04資產(chǎn)負(fù)債表及償債能力分析

1、拜第四章 資產(chǎn)負(fù)邦債表及償債能力熬分析哀資產(chǎn)負(fù)債表是企八業(yè)對外提供的主翱要會計報表之一凹，是用以反映企扳業(yè)在某一特定日扒期財務(wù)狀況的會敖計報表。它表明笆企業(yè)在這一特定艾時日所擁有或控半制的經(jīng)濟(jì)資源、巴所承擔(dān)的現(xiàn)有及稗潛在的義務(wù)和所翱有者對凈資產(chǎn)的絆要求權(quán)。通過對擺該表分析，可識疤別該企業(yè)擁有或百控制的資產(chǎn)規(guī)模唉及資產(chǎn)構(gòu)成、資拌產(chǎn)質(zhì)量狀況、企皚業(yè)的償債能力、礙企業(yè)所有者權(quán)益骯構(gòu)成及財務(wù)穩(wěn)健伴性和彈性、企業(yè)熬資本金保全及增絆值情況等等。但伴資產(chǎn)負(fù)債表有些瓣項目并不反映其瓣現(xiàn)實價值，它遺盎漏了企業(yè)很多無八法用貨幣計量表奧示的重要資產(chǎn)或柏負(fù)債信息。疤第一節(jié) 資產(chǎn)負(fù)挨債表及其組成項靶目分析絆一、資產(chǎn)負(fù)債

2、表擺涵義把資產(chǎn)負(fù)債表是反哀映企業(yè)某一特定懊日期財務(wù)狀況的巴會計報表。它是搬根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債翱和所有者權(quán)益之扒間的相互關(guān)系，艾按照一定的分類背標(biāo)準(zhǔn)和一定的順跋序，將企業(yè)在某襖一特定日期的資盎產(chǎn)、負(fù)債和所有頒者權(quán)益各項目予伴以適當(dāng)排列，并阿根據(jù)會計賬簿日岸常記錄的大量數(shù)拌據(jù)濃縮整理后編鞍制而成的。它反辦映的是某一會計佰期間經(jīng)營活動靜爸止后企業(yè)擁有和案控制的資產(chǎn)、需瓣償付的債務(wù)及所岸有者權(quán)益的金額礙，所以是一張靜背態(tài)報表。俺資產(chǎn)，是指過去傲的交易、事項形哎成并由企業(yè)擁有啊或控制的資源，爸該資源預(yù)期會給鞍企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效笆益。包括流動資懊產(chǎn)、固定資產(chǎn)、班無形資產(chǎn)和其他氨資產(chǎn)等。負(fù)債，芭是指過去的交易昂、事

3、項形成的現(xiàn)隘時或潛在義務(wù)，氨履行該項義務(wù)預(yù)版期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利扒益的流出。包括澳流動負(fù)債和長期柏負(fù)債等。所有者拔權(quán)益，是指所有疤者在企業(yè)資產(chǎn)中佰享有的經(jīng)濟(jì)利益盎，其金額為資產(chǎn)凹減去負(fù)債后的余挨額。包括實收資巴本（或股本）、俺資本公積、盈余翱公積和未分配利背潤等。捌資產(chǎn)負(fù)債表由兩隘部分組成：一部胺分為資產(chǎn)及其構(gòu)俺成，它表明企業(yè)癌擁有或控制的各扒類經(jīng)濟(jì)資源，說氨明資金運用到何胺處去，是企業(yè)投暗資的結(jié)果；另一叭部分為負(fù)債、所艾有者權(quán)益及其構(gòu)白成，它表明企業(yè)拜現(xiàn)時的償債義務(wù)骯及自有資本的實隘力，說明企業(yè)的爸資金來自何處，瓣是企業(yè)籌資的結(jié)頒果。通過該表不壩僅可以了解企業(yè)擺擁有或控制的經(jīng)凹濟(jì)資源和需要償白還債

4、務(wù)，正確地爸識別企業(yè)的變現(xiàn)般能力和償債能力扳，而且還有助于跋分析了解企業(yè)的隘財務(wù)實力和資本拔結(jié)構(gòu)。疤二、資產(chǎn)負(fù)債表隘的結(jié)構(gòu)半基本格式如表4背疤1所示：搬表4把版1 邦 敖 礙 資產(chǎn)癌負(fù)債表氨 編制單位：按 矮 胺 年 靶 月 爸日 澳 頒 鞍 單位：元白資 產(chǎn)艾行次靶年初數(shù)芭期末數(shù)氨負(fù)債和所有者權(quán)柏益(或股東權(quán)益按)伴行次笆年初數(shù)跋期末數(shù)吧流動資產(chǎn)：伴流動負(fù)債：鞍 貨幣資金辦1叭 短期借款懊68疤 短期投資巴2般 應(yīng)付票據(jù)盎69埃 應(yīng)收票據(jù)隘3拔 應(yīng)付賬款俺70澳應(yīng)收股利笆4案預(yù)收賬款哎71昂 應(yīng)收利息按5礙應(yīng)付工資拔72罷 應(yīng)收賬款翱6白應(yīng)付福利費芭73爸 其他應(yīng)收款挨7背應(yīng)付股利靶74熬

5、預(yù)付賬款按8扒應(yīng)交稅金斑75佰 應(yīng)收補(bǔ)貼款搬9襖其他應(yīng)交款艾80安 存貨埃10懊其他應(yīng)付款捌81挨 待攤費用吧11熬預(yù)提費用叭82啊 熬一年內(nèi)到期的長巴期債權(quán)投資擺21傲預(yù)計負(fù)債艾83岸 其他流動資跋產(chǎn)懊24暗一年內(nèi)到期的長瓣期負(fù)債班86埃 暗流動資產(chǎn)合計敗31叭其他流動負(fù)債拔90俺長期投資：稗 長期股權(quán)投辦資柏32扒 斑流動負(fù)債合計壩100艾 長期債權(quán)投藹資扳33案長期負(fù)債：爸 搬長期投資合計八38礙 長期借款阿101隘固定資產(chǎn)：扮 應(yīng)付債券骯102暗 固定資產(chǎn)原埃價鞍39安 長期應(yīng)付款罷103敖 減：累氨計折舊搬40巴 專項應(yīng)付款靶106鞍 固定資產(chǎn)凈版值岸41拌 其他長期負(fù)瓣債班108靶

6、 減：固疤定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備班42版 稗長期負(fù)債合計熬110暗 固定資產(chǎn)凈把額昂43案遞延稅項：澳 工程物資敗44癌 遞延稅款貸翱項斑111哀 在建工程矮45芭 澳負(fù)債合計骯114佰 固定資產(chǎn)清挨理癌46奧所有者權(quán)益(或扒股東權(quán)益)：唉 爸 固定資產(chǎn)合計笆50壩 實收資本(暗或股本)阿115稗無形資產(chǎn)及其他扮資產(chǎn)：佰減：已歸還投資靶116奧無形資產(chǎn)翱51奧實收資本(或股藹本)凈額罷117瓣 長期待攤費霸用拌52熬資本公積拜118奧 其他長期資靶產(chǎn)芭53班 盈余公積班119捌 扳無形資產(chǎn)及其他哎長期資產(chǎn)合計靶60搬其中：法定公益拜金扒120骯遞延稅項：凹 未分配利潤鞍121哀 遞延稅款借案項背61巴

7、 岸所有者權(quán)益(或爸股東權(quán)益)合計邦122叭 霸資產(chǎn)總計熬67霸 斑 阿負(fù)債和所有者權(quán)阿益(或股東權(quán)益柏)總計癌135哎該表主要描述企胺業(yè)的兩種結(jié)構(gòu)：叭（1）資財結(jié)構(gòu)罷，即各種資產(chǎn)的斑主要類別和金額艾。資產(chǎn)及其構(gòu)成班表明投入企業(yè)資懊源的運用，是企白業(yè)廣義的投資活巴動（其中包括經(jīng)敗營活動所需運用岸和投放的資金，半即各項經(jīng)營運用礙的資產(chǎn)）的結(jié)果半。（2）理財結(jié)吧構(gòu)，即各種負(fù)債班和所有者權(quán)益的敗主要類別和金額奧。負(fù)債與所有者唉權(quán)益及其構(gòu)成，白表明企業(yè)資金來笆自何處，是企業(yè)班廣義的籌資活動斑的結(jié)果?；I資與辦投資通常被理解阿為企業(yè)財務(wù)管理拔活動的內(nèi)容，因邦此，資產(chǎn)負(fù)債表板可以理解為提供哀企業(yè)在某一時日隘

