民營資本進入銀行業(yè)效應、問題與策略

1、.PAGE ：.；PAGE 14民營資本進入銀行業(yè)效應、問題與戰(zhàn)略一、民營資本進入銀行業(yè)的政策與法律環(huán)境近些年來隨著民營經(jīng)濟的迅速崛起以及隨之而來的民營資本總體規(guī)模的快速膨脹政府有關部門相繼出臺了一系列規(guī)范和引導民營資本投資的政策措施應該說國家對引導民營資本投資是持積極和鼓勵態(tài)度的關于民營資本進入銀行業(yè)的政策和法律規(guī)章也在逐漸完善和不斷細化原國家計委發(fā)布的就明確指出“除國家特殊規(guī)定外凡鼓勵和允許外商投資進入的領域均鼓勵和允許民間資本進入；2001年12月在國務院辦公廳轉發(fā)國家計委的中也明確規(guī)定“國有經(jīng)濟比重較高的對外貿易、公用事業(yè)、旅游、文化、電信、金融、保險等行業(yè)要逐漸放寬對非國有經(jīng)濟的準入

2、限制和擴展對外開放從2005年開場管理當局進一步放開了民營資本進入銀行業(yè)的相關要求和條件是年2月國務院正式發(fā)布即“非公有制經(jīng)濟36條其中規(guī)定“貫徹平等準入、公平待遇原那么允許非公有資本進入法律法規(guī)未禁入的行業(yè)和領域允許外資進入的行業(yè)和領域也允許國內非公有資本進入并放寬股權比例限制等方面的條件還明確指出“允許非公有資本進入金融效力業(yè)在加強立法、規(guī)范準入、嚴厲監(jiān)管、有效防備金融風險的前提下允許非公有資本進入?yún)^(qū)域性股份制銀行和協(xié)作性金融機構符合條件的非公有制企業(yè)可以發(fā)起設立金融中介效力機構允許符合條件的非公有制企業(yè)參與銀行、證券、保險等金融機構的改組改制并且要求“城市商業(yè)銀行和城市信譽社要積極吸引非

3、公有資本入股2006年是我國銀行業(yè)入世后過渡期的最后一年銀監(jiān)會主席劉明康在2006年的任務會議上表示銀監(jiān)會將積極引導民營資本等國內外資金參與銀行業(yè)金融機構重組改造并明確表示民營資本可以參與到銀行重組中去按照這一要求中國銀監(jiān)會公布了和自2006年2月1日起施行鼓勵外資入股股份制商業(yè)銀行與城市商業(yè)銀行同時也明確了境內機構發(fā)起設立商業(yè)銀行的資歷、條件以及商業(yè)銀行合并、收買的規(guī)那么可以看出雖然民營資本進入銀行業(yè)的準入要求還很嚴厲但管理當局的態(tài)度卻很明確即并不排斥民營資本進入銀行業(yè)從相關的法律法規(guī)來看、等對于民營資本進入銀行業(yè)并沒有任何歧視性限制現(xiàn)行法律規(guī)定只需在運營業(yè)績方面符合市場準人條件具有法人資歷

4、的民營企業(yè)即可用自有資金投資入股商業(yè)銀行對具有法人資歷的民營企業(yè)作為商業(yè)銀行的發(fā)起人資歷及入股金額與比例也沒有法規(guī)上的限制比如民生銀行的法人股中約85于民營企業(yè)投資實踐上在我國的銀行機構特別是股份制商業(yè)銀行和地方城市銀行中有相當一批戰(zhàn)略投資者民營企業(yè)另外個人投資進入商業(yè)銀行系統(tǒng)目前雖然還有所限制但進入渠道仍較多并且比較暢通比如有大批個人股東憑仗城市信譽社改造為城市商業(yè)銀行之機進入銀行業(yè)個人還可以經(jīng)過購買上市銀行類公司的股票而成為其股東當然目前民營資本進入銀行業(yè)依然還存在一些有形或無形的妨礙主要表如今1市場準入的硬性要求比如按照規(guī)定設立全國性商業(yè)銀行的注冊資本不少于10億元人民幣且注冊資本必需是

5、實繳資本由于民間資本較為分散普通難以到達資本金的要求2層層審批的制度性妨礙民營資本進入銀行業(yè)需求閱歷一整套的審批程序在獲取準入時往往需求付出宏大的額外本錢3缺乏有效的銀行退出機制和存款保險制度加上觀念認識上的妨礙使得在具備二元經(jīng)濟傳統(tǒng)的中國經(jīng)濟構造條件下公眾對民營銀行尤其在成立初期存在很大的心思妨礙和猜疑一份調查報告顯示有近80%的被調查者以為中國需求民營銀行但對于民營銀行的態(tài)度卻異常謹慎明確表示會在那里開戶的人只需2.4%而大多數(shù)人那么會持張望態(tài)度；在各項要素中民營銀行的信譽最重要53.6%的人會視其信譽來決議能否把錢存入民營銀行；有45.2%和39.3%的人會調查民營銀行的實力及效力程度二

