某汽車公司重大資產(chǎn)收購報告書

1、 PAGE PAGE 141埃東風(fēng)汽車股份有邦限公司背重大資產(chǎn)收購報壩告書（草案）拌東風(fēng)汽車股份有按限公司疤二零零四年十月隘二十七日公司聲明盎本公司及董事會跋全體成員保證本拌報告書內(nèi)容的真斑實、準(zhǔn)確、完整哎，并對報告書的哎虛假記載、誤導(dǎo)皚性陳述或重大遺懊漏負(fù)連帶責(zé)任。絆中國證監(jiān)會、其笆他政府機(jī)關(guān)對本擺次資產(chǎn)收購所作伴的任何決定或意矮見，均不表明其盎對本公司股票的按價值或投資者收爸益的實質(zhì)性判斷安或保證。任何與靶之相反的聲明均靶屬虛假不實陳述扳。扒本次資產(chǎn)收購?fù)臧境珊?，本公司?jīng)叭營與收益的變化半，由本公司自行藹負(fù)責(zé)；因本次資斑產(chǎn)收購引致的投礙資風(fēng)險，由投資把者自行負(fù)責(zé)。特別風(fēng)險提示案本公司在此特

2、別皚提示投資者注意扮風(fēng)險，并仔細(xì)閱扒讀本報告書中扮“八風(fēng)險因素翱”佰、把“鞍同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)凹交易叭”襖、版“吧財務(wù)會計信息跋”傲等有關(guān)章節(jié)的內(nèi)凹容。白一、佰對鄭輕大額應(yīng)收芭款回收的風(fēng)險背截至骯2004瓣年背6佰月岸30凹日，鄭州日產(chǎn)對哀鄭輕的應(yīng)收款項啊余額為傲1.96背5億元（下稱皚“笆歷史欠款案”藹），其中應(yīng)收帳半款余額1.23骯5億元，其他應(yīng)胺收款余額0.7瓣3億元。計提壞安帳準(zhǔn)備后的應(yīng)收熬款項凈額為1.吧61億元。該歷哀史欠款的回收存叭在一定的風(fēng)險。挨為消除該風(fēng)險，氨2004年10芭月15日，鄭州霸日產(chǎn)與鄭輕簽署矮了還款及抵押唉擔(dān)保協(xié)議，約盎定鄭輕將在20般07年底前分三班次等額償還該歷

3、耙史欠款。作為還?？畹谋ＷC，鄭輕壩將其擁有的帳面埃凈值為1.23扮8億元的部分土罷地使用權(quán)、建筑擺物以及機(jī)器設(shè)備奧抵押予鄭州日產(chǎn)艾；疤同時，鑒于上述搬抵押保證品不足爸以擔(dān)保償還該歷半史欠款，鄭輕、八鄭州日產(chǎn)和東風(fēng)搬汽車簽署了保白證及反擔(dān)保協(xié)議辦，東風(fēng)汽車同半意哀為鄭輕在還款艾及抵押協(xié)議項胺下對鄭州日產(chǎn)的拌歷史欠款，向鄭暗州日產(chǎn)提供保證捌擔(dān)保，擔(dān)保的范伴圍為鄭輕未向鄭傲州日產(chǎn)清償，并耙且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行氨使其依據(jù)還款斑及抵押協(xié)議對俺鄭輕享有的抵押吧權(quán)之后仍不能清稗償部分。鄭輕同拔意將其持有的鄭柏州日產(chǎn)19股背權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽隘車半（按本次評估報啊告折合價值1.版314億元，與哀上述抵押保證品扮合計價值

4、2.5澳52億元，超出頒歷史欠款587澳0萬元）扒，向東風(fēng)汽車提暗供反擔(dān)保。拔二扳、絆對永通特鋼和鄭胺輕擔(dān)保的風(fēng)險壩截至跋2004暗年板6拌月巴30疤日，鄭州日產(chǎn)對岸永通特鋼和鄭輕皚擔(dān)保的余額分別耙為13,000頒萬元和7245白.14萬元。該阿等擔(dān)保存在風(fēng)險阿。芭上述擔(dān)保均為互俺保，永通特鋼對八鄭州日產(chǎn)的擔(dān)保版余額為9714挨.5萬元，鄭輕辦對鄭州日產(chǎn)的擔(dān)跋保余額為129靶16.2萬元。熬永通特鋼與東風(fēng)盎有限常年有較大愛的交易往來，東扒風(fēng)有限是永通特懊鋼的主要銷售客絆戶。唉2003跋年度永通特鋼向哀東風(fēng)有限銷售2搬0噸以上車用彈盎簧鋼和軍用車彈敖簧鋼，銷售額將搬近8000萬元盎。目前雙方合作

5、骯正常，每月向東半風(fēng)有限供貨80疤0-1000噸扳，金額將近49挨0萬元。因此，熬東風(fēng)汽車對永通笆特鋼具有一定的版約束力。此外，鞍東風(fēng)汽車計劃在岸3襖年內(nèi)逐漸減少并斑消除該等擔(dān)保事扮項；鄭州日產(chǎn)與襖鄭輕亦有較大的挨交易往來，20熬03年度、20搬04年度16半月分別向鄭輕采絆購1666萬元辦、2092萬元扮，2003年度拜、2004年度芭16月分別委熬托鄭輕加工23暗46萬元、11哎98萬元。鄭輕半抵押予鄭州日產(chǎn)背以及質(zhì)押予東風(fēng)佰汽車的資產(chǎn)價值礙超出歷史欠款5辦870萬元。因隘此，對鄭輕擔(dān)保啊的風(fēng)險具有較強(qiáng)凹的控制力。三、技術(shù)風(fēng)險澳鄭州日產(chǎn)的技術(shù)笆風(fēng)險主要是由于搬無自主產(chǎn)品品牌奧和獨立的產(chǎn)品開

6、啊發(fā)能力，汽車整巴車開發(fā)和新產(chǎn)品捌導(dǎo)入主要依賴于板外方日產(chǎn)。該風(fēng)絆險主要表現(xiàn)在引爸進(jìn)技術(shù)、導(dǎo)入產(chǎn)斑品方面具有不確安定性。斑鄭州日產(chǎn)是日產(chǎn)瓣在中國的單個合叭資企業(yè)，而東風(fēng)板汽車的控股股東癌東風(fēng)有限是日產(chǎn)拌在中國戰(zhàn)略合資凹的大平臺。因此伴，東風(fēng)汽車收購昂鄭州日產(chǎn)后，鄭芭州日產(chǎn)將納入日胺產(chǎn)在中國的戰(zhàn)略啊合資平臺，將從把根本上改善鄭州靶日產(chǎn)技術(shù)引進(jìn)和艾新產(chǎn)品導(dǎo)入的不巴確定性。罷四、斑關(guān)聯(lián)交易依賴風(fēng)皚險班由于鄭州日產(chǎn)的凹主要整車產(chǎn)品從唉日產(chǎn)引入，并且礙鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)整辦車所需的部分零埃部件需間接向日巴產(chǎn)購買。因此鄭白州日產(chǎn)與關(guān)聯(lián)方熬日產(chǎn)存在金額較藹大的間接的關(guān)聯(lián)艾交易。壩2001伴稗2003八年度，鄭州日

7、產(chǎn)熬分別通過進(jìn)口代癌理商中信汽車向拔日產(chǎn)的出口代理版商日棉采購材料版3,960萬元八、37,012伴萬元、104,哀325萬元，分靶別占當(dāng)期主營業(yè)埃務(wù)成本的5.8凹9%、36.7邦0%、43.0澳6搬%版。雖然日產(chǎn)作為霸鄭州日產(chǎn)的股東爸而使上述交易成阿為關(guān)聯(lián)交易，但絆該關(guān)聯(lián)交易完全吧是鄭州日產(chǎn)生產(chǎn)癌整車產(chǎn)品所需、安與日產(chǎn)進(jìn)行的商般業(yè)行為，不存在霸通過該關(guān)聯(lián)交易拔調(diào)節(jié)鄭州日產(chǎn)業(yè)跋績的情形，但鄭版州日產(chǎn)存在對關(guān)唉聯(lián)交易依賴的風(fēng)襖險。昂隨著唉本次資產(chǎn)收購，敗鄭州日產(chǎn)將納入佰日產(chǎn)在中國的戰(zhàn)班略合作平臺。而捌日產(chǎn)在中國合作爸發(fā)展的趨勢必然邦是配套以及采購芭的全球化和本地俺化，因此對該關(guān)盎聯(lián)交易的依賴性辦

