經(jīng)濟(jì)不景氣之下的理財(cái)策略

1、經(jīng)濟(jì)不景氣之下的理財(cái)策略莊萍莉?qū)I(yè)理財(cái)規(guī)劃師 嘉順理財(cái) 2002年3月嘉順理財(cái) 在1999年成立為理財(cái)規(guī)劃師事務(wù)所 目前擁有超過15個(gè)理財(cái)規(guī)劃師與1,000個(gè)客戶 我們的理財(cái)規(guī)劃師透過理財(cái)規(guī)劃程序來幫助客戶管理他們的 財(cái)務(wù)，以達(dá)到他們的人生財(cái)務(wù)目標(biāo) 人生財(cái)務(wù)目標(biāo)包括購置房屋，子女教育基金，退休基金，遺 產(chǎn)稅規(guī)劃等等。我們的使命最好的建議 我們會(huì)針對您的金融狀況與理財(cái)目標(biāo)提供建議給您。 最好的產(chǎn)品 我們從超過四十個(gè)世界知名的金融機(jī)構(gòu)挑選合作夥伴，如怡富、富達(dá)、富蘭克林鄧普頓、和菱霸等等。.最好的服務(wù) 我們專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃師與客服團(tuán)隊(duì)透過廣泛的網(wǎng)路系統(tǒng)，讓您隨時(shí)隨地可以獲得您的理財(cái)資訊與服務(wù) 。我們

2、的服務(wù) 子女教育費(fèi)用規(guī)劃 退休基金規(guī)劃 資本保值增長投資 共同基金仲介服務(wù) 共同基金投資組合管理服務(wù) 海外資產(chǎn)轉(zhuǎn)移與投資建議 員工福利規(guī)劃 個(gè)人與家庭的保障規(guī)劃我們的產(chǎn)品投資連結(jié)型保險(xiǎn)儲(chǔ)蓄計(jì)劃產(chǎn)品透過投資連結(jié)型保險(xiǎn)作單筆投資組合的產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品傳統(tǒng)的股票基金傳統(tǒng)的債券基金平衡型基金貨幣市場基金保本基金絕對回報(bào)基金共享獲利基金我們的理財(cái)規(guī)劃程序 六大步驟:1. 從客戶處蒐集個(gè)人金融資料。2. 設(shè)定客戶的理財(cái)目標(biāo) 。3. 分析財(cái)務(wù)狀況並判斷問題與障礙。 4. 準(zhǔn)備書面提案並提供建議。5. 向客戶解釋提案與投資工具的操作策略。6. 定期陪同客戶檢視並修正該理財(cái)計(jì)劃。理財(cái)有道計(jì)劃將來 為子女的美好前途鋪

3、路 計(jì)劃理想的退休生活 對抗通貨膨脹為何要理財(cái)？你會(huì)選擇那一種理財(cái)途徑?投資股票投資外匯購買房地產(chǎn)做生意買樂透銀行存款股票市場波動(dòng)資料來源：Standard & Poors (1/1/00 - 28/2/02)外匯市場波動(dòng)資料來源：Thomson Financial Datastream (31/12/90 - 30/4/01)日元對美元91929394959697989900809010011012013014015001通貨膨脹蠶食你的金錢假設(shè)每年通貨膨脹 5.3%妥善的理財(cái)投資 助您達(dá)成個(gè)人需要投資理財(cái)五部曲了解個(gè)人的狀況確定目標(biāo)訂立計(jì)劃 及早開始選擇合適的基金投資工具 稅務(wù)個(gè)人喜好投資

4、經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)家庭背景年齡財(cái)政狀況工作收入時(shí)限風(fēng)險(xiǎn)承受能力了解個(gè)人的狀況確定目標(biāo)收入增長期$年齡進(jìn)取資產(chǎn)保守投資年期收入穩(wěn)定期收入高峰期退休風(fēng)險(xiǎn)承受能力高風(fēng)險(xiǎn)中風(fēng)險(xiǎn)低風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期回報(bào)率10%50%30%5%100%訂立計(jì)劃每月供款NT$5,000退休金供款年期10年或以上風(fēng)險(xiǎn)承受能力:中風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期每年回報(bào)8%A君，35歲及早開始 時(shí)間令複利增長發(fā)揮無窮威力假設(shè)每月儲(chǔ)蓄NT$5,000，每年回報(bào)為8%30歲40歲65歲11,545,8754,786,833選擇合適的基金投資工具股票基金債券基金保本基金避險(xiǎn)基金共享利潤基金不要費(fèi)神捕捉入市時(shí)機(jī)以最少的資金進(jìn)軍國際市場 多元化資產(chǎn)分布投資長線投資簡易方便為何投

