商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理研究(31張)課件

1、商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理研究基本框架一、經(jīng)濟資本管理概述三、國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理現(xiàn)狀與特點四、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存在問題 二、國際先進銀行經(jīng)濟資本管理實踐 五、深化我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理對策商業(yè)銀行資本管理專題研究子題目分為四部分：第一部分：國內(nèi)外監(jiān)管趨勢與商業(yè)銀行對策（1.新巴塞爾協(xié)議與銀行業(yè)監(jiān)管新規(guī)對商業(yè)銀行資本管理影響）第二部分：商業(yè)銀行資本充足率與資本金補充機制（2.商業(yè)銀行資本金補充機制研究 3.商業(yè)銀行資本充足率研究 4.商業(yè)銀行發(fā)行次級債券研究）第三部分：商業(yè)銀行資本管理案例分析 （6.中國建設(shè)銀行經(jīng)濟資本管理研究 7.中國工商銀行經(jīng)濟資本管理體系研究 8.我國中小型商業(yè)

2、銀行經(jīng)濟資本管理研究）第四部分：特殊類型銀行資本管理 5.我國政策性銀行資本管理研究一、經(jīng)濟資本管理概述一二三巴塞爾1988年協(xié)議覆蓋風(fēng)險范圍不全監(jiān)管資本不能同時滿足銀行同時控制風(fēng)險和創(chuàng)造價值的需要監(jiān)管資本僅反映了最低的資本要求，不能真實反映銀行的實際風(fēng)險情況。可用資本經(jīng)濟資本監(jiān)管資本三類資本管理的復(fù)雜程度依次提升，需要建立三者協(xié)調(diào)管理的機制經(jīng)濟資本最早起源于美國信孚銀行（Bankers Trust，1999年被德意志銀行收購），其創(chuàng)立的風(fēng)險調(diào)整后回報率（RAROC）模型，已成為國際領(lǐng)先銀行積極實踐的核心管理手段。（一）經(jīng)濟資本產(chǎn)生原因 （二）經(jīng)濟資本的內(nèi)涵 銀行賬面擁有的符合監(jiān)管部門資本定義

3、的，代表銀行的全部凈價值以及債務(wù)資本-資本的財務(wù)視角銀行根據(jù)資本充足率監(jiān)管口徑計算出的必須擁有的最低資本要求資本的監(jiān)管視角經(jīng)濟資本是銀行在市場環(huán)境中用作覆蓋非預(yù)期損失的風(fēng)險資本資本的風(fēng)險視角資本的分類 可用資本 監(jiān)管資本 經(jīng)濟資本最低資本要求是一家金融機構(gòu)已經(jīng)持有的或是必須持有的金額，目的在于防范頭寸價值減少或者商業(yè)損失等風(fēng)險，從而保護存款者和一般債權(quán)人不受損失。銀行經(jīng)營面臨的風(fēng)險損失可分為三類：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失經(jīng)濟資本=信用風(fēng)險資本+市場風(fēng)險資本+操作風(fēng)險資本+其他風(fēng)險資本預(yù)期損失是預(yù)計的平均損失，由準(zhǔn)備金所覆蓋，計入經(jīng)營成本；異常損失發(fā)生概率較低，但損失巨大；而非預(yù)期損失介于

4、預(yù)期損失和極端損失之間，由銀行經(jīng)濟資本所覆蓋。計算方法定義特征巴塞爾委員會建議，監(jiān)管部門要求資本充足率至少為8%國內(nèi)中小銀行目前為10%監(jiān)管資本用于抵御各種銀行風(fēng)險對各種風(fēng)險量化基礎(chǔ)上所計算出的用于抵御各種不可預(yù)見損失所需資本經(jīng)濟資本是監(jiān)管當(dāng)局要求的資本，是外部要求監(jiān)管資本不能代表銀行實際吸收非預(yù)期損失的能力監(jiān)管資本不一定反映特定銀行的風(fēng)險特征。風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)不能作為全部風(fēng)險的正確測度。按照BASEL2建議，有三種方法：標(biāo)準(zhǔn)法初級IRB法高級IRB法市場要求是為承擔(dān)風(fēng)險真正需要的資本，完全反映了銀行自身的風(fēng)險特征內(nèi)部風(fēng)險模型法，主要包括：CreditRisk+（風(fēng)險附加模型）Moodys/KMV

