鋁合金精密零部件項(xiàng)目投資管理手冊

1、泓域/鋁合金精密零部件項(xiàng)目投資管理手冊鋁合金精密零部件項(xiàng)目投資管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110325196 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110325196 h 3 HYPERLINK l _Toc110325197 二、 下游汽車行業(yè)發(fā)展情況 PAGEREF _Toc110325197 h 3 HYPERLINK l _Toc110325198 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc110325198 h 10 HYPERLINK l _Toc110325199 四、 項(xiàng)目概況 PAGEREF _Toc110325199

2、h 11 HYPERLINK l _Toc110325200 五、 符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍 PAGEREF _Toc110325200 h 14 HYPERLINK l _Toc110325201 六、 符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略 PAGEREF _Toc110325201 h 15 HYPERLINK l _Toc110325202 七、 項(xiàng)目投資微觀環(huán)境評估 PAGEREF _Toc110325202 h 17 HYPERLINK l _Toc110325203 八、 項(xiàng)目投資宏觀環(huán)境評估 PAGEREF _Toc110325203 h 26 HYPERLINK l _Toc110325

3、204 九、 技術(shù)條件評估概述 PAGEREF _Toc110325204 h 36 HYPERLINK l _Toc110325205 十、 生產(chǎn)建設(shè)條件評估概述 PAGEREF _Toc110325205 h 38 HYPERLINK l _Toc110325206 十一、 項(xiàng)目勞動(dòng)保護(hù)與安全防護(hù)條件評估 PAGEREF _Toc110325206 h 39 HYPERLINK l _Toc110325207 十二、 項(xiàng)目廠址選擇評估 PAGEREF _Toc110325207 h 41 HYPERLINK l _Toc110325208 十三、 項(xiàng)目設(shè)備評估 PAGEREF _Toc11

4、0325208 h 48 HYPERLINK l _Toc110325209 十四、 軟技術(shù)評估 PAGEREF _Toc110325209 h 51 HYPERLINK l _Toc110325210 十五、 項(xiàng)目外匯效果分析 PAGEREF _Toc110325210 h 53 HYPERLINK l _Toc110325211 十六、 項(xiàng)目清償能力分析 PAGEREF _Toc110325211 h 54 HYPERLINK l _Toc110325212 十七、 基本財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)測 PAGEREF _Toc110325212 h 60 HYPERLINK l _Toc110325213

5、十八、 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評估的意義 PAGEREF _Toc110325213 h 72 HYPERLINK l _Toc110325214 十九、 經(jīng)濟(jì)效益及財(cái)務(wù)分析 PAGEREF _Toc110325214 h 73 HYPERLINK l _Toc110325215 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110325215 h 73 HYPERLINK l _Toc110325216 綜合總成本費(fèi)用估算表 PAGEREF _Toc110325216 h 75 HYPERLINK l _Toc110325217 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110325217

6、h 76 HYPERLINK l _Toc110325218 項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110325218 h 78 HYPERLINK l _Toc110325219 借款還本付息計(jì)劃表 PAGEREF _Toc110325219 h 81 HYPERLINK l _Toc110325220 二十、 項(xiàng)目投資分析 PAGEREF _Toc110325220 h 82 HYPERLINK l _Toc110325221 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110325221 h 84 HYPERLINK l _Toc110325222 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _

7、Toc110325222 h 85 