中級(jí)財(cái)務(wù)預(yù)算管理與財(cái)務(wù)知識(shí)分析

1、案2011年中級(jí)艾財(cái)務(wù)管理全啊書各章節(jié)公式總佰結(jié)耙第二章預(yù)算管阿理目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算骯方法霸（1）量本利分隘析法：氨目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)俺產(chǎn)品產(chǎn)銷數(shù)量襖辦（單位產(chǎn)品售價(jià)班單位產(chǎn)品變動(dòng)俺成本）固定成吧本費(fèi)用矮（2）比例預(yù)算靶法：斑銷售收入利潤(rùn)率隘法：目標(biāo)利潤(rùn)按預(yù)計(jì)銷售收入辦氨測(cè)算的銷售利潤(rùn)挨率成本利潤(rùn)率法：扒目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)計(jì)哎營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用骯扮核定的成本費(fèi)用澳利潤(rùn)率哎投資資本回報(bào)率艾法：目標(biāo)利潤(rùn)捌預(yù)計(jì)投資資本平擺均總額靶辦投資資本回報(bào)率藹利潤(rùn)增長(zhǎng)百分比哀法：目標(biāo)利潤(rùn)扒上期利潤(rùn)總額俺胺（1利潤(rùn)增長(zhǎng)拌百分比）（3）上加法：藹企業(yè)留存收益吧盈余公積金未邦分配利潤(rùn)斑凈利潤(rùn)本年新唉增留存收益/（霸1股利分配比扮率）罷或本年新

2、增留伴存收益股利分芭配額板目標(biāo)利潤(rùn)凈利暗潤(rùn)/（1所得百稅稅率）百預(yù)期目標(biāo)利潤(rùn)奧預(yù)測(cè)可實(shí)現(xiàn)銷售般敖（預(yù)期產(chǎn)品售價(jià)搬預(yù)期產(chǎn)品單位叭成本）期間費(fèi)邦用主要預(yù)算的編制柏（1）銷售預(yù)算巴編制：吧現(xiàn)金收入本期拌現(xiàn)銷收入收回白以前賒銷搬（2）生產(chǎn)預(yù)算昂的編制：霸預(yù)計(jì)生產(chǎn)量預(yù)熬計(jì)銷售量預(yù)計(jì)伴期末結(jié)存量預(yù)昂計(jì)期初結(jié)存量期凹末結(jié)存量擺期初結(jié)存（上期絆期末結(jié)存）本哀期增加本期減辦少扮（3）材料采購唉預(yù)算編制：巴某種材料采購量靶某種材料耗用笆量該種材料期搬末結(jié)存量該種班材料期初結(jié)存量哀某種材料耗用量疤（生產(chǎn)需用量）礙產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)把量芭扮單位產(chǎn)品定額耗案用量哎材料采購支出襖當(dāng)期現(xiàn)購支出瓣支付前期賒購巴（4）直接人工熬預(yù)算

3、：暗某種產(chǎn)品直接人昂工總工時(shí)單位熬產(chǎn)品定額工時(shí)氨扳該產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)胺量骯某種產(chǎn)品直接人哎工總成本單位案工時(shí)工資率背艾該產(chǎn)品直接人工懊工時(shí)總數(shù)?。?）制造費(fèi)用斑預(yù)算：芭制造費(fèi)用總額敗變動(dòng)制造費(fèi)用稗固定制造費(fèi)用矮某項(xiàng)目變動(dòng)制造絆費(fèi)用分配率該鞍項(xiàng)目變動(dòng)制造費(fèi)靶用預(yù)算總額/業(yè)埃務(wù)量預(yù)算總額?。?）單位生產(chǎn)翱成本預(yù)算：百單位產(chǎn)品預(yù)計(jì)生哎產(chǎn)成本絆單位產(chǎn)品直接背材料成本單位按產(chǎn)品直接人工成斑本單位產(chǎn)品制霸造費(fèi)用拌期末結(jié)存產(chǎn)品成白本期初結(jié)存產(chǎn)笆品成本本期產(chǎn)拔品生產(chǎn)成本本靶期銷售產(chǎn)品成本笆（7）現(xiàn)金預(yù)算頒：哀可運(yùn)用現(xiàn)金合計(jì)巴期初現(xiàn)金余額捌經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入般現(xiàn)金支出合計(jì)啊經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出拔資本性現(xiàn)金支澳出礙現(xiàn)金余缺可運(yùn)搬

4、用現(xiàn)金合計(jì)現(xiàn)艾金支出合計(jì)澳期初現(xiàn)金余額敖經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入芭經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支昂出資本性現(xiàn)金稗支出氨期末現(xiàn)金余額懊現(xiàn)金余缺艾跋現(xiàn)金的籌集與投隘放 把第三章籌資管昂理租金的計(jì)算擺每年租金設(shè)澳備價(jià)款殘值昂背(P/F，i，拌n)/(P/壩A，i，n)（靶后付年金）可轉(zhuǎn)換債券版轉(zhuǎn)換比率（股數(shù)昂）債券面值/岸轉(zhuǎn)換價(jià)格資金需要量預(yù)側(cè)半（1）因素分析拌法：把資金需要量（笆基期資金平均占伴用額不合理資阿金占用額）叭扮（1拌愛預(yù)測(cè)期銷售增減翱率）疤吧（1癌挨預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)疤速度變動(dòng)率）襖（2）銷售百分礙比法：疤外部融資需求量奧敏感性資產(chǎn)/翱基期銷售額白拔銷售變動(dòng)額敏疤感性負(fù)債/基期澳銷售額辦板銷售變動(dòng)額銷鞍售凈利率霸捌利潤(rùn)

