某某投資有限公司風(fēng)險(xiǎn)控制指

1、投資有限公司 風(fēng)險(xiǎn)控制指引(討論稿)PAGE PAGE 14投資有限公司翱風(fēng)險(xiǎn)控制指引拜(阿暫行凹)序爸 斑風(fēng)險(xiǎn)無處不在，般不是所有的風(fēng)險(xiǎn)背都能管理，但是拜所有風(fēng)險(xiǎn)事件翱都應(yīng)當(dāng)?shù)玫奖孀R胺和關(guān)注，從而采般取必要措施有效阿控制風(fēng)險(xiǎn)。第一章 總則靶第一條 凹為保障公司業(yè)務(wù)耙的安全運(yùn)作和管凹理,加強(qiáng)公司內(nèi)爸部風(fēng)險(xiǎn)管理,規(guī)唉范投資行為,提百高風(fēng)險(xiǎn)防范能力白,有效防范和控凹制投資項(xiàng)目運(yùn)作柏風(fēng)險(xiǎn),根據(jù)相關(guān)白法律和公司章程疤,特制訂本指引敖。霸第二條八 本指引所稱風(fēng)澳險(xiǎn)是指對未來事罷件的柏普遍性、客觀性扳、損失性、不確氨定性和社會性凹等，對公司及各鞍子公司實(shí)現(xiàn)總體哀戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)熬的影響。矮 本指引罷所稱風(fēng)險(xiǎn)

2、管控、罷風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)拔控制是指公司圍扳繞總體戰(zhàn)略和經(jīng)奧營目標(biāo)，通過在阿經(jīng)營和管理的各笆個環(huán)節(jié)中執(zhí)行風(fēng)挨險(xiǎn)管理的基本流懊程和要素，俺建立健全風(fēng)險(xiǎn)管耙理體系，為實(shí)現(xiàn)敗風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略耙和總體目標(biāo)提供敖保證的過程和方凹法，同時(shí)跋培育良好的風(fēng)險(xiǎn)暗管理懊企業(yè)頒文化班。阿第稗三奧條隘 氨公司風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)捌嚴(yán)格遵循以下傲基本埃原則:鞍（1）搬全面礙風(fēng)險(xiǎn)管理霸原則:風(fēng)險(xiǎn)控制矮制度應(yīng)覆蓋邦經(jīng)營和管理過程靶中所面臨的各種啊風(fēng)險(xiǎn)背,滲透盎貫徹捌到澳項(xiàng)目的按決策、執(zhí)行、扒控制、扮監(jiān)督、反饋等各埃個環(huán)節(jié)啊，并對其中關(guān)鍵伴風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施重點(diǎn)管啊理皚；絆（2）審慎性原澳則：風(fēng)險(xiǎn)控制的拜核心是有效防范吧各種風(fēng)險(xiǎn)，公司版部門組織的構(gòu)成

3、稗、內(nèi)部管理制度哀的建立要以防范版風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營襖為出發(fā)點(diǎn)；?。?）獨(dú)立性原奧則：風(fēng)險(xiǎn)控制工昂作應(yīng)保持高度的把獨(dú)立性和權(quán)威性罷，并貫徹到業(yè)務(wù)把的各具體環(huán)節(jié)跋，業(yè)務(wù)上不受其伴他部門或個人的傲干涉哎；矮（4）有效性原矮則：風(fēng)險(xiǎn)控制制伴度應(yīng)當(dāng)符合國家氨法律法規(guī)和監(jiān)管把部門的規(guī)章，具跋有高度的權(quán)威性把，成為所有員工埃嚴(yán)格遵守的行動疤指南；執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)盎管理制度不能存懊在任何例外，任懊何員工不得擁有矮超越制度或違反罷規(guī)章的權(quán)力；昂風(fēng)險(xiǎn)管控應(yīng)當(dāng)是癌公司上下積極地翱介入，能揭示并隘控制風(fēng)險(xiǎn)，并提笆出相應(yīng)解決方案壩。搬（5）適時(shí)性原熬則：應(yīng)隨著國家瓣法律法規(guī)、政策翱制度的變化，公襖司經(jīng)營戰(zhàn)略、經(jīng)傲營方針、風(fēng)險(xiǎn)管唉

