淺析公平價值計量在非貨幣性資產互換中的應用

1、淺析公平價值計量在非貨幣性資產互換中的應用摘要：新會計準那么的發(fā)布與實施，是我國會計界的里程碑。新準那么中的一大亮點確實是在非貨幣性資產互換等方面采納了公平價值計量。同時為了避免公平價值被濫用顯現利潤操縱，準那么又“人為”謹慎地規(guī)定了公平價值的利用前提，也確實是公平價值應當能夠“靠得住取得與計量”。本文將探討公平價值對非貨幣性資產互換產生的阻礙，并給出一些相關性的建議僅供參考。關鍵詞：新會計準那么；公平價值計量；非貨幣性資產互換；商業(yè)實質；現金流量一、公平價值及非貨幣性資產互換概述公平價值公平價值，是指在公平交易中，熟悉兩邊的交易情形的，資產互換或債務清償的金額。確信公平價值可依照以下三種依據

2、：一是若是該資產存在活躍市場，那么該資產的市價即為公平價值；二是若是該資產不存在活躍市場，但與該資產類似的資產存在活躍市場，那么該資產的公平價值對照相關類似資產的市價確信；三是若是該資產及其類似資產均不存在活躍市場，那么該資產的公平價值依照利用該資產所能產生的以后現金流量的現值評估確信。非貨幣性資產互換非貨幣性資產，是指貨幣性資產之外的資產。非貨幣性資產互換，是指交易兩邊要緊以存貨、固定資產、無形資產和長期股權投資等非貨幣性資產進行的互換。該互換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產（即補價）。非貨幣性資產公平價值的確信原那么是：若是該資產存在活躍市場，那么該資產的市場價值為其公平價值；若是該資產不存

3、在活躍市場而與該資產類似的資產卻存在活躍市場，那么該資產的公平價值應對照相關資產的市價來確信：若是該資產和與該資產類似的資產均不存在活躍的市場，那么該資產的公平價值可按其所能產生的以后現金流量以適當的折現率貼現計算現值確信。二、公平價值計量在我國應用中存在的問題公平價值計量的靠得住性難以確保相較以實際互換為基礎的歷史本錢計量，公平價值計量能為投資者提供更有效的決策信息，可是由于我國相關市場的進展還不成熟，市場交易不夠活躍，也不具有國際財務報告準那么中的成熟市場經濟，因此在發(fā)達的市場上公平價值比較容易確認的條件下，我國如何確認公平價值就成了難題，這時許多金融工具的公平價值無法靠得住計量，可能會發(fā)

4、生人為操縱計量結果的情形，就難以知足會計信息靠得住性的質量要求。公平價值計量有可能成為調劑利潤的工具由于我國相關市場的進展還不成熟，公平價值可能難以達到公平，并有可能成為利潤操縱的工具。目前國內的評估機構關于公平價值的體會是比較欠缺的，在實際操作當中可能會有必然困難，而且采納不同的評估方式會造成不同的評估結果，假設在沒有靠得住的市場價值基礎的情形下，公平價值的認定如計算現金流量折算值的時候，現金流量的估量、折現率的估量乃至折現期的估量等，都需要加上人為的判定這確實是客觀上存在操作利潤的空間。公平價值計量易致使價錢波動頻繁與歷史本錢法相較，公平價值隨市場價錢的轉變而轉變，固然能夠合理地反映資產的

5、那時價值，可是假設該項資產價錢老是頻繁的波動，也必然會致使財務狀況和盈利能力的轉變，而這些由于外部環(huán)境等轉變所引發(fā)的損益的變更，或許并非能夠提供超級相關的信息，乃至可能誤導財務報表利用者。關于上市公司而言，若是市場上原料或商品的一點點轉變都可能引發(fā)股價的較大變更，這并非是一件好事，畢竟給投資者的感覺是公司財務進展不穩(wěn)固。三、公平價值計量在非貨幣性資產互換應用中存在的問題容易造成較大的利潤操作空間新會計準那么規(guī)定，關于非貨幣性資產互換，若是具有商業(yè)實質的，且換入資產或換出資產的公平價值能夠靠得住的計量，應當以公平價值和所支付的相關稅費作為換入資產的本錢，公平價值與換出資產賬面價值的差額計入當期損