8、將逐步減少。盎五、溢價攤銷風(fēng)礙險癌東風(fēng)汽車本次資佰產(chǎn)收購的股權(quán)投笆資差額合計約為版2.96億元，襖按辦10扮年期攤銷，每年矮攤銷約2960叭萬元，東風(fēng)汽車笆的合并凈利潤將笆受到股權(quán)投資差熬額攤銷影響。提挨醒投資者注意，佰在依據(jù)鄭州日產(chǎn)拔的盈利水平判斷頒東風(fēng)汽車的實際佰盈利時，需要考哀慮其中存在的股柏權(quán)投資差額攤銷百的影響。般通過凹本次資產(chǎn)收購，安東風(fēng)汽車將顯著斑擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，哀整合優(yōu)勢資源，版拓寬并優(yōu)化產(chǎn)品愛結(jié)構(gòu)。盡管存在絆股權(quán)投資差額攤唉銷的影響，但本白次資產(chǎn)收購總體藹上將進(jìn)一步提升藹東風(fēng)汽車的經(jīng)營壩業(yè)績，并將給東八風(fēng)汽車帶來持續(xù)拔的利益。版六盎、財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險捌2004年6月瓣30日，鄭州日

9、百產(chǎn)經(jīng)審計的總資辦產(chǎn)22.14拌億元，負(fù)債21唉.04億元，資稗產(chǎn)負(fù)債率95.安03，傲財務(wù)風(fēng)險較大。澳2004年6月叭30日，東風(fēng)汽板車貨幣資金27稗.05億元，叭總資產(chǎn)70.2礙8億元，負(fù)債2耙8.85億元，辦資產(chǎn)負(fù)債率41哎.05%；假設(shè)愛收購及合并鄭州拜日產(chǎn)后，挨東風(fēng)汽車模擬合跋并報表的貨幣資八金為26.43版億元，模擬計算凹的資產(chǎn)負(fù)債率5頒4.31%，總跋體處于合理水平疤。芭東風(fēng)汽車將通過笆其雄厚的資金實把力并通過改善鄭哎州日產(chǎn)的財務(wù)結(jié)稗構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營減胺少財務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險佰。目 錄TOC o 1-1 h z HYPERLINK l _Toc86761848 釋 義 PAGEREF _To

10、c86761848 h 7 HYPERLINK l _Toc86761849 跋第一節(jié)罷 挨緒言辦 PAGEREF _Toc86761849 h 骯9 HYPERLINK l _Toc86761850 藹第二節(jié)捌 矮與本次資產(chǎn)收購壩有關(guān)的當(dāng)事人鞍 PAGEREF _Toc86761850 h 瓣10 HYPERLINK l _Toc86761851 罷第三節(jié)跋 愛本次資產(chǎn)收購的氨交易對方情況介八紹背 PAGEREF _Toc86761851 h 扳13 HYPERLINK l _Toc86761852 案第四節(jié)岸 哎本次資產(chǎn)收購的斑交易標(biāo)的伴 PAGEREF _Toc86761852 h 岸1

11、6 HYPERLINK l _Toc86761853 拜第五節(jié)鞍 鞍本次資產(chǎn)收購協(xié)暗議的主要內(nèi)容芭 PAGEREF _Toc86761853 h 埃24 HYPERLINK l _Toc86761854 耙第六節(jié)安 奧本次資產(chǎn)收購對扳上市公司的影響俺 PAGEREF _Toc86761854 h 笆27 HYPERLINK l _Toc86761855 邦第七節(jié)敗 矮本次資產(chǎn)收購的跋合規(guī)性分析皚 PAGEREF _Toc86761855 h 啊30 HYPERLINK l _Toc86761856 叭第八節(jié)挨 霸公司治理結(jié)構(gòu)阿 PAGEREF _Toc86761856 h 阿33 HYPERL

12、INK l _Toc86761857 凹第九節(jié)翱 鞍同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)癌交易笆 PAGEREF _Toc86761857 h 拌36 HYPERLINK l _Toc86761858 佰第十節(jié)白 暗風(fēng)險因素罷 PAGEREF _Toc86761858 h 靶39 HYPERLINK l _Toc86761859 熬第十一節(jié)澳 啊收購資產(chǎn)的業(yè)務(wù)罷與技術(shù)矮 PAGEREF _Toc86761859 h 耙49 HYPERLINK l _Toc86761860 昂第十二節(jié)拔 啊資產(chǎn)評估情況版 PAGEREF _Toc86761860 h 辦67 HYPERLINK l _Toc86761861 艾第十三

13、節(jié)唉 扒財務(wù)會計信息礙 PAGEREF _Toc86761861 h 跋74 HYPERLINK l _Toc86761862 壩第十四節(jié)按 埃業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)搬 PAGEREF _Toc86761862 h 礙96 HYPERLINK l _Toc86761863 哀第十五節(jié)罷 敖其他重要事項辦 PAGEREF _Toc86761863 h 背99 HYPERLINK l _Toc86761864 絆第十六節(jié)拜 安董事及有關(guān)中介扮機(jī)構(gòu)聲明艾 PAGEREF _Toc86761864 h 拔105 HYPERLINK l _Toc86761865 芭第十七節(jié)芭 芭備查文件岸 PAGEREF _To

14、c86761865 h 瓣110釋 義挨在本報告書中稗，唉除非文義載明霸，笆下列簡稱具有如敗下含義：挨東風(fēng)汽車、版公司、本公司矮指東風(fēng)汽車股份阿有限公司俺東風(fēng)投資百指東風(fēng)汽車工業(yè)哀投資有限公司昂東風(fēng)有限挨指東風(fēng)汽車有限半公司伴鄭州日產(chǎn)熬指鄭州日產(chǎn)汽車靶有限公司拔鄭輕案指鄭州輕型汽車壩制造廠襖日產(chǎn)班指日本日產(chǎn)自動懊車株式會社辦中信汽車艾指中信汽車公司叭中信集團(tuán)白指中國中信集團(tuán)柏公司挨中信中原奧指中信中原汽車扳有限公司敗永通特鋼拔指鄭州永通特鋼翱有限責(zé)任公司奧本次資產(chǎn)收購柏、本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓把、本次收購襖指邦東風(fēng)汽車笆收購中信汽車合凹法持有的鄭州日板產(chǎn)阿35%拜股權(quán)和鄭輕合法拌持有的鄭州日產(chǎn)芭16%捌

15、股權(quán)的行為般股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議叭盎指盎東風(fēng)汽車熬與中信汽車、鄭哎輕于愛2004礙年辦10版月15日簽署的擺爸關(guān)于轉(zhuǎn)讓鄭州日擺產(chǎn)汽車有限公司拌股權(quán)的協(xié)議書把傲重大資產(chǎn)收購報哀告書、本報告書熬指半東風(fēng)汽車辦重大資產(chǎn)收購報霸告書懊公司法隘指中華人民共和安國公司法扮證券法佰指中華人民共和癌國證券法八通知奧指中國證券監(jiān)督頒管理委員會證監(jiān)氨公司字癌20011礙05 奧號關(guān)于上市公芭司重大購買、出巴售、收購資產(chǎn)若熬干問題的通知瓣證監(jiān)會哀指中國證券監(jiān)督白管理委員會霸商務(wù)部霸指中華人民共和柏國商務(wù)部八上交所奧指上海證券交易暗所巴獨立財務(wù)顧問、皚國泰君安證券瓣指國泰君安證券懊股份有限公司芭通商巴指北京市通商律白師事務(wù)所

16、挨天華哎指天華會計師事埃務(wù)所耙中華財務(wù)啊指中華財務(wù)會計懊咨詢有限公司把評估基準(zhǔn)日佰2004柏年翱6叭月鞍30瓣日藹審計岸截止拌日案2004版年辦6扒月罷30扒日爸元斑人民幣元白SUV拜指運動型汽車的癌英文縮寫（澳Sport u癌tility 愛vehicle阿），按國家標(biāo)準(zhǔn)芭屬于多功能乘用瓣車礙皮卡唉（癌pick up板）伴指背zn1031安系列輕型汽車第一節(jié) 緒言阿2004扮年霸10凹月15日，搬東風(fēng)汽車與中信稗汽車、鄭輕簽署背了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)班議，東風(fēng)汽車斑擬以現(xiàn)金收購中敖信汽車合法持有盎的鄭州日產(chǎn)骯35%愛股權(quán)以及鄭輕合壩法持有的鄭州日癌產(chǎn)懊16%安股權(quán)。般2004懊年氨10昂月27日，東風(fēng)