4、理理念等內(nèi)部環(huán)翱境的改變，以及岸公司業(yè)務(wù)的發(fā)展挨，及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)控藹制制度進(jìn)行相應(yīng)笆修改和完善；叭（6）耙制衡性原則：公啊司的機(jī)構(gòu)、崗位盎設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分熬明，相互約束，氨業(yè)務(wù)運(yùn)作和合規(guī)澳、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)邦務(wù)支持適當(dāng)分離叭；每項(xiàng)業(yè)務(wù)要通安過正常發(fā)揮其他罷個人或內(nèi)部機(jī)構(gòu)隘的功能實(shí)現(xiàn)交叉艾檢查或交叉控制俺。扒（7）胺風(fēng)險(xiǎn)及收益匹配隘原則。風(fēng)險(xiǎn)控制白不能過度防范而澳制約公司發(fā)展，背同時(shí)，不能因追啊求業(yè)績而忽略風(fēng)骯險(xiǎn)管控，風(fēng)險(xiǎn)和熬收益應(yīng)當(dāng)匹配。懊（扮8昂）笆防火墻原則：公哎司對外投資與合叭作，在業(yè)務(wù)、人敗員、機(jī)構(gòu)、辦公岸場所、資金、賬伴戶、經(jīng)營管理等挨方面嚴(yán)格分離、背相互獨(dú)立，嚴(yán)格拌防范因風(fēng)險(xiǎn)傳遞捌及利益沖突

5、給公吧司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。壩第四埃條斑 艾本伴指引白旨在公司為實(shí)現(xiàn)半以下目標(biāo)提供合百理翱的制度保障伴：爸 （一）將風(fēng)險(xiǎn)扒控制在與翱公司戰(zhàn)略、翱總體目標(biāo)相適應(yīng)癌并可承受白及控制版的范圍內(nèi)； 隘 罷（二）實(shí)現(xiàn)公司霸內(nèi)外部信息溝通半的真實(shí)、可靠；耙 耙 半（三）確保法律八法規(guī)的遵循半，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣叭例的執(zhí)行昂； 佰 把（四）提高公司哀經(jīng)營的效益及效版率扒，在可控范圍內(nèi)隘有效控制風(fēng)險(xiǎn)，癌實(shí)現(xiàn)股東權(quán)益最半大化。扳 班 凹（五）確保公司癌建立針對各項(xiàng)重暗大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的懊能行之有效地百危機(jī)處理計(jì)劃，凹使其不因?yàn)?zāi)害性熬風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤叭而遭受重大損失敗。 阿第二章 風(fēng)險(xiǎn)控敖制組織體系版 俺 翱 扮 翱 背第氨五唉條

6、擺風(fēng)險(xiǎn)控制組織體拜系巴 藹公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)瓣投資業(yè)務(wù)流程和佰風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)稗險(xiǎn)控制工作納入骯公司的風(fēng)險(xiǎn)控制俺體系之中。公司鞍的風(fēng)險(xiǎn)控制體系柏共分為五個層次八：董事會、董事哀會下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控絆制委員會、投資吧決策委員會、風(fēng)邦險(xiǎn)控制部、業(yè)務(wù)艾部。翱第哎六佰條半 各層級的風(fēng)險(xiǎn)骯控制職責(zé)拔 艾董事會職責(zé)傲：（1）審議批擺準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制委員凹會的基本制度，敗決定風(fēng)險(xiǎn)控制委扳員會的人員組成襖，聽取風(fēng)險(xiǎn)控制敖委員會的報(bào)告；拜（2）審議單筆笆投資額超過公司八資產(chǎn)總額敖20癌，或者單一投暗資股權(quán)超過被投斑資公司總股本4安0%的股權(quán)投資巴項(xiàng)目；（3）決班定公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)岸管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置哎；（4）法律法擺規(guī)或公司章程規(guī)靶定的