5、留存率八瓣預(yù)測(cè)期銷售額扮（3）資金習(xí)性扳預(yù)測(cè)法：哀資金總額(需要襖量)（y）不班變資金（a）笆變動(dòng)資金（bx奧）回歸直線法：a b高低點(diǎn)法：耙某項(xiàng)目單位變動(dòng)癌資金（b）（百最高收入期資金奧占用量最低收埃入期資金占用量挨）/（最高銷售跋收入最低銷售哀收入）盎某項(xiàng)目不變資金盎總額（a）最案高收入期資金占百用量b芭邦最高銷售收入佰或最低收入期暗資金占用量b傲稗最低銷售收入個(gè)別資本成本罷（1）一般模式凹：資本成本率扒年資金占用費(fèi)/斑（籌資總額籌柏資費(fèi)用）年資邦金占用費(fèi)/籌辦資總額罷哀（1籌資費(fèi)用白率）敗（2）貼現(xiàn)模式班：籌資凈額現(xiàn)值背未來資本清償扒額現(xiàn)金流量現(xiàn)值藹0半得：資本成本率頒所采用的貼現(xiàn)昂率把

6、（3）銀行借款?yuàn)W資本成本：一般模式：藹銀行借款資金成斑本率籌資總額愛扒利率哎安（1所得稅稅皚率）/籌資總哀額絆癌（1手續(xù)費(fèi)率拔）年利率搬頒（1所得稅稅艾率）/（1手稗續(xù)費(fèi)率）半貼現(xiàn)模式：根據(jù)按“凹現(xiàn)金流入現(xiàn)值把現(xiàn)金流出現(xiàn)值藹0傲”昂求解折現(xiàn)率。懊（4）公司債券熬資本成本：一般模式：背公司債券資本成般本率年利息捌?。?所得稅率八）/債券籌資伴總額芭叭（1手續(xù)費(fèi)率叭）板貼現(xiàn)模式：根據(jù)翱“般現(xiàn)金流入現(xiàn)值安現(xiàn)金流出現(xiàn)值疤0絆”霸求解折現(xiàn)率。襖（5）融資租賃柏資本成本：只能擺采用貼現(xiàn)模式氨現(xiàn)金流入現(xiàn)值（昂租賃設(shè)備原值）壩現(xiàn)金流出現(xiàn)值把（各期租金現(xiàn)值矮殘值現(xiàn)值）懊（6）普通股資白本成本：敖唉第一種方法昂佰

7、股利增長(zhǎng)模型法拌：拜股利固定增長(zhǎng)的般情況下：普通股資本成本哀預(yù)計(jì)第一期股疤利/股票發(fā)行哎價(jià)格霸哀（1籌資費(fèi)用昂率）預(yù)期股奧利年增長(zhǎng)率安每年股利固定的佰情況下：擺普通股資本成本拔每期支付的固皚定股利/股票巴發(fā)行價(jià)格搬吧（1籌資費(fèi)用叭率）按疤第二種方法疤耙資本資產(chǎn)定價(jià)模敗型法：癌普通股資本成本癌無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率俺貝塔系數(shù)暗愛（市場(chǎng)平均報(bào)酬頒率無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬扳率）胺（7）留存收益伴資本成本：與普吧通股成本相同但佰不考慮籌資費(fèi)用平均資本成本安加權(quán)平均骯吧（個(gè)別資本成本班稗個(gè)別資本在全部矮資本中的比重）杠桿效應(yīng)矮息稅前利潤(rùn)EB翱IT銷售收入襖S變動(dòng)成本V骯固定成本F礙邊際貢獻(xiàn)M固罷定成本F啊邊際貢獻(xiàn)M銷昂售收入

8、S變動(dòng)盎成本V單位邊藹際貢獻(xiàn)襖班銷售量Q班（1）經(jīng)營(yíng)杠桿懊系數(shù)（DOL）拔：捌定義公式：經(jīng)營(yíng)跋杠桿系數(shù)息稅笆前利潤(rùn)變動(dòng)率/胺產(chǎn)銷量變動(dòng)率拔（簡(jiǎn)化）計(jì)算公柏式：經(jīng)營(yíng)杠桿系背數(shù)基期邊際貢絆獻(xiàn)/基期息稅前懊利潤(rùn)（基期息扳稅前利潤(rùn)固定翱成本）/基期息拌稅前利潤(rùn)斑（2）財(cái)務(wù)杠桿白系數(shù)（DFL）安：八定義公式：財(cái)務(wù)奧杠桿系數(shù)每股唉收益變動(dòng)率/息胺稅前利潤(rùn)變動(dòng)率百（簡(jiǎn)化）計(jì)算公懊式：財(cái)務(wù)杠桿系頒數(shù)基期息稅前俺利潤(rùn)/（基期息襖稅前利潤(rùn)基期絆利息）頒（3）總杠桿系敖數(shù)（DTL）：佰定義公式：總杠稗桿系數(shù)普通股拜每股收益變動(dòng)率癌/產(chǎn)銷量變動(dòng)率氨（簡(jiǎn)化）計(jì)算公暗式：總杠桿系數(shù)般基期邊際貢獻(xiàn)扒/（基期邊際貢扒獻(xiàn)基期固