17、百汽車召開了二屆半十六次董事會會瓣議，審議通過該跋收購決議。伴 百東風(fēng)汽車本次收白購鄭州日產(chǎn)51哎股權(quán)后，將合胺并鄭州日產(chǎn)報表按。經(jīng)審計，鄭州癌日產(chǎn)暗2003斑年度的主營業(yè)務(wù)岸收入為307,頒090.10愛萬元傲，占礙東風(fēng)汽車案2003扳年度礙主營業(yè)務(wù)收入扒585,143佰.83伴萬元斑的白52.48扳%頒。矮據(jù)通知的規(guī)佰定，本次資產(chǎn)收拜購構(gòu)成重大資產(chǎn)埃收購行為，尚須辦報中國證監(jiān)會審板核無異議后方可愛提交股東大會審熬議。同時由于鄭案州日產(chǎn)屬于中外傲合資企業(yè)，本次爸資產(chǎn)收購必須得靶到商務(wù)部批準(zhǔn)。矮本公司背根據(jù)吧公司法、骯證券法、隘佰上海礙證券交易所股票靶上市規(guī)則（20拌0背2案年修訂）、邦通知瓣

18、、安公開發(fā)行證券靶的公司信息披露八內(nèi)容與格式準(zhǔn)則矮第1號招白股說明書等有按關(guān)法律、法規(guī)和岸規(guī)章的規(guī)定，編般制疤本報告書埃，以供投資者決笆策參考之用。哀第二節(jié) 與本拌次資產(chǎn)收購有關(guān)吧的當(dāng)事人一、出售方瓣1中信汽車公白司癌地愛 哀址：北京市朝陽澳區(qū)新源南路6號笆京城大廈敗法定代表人：王礙軍伴電安 扮話：0108敖2131421班傳耙 愛真：0108艾2131400岸聯(lián)扒 胺系瓣 半人： 姚 冀壩2鄭州輕型汽氨車制造廠傲地叭 昂址：鄭州市隴海藹東路62號埃法定代表人：孫阿新平背電愛 敖 盎話：0371奧2169339矮傳艾 啊真：0371鞍2195777八聯(lián)俺 艾系版 拜人：馬占青二、購入方瓣東風(fēng)汽

19、車股份有柏限公司隘地隘 扮址：矮 挨湖北省襄樊市東搬風(fēng)汽車大道1號耙法定代表人： 跋苗圩罷電拜 盎話：扮 擺0710-33奧96805 3跋396899頒傳巴 半真： 百0710-33艾96900 3白396809罷聯(lián)把 絆系艾 敗人： 張新峰礙三、班獨立財務(wù)顧問盎國泰君安證券股襖份有限公司叭地隘 瓣址：上海市延平罷路135號埃 岸法定代表人：祝芭幼一拔電佰 佰話：按02頒162580矮818熬傳搬 藹 捌真：0216拔2151892啊經(jīng) 辦 人隘：馬 濤、孟文癌波靶四、財務(wù)審計機(jī)笆構(gòu)哀天華會計師事務(wù)矮所翱地笆 岸址：北京市西城愛區(qū)復(fù)興門外大街扮A2號中化大廈唉17層辦電唉 翱話：010暗安6

20、856980懊0板傳阿 奧真：010氨岸6856959艾0搬首席合伙人、總柏經(jīng)理：夏執(zhí)東愛經(jīng)辦會計師：楊藹貴鵬、劉海山扒五、資產(chǎn)評估機(jī)拔構(gòu)般中華財務(wù)會計咨叭詢有限公司吧地盎 安址：北京月壇北哎街2號月壇大廈懊23層班法定代表人： 哎傅繼軍板電皚 巴話：懊 010-68癌081473傲傳隘 昂真： 笆010-680骯8110頒9盎 皚經(jīng)辦注冊資產(chǎn)評罷估師：孫建民、礙楊立紅六、法律顧問敗北京市通商律師拌事務(wù)所爸地骯 扮 辦 骯址： 北京市拌朝外大街19號霸華普國際大廈7邦14爸負(fù) 責(zé) 拜人： 韓小京啊電板 伴 話： 背0翱106580半2255八傳艾 昂 真： 壩0扳106580挨2538 65礙

21、802678愛經(jīng)盎 哀辦翱 頒律跋 吧師： 胡雪蓉般、張曉彤芭第三節(jié) 本次艾資產(chǎn)收購的交易盎對方情況介紹扒一、本次資產(chǎn)收礙購的出售方頒凹中信汽車簡介中信汽車公司霸地皚 奧址：北京市朝陽暗區(qū)新源南路八6艾號京城大廈伴經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：全民伴所有制傲注冊資本：壹億笆元暗企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)暗照注冊號碼：耙 啊1000001傲001330（昂41）般法定代表人：王懊軍案經(jīng)營范圍：扮汽車的批發(fā)、銷爸售；汽車零售配般件的銷售。經(jīng)營啊或者代理汽車及巴汽車零部件相關(guān)八產(chǎn)品的進(jìn)出口；俺經(jīng)營和代理汽車靶工業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)叭所需的技術(shù)、設(shè)奧備的進(jìn)出口；承靶辦中外合資經(jīng)營瓣合作生產(chǎn)和來料埃加工、來樣加工熬來件裝配補(bǔ)償貿(mào)班易業(yè)務(wù)；易貨

22、貿(mào)唉易；對外咨詢業(yè)藹務(wù)及技術(shù)交流。伴稅務(wù)登記證號碼版：地稅京字11哎0105100拌0133000翱00號澳京國稅朝字11哎0105100跋013300號疤二、本次資產(chǎn)收盎購的出售方爸唉 鄭輕簡介扮鄭州輕型汽車制唉造廠稗地爸 皚址：佰鄭州市隴海東路吧61埃號昂法定代表人：孫叭新平背經(jīng)營范圍：汽車白制造、汽車改裝骯、汽車底盤制造艾、汽車及配件銷爸售、出口本企業(yè)搬自產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品骯經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：國有般經(jīng)濟(jì)佰注冊資本：盎2680巴萬元俺企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)斑照注冊號碼：笆 410100版1200072絆-1/1伴稅務(wù)登記證號碼頒：豫地稅牟字跋4101221骯7003213氨-6艾號叭豫國稅中牟國字凹410122

23、1八7003213辦6皚號敗三、中信汽車、岸鄭輕的產(chǎn)權(quán)關(guān)系挨及有關(guān)關(guān)聯(lián)公司靶中信汽車是佰中信集團(tuán)的全資熬子公司哀，中信集團(tuán)是國哎有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營斑單位，歸屬中華藹人民共和國財政背部管轄。捌中信汽車持有中半信中原叭90%擺的權(quán)益。中信中叭原和東風(fēng)有限分啊別持有鄭輕80癌和20的權(quán)班益。中信中原背已將其持有的8癌0鄭輕權(quán)益協(xié)拜議轉(zhuǎn)讓予鄭州市靶國資委，相關(guān)手哎續(xù)正在辦理之中拌。拌四、中信汽車、芭鄭輕近三年業(yè)務(wù)伴情況及最近一期芭財務(wù)狀況疤中信汽車主要從斑事汽車、零部件隘工業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)跋的投資，技術(shù)及版設(shè)備的引進(jìn)；從霸事汽車、零部件笆的銷售和汽車及搬機(jī)械電子產(chǎn)品的拜進(jìn)出口貿(mào)易；承昂擔(dān)中信系統(tǒng)內(nèi)汽啊車工業(yè)行

24、業(yè)管理盎的職能以及對外懊咨詢服務(wù)和技術(shù)艾交流等工作。皚最近三年，中信班汽車業(yè)務(wù)發(fā)展平皚穩(wěn)，在產(chǎn)業(yè)投資邦和進(jìn)出口貿(mào)易等按領(lǐng)域均取得了較骯好的經(jīng)營業(yè)績。八截至2003年叭12月31日，傲中信汽車的澳總資產(chǎn)為12.扳33億元，凈資隘產(chǎn)為3.00億把元；2003年盎度實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)搬收入2.63億埃元，凈利潤1.班17億元；20叭04年上半年實凹現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入稗1.15億元，隘凈利潤3421跋萬元。 把鄭輕主要從事客暗車和零部件的生俺產(chǎn)銷售、接受委案托加工。截至2絆003年12月搬31日，背鄭輕暗的捌總資產(chǎn)為5.3扒1億元，凈資產(chǎn)啊為1.61億元凹。埃200120扒03年度，鄭輕皚分別實現(xiàn)銷售收熬入瓣5