6、益，過去非貨幣性資產交易產生的收益，只能計入資本公積金，新會計準那么實施后可直接計入當期收益，進入企業(yè)利潤表，如此確實是公平價值再次成為利潤操縱的工具。在表內確認損益容易造成凈利潤和實際現金流背離執(zhí)行新會計準那么后，企業(yè)進行資產置換可能產生的利潤，如以優(yōu)質資產換取劣質資產等。若是非貨幣性資產互換具有商業(yè)實質，換入資產或換出資產的公平價值能夠靠得住的計量，公平價值與換出資產的賬面價值的差額能夠計入當期損益，如此將會阻礙企業(yè)的當期利潤，企業(yè)能夠通過資產置換或重組來提高當期的利潤。可是事實上此處確認的非貨幣性資產互換損益可能沒有現金流作為支撐，既沒有實際意義上的現金流存在，也確實是在沒有現金流入或流

7、出的情形下報告企業(yè)利潤或虧損的增減。3.對公平價值信息披露較少，無益于對非貨幣性資產互換進行監(jiān)督治理隨著公平價值在會計領域和其他領域的普遍運用，需要在會計報告中增加對公平價值的披露。由于公平價值計量會碰到比較復雜的情形，需要運用大量的假設和估量，因此，會計標準應付公平價值的計量和披露形成具體形式的標準，以保證信息披露的真實，知足信息利用者的要求。四、對上述問題的改良性建議關于無法從活躍市場取得報價和估價技術的，應付其以后現金流量大小和折現率范圍做出明確的規(guī)定關于非貨幣性資產而言，實際中可采納折中的方法，即以后現金流量及其折現率不是完全由主觀判定決定，也沒必要將折現率固定為某一具體的值，而是依照

8、非貨幣性資產不同類型對以后現金流量及折現率規(guī)定一個范圍，許諾其有必然的浮動。由此即能夠縮小主觀判定的空間，又能因各類非貨幣性資產具體互換業(yè)務不同能夠做出必然的調整，如此可提高非貨幣性資產互換中公平價值的靠得住性。制定詳細的公平價值取得的技術標準，增強其靠得住性，并披露非貨幣性資產的公平價值的確信方式應該對公平價值的確信技術進行標準。公平價值的確信一方面要基于市場價錢：存在活躍市場的有實際市場報價、有最近交易日的市場價錢；另一方面要考慮估值技術，類似資產的交易價錢、行業(yè)基準價、以后現金流量折現法和期權定價模型。若是需要采納估值技術，應選擇市場參與者普遍認同，且被以往市場實際交易價錢驗證具有靠得住

9、性的估值技術，還應該維持利用公平價值估價方式及政策在整個企業(yè)中一致。對企業(yè)而言還要做好更新信息系統(tǒng)，對有活躍市場報價的，搜集與整理相關信息，成立運算機跟蹤系統(tǒng)等方面的工作。關于非貨幣性資產互換的商業(yè)實質的具體判定應該在附注中進行披露，并著重對關聯(lián)方交易進行詳細的說明一樣準那么的規(guī)定過于細致會造成可操作性的程度減弱，但過于寬泛又會造成規(guī)定的濫用。因此，應付其中的“顯著”、“重大”給出具體的數字參考，至少對其商業(yè)實質的判定依據引入附注中給于披露。假設某項互換知足條件一，應付企業(yè)在附注中別離對換入資產與換出資產的以后現金流量的風險、時刻和金額做出簡要羅列對照；假設知足條件二，那么要求企業(yè)簡要披露換入

10、資產對換入企業(yè)的特定價值也確實是估量的以后現金流量的現值與換出資產存在的明顯不同及不同產生的緣故。同時，由于新準那么所指的資產的估量以后現金流量現值，是依照企業(yè)自身而不是市場參與者對資產特定風險的評判，選擇適當的折現率對其進行折現后的金額加以確信的，因此，折現率的確信也應該做出相應的披露。另外，由于上市公司利用關聯(lián)方關系粉飾報表現象較為常見，當企業(yè)存在操縱關系時，不管有無關聯(lián)方交易都應付非貨幣性資產互換中的關聯(lián)方關系在附注中進行充分披露。五、結論新會計準那么中采納公平價值計量是我國會計進展的一大沖破，加速了我國會計準那么與國際會計準那么接軌的步伐，公平價值的利用在我國還存在一些問題。本文通過對公平價值在非貨幣性資產互換中存在的問題：公平價值計量、公平價值的取得、允價價值的估價技術、公平價值的信息披露等方面進行