9、定成半本基期利息）襖資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化方埃法扳（1）每股收益扳分析法：百每股收益（息跋稅前利潤(rùn)利息巴）爸襖（1所得稅稅盎率）/普通股股百數(shù)計(jì)算公式：挨（）公司價(jià)值昂分析法：傲公司市場(chǎng)總價(jià)值芭V權(quán)益資本的埃市場(chǎng)價(jià)值S債拔務(wù)資本的市場(chǎng)價(jià)暗值B爸權(quán)益資本（股票哎）的市場(chǎng)價(jià)值罷（息稅前利潤(rùn)百利息）笆疤（1所得稅稅敗率）/權(quán)益資本礙成本按凈利潤(rùn)/權(quán)益鞍資本成本皚第四章投資管拜理哀項(xiàng)目計(jì)算期（n八）建設(shè)期（s般）運(yùn)營(yíng)期（p佰）阿投入類財(cái)務(wù)可行埃性要素的估算扮建設(shè)投資的估算爸艾第一個(gè)投入類要百素?cái)?.形成固定資澳產(chǎn)的費(fèi)用：稗（1）建筑工程礙費(fèi)的估算。斑單位建筑工程投艾資估算法：哀建筑工程費(fèi)同阿類單位建筑工程拌投資

10、愛吧相應(yīng)的建筑工程擺總量拔單位實(shí)物工程量稗投資估算法：哎建筑工程費(fèi)預(yù)癌算單位實(shí)物工程案投資頒胺相應(yīng)的實(shí)物工程哎量礙（2）設(shè)備購置艾費(fèi)的估算。芭狹義設(shè)備購置費(fèi)伴的估算如下：昂國(guó)產(chǎn)設(shè)備購置費(fèi)疤的估算：設(shè)備購俺置費(fèi)設(shè)備購買絆成本斑板（1運(yùn)雜費(fèi)率般）擺進(jìn)口設(shè)備購置費(fèi)昂的估算：稗設(shè)備購置費(fèi)用靶以人民幣標(biāo)價(jià)的襖進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)安進(jìn)口從屬費(fèi)愛國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)爸在估算以人民幣半標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備瓣到岸價(jià)時(shí)，如按翱到岸價(jià)結(jié)算時(shí):辦以人民幣標(biāo)價(jià)的哎進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)罷以外幣標(biāo)價(jià)的哀進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)板唉人民幣外匯牌價(jià)敗按離岸價(jià)結(jié)算時(shí)阿:胺以人民幣標(biāo)價(jià)的敗進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)耙（以外幣標(biāo)價(jià)挨的進(jìn)口設(shè)備離岸傲價(jià)國(guó)際運(yùn)費(fèi)愛國(guó)瓣際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)）白般

11、人民幣外匯牌價(jià)把其中：國(guó)際運(yùn)費(fèi)胺（外幣）離岸敗價(jià)（外幣）背胺國(guó)際運(yùn)費(fèi)率哀國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)爸（外幣）（以罷外幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口敖設(shè)備離岸價(jià)國(guó)把際運(yùn)費(fèi)）敖柏國(guó)際運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)拔率芭在進(jìn)口設(shè)備不涉藹及消費(fèi)稅的情況愛下，進(jìn)口從屬費(fèi)伴的計(jì)算公式為：隘進(jìn)口從屬費(fèi)進(jìn)翱口關(guān)稅外貿(mào)手挨續(xù)費(fèi)結(jié)匯銀行哀財(cái)務(wù)費(fèi)拌其中：進(jìn)口關(guān)稅翱以人民幣標(biāo)價(jià)捌的進(jìn)口設(shè)備到岸辦價(jià)般班進(jìn)口關(guān)稅率疤外貿(mào)手續(xù)費(fèi)以瓣人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)傲口設(shè)備到岸價(jià)皚胺外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)芭以外匯支付的翱進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)隘半人民幣外匯牌價(jià)皚般結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)拌率凹國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)（跋以人民幣標(biāo)價(jià)的懊進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)骯進(jìn)口關(guān)稅）熬胺運(yùn)雜費(fèi)率班工具、器具和生鞍產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用家具購胺置費(fèi)狹義設(shè)備吧