6、、民營資本進入銀行業(yè)的積極作用及潛在風險民營資本進入銀行業(yè)無論對民營資本本身還是對商業(yè)銀行來說都可以產(chǎn)生積極的作用對民營資本來說經(jīng)過進入銀行業(yè)1可以有效處理民營資本投資效率低下的問題提高資本資源的運用和配置效率長期以來由于民營資本分散在眾多民營企業(yè)或居民個人手中很難集中起來進展大規(guī)模的實業(yè)投資再加上民營投資引導機制的缺乏以及過去許多領域對民營資本進入的限制民營資本的投資收益難以保證大量民營資本被迫存于銀行或滯留在居民個人手中從而大大降低了民營資本的投資效率既妨礙了民營企業(yè)的開展壯大也在很大程度上呵斥了資本資源的浪費2可以有效地實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的交融為民營資本的產(chǎn)業(yè)擴張奠定融資根底目前民營

7、資本進入銀行業(yè)除了思索到銀行機構相對較高的利潤率之外更大程度上是在于這一投資的戰(zhàn)略意義即銀行作為貨幣市場主導者所具有的強大的融資功能尤其是在現(xiàn)階段資本市場發(fā)育還不夠成熟以及政府對銀行業(yè)準入有著嚴厲限制的背景下銀行間接融資的功能與價值顯得更加重要對銀行業(yè)和經(jīng)濟開展而言各種民營資本進入銀行業(yè)所帶來的直接效益包括1有助于處理商業(yè)銀行資本金缺乏的問標題前我國商業(yè)銀行普遍存在資本金缺乏的問題嚴重制約了商業(yè)銀行的業(yè)務擴張和市場競爭民營資本的注入無疑有助于添加商業(yè)銀行資本金和拓展其運營規(guī)模2有助于銀行業(yè)現(xiàn)代治理構造的建立和推進商業(yè)銀行體制的真正改革由于民營資本產(chǎn)權明晰隨著民營資本進入銀行業(yè)有利于促進商業(yè)銀行

8、股權資本和產(chǎn)權構造的多元化進而逐漸建立現(xiàn)代企業(yè)制度強化法人治理和市場運作提高風險管理程度和內部控制的質量與效率3有助于處理商業(yè)銀行開展的動力機制問題民營資本的目的是追求利潤最大化隨著民營資本進入銀行業(yè)在促進股權多元化和改良治理構造的根底上將促使商業(yè)銀行在運營管理體制、用人分配機制、業(yè)務創(chuàng)新力度、市場開辟方式等方面都以市場為導向以利潤為目的建立起一套較完善的鼓勵機制處理開展動力缺乏問題4有助于商業(yè)銀行明確其市場定位有效緩解民營企業(yè)融資難的問題隨著民營股權所占比重的逐漸提升政府財政股權逐漸被稀釋甚至退出由民營資本參股或組建的商業(yè)銀行開場具備一個獨立的市場利益主體所需求的全部特征這將有利于處理我國經(jīng)

9、濟開展中長期存在的民營中小企業(yè)融資難的姿態(tài)5有助于強化銀行之間的市場競爭和優(yōu)勝劣汰機制在現(xiàn)代金融體系比較興隆的國家受利益機制的驅動銀行相互之間的競爭非常猛烈每年會有許多銀行破產(chǎn)同時也會有新的銀行開業(yè)最近十余年來的銀行收買與兼并作為一種重要的競爭方式促使這些銀行培育了很強的自我開展和自我調理功能另外民營資本進入銀行業(yè)還可以在一定程度上處理鄉(xiāng)村金融效力缺位的問題近年來各國有商業(yè)銀行根據(jù)本錢與效益管理的原那么開場大力強化集約運營加上一批資產(chǎn)質量低、運營效益差的中小金融機構被吊銷歸并或退出金融市場使得鄉(xiāng)村和偏遠地域的金融效力嚴重缺乏經(jīng)過讓民營資本進入銀行業(yè)可以組建主要為地方鄉(xiāng)村經(jīng)濟效力的中小銀行機構有

