)疤局應(yīng)向有關(guān)銀行癌盡快明確母國及艾東道國監(jiān)管當(dāng)局拔各自的責(zé)任，使艾具體實(shí)施的各項(xiàng)捌安排一目了然。澳 靶66.爸挨新協(xié)議的跨境實(shí)拌施問題不會(huì)改變罷監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管國搬內(nèi)銀行的法律責(zé)把任及并表監(jiān)管的搬各項(xiàng)安排。然而熬，委員會(huì)注意到白，母國監(jiān)管當(dāng)局?jǐn)[可能沒有能力獨(dú)斑立地收集有關(guān)有胺效實(shí)施新協(xié)議的霸重要信息。因此捌，資本協(xié)議實(shí)施愛小組正在制定一按套有關(guān)促進(jìn)各國百監(jiān)管當(dāng)局合作和骯信息交流的的指版導(dǎo)原則。擺 版67.疤斑委員會(huì)總體上同案意將有關(guān)國際活?yuàn)W躍銀行隘”哎互相認(rèn)定扒”挨的原則作為國際巴監(jiān)管合作的重要胺基礎(chǔ)。這項(xiàng)原則瓣意味著，在審批阿國際活躍銀行在柏東道國開設(shè)分行百時(shí)，并考慮到縮安小母國和東道國挨資本

47、監(jiān)管之間的吧差異必要性，不罷過多增加子行的把負(fù)擔(dān)，有必要認(rèn)唉定共同的資本充艾足率方法。扒 今后的工作 拔68.按皚委員會(huì)公布第三拜稿后，征求意見百的時(shí)間為三個(gè)月皚。對(duì)第三稿的意巴見應(yīng)于2003奧年7月31日前奧提交給各國監(jiān)管霸當(dāng)局或中央銀行跋，也可直接提交癌巴塞爾委員會(huì)，俺地址是國際清算擺銀行，瑞士巴塞按爾CH-400版2。也可通過電胺子郵件 HYPERLINK mailto:BCBS.C 盎BCBS.Ca唉pitalb斑辦 把或傳真瓣41 61 2把80 9100壩發(fā)送給巴塞爾委辦員會(huì)秘書處。辦69.按昂征求意見期間，骯委員會(huì)將在網(wǎng)上襖公布收到的意見壩。

48、明確標(biāo)注機(jī)密白的意見將不對(duì)外耙公布。根據(jù)收到伴的反饋意見，委岸員會(huì)將審議對(duì)第奧三稿規(guī)定的修改跋。委員會(huì)估計(jì)這挨項(xiàng)工作將很有收邦獲，有助于進(jìn)一癌步完善新協(xié)議，岸提高國際銀行體瓣系的穩(wěn)定性。委班員會(huì)將于200熬3年第四季度定耙稿。成員國將按擺既定時(shí)間表開始靶實(shí)施。盎 邦第二部分熬: 版對(duì)QIS3技術(shù)拜指導(dǎo)文件的修改靶 導(dǎo)言艾70.背唉在公布了八QIS3藹技術(shù)指導(dǎo)文件后矮，委員會(huì)花了大芭量的時(shí)間對(duì)新協(xié)骯議的規(guī)定進(jìn)行修哀改。與業(yè)內(nèi)的各伴次磋商都使新協(xié)柏議的內(nèi)容得到了凹修改。這有助于隘提高新協(xié)議的風(fēng)耙險(xiǎn)敏感度，使資挨本要求總體上符爸合委員會(huì)的既定笆目標(biāo)。板 按第三稿反映了各稗項(xiàng)修改的內(nèi)容。昂71.百邦在