5、/Credit ManagerVaR.（在險價值） （三）經(jīng)濟資本與監(jiān)管資本區(qū)別（四）經(jīng)濟資本管理的目標(biāo)滿足監(jiān)管資本要求和銀行制定的資本充足率目標(biāo)要求，保證銀行安全穩(wěn)健運行。滿足賬面資本管理需求，選擇適當(dāng)?shù)馁Y本組合籌集資本，實現(xiàn)資本的保值增值，降低資本成本，確?？捎觅Y本總量與業(yè)務(wù)發(fā)展水平和充足率目標(biāo)相匹配。監(jiān)管資本管理目標(biāo)經(jīng)濟資本管理目標(biāo) 可用資本管理目標(biāo) 資本管理的目標(biāo)股東價值最大化滿足內(nèi)部資本管理要求，通過經(jīng)濟資本分配、監(jiān) 控 和考核，使經(jīng)濟資本成為全行有效的業(yè)務(wù)管理工具，實現(xiàn)全行資源配置的最優(yōu)化。RAROC風(fēng)險調(diào)整后回報率經(jīng)濟資本稅后凈收益EVA經(jīng)濟增加值資本成本率（加權(quán)平均資本成本W(wǎng)A

6、CC）x稅后凈收益NOPAT經(jīng)濟資本+利息收入- 利息支出+/-FTP轉(zhuǎn)移利息收入 / FTP轉(zhuǎn)移利息支出=資金轉(zhuǎn)移定價后的凈利差收入+非利息收入 -非利息支出 預(yù)期損失 -成本- 稅金=稅后凈收益信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險其他風(fēng)險= 總經(jīng)濟資本資本成本 = 無風(fēng)險利率 + 貝塔系數(shù) x 市場溢價其他計算方法：同業(yè)資本回報率的平均水平不同業(yè)務(wù)、不同時段的資本成本 （五） 經(jīng)濟資本管理評價指標(biāo)與資本配置核心指標(biāo)：風(fēng)險調(diào)整后回報率（RAROC）與經(jīng)濟增加值（EVA）風(fēng)險調(diào)整后回報率（RAROC）近10年來，作為資本配置主流工具得到廣泛應(yīng)用的是RAROC即經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整后資本回報率，RAROC將經(jīng)濟資本

7、和銀行價值連接起來。 實踐中基于RAROC的經(jīng)濟資本配置流程基本上采取了由上到下經(jīng)濟資本配置方法:1.總行根據(jù)賬面資本和目標(biāo)資本回報率，確定可用的經(jīng)濟資本總額，作為后續(xù)資本配置的約束條件。2.銀行的下屬各職能部門根據(jù)銀行的資本金水平，費用分攤的狀況，風(fēng)險水平等因素計算各個備選項目的RAROC 。3 .將計算出來的RAROC與銀行的資本成本參照標(biāo)準(zhǔn)進行比照，在經(jīng)濟資本的限額下，對備選的資產(chǎn)業(yè)務(wù)做出取舍。在加總經(jīng)濟資本時不能對各業(yè)務(wù)條線的經(jīng)濟資本進行簡單的相加。RAROC一經(jīng)濟風(fēng)險調(diào)整的收益/經(jīng)濟資本一(收入一成本和費用一預(yù)期損失)/經(jīng)濟資本，其中，預(yù)期損失一風(fēng)險敞口(EAD )*違約概率(PD)