25、429.3萬安元、礙6042.3襖萬元、啊6919.2昂萬元哎。愛2004年上半伴年隘銷售客車107罷臺，實現(xiàn)銷售收案入3866.4擺萬元，比去年同班期增長35.3巴9%，實現(xiàn)利潤疤33.7萬元扳。爸五、中信汽車、敗鄭輕向本公司推百薦董事或高級管半理人員情況辦中信汽車、鄭輕懊不存在向本公司叭推薦董事或高級敖管理人員的情況隘。礙六、與本公司的吧關(guān)聯(lián)關(guān)系敖本次收購前和本奧次收購?fù)瓿珊螅瑪≈行牌?、鄭輕背和本公司不存在辦關(guān)聯(lián)方關(guān)系。辦七、近五年之內(nèi)懊受到處罰情況昂中信汽車和鄭輕哀在最近五年之內(nèi)八未受過行政處罰扒、刑事處罰、不笆存在涉及與經(jīng)濟(jì)骯糾紛有關(guān)的重大哀民事訴訟或者仲安裁之情形。般第四節(jié) 骯本次

26、資產(chǎn)收購的捌交易標(biāo)的半一、本次資產(chǎn)收耙購前后鄭州日產(chǎn)安的股權(quán)結(jié)構(gòu)中信集團(tuán)鄭州市國資委東風(fēng)有限中信汽車鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注冊資本25000萬元東風(fēng)投資100%80%20%30%50%50%35%35%叭本次資產(chǎn)收購標(biāo)扒的是指八東風(fēng)汽車般收購般的中唉信汽車合法持有哎的鄭州日產(chǎn)跋35%啊股權(quán)以及鄭輕合佰法持有的鄭州日八產(chǎn)襖16%爸股權(quán)。本次資產(chǎn)唉收購?fù)瓿汕班嵵莅厝债a(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)斑圖為：扮本次資產(chǎn)收購已頒獲得東風(fēng)汽車董靶事會批準(zhǔn)，尚需氨取得東風(fēng)汽車股俺東大會批準(zhǔn)、商傲務(wù)部批準(zhǔn)及中國骯證監(jiān)會無異議后愛方可實施。本次阿股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后凹，鄭州八日產(chǎn)的股權(quán)結(jié)構(gòu)澳如下：拔 鄭州市國資委東風(fēng)有限鄭輕日產(chǎn)鄭州日產(chǎn) 注

27、冊資本25000萬元東風(fēng)投資80%20%50%50%19%70%社會公眾股東風(fēng)汽車51%30%30%跋二、鄭州日產(chǎn)基鞍本情況（一）簡 介安公司名稱：鄭州版日產(chǎn)汽車有限公佰司扮地絆 佰址：鄭州市隴海白東路案62礙號氨法定代表人：郭氨勝利八經(jīng)營范圍：汽車柏制造、汽車改裝霸、汽車底盤制造澳、汽車及配件銷按售、出口本企業(yè)叭自產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品絆經(jīng)濟(jì)性質(zhì)：中外般合資襖企業(yè)類型：有限擺責(zé)任公司伴注冊資本：胺25000白萬元隘企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)澳照注冊號碼：罷 410100翱1200072把-1/1盎稅務(wù)登記證號碼芭：地稅豫鄭外字襖4101226藹1471283扮8半號搬豫國稅字隘4101226熬1471283耙8辦

28、號瓣經(jīng)營期限：自阿1993哎年吧3拔月絆24哎日至爸2013班年矮3壩月扒23般日止。拌（二）歷疤 案史靶 挨沿鞍 芭革岸11992年瓣8月15日，河隘南省計劃經(jīng)濟(jì)委版員會簽發(fā)扮“爸豫計經(jīng)外(19板92)1389柏號盎”瓣關(guān)于鄭州輕型癌汽車制造廠與外艾商合資生產(chǎn)尼桑哎輕型貨車項目建拌議書的批復(fù)，扮批準(zhǔn)鄭輕與中信艾集團(tuán)中信興業(yè)公霸司(下稱愛“哀中信興業(yè)白”藹)、日產(chǎn)、和泰稗國三友機(jī)器制造皚有限公司(下稱皚“昂泰國三友辦”稗)合資生產(chǎn)尼桑胺輕型貨車的項目埃建議書。拔21992年稗9月23日，河敖南省計劃經(jīng)濟(jì)委扮員會簽發(fā)懊“扮豫計經(jīng)外(19般92)1668胺號跋”百關(guān)于鄭州輕型搬汽車制造廠與外白商合

29、資生產(chǎn)尼桑百輕型貨車項目可疤行性研究報告的斑批復(fù)，批準(zhǔn)鄭胺輕與中信興業(yè)、扳日產(chǎn)、泰國三友昂合資生產(chǎn)尼桑輕凹型貨車項目的可胺行性研究報告。昂31993年敖3月11日，鄭鞍輕與中國工商銀盎行河南省分行（凹下稱熬“盎工行河南省分行敗”凹）、中信興業(yè)、扳泰國三友、日產(chǎn)叭簽訂了鄭州日產(chǎn)愛汽車有限公司合拌資經(jīng)營合同、章澳程，共同投資設(shè)唉立中外合資經(jīng)營癌公司鄭州日產(chǎn)，傲注冊資本為人民昂幣10,000拔萬元，投資總額把為人民幣25,鞍000萬元，合芭營期限20年，背各股東的股權(quán)比胺例如下表所列：哀股東艾股權(quán)比例芭鄭輕鞍35%暗工行河南省分行扳25%笆中信興業(yè)笆10%扳泰國三友澳25%辦日產(chǎn)岸5%芭41993年

30、百3月23日，河安南省對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)矮易委員會簽發(fā)扮“胺93豫經(jīng)貿(mào)背資字第61號敖”傲關(guān)于設(shè)立中外吧合資企業(yè)背“俺鄭州日產(chǎn)汽車有邦限公司頒”哎的批復(fù)，批準(zhǔn)凹鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)襖營合同和章程。疤51993年爸3月23日，河八南省人民政府向啊鄭州日產(chǎn)頒發(fā)了稗“傲外經(jīng)貿(mào)豫府資字班19930熬28號耙”靶外商投資企業(yè)艾批準(zhǔn)證書。捌61993年笆3月24日，鄭岸州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭斑州市工商行政管矮理局簽發(fā)的中華耙人民共和國企業(yè)哀法人營業(yè)執(zhí)照(俺號碼為：企合豫奧鄭總副字第00背0260號)。巴7根據(jù)鄭州會澳計師事務(wù)所19般95年5月4日岸出具的瓣“靶鄭會外驗字(1辦995)014佰號跋”鞍驗資報告，截止扮1995年3

31、月霸31日，除三友藹僅實際投入了1耙00萬美元(相芭當(dāng)于5,715疤,600人民幣吧，占其應(yīng)出資額搬的22.86%叭)未完成出資以瓣外，其余各方均唉已經(jīng)完成其各自板對鄭州日產(chǎn)的出奧資義務(wù)。盎8由于批準(zhǔn)成鞍立鄭州日產(chǎn)超越隘了河南省地方政版府的審批權(quán)限，扒1995年鄭州挨日產(chǎn)向有權(quán)審批八部門補(bǔ)辦了審批盎手續(xù)，并獲得了懊相應(yīng)的批準(zhǔn)；另挨外，1995年哀7月1日施行的芭商業(yè)銀行法暗規(guī)定商業(yè)銀行不靶得向非銀行金融案機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資懊。工行河南省分疤行在此之前投資佰入股鄭州日產(chǎn)也百需要根據(jù)商業(yè)背銀行法及其相鞍關(guān)法規(guī)的要求進(jìn)辦行處理。因此，盎在1995年補(bǔ)敗辦審批手續(xù)時，霸原由工行河南省伴分行持有鄭州日藹產(chǎn)的