12、購置費(fèi)板叭標(biāo)準(zhǔn)的工具、器皚具和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用唉家具購置費(fèi)率俺設(shè)備購置費(fèi)（廣搬義）（狹義）班設(shè)備購置費(fèi)（國(guó)艾產(chǎn)國(guó)外）工捌具、器具和生產(chǎn)敗經(jīng)營(yíng)用家具購置骯費(fèi)傲（3）安裝工程罷費(fèi)的估算。搬安裝工程費(fèi)每按噸安裝費(fèi)稗藹設(shè)備噸位安裝奧費(fèi)率鞍暗設(shè)備原價(jià)敗安裝工程費(fèi)單耙位實(shí)務(wù)工程安裝哀費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)瓣安安裝實(shí)務(wù)工程量襖（4）形成固定把資產(chǎn)的費(fèi)用建按筑工程費(fèi)設(shè)備敖購置費(fèi)安裝工板程費(fèi)其他費(fèi)用啊。矮（5）固定資產(chǎn)拔原值形成固定傲資產(chǎn)的費(fèi)用建傲設(shè)期資本化利息胺預(yù)備費(fèi)。敗2.預(yù)備費(fèi)的估佰算拔基本預(yù)備費(fèi)（翱形成固定資產(chǎn)的斑費(fèi)用形成無形把資產(chǎn)的費(fèi)用形哀成其他資產(chǎn)的費(fèi)靶用）基本預(yù)備費(fèi)率俺流動(dòng)資金投資的挨估算辦耙第二個(gè)投入類要安素案1.分

13、項(xiàng)詳細(xì)估俺計(jì)法的基本公式愛：氨本年流動(dòng)資金投拔資額本年流動(dòng)壩資金需用額截爸至上年的流動(dòng)資頒金投資額案或本年流動(dòng)資挨金需用額上年拔流動(dòng)資金需用額傲本年流動(dòng)資金需鞍用額該年流動(dòng)拌資產(chǎn)需用額該癌年流動(dòng)負(fù)債需用扮額爸2.周轉(zhuǎn)天數(shù)、啊周轉(zhuǎn)次數(shù)、周轉(zhuǎn)暗額與資金需用額半的概念及其關(guān)系白周轉(zhuǎn)次數(shù)36唉0/周轉(zhuǎn)天數(shù)愛1年內(nèi)最多周轉(zhuǎn)愛次數(shù)360/熬最低周轉(zhuǎn)天數(shù)傲某一流動(dòng)項(xiàng)目的叭資金需用額該疤項(xiàng)目的周轉(zhuǎn)額/懊該項(xiàng)目的最多周氨轉(zhuǎn)次數(shù)挨3.流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)矮目的估算。擺某年流動(dòng)資金需懊用額該年存貨癌需用額該年應(yīng)熬收賬款需用額唉該年預(yù)付賬款需矮用額該年現(xiàn)金扳需用額鞍存貨需用額外骯購原材料需用額柏外購燃料動(dòng)力礙費(fèi)需用額其他瓣材料

14、需用額在啊產(chǎn)品需用額產(chǎn)拜成品需用額岸外購原材料需用礙額年外購原材鞍料費(fèi)用/外購原扮材料的最多周轉(zhuǎn)叭次數(shù)扒外購燃料動(dòng)力需愛用額年外購燃敖料動(dòng)力費(fèi)用/外辦購燃料動(dòng)力費(fèi)的熬最多周轉(zhuǎn)次數(shù)氨其他材料需用額捌年外購其他材白料費(fèi)用/其他材矮料的最多周轉(zhuǎn)次頒數(shù)搬在產(chǎn)品需用額扳（年外購原材料邦費(fèi)用年外購燃哎料動(dòng)力費(fèi)用年按職工薪酬年修拌理費(fèi)年其他制礙造費(fèi)用）/在產(chǎn)柏品的最多周轉(zhuǎn)次埃數(shù)爸產(chǎn)成品需用額按（年經(jīng)營(yíng)成本笆年銷售費(fèi)用）/叭產(chǎn)成品的最多周骯轉(zhuǎn)次數(shù)板應(yīng)收賬款需用額罷年經(jīng)營(yíng)成本/笆應(yīng)收賬款的最多矮周轉(zhuǎn)次數(shù)凹預(yù)付賬款需用額敖外購商品或服八務(wù)年費(fèi)用金額/柏預(yù)付賬款的最多絆周轉(zhuǎn)次數(shù)辦現(xiàn)金需用額（芭年職工薪酬年皚其他費(fèi)用

15、）/現(xiàn)拜金的最多周轉(zhuǎn)次矮數(shù)絆其它費(fèi)用制造疤費(fèi)用管理費(fèi)用暗銷售費(fèi)用以敗上三項(xiàng)費(fèi)用所含邦職工薪酬、折舊笆費(fèi)、攤銷費(fèi)和修跋理費(fèi)哎流動(dòng)負(fù)債需用額斑應(yīng)付賬款需用背額預(yù)收賬款需俺用額拜應(yīng)付賬款需用額頒外購原材料、熬燃料動(dòng)力及其他哎材料費(fèi)用/應(yīng)付吧賬款的最多周轉(zhuǎn)矮次數(shù)絆預(yù)收賬款需用額埃預(yù)收的營(yíng)業(yè)收白入年金額/預(yù)收百賬款的最多周轉(zhuǎn)般次數(shù)稗經(jīng)營(yíng)成本的估算百暗第三個(gè)投入類要鞍素艾某年經(jīng)營(yíng)成本艾該年外購原材料埃燃料和動(dòng)力費(fèi)敖該年職工薪酬爸該年修理費(fèi)該罷年其他費(fèi)用暗某年經(jīng)營(yíng)成本敗該年不包括財(cái)務(wù)昂費(fèi)用的總成本費(fèi)案用該年折舊額按該年無形資產(chǎn)埃和其他資產(chǎn)的攤靶銷額班某年不包括財(cái)務(wù)板費(fèi)用的總成本費(fèi)笆用該年固定成拌本（含費(fèi)用）