8、*違約損失率(LGD)，其計算基礎(chǔ)是銀行對客戶和債務(wù)項目的內(nèi)部評級。銀行決定是否開展某一業(yè)務(wù)或者項目的標(biāo)準(zhǔn)是該業(yè)務(wù)或者項目的RAROC能否高于資本成本。給定經(jīng)濟資本約束，只有當(dāng)銀行各資產(chǎn)業(yè)務(wù)的單位經(jīng)濟資本對應(yīng)的收益相等，即各個業(yè)務(wù)的RAROC指標(biāo)值相同時，銀行資本資源配置才能達到最優(yōu)。經(jīng)濟增加值（EVA） 另一種資本配置的方法是EVA即經(jīng)濟增加值，這種方法考慮了股東回報的經(jīng)營績效財務(wù)評估，利用EVA指標(biāo)可以判斷如何把有限的經(jīng)濟資本配置到各業(yè)務(wù)條線中。 其計算公式為:EVA=NOPAT-WACCCaR，其中，NOPAT表示稅后營業(yè)凈利潤，WACC表示加權(quán)平均資本成本，CaR表示經(jīng)濟資本。EVA考

9、慮了企業(yè)占用資本的機會成本，只有當(dāng)賬利潤高于資本成本時才能為股東創(chuàng)造價值。如果某一項目的EVA為正，表示該項目為股東創(chuàng)造了財富，應(yīng)該開展;如果某一項目的EVA為負，應(yīng)該削減或停止該項目。EVA是獨特的薪酬激勵制度的關(guān)鍵變量，可以使管理者的利益和股東的利益一致。 小結(jié) RAROC和EVA都是針對銀行資本配置，測量銀行經(jīng)營績效的主要工具，前者是相對指標(biāo)，后者是絕對指標(biāo)。從銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)管理和風(fēng)險管理角度來看，兩種工具在邏輯內(nèi)涵上是一致的，因此兩個指標(biāo)在進行投資決策時的結(jié)論總是一致的。二、國際先進銀行經(jīng)濟資本管理實踐 （一）國際先進銀行資本管理發(fā)展概述 總的來說，20世紀(jì)70年代以前，由于西方國家

10、存款保險制度的出現(xiàn)和中央銀行最后貸款人角色的確立，資本在銀行風(fēng)險管理業(yè)務(wù)中的角色較弱，銀行主要關(guān)心業(yè)務(wù)發(fā)展和收益，資本管理與風(fēng)險管理未能統(tǒng)一。到了20世紀(jì)80年代，國際銀行業(yè)發(fā)生了一系列危機事件，西方銀行界逐步認識到資本對于信用風(fēng)險防范的重要作用，并通過巴塞爾資本協(xié)議確立了統(tǒng)一的資本監(jiān)管原則，強調(diào)資本的緩沖器作用。但這一時期的資本對于風(fēng)險的緩沖作用主要局限于信用風(fēng)險，沒有考慮到銀行面臨的其它風(fēng)險，如市場風(fēng)險、操作風(fēng)險。 20世紀(jì)90年代以后，隨著復(fù)雜衍生金融工具及交易的迅速增長，銀行業(yè)經(jīng)營范圍的不斷擴大，個性風(fēng)險問題的出現(xiàn)，原有的資本管理原則已經(jīng)不能滿足先進銀行的風(fēng)險管理需要，西方銀行業(yè)越來越

11、多地從自身業(yè)務(wù)角度而非從被監(jiān)管者角度看待資本內(nèi)部管理問題。 西方銀行業(yè)認識到，資本不僅具備風(fēng)險的緩沖作用，也是銀行配置資源從而獲利的工具。因此，這種意義上的資本是有成本的，是一種經(jīng)濟資本。與此同時，風(fēng)險計量技術(shù)與模型的發(fā)展，也大大提高了銀行計算損失的精確度，從而實現(xiàn)了資本管理中心從監(jiān)管資本到經(jīng)濟資本的重大飛躍。 目前，西方先進銀行的經(jīng)濟資本管理體系包括全面風(fēng)險管理系統(tǒng)、內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)和利潤考核分析系統(tǒng)等。這些系統(tǒng)圍繞著經(jīng)濟資本這個核心，在銀行總體范圍內(nèi)建立一個橫向聯(lián)系各管理部門，縱向貫穿各業(yè)務(wù)層面，統(tǒng)一協(xié)調(diào)銀行內(nèi)部各利益主體的關(guān)系，正確引導(dǎo)銀行經(jīng)營決策的綜合資本管理體系。（二）國際先進銀行經(jīng)