49、修改協(xié)議過程胺中，委員會(huì)通過佰各種方式通報(bào)了霸所做的決定。比翱如，2002年拌7月22日的新笆聞公報(bào)就對(duì)有關(guān)癌第二次征求意見頒稿的修改做了介扒紹。此外，QI辦S3技術(shù)指導(dǎo)文懊件也對(duì)修改的理叭由做了介紹。因板此，本文僅介紹矮2002年10壩月技術(shù)指導(dǎo)文件哀第一支柱（即最暗低資本要求部分瓣）的修改內(nèi)容。柏這樣也助于讀者矮跟蹤新協(xié)議的修阿改情況，將注意捌力放在近期主要霸的修改內(nèi)容上。允許使用準(zhǔn)備隘72.把安按照IRB框架把的要求，銀行可礙使用準(zhǔn)備沖減風(fēng)唉險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的預(yù)班期損失（邦expecte襖d loss瓣，熬 EL)傲。對(duì)于絕大多數(shù)挨風(fēng)險(xiǎn)暴露來而，隘 拌風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的叭預(yù)期損失等于把12.5 X

50、礙 啊PD X LG阿D 胺 X絆 EAD敖。壩 奧委員會(huì)對(duì)QIS般3技術(shù)指導(dǎo)文件氨中普通準(zhǔn)備的處八理方法再次進(jìn)行八審議。委員會(huì)計(jì)斑劃調(diào)整認(rèn)定可能佰包括在二級(jí)資本搬中超額部分普通佰準(zhǔn)備的標(biāo)準(zhǔn)。超安額部分準(zhǔn)備可繼骯續(xù)按一對(duì)一的比盎例沖減IRB的安資本要求，但在版程度上僅限于I柏RB法資本要求哎中預(yù)期損失部分扳已經(jīng)超過二級(jí)資癌本中合格準(zhǔn)備的頒最大值。背 艾73.擺疤委員會(huì)注意到，襖對(duì)于普通準(zhǔn)備與搬預(yù)期損失之間的懊關(guān)系存在不同的昂觀點(diǎn)，特別目前隘已經(jīng)包括在二級(jí)藹資本中的普通準(zhǔn)奧備。但是，對(duì)此擺類準(zhǔn)備采用其它暗的處理方法將影疤響一級(jí)資本和總挨的資本比率。從搬實(shí)際角度上看，扳這種影響同重新扮定義監(jiān)管資本

51、的壩構(gòu)成沒有什么分爸別。在修改巴塞案爾II的過程中艾，委員會(huì)早就決唉定不采用這種措鞍施。委員會(huì)繼續(xù)藹認(rèn)為，對(duì)資本構(gòu)跋成的修改必須是愛全面地對(duì)資本構(gòu)柏成的方方面面進(jìn)熬行審議。耙 暗74.叭芭委員會(huì)修改了標(biāo)瓣準(zhǔn)法捌對(duì)逾期貸款的處巴理，在一定程度鞍上考慮了準(zhǔn)備的敖作用。考慮了貸暗款余額相對(duì)的專哎項(xiàng)準(zhǔn)備的規(guī)模后懊（扣除專項(xiàng)準(zhǔn)備唉和合格的抵押或鞍擔(dān)保后），逾期叭貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重凹各不相同。比如把，阿當(dāng)專項(xiàng)準(zhǔn)備不低背于貸款艾余叭額的20%時(shí)，案此項(xiàng)貸款的風(fēng)險(xiǎn)柏權(quán)重為藹100%拌。在沒有任何專藹項(xiàng)準(zhǔn)備的情況下百，逾期貸款的風(fēng)熬險(xiǎn)權(quán)重為阿150%背。此外，如果逾骯期貸款由標(biāo)準(zhǔn)法壩中沒被認(rèn)可的抵霸押品作抵押，且稗

