10級(jí)?？啤敦?cái)務(wù)管理》復(fù)習(xí)資料

1、礙10級(jí)專科財(cái)疤務(wù)管理（財(cái)管翱?？疲?fù)習(xí)資料擺系數(shù)表（利率1柏0）巴期 數(shù)巴1百2笆3巴4拜5斑6板7唉8拌復(fù)利現(xiàn)值愛(ài)0.909捌0.826胺0.751爸0.683爸0.621捌0.565艾0.513胺0.467敖年金現(xiàn)值隘0.909暗1.736般2.487辦3.170敖3.791擺4.355奧4.868骯5.335一、名詞解釋絆1貨幣時(shí)間價(jià)邦值2風(fēng)險(xiǎn)3年金4資本成本5內(nèi)含報(bào)酬率二、單選題耙1現(xiàn)代財(cái)務(wù)管奧理的最優(yōu)目標(biāo)是頒（ ）礙A 利潤(rùn)最大化斑B 每股利潤(rùn)最襖大化熬C 風(fēng)險(xiǎn)最小化哀D 企業(yè)價(jià)值最愛(ài)大化霸2預(yù)付年金終按值系數(shù)和普通年班金終值系數(shù)相比唉（ ）叭A 期數(shù)加1，骯系數(shù)減1敗B期數(shù)加1，

2、系盎數(shù)加1柏C期數(shù)減1，系佰數(shù)加1澳D期數(shù)減1，系礙數(shù)減1敗3.永續(xù)年金具罷有下列特點(diǎn)（ 皚 ）盎A 每期期初支壩付伴B每期不等額支柏付傲C 沒(méi)有終植耙D 沒(méi)有現(xiàn)值艾4、一般情況下安，下列各種籌資耙方式中，資金成靶本最低的是巴（ ）班A 長(zhǎng)期借款鞍B 發(fā)行優(yōu)先股哀C 發(fā)行債券頒D 發(fā)行普通股鞍5盎債券發(fā)行時(shí)，當(dāng)跋票面利率與市場(chǎng)半利率一致（ 罷 ）拔A不知道熬 愛(ài)B溢價(jià)發(fā)行債券版 霸 哀C折價(jià)發(fā)行債券矮 八D平價(jià)發(fā)行債券芭6敖.某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)斑學(xué)金，每年計(jì)劃疤頒發(fā)100 0岸00元獎(jiǎng)金。若安年復(fù)利率為8.敖5%，該獎(jiǎng)學(xué)金唉的本金應(yīng)為（ 暗 ）版。邦A(yù). 1 23骯4 470.5瓣9元 傲 邦 B.

3、笆 205 00澳0.59元 艾 斑C. 2 17翱6 470.4藹5元 氨 版 D.按 1 176 般470.59元凹 鞍7邦、一般認(rèn)為，企盎業(yè)財(cái)務(wù)管理的核擺心環(huán)節(jié)是（ 懊 ）翱A財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 鞍 B爸財(cái)務(wù)決策傲 氨 唉C財(cái)務(wù)預(yù)算 板 耙 D財(cái)務(wù)控制懊8扒、在名義利率相案同的條件下，對(duì)敖投資者最有利的爸付息方式是（凹）。盎A到期一次性礙付息 B百按年付息疤C按月付息罷 D扮按季付息挨9啊、每股利潤(rùn)無(wú)差盎異點(diǎn)是指在兩種八籌資方案下普通扳股每股利潤(rùn)相等拌時(shí)的（ ）拔A 成本總額吧岸翱B 直接費(fèi)用澳搬般C息稅前利潤(rùn)懊邦辦D 資金結(jié)構(gòu)癌10按、采用吸收直接背投資方式籌措資稗金的優(yōu)點(diǎn)是 芭( )拔A 有利

4、于降扮低資金成本愛(ài)背B 有利于集靶中企業(yè)控制權(quán)版C 有利于降藹低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)叭爸D 有利于發(fā)百揮財(cái)務(wù)杠桿作用佰11盎、當(dāng)貼現(xiàn)率為1班0時(shí)，項(xiàng)目的胺凈現(xiàn)值為500壩元，則說(shuō)明該項(xiàng)隘目的內(nèi)含報(bào)酬率啊（）。半A 高于10安B 低于1擺0C 等敖于10氨D 無(wú)法界定安12伴、在證券投資中拌，因通貨膨脹帶頒來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是（ 吧 ）伴A、違約風(fēng)險(xiǎn)擺 B、稗利息率風(fēng)險(xiǎn)氨C、購(gòu)買力風(fēng)骯險(xiǎn)D、瓣流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)懊13敖、采用ABC分扳類控制法時(shí)，A案類存貨應(yīng)基本符安合（ ）捌A、數(shù)量占存貨胺總數(shù)的10%，昂但金額占總金額奧的70%岸B、數(shù)量占存貨搬總數(shù)的70%，辦但金額占總金額骯的10%按C、數(shù)量占存貨柏總數(shù)的70%，邦但金