12、濟資本管理應(yīng)用案例巴克萊銀行 1. 概述 作為英國四大私營銀行之一，也是世界上最大的銀行之一，巴克萊銀行近十幾年以來，資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴大，經(jīng)營領(lǐng)域從傳統(tǒng)的零售銀行領(lǐng)域逐步擴展到信用卡、財富管理、國際零售和投資銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域。2006年，巴克萊銀行以15915億美元的資產(chǎn)總額成為全球資產(chǎn)第一的銀行。 巴克萊銀行之所以能夠順利快速擴張，其良好的風(fēng)險管理能力提供了重要保障。克萊銀行集團信用風(fēng)險總監(jiān)安德魯布魯斯認為，巴克萊銀行風(fēng)險管理成功的最主要原因就是最近十幾年來通過建立風(fēng)險偏好體系，加強限額管理，強化了經(jīng)濟資本在集團內(nèi)部的運用。 巴克萊銀行自從1995年以來始終保持著經(jīng)濟資本管理體系。1995年

13、，最初實施以信用風(fēng)險為中心的經(jīng)濟資本管理體系，較為簡單。1998年，公布各個業(yè)務(wù)集群的經(jīng)濟資本回報率，并將風(fēng)險調(diào)整利潤用作下屬機構(gòu)的表現(xiàn)衡量標(biāo)準(zhǔn)。2000年，修訂全部獎勵計劃，以反映經(jīng)濟利潤，并開始考慮將經(jīng)濟資本逐漸用于定價。2002年，是具有標(biāo)志性的一年，巴克萊開始進行一個有針對性的項目，以改善它的經(jīng)濟資本衡量系統(tǒng)。巴克萊按照外部評級AA級的標(biāo)準(zhǔn)，建立了一個包括所有重大風(fēng)險類型，并充分考慮風(fēng)險多樣化的經(jīng)濟資本計量系統(tǒng)，在整個集團內(nèi)應(yīng)用。2007年，經(jīng)濟資本被用于評估資本充足率，對經(jīng)濟資本方法進行評估、對照檢查，判斷經(jīng)濟資本是否正確地反映了集團資本風(fēng)險，是否正確地找準(zhǔn)了風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制等。同時，伴

14、隨著巴塞爾新資本協(xié)議的實施，經(jīng)濟資本被用于支持巴塞爾新資本協(xié)議的支柱的實施。 2.巴克萊銀行風(fēng)險管理措施 對于信用風(fēng)險，巴克萊主要是使用內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)，對交易對手進行評級。內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)由巴克萊銀行自主開發(fā)，同時引進一些外部開發(fā)的模型和評級工具，不過這些工具在引入前都要經(jīng)過相關(guān)的驗證。 對于市場風(fēng)險，巴克萊銀行將市場風(fēng)險分為三大類，分別是交易風(fēng)險、企業(yè)國庫券市場風(fēng)險、零售市場風(fēng)險，并采用日在險價值、壓力測試等方法和技術(shù)，分別計算經(jīng)濟資本。 對于操作風(fēng)險，巴克萊利用關(guān)鍵的風(fēng)險假設(shè)情況、內(nèi)部和外部風(fēng)險事件，定義業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨的最重要風(fēng)險，并加入資本模型，基于操作風(fēng)險的統(tǒng)計模型計算資本要求。 對于