16、百單位變動(dòng)成本（白含扒費(fèi)用）隘般該年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷量翱運(yùn)營(yíng)期相關(guān)稅金伴的估算敖扒第四個(gè)投入類要邦素百營(yíng)業(yè)稅金及附加昂應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅把應(yīng)交消費(fèi)稅城伴市維護(hù)建設(shè)稅稗教育費(fèi)附加絆城市維護(hù)建設(shè)稅版（應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅胺應(yīng)交消費(fèi)稅版應(yīng)交增值稅）扒挨城建稅稅率哀教育費(fèi)附加（班應(yīng)交營(yíng)業(yè)稅應(yīng)扒交消費(fèi)稅應(yīng)交八增值稅）拌霸教育費(fèi)附加率絆調(diào)整所得稅息阿稅前利潤(rùn)拔阿適用的企業(yè)所得八稅稅率板息稅前利潤(rùn)營(yíng)芭業(yè)收入不包括昂財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成懊本費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅矮金及附加隘投資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金跋流量的測(cè)算安某年凈現(xiàn)金流量罷該年現(xiàn)金流入板量該年現(xiàn)金流柏出量癌建設(shè)期某年凈現(xiàn)搬金流量該年拜原始投資額埃運(yùn)營(yíng)期某年所得奧稅前凈現(xiàn)金流量班該年息稅前利稗潤(rùn)該年折舊柏該年攤

17、銷該年把回收額該年維絆持運(yùn)營(yíng)投資該耙年流動(dòng)資金投資辦運(yùn)營(yíng)期某年所得扮稅后凈現(xiàn)金流量爸該年所得稅前柏凈現(xiàn)金流量(骯該年息稅前利潤(rùn)扮利息)安疤所得稅稅率敖單純固定資產(chǎn)投凹資項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流凹量的確定方法啊建設(shè)期某年的凈愛現(xiàn)金流量該斑年發(fā)生的固定資班產(chǎn)投資艾運(yùn)營(yíng)期某年所得懊稅前凈現(xiàn)金流量案該年因使用該啊固定資產(chǎn)新增的跋息稅前利潤(rùn)該柏年因使用該固定扮資產(chǎn)新增的折舊隘該年回收的固暗定資產(chǎn)凈殘值癌運(yùn)營(yíng)期某年所得疤稅后凈現(xiàn)金流量安運(yùn)營(yíng)期某年所斑得稅前凈現(xiàn)金流骯量（該年因使伴用該固定資產(chǎn)新藹增的息稅前利潤(rùn)隘利息)熬百所得稅稅率癌靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的扮計(jì)算方法及特征伴如果運(yùn)營(yíng)期內(nèi)前班若干年某年凈現(xiàn)叭金流量相等，且扮其合計(jì)

18、大于或等疤于原始投資，則巴：公式法：澳不包括建設(shè)期的昂回收期運(yùn)營(yíng)期啊發(fā)生的原始投資傲合計(jì)/運(yùn)營(yíng)期內(nèi)版前若干年相等的昂凈現(xiàn)金流量阿包括建設(shè)期的回扳收期（PP）皚不包括建設(shè)期的扮回收期（PP笆凹）建設(shè)期（s辦）列表法：埃包括建設(shè)期的投埃資回收期最后稗一項(xiàng)為負(fù)值的累叭計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)昂應(yīng)的年數(shù)最后跋一項(xiàng)為負(fù)值的累敗計(jì)凈現(xiàn)金流量絕斑對(duì)值/下一年度暗凈現(xiàn)金流量拌或累計(jì)凈現(xiàn)金胺流量第一年出現(xiàn)白正值的年份1暗該年初尚未回艾收的投資/該年疤凈現(xiàn)金流量斑總投資收益率（鞍投資報(bào)酬率）啊年息稅前利潤(rùn)或耙年均息稅前利潤(rùn)白/項(xiàng)目總投資絆動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的哀計(jì)算方法及特點(diǎn)礙凈現(xiàn)值（NPV擺）（各年凈現(xiàn)哎金流量百佰各年復(fù)利現(xiàn)值系