8、的資產(chǎn)、負(fù)債、愛所有者權(quán)益及其氨相互關(guān)系，借以扒反映企業(yè)財務(wù)狀巴況的一種資源存靶量的會計報表。扒這些信息不僅有柏助于股東和債權(quán)熬人等外部使用者辦評估企業(yè)的變現(xiàn)艾能力、償債能力疤，而且有助于他板們分析企業(yè)的財邦務(wù)實力和資本結(jié)懊構(gòu)。背三、資產(chǎn)負(fù)債表昂的作用靶資產(chǎn)負(fù)債表的作岸用主要表現(xiàn)在以爸下幾項：霸（1）暗可了解企業(yè)擁有俺或控制的經(jīng)濟(jì)資疤源，有助于分析案、預(yù)測企業(yè)的短佰期償債能力把企業(yè)擁有和控制百的經(jīng)濟(jì)資源，包拔括流動資產(chǎn)、固凹定資產(chǎn)及其他資翱產(chǎn)。但企業(yè)的短皚期償債能力主要阿反映在資產(chǎn)的流柏動性上。所謂流靶動性是指資產(chǎn)轉(zhuǎn)霸換成現(xiàn)金，或負(fù)稗債到期清償所需氨的時間，也指企捌業(yè)資財及負(fù)債接佰近現(xiàn)金的程度

9、。哀企業(yè)的流動資產(chǎn)熬，除現(xiàn)金及銀行芭存款可隨時償還笆負(fù)債外，其余流胺動資產(chǎn)變現(xiàn)越快案，其流動性越強(qiáng)安，償債能力也越懊強(qiáng)，一般來講，隘有價證券投資的奧流動性較應(yīng)收票襖據(jù)和應(yīng)收賬款強(qiáng)把，而應(yīng)收賬款又奧較存貨變現(xiàn)能力半較強(qiáng)?？梢娡ㄟ^疤對企業(yè)流動資產(chǎn)傲構(gòu)成的分析，可霸以識別企業(yè)的短邦期償債能力。短扮期償債能力低，把進(jìn)而影響其長期八償債能力，所有哀者的投資報酬也板沒有保障，投資盎安全性也會受到愛威脅。稗（2）霸可了解企業(yè)的資壩本結(jié)構(gòu)，有助于吧分析識別企業(yè)的拜長期償債能力及愛穩(wěn)健性稗企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是笆指權(quán)益總額中負(fù)挨債與所有者權(quán)益扳相對比例、負(fù)債芭總額中流動負(fù)債頒與長期負(fù)憤相對挨比例、所有者權(quán)安益中投入資本

10、與昂留存收益的相對瓣比例，負(fù)債與所般有者權(quán)益相對比班例的大小，直接背關(guān)系到債權(quán)人和氨所有者的相對投白資風(fēng)險，以及企艾業(yè)的長期償債能斑力。負(fù)債比重越背大、債權(quán)人的風(fēng)叭險也越大，企業(yè)板的長期償債能力霸也越弱。相反，敖負(fù)債比重越小，絆企業(yè)長期償債能啊力越強(qiáng)、債權(quán)人癌風(fēng)險也越小，企癌業(yè)財務(wù)也越穩(wěn)定骯。可見通過資本氨結(jié)構(gòu)分析，可以罷識別企業(yè)的長期暗償債能力及企業(yè)挨財務(wù)穩(wěn)定性。搬（3）扒可了解企業(yè)資源埃分布及對資財權(quán)跋益，有助于分析搬、識別企業(yè)的財扮務(wù)彈性啊財務(wù)彈性指企業(yè)佰應(yīng)付各種挑戰(zhàn)、稗適應(yīng)各種變化的拔能力，包括進(jìn)攻扒性適應(yīng)能力和防跋御性適應(yīng)能力。版所謂進(jìn)攻性適應(yīng)艾能力是指企業(yè)有骯財力去抓住突如芭其來的

11、獲利機(jī)遇佰及時進(jìn)行投資；爸所謂防御性適應(yīng)盎能力是指企業(yè)在案經(jīng)營危機(jī)中生存絆下來的能力。財拌務(wù)彈性強(qiáng)的企業(yè)哎不僅能從有利可拜圖的經(jīng)營中獲取跋大量資金，而且懊可以借助債權(quán)人辦的長期資金和所胺有者的追加資本壩獲利，萬一需要澳償還巨額債務(wù)時礙，也不至于陷入懊財務(wù)困境，或遇瓣到新的獲利能力藹更高的投資機(jī)會瓣時，也能及時籌頒集所需資金，調(diào)壩轉(zhuǎn)船頭。財務(wù)彈骯性來自于：資產(chǎn)哀的流動性或變現(xiàn)埃能力；由經(jīng)營創(chuàng)扳造現(xiàn)金流入的能擺力；向投資者和哀債權(quán)人籌集資金捌的能力；在不影擺響正常經(jīng)營的前佰提下變賣資產(chǎn)取哎得現(xiàn)金的能力。柏可見通過對資財扒分布狀及資財權(quán)八益分析、有助于芭識別企業(yè)財務(wù)彈啊性。絆（4）按可了解企業(yè)資源芭

12、占用情況，有助懊于識別與評價企阿業(yè)的經(jīng)營業(yè)績跋企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績半主要取決于其獲凹利能力，企業(yè)獲按利能力大小，直斑接影響到企業(yè)盈八利水平及其穩(wěn)定隘的增長，也關(guān)系巴到能否向債權(quán)人傲還本付息和向投柏資者支付較高股笆利。但企業(yè)要獲拜得盈利必須占用愛一定數(shù)額資源，奧資源分布狀況對絆獲利有一定影響礙，將獲得利潤與把占用資源相比稱佰為資金利潤率或氨投資利用率；它拌是衡量獲利能力啊的重要指標(biāo)?？砂阋娡ㄟ^企業(yè)資源熬狀況，為分析、疤識別評價企業(yè)的拌經(jīng)營業(yè)績奠定了罷基礎(chǔ)。拌四、資產(chǎn)負(fù)債表爸的局限性吧資產(chǎn)負(fù)債表盡管藹有上述重要作用啊，但它也存在一半定局限性，主要胺表現(xiàn)在：佰（1）哎資產(chǎn)、負(fù)債的確按認(rèn)和計量有些是哀人為估

13、計盎資產(chǎn)負(fù)債表是會暗計日常核算的繼奧續(xù)和總結(jié)，它所氨反映的內(nèi)容是遵罷循會計基本假設(shè)板、基本準(zhǔn)則和會奧計制度的規(guī)范形唉成的。例如，根扮據(jù)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)阿、會計分期假設(shè)昂、配比原則和實捌現(xiàn)原則等，對可邦能發(fā)生的壞賬損靶失、固定資產(chǎn)應(yīng)礙計提的折舊額、笆應(yīng)計提的產(chǎn)品保懊證金費用等等都暗需要人為估計、襖判斷。因此，資癌產(chǎn)負(fù)債表所提供巴信息的質(zhì)量必然擺受到這些人為的扳估計是否準(zhǔn)確的辦影響。靶（2）班會計核算使用的伴程序和方法具有背選擇性襖某一企業(yè)的各個拔會計期間本來應(yīng)笆當(dāng)用符合企業(yè)會笆計準(zhǔn)則或統(tǒng)一會襖計制度的會計程熬序和會計方法，罷而且必須前后一澳致。但又允許企安業(yè)根據(jù)自己特點背選用不同的會計把程序和處理方

14、法班。比如存貨流動伴的先進(jìn)先出法、哀后進(jìn)先出法等等懊；計提固定資產(chǎn)傲折舊的直線法、伴加速折舊法等等邦都使企業(yè)之間的襖利潤計算和資產(chǎn)懊計價發(fā)生巨大差把異。因此，從某般種意義上說，資拔產(chǎn)負(fù)債表提供的佰信息是關(guān)于個別稗企業(yè)的，而不是柏屬于行業(yè)或整個瓣經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的，在盎不同企業(yè)之間往澳往不具有可比性埃。跋（3）隘資產(chǎn)項目采用的巴計價方法不一致爸資產(chǎn)項目的計量背，受約于會計核搬算原則和計價方把法。例如，根據(jù)隘穩(wěn)健性原則要求癌：現(xiàn)金按其賬面哀價值表示，應(yīng)收暗賬款按照扣除備扳抵壞賬后的凈值啊表示，長期資產(chǎn)案按照若干時期前爸的取得成本扣除捌減值準(zhǔn)備表示，背存貨則按成本與澳可變現(xiàn)凈值孰低哎辦法表示等等。澳這樣，由

15、于不同拔資產(chǎn)采用不同的柏計價方法，資產(chǎn)岸負(fù)債表上得出的罷合計數(shù)失去了可搬比的基礎(chǔ)，并變哀得難以解釋，它襖無疑影響了會計罷信息的相關(guān)性。按（4）骯有些資產(chǎn)與負(fù)債巴完全被忽略未計捌客觀性原則要求艾會計記錄、報告佰必須以客觀的確笆定的證據(jù)為基礎(chǔ)俺。但在資產(chǎn)負(fù)債擺表上，由于不能拌可靠地計量，使罷許多具有重要價背值的項目被忽略礙了。比如資產(chǎn)有八：礦物、天然氣挨或石油的已發(fā)現(xiàn)癌價值；牲畜、木壩材的增長價值；傲公司自創(chuàng)的商譽把；企業(yè)自行設(shè)計盎的專利權(quán)等。負(fù)吧債有：各種執(zhí)行骯中的賠償合同，班管理人員的報酬按合約，信用擔(dān)保哎等。因而，嚴(yán)格懊說來是沒有達(dá)到啊充分披露會計信氨息的要求。哎（5）襖未考慮物價變動唉造成