15、經(jīng)濟資本的配置，巴克萊銀行采用歷史數(shù)據(jù)來進行估算。 3.巴克萊銀行經(jīng)濟資本管理特點 一是成立專業(yè)的管理團隊，負責(zé)風(fēng)險分析、經(jīng)濟資本模型開發(fā)等專業(yè)事項。巴克萊在內(nèi)部成立了資本需求與風(fēng)險分析小組，負責(zé)經(jīng)濟資本管理和新巴協(xié)議的實施，并在2007年將該小組發(fā)展壯大為下設(shè)三個小組的重要組織，下設(shè)的三個小組分別為:風(fēng)險分析小組、資本保險小組和資本工程小組。 二是在集團內(nèi)部搭建完整的經(jīng)濟資本管理框架，將對經(jīng)濟資本控制嵌入高級管理層，明確職責(zé)，分工合作。董事會負責(zé)制定和批準(zhǔn)風(fēng)險偏好，確立集團總體風(fēng)險戰(zhàn)略;業(yè)務(wù)條線負責(zé)人負責(zé)識別和管理其業(yè)務(wù)條線的風(fēng)險;風(fēng)險條線負責(zé)人負責(zé)管理領(lǐng)域內(nèi)的風(fēng)險管理和控制;資本需求與風(fēng)險

16、分析小組負責(zé)開發(fā)經(jīng)濟資本模型和收集風(fēng)險數(shù)據(jù)，進而計算出集團風(fēng)險;風(fēng)險類型委員會負責(zé)對資本需求與風(fēng)險分析小組提交的風(fēng)險計量結(jié)果進行審核;國庫券委員會負責(zé)資本供應(yīng);財務(wù)部門負責(zé)經(jīng)濟資本和經(jīng)濟利潤數(shù)字的整理與報告。 三是經(jīng)濟資本計量范圍覆蓋所有重大風(fēng)險。巴克萊經(jīng)濟資本計量范圍除傳統(tǒng)三大風(fēng)險外，還包括運作風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險、私人股權(quán)風(fēng)險和財產(chǎn)風(fēng)險等被認為能夠通過資本有效緩沖的風(fēng)險。三、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理現(xiàn)狀與特點 （一）我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理現(xiàn)狀 盡管我國現(xiàn)階段并沒有實行新資本協(xié)議，但以資本約束為核心的風(fēng)險管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監(jiān)會明確鼓勵商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟資本為風(fēng)險管理的核心

17、。目前，部分國內(nèi)銀行(如工、農(nóng)、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行)已將經(jīng)濟資本作為一個重要管理工具，開始進行研究、探索和逐步引入經(jīng)濟資本管理方法。 1.中國建設(shè)銀行 中國建設(shè)銀行是國內(nèi)最早推行經(jīng)濟資本管理的國有商業(yè)銀行，該行于2002年初步建立起經(jīng)濟資本分配辦法，但主要是對各分行經(jīng)濟資本的事后計量，不具備資源配置和預(yù)算管理功能。 2004年建行出臺經(jīng)濟資本預(yù)算管理暫行辦法，以確定的年度經(jīng)濟資本增長率目標(biāo)和經(jīng)濟資本回報率目標(biāo)為年度預(yù)算的邏輯起點，據(jù)此確定和分配增量經(jīng)濟資本額度，再安排年度業(yè)務(wù)計劃和其他財務(wù)收支計劃。在確定全行經(jīng)濟資本總額和當(dāng)年經(jīng)濟資本增量的基礎(chǔ)上，測算全年可擴張的風(fēng)險資產(chǎn)數(shù)量。

18、然后根據(jù)資產(chǎn)性質(zhì)和資產(chǎn)損失特征的不同，采用不同的分配系數(shù)，在不同區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)間分配經(jīng)濟資本，引導(dǎo)各級行調(diào)整業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。同時規(guī)定各級行占用經(jīng)濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據(jù)此硬化約束，推動各級行權(quán)衡效益和風(fēng)險，改善資源配置和經(jīng)營績效。 總之，中國建設(shè)銀行的經(jīng)濟資本計量范圍涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險和資本性占用四個方面，其經(jīng)濟資本計量和配置結(jié)果以經(jīng)濟增加值為主要依據(jù)，并以經(jīng)濟增加值作為績效評價體系和激勵約束機制重要組成部分。 2.中國工商銀行 工行于2006年在全行范圍內(nèi)實施經(jīng)濟資本配置方案，初步形成了經(jīng)濟資本管理框架。該行借鑒銀監(jiān)會資本充足率管理辦法和巴塞爾新資本協(xié)議