19、疤數(shù)）之和哀特殊方法一：當(dāng)百建設(shè)期為零，投藹產(chǎn)后的凈現(xiàn)金流拌量表現(xiàn)為普通年稗金形式時(shí)，公式拔為：搬NPVNCF昂0NCF1耙n啊巴（PA，ic絆，n）罷特殊方法二：當(dāng)哎建設(shè)期為零，運(yùn)礙營(yíng)期第1n每壩年不含回收額的佰凈現(xiàn)金流量相等岸，但終結(jié)點(diǎn)第n盎年有回收額Rn案（如殘值）時(shí)，扮可按兩種方法求阿凈現(xiàn)值。版啊將運(yùn)營(yíng)期1（俺n1）年每年胺相等的不含回收瓣額凈現(xiàn)金流量視埃為普通年金，第拌n年凈現(xiàn)金流量版視為第n年終值拌。公式如下：罷NPVNCF靶0NCF1八（n一1）阿壩（PA，ic按，n1） 芭NCFn把拜（PF,ic岸，n）安爸將運(yùn)營(yíng)期1n鞍年每年相等的不拜含回收額凈現(xiàn)金隘流量按普通年金懊處理，第

20、n年發(fā)霸生的回收額單獨(dú)版作為該年終值。跋公式如下：安NPVNCF阿0不含回收額板NCF1n伴癌（PA，ic巴，n）Rn傲絆（P/F,ic捌,n）按特殊方法三：當(dāng)胺建設(shè)期不為零，哀全部投資在建設(shè)班起點(diǎn)一次投入，哀運(yùn)營(yíng)期每年凈現(xiàn)盎金流量為遞延年艾金形式時(shí)，公式白為：叭NPVNCF埃0NCF（s氨1）n按白（PA，i挨c，n）（P懊A，ic，s襖）啊或NCF0把NCF（s1擺）n暗百（PA，ic澳，ns）暗稗（P/F,ic捌，s）把特殊方法四：當(dāng)翱建設(shè)期不為零，八全部投資在建設(shè)吧起點(diǎn)分次投入，氨投產(chǎn)后每年凈現(xiàn)頒金流量為遞延年伴金形式時(shí)，公式八為：翱NPVNCF拜0NCF1安笆（PF,ic壩，1）拜敖

21、NCFs半艾（PF,ic拔，S）NCF唉（s1）n叭昂（P/A，i澳c，n）（P頒/A，ic，S斑）矮凈現(xiàn)值率項(xiàng)目耙的凈現(xiàn)值/原始哎投資的現(xiàn)值合計(jì)傲（P/A，IR奧R，n）建設(shè)吧起點(diǎn)一次投入的拔原始投資/每年把相等的現(xiàn)金流量哀投資項(xiàng)目決策的擺主要方法罷某方案年等額凈扮回收額該方案扮凈現(xiàn)值埃奧回收系數(shù)該方愛案凈現(xiàn)值/年金岸現(xiàn)值系數(shù)澳第五章營(yíng)運(yùn)資哀金管理拔目標(biāo)現(xiàn)金余額的凹確定隨機(jī)模型百H（最高控制線絆）3R愛2L現(xiàn)金收支管理扮現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存拜貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收案賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)爸付賬款周轉(zhuǎn)期捌存貨周轉(zhuǎn)期平邦均存貨每天的絆銷貨成本艾應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期捌平均應(yīng)收賬款礙每天的銷貨收骯入挨應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期拜平均應(yīng)付賬款傲每

22、天的購貨成版本信用政策決策襖收益的增加增班加的銷售收入奧增加的變動(dòng)成本靶增加的邊際貢挨獻(xiàn)銷售量增加懊胺單位邊際貢獻(xiàn)絆應(yīng)收賬款平均余版額日銷售額捌拌信用期間或平均擺收現(xiàn)期版應(yīng)收賬款占用資班金應(yīng)收賬款平傲均余額拜澳變動(dòng)成本率拜應(yīng)收賬款占用資翱金的般“搬應(yīng)計(jì)利息頒”跋應(yīng)收賬款占用拌資金疤敗資本成本應(yīng)收扳賬款平均余額背安變動(dòng)成本率暗爸資本成本日銷佰售額八阿信用期間或平均啊收現(xiàn)期皚傲變動(dòng)成本率頒拔資本成本全年胺銷售額/360伴疤信用期間或平均拔收現(xiàn)期八伴變動(dòng)成本率礙埃資本成本（全扮年銷售額捌啊變動(dòng)成本率）扮360辦阿信用期間或平均辦收現(xiàn)期靶敗資本成本全年澳銷售變動(dòng)成本/笆360佰胺信用期間或平均瓣收現(xiàn)期

23、傲罷資本成本存貨管理扒訂貨成本固定把的訂貨成本存傲貨年需要量/每唉次進(jìn)貨量襖捌每次訂貨變動(dòng)成阿本霸取得成本訂貨叭成本購置成本癌訂貨固定成本骯訂貨變動(dòng)成本岸購置成本佰儲(chǔ)存成本儲(chǔ)存凹固定成本單位癌儲(chǔ)存變動(dòng)成本扮百每次訂貨量/2岸總成本取得成傲本儲(chǔ)存成本跋缺貨成本把變動(dòng)訂貨成本胺年訂貨次數(shù)唉扒每次訂貨成本稗（D/Q）壩胺K班變動(dòng)儲(chǔ)存成本扮年平均庫存唉佰單位儲(chǔ)存成本擺（Q/2）半阿Kc半年度最佳訂貨批般次ND/Q 瓣最佳訂貨周期T柏360/N叭經(jīng)濟(jì)訂貨量經(jīng)濟(jì)藹訂貨模型：（D辦/Q）傲按K（Q/2）瓣靶Kc 霸經(jīng)濟(jì)訂貨量EO挨Q（2KD/隘KC）1/2癌存貨相關(guān)總成本俺（2KDKC斑）1/2懊保險(xiǎn)儲(chǔ)備的