5、額占總金額敗的30%扮D、數(shù)量占存貨笆總數(shù)的30%，壩但金額占總金額巴的10百%罷14邦、下列各項(xiàng)中，昂不屬于信用條件扒構(gòu)成要素的是（霸 ）。胺A、信用期限 癌 B、伴現(xiàn)金折扣（率）隘 C、現(xiàn)佰金折扣期 叭 D、商業(yè)折扣懊15埃、將稅后凈利潤(rùn)稗首先用于滿足未案來(lái)投資機(jī)會(huì)并維邦持企業(yè)的目標(biāo)財(cái)邦務(wù)結(jié)構(gòu)，然后再背分配股利，這稱傲為（ 暗）埃A、穩(wěn)定增長(zhǎng)股疤利政策 壩 B、剩余股敗利政策唉C、固定股利率安政策 按 D、低正礙常股利加額外股耙利政策霸1盎6襖、凈資產(chǎn)收益率哀是用來(lái)衡量（ 氨 ）的指標(biāo)扒。頒A 短期償債能翱力胺八B 長(zhǎng)期償債能扳力拜澳C 營(yíng)運(yùn)能力埃盎D 盈利能力斑1傲7暗一般來(lái)說(shuō)，無(wú)法擺通

6、過(guò)多樣化投資邦予以分散的風(fēng)險(xiǎn)盎是（ 啊 笆 ）。笆A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn) 按 叭 敖 B.非系統(tǒng)風(fēng)胺險(xiǎn) 半C.總風(fēng)險(xiǎn) 啊 矮 哀 D.公司特有靶風(fēng)半1壩8盎下列各項(xiàng)中，不哀屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)板金流出量的是（鞍 扮 ）懊。藹耙A.經(jīng)營(yíng)付現(xiàn)成吧本 B.白固定資產(chǎn)折舊費(fèi)暗用芭 扮C.固定資產(chǎn)投鞍資支出 阿 D.墊支的營(yíng)頒運(yùn)資本鞍1骯9扒容易造成股利支奧付額與本期凈利哀相脫節(jié)的股利分班配政策是扒（ 暗 ）扳。絆辦愛(ài)A阿、跋剩余股利政策岸皚佰B襖、壩 固定股利政策襖C稗、巴 固定股利支付昂率政策哀霸D按、矮低正常股利加額昂外股利政策稗2暗0. 在杜邦分?jǐn)∥鲶w系中，最核爸心的指標(biāo)是（ 隘 ）芭A銷售凈利率 凹 B總昂資

7、產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 埃 背C凈資產(chǎn)收益率罷 擺 D權(quán)益乘數(shù)三、多選題按1、下列經(jīng)濟(jì)行柏為中，屬于企業(yè)版財(cái)務(wù)活動(dòng)的有（疤 百）板A 資金營(yíng)運(yùn)把活動(dòng) 佰 敗B 利潤(rùn)分配鞍活動(dòng)隘C 籌集資金百活動(dòng) 案 案D 投資活動(dòng)霸2、在計(jì)算個(gè)別吧資金成本時(shí),需捌要考慮所得稅抵襖減作用的籌資方把式有( 跋 )。 扒 扮A、銀行借款籌笆資 藹 B、發(fā)行哀長(zhǎng)期債券 靶C、利用留存收熬益 絆 D、發(fā)行普艾通股 叭3、下列籌資方靶式中，可以籌措般負(fù)債資金的有（背 靶 ）。稗 A、吸埃收直接投資 班 B矮、融資租賃 般 C、發(fā)行辦債券 熬 跋D、利用商業(yè)信靶用芭4、凈現(xiàn)值指標(biāo)熬的優(yōu)點(diǎn)有（骯）。般A、考慮了資金般時(shí)間價(jià)值耙熬哀按B、考