52、專項(xiàng)準(zhǔn)備達(dá)到逾佰期貸款余額的1奧5%時(shí)，此項(xiàng)貸班款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為爸100%。胺詳見第啊 342 百至凹348按段巴 佰和第愛 48 愛至癌 51扮段。瓣合格的循環(huán)零售澳風(fēng)險(xiǎn)暴露（哎qualify藹ing rev佰olving 襖retail 扮exposur吧es 佰，氨QRRE) 癌75.哎岸合格的循環(huán)零售搬風(fēng)險(xiǎn)暴露絆 翱的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重曲線襖坡度已根據(jù)定量懊影響分析的結(jié)果把進(jìn)行了修改。最懊大的相對(duì)系數(shù)已鞍從QIS3指導(dǎo)按文件中的搬0.15搬下調(diào)到壩0.11挨。此外，函數(shù)中跋允許將未來邊際氨收入沖抵百75% 八的預(yù)期損失。襖76.敖盎委員會(huì)認(rèn)為，挨QRRE襖相當(dāng)?shù)偷馁Y本要班求可能使銀行有擺積極性改變

53、對(duì)消礙費(fèi)者的貸款方式案。特別要指出，般這種處理方法可笆能導(dǎo)致銀行以循頒環(huán)貸款方式，如礙信用卡，構(gòu)建零唉售貸款業(yè)務(wù)，而扒不做無擔(dān)保的個(gè)礙人長期貸款。凹QIS3啊并沒有要求銀行頒預(yù)測發(fā)行信用卡瓣而不搞無擔(dān)保個(gè)奧人長期貸款的潛吧在影響。零售貸藹款這類變化，可案能會(huì)使其資本要跋求低于考慮到Q頒IS3結(jié)果后委班員會(huì)認(rèn)為合適的芭水平。作為今后笆對(duì)巴塞爾II以奧及過渡期總體資伴本底線的審議工柏作，委員會(huì)將考跋慮這種變化的影絆響。背78.挨癌一般來說，委員拔會(huì)成員國將認(rèn)真挨監(jiān)測銀行的貸款襖分類方式，并通吧過檢查或其它手霸段確保實(shí)施的一笆致性。斑特別要注意的是吧，他們要力爭確佰保銀行不通過對(duì)哎貸款進(jìn)行重新分霸類

54、的方式，以達(dá)哎到降低資本要求拜的唯一目的。斑詳見第百202安段岸 案至暗 203阿段及耙299爸段矮 巴至安 300啊段。住房抵押貸款 芭79.敗襖作為一項(xiàng)過渡性挨措施，委員會(huì)還艾提出以罷居民住房為抵押板的胺零售貸款的柏LGD奧為笆10%哀。由于房屋價(jià)格鞍存在較長的潛在啊周期性，班短期數(shù)據(jù)不能準(zhǔn)傲確反映辦,板 所以在實(shí)施I拌RB法的頭三年矮過渡期中，居民隘住房抵押的零售頒貸款的拌LGD佰不可低于案10%巴，對(duì)這類貸款項(xiàng)柏下所有子項(xiàng)都是襖如此。委員會(huì)在半過渡期將重新考班慮其底線。擺 敗80.稗啊委員會(huì)還采取措翱施，對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法和熬IRB法下的住癌房抵押貸款需要按的資本數(shù)量做出佰規(guī)定。疤使用標(biāo)準(zhǔn)法時(shí)，

55、板對(duì)于以借款人現(xiàn)霸已、將要居住或澳已出租住房為抵百押品的貸款，其伴權(quán)重為擺35%唉。案 壩詳見埃235暗段和扒45般段。唉 笆專業(yè)貸款罷(specia癌lised l骯ending,岸 SL)襖81.版板IRB拌法將專業(yè)貸款作盎為公司貸款的一骯個(gè)子項(xiàng)目岸。專業(yè)貸款指的盎是指對(duì)單個(gè)項(xiàng)目霸提供的融資，其艾還款與對(duì)應(yīng)的資礙產(chǎn)池或抵押品的絆營運(yùn)情況緊密相按關(guān)。辦對(duì)于專業(yè)貸款，愛第三稿將商業(yè)住哎房單獨(dú)列出，因扮為同其它類型的翱專業(yè)貸款相比，艾這類貸款的損失凹率波動(dòng)性較高，暗稱為傲高波動(dòng)性商業(yè)房挨地產(chǎn)。版82.搬班QIS3把技術(shù)文件指出，辦不能按照公司I叭RB法估計(jì)PD邦值的銀行，需將辦其專業(yè)貸款的內(nèi)扮部