10、效處理鄉(xiāng)村經(jīng)濟開展中金融效力缺失的問題不可否認民營資本進入銀行業(yè)將給銀行本身和金融體系帶來一定的沖擊其潛在風險同樣不容忽視銀行業(yè)是一個具有典型委托代理關系的高負債和高風險行業(yè)必需面對內在的風險轉嫁問題尤其是在大量債務人主要是缺乏監(jiān)視動力的小額存款者和少數(shù)股權人的約束條件下代理人去追逐高收益高風險投資工程的激動更加突出再加上由信息不對稱所引發(fā)的逆向選擇和品德風險問題任何一家銀行出現(xiàn)問題都能夠引起人們對其它銀行自信心的動搖進而引起“多米諾骨牌式的連鎖反響對整個社會與經(jīng)濟的開展帶來很大沖擊假設民營資本以組建民營銀行的方式進入銀行業(yè)在成立初期由于遭到財力有限和資信缺乏的制約在短少國家信譽擔保和存款保險

11、制度保證的條件下很有能夠會添加整個金融系統(tǒng)的風險對此要引起高度的注重和警惕除此之外民營資本進入銀行業(yè)還能夠出現(xiàn)關聯(lián)貸款以及由此引發(fā)的其他問題亞洲開發(fā)銀行對亞洲各國銀行業(yè)的研討發(fā)現(xiàn)民營銀行最大的問題就是股東關聯(lián)貸款為關聯(lián)企業(yè)融資不僅會使商業(yè)銀行風險轉嫁的激動更加劇烈而且產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的親密結合還有能夠進一步導致“裙帶關系和“黑金政治的出現(xiàn)雖然監(jiān)管部門曾經(jīng)認識到這個問題的嚴重性并且制定了相應的措施但民營資本一切者在關聯(lián)貸款運作手法上的隱蔽性往往超出了監(jiān)管者可以監(jiān)控的范圍相關法規(guī)對關聯(lián)貸款的認定也明顯落后于實踐操作手法三、民營資本進入銀行業(yè)的方式和途徑當民營資本進入銀行業(yè)的政策與法律條件曾經(jīng)比較

12、明朗并且由此而產(chǎn)生的收益和風險被得到充分認識后一個隨之而來的問題是民營資本采取何種方式進入銀行業(yè)普通情況下民營資本進入銀行業(yè)不外乎資本準入和機構準入兩種方式而不同的方式對商業(yè)銀行的產(chǎn)權構造和銀行業(yè)的市場構造有不同的影響民營資本進入銀行業(yè)的目的是提高商業(yè)銀行的運營效率和競爭實力以應對外資金融機構進入所帶來的各方面的沖擊和挑戰(zhàn)因此必需明確民營資本不同進入方式對于商業(yè)銀行績效和運營效率的影響途徑與力度實際研討中關于產(chǎn)權構造與市場構造變動對商業(yè)銀行的績效有無影響或者哪種影響更顯著不斷沒有定論市場構造改革論者從SCP范式入手得出結論以為銀行業(yè)市場構造的不合理是影響銀行業(yè)運營效率的一個重要要素而且往往是集

13、中度較高市場中的銀行具有較高的本錢和較低的效率而且他們大都以為中國銀行業(yè)存在較為嚴重的構造問題缺乏競爭是導致銀行業(yè)效率低下的主要緣由反對者的研討闡明競爭程度與效率之間的正相關關系在銀行業(yè)并不適用在現(xiàn)代信息與通訊技術廣泛浸透到銀行系統(tǒng)并引起商業(yè)銀行運營方式的變化后一定程度的行業(yè)集中和銀行機構擴張不僅不會降低績效而且可以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應我國有學者的研討也以為在現(xiàn)代技術不斷作用于銀行運作機制、主要興隆國家的銀行業(yè)市場構造進一步向集中化開展、各家銀行不斷追求規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟效應的背景下中國銀行業(yè)堅持一定的行業(yè)集中度是符合銀行業(yè)開展趨勢的在產(chǎn)權構造方面有研討報告顯示銀行國有產(chǎn)權方式往往在那些

14、平均資本收益較低、金融體系欠興隆、政府干涉較強而效率較低、產(chǎn)權維護性差的國家占有較大比重為此他們提出從改革產(chǎn)權構造入手來提高商業(yè)銀行的效率現(xiàn)實上無論是一方面改革產(chǎn)權構造還是一方面改革市場構造都是不完備的僅從產(chǎn)權構造入手進展改革忽略了這樣一個現(xiàn)實即使在興隆的市場經(jīng)濟國家銀行機構也會因市場競爭不充分而松懈從而嚴重降低其運營效率因此即使是進展徹底的產(chǎn)權改革構成了有效的治理構造和鼓勵約束機制在缺乏競爭的市場構造中國有銀行依然能夠低效率運營而不努力提高產(chǎn)品和效力質量而假設單從市場構造改革入手國有商業(yè)銀行那么有能夠由于存在大量政策性負擔和預算軟約束問題嚴重而隱藏了大量金融風險一味主張對外資銀行的全面放開并