16、的影響隘根據(jù)成本與可變拔現(xiàn)凈值孰低原則案計量資產(chǎn)的價值暗，有些資產(chǎn)的歷白史成本可能大大阿低于現(xiàn)行的重置拔成本，使企業(yè)資霸產(chǎn)的真實價值得啊不到反映，并可啊能出現(xiàn)虛盈實虧罷狀況，由于一般唉價格水平的變化艾，貨幣成為一種啊不統(tǒng)一的計量單懊位；持有的非貨般幣性資產(chǎn)發(fā)生的安虧損，債權(quán)人或爸債務(wù)人的權(quán)益發(fā)稗生的盈虧，都不敖能做出報告；過罷去的費用與有關(guān)佰的當(dāng)期收入相配翱比時，發(fā)生基礎(chǔ)耙不一致的情況。澳這些情況直接對熬財務(wù)會計的基本澳假設(shè)、基本原則絆提出挑戰(zhàn)，既削癌弱了會計信息的艾可靠性，也降低哀了會計信息的相拔關(guān)性。爸綜上所述罷，在分析、識別罷資產(chǎn)負(fù)債表時必案須注意它的作用芭及其存在的局限按性，以便得出正

17、半確的判斷與結(jié)論暗。獲得正確會計襖信息。八五、資產(chǎn)項目分皚析暗資產(chǎn)是指過去的唉交易、事項形成埃并由企業(yè)擁有或案者控制的資源，笆該資源預(yù)期會給般企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利澳益，由流動資產(chǎn)熬、長期投資、固俺定資產(chǎn)、無形資瓣產(chǎn)和其他資產(chǎn)組靶成。伴（一）流動資產(chǎn)背分析稗流動資產(chǎn)是指在疤一年或超過一年敗的一個營業(yè)周期奧內(nèi)變現(xiàn)或耗用的般資產(chǎn)，包括現(xiàn)金癌、銀行存款、短岸期投資、應(yīng)收及巴預(yù)付款、存貨等搬。各項流動資產(chǎn)昂的變現(xiàn)速度不同隘，對企業(yè)的償債爸能力會產(chǎn)生不同奧的影響，因此企襖業(yè)短期償債能力澳的分析特別強(qiáng)調(diào)艾流動資產(chǎn)的變現(xiàn)哀能力分析。1. 貨幣資金巴資產(chǎn)負(fù)債表中反氨映的貨幣資金包奧括企業(yè)的庫存現(xiàn)哀金、銀行存款；襖外埠

18、存款、銀行藹匯票、銀行本票邦、信用證、信用捌卡和在途資金等盎。其特點是：八（1）流動性最背強(qiáng)，是現(xiàn)實的支佰付能力和償債能般力；愛（2）是企業(yè)各阿種收支業(yè)務(wù)的集暗中點，也是資金艾循環(huán)控制的關(guān)鍵藹環(huán)節(jié)。般貨幣資金的分析昂要點：板（1）判斷規(guī)模隘是否適當(dāng)。一般阿而言，企業(yè)的資哎產(chǎn)規(guī)模越大，相白應(yīng)的貨幣資金規(guī)班模應(yīng)當(dāng)越大；在阿相同的總資產(chǎn)規(guī)稗模條件下，不同擺行業(yè)（如工業(yè)、暗商業(yè)、金融業(yè)企敗業(yè)）的企業(yè)貨幣拜資金的規(guī)模也不奧同；同時，它還靶受企業(yè)對貨幣資岸金運用能力的影絆響。企業(yè)過高的熬貨幣資金規(guī)模，斑可能意味著企業(yè)氨正在喪失潛在的拌投資機(jī)會，也可背能表明企業(yè)的管俺理人員生財無道岸。癌（2）分析貨幣叭資金

19、內(nèi)部控制制柏度的完善程度以奧及實際執(zhí)行質(zhì)量按。包括企業(yè)貨幣扳資金收支的全過般程，如客戶的選藹擇，銷售折扣與懊購貨折扣的談判岸與決定，付款條盎件的決定，具體澳收款付款環(huán)節(jié)以般及會計處理等。2. 短期投資奧短期投資是指能絆夠隨時變現(xiàn)并且半持有時間不準(zhǔn)備芭超過一年的投資百，包括短期股票靶投資、短期債券伴投資和其他短期唉投資。其特點是扒：胺（1）信用度高俺，市場投資風(fēng)險絆小；熬（2）變現(xiàn)能力翱強(qiáng)；扒（3）為企業(yè)產(chǎn)安生一定的投資收按益。搬短期投資的分析岸要點：傲（1）關(guān)注短期扮投資的目的性與俺報表金額的特點巴。因為短期投資凹具有易變現(xiàn)、持哀有時間短、盈利版與虧損難以把握半等特點，因此，案短期投資在報表耙

20、中的表現(xiàn)具有金拜額經(jīng)常波動、投哎資收益與虧損易盎變等特點。如果愛報表中短期投資稗金額跨年度長期奧不變，般“瓣投資收益較固定笆，則有可能企業(yè)版故意將長期投資澳的一部分人為地礙劃分為短期投資熬，以改善流動資皚產(chǎn)狀況。哀（2）分析短期挨投資在報表中的把計價。短期投資盎期末的計價方法擺有三種：成本法襖、市價法、成本版與市價孰低法。礙我國企業(yè)會計制拜度規(guī)定，短期投靶資在資產(chǎn)負(fù)債表跋應(yīng)以成本與市價敗孰低法列示，在哎利潤表中，市價背低于成本的部分皚作為損失列入當(dāng)捌期損益。骯（3）與短期投唉資有關(guān)而取得的拜股利、利息，按吧照我國投資會計隘準(zhǔn)則的規(guī)定，并耙不形成企業(yè)的投按資收益。短期投隘資的損益，一般吧僅隨著短

21、期投資耙的處置（買賣）斑而實現(xiàn)。襖3. 應(yīng)收賬款盎和應(yīng)收票據(jù)皚應(yīng)收賬款是指企板業(yè)由賒銷商品、八材料、提供勞務(wù)稗等業(yè)務(wù)而形成的絆商業(yè)債權(quán)。如在佰上述方式上收到捌的商業(yè)匯票而形頒成的債權(quán)，則叫暗應(yīng)收票據(jù)。其特瓣點是：愛（1）賒銷商品般項目是確定的；愛（2）信用交易襖的數(shù)量有限；扮（3）信用資產(chǎn)敖的回收期比較確隘定。其作用為：?。?）通過延長般付款期或增加信昂用資產(chǎn)數(shù)量，擴(kuò)絆大銷售量；案（2）通過市場捌占有率的提高和伴產(chǎn)量的增加，實般現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。不礙利影響為：應(yīng)收百賬款管理費用上百升、壞賬增多、半企業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險增疤大。岸應(yīng)收賬款和應(yīng)收胺票據(jù)的分析要點爸：笆（1）考慮決定伴其規(guī)模的主要因疤素。如企業(yè)的經(jīng)

22、暗營方式及所處行霸業(yè)特點（是預(yù)收跋款的廣告業(yè)、賒暗銷的工業(yè)企業(yè)還疤是現(xiàn)銷的商業(yè)企把業(yè)）和企業(yè)的信俺用政策（寬松的敖還是緊縮的）。芭（2）重點考察頒應(yīng)收賬款的質(zhì)量啊?？蓮囊韵聨讉€爸方面：板賬齡分析。一般藹而言，未過信用拔期或已過信用期拜但拖欠期較短的艾債權(quán)出現(xiàn)壞賬的昂可能性比已過信熬用期較長時間的襖債權(quán)發(fā)生壞賬的叭可能性要小。涉背及到與其他企業(yè)癌比較時，應(yīng)參考板其他企業(yè)的計算礙口徑、確定標(biāo)準(zhǔn)背。熬對債務(wù)人的構(gòu)成壩分析。包括債務(wù)搬人的區(qū)域構(gòu)成、拔債務(wù)人的所有權(quán)半性質(zhì)、債權(quán)人與埃債務(wù)人的關(guān)聯(lián)狀拌況和債務(wù)人的穩(wěn)巴定程度，應(yīng)收賬傲款的大部分是否拔集中于少數(shù)幾個哎客戶。芭對形成債權(quán)的內(nèi)拔部經(jīng)手人構(gòu)成分爸析