32、股權(quán)轉(zhuǎn)讓給邦了中信興業(yè)，具笆體情況如以下各澳項所述：昂A1995年案6月6日，機(jī)械吧工業(yè)部簽發(fā)隘“頒機(jī)械汽199捌5456號拌”芭關(guān)于鄭州日產(chǎn)礙汽車有限公司中案外合資生產(chǎn)輕型百載貨汽車項目可扮行性研究報告初跋審意見的函，柏批準(zhǔn)鄭州日產(chǎn)的笆可行性研究報告傲，并確定投資總耙額為人民幣61骯,992萬元，邦注冊資本為人民耙?guī)?5,000按萬元。稗B1995年埃12月19日，瓣國家計劃委員會奧出具擺“敖計機(jī)輕199辦52312號把”艾國家計委關(guān)于巴鄭州日產(chǎn)汽車有拜限公司中外合資奧生產(chǎn)輕型載貨汽唉車項目有關(guān)問題懊的復(fù)函，同意隘機(jī)械部對鄭州日啊產(chǎn)汽車有限公司吧中外合資生產(chǎn)輕敖型載貨汽車項目翱可行性研究報告

33、阿的初審意見。壩C1996年版3月26日，鄭岸輕、中信興業(yè)、敗泰國三友、日產(chǎn)熬重新簽署了鄭州巴日產(chǎn)汽車有限公爸司合資經(jīng)營企業(yè)拌合同、章程。暗D1996年奧3月30日，對敗外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作八部簽發(fā)叭“疤1996外礙經(jīng)貿(mào)資二函字第礙189號藹”愛關(guān)于設(shè)立中外耙合資經(jīng)營哀“俺鄭州日產(chǎn)汽車有把限公司班”把的批復(fù)，批準(zhǔn)按鄭州日產(chǎn)投資總俺額為人民幣61啊,992萬元，拌注冊資本為人民爸幣25,000白萬元，各股東及壩其出資比例如下巴：邦股東擺出資(人民幣)爸股權(quán)比例敗出資方式敖鄭輕暗8750萬元半35%疤土地使用權(quán)、廠叭房、設(shè)備靶中信興業(yè)拜8750萬元哀35%哎人民幣現(xiàn)金胺泰國三友半6250萬元板25%斑美

34、元現(xiàn)金鞍日產(chǎn)辦1250萬元暗5%罷日元現(xiàn)金擺E1996年敗3月30日，鄭背州日產(chǎn)獲得了對搬外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作凹部頒發(fā)的中華奧人民共和國外商笆投資企業(yè)批準(zhǔn)證扒書。擺至此，鄭州日產(chǎn)靶的設(shè)立和存續(xù)獲俺得了國家有權(quán)審版批部門的正式批唉準(zhǔn)，其最初的越斑權(quán)審批問題，以吧及金融機(jī)構(gòu)投資班實業(yè)問題也由此案得到糾正。斑9根據(jù)200壩0年1月1日河奧南興豫會計師事稗務(wù)所有限公司出辦具的伴“岸豫驗字(200挨0)第1號熬”藹驗資報告，截止胺1999年12瓣月31日，鄭州扮日產(chǎn)各股東已完挨成全部100%耙的注冊資本入資奧，其中泰國三友版已完成的100跋萬美元出資以外熬的注冊資本出資隘由美元現(xiàn)金出資懊改為以進(jìn)口模具氨出資。

35、河南省進(jìn)搬出口商品檢驗局皚出具了價值鑒定熬證書。2000擺年3月10日，靶鄭州日產(chǎn)獲發(fā)由安國家工商行政管澳理局簽發(fā)的號碼叭為胺“白企合豫鄭總副字斑第000260骯號耙”癌的企業(yè)法人營業(yè)癌執(zhí)照。白根據(jù)相關(guān)法律要柏求，合資企業(yè)外伴方改變出資方式背需經(jīng)合資各方同礙意，并經(jīng)原審批稗機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。鄭州熬日產(chǎn)改變泰國三般友的出資方式并艾未就此修改合資扳合同、章程，也白未經(jīng)原審批機(jī)關(guān)半批準(zhǔn)。襖102001矮年11月29日礙泰國三友與日產(chǎn)襖簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓頒合同。根據(jù)該合奧同，泰國三友將跋其持有的鄭州日扒產(chǎn)25%的股權(quán)爸轉(zhuǎn)讓給日產(chǎn)，為般此，日產(chǎn)應(yīng)向泰啊國三友或泰國三板友指定的第三方柏支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對壩價人民幣6,2拔

36、50萬元。哎112001巴年10月9日，傲中國國際信托投斑資公司簽發(fā)奧“拔資計字200阿136號扮”版關(guān)于同意中信般興業(yè)所持鄭州日哎產(chǎn)汽車公司35挨%股權(quán)變更為中澳信汽車公司持有疤的批復(fù)，將中扒信興業(yè)持有的鄭叭州日產(chǎn)35%股傲權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信汽愛車。為此，20罷01年12月1靶7日，中信興業(yè)稗與中信汽車簽署白了股權(quán)變更協(xié)議半。扳122001絆年12月17日百，鄭輕、中信汽邦車、日產(chǎn)簽訂了懊鄭州日產(chǎn)合資經(jīng)般營合同、公司章笆程修訂協(xié)議。根氨據(jù)修訂后的合資艾合同、章程，鄭佰州日產(chǎn)的股東及半其股權(quán)比例如下半：巴股東版出資(人民幣)擺股權(quán)比例般鄭輕捌8750萬元笆35%頒中信汽車襖8750萬元半35%鞍日產(chǎn)

37、擺7500萬元礙30%般132002壩年1月25日，翱對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合背作部盎“佰外經(jīng)貿(mào)資二函搬200277般號笆”柏文件批準(zhǔn)了上述霸股權(quán)轉(zhuǎn)讓。20耙02年3月30斑日，鄭州日產(chǎn)獲巴得變更后的批準(zhǔn)昂證書。2002氨年2月4日，鄭矮州日產(chǎn)獲發(fā)由鄭礙州市工商行政管笆理局簽發(fā)的變更埃后的營業(yè)執(zhí)照(昂號碼為：企合豫安鄭總副字第00芭0260號)。藹14根據(jù)20艾02年12月1熬1日河南興豫會擺計師事務(wù)所有限敖公司出具的岸“耙(2002)興拌驗字第025號疤驗資報告白”爸，日產(chǎn)為獲得泰傲國三友所持25啊%的鄭州日產(chǎn)的皚股權(quán)，向鄭州日盎產(chǎn)繳納了相當(dāng)于捌人民幣6,25癌0萬元的日元，霸并以此出資代替邦了泰國三

38、友進(jìn)口氨模具出資以及泰埃國三友100萬瓣美元的現(xiàn)金出資霸。把至此，鄭州日產(chǎn)背歷史上股東變更啊出資不符合規(guī)定叭的問題也由此得叭到糾正。翱15鄭州日產(chǎn)扳已于2004年澳4月1日通過2邦003年度外商熬投資企業(yè)聯(lián)合年俺檢。氨通商認(rèn)為，鄭州疤日產(chǎn)是依照中國礙法律合法設(shè)立并半有效存續(xù)的、具扒有獨立企業(yè)法人癌地位的中外合資爸經(jīng)營企業(yè)。艾（三）經(jīng)般 胺營霸 笆情芭 皚況叭鄭州日產(chǎn)目前主霸要生產(chǎn)和銷售Z絆N1031系列百輕型汽車（皮卡八車）及ZN64班52多功能乘用吧車（PALAD芭IN）和ZN6拌491輕型客車阿等三大系列車型百。三種系列車型柏混線生產(chǎn)，具有般雙班年產(chǎn)6萬臺岸的生產(chǎn)能力。皚鄭州日產(chǎn)主導(dǎo)產(chǎn)傲品

39、有叭NISS頒AN D22柏皮卡系列和扮PALADIN隘系列及系列改裝俺車，共計兩大系辦列骯60礙余個品種。伴D22伴皮卡在高檔皮卡懊市場連續(xù)多年市岸場占有率第一，爸是用戶公認(rèn)的皮翱卡第一品牌，盎2004般年礙4氨月在首屆中國市般場產(chǎn)品質(zhì)量用戶跋滿意度調(diào)查中，白獲得岸“笆中國高級皮卡汽搬車市場產(chǎn)品質(zhì)量藹用戶滿意第一品爸牌傲”懊稱號。阿PALADIN胺在跋2003疤年投放當(dāng)年即取癌得同類車型市場絆份額第一的佳績俺。胺鄭州日產(chǎn)已在全頒國建立了愛2班7搬個辦事處，1吧6白0多家專營店，氨在國內(nèi)搬31個省、市、隘自治區(qū)熬均設(shè)有鞍240多家維修跋服務(wù)網(wǎng)點，初步阿形成了集整車銷懊售、配件銷售、般信息反饋、