5、資基金？多元化國際投資的好處過去20年全球表現(xiàn)最佳股市土耳其1999: 252%巴西1994: 66%土耳其1989: 547%香港1984: 47%南韓1998: 141%波蘭1993: 764%印尼1988: 258%挪威1983: 82%土耳其1997: 118%約旦1992: 40%日本1987: 43%瑞典1982: 24%俄羅斯1996: 153%阿根廷1991: 405%西班牙1986: 123%瑞典1981: 39%瑞士1995: 45%希臘1990: 90%奧地利1985: 177%以色列2000: 47% 提高回報(bào)資料來源：Thomson Financial Datastr

6、eam (摩根士丹利指數(shù)，以美元計(jì))長線投資帶來可觀的回報(bào)02004006008001000120014001600累積回報(bào)： +676.2%平均每年回報(bào)： +11.2%資料來源：Thomson Financial Datastream摩根士丹利世界指數(shù) (以美元計(jì))石油危機(jī)股災(zāi)墨西哥金融危機(jī)亞洲金融危機(jī)科技股調(diào)整828384858687888990919293949596979899000181保本基金系列年年派息本金回報(bào)基金 I - 高息保本基金113.5%本金回報(bào)年年派息 (首4年每年3.125%及到期日1%)100%本金保證投資於標(biāo)準(zhǔn)普爾AA+評級或以上的定息債券組合認(rèn)購及贖回費(fèi)用全免

7、基金 II - 中港增長保本基金105.5%本金回報(bào) + 中港股票投資組合年年派息 (首4年每年1.375%)100%本金保證投資於標(biāo)準(zhǔn)普爾AA+評級或以上的定息債券債券及中港藍(lán)籌股票組合特設(shè) “只算升；不算跌” 和 “鎖定投資回報(bào)” 機(jī)制認(rèn)購及贖回費(fèi)用全免什麼是 “只算升；不算跌” 的回報(bào)計(jì)算機(jī)制? 月份月底收市價(jià)每月投資回報(bào)(%)每月鎖定回報(bào)(%)開始價(jià)27.00_128.08+4%0.074%226.520%0%325.350%0%428.93+7.15%0.132%529.48+9.16%0.169%631.38+16.22%0.301%指數(shù)在 6 個(gè)月的每月平均升幅：+6.09%假設(shè)

8、例子：在到期日，投資者可盡享以下兩項(xiàng)回報(bào)：每年 1.375% 現(xiàn)金派息 x 4 年股票組合平均每月升幅 x 40%參與率加投資者如何得益?中港經(jīng)濟(jì)極具發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)中國香港地產(chǎn)金融旅遊通訊能源交通公司名稱公司名稱北京大唐發(fā)電長江實(shí)業(yè)招商局國際中電控股中國移動(dòng)恆生銀行中國聯(lián)通香港中華煤氣中國海洋石油香港電燈駿威汽車匯豐控股華能國際電力和記黃埔中國石油地鐵公司上海實(shí)業(yè)電訊盈科中國石油化工新鴻基地產(chǎn)挑選的中港增長股票投資組合基金III - 絕對回報(bào)基金 基金目標(biāo) 旨在每年獲得12% 15% 的美金絕對回報(bào)。透過結(jié)合多種避險(xiǎn)基金的不同投資策略和表現(xiàn)特色，在任何的市場狀況中產(chǎn)生獲利。產(chǎn)生一個(gè)不受環(huán)球股票

9、和環(huán)球債券表現(xiàn)影響的回報(bào)。提供一個(gè)接觸全球最優(yōu)秀避險(xiǎn)基金經(jīng)理的管道。 環(huán)球宏觀20-25%短線交易10-20%趨勢追蹤5-15%相關(guān)值套利20-35%股票作多/空15-30%統(tǒng)計(jì)套利0-10%信貸0-5%投資策略類別主要投資規(guī)範(fàn)預(yù)先設(shè)定投資規(guī)範(fàn)，使投資策略在不斷變化的市況中發(fā)揮最高效益。以上分佈可由董事會(huì)檢討和改變。*1991年2月 - 2001年9月過去業(yè)績過去 10 年，基金獲得： 13.5%* 年回報(bào)率 (已扣除所有費(fèi)用)。儘管在不好的市況中，亦可以不斷獲得12個(gè)月期的正回報(bào)。提供很有利的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)比率。與各環(huán)球指數(shù)均沒有明顯的相關(guān)性。 一個(gè)強(qiáng)健和高透明度的業(yè)績記錄優(yōu)秀和持續(xù)的業(yè)績記錄資