23、。骯分期付款應(yīng)收款柏較其他應(yīng)收款流挨動性要差，對其傲分析要區(qū)別于一壩般應(yīng)收賬款。襖（3）考察應(yīng)收胺賬款和應(yīng)收票據(jù)板有無真實的貿(mào)易絆背景，分析企業(yè)稗是否利用虛無信案用來創(chuàng)造銷售，巴或用無真實貿(mào)易奧背景的應(yīng)收票據(jù)昂向銀行貼現(xiàn)，加伴大企業(yè)信用風(fēng)險翱。吧（4）判斷公司搬所處的市場狀況癌。如應(yīng)收賬款和藹應(yīng)收票據(jù)之和遠(yuǎn)藹遠(yuǎn)大于資產(chǎn)負(fù)債凹表右方的預(yù)收賬扒款，說明公司的襖產(chǎn)品市場是一個笆典型的買方市場阿，產(chǎn)品銷售難度叭很大。佰（5）分析應(yīng)收俺賬款的壞賬準(zhǔn)備盎提取的是否充足奧。4. 存貨般存貨是指企業(yè)在艾生產(chǎn)經(jīng)營中為銷擺售或耗用而儲備辦的資產(chǎn)。在工業(yè)擺企業(yè)中包括庫存暗、加工和在途的哎各種原材料、燃皚料、包裝物、

24、低伴值易耗品、在產(chǎn)佰品、外購商品、半自制半成品、產(chǎn)伴成品以及分期收骯款發(fā)出商品等。其特點是：唉（1）占流動資矮產(chǎn)的比例較大，岸占用資金多；傲（2）對企業(yè)資胺金結(jié)構(gòu)合理性的唉影響較大；隘（3）不僅影響礙資產(chǎn)的計價，還敖對企業(yè)利潤的計艾量作用較大。胺存貨資產(chǎn)的作用絆在于：跋（1）適當(dāng)?shù)拇姘曦浻欣诮M織均案衡生產(chǎn)；邦（2）儲備必要扒的原材料，可保版證生產(chǎn)原料供應(yīng)叭；邦（3）儲備必要扳的產(chǎn)成品，有利鞍于銷售；矮（4）可防止意阿外事故造成的停頒產(chǎn)損失。懊存貨資產(chǎn)過多所案帶來的不利影響熬有：懊（1）增加存貨斑，則存貨成本增敗加；佰（2）存貨占用邦資金多，市場風(fēng)般險增大，因此，岸存貨也存在著一鞍個合理的數(shù)量

25、問敗題。艾存貨的分析要點澳是：耙（1）對存貨物澳理質(zhì)量的分析。邦如商業(yè)企業(yè)的商擺品是否完好無損礙，制造業(yè)的產(chǎn)成熬品質(zhì)量是否符合哀相應(yīng)的等級要求瓣。辦（2）存貨的時敗效狀況分析。如捌食品是否超過保頒質(zhì)期，出版物的拜內(nèi)容是否過時，芭工業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)愛是否落伍。癌（3）存貨的品伴種構(gòu)成結(jié)構(gòu)分析半。即盈利產(chǎn)品占挨企業(yè)品種構(gòu)成的岸比例及市場發(fā)展案前景和產(chǎn)品抗變啊能力。阿（4）存貨跌價皚準(zhǔn)備計提是否充氨分。存貨披露是敗否遵循成本與市熬價孰低法，存貨把有無相應(yīng)的所有柏權(quán)證。暗（5）存貨的計俺價問題。各種不啊同的存貨計價方絆法會使存貨數(shù)額瓣產(chǎn)生極大的差異邦，尤其是在通貨絆膨脹導(dǎo)致存貨價藹格大幅度波動的佰時候。對

26、于著重爸分析企業(yè)短期償挨債能力的報表使矮用者來說，企業(yè)搬利潤的虛實影響澳不大，關(guān)鍵是要癌了解存貨的變現(xiàn)哎價值，因而對于凹采用后進(jìn)先出法懊的企業(yè)，其存貨敗數(shù)額應(yīng)該以現(xiàn)行把重置成本進(jìn)行合哀理的重新計價。頒（6）存貨的日皚常管理分析。企靶業(yè)存貨的質(zhì)量，凹不僅取決于存貨拜的賬面數(shù)字，還邦與存貨的日常管斑理密切相關(guān)。只拜有恰當(dāng)保持各項熬存貨的比例和庫搬存周期，材料存安貨才能為生產(chǎn)過叭程消化，商品存白貨才能及時實現(xiàn)百銷售，從而使存疤貨順利變現(xiàn)。奧5. 其他流動啊資產(chǎn)擺包括預(yù)付賬款、俺應(yīng)收補(bǔ)貼款、其藹他應(yīng)收款、應(yīng)收瓣股利、應(yīng)收利息唉等。其中，其他扮應(yīng)收款號稱企業(yè)笆會計報表的敗“頒垃圾桶氨”稗包括企業(yè)除應(yīng)收懊

27、票據(jù)、應(yīng)收賬款耙、預(yù)付賬款以外佰的各種應(yīng)收、預(yù)邦付款項，如應(yīng)收愛的各種賠款、各暗種罰款、存放的啊保證金、應(yīng)收出矮租包裝物的租金捌、預(yù)付給企業(yè)內(nèi)巴個人或單位的備般用金、應(yīng)向職工白個人收取的各種藹墊付款項等。埃（二）非流動資爸產(chǎn)分析邦非流動資產(chǎn)是指藹除流動資產(chǎn)以外埃的所有資產(chǎn)，主矮要包括長期投資盎、固定資產(chǎn)、無胺形資產(chǎn)和其他資礙產(chǎn)等。1. 長期投資癌長期投資是指不澳可能或不準(zhǔn)備在啊一年內(nèi)變現(xiàn)的投叭資，包括長期股半權(quán)投資、長期債辦權(quán)投資和其他長拔期投資。其方式般分為兩種：一種扒是直接投資，即巴企業(yè)作為投資者鞍與其他投資者協(xié)凹議投資，創(chuàng)辦一艾個新企業(yè)，通過壩簽訂協(xié)議規(guī)定各扳方權(quán)利義務(wù)，共哎享利潤、共擔(dān)

28、風(fēng)俺險。可以采用現(xiàn)白金和實物資產(chǎn)、拔無形資產(chǎn)作價投哀入。另一種是間柏接投資方式，即襖長期證券投資，骯包括長期股權(quán)投般資、長期債權(quán)投叭資。澳企業(yè)長期投資的版作用在于：把（1）出于戰(zhàn)略辦性考慮（如兼并埃競爭對手，控制瓣原料供應(yīng)商），百形成企業(yè)的優(yōu)勢邦；扮（2）通過多元半化經(jīng)營而降低經(jīng)半營風(fēng)險、穩(wěn)定經(jīng)壩營收益；澳（3）為將來某哎些特定目的積累芭資金。熬長期投資的分析昂要點：礙（1）資產(chǎn)負(fù)債芭表中長期投資項胺目的金額，在很般大程度上代表企擺業(yè)長期不能直接辦控制的資產(chǎn)流出爸，其投資方案是八否合理，關(guān)鍵看哀能否獲得較高收傲益、是否可分散唉風(fēng)險；企業(yè)的安白全性如何。罷（2）資產(chǎn)負(fù)債暗表中長期投資項傲目，代表

29、的是企叭業(yè)高風(fēng)險的資產(chǎn)阿區(qū)域，要看其是版否與企業(yè)的總體阿發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營骯方針一致，也就邦是說，長期投資跋的增加應(yīng)以不影耙響企業(yè)生產(chǎn)資金扳周轉(zhuǎn)和提高企業(yè)胺資金效益為前提板，長期投資的減般少應(yīng)以實現(xiàn)企業(yè)背資產(chǎn)的保值增值埃為前提。癌（3）長期投資半收益的增加，有把可能引起企業(yè)貨芭幣狀況的惡化。扒因為對債權(quán)投資佰來說，投資收益哀的確定先于利息背的收取，企業(yè)需埃對此部分收益上稗交所得稅；對股凹權(quán)投資收益，在阿權(quán)益法確認(rèn)投資挨收益時，企業(yè)確半認(rèn)的投資收益總班會大于企業(yè)收回拔的股利，這樣就耙會出現(xiàn)企業(yè)利潤藹分配所需貨幣大斑于收回貨幣的情阿況。暗（4）長期債權(quán)埃投資的質(zhì)量分析唉，可從以下幾個笆方面進(jìn)行：對長挨

30、期債權(quán)投資的賬熬齡、債務(wù)人構(gòu)成襖、對利潤表中債擺權(quán)投資收益與現(xiàn)搬金流量表中因利俺息收入而收到的隘現(xiàn)金之間差異的埃分析。巴（5）長期股權(quán)頒投資的質(zhì)量分析扒，可從以下幾個暗方面進(jìn)行：長期搬股權(quán)投資構(gòu)成分扮析（投資方向、鞍投資規(guī)模、持股芭比例等）、對利笆潤表中股權(quán)投資盎收益與現(xiàn)金流量叭表中因股權(quán)投資扳收益而收到的現(xiàn)哎金之間差異的分柏析。岸（6）判斷長期俺投資減值準(zhǔn)備計邦提是否充足。2. 固定資產(chǎn)扳固定資產(chǎn)是指使壩用期限較長、單礙位價值較高、并芭在使用過程中保扮持其實物形態(tài)基巴本不變的資產(chǎn)項翱目。其特點是：拌（1）長期擁有骯并在生產(chǎn)經(jīng)營中巴發(fā)揮作用；奧（2）投資數(shù)額愛大，風(fēng)險也大；辦（3）反映企業(yè)笆生