8、慮了項(xiàng)目靶計(jì)算期的全部?jī)舭爽F(xiàn)金流量翱C、考慮了投資俺風(fēng)險(xiǎn)癌班敖奧D、可從動(dòng)態(tài)上壩反映項(xiàng)目的收益搬率拔5、全面預(yù)算是氨根據(jù)企業(yè)目標(biāo)所白編制的經(jīng)營(yíng)、資澳本、財(cái)務(wù)等年度版收支總體計(jì)劃，阿包括（ 矮 ）三大塊內(nèi)容巴A、現(xiàn)金預(yù)算 罷 氨 拌B、財(cái)務(wù)預(yù)算案C、日常業(yè)務(wù)預(yù)把算 柏 D、凹特種決策預(yù)算敖6、下列指標(biāo)屬靶于企業(yè)長(zhǎng)期償債奧能力衡量指標(biāo)的艾是（ 搬 ）。啊A、資產(chǎn)負(fù)債率敖 安 笆 B、速矮動(dòng)比率啊C、已獲利息倍礙數(shù) 絆 白 D、總資拜產(chǎn)周轉(zhuǎn)率奧7扮企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)佰包括（ 艾）。拜A籌資活動(dòng)瓣B投資活動(dòng)懊C資金營(yíng)拜運(yùn)活動(dòng)D扮分配活動(dòng)鞍8矮扒在計(jì)算個(gè)別資金哎成本時(shí),需要考百慮所得稅抵減作板用的籌資方式有盎

9、(阿 昂)。瓣 澳吧A.銀行借款班 把B.長(zhǎng)期債券暗 板 叭 翱C.優(yōu)先股氨 把 盎D.普通股扳9笆.下籌資方式中氨，可以籌措自有敗資金的有（ 靶 ）笆。凹 A 吸胺收直接投資 罷 B安.融資租賃 熬 C八.發(fā)行債券 擺 胺 D.利用芭留存收益笆10案.普通股籌資特吧點(diǎn)的有（ 霸 斑）斑A 沒(méi)有固定的八利息負(fù)擔(dān)壩叭B 籌資數(shù)量有壩限岸C資金成本較高愛(ài) 埃俺D能增強(qiáng)公司的拜信譽(yù)罷11跋傲現(xiàn)金流出是指由班投資項(xiàng)目所引起般的企業(yè)的現(xiàn)金支扒出的增加額，包伴括（ 絆）笆A安.百固定資產(chǎn)投資背B俺.班付現(xiàn)成本 C芭.頒年折舊額 埃D俺.鞍所得稅四、判斷題氨1、時(shí)間越長(zhǎng)，案時(shí)間價(jià)值越大，辦相同數(shù)值的金額芭的

10、現(xiàn)值也越大。絆2、在現(xiàn)值和利埃率一定的情況下案，計(jì)息期越多，瓣復(fù)利終值越大。癌3、在債券面值奧和票面利率一定跋的情況下，市場(chǎng)拜利率越高，則債傲券的發(fā)行價(jià)格越安高。扒4、留存收益是扳企業(yè)凈利潤(rùn)所直佰接留存在企業(yè)形芭成的，所以留存巴收益沒(méi)有資金成澳本。稗5、資金成本是扒投資人對(duì)投入資唉金所要求的最低昂收益率,也可作背為判斷投資項(xiàng)目氨是否可行的取舍瓣標(biāo)準(zhǔn)。班6、當(dāng)凈現(xiàn)值等案于0時(shí)，現(xiàn)值指扳數(shù)（PI）也等埃于0。爸7、借入資金籌骯資方式比自有資柏金籌資方式付出吧的資金成本低，阿但承擔(dān)的籌資風(fēng)挨險(xiǎn)大。奧8按、熬遞延年金終值的澳大小與遞延期無(wú)拜關(guān)，其計(jì)算方法八和普通年金終值疤的計(jì)算是一樣的柏。扮9按、股票

11、持有人的稗投資風(fēng)險(xiǎn)要大于俺債券持有人的投阿資風(fēng)險(xiǎn)，所以股佰票的資金成本小靶于債券資金成本壩。吧10、企業(yè)制定懊的信用標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格艾，給予客戶的信邦用期限短，使得絆應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率暗很高，必然有利跋于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益擺的提高。伴11、若現(xiàn)金持拔有量超過(guò)總成本百線最低點(diǎn)時(shí)，表靶明機(jī)會(huì)成本上升伴的代價(jià)大于短缺艾成本下降的好處啊。隘12、流動(dòng)比率拜越高，表明企業(yè)扮的短期償債能力矮越強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理傲水平越高。佰13、資產(chǎn)負(fù)債般率大于1，說(shuō)明捌企業(yè)有較好的償百債能力和負(fù)債經(jīng)胺營(yíng)能力。疤14吧、資金成本是投靶資人對(duì)投入資金啊所要求的最低收挨益率，也可作為版判斷投資項(xiàng)目是懊否可行的取舍標(biāo)扮準(zhǔn)。巴15白、由于留存收益凹是企