24、再訂俺貨點(diǎn)啊預(yù)計(jì)交貨期內(nèi)拌的需求保險(xiǎn)儲(chǔ)柏備交貨時(shí)間熬扒平均日需求量藹保險(xiǎn)儲(chǔ)備流動(dòng)負(fù)債管理昂補(bǔ)償性余額實(shí)際捌利率名義利率背/（1補(bǔ)償性矮余額比例）奧貼現(xiàn)法實(shí)際利率熬名義利率/（拔1名義利率）邦放棄現(xiàn)金折扣的班信用成本率折霸扣率/（1折愛扣率）哎拌360/（信用拜期折扣期）阿第六章收益與捌分配管理銷售預(yù)測(cè)分析扮算術(shù)平均法:銷邦售量預(yù)測(cè)值（罷白第i期的實(shí)際銷版售量）/期數(shù)壩加權(quán)平均法:銷吧售量預(yù)測(cè)值把柏（第i期的權(quán)數(shù)安辦第i期的實(shí)際銷俺售量）移動(dòng)平均法:瓣Yn+1 （斑Xn-(m-1按)+Xn-(m芭-2)+L+X昂n-1+Xn）稗/m拜n+1Yn+半1+（Yn+1芭Yn）指數(shù)平滑法:佰Yn+1=a

25、X熬n+（1-a）哀Yn艾因果預(yù)測(cè)分析法奧（回歸直線法）哀：銷售定價(jià)管理耙完全成本加成定靶價(jià)法成本利潤(rùn)率定價(jià)按成本利潤(rùn)率預(yù)骯測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)跋測(cè)成本總額瓣單位產(chǎn)品價(jià)格埃單位成本白把（1成本利潤(rùn)皚率）/（1適辦用稅率）銷售利潤(rùn)率定價(jià)埃銷售利潤(rùn)率預(yù)拌測(cè)利潤(rùn)總額/預(yù)藹測(cè)銷售總額板單位產(chǎn)品價(jià)格辦單位成本/（1把銷售利潤(rùn)率暗適用稅率）保本點(diǎn)定價(jià)法版單位產(chǎn)品價(jià)格板（單位固定成本瓣單位變動(dòng)成本跋）/（1適用跋稅率）單位完邦全成本/（1稗適用稅率）目標(biāo)利潤(rùn)定價(jià)法扮單位產(chǎn)品價(jià)格伴（目標(biāo)利潤(rùn)總額骯完全成本總額斑）/產(chǎn)品銷量按八（1適用稅率吧）跋（單位目標(biāo)利敖潤(rùn)單位完全成皚本）/（1適捌用稅率）暗變動(dòng)成本定價(jià)法骯（特

26、殊情況下的藹定價(jià)方法）頒單位產(chǎn)品價(jià)格氨單位變動(dòng)成本拜柏（1成本利潤(rùn)爸率）/（1適白用稅率）巴以市場(chǎng)需求為基班礎(chǔ)的定價(jià)方法吧需求價(jià)格彈性系拌數(shù)定價(jià)法骯E版傲某種產(chǎn)品的需求捌價(jià)格彈性系數(shù)白啊P疤懊價(jià)格變動(dòng)量奧PO佰奧基期單位產(chǎn)品價(jià)擺格藹熬Q搬般需求變動(dòng)量搬QO霸?；阡N售數(shù)量成本性態(tài)分析高低點(diǎn)法皚單位變動(dòng)成本靶(最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量霸成本一最低點(diǎn)業(yè)叭務(wù)量成本)(罷最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量一爸最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量)唉固定成本總額啊最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量成擺本一單位變動(dòng)成扳本版案最高點(diǎn)業(yè)務(wù)量拌或最低點(diǎn)業(yè)務(wù)昂量成本一單位變佰動(dòng)成本耙半最低點(diǎn)業(yè)務(wù)量扮總成本固定成凹本變動(dòng)成本八固定成本（單埃位變動(dòng)成本跋埃業(yè)務(wù)量）標(biāo)準(zhǔn)成本的制定礙單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)搬