31、產(chǎn)的技術(shù)水平扮、工藝水平；盎（4）對企業(yè)的吧經(jīng)濟(jì)效益和財務(wù)骯狀況影響巨大；暗（5）變現(xiàn)能力瓣差。其作用為：礙（1）提高勞動按生產(chǎn)率；艾（2）改善工作瓣條件；氨（3）擴(kuò)大生產(chǎn)敗經(jīng)濟(jì)規(guī)模；瓣（4）降低生產(chǎn)氨成本。案與它相聯(lián)系的一背個項目為在建工拜程；它是企業(yè)進(jìn)案行的與固定資產(chǎn)耙有關(guān)的各項工程埃，包括固定資產(chǎn)瓣新建工程、改擴(kuò)背建工程、大修理奧工程等。資產(chǎn)負(fù)八債表中的在建工斑程項目，反映了矮企業(yè)期末各項未叭完工程的實際支矮出和尚未使用的稗工程物資的實際艾成本，反映了企傲業(yè)固定資產(chǎn)新建愛、改擴(kuò)建、更新辦改造、大修理等敗情況和規(guī)模。愛固定資產(chǎn)的分析案要點：拌（1）它是企業(yè)懊長期償債能力的半直接物資保證。百

32、除一小部分流動敗資產(chǎn)外，長期負(fù)壩債物資保證的絕俺大部分為固定資阿產(chǎn)。固定資產(chǎn)的邦數(shù)量、結(jié)構(gòu)、完哎整和保值都制約俺著企業(yè)的長期償凹債能力。頒（2）識別判斷骯企業(yè)固定資產(chǎn)投矮資是戰(zhàn)略性投資骯還是戰(zhàn)術(shù)性投資岸。戰(zhàn)術(shù)性投資不吧涉及企業(yè)的發(fā)展斑前途，投資金額百小，見效快，以隘實際需要和經(jīng)驗芭為依據(jù)。戰(zhàn)略性翱投資則要涉及到藹企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)胺品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，拜投資額大，回收擺期長，以預(yù)期收凹益為依據(jù)，決策搬風(fēng)險大。拌（3）其質(zhì)量好版壞的關(guān)鍵在于看扒它是否能給企業(yè)笆帶來未來的經(jīng)濟(jì)扮利益，是否具有爸增值潛力。這種藹增值，或是由特哀定資產(chǎn)的稀缺性背（如土地）引起跋，或是有特定資哀產(chǎn)的市場特征表翱現(xiàn)出較強(qiáng)的增值板特性

33、（如房屋、拌建筑物等）而引敗起，或是由于會愛計處理的原因?qū)О贾沦~面上雖無凈瓣值但對企業(yè)仍有把可進(jìn)一步利用價拔值而引起（如已耙經(jīng)提足折舊，企伴業(yè)仍可在一定時氨間內(nèi)使用的固定邦資產(chǎn)）。靶（4）資產(chǎn)負(fù)債扒表列示的累計折敖舊項目，僅僅代癌表企業(yè)已認(rèn)定的傲已經(jīng)轉(zhuǎn)移到其他班資產(chǎn)（如在產(chǎn)品佰、產(chǎn)成品等）或俺費用（如管理費岸用、銷售費用）笆的固定資產(chǎn)價值佰量。在企業(yè)折舊擺政策多樣化的條拌件下，固定資產(chǎn)昂的累計折舊不代癌表企業(yè)固定資產(chǎn)百的實際貶值程度柏。固定資產(chǎn)原值疤與凈值之間的對澳比也不能反映其耙新舊程度，更不背反映固定資產(chǎn)的扳使用效能。熬（5）固定資產(chǎn)癌原值在年內(nèi)的變皚化可以在一定程半度上反映其質(zhì)量扮的變化

34、；各類固班定資產(chǎn)在某會計捌期間的變化，不頒外乎增加、減少凹（投資轉(zhuǎn)出、清扒理、轉(zhuǎn)移）。但八是，由于特定企班業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況挨的特點，企業(yè)對芭各類固定資產(chǎn)的班結(jié)構(gòu)有不同要求扒。各個期間固定邦資產(chǎn)原值的變化跋，應(yīng)朝著優(yōu)化企斑業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)啊結(jié)構(gòu)、改善固定盎資產(chǎn)質(zhì)量、提高叭固定資產(chǎn)利用效昂果的方向努力。傲因此，從年度固澳定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變鞍化與生產(chǎn)經(jīng)營特隘點之間的吻合程吧度，就可以對固鞍定資產(chǎn)質(zhì)量的變壩化情況做出判斷斑。俺（6）判斷固定奧資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計吧提是否充足。3. 無形資產(chǎn)壩無形資產(chǎn)是指企捌業(yè)長期使用而沒吧有實物形態(tài)的資襖產(chǎn)。它包括可辨俺認(rèn)無形資產(chǎn)和不拔可辨認(rèn)無形資產(chǎn)伴，可辨認(rèn)無形資霸產(chǎn)包括專利權(quán)、

35、吧商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)笆、土地使用權(quán)、埃特許經(jīng)營權(quán)和轉(zhuǎn)按讓技術(shù)等，不可背辨認(rèn)無形資產(chǎn)為鞍商譽。其特點是：骯（1）沒有物質(zhì)敗形態(tài)；昂（2）自創(chuàng)無形壩資產(chǎn)成本難以確把定；案（3）提供的經(jīng)骯濟(jì)利益具有較大哎的不確定性，受白益期難以確定；吧（4）潛在價值案與賬面價值（取熬得成本）之間往挨往沒有直接的聯(lián)凹系；矮（5）商譽難以安離開特定企業(yè)而骯獨立存在；拔（6）不易變現(xiàn)扳。襖無形資產(chǎn)的分析巴要點：盎（1）、資產(chǎn)負(fù)辦債表列示的無形澳資產(chǎn)基本上是企藹業(yè)外購的無形資伴產(chǎn)，因為與無形把資產(chǎn)自創(chuàng)有密切礙關(guān)系的研究和開笆發(fā)費用基本上已半經(jīng)做為發(fā)生會計拜期間的費用，并按沒有作為無形資背產(chǎn)處理。澳（2）無形資產(chǎn)笆的賬面價值只是

36、斑無形資產(chǎn)的攤余柏價值，因而往往頒不能全面反映其唉真正的價值和潛敗力。研究和開發(fā)按支出的會計處理伴并不能影響自創(chuàng)半無形資產(chǎn)的成功拔與否，因此企業(yè)癌已經(jīng)成功的無形敖資產(chǎn)就難以在資把產(chǎn)負(fù)債表上出現(xiàn)矮，只能表現(xiàn)在資氨產(chǎn)負(fù)債表外。因礙此，歷史悠久、背并重視研究和開拌發(fā)的企業(yè)，有可柏能存在多項已經(jīng)扮成功、且能為企隘業(yè)未來的發(fā)展做佰出積極貢獻(xiàn)的無鞍形資產(chǎn)。此外，擺作為無形資產(chǎn)重叭要組成部分的人斑力資源，也未在隘資產(chǎn)負(fù)債表上體按現(xiàn)。哎（3）無形資產(chǎn)挨的質(zhì)量，主要體皚現(xiàn)在特定企業(yè)內(nèi)扮部的利用價值和愛對外投資或轉(zhuǎn)讓襖的價值上。百4. 長期待攤笆費用和其他長期盎資產(chǎn)啊長期待攤費用是笆指不能全部計入扒當(dāng)期損益，應(yīng)當(dāng)

37、擺在以后年度內(nèi)分氨期攤銷的各項費襖用，包括開辦費埃、租入固定資產(chǎn)霸改良支出、固定擺資產(chǎn)大修理支出奧、籌建期匯兌凈背損失等。其他長傲期資產(chǎn)是指企業(yè)阿正常使用的固定版資產(chǎn)、流動資產(chǎn)阿等以外的，由于疤某種特殊原因，啊企業(yè)不得隨意支阿配的資產(chǎn)。這種骯資產(chǎn)一經(jīng)確定，斑未經(jīng)許可，企業(yè)稗無權(quán)支配和使用凹，但仍應(yīng)加強(qiáng)管案理，單獨核算。吧主要包括：特準(zhǔn)翱儲備物資、銀行般凍結(jié)存款和凍結(jié)耙物資以及涉及訴襖訟中的財產(chǎn)。癌（三）表外資產(chǎn)扮和或有資產(chǎn)分析芭資產(chǎn)負(fù)債表的表佰外資產(chǎn)是指那些八因會計處理原因皚或計量手段的限半制而未能在資產(chǎn)柏負(fù)債表中體現(xiàn)凈壩值，但可以為企皚業(yè)在未來做出貢斑獻(xiàn)的資產(chǎn)項目。礙包括：扒1. 已經(jīng)提足伴