19、的標(biāo)準(zhǔn)法，結(jié)合現(xiàn)階段信息基礎(chǔ)和管理現(xiàn)狀，通過內(nèi)部系數(shù)法計量信用風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過銀監(jiān)會標(biāo)準(zhǔn)法計量市場風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過巴塞爾新資本協(xié)議基本指標(biāo)法計量操作風(fēng)險經(jīng)濟資本。由于計量口徑的差異，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本需要通過監(jiān)管資本轉(zhuǎn)換系數(shù)與監(jiān)管資本數(shù)據(jù)保持平衡。 工行的經(jīng)濟資本配置計劃是資本充足率控制計劃在系統(tǒng)內(nèi)部的分解，根據(jù)一定的分配原則將經(jīng)濟資本計劃向各級分行、業(yè)務(wù)部門配置，同時根據(jù)經(jīng)濟資本的實際分配額，通過經(jīng)濟資本總量結(jié)構(gòu)、分配系數(shù)和回報系數(shù)進行轉(zhuǎn)換，提供業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制和財務(wù)收支等計劃的參考值。 3.中國農(nóng)業(yè)銀行 中國農(nóng)業(yè)銀行于2005年制定并下發(fā)中國農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理暫行辦法，力圖以此加大業(yè)

20、務(wù)調(diào)整力度。農(nóng)行設(shè)計了“內(nèi)部系數(shù)法”計量經(jīng)濟資本。該辦法以農(nóng)行現(xiàn)有信息系統(tǒng)的會計和統(tǒng)計項目為基礎(chǔ)進行了業(yè)務(wù)(資產(chǎn))分類，參照巴塞爾新資本協(xié)議和銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法中規(guī)定的風(fēng)險權(quán)重，結(jié)合農(nóng)行的政策導(dǎo)向和實際的資產(chǎn)風(fēng)險狀況，對每類業(yè)務(wù)(資產(chǎn))確定不同的“經(jīng)濟資本系數(shù)”，即資本需求比率，據(jù)此在各類業(yè)務(wù)(資產(chǎn))中分割經(jīng)濟資本。 4.中國銀行 中國銀行2004年引入了經(jīng)濟資本的概念，2005年發(fā)布中國銀行經(jīng)濟資本配置管理辦法(2005年版)，經(jīng)濟資本計量對象只涵蓋信用風(fēng)險，將經(jīng)濟資本管理同信貸計劃管理流程相銜接;經(jīng)濟資本指標(biāo)考核由指導(dǎo)性過渡到指令性，并成為績效考核評價的重要組成部分。 中行以

21、預(yù)期收益率作為資產(chǎn)組合管理的核心指標(biāo)，該指標(biāo)分為度量和優(yōu)化兩個階段，在度量階段，根據(jù)資產(chǎn)組合在地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶分布狀況，度量一年之內(nèi)各維度資產(chǎn)組合產(chǎn)生的凈利息收入與占用監(jiān)管資本之比;在優(yōu)化階段，以風(fēng)險暴露的增長額和監(jiān)管資本的增長額作為約束條件，對下一階段經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的預(yù)期收益率進行優(yōu)化，在全行整體優(yōu)化的基礎(chǔ)上設(shè)定地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶的風(fēng)險限額，以此約束各級機構(gòu)、各類業(yè)務(wù)按照全行最優(yōu)結(jié)果擴展業(yè)務(wù)。該指標(biāo)最大的特點在于根據(jù)全行監(jiān)管資本虛擬分割結(jié)果，把它作為各級機構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展的硬約束，制約了各級機構(gòu)的盲目授信行為;同時在業(yè)務(wù)的當(dāng)期收益中扣減了風(fēng)險成本，風(fēng)險暴露的滯后性在當(dāng)期業(yè)績度量中得到一定程度