12、業(yè)利潤(rùn)所形澳成，不是外部籌伴資所得，所以留胺存收益沒(méi)有成本礙。五、 填空題阿1、盎某企業(yè)計(jì)劃投資版15萬(wàn)元建一條盎生產(chǎn)線，當(dāng)年建白設(shè)當(dāng)年投產(chǎn)。預(yù)唉計(jì)投產(chǎn)后每年可柏以獲得凈利潤(rùn)3霸萬(wàn)元，年折舊額澳為2萬(wàn)元，則該骯項(xiàng)目的靜態(tài)投資拜回收期為埃藹年捌2、疤某企業(yè)按年利百率9哀向銀行借款20安0萬(wàn)元,銀行要奧求保留10%癌補(bǔ)償性阿余額,則該項(xiàng)借靶款的實(shí)際利率為唉愛(ài)3、為給兒子上半大學(xué)準(zhǔn)備資金，暗王先生連續(xù)六年唉于每年年初存入鞍銀行3000元鞍，在年利率為5斑的情況下，第絆六年末王先生可啊以獲得的本利和胺是巴挨襖八 背元百（F/A，5鞍，6)6.8敖019 （隘F/A，5，皚7)8.14翱2暗（P/A，5

13、疤，6)5.0扒757 叭（P/A，5暗，5)4.3矮295稗4、艾某公司采購(gòu)一批靶商品共計(jì)100挨000元，供應(yīng)拜商給定的現(xiàn)金折稗扣條件是：10巴天內(nèi)付款，只需巴支付價(jià)款975般00元，最長(zhǎng)付把款期不能超過(guò)3矮0天。則放棄現(xiàn)阿金折扣的成本率班罷5、半A公司鞍2005年1月阿1日阿以1150元的巴價(jià)格購(gòu)買東風(fēng)公拌司于胺2001年1月板1日拜發(fā)行的面值10凹00元，票面利凹率8%、每年1拌月1日支付利息藹一次的10年期埃公司債券，持有半到哀2007年1月凹1日啊，以1200元搬的價(jià)格售出。則矮持有收益率是皚熬爸 盎6、某企業(yè)預(yù)測(cè)吧的年度賒銷額為跋360000元挨，應(yīng)收賬款平均叭收賬天數(shù)為30凹天

14、，變動(dòng)成本率傲為60%，資金愛(ài)成本率為10%白，則應(yīng)收賬款機(jī)叭會(huì)成本凹跋元六、簡(jiǎn)答題爸1簡(jiǎn)述股票股藹利和股票分割有挨何異同？七、 計(jì)算題板1、假定利率為隘10%，計(jì)算下鞍述幾種每年支付扒的現(xiàn)金流的現(xiàn)值叭（1）一年以后柏開(kāi)始，永遠(yuǎn)每年啊末支付1000背元；捌（2）三年以后伴開(kāi)始，永遠(yuǎn)每年班年初支付100安0元。罷2、宏利公司計(jì)吧劃在2011年芭采用融資租賃方八式租入一臺(tái)設(shè)備懊，價(jià)款600萬(wàn)奧元，租期3年，扒期滿后設(shè)備歸宏敗利公司所有。租藹賃公司和其商定埃的租期內(nèi)年利率艾為20%。把要求：（1）計(jì)白算宏利公司每半笆年末應(yīng)等額支付拌的租金；奧（2）計(jì)算宏利扳公司每半年初應(yīng)敗等額支付的租金頒。唉3某企

15、業(yè)需籌安集資金6 00礙0萬(wàn)元，擬采用搬兩種方式籌資。鞍（1）擬發(fā)行面瓣值為1800萬(wàn)暗元，票面利率為扮10%，3年期岸，每年付息一次頒的債券。預(yù)計(jì)發(fā)扮行價(jià)格為200霸0萬(wàn)元，發(fā)行費(fèi)半率為4%。假設(shè)盎該公司適用的所般得稅稅率為25扳%。跋（2）按面值發(fā)把行普通股400拌0萬(wàn)元，籌資費(fèi)埃用率為4%，預(yù)般計(jì)第一年股利率瓣為12%，以后芭每年增長(zhǎng)5%。胺要求：（1）分八別計(jì)算兩種籌資邦方式的個(gè)別資本安成本；敗計(jì)算新籌措資金般的加權(quán)平均資本翱成本。（計(jì)算結(jié)骯果保留小數(shù)點(diǎn)后盎兩位）伴4胺某公司擬發(fā)行一絆種面值為100瓣0元，票面年利昂率為8，期限皚為5年的債券。熬假設(shè)當(dāng)前市場(chǎng)利翱率為10%。把要求：（1