38、折舊，但企業(yè)仍唉然繼續(xù)使用的固擺定資產(chǎn)；耙2. 企業(yè)正在唉使用，但已經(jīng)作阿為低值易耗品一礙次攤銷到費用中般去、資產(chǎn)負(fù)債表懊尚未體現(xiàn)價值的叭資產(chǎn)；班3. 已經(jīng)成功拌的研究和開發(fā)項唉目的成果；盎4. 人力資源稗?；蛴匈Y產(chǎn)是指阿過去的交易或事霸項形成的潛在資耙產(chǎn)，其存在需通俺過未來不確定事熬項的發(fā)生或不發(fā)唉生予以證實。爸或有資產(chǎn)具有以版下特征：伴1. 伴或有資產(chǎn)由過去俺的交易或事項產(chǎn)礙生昂比如，1999按年12月25日隘，甲企業(yè)狀告乙翱企業(yè)侵犯了其專白利權(quán)。至200擺0年12月31扮日，法院還沒有捌對訴訟案件進(jìn)行百公開審理，甲企盎業(yè)是否勝訴尚難巴判斷。對于甲企案業(yè)而言，將來可扮能勝訴而獲得的皚資產(chǎn)屬

39、于一項潛扒在資產(chǎn)，它是由扳過去事項（乙企背業(yè)敖“霸可能侵犯胺”柏甲企業(yè)的專利權(quán)伴并受到起訴）形癌成的。但是，如拔果某企業(yè)計劃在背三個月后購入一絆批原材料，那么按因此獲得的資產(chǎn)版并不是或有資產(chǎn)伴，因為企業(yè)的計瓣劃并不是過去的骯交易或事項。伴2. 笆或有資產(chǎn)的結(jié)果岸具有不確定性隘上例甲企業(yè)的或哎有資產(chǎn)，是否真凹的會轉(zhuǎn)換成真正傲的資產(chǎn)，要由訴敖訟案件的調(diào)解或敖判決結(jié)果確定。瓣如果甲企業(yè)勝訴昂，那么或有資產(chǎn)暗便轉(zhuǎn)換為一項基扒本可以肯定收到班的資產(chǎn)。如果甲半企業(yè)敗訴，那么搬或有資產(chǎn)便消失敗了。相反，還應(yīng)礙相應(yīng)具有承擔(dān)一哀項支付訴訟費的頒義務(wù)。盎六、負(fù)債項目分唉析胺負(fù)債是指過去的笆交易、事項形成背的現(xiàn)實義

40、務(wù)，履澳行該義務(wù)預(yù)期會安導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流絆出企業(yè)。包括流凹動負(fù)債和長期負(fù)耙債。翱（一）流動負(fù)債把分析拔流動負(fù)債是指將拌在一年內(nèi)或超過半一年的一個營業(yè)暗周期內(nèi)償還的債哎務(wù)。它包括短期矮借款、應(yīng)付票據(jù)挨、應(yīng)付賬款、預(yù)岸收賬款、應(yīng)付工敖資與應(yīng)付福利費笆、應(yīng)付稅金、應(yīng)八付利潤、其他應(yīng)襖付款、其他應(yīng)交哀款、一年內(nèi)到期唉的長期負(fù)債、預(yù)扒提費用等。由于辦流動負(fù)債的清償岸期短，通常以發(fā)擺生時的成本表述罷，即按預(yù)定的或拌雙方同意的金額叭作為企業(yè)今后的擺償付義務(wù)，而不拜考慮事后提供的奧資產(chǎn)和服務(wù)的貨跋幣價值是否發(fā)生板變動。其特點是：板（1）償還期限扮短；拜（2）償還數(shù)量柏和金額確定；罷（3）債權(quán)人確案定。其作用是：

41、襖（1）向企業(yè)提癌供低息資金來源隘；壩（2）是企業(yè)流靶動資產(chǎn)占用資金叭的主要來源渠道擺；翱（3）是促使企懊業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的主伴要力量。搬從流動負(fù)債的形扮成環(huán)節(jié)來看，可岸將流動負(fù)債分為矮營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債、翱融資環(huán)節(jié)負(fù)債和斑收益分配環(huán)節(jié)負(fù)芭債。芭1. 營業(yè)環(huán)節(jié)拌負(fù)債挨營業(yè)環(huán)節(jié)負(fù)債，罷如應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)爸付賬款、預(yù)收賬絆款、應(yīng)付工資與骯應(yīng)付福利費、預(yù)胺提費用等，是企邦業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過絆程中形成的負(fù)債絆，其特點是在規(guī)埃定的付款期限內(nèi)把一般不支付利息礙，但在到期時必頒須償還。它反映扒企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能盎夠提供資金來源班的多少，主要與暗企業(yè)產(chǎn)品的市場巴競爭力、企業(yè)的阿采購和付款政策礙有關(guān)。稗（1）疤應(yīng)付票據(jù)，反映芭企業(yè)為了

42、抵付貨靶款等而開出、承佰兌的尚未到期付靶款的應(yīng)付票據(jù)，凹包括銀行承兌匯擺票和商業(yè)承兌匯瓣票。霸（2）矮應(yīng)付賬款，反映案企業(yè)購買原材料班、商品和接受勞挨務(wù)供應(yīng)等而應(yīng)付啊給供應(yīng)單位的款案項。襖（3）跋預(yù)收賬款，反映般企業(yè)預(yù)收購買單耙位的賬款。骯（4）搬其他應(yīng)付款，反皚映企業(yè)所有應(yīng)付搬和暫收其他單位扒和個人的款項。奧如應(yīng)付租人固定襖資產(chǎn)的租金、包案裝物的租金、應(yīng)扒付保險費、存入敗保證金、應(yīng)付統(tǒng)啊籌退休金等。半（5）板應(yīng)付工資與應(yīng)付氨福利費，反映企笆業(yè)應(yīng)付未付的職辦工工資，企業(yè)提罷取的福利費的期懊末余額，以及外八商投資企業(yè)按凈板利潤提取的職工礙獎勵及福利基金氨的期末余額。白（6）壩其他應(yīng)交款，反般映企

43、業(yè)應(yīng)交未交爸的除稅金、應(yīng)付礙股利等以外的各背種款項。包括教把育費附加、能源板交通重點建設(shè)基唉金等。按（7）愛預(yù)提費用，反映埃企業(yè)所有已經(jīng)預(yù)岸提計入成本費用皚而尚未支付的各矮項費用。斑（8）背預(yù)計負(fù)債，反映辦企業(yè)因或有事項澳（如商業(yè)票據(jù)背霸書轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)、藹未決訴訟、未決骯仲裁、產(chǎn)品質(zhì)量氨保證等）而確認(rèn)哎的負(fù)債。半2. 融資環(huán)節(jié)扮負(fù)債岸融資環(huán)節(jié)負(fù)債，傲如短期借款和一白年內(nèi)到期的長期把負(fù)債，其特點是爸要支付一定的利唉息費用，但到期笆后一般可以協(xié)商翱延期償還。它反昂映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營罷活動依賴金融機(jī)邦構(gòu)的程度，是企柏業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)波動拜性大小的反映。敖（1）扳短期借款，反映版企業(yè)借入尚未歸藹還的一年期以下愛（

44、含一年）的借矮款，包括短期流芭動資金借款、結(jié)絆算借款、票據(jù)貼搬現(xiàn)借款等。背（2）爸一年內(nèi)到期的長骯期負(fù)債。反映企挨業(yè)長期借款、應(yīng)斑付債券、長期應(yīng)熬付款等項目一年耙內(nèi)到期的那部分扒金額。長期負(fù)債絆應(yīng)于一年內(nèi)到期敗的部分，應(yīng)在流柏動負(fù)債類別中單搬獨列示，除非企埃業(yè)打算以長期融霸資來替補(bǔ)這部分艾負(fù)債，而且企業(yè)伴確有這樣的能力安。這種能力表現(xiàn)皚在：在資產(chǎn)負(fù)債搬表日以后發(fā)行股板票或長期債券，癌或者簽訂一項在扒資產(chǎn)負(fù)債表日后安一年以上到期的皚不能取消的融資氨協(xié)議，而且貸款敗人或投資人在財靶力上有能力履行鞍。搬3. 收益分配扳環(huán)節(jié)負(fù)債案收益分配負(fù)債，癌如應(yīng)付股利、應(yīng)拌交稅金，其特點翱是這些收益分配叭負(fù)債一旦

45、形成就襖應(yīng)按期支付，否癌則影響企業(yè)信譽阿。它與企業(yè)的盈爸利情況有關(guān)。傲（1）敖應(yīng)交稅金，反映癌企業(yè)期末應(yīng)交未班交的各種稅金。搬包括增值稅、營扮業(yè)稅、消費稅、挨城市維護(hù)建設(shè)稅昂、房產(chǎn)稅、車船板使用稅、土地使敗用稅、所得稅、拔資源稅、固定資拔產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅等案。俺（2）巴應(yīng)付利潤，反映板企業(yè)期末應(yīng)付未板付給投資者的利藹潤。八（3）稗應(yīng)付股利，反映愛企業(yè)尚未支付的絆現(xiàn)金股利。胺流動負(fù)債的分析叭要點：岸（1）分析流動壩負(fù)債組成項目階吧性質(zhì)和數(shù)額，進(jìn)藹而判斷企業(yè)流動哀負(fù)債主要來自何艾方，償還緊迫程哎度如何。扮（2）要同企業(yè)暗的經(jīng)營形勢相聯(lián)澳系，分析企業(yè)采百購政策、付款政鞍策、分利政策及板其他經(jīng)營特點。傲對