10、料來源標(biāo)準(zhǔn)普爾基金服務(wù)2000/Laporte。過往業(yè)績並不代表將來的投資表現(xiàn)。1991年2月1日 2001年9月30日Olympia Star Series摩根士丹利世界Zurich Fund/Pool 每年平均回報(bào) (%)13.516.427.62每年標(biāo)準(zhǔn)誤差 (%)7.3413.699.40夏普指數(shù) (根據(jù)美國90日國庫債券)1.120.090.25正回報(bào)月份比例 (%)67.9760.5453.13Zurich Fund / Pool (美元)摩根士丹利世界指數(shù) (美元)Olympia Star Series (美元)Cumulative return過去業(yè)績每月回報(bào)分析 %10月1.

11、903.512.53(0.29)0.533.65(0.61)(2.73)(1.56)11月(1.44)(0.14)(0.21)(0.07)1.395.590.530.504.6712月7.90(0.69)4.43(0.06)1.67(2.58)2.872.955.0319911992199319941995199619971998199920001月(2.40)0.46(2.33)0.171.881.582.050.771.792月1.880.374.43(1.96)(0.20)(0.52)2.540.590.215.023月3.620.36(2.19)0.603.620.82(0.61)4.

12、34(0.19)(0.66)4月0.880.111.33(0.14)0.242.17(1.11)(1.55)2.42(0.22)5月(2.82)(1.73)0.393.012.62(0.36)0.732.280.091.096月0.181.012.725.58(1.29)(0.79)(0.41)(0.57)1.210.547月(2.72)5.623.50(0.89)(2.68)(1.34)6.820.010.550.828月1.362.632.46(0.14)1.243.01(1.07)3.10(0.83)2.219月3.614.16(1.52)1.450.932.841.863.320.54

13、(0.56)年份14.7813.2319.644.608.3915.0013.6314.9713.4618.798.200.472.524.5120012.020.912.51(0.39)0.930.190.580.960.24業(yè)績分析以上結(jié)果均減除管理費(fèi)。資料來源標(biāo)準(zhǔn)普爾基金服務(wù)2000/Laporte。過往業(yè)績並不代表將來的投資表現(xiàn)?；餓V - 增值保護(hù)基金離岸開放式基金5年期的每年預(yù)期複利報(bào)酬率是12% -15%大批購入AA 級或以上 共享利潤債券, 並因而獲得:最佳的息率不同共享利潤債券的分散投資透過英國商業(yè)銀行的借貸放大資產(chǎn)獲得最佳的息口降低交易成本共享利潤債券由人壽保險(xiǎn)公司發(fā)行，

14、並受到英國法規(guī)嚴(yán)密監(jiān)管，及萬一資不抵債時(shí)可獲最高九成的賠償.一般是5年投資期債券, 並有信貸評級特別為保守投資者設(shè)計(jì) - 本金保證回報(bào)由兩部份組成每年紅利 (每年年初公佈一次，宣佈後不再受市場波動(dòng)影響) 期滿紅利 (額外獲得)大部份共享利潤債券運(yùn)作超過年，並有良好過往紀(jì)錄什麼機(jī)構(gòu)可發(fā)行共享利潤債券?保險(xiǎn)公司強(qiáng)大財(cái)務(wù)實(shí)力強(qiáng)大總資產(chǎn)值 公司名稱 基金資產(chǎn)值 信用評級財(cái)富500 CMI(Halifax) 219 億AA 327 英國保誠(Prudential) 1040億 AAA 56 Standard Life 525億 AAA 249基金走勢圖聯(lián)動(dòng)投資的例子例子投資者聯(lián)動(dòng)投資共享利潤債券投資US$100 US$300假設(shè)每年 10% 回報(bào)US$ 10 US$ 30 利息每年 - 6% 0 (US$ 18) 淨(jìng)回報(bào)US$ 10 + US$1