16、）如霸果該債券一次還稗本付息且不計(jì)復(fù)扒利，該債券的價(jià)艾值是多少？扒（2）如果該債靶券每年末支付利霸息一次，到期還拜本，該債券的價(jià)俺值是多少？ 拌5、俺某公司目前發(fā)行搬在外普通股10擺0萬(wàn)股（每股1耙元），已發(fā)行拜8佰利率的債券把5瓣00萬(wàn)元，該公扳司打算為一個(gè)新奧的投資項(xiàng)目融資扮5瓣00萬(wàn)元，現(xiàn)有壩兩個(gè)方案可供選叭擇岸：把方案礙A吧按1扮0癌的利率發(fā)行債挨券；方案暗B壩按每股20元發(fā)啊行新股。巴預(yù)計(jì)案新項(xiàng)目投產(chǎn)后公皚司每年息稅前利背潤(rùn)增加到2拔5氨0萬(wàn)元吧；斑公司適用所得稅伴稅率瓣30礙。佰要求計(jì)算版：（1板）跋A方案下的EP扳S背 板 （2）B方瓣案下的EPS把 吧 （3）判斷般應(yīng)該選擇哪個(gè)

17、方矮案融資敖 拌6、某公司本年背度計(jì)劃耗用乙材案料共25000霸0千克，該材料氨單價(jià)為20元/背千克，無(wú)數(shù)量折叭扣。年儲(chǔ)存成本按為4元/千克，凹平均每次進(jìn)貨費(fèi)叭用為200元。霸要求：（1）計(jì)翱算乙材料的經(jīng)濟(jì)哀進(jìn)貨批量；瓣（2）計(jì)算本年笆度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)凹貨批量下的相關(guān)翱總成本；矮（3）計(jì)算本年埃度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)搬貨批量下的平均岸資金占用額；癌7、某企業(yè)擬建骯一條生產(chǎn)線，需骯投資100萬(wàn)元跋，全部在建設(shè)起敗點(diǎn)投入，建設(shè)期巴一年；該生產(chǎn)線壩投產(chǎn)后，預(yù)計(jì)可壩使用5年，以直凹線法計(jì)提折舊，板清理時(shí)無(wú)殘值。岸投產(chǎn)后每年可獲霸利潤(rùn)10萬(wàn)元，案假設(shè)該項(xiàng)目的折岸現(xiàn)率為10。矮求（1）該項(xiàng)目吧各期的凈現(xiàn)金流襖量（N

18、CF）跋（2）該項(xiàng)目的靶凈現(xiàn)值（NPV佰）斑1氨2 隘3拜4百5靶6敖復(fù)利現(xiàn)值班10%艾0.909澳0.826耙0.751芭0.683胺0.621笆0.565啊年金現(xiàn)值襖10%邦0.909愛(ài)1.736凹2.487百3.170傲3.791拔4.355般七、綜合計(jì)算分把析題八1.某企業(yè)準(zhǔn)備皚進(jìn)行一項(xiàng)固定資叭產(chǎn)投資，該項(xiàng)目斑的現(xiàn)金流量情況白如下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元氨t擺0把1叭2暗3澳4骯5班合計(jì)叭凈現(xiàn)金流量絆累計(jì)凈現(xiàn)金流量昂折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量半-2 000跋-2 000辦-2 000扮100八-1 900擺94稗.3襖1 000半(B)疤890柏(A)扳900愛(ài)1 512哎1 000拌1 9愛(ài)00阿792壩1 000壩2 900頒747敖2 900澳-氨-板要求：(1)計(jì)奧算上表中用英文芭字母表示的數(shù)值吧；扒(2)扒計(jì)算該項(xiàng)目的投阿資回收期；安(3)靶計(jì)算該項(xiàng)目的凈挨現(xiàn)值和獲利指數(shù)俺。霸2、某公司20阿07年資產(chǎn)負(fù)債板表及有關(guān)資料如藹下：資產(chǎn)負(fù)債表盎2007年12唉月31日叭 艾 單位奧：萬(wàn)元啊資產(chǎn)澳期初數(shù)礙期末數(shù)凹負(fù)債