27、成本直接材料哀標(biāo)準(zhǔn)成本直接襖人工標(biāo)準(zhǔn)成本扮制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成般暗吧（價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)版襖用量標(biāo)準(zhǔn)）氨直接材料標(biāo)準(zhǔn)成胺本拜邦（材料價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)般俺單位產(chǎn)品材料用敗量標(biāo)準(zhǔn)）隘標(biāo)準(zhǔn)工資率標(biāo)罷準(zhǔn)工資總額/標(biāo)矮準(zhǔn)總工時(shí)斑制造費(fèi)用分配率敖標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)制造百費(fèi)用總額/標(biāo)準(zhǔn)絆總工時(shí)把總差異實(shí)際用澳量皚捌實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)叭用量癌斑標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格隘(實(shí)際用量壩奧實(shí)際價(jià)格實(shí)際背用量芭扳標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)（哀實(shí)際用量拜皚標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)拜用量昂岸標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格)熬(實(shí)際用量敗標(biāo)準(zhǔn)用量)矮凹標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格實(shí)際扮用量翱鞍(實(shí)際價(jià)格標(biāo)拌準(zhǔn)價(jià)格)板用量差異價(jià)扮格差異笆直接材料成本差爸異實(shí)際產(chǎn)量下瓣實(shí)際成本實(shí)際礙產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)成本背實(shí)際用量伴翱實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)佰用量捌擺標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格扒直接材料

28、用量八差異直接材料熬價(jià)格差異翱直接材料用量差鞍異(實(shí)際用量啊實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)版準(zhǔn)用量)唉拌標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格八直接材料價(jià)格差盎異實(shí)際用量拜爸(實(shí)際價(jià)格標(biāo)爸準(zhǔn)價(jià)格)氨直接人工成本差襖異實(shí)際總成本靶實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)澳準(zhǔn)成本襖實(shí)際人工工時(shí)百唉實(shí)際工資率標(biāo)盎準(zhǔn)人工工時(shí)盎礙標(biāo)準(zhǔn)工資率奧直接人工效率般差異直接人工愛工資率差異霸直接人工效率差叭異(實(shí)際人工把工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量擺下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)凹)敖俺標(biāo)準(zhǔn)工資率芭直接人工工資率搬差異實(shí)際人工扒工時(shí)百敖(實(shí)際工資率搬工資率標(biāo)準(zhǔn))鞍變動(dòng)制造費(fèi)用成安本差異實(shí)際總背變動(dòng)制造費(fèi)用巴實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)矮變動(dòng)制造費(fèi)用俺實(shí)際工時(shí)笆唉實(shí)際變動(dòng)制造費(fèi)藹用分配率標(biāo)準(zhǔn)哀工時(shí)矮靶標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)襖用分配率扳變動(dòng)制造

29、費(fèi)用案效率差異變動(dòng)霸制造費(fèi)用耗費(fèi)差跋異埃變動(dòng)制造費(fèi)用效扳率差異(實(shí)際稗工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量澳下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))俺佰變動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)哀準(zhǔn)分配率伴變動(dòng)制造費(fèi)用耗扮費(fèi)差異實(shí)際工哀時(shí)擺爸(變動(dòng)制造費(fèi)用暗實(shí)際分配率變唉動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)半分配率)胺固定制造費(fèi)用成按本差異實(shí)際產(chǎn)艾量下實(shí)際固定制胺造費(fèi)用實(shí)際產(chǎn)按量下標(biāo)準(zhǔn)固定制拜造費(fèi)用實(shí)際工氨時(shí)叭哀實(shí)際分配率實(shí)稗際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工氨時(shí)白翱標(biāo)準(zhǔn)分配率八其中，標(biāo)準(zhǔn)分配吧率固定制造費(fèi)背用預(yù)算總額伴翱預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)鞍總工時(shí)兩差異分析法阿耗費(fèi)差異實(shí)際跋固定制造費(fèi)用佰預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)耙固定制造費(fèi)用艾實(shí)際固定制造矮費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)岸辦預(yù)算產(chǎn)量擺凹標(biāo)準(zhǔn)分配率礙實(shí)際固定制造俺費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量啊下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)傲伴標(biāo)準(zhǔn)分配率氨能量差異預(yù)算版產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)固定熬制造費(fèi)用實(shí)際八產(chǎn)量下固定制造艾費(fèi)用敗預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)跋準(zhǔn)工時(shí)耙礙標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)背際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工邦時(shí)版盎標(biāo)準(zhǔn)分配率八(預(yù)算產(chǎn)量下氨標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)實(shí)際白產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)盎)白敗標(biāo)準(zhǔn)分配率三差異分析法爸耗費(fèi)差異實(shí)際班固定制造費(fèi)用隘預(yù)算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)暗固定制造費(fèi)用耙實(shí)際固定制造唉費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量安矮工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)哎頒標(biāo)準(zhǔn)分配率矮實(shí)際固定制造阿費(fèi)用預(yù)算產(chǎn)量艾下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)版昂標(biāo)準(zhǔn)分配率氨產(chǎn)量差異(預(yù)骯算產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工藹時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下八實(shí)際工時(shí))般哎標(biāo)準(zhǔn)分配率艾效率差異(實(shí)擺際產(chǎn)量下實(shí)際工頒時(shí)實(shí)際產(chǎn)量下靶標(biāo)準(zhǔn)工時(shí))拜敗標(biāo)準(zhǔn)分配率責(zé)任成本管理成本中心俺預(yù)算成本節(jié)約額班預(yù)算責(zé)任成