15、不能排除危及國家金融平安的能夠性；而且國際銀行業(yè)的開展趨勢并不是朝著充分競爭而是向著集中化的方向開展近年來國際銀行業(yè)的并購浪潮就是最好的例證根據(jù)上面的分析結合中國銀行業(yè)的現(xiàn)實情況民營資本進入銀行業(yè)在方式選擇上應該是優(yōu)先思索資本準入同時在相關配套措施和外部環(huán)境比較完善的前提下穩(wěn)步推進機構準入做出這一判別的根據(jù)并不在于民營資本成立民營銀行能夠存在的動機不純由于對于各種不純動機完全可以經(jīng)過制度設計和加強監(jiān)管來進展預防這現(xiàn)實上也是監(jiān)管程度不斷提高和法治環(huán)境日益完善必不可少的一個環(huán)節(jié)而是基于如下緣由1目前我國銀行機構數(shù)量眾多近乎飽和競爭比較充分在這種情況下對機構準入應該慎重有資料顯示截至2004年底中國

16、共有4家國有銀行、3家政策性銀行、12家股份制商業(yè)銀行、112家城市商業(yè)銀行、681家城市信譽協(xié)作社、7家鄉(xiāng)村商業(yè)銀行、12家鄉(xiāng)村協(xié)作銀行和32869家鄉(xiāng)村信譽協(xié)作社等另外共有19個國家和地域的67家外資銀行在華設立211家營業(yè)性機構外資銀行類機構在我國設立220家代表處數(shù)據(jù)來源2產(chǎn)權構造改革對商業(yè)銀行運營效率提高非常重要的觀念在我國從一定程度上得到了印證雖然四大國有商業(yè)銀行在資產(chǎn)規(guī)模、資本規(guī)模以及機構數(shù)量與員工人數(shù)上都遠遠超越股份制銀行但其運營效率的各項目的卻不斷都低于股份制銀行和一些新興銀行這種低效率并非是在市場競爭的作用下構成的而主要是由歷史要素和行政手段所導致因此產(chǎn)權構造改革在目前情況

17、下顯得更加迫切經(jīng)過改動國有銀行的產(chǎn)權構造可以推進國有銀行改革其不合理的治理構造處理國有銀行治理構造上存在的諸多問題穩(wěn)定和豐富商業(yè)銀行改革曾經(jīng)獲得的成果3上述關于民營資本進入銀行業(yè)所能夠招致的潛在風險大都與機構準入有關而且民營資本進入銀行業(yè)能夠存在的妨礙大都表如今設立新的民營銀行上在我國銀行業(yè)整體上還面臨較大風險的背景下無論是從可行性還是從必要性來說都應該是以資本準入改造產(chǎn)權的方式優(yōu)先四、民營資本進入銀行業(yè)的假設干戰(zhàn)略民營資本進入銀行業(yè)涉及到民營企業(yè)、商業(yè)銀行、政府部門、貨幣當局和監(jiān)管部門等多個部門是一項復雜的工程其順利實施和勝利推進有賴于多方的協(xié)同配合和共同努力要求商業(yè)銀行與民營資本積極改革本

18、身固有的弊病也需求相關部門為改革發(fā)明一個良好的外部環(huán)境同時注重規(guī)范監(jiān)管行為和提高監(jiān)管程度有效防備各類潛在的風險對民營企業(yè)來說在進入銀行業(yè)之前應該建立起健全的法人治理構造這有利于明晰產(chǎn)權關系強化運營管理提高企業(yè)應對市場變化的才干；同時應明確進入銀行業(yè)的目的是作為一項戰(zhàn)略性的長期投資而不是為了獲取短期利益或當年分紅更不可以從事關聯(lián)買賣來套取貸款對商業(yè)銀行來說要加強內部控制和信息披露機制的建立與規(guī)范強化商業(yè)銀行風險管理機制實現(xiàn)其盈利、市場擴張、可繼續(xù)運營的最正確平衡；民營資本進入商業(yè)銀行之后應該留意一切權與運營權的分別實現(xiàn)由銀行家來運營銀行的目的有效處理業(yè)務擴展與風險控制之間的矛盾隨著民營資本進入國有銀行以及銀行產(chǎn)權構造的改動還需求政府部門進展角色轉換、貨幣管理當局的配合以及監(jiān)管部門的不懈努力首先政府部門作為國有資產(chǎn)的代表人必需逐漸放棄對銀行的直接干涉和管理同時不斷強化其股東角色依托政府獨資或控股的法人投資機構參與改革后變成股份制銀行的董事會經(jīng)過在董事會的任務來維