22、的反映，有利于建立自我約束，穩(wěn)健發(fā)展的風(fēng)險管理機制。 5.其他商業(yè)銀行 在我國股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、浙商銀行等也開始意識到轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的經(jīng)營管理手段必要性并試圖建立經(jīng)濟資本管理體系。 2006年招商銀行出臺全行經(jīng)濟資本管理方案，提出經(jīng)濟資本管理的基本原則為:總量控制、全面管理、戰(zhàn)略主導(dǎo)、回報約束、區(qū)域調(diào)節(jié)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化。根據(jù)年度經(jīng)濟資本總額，確定風(fēng)險資產(chǎn)增長規(guī)模和業(yè)務(wù)計劃安排。按照市場價格和股東期望確定經(jīng)濟資本回報率，要求占用經(jīng)濟資本必須達到最低回報要求。在經(jīng)濟資本計量中考慮信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量采用系數(shù)法，以該行戰(zhàn)略調(diào)整為重點，對重點業(yè)務(wù)、重點產(chǎn)品、重點客戶在經(jīng)濟資本分配和風(fēng)

23、險資產(chǎn)系數(shù)上適當(dāng)優(yōu)惠，并根據(jù)區(qū)域進行調(diào)節(jié);市場風(fēng)險根據(jù)VaR的3倍計算。結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和可供分配經(jīng)濟資本總額進行配置。根據(jù)經(jīng)濟資本成本計算EVA，并以之為基礎(chǔ)，開展績效考核和收入分配。 浙商銀行于2006年開始在全行全面實施經(jīng)濟資本管理，建立以經(jīng)濟增加值和經(jīng)濟資本回報率為核心內(nèi)容的績效考核體系，徹底摒棄了存貸款任務(wù)考核等做法，在同行中率先邁出堅實的一步，并為今后提高資產(chǎn)風(fēng)險定價能力打下了堅實基礎(chǔ)。浙商銀行主要針對信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量進行了細致的規(guī)范，在設(shè)計和實施經(jīng)濟資本管理時，更多地實行了多因素綜合計量的思路。一是風(fēng)險計量范圍涵蓋全行表內(nèi)外所有業(yè)務(wù);二是設(shè)立多維經(jīng)濟資本風(fēng)險系數(shù)標(biāo)準(zhǔn);三是按

24、系數(shù)法逐筆計量各項業(yè)務(wù)占用的經(jīng)濟資本。 部分城市商業(yè)銀行開始研究經(jīng)濟資本的計量方法和管理體系。例如石家莊市商業(yè)銀行結(jié)合自身的現(xiàn)狀和實際，制訂了經(jīng)濟資本計量分配辦法。根據(jù)銀行最低資本充足率為8%的監(jiān)管規(guī)定，設(shè)定全行在經(jīng)營過程中需分配的經(jīng)濟資本總量，計算公式為:全行經(jīng)濟資本總量=信用風(fēng)險分配經(jīng)濟資本+市場風(fēng)險分配經(jīng)濟資本+操作風(fēng)險分配經(jīng)濟資本。信用風(fēng)險的計量主要采用標(biāo)準(zhǔn)法和初級的內(nèi)部評級法相結(jié)合的方法。市場風(fēng)險計量采用銀監(jiān)會商業(yè)銀行資本充足率管理辦法( 2004年第2號令)中規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)法。操作風(fēng)險的計量和經(jīng)濟資本分配采用基本指標(biāo)法。（二）我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的特點四、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存