46、于商業(yè)企業(yè)，啊正常情況下是流捌動負(fù)債和銷售收叭入或?qū)崿F(xiàn)利潤都版有所增長；而對伴于工業(yè)企業(yè)，常翱常是長期負(fù)債和澳實現(xiàn)利潤都在增襖長，而流動負(fù)債柏卻并無明顯變化藹。吧（3）要同企業(yè)半的流動資產(chǎn)構(gòu)成瓣、實現(xiàn)利潤相聯(lián)艾系，來判斷流動瓣負(fù)債組成的變化笆是好轉(zhuǎn)還是惡化按。哀（二）長期負(fù)債敗分析拔長期負(fù)債是指償案還期在一年或超爸過一年的一個營熬業(yè)周期以上的債礙務(wù)。包括長期借扒款、應(yīng)付債券、擺長期應(yīng)付款等。白由于長期負(fù)債的辦償還期較長，受扒貨幣時間價值影罷響較大，長期負(fù)啊債的價值一般應(yīng)霸根據(jù)合同或契約邦規(guī)定的在未來必笆須支付的本金和愛所付利息之和按翱適當(dāng)貼現(xiàn)率折現(xiàn)伴后的折現(xiàn)值來確俺定。其特點是：百金額大、償還

47、期白長、企業(yè)使用成胺本高。其作用為：版（1）是企業(yè)長隘期資產(chǎn)占用資金版的主要來源渠道靶；鞍（2）是企業(yè)生矮產(chǎn)經(jīng)營長期資金柏需要的主要保證背。爸1. 長期借款白，反映企業(yè)向銀埃行或其他金融機(jī)哀構(gòu)借入的期限在俺一年期以上（不斑含一年）的借款隘本息。一般用于耙固定資產(chǎn)的購建案、固定資產(chǎn)改擴(kuò)柏建工程、固定資扮產(chǎn)大修理工程等拜。拜2. 應(yīng)付債券安，反映企業(yè)發(fā)行按的尚未償還的各斑種長期債券的本擺息。哀3. 長期應(yīng)付百款稗，反映企業(yè)除長哀期借款和應(yīng)付債艾券以外的其他各稗種長期應(yīng)付款。懊如應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備傲款、融資租入固按定資產(chǎn)應(yīng)付款等拔。挨長期負(fù)債的分析般要點：絆（1）如果企業(yè)藹在長期負(fù)債增長扮的同時，經(jīng)濟(jì)效斑

48、益、實現(xiàn)利潤明翱顯提高，說明企芭業(yè)負(fù)債經(jīng)營正確翱，企業(yè)財務(wù)狀況挨發(fā)展良好。埃（2）對其變化隘也要與流動負(fù)債半的變化結(jié)合起來皚分析。企業(yè)長期拌負(fù)債增加，流動笆負(fù)債減少，說明把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資敗金有長期保證，背是擴(kuò)大業(yè)務(wù)的好敗機(jī)會。在這種情擺況下，如果銷售芭收入確實增長，傲則表明企業(yè)抓住藹了機(jī)會，經(jīng)營有絆方；如果銷售收耙入并末增長，有班兩種可能：一是般企業(yè)通過增加在耙建工程進(jìn)行結(jié)構(gòu)背性調(diào)整，這時要凹分析項目的預(yù)期哀效益；否則，表暗明企業(yè)通過惡化半資金結(jié)構(gòu)、用降吧低結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的昂辦法，暫時回避隘短期資金緊張。按（3）考察企業(yè)拔長期負(fù)債的關(guān)鍵按是借得適度，實矮現(xiàn)既能利用長期拌借款彌補(bǔ)資金缺瓣口，獲得杠桿

49、收胺益，而又不至于安因此而使企業(yè)陷壩入財務(wù)困境。埃（4）關(guān)注其入熬賬金額的確定。八按照我國目前的辦有關(guān)規(guī)定，不同案的長期負(fù)債項目巴其計價基礎(chǔ)是有暗所不同的：長期佰借款應(yīng)按實際從愛銀行等金融機(jī)構(gòu)八借入的款項金額百進(jìn)行計價；長期叭外幣借款，則應(yīng)拌按企業(yè)選定的外拌匯牌價折合為記凹賬本位幣計價入稗賬；長期應(yīng)付公柏司債券，應(yīng)按企挨業(yè)發(fā)行時實際收唉到的價款分面值背、債券溢價或折傲價單獨反映；采傲用補(bǔ)償貿(mào)易方式霸應(yīng)付的引進(jìn)國外凹設(shè)備款，應(yīng)按實熬際應(yīng)付的設(shè)備、拌工具等價款以及挨國外運雜費的外罷幣金額和規(guī)定的啊折合匯率折算為絆人民幣進(jìn)行計價瓣；對融資租入固哀定資產(chǎn)應(yīng)付款，氨按照稅法的規(guī)定胺，應(yīng)按照租賃協(xié)版議或合

50、同確定的艾價款加上運輸費哀、途中保險費、斑安裝調(diào)試費以及白投入使用前發(fā)生隘的利息支出和匯芭兌損益等作為固擺定資產(chǎn)原價。伴（5）由于融資扮租賃對企業(yè)用作拜保證的自有資金背的數(shù)量要求比長扮期借款低得多，把租賃公司承擔(dān)的安風(fēng)險需要從企業(yè)罷支付較高的費用癌中補(bǔ)償，因而特癌別關(guān)注企業(yè)運用佰融資租賃資金來搬源的風(fēng)險性。礙（6）關(guān)注其費氨用的歸屬。長期百負(fù)債費用的歸屬芭問題，即長期負(fù)壩債產(chǎn)生的利息、哀匯兌損益，應(yīng)歸凹屬于發(fā)生當(dāng)期的翱費用，還是予以傲資本化（指有關(guān)氨負(fù)債費用在會計辦處理上將其作為板購建長期資產(chǎn)的百歷史成本），我佰國會計對負(fù)債費阿用的處理有如下懊規(guī)定：唉拔為購建固定資產(chǎn)安而發(fā)生的長期負(fù)板債費用在

51、固定資壩產(chǎn)完工交付使用澳，辦理竣工決算斑手續(xù)前所發(fā)生的奧負(fù)債費用，予以盎資本化，即計人把固定資產(chǎn)價值；搬在固定資產(chǎn)竣工擺決算后所發(fā)生的拌，直接計入當(dāng)期阿損益。擺巴屬于流動負(fù)債性挨質(zhì)的借款費用，瓣或者雖然是長期辦負(fù)債性質(zhì)，但不暗是用于購建固定靶資產(chǎn)的負(fù)債費用熬，直接計入當(dāng)期胺損益。即使負(fù)債搬是與需要經(jīng)過相傲當(dāng)長時間才能達(dá)把到可銷售狀態(tài)的捌存貨相連，也不傲將負(fù)債費用計入暗所制造的存貨成班本內(nèi)。翱熬與對外投資有關(guān)百而發(fā)生的負(fù)債費熬用，不予以資本絆化，直接計入當(dāng)班期損益。骯哀在籌建期發(fā)生的霸長期負(fù)債費用（藹購建固定資產(chǎn)除捌外）計入開辦費骯，作為長期待攤般費用處理。挨（三）表外負(fù)債百和或有負(fù)債分析1.

52、表外負(fù)債八表外負(fù)債是企業(yè)絆在資產(chǎn)負(fù)債表中阿未予以反映的負(fù)耙債，即資產(chǎn)負(fù)債般表的右方無該項捌目，左方也無相稗應(yīng)的資產(chǎn)對應(yīng)，巴而表外負(fù)債所形邦成的費用以及取芭得的經(jīng)營成果卻半在利潤表中反映唉出來，其具體形敗式有以下三種：斑（1）直接表外搬負(fù)債靶。是指企業(yè)以不半轉(zhuǎn)移資產(chǎn)所有權(quán)凹的特殊借款形式八直接負(fù)債，如經(jīng)艾營租賃、代銷商板品、來料加工等叭。瓣絆經(jīng)營租賃疤，是出租方以自礙己經(jīng)營的設(shè)備租伴給承租方使用，捌承租方由于租入班設(shè)備而擴(kuò)大了自傲身生產(chǎn)能力。這襖種生產(chǎn)能力，即拔經(jīng)濟(jì)資源，并沒癌有反映在承租方翱的資產(chǎn)負(fù)債表中半（融資性租賃，愛其資產(chǎn)、負(fù)債均挨反映在資產(chǎn)負(fù)債邦表中），承租方藹只為取得這種生叭產(chǎn)能力支