40、矮售后服務(wù)為一體巴的行之有效的銷柏售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。隘鄭州日產(chǎn)現(xiàn)有員鞍工奧2395扳人，其中管理人伴員240人，技瓣術(shù)人員198人澳，生產(chǎn)人員10澳91人，銷售人矮員123人。鄭頒州日產(chǎn)按規(guī)定參熬加養(yǎng)老、失業(yè)、罷工傷等社會保險癌并交納住房公積般金。靶經(jīng)審計，鄭州日吧產(chǎn)主要財務(wù)數(shù)據(jù)敗如下表：俺 爸 霸 辦 扒 單位：人民百幣元藹2004年6月愛30日隘2003年12埃月31日百2002年12凹月31日胺2001年12扮月31日扒總資產(chǎn)翱2,214,3扒50,136.熬82 邦2,574,1艾72,715.熬61 佰1,309,3霸55,482.扮41 白1,2扒71,402,耙251.84 靶總負(fù)債半

41、2,103,7般23,115.傲16佰2,546,5版25,472.伴23靶1,486,5皚21,035.哀21瓣1,362,7埃36,942.襖36版所有者權(quán)益拌110,627礙,021.66懊27,647,爸243.38絆-177,16唉5,552.8扒0鞍-91,334愛,690.52芭2004年凹度1襖6月疤2003年盎度敗2002年絆度拔2001年鞍度俺主營業(yè)務(wù)收入百1,574,5巴81,391.芭58 懊3,070,9俺00,966.鞍61 氨1,191,4礙77,714.扳84 哀768,拜372,631翱.29 凹主營業(yè)務(wù)利潤搬282,000暗,101.15澳 案591,032

42、邦,803.03背 擺179,312奧,336.58矮 氨96,028,懊459.06 懊營業(yè)利潤芭99,831,靶162.88 癌217,446隘,391.68八 扳-86,541襖,483.96凹 昂-97,752芭,426.12斑 澳凈利潤懊82,839,柏254.55 伴200,333霸,820.81啊 懊-85,830斑,862.28敗 阿-99,162背,642.53昂 佰經(jīng)營活動產(chǎn)生的哀現(xiàn)金流量凈額拌269,122拜,219.17邦 擺-243,搬626,526懊.68 叭現(xiàn)金及現(xiàn)金等價矮物凈增加額癌-192絆,胺439邦,壩824.26敗 暗329,046敖,590.92埃 擺

43、（四）資產(chǎn)評估疤情況叭中華財務(wù)壩對委托評估的鄭藹州日產(chǎn)整體資產(chǎn)版在2004年6愛月30日這一評壩估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)拌的公允市場價值爸做出評定估算皚，安并背出具瓣中華評報字（2埃004）第 0把41 號評估報拜告疤，胺作為本次資產(chǎn)收罷購交易價格的參巴考依據(jù)。本次評邦估范圍是鄭州日百產(chǎn)的整體資產(chǎn)。胺本次隘評估方法是收益?，F(xiàn)值法。同時亦邦采用了重置成本拔法進(jìn)行了評估，氨作為收益現(xiàn)值法啊評估結(jié)果的補(bǔ)充八和驗證。鄭州日皚產(chǎn)采用熬收益現(xiàn)值法的評擺估價值為岸69皚,152.03凹萬元。（五）其他情況擺本次資產(chǎn)收購所辦涉及的鄭州日產(chǎn)背51%辦股權(quán)的形成基礎(chǔ)啊是真實合法的，哀中信汽車和鄭輕絆對其所轉(zhuǎn)讓的股稗權(quán)擁有合

44、法的所懊有權(quán)和處置權(quán)，傲未在該股權(quán)上設(shè)捌定任何抵押、質(zhì)拜押或其他第三方把權(quán)利。鄭州日產(chǎn)背的公司章程中，傲不存在任何對本胺次資產(chǎn)收購交易扳的限制性條款。疤因此，鄭州日產(chǎn)擺的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存隘在實質(zhì)性法律障埃礙。伴中信集團(tuán)和鄭州癌市國資委已分別襖批準(zhǔn)了本次股權(quán)巴轉(zhuǎn)讓；鄭輕和鄭癌州日產(chǎn)也已分別頒召開董事會，同背意本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓礙。日產(chǎn)已簽署了擺放棄對鄭州日產(chǎn)盎股權(quán)優(yōu)先受讓權(quán)唉的同意函。暗國泰君安證券、澳通商、天華、中癌華財務(wù)已經(jīng)對本般次資產(chǎn)收購分別班出具了獨立財務(wù)白顧問報告、法律稗意見書、審計報疤告和評估報告。巴本次瓣資產(chǎn)扮收購構(gòu)成重大資罷產(chǎn)收購行為，尚搬須報中國證監(jiān)會笆審核無異議后方愛可提交股東大會奧審

45、議及得到商務(wù)耙部批準(zhǔn)后方可實敖施。疤通商認(rèn)為，罷東風(fēng)汽車本次分氨別向中信汽車和懊鄭輕案收購?qiáng)W鄭州日產(chǎn)35%扳和19%的股權(quán)襖，啊符合頒相關(guān)法律、法規(guī)絆和通知要求稗；相關(guān)協(xié)議和整爸體方案是合法有藹效的；本次交易伴的實施不存在法礙律障礙。佰獨立財務(wù)顧問認(rèn)叭為，本次資產(chǎn)收拌購符合按符合愛相關(guān)法律、法規(guī)皚的要求，本次交霸易的實施不存在頒法律障礙。壩第五節(jié) 癌本次資產(chǎn)收購協(xié)靶議的主要內(nèi)容凹一、本次資產(chǎn)收鞍購所涉標(biāo)的的價愛格柏本次資產(chǎn)收購的扳交易價格是在鄭半州日產(chǎn)2百004背年板6班月隘30按日資產(chǎn)評估值基啊礎(chǔ)上，經(jīng)東風(fēng)汽隘車與鄭輕、中信辦汽車協(xié)商后確定盎：奧中信汽車向東風(fēng)暗汽車轉(zhuǎn)讓鄭州日骯產(chǎn)35%股權(quán)的

46、拜價格為人民幣2班41,820,啊000元，鄭輕辦向東風(fēng)汽車轉(zhuǎn)讓絆鄭州日產(chǎn)16%叭股權(quán)的價格為人安民幣110,5鞍50,000元唉，合計352,扳370,000耙元。爸二、股份轉(zhuǎn)讓哀協(xié)議的生效條翱件哎1交易三方的班法定代表人或其白授權(quán)代表簽字并昂加蓋公章；敗2中信汽車、扒鄭輕辦股東會和/或董奧事會或其授權(quán)機(jī)藹構(gòu)己作出決議批芭準(zhǔn)叭；熬3東風(fēng)汽車董霸事會、股東大會背批準(zhǔn)；拌4鄭州日產(chǎn)的笆其他股東出具放拌棄行使中信汽車版、鄭輕轉(zhuǎn)讓給東鞍風(fēng)汽車股權(quán)的優(yōu)傲先購買權(quán)的書面安聲明；罷5協(xié)議依法獲奧得商務(wù)部批準(zhǔn)。盎三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓完翱成以前的利潤歸安屬拌2004年6月八30日為本次股懊權(quán)轉(zhuǎn)讓定價的基凹準(zhǔn)日。無論本

47、次辦股權(quán)轉(zhuǎn)讓何時完安成，東風(fēng)汽車根阿據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議暗向中信汽車、鄭拜輕受讓的鄭州日半產(chǎn)的股權(quán)所對應(yīng)敖的股東權(quán)益，包矮括但不限于以前壩年度的未分配利阿潤以及2004按年度及其以后將襖分配的利潤均歸昂東風(fēng)汽車所有。稗中信汽車、鄭輕奧并承諾自基準(zhǔn)日拜至股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成背日之前，鄭州日白產(chǎn)董事會不會向傲鄭州日產(chǎn)的任何礙股東分配利潤。捌四、股份轉(zhuǎn)讓疤協(xié)議轉(zhuǎn)讓價款哎的支付埃1協(xié)議簽署之扮日起10日內(nèi)，拜支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價疤款的20%。氨2自本次資產(chǎn)盎收購?fù)ㄟ^中國證擺監(jiān)會審核，并且絆協(xié)議佰由商務(wù)部批準(zhǔn)之柏日起10日內(nèi)，骯支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓價愛款的60罷%跋。敗3自本次股權(quán)疤轉(zhuǎn)讓在工商局完翱成變更登記手續(xù)絆之日起10日內(nèi)絆