25、在問題 五、深化我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理對策對策 1對策 2對策 3在銀行內(nèi)部強化經(jīng)濟資本管理理念，樹立經(jīng)濟資本管理文化積極構(gòu)建高素質(zhì)的現(xiàn)代銀行運營管理團隊 建立科學(xué)的經(jīng)濟資本考核體系對策 4進行銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造推動戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實現(xiàn)市值增長提升股東價值對策 5完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加快內(nèi)部評級模型開發(fā)深化我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理對策進行銀行組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程再造經(jīng)濟資本管理體系正如一套先進的管理軟件，商業(yè)銀行的組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程必須與之適應(yīng)，才能發(fā)揮作用。構(gòu)建高素質(zhì)的現(xiàn)代運營管理團隊加大資本和風(fēng)險管理方面專業(yè)人才的培養(yǎng)和選拔力度，采用多種方式吸引風(fēng)險資本管理方面的人才，提高資本管理、風(fēng)險管理

26、崗位人員的素質(zhì)完善基礎(chǔ)數(shù)據(jù)建設(shè)，加快內(nèi)部評級模型開發(fā)內(nèi)部評級體系和風(fēng)險計量模型的應(yīng)用很大程度上依賴于數(shù)據(jù)積累與信息處理系統(tǒng)的完善。建立科學(xué)的考核體系考核體系需要包括:一類以經(jīng)濟增加值、風(fēng)險調(diào)整后資本收益率為核心的貢獻能力考核指標(biāo);一類以分支行市場占有率、營業(yè)收入總量、稅后利潤為核心的競爭能力考核指標(biāo)。強化經(jīng)濟資本管理理念，樹立經(jīng)濟資本管理文化經(jīng)濟資本管理目的不單是規(guī)避風(fēng)險，而是依靠先進風(fēng)險度量和配置技術(shù)，承擔(dān)能夠管理好、并能夠?qū)ζ浣o予充分補償?shù)娘L(fēng)險，從而提高股本價值。Thank You !1、想要體面生活，又覺得打拼辛苦；想要健康身體，又無法堅持運動。人最失敗的，莫過于對自己不負責(zé)任，連答應(yīng)自

27、己的事都辦不到，又何必抱怨這個世界都和你作對？人生的道理很簡單，你想要什么，就去付出足夠的努力。2、時間是最公平的，活一天就擁有24小時，差別只是珍惜。你若不相信努力和時光，時光一定第一個辜負你。有夢想就立刻行動，因為現(xiàn)在過的每一天，都是余生中最年輕的一天。3、無論正在經(jīng)歷什么，都請不要輕言放棄，因為從來沒有一種堅持會被辜負。誰的人生不是荊棘前行，生活從來不會一蹴而就，也不會永遠安穩(wěn)，只要努力，就能做獨一無二平凡可貴的自己。4、努力本就是年輕人應(yīng)有的狀態(tài)，是件充實且美好的事，可一旦有了表演的成分，就會顯得廉價，努力，不該是為了朋友圈多獲得幾個贊，不該是每次長篇贅述后的自我感動，它是一件平凡而自

28、然而然的事，最佳的努力不過是：但行好事，莫問前程。愿努力，成就更好的你！5、付出努力卻沒能實現(xiàn)的夢想，愛了很久卻沒能在一起的人，活得用力卻平淡寂寞的青春，遺憾是每一次小的挫折，它磨去最初柔軟的心智、讓我們懂得累積時間的力量；那些孤獨沉寂的時光，讓我們學(xué)會守候內(nèi)心的平和與堅定。那些脆弱的不完美，都會在努力和堅持下，改變模樣。6、人生中總會有一段艱難的路，需要自己獨自走完，沒人幫助，沒人陪伴，不必畏懼，昂頭走過去就是了，經(jīng)歷所有的挫折與磨難，你會發(fā)現(xiàn)，自己遠比想象中要強大得多。多走彎路，才會找到捷徑，經(jīng)歷也是人生，修煉一顆強大的內(nèi)心，做更好的自己！7、“一定要成功”這種內(nèi)在的推動力是我們生命中最神奇最有趣的東西。一個人要做成大事，絕不能缺少這種力量，因為這種力量能夠驅(qū)動人不停地提高自己的能力。一個人只有先在心里肯定自己，相信自己，才