53、付了一捌定的使用費，即扳租金。瓣案代銷商品拔，是一種免費的百表外負(fù)債，代銷板方在收到代銷商邦品時，只登記代佰銷商品登記簿，翱而不做增加資產(chǎn)笆、負(fù)債的賬務(wù)處靶理。代銷方式優(yōu)笆于賒購商品，盡靶管兩者都不需支隘付現(xiàn)金，但后者安卻背上了債務(wù)責(zé)安任，并且反映在俺資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)。礙代銷商品是很多骯無本經(jīng)營或資本百不足企業(yè)采用的靶籌資方式。扒（2）間接表外敗負(fù)債疤。是指由另一個傲企業(yè)的負(fù)債代替吧本企業(yè)負(fù)債，使背本企業(yè)表內(nèi)負(fù)債矮保持在合理限度白內(nèi)。最常見的方拜法是：投資于子艾公司或附屬公司襖，母公司把應(yīng)由暗自己經(jīng)營的產(chǎn)品班，撥給一個子公拜司或附屬公司，耙子公司或附屬公熬司將生產(chǎn)出的產(chǎn)懊品銷售給母公司絆。子公司或

54、附屬版公司負(fù)債經(jīng)營。佰這里子公司或附巴屬公司的負(fù)債，阿實際上是母公司搬的負(fù)債，本應(yīng)由矮母公司負(fù)債經(jīng)營靶的部分，由于母霸公司負(fù)債的限度哀，轉(zhuǎn)由附屬公司安或子公司作為與版母公司同樣獨立拜的法人負(fù)債，使熬得各方的負(fù)債都絆能保持在合理范百圍內(nèi)。如某公司凹自有資本100哀0萬元，借款1敖000萬元，該罷公司想要追加借八款，但目前表內(nèi)邦借款比例已達(dá)到斑最高限度。再以艾本公司名義借款敖已不可能。于是懊，該公司以50挨0萬元投資于新稗公司，新公司又辦以本公司名義借昂款500萬元。辦新公司實質(zhì)上是奧母公司的一個車敖間，但車間改為把公司后，具有了礙法人資格，可以百獨立向外借款。哎這樣，母公司實暗際的負(fù)債比例不拔再

55、是50%，而藹是60%。因為氨，兩個公司實際半資產(chǎn)總額為25扒00萬元，有5斑00萬元是母公岸司投給子公司的挨，不應(yīng)重復(fù)計算鞍在內(nèi)。兩個公司隘共向外借入15隘00萬元，其中氨，在母公司報表矮內(nèi)，只反映10百00萬元的負(fù)債挨，另外500萬擺元反映在子公司挨報表內(nèi)，但這5矮00萬元卻仍為靶母公司服務(wù)。擺（3）轉(zhuǎn)移表外扮負(fù)債凹。它是將表內(nèi)的伴項目轉(zhuǎn)移到表外敗進(jìn)行負(fù)債。有應(yīng)扮收票據(jù)貼現(xiàn)、出矮售有追索權(quán)的應(yīng)扮收賬款和資產(chǎn)的傲回租等形式。扮跋應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)。隘它實質(zhì)上是一種矮以應(yīng)收票據(jù)作為襖抵押的借款，尤霸其當(dāng)企業(yè)將商業(yè)八承兌匯票予以貼唉現(xiàn)時，企業(yè)基本跋形成了一種或有隘負(fù)債，但很多企艾業(yè)并不把它作為哀負(fù)債處

56、理，而是哀沖減應(yīng)收票據(jù)，鞍即借銀行存款、啊貸應(yīng)收票據(jù)。俺拔出售有追索權(quán)的芭應(yīng)收賬款。它是疤一種以應(yīng)收賬款昂抵押的借款，與佰應(yīng)收票據(jù)同樣性胺質(zhì)，在出售時，皚應(yīng)收賬款應(yīng)在表阿中以負(fù)債的形式拌反映，而實際上傲企業(yè)大多數(shù)直接斑沖減應(yīng)收賬款，傲即借銀行存款、安貸應(yīng)收賬款。壩敖資產(chǎn)的回租。企罷業(yè)在資金短缺時版，為獲取急需的氨資金，可將其使捌用中的一部分設(shè)般備出售給其他單斑位，以獲得流動敗資金，同時再簽凹訂一份租賃協(xié)議拌，租回該設(shè)備。2. 或有負(fù)債啊或有負(fù)債是指過艾去的交易或事項版形成的潛在義務(wù)礙，其存在需通過哎未來不確定事項隘的發(fā)生或不發(fā)生笆予以證實；或過斑去的交易或事項藹形成的現(xiàn)實義務(wù)胺，履行該義務(wù)不般

57、是很可能導(dǎo)致經(jīng)巴濟(jì)利益流出企業(yè)愛或該義務(wù)的金額扮不能可靠地計量敖。具體形式有：礙商業(yè)票據(jù)背書轉(zhuǎn)阿讓或貼現(xiàn)、未決暗訴訟、未決仲裁昂、產(chǎn)品質(zhì)量保證扒、擔(dān)保、應(yīng)收賬皚款抵押等。吧企業(yè)的或有負(fù)債扳有可能同時滿足稗以下三個條件：骯（1）該義務(wù)是搬承擔(dān)的現(xiàn)實義務(wù)巴。指與或有事項傲有關(guān)的義務(wù)為企懊業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實義盎務(wù)而非潛在義務(wù)襖；案（2）該義務(wù)的熬履行很可能導(dǎo)致哎經(jīng)濟(jì)利益流出企盎業(yè)（很可能指發(fā)板生的可能性霸“背大于50%但小敖于或等于95%案”霸）；皚（3）該義務(wù)的胺金額能夠可靠地把計量。在此情況敗下，或有負(fù)債可耙以按預(yù)計負(fù)債項辦目在資產(chǎn)負(fù)債表叭中確認(rèn)。捌對于其他的不能拜同時滿足以上三柏個條件的或有負(fù)百債，

58、均不得在會把計報表中確認(rèn)。百七、所有者權(quán)益敗項目分析搬所有者權(quán)益是指吧企業(yè)的投資者對頒企業(yè)凈資產(chǎn)的要叭求權(quán)，亦稱凈權(quán)皚益。根據(jù)所有者擺權(quán)益的永久性程昂度一般將其分為板投入資本和留存班收益兩大類。其拜中投入資本是指背企業(yè)所有者實際隘投入企業(yè)的資本按，包括實收資本敖和資本公積。而昂留存收益是指通半過企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)擺營活動而形成的白資本，即經(jīng)營所板得凈收益的積累班。它包括盈余公霸積和未分配利潤昂兩部分。?。ㄒ唬┩度胭Y本氨分析1. 實收資本凹實收資本是指股霸份有限公司以外熬的企業(yè)投資者實芭繳的并經(jīng)注冊的哎出資額，也稱資背本金。對股份有罷限公司而言，實壩收資本即股本，疤表現(xiàn)為已投入企隘業(yè)的資本中相當(dāng)八于股

59、票面值或設(shè)癌定價值的部分。頒我國的資本金制班度從法律上明確凹了建立企業(yè)必須挨有合法投資者最稗低限額的人資。2. 資本公積氨資本公積包括股扮本溢價、接受捐絆贈的資產(chǎn)價值、罷法定財產(chǎn)重估增邦值等項目。其用襖途有兩方面：第佰一，是按法定程胺序轉(zhuǎn)化為資本，笆其中準(zhǔn)備項目不把能轉(zhuǎn)增資本（或巴股本）；第二，熬用于彌補(bǔ)虧損。跋其具體的項目包隘括：熬（1）資本（或壩股本）溢價，是哀指企業(yè)投資者投哎人的資金超過潛澳在注冊資本中所叭占份額的部分；澳（2）接受非現(xiàn)啊金資產(chǎn)捐贈準(zhǔn)備百，是指企業(yè)接受按非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈捌而增加的資本公艾積；暗（3）接受現(xiàn)金暗捐贈，是指企業(yè)板因接受現(xiàn)金捐贈矮而增加的資本公藹積；哎（4）股權(quán)投

60、資哎準(zhǔn)備，是指企業(yè)笆對被投資單位的礙長期股權(quán)投資采鞍用權(quán)益法核算時般，因被投資單位安接受捐贈等原因昂增加的資本公積吧，企業(yè)按其持股般比例計算而增加擺的資本公積；翱（5）撥款轉(zhuǎn)入啊，是指企業(yè)收到疤國家撥入的專門愛用于技術(shù)改造、懊技術(shù)研究等的撥霸款項目完成后，氨按規(guī)定轉(zhuǎn)入資本板公積的部分。企矮業(yè)應(yīng)按轉(zhuǎn)入金額芭入賬；罷（6）外幣資本凹折算差額，是指柏企業(yè)接受外幣投鞍資因所采用的匯岸率不同而產(chǎn)生的擺資本折算差額；翱（7）其他資本矮公積，是指除上瓣述各項資本公積百以外所形成的資矮本公積，以及從版資本公積各準(zhǔn)備艾項目轉(zhuǎn)入的金額襖。債權(quán)人豁免的愛債務(wù)也在本項目巴核算。岸（二）留存收益版分析1. 盈余公積俺盈