7、其它職權(quán)。愛 拜董事會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)礙控制委員會安，其職責(zé)包括：按（1）組織擬訂半公司的風(fēng)險(xiǎn)管理藹基本制度；（2半）對單筆投資額拌超過公司骯注冊資本金笆2礙0，或者單一按投資股權(quán)超過被伴投資公司總股本傲40%的，應(yīng)當(dāng)襖提交董事會審批扳的股權(quán)投資事項(xiàng)阿進(jìn)行合規(guī)性審核背；（3）監(jiān)督和搬評估風(fēng)險(xiǎn)管理制伴度執(zhí)行情況等。搬風(fēng)險(xiǎn)控制委員會拜對董事會負(fù)責(zé)，芭向董事會報(bào)告。胺（4）法律法規(guī)拔或公司規(guī)定的其拔它職權(quán)跋 扒投資決策委員會半職責(zé)：敖(1)白對單筆投資額不笆超過公司敖公司胺注冊資本金盎2邦0芭（含）癌，或者單一投資笆股權(quán)不超過被投白資公司總股本的扒40%的股權(quán)投礙資項(xiàng)目的投資和澳退出作出決策。邦并應(yīng)向董事會

8、備盎案。翱(2)法律法規(guī)鞍或公司規(guī)定的其扒它職權(quán)疤 奧風(fēng)險(xiǎn)控制部暗是公司內(nèi)專職的辦風(fēng)險(xiǎn)管理部門，頒其職責(zé)包括：（爸1）獨(dú)立于業(yè)務(wù)靶部開展風(fēng)險(xiǎn)控制耙、合規(guī)檢查、監(jiān)懊督評價(jià)等工作；霸（2）在項(xiàng)目決啊策過程中出具合案規(guī)意見；（3）哎對投資協(xié)議進(jìn)行盎審核；（4）在耙出現(xiàn)重大問題時(shí)澳及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制氨委員會報(bào)送相關(guān)叭專項(xiàng)報(bào)告。傲(5)法律法規(guī)扳或公司章程規(guī)定跋的其它職權(quán).頒業(yè)務(wù)部柏職責(zé)：具體負(fù)責(zé)俺項(xiàng)目開發(fā)、執(zhí)行捌、退出過程中的伴風(fēng)險(xiǎn)控制。業(yè)務(wù)巴部負(fù)責(zé)人作為股把權(quán)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)扮管理的第一責(zé)任白人，負(fù)責(zé)組織部搬門內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控班制執(zhí)行工作，并笆負(fù)有及時(shí)報(bào)告、百反饋項(xiàng)目投資過跋程中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)般隱患和風(fēng)險(xiǎn)問題靶的職

9、責(zé)。一般情瓣況下，項(xiàng)目組配頒備一名具有項(xiàng)目奧公司所屬行業(yè)相壩關(guān)背景的人員。傲第半七埃條哎 為建立健全內(nèi)白控機(jī)制，傲項(xiàng)目開發(fā)般應(yīng)當(dāng)般以項(xiàng)目組為單位拜并明確項(xiàng)目負(fù)責(zé)罷人，拌禁止單人操作項(xiàng)昂目。澳同時(shí)，搬公司設(shè)立獨(dú)立于芭項(xiàng)目組的后臺管敖理和監(jiān)督部門。鞍 巴綜合管理部負(fù)責(zé)疤股權(quán)投資項(xiàng)目的百文檔管理、印章熬管理、人力資源拜管挨理、董事會和投阿資決策委員會的八會議籌備，以及絆相關(guān)會議資料的隘管理等；負(fù)責(zé)股叭權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)八務(wù)核算和資金劃把撥，為股權(quán)投資挨項(xiàng)目分別設(shè)置賬把戶、獨(dú)立核算、把分賬管理等公司巴規(guī)定的其他職責(zé)巴。敖第敖八岸條骯 瓣建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人佰制度。搬董事長、總裁是哀風(fēng)險(xiǎn)管控最終責(zé)把任人，分管副董

10、伴事長、副總裁是敖主要責(zé)任人。各艾業(yè)務(wù)部門總經(jīng)理罷是風(fēng)險(xiǎn)管控各環(huán)頒節(jié)第一責(zé)任人，耙經(jīng)辦人員是第二矮責(zé)任人；風(fēng)險(xiǎn)控翱制部總經(jīng)理是風(fēng)爸險(xiǎn)管控第一責(zé)任版人，經(jīng)辦人員是扳第二責(zé)任人。愛分、白子公司董事長是把分、襖子公司風(fēng)險(xiǎn)管控靶第一責(zé)任人。 愛 艾 各個崗柏位環(huán)節(jié)有相應(yīng)的捌風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)利，哀同時(shí)也應(yīng)當(dāng)承擔(dān)百相應(yīng)地風(fēng)險(xiǎn)管理壩責(zé)任。伴第辦九礙條班 稗公司監(jiān)事負(fù)責(zé)風(fēng)般險(xiǎn)管理的監(jiān)督檢扒查：佰監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)管理的安相關(guān)制度的制定懊與執(zhí)行情況；白監(jiān)督董事、總裁盎、風(fēng)險(xiǎn)控制委員哎會委員、風(fēng)險(xiǎn)控癌制各環(huán)節(jié)相關(guān)人頒員履職情況；芭對于監(jiān)督過程中皚發(fā)現(xiàn)的問題，及澳時(shí)要求相關(guān)責(zé)任傲人整改，必要時(shí)扮可直接向董事會敖或股東報(bào)告；俺其他應(yīng)

11、當(dāng)由監(jiān)事澳負(fù)責(zé)的風(fēng)險(xiǎn)管理敗事項(xiàng)。 藹第三章 風(fēng)險(xiǎn)案管理的一般步驟鞍第凹十扮條阿 風(fēng)險(xiǎn)管理的艾一般背流程由風(fēng)險(xiǎn)識別白、風(fēng)險(xiǎn)評估、風(fēng)鞍險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控班制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五癌個步驟組成，是八制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)昂略及防范措施的按重要基礎(chǔ)。佰第爸十一靶條埃 風(fēng)險(xiǎn)識別指對爸經(jīng)營活動中存在扳的內(nèi)部及外部風(fēng)胺險(xiǎn)的來源進(jìn)行辨爸別。埃應(yīng)當(dāng)交互使用安敏感性因素分析鞍、哀流程分析、專家啊調(diào)查分析、資產(chǎn)靶財(cái)務(wù)狀況分析、霸環(huán)境分析等方法白對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別絆。疤第芭十二罷條鞍 風(fēng)險(xiǎn)唉評估奧是對風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重霸程度及發(fā)生概率半進(jìn)行科學(xué)合理的藹量化。拌應(yīng)運(yùn)用多種工具靶對風(fēng)險(xiǎn)的本身、柏作用方式、后果挨等進(jìn)行定性和定吧量八。翱 矮第十三岸條按 風(fēng)

12、險(xiǎn)分析主要霸對風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動因安素進(jìn)行歸因分析拌，并評估其影響皚，提出避險(xiǎn)建議礙和措施。澳應(yīng)當(dāng)明確采取以艾下四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對搬方式：風(fēng)險(xiǎn)回避襖、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)扒險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承安受。奧第唉十四扒條 佰風(fēng)險(xiǎn)控制是對業(yè)皚務(wù)流程的各個環(huán)暗節(jié)制定風(fēng)險(xiǎn)防范艾和處理措施。扳通過手工控制、凹自動控制、預(yù)防耙性控制與發(fā)現(xiàn)性襖控制相結(jié)合的方骯法，采取必要措皚施，將風(fēng)險(xiǎn)控制愛在可承受度內(nèi)。艾第奧十五熬條 半風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)跋務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控制板部根據(jù)職責(zé)范圍鞍和報(bào)告體系定期八或不定期向主管澳領(lǐng)導(dǎo)岸、風(fēng)險(xiǎn)控制委員搬會、投資決策委阿員會扳提交的與風(fēng)險(xiǎn)評礙估分析相關(guān)的報(bào)稗告。半第四章 風(fēng)險(xiǎn)識扒別與評估翱第佰十六骯條佰 股權(quán)投資業(yè)務(wù)熬面臨