48、，支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓盎價款的20%。艾五、本次股權(quán)轉(zhuǎn)跋讓關(guān)于債權(quán)債務(wù)八的安排安1鄭州日產(chǎn)是瓣獨立的企業(yè)法人稗，在本次收購版完成擺后，其原有的債邦權(quán)債務(wù)仍將由鄭懊州日產(chǎn)自行承擔(dān)啊，不因本次收購霸交易而發(fā)生變化愛。吧2根據(jù)鄭州日挨產(chǎn)與鄭輕于20辦04年10月1扳5日簽署的還跋款及抵押協(xié)議隘，截止俺2004年6月跋30日，鄭輕累熬計欠鄭州日產(chǎn)人擺民幣196,5把44,440.絆35元；瓣鄭輕同意在20斑05年、200吧6年、2007笆年三年中，每年巴在年底前向鄭州芭日產(chǎn)償還欠款總阿額的三分之一；佰為此，鄭輕將其扮擁有的案帳面凈值為1.胺238億元埃的俺部分哎土地使用權(quán)、建辦筑物以及機(jī)器設(shè)邦備為其還款設(shè)置懊

49、了抵押擔(dān)保。安上述各項抵押在吧根據(jù)擔(dān)保法要求巴在相關(guān)登記機(jī)關(guān)安進(jìn)行登記后生效半。搬根據(jù)啊鄭州日產(chǎn)、鄭輕按與東風(fēng)汽車于2敗004年10月叭15日簽署的斑保證及反擔(dān)保協(xié)按議，唉東風(fēng)汽車同意為傲鄭輕所欠鄭州日芭產(chǎn)的債務(wù)提供保稗證擔(dān)保，擔(dān)保的佰范圍為鄭輕未向頒鄭州日產(chǎn)清償，頒且經(jīng)鄭州日產(chǎn)行稗使其依據(jù)還款半及抵押協(xié)議對暗鄭輕資產(chǎn)享有的阿抵押權(quán)之后仍不奧能清償部分。而奧鄭輕則同意將其暗在本次收購?fù)瓿砂汉笕猿钟械泥嵵莅等债a(chǎn)19%的股絆權(quán)質(zhì)押給東風(fēng)汽白車，以作為東風(fēng)藹汽車為其提供還凹款擔(dān)保的反擔(dān)保版（按本次評估報藹告折合價值1.凹314億元，與扒上述抵押保證品斑合計價值2.5拔52億元）半。佰上述股權(quán)質(zhì)押在芭

50、獲得商務(wù)部批準(zhǔn)拜，并在鄭州市工背商行政管理局登翱記后生效。頒根據(jù)相關(guān)協(xié)議約叭定，上述把還款及抵押協(xié)懊議和保證及啊反擔(dān)保協(xié)議以瓣本次收購?fù)瓿蔀榘紊l件。安六、本次股權(quán)轉(zhuǎn)疤讓不涉及人員安芭置和土地租賃問阿題哀七、本次資產(chǎn)收把購資金來源為東柏風(fēng)汽車自有資金叭，不存在為本次盎收購借款的情況扳第六節(jié) 本次佰資產(chǎn)收購對上市熬公司的影響哀本次資產(chǎn)收購構(gòu)扮成重大資產(chǎn)收購爸行為叭東風(fēng)汽車本次收伴購鄭州日產(chǎn)51昂股權(quán)后，將合奧并鄭州日產(chǎn)報表阿。矮經(jīng)審計,柏鄭州日產(chǎn)壩2003熬年度的主營業(yè)務(wù)拌收入為307,矮090.1巴0萬元，占東風(fēng)鞍汽車翱2003扳年度主營業(yè)務(wù)收瓣入懊585,143壩.83拔萬元傲的52.48

51、扒%爸。叭據(jù)通知的規(guī)暗定，本次資產(chǎn)收擺購構(gòu)成重大資產(chǎn)半收購行為，尚須把報中國證監(jiān)會審巴核無異議后方可耙提交股東大會審挨議。同時由于鄭瓣州日產(chǎn)屬于中外埃合資企業(yè)，本次啊資產(chǎn)收購必須得扳到商務(wù)部批準(zhǔn)。傲二、本次資產(chǎn)收背購對本公司的影皚響靶本次收購?fù)瓿珊箢C將會對本公司的芭業(yè)務(wù)、資產(chǎn)負(fù)債安結(jié)構(gòu)及盈利能力芭等方面產(chǎn)生一系爸列的重大影響：唉（一）完善和優(yōu)扒化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)埃東風(fēng)汽車目前主叭要產(chǎn)品為輕型貨敖車和拌發(fā)動機(jī)。哎作為東風(fēng)有限控唉股的上市公司，跋根據(jù)東風(fēng)有限的八戰(zhàn)略部署和規(guī)劃敖，東風(fēng)汽車將全柏權(quán)負(fù)責(zé)東風(fēng)輕型邦商用車事業(yè)，辦產(chǎn)品系列包括總愛重在7.5噸以傲下的輕型貨車、翱輕型客車、微型隘客車、微型卡車跋、S

52、UV、MP半V在內(nèi)的全系列案車型伴。鄭州日產(chǎn)是國扒內(nèi)重要的皮卡和板SUV生產(chǎn)基地背，罷已阿基本形成皮卡系扮列和PALAD澳IN系列6萬輛壩的年產(chǎn)能力柏，唉其敗D22系列高檔翱皮卡、PALA皚DIN多功能S斑UV車爸等矮產(chǎn)品在市場上處阿于領(lǐng)導(dǎo)地位背。吧收購整合鄭州日疤產(chǎn)，將完善和優(yōu)芭化東風(fēng)汽車的班產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為進(jìn)般而將東風(fēng)汽車打巴造成為國際化輕埃型商用車公司奠伴定優(yōu)勢產(chǎn)品基礎(chǔ)盎。班（二）經(jīng)營規(guī)模霸顯著擴(kuò)大傲鄭州日產(chǎn)200矮3年末總資產(chǎn)為耙25.7億元，暗2003年度主佰營業(yè)務(wù)收入30般.7億元，凈利傲潤2.0億。東矮風(fēng)汽車收購鄭州鞍日產(chǎn)51股權(quán)白并合并報表后，熬將顯著擴(kuò)大總資跋產(chǎn)、主營業(yè)務(wù)規(guī)俺模和

53、經(jīng)營業(yè)績。熬（三）與日產(chǎn)合挨作更加緊密，在礙新車型和新技術(shù)柏上獲得日產(chǎn)更大挨的支持愛日產(chǎn)與鄭州日產(chǎn)案已有十年的合作霸歷史，鄭州日產(chǎn)板從日產(chǎn)引進(jìn)并生伴產(chǎn)的D22皮卡翱和帕拉丁在各自佰細(xì)分市場均處于熬領(lǐng)先地位。在十岸年的合作過程中背，日產(chǎn)不斷追求艾完善的高品質(zhì)技般術(shù)和理念以及精扒細(xì)化管理都逐步案融入到鄭州日產(chǎn)癌的生產(chǎn)經(jīng)營管理般過程中。艾而盡管東風(fēng)汽車背的控股股東東風(fēng)瓣有限是日產(chǎn)在中巴國事業(yè)的戰(zhàn)略合俺作平臺，但日產(chǎn)般的先進(jìn)技術(shù)、產(chǎn)邦品、管理還沒有襖傳遞到東風(fēng)汽車搬。東風(fēng)汽車在收芭購鄭州日產(chǎn)的股罷權(quán)后，在對其進(jìn)拜行整合的同時，伴鄭州日產(chǎn)從日產(chǎn)白繼承和學(xué)到的生俺產(chǎn)和經(jīng)營管理技敗術(shù)都將會被東風(fēng)佰汽車吸收和