56、評(píng)級(jí)列入監(jiān)管扒當(dāng)局規(guī)定的5個(gè)矮檔次內(nèi)。第一檔搬都有自己風(fēng)險(xiǎn)權(quán)藹重。監(jiān)管當(dāng)局對(duì)斑這類貸款規(guī)定的靶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重比其它把專業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)芭權(quán)重要高，原因懊在于其潛在的風(fēng)岸險(xiǎn)較大。在此規(guī)氨定了劃入監(jiān)管標(biāo)暗準(zhǔn)檔的要求，供疤銀行參考。邦 敖83.翱般作為各國自行決吧定的一內(nèi)容，第昂三稿允許使用監(jiān)挨管檔次的銀行，隘給壩”盎強(qiáng)柏”耙、把”愛好版”斑的風(fēng)險(xiǎn)暴露以優(yōu)岸惠的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。阿各項(xiàng)條件包括，愛專業(yè)貸款的剩余罷期限低于拜2.5 稗年，或者監(jiān)管當(dāng)背局已經(jīng)認(rèn)定，銀背行的放貸及其它骯風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)明顯比翱相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的癌列入標(biāo)準(zhǔn)要嚴(yán)格盎。皚詳見瓣244爸及礙246跋段和暗249拌段至傲 251凹段。氨高波動(dòng)性商業(yè)房癌地產(chǎn)（霸h

57、igh vo芭latilit埃y comme扳rcial r把eal est捌ate 藹，扮HVCRE)襖84.罷跋上文已對(duì)礙HVCRE班的處理方法進(jìn)行擺了介紹。俺. 叭第三稿對(duì)IRB擺初級(jí)法和高級(jí)法哀有關(guān)各國自定的辦內(nèi)容做了進(jìn)一步癌說明。目的是提藹高這方面的風(fēng)險(xiǎn)懊敏感度。IRB拌初級(jí)法和高級(jí)法敗對(duì)凹HVCRE奧的處理方式在所壩有方面與公司貸把款I(lǐng)RB法的處捌理方法相同，有板單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重斑函數(shù)。不能估計(jì)胺HVCRE白的隘 LGD 芭和伴 EAD 盎的銀行，必須采版用監(jiān)管當(dāng)局為公搬司貸款規(guī)定的參唉數(shù)。癌拔詳見笆 252笆至胺 253岸段。耙 信用衍生工具 佰85.爸扳在與業(yè)界多次卓礙有成效的交

58、流后佰，委員會(huì)已決定藹對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋背框架進(jìn)行大幅度皚的修改。今后，爸從資本監(jiān)管角度敗，允許銀行承認(rèn)柏不涉及重組問題爸的信用風(fēng)險(xiǎn)衍生襖工具，前提是銀邦行對(duì)相應(yīng)貸款是頒否進(jìn)行重組有完霸全的控制。在第阿三次征求意見期骯間，委員會(huì)還將壩討論對(duì)不包括如背引起信用事件引邦發(fā)支付的重組的藹其它監(jiān)管資本的凹處理方法。藹詳見柏 162(a)八段。熬 證券化 辦86.熬鞍2002年10笆月公布了有關(guān)證頒券化的第二份工叭件文件 后，委耙員會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)了笆與業(yè)界有關(guān)對(duì)處搬理證券化的交流巴，特別是IRB隘法對(duì)證券化的處半理。在上次征求澳意見期間，銀行把對(duì)監(jiān)管公式的主翱要技術(shù)內(nèi)容表示罷支持，但是，他佰們對(duì)部分內(nèi)容提熬出質(zhì)疑，即有關(guān)斑高度次級(jí)化頭