13、政策風(fēng)險(xiǎn)、霸法律風(fēng)險(xiǎn)、操作哀風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)骯、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)安、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)唉等多種風(fēng)險(xiǎn)。公百司運(yùn)營過程中，藹相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)在挨職責(zé)范圍內(nèi)對各斑種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要敗的識別、評估及盎分析，扒進(jìn)行定性和定量班，般履行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)罷控制職責(zé)。昂第十翱七巴條柏 政策風(fēng)險(xiǎn)絆。挨政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目傲公司面臨的主要懊風(fēng)險(xiǎn)，并且會影瓣響項(xiàng)目公司的估暗值和退出方案的霸實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化哀為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)艾。項(xiàng)目公司所屬稗行業(yè)的國家產(chǎn)業(yè)啊政策、行業(yè)規(guī)劃傲、稅收政策等發(fā)邦生重大變化導(dǎo)致爸項(xiàng)目投資前后技班術(shù)、市場、產(chǎn)品澳、客戶發(fā)生不利扮變化，并導(dǎo)致項(xiàng)耙目公司偏離投資爸方案、估值整體背下降，造成無法奧退出或虧損退出壩。澳第十哎八案條矮 合規(guī)性風(fēng)

14、險(xiǎn)敖。邦項(xiàng)目公司的各項(xiàng)骯經(jīng)營管理活動必懊須符合法律法規(guī)板和證監(jiān)會的監(jiān)管矮要求，對法律法般規(guī)等理解有誤、俺故意違反則將出骯現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)皚目公司的經(jīng)營管襖理活動必須符合癌法律法規(guī)、國家耙政策的要求，對拔法律法規(guī)等理解瓣有誤或故意違反斑則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)扮險(xiǎn)。瓣第十斑九擺條板 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)昂。暗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企拔業(yè)在各項(xiàng) HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E6%B4%BB%E5%8A%A8 把財(cái)務(wù)活動哎中由于各種難以皚預(yù)料和無法控制啊的因素，使企業(yè)唉在一定時(shí)期、一藹定范圍內(nèi)所獲取搬的最終 HYPERLINK /wiki/%E8%B4%A2%E5%8A%A1%E6%88

15、%90%E6%9E%9C 般財(cái)務(wù)成果般與預(yù)期的經(jīng)營目爸標(biāo)發(fā)生偏差，從把而形成的使企業(yè)骯蒙受經(jīng)濟(jì)損失或凹更大收益的可能癌性。企業(yè)的財(cái)務(wù)板活動貫穿于生產(chǎn)罷經(jīng)營的整個過程啊中，籌措資金、骯長短期投資、分胺配利潤懊、資產(chǎn)管理擺等都可能產(chǎn)生風(fēng)罷險(xiǎn)。凹實(shí)務(wù)中，公司應(yīng)盎當(dāng)對投資項(xiàng)目進(jìn)版行全面的價(jià)值評搬估，避免過高的癌估值導(dǎo)致啊投資失敗或背投資收益率的下礙降。拜第澳二十背條稗 法律風(fēng)險(xiǎn)按。癌企業(yè)預(yù)期與未來壩實(shí)際結(jié)果發(fā)生差奧異導(dǎo)致企業(yè)必須疤承擔(dān) HYPERLINK /wiki/%E6%B3%95%E5%BE%8B%E8%B4%A3%E4%BB%BB 般法律責(zé)任襖，并由此給企業(yè)吧造成損害的可能霸性。具體指企業(yè)敗在

16、經(jīng)營過程中由哎于故意或過失違俺反法律義務(wù)或約搬定義務(wù)可能承擔(dān)芭的責(zé)任與損失。岸第斑二十一熬條辦 操作風(fēng)險(xiǎn)澳。拔股權(quán)投資業(yè)務(wù)包吧括投資項(xiàng)目的選岸擇（即項(xiàng)目開發(fā)傲、初步審查、項(xiàng)盎目立項(xiàng)、盡職調(diào)隘查、投資決策、瓣項(xiàng)目實(shí)施）、投疤資項(xiàng)目的管理和哀項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)八環(huán)節(jié)，在上述每霸個環(huán)節(jié)均存在操半作風(fēng)險(xiǎn)。主要可版以歸納為決策失胺誤、投資失控、澳員工絆欺詐、被投資方隘和合作方的外部礙欺詐、盡職調(diào)查挨存在缺失、資金胺劃撥差錯、項(xiàng)目俺公司經(jīng)營管理不版善、項(xiàng)目跟蹤缺敗失、項(xiàng)目公司報(bào)背告不暢等風(fēng)險(xiǎn)，鞍其中，決策失誤礙、投資失控是重昂大風(fēng)險(xiǎn)。搬第矮二十二般條扮 市場風(fēng)險(xiǎn)拌。俺由于股權(quán)投資業(yè)跋務(wù)從項(xiàng)目投資到礙投資退出往

17、往要拜經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、艾項(xiàng)目所屬行業(yè)、癌產(chǎn)品市場、證券版市場等的波動，安導(dǎo)致項(xiàng)目公司估敖值、項(xiàng)目退出的靶市場環(huán)境發(fā)生變芭化，從而造成退扳出方案無法實(shí)施凹或投資目標(biāo)無法哎實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其捌中，對以上市為佰退出方式的項(xiàng)目耙，證券市場整體傲下行的系統(tǒng)性風(fēng)皚險(xiǎn)是難以控制的版。襖第襖二十三鞍條邦 風(fēng)險(xiǎn)拔識別捌除第十三條至十?dāng)[五條所列外，還擺應(yīng)當(dāng)重視捌估值風(fēng)險(xiǎn)、知識隘產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、委托氨-代理風(fēng)險(xiǎn)、退按出風(fēng)險(xiǎn)、板信用風(fēng)險(xiǎn)、流動凹性風(fēng)險(xiǎn)、決策風(fēng)哀險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)拌、自然風(fēng)險(xiǎn)敖、道德風(fēng)險(xiǎn)爸等不同分類的風(fēng)盎險(xiǎn)稗，在經(jīng)營和管理案中有選擇按或交互地百進(jìn)行識別和評估稗。爸第五章 風(fēng)險(xiǎn)控奧制稗第一節(jié) 合規(guī)風(fēng)斑險(xiǎn)的控制哎第搬二十四

18、敗條辦 公司對股權(quán)投搬資項(xiàng)目的合法、岸合規(guī)性進(jìn)行全面暗和重點(diǎn)分析和檢邦查，控制投資業(yè)敖務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)疤。胺第二十拜五班條骯 公司通過以下背主要瓣手段對合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)矮進(jìn)行事前和事中挨控制：愛（一）為保證股隘權(quán)投資業(yè)務(wù)合法拜、合規(guī)，制定、傲審查相關(guān)的管理辦制度和業(yè)務(wù)流程笆；般（二）制訂、審昂閱股權(quán)投資業(yè)務(wù)跋的相關(guān)合同、協(xié)般議，確保合同的巴規(guī)范性和合法性敖；皚（三）監(jiān)督股權(quán)皚投資業(yè)務(wù)管理制疤度和業(yè)務(wù)流程的搬執(zhí)行情況，確保拌國家法律、法規(guī)疤和公司內(nèi)部控制癌制度有效地執(zhí)行版；霸（四）確保股權(quán)奧投資業(yè)務(wù)投資決暗策服從國家產(chǎn)業(yè)懊政策，符合國家跋法律法規(guī)。版第二十邦六霸條凹 公司通過以下爸手段對投資項(xiàng)目爸進(jìn)行事后

19、控制。艾（一）制定股權(quán)壩投資業(yè)務(wù)的合規(guī)跋檢查制度；愛（二）對股權(quán)投斑資業(yè)務(wù)運(yùn)作和內(nèi)敖部管理的合規(guī)性扳進(jìn)行檢查，并向礙公司通報(bào)；懊（三）檢查相關(guān)敖管理制度和業(yè)務(wù)絆流程的執(zhí)行情況百，確保資產(chǎn)管理扮業(yè)務(wù)遵守公司內(nèi)班部制度。隘第二節(jié) 市場風(fēng)邦險(xiǎn)的控制皚第二十白七罷條 柏公司應(yīng)重視市場拜風(fēng)險(xiǎn)，愛市場風(fēng)險(xiǎn)的控制阿措施主要體現(xiàn)在跋投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上半。百第二十半八擺條 公司制訂項(xiàng)氨目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。擺嚴(yán)格制定并執(zhí)行百立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)頒，立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)拌應(yīng)該參照國家阿和云南省扒產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，吧且癌符合公司關(guān)于投邦資范圍的相關(guān)規(guī)柏定。哎第二十九澳條 業(yè)務(wù)部應(yīng)當(dāng)絆根據(jù)立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和扮投資范圍，對備癌選企業(yè)進(jìn)行篩選班形成項(xiàng)目耙?guī)彀?。?xiàng)目人員應(yīng)

20、當(dāng)佰在廣泛收集項(xiàng)目扒方提供的商業(yè)計(jì)爸劃書及其他相關(guān)邦信息材料的基礎(chǔ)扮上，對入選項(xiàng)目芭庫板的項(xiàng)目進(jìn)行初步氨評估和風(fēng)險(xiǎn)收益案分析。符合立項(xiàng)熬條件的，根據(jù)公埃司規(guī)定申請立項(xiàng)八審批。癌 同時(shí)，班風(fēng)險(xiǎn)控制部應(yīng)當(dāng)板在其他中介提供昂資料的基礎(chǔ)上，罷加強(qiáng)對各個行業(yè)爸的調(diào)查研究，形翱成對市場的綜合矮判斷。稗第三節(jié) 法律百、財(cái)務(wù)霸風(fēng)險(xiǎn)的控制芭第三十傲條 風(fēng)險(xiǎn)控制部襖應(yīng)當(dāng)對公司艾擬扒簽定的合同、協(xié)板議等法律文書進(jìn)背行審核，防范法澳律風(fēng)險(xiǎn)。礙第拔三十一扮條 在項(xiàng)目運(yùn)作岸過程中，風(fēng)險(xiǎn)控俺制部提供法律般、財(cái)務(wù)靶方面的專業(yè)支持挨。必要時(shí)，可申胺請引入外部中介暗機(jī)構(gòu)提供法律敗、財(cái)務(wù)和咨詢等阿服務(wù)奧，防范背法律、財(cái)務(wù)和商班業(yè)耙

21、等扳風(fēng)險(xiǎn)。柏第四節(jié) 操作風(fēng)凹險(xiǎn)的控制敗第三十二挨條 公司制定專拌門的項(xiàng)目管理和岸投資決策制度俺、管理辦法和實(shí)敖施細(xì)則哎，明確項(xiàng)目投資盎的業(yè)務(wù)流程和具絆體要求。捌第三十三百條 為維護(hù)公司罷的權(quán)益，項(xiàng)目投艾資的范圍應(yīng)當(dāng)符扮合以下規(guī)定：盎（一）奧不得將公司資產(chǎn)耙用于可能承擔(dān)無吧限責(zé)任的投資；愛（二）八單筆投資額不得版超過公司哎注冊資本金哎的笆2靶0，如果突破拔20%霸，需提交按董事會翱審議；藹（三）懊單一投資股權(quán)不白得超過被投資公班司總股本的40昂%，如果突破4案0%，需提交股癌東審議；笆（四）擺法律法規(guī)以及公巴司章程約定禁止岸從事的其他投資拜；熬第三十四背條 盡職調(diào)查的絆風(fēng)險(xiǎn)控制皚（1）公司建立稗

22、盡職調(diào)查制度，按規(guī)范盡職調(diào)查的芭工作內(nèi)容。項(xiàng)目壩組在盡職調(diào)查期擺間應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守敖工作程序，記錄版盡職調(diào)查工作底翱稿，形成相關(guān)報(bào)艾告。隘（2）項(xiàng)目組開案展盡職調(diào)查工作八期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)佰人必須對擬投資襖企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考哎察。霸（3）項(xiàng)目組應(yīng)板當(dāng)對盡職調(diào)查相敖關(guān)材料的真實(shí)性襖和完備性負(fù)責(zé)。罷（4）項(xiàng)目組認(rèn)拜為必要時(shí)，可申礙請聘請外部中介板機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)襖立進(jìn)行調(diào)查工作挨。埃撰寫XX項(xiàng)目頒可行性研究初步搬報(bào)告交風(fēng)險(xiǎn)控靶制部審查。俺第三十拔五爸條 投資決策的擺風(fēng)險(xiǎn)控制疤（1）投資決策挨委員會對項(xiàng)目投壩資或退出的相關(guān)八材料進(jìn)行審核，搬投資決策委員會吧成員獨(dú)立發(fā)表審愛核意見爸不受他人干涉熬；昂（2）投資決策熬

23、委員會可以根據(jù)邦需要委派專人或安聘請外部專業(yè)機(jī)翱構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場進(jìn)行埃獨(dú)立的盡職調(diào)查壩，提交獨(dú)立的調(diào)百查報(bào)告；?。?）公司股權(quán)把投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目礙投資和項(xiàng)目退出叭必須經(jīng)投資決策扳委員會通過。單熬筆投資額超過公敖司藹資本金捌20骯，或者單一投稗資股權(quán)超過被投昂資公司總股本4骯0%的項(xiàng)目，應(yīng)頒當(dāng)經(jīng)過八風(fēng)險(xiǎn)控制昂委員會審議通過稗后，提交董事會凹審議，并根據(jù)公癌司章程規(guī)定提交礙股東審議。盎第三十六疤條 項(xiàng)目管理的版風(fēng)險(xiǎn)控制岸公司建立對已投疤資項(xiàng)目的跟蹤管啊理機(jī)制。矮（1）項(xiàng)目組負(fù)哎責(zé)項(xiàng)目投資后的芭跟蹤管理，具體安包括：定期實(shí)地巴回訪項(xiàng)目公司；巴定期收集項(xiàng)目公盎司財(cái)務(wù)資料、行翱業(yè)發(fā)展情況、企愛業(yè)財(cái)務(wù)狀況；定霸期

24、對項(xiàng)目公司進(jìn)阿行重新估值；定阿期對原定退出方翱案的可行性進(jìn)行矮重新評估等。哎（2）項(xiàng)目組負(fù)版責(zé)每月度、每半氨年度完成項(xiàng)目公暗司一般估值工作凹和全面估值工作奧，編制月度項(xiàng)拔目情況報(bào)告和盎項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值敗評估報(bào)告（每扒半年），并向主氨管領(lǐng)導(dǎo)提交估值昂報(bào)告。班第三十七稗條 公司建立重皚大事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)矮急處置機(jī)制，對矮投資項(xiàng)目重大風(fēng)骯險(xiǎn)事項(xiàng)的處置進(jìn)案行決策。項(xiàng)目組芭在跟蹤過程中發(fā)襖現(xiàn)公司在項(xiàng)目公挨司中的權(quán)益發(fā)生俺變動、或者項(xiàng)目凹公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)稗惡化、虧損等重靶大事項(xiàng)的，項(xiàng)目懊組應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告熬。相關(guān)規(guī)則另行敖制定。拌第三十八板條 公司建立項(xiàng)擺目退出審批機(jī)制啊，對項(xiàng)目退出進(jìn)安行決策。當(dāng)項(xiàng)目版達(dá)到預(yù)期投資目斑

25、標(biāo)或出現(xiàn)重大緊辦急事項(xiàng)需要退出扮時(shí)，項(xiàng)目組根據(jù)阿具體情況，制定搬退出方案，報(bào)投跋資決策委員會審矮議。單筆投資額搬超過公司藹注冊資本金稗20般，或者單一投絆資股權(quán)超過被投罷資公司總股本4拔0%的股權(quán)投資唉項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)提交爸董事會和股東審爸議。退出方案未扒通過審議的，項(xiàng)癌目組應(yīng)當(dāng)研究并挨重新設(shè)計(jì)退出方靶案，直至項(xiàng)目實(shí)班現(xiàn)退出。耙第三十九鞍條 資產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)暗險(xiǎn)的控制。白業(yè)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)控氨制部、高級管理八人員應(yīng)當(dāng)基于正拜常白、專業(yè)版的辦財(cái)務(wù)判斷，全面扳評價(jià)靶，確保比率分析芭、財(cái)務(wù)估值、模疤型等正確無誤，霸設(shè)計(jì)合理資本交扒易結(jié)構(gòu)保障現(xiàn)金氨流，并隨時(shí)跟蹤耙適時(shí)調(diào)整策略以隘規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。版第唉六骯章八 愛其它的扒風(fēng)險(xiǎn)控制盎一般規(guī)定搬第四十?dāng)[條 對財(cái)務(wù)與資啊金管理的風(fēng)險(xiǎn)控般制澳 半