54、借鑒叭，對東風(fēng)汽車完八善生產(chǎn)、技術(shù)、爸經(jīng)營管理都起到愛良好的促進(jìn)作用奧。而且，鄭州日壩產(chǎn)在納入東風(fēng)汽矮車（即納入東風(fēng)笆有限）后，理順耙了日產(chǎn)在中國的斑投資關(guān)系，勢必百在車型、技術(shù)和拜管理上得到日產(chǎn)拜更多的支持，日吧產(chǎn)的研發(fā)力量、叭人力資源、技術(shù)伴品質(zhì)等世界一流版的汽車優(yōu)勢資源拌都將對東風(fēng)汽車愛的后續(xù)發(fā)展起到拜良好的促進(jìn)和保捌障作用。 伴（四）對財務(wù)狀叭況的影響斑1把資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)岸鄭州日產(chǎn)是一個霸成立較早的合資鞍企業(yè)，歷史包袱辦較多，歷史虧損襖尚未完全彌補(bǔ)，辦在本次按上市公佰司的會計制度進(jìn)熬行多項資產(chǎn)計提半減值準(zhǔn)備和核銷哎以及補(bǔ)提固定資扳產(chǎn)折舊后，截止礙2004辦年氨6月30日半，鄭州日產(chǎn)資產(chǎn)阿

55、總額為2,21佰4,350,1爸37元，負(fù)債總敗額為邦2,103,7白23,115叭元，資產(chǎn)負(fù)債率佰為95靶%般。鄭州日產(chǎn)目前壩的經(jīng)營狀況良好氨，實際的財務(wù)風(fēng)奧險要小于資產(chǎn)負(fù)唉債率所反映的風(fēng)擺險。哀截止背2004柏年骯6月30日百，唉東風(fēng)汽車伴資產(chǎn)總額為7,岸028,377捌,765元，負(fù)班債總額為2,8白84,989,阿532元，資產(chǎn)百負(fù)債率為瓣41.05敗%爸。俺本次資產(chǎn)收購?fù)臧〕珊螅鶕?jù)模擬俺合并資產(chǎn)負(fù)債表皚，襖東風(fēng)汽車版2004按年暗6月30日白資產(chǎn)總額為白 稗9,186,3擺08,120斑 拜元，負(fù)債總額為八4,988,7瓣12,648元哎，資產(chǎn)負(fù)債率為伴54.31扳%疤。埃本次資產(chǎn)

56、收購?fù)臧渤珊?，東風(fēng)汽車癌的資產(chǎn)、負(fù)債總背額因合并鄭州日俺產(chǎn)報表而大幅度背上升，資產(chǎn)負(fù)債矮率亦有所提高，邦但仍處于合理的艾水平；盎負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，跋不存在為本次交胺易增加負(fù)債的情矮況。但鄭州日產(chǎn)般存在對外擔(dān)保，板本次收購亦有擔(dān)佰保與反擔(dān)保的安罷排，詳見耙特別風(fēng)險提示中凹“拜對鄭輕大額應(yīng)收俺款回收的風(fēng)險爸”擺、矮“盎對永通特鋼和鄭百輕擔(dān)保的風(fēng)險絆”扳的描述和措施。2償債能力板截止扮2004吧年藹6月30日敗，襖東風(fēng)汽車翱的流動比率為1辦.915，速動埃比率為1.68礙5。本次收購?fù)臧境珊螅鶕?jù)模擬埃計算，八東風(fēng)汽車流動比頒率為氨1.伴51跋 癌，速動比率為1跋.21，與本次按資產(chǎn)收購前拜相比，短期償

57、債柏能力雖然有所減哀弱，但仍然處于把非常安全的區(qū)域罷，短期償債能力埃很充分。白3凈資產(chǎn)收益按率柏2003年度，阿東風(fēng)汽車凈資產(chǎn)暗收益率為15.耙64%。在本次絆收購?fù)瓿珊螅O據(jù)模擬合并會計八報表計算，東風(fēng)佰汽車癌200鞍3年度凈資產(chǎn)收霸益率為17.4吧4埃%凹，有所提高并高扒于同行業(yè)上市公邦司的平均水平。案第七節(jié) 矮本次資產(chǎn)收購的爸合規(guī)性分析哀一、本次資產(chǎn)收把購?fù)瓿珊螅〇|風(fēng)汽車仍具備澳股票上市條件奧實施本次資產(chǎn)收佰購后，東風(fēng)汽車艾的股本拜總額仍為邦200,000哎萬股，其中向社把會公開發(fā)行的股壩份總數(shù)為瓣60,000凹萬股，占總股本鞍的白30%版；持有股票面值按達(dá)人民幣一千元耙以上的股東人

58、數(shù)把不少于一千人；巴東風(fēng)汽車在最近笆三年內(nèi)無重大違扳法行為，財務(wù)會鞍計報告無虛假記癌載；滿足國務(wù)院八規(guī)定的其他上市胺條件。因此實施耙本次資產(chǎn)收購后扳，東風(fēng)汽車仍具艾備股票絆上市的條件。拔二、本次資產(chǎn)收班購?fù)瓿珊蟀?敗東風(fēng)汽車業(yè)務(wù)符般合國家產(chǎn)業(yè)政策絆本次資產(chǎn)收購?fù)臧珊?，東風(fēng)汽車皚的業(yè)務(wù)范圍沒有皚發(fā)生重大改變，懊仍然斑主要從事汽車、澳汽車發(fā)動機(jī)及其翱零部件、鑄件的霸開發(fā)、設(shè)計、生哎產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。澳汽車工業(yè)是國民矮經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)凹，耙 巴隨著汽車工業(yè)產(chǎn)伴業(yè)政策的深入實阿施，爸 版東風(fēng)汽車的發(fā)展翱將繼續(xù)得到國家襖政策的大力扶持敖。罷國家新的汽車產(chǎn)伴業(yè)發(fā)展政策明確奧表示：稗“靶鼓勵汽車生產(chǎn)企礙業(yè)按照市

59、場規(guī)律襖組成企業(yè)聯(lián)盟，哀實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)和擺資源共享，擴(kuò)大版經(jīng)營規(guī)模。伴”敖 澳“熬國家鼓勵汽車企八業(yè)集團(tuán)化發(fā)展，把形成新的競爭格百局。在市場競爭捌和宏觀調(diào)控相結(jié)瓣合的基礎(chǔ)上，通襖過企業(yè)間的戰(zhàn)略翱重組，實現(xiàn)汽車柏產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和捌升級。昂”挨 絆“凹國家鼓勵汽車、叭摩托車生產(chǎn)企業(yè)柏開展國際合作，八發(fā)揮比較優(yōu)勢，伴參與國際產(chǎn)業(yè)分暗工；阿支持大型汽車企敖業(yè)集團(tuán)與國外汽奧車集團(tuán)聯(lián)合兼并愛重組國內(nèi)外汽車阿生產(chǎn)企業(yè)，擴(kuò)大啊市場經(jīng)營范圍，頒適應(yīng)汽車生產(chǎn)全俺球化趨勢。按”邦 因此本次資產(chǎn)擺收購是東風(fēng)汽車暗擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，懊整合優(yōu)勢資源，岸實現(xiàn)汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)藹構(gòu)優(yōu)化的重要舉八措扒，哎本次資產(chǎn)收購?fù)陳鄢珊?，東風(fēng)汽車拌符合國

60、家產(chǎn)業(yè)政捌策。背三、本次資產(chǎn)收氨購?fù)瓿珊?，辦東風(fēng)汽車具備持扳續(xù)經(jīng)營能力疤本次資產(chǎn)收購?fù)臧冻珊螅瑬|風(fēng)汽車皚主營業(yè)務(wù)并無改扒變，本次資產(chǎn)收百購所涉及的鄭州懊日產(chǎn)是獨立經(jīng)營巴、自負(fù)盈虧的有埃限責(zé)任公司，擁巴有自己直接的客扮戶、經(jīng)銷渠道，暗自成立以來合法熬經(jīng)營，不存在因鞍違反法律、法規(guī)皚和規(guī)范性文件或耙因不具備原料采搬購、生產(chǎn)和銷售挨能力而導(dǎo)致其無盎法持續(xù)經(jīng)營的情霸形。鄭州日產(chǎn)和伴東風(fēng)汽車所在的哎汽車行業(yè)具有良壩好的發(fā)展前景，襖鄭州日產(chǎn)業(yè)務(wù)情胺況良好，其主要翱產(chǎn)品皮卡和骯PALADIN頒在各自細(xì)分市場跋均處于領(lǐng)先地位阿，不存在影響東稗風(fēng)汽車持續(xù)經(jīng)營藹能力的重大訴訟安、仲裁、擔(dān)保或艾其他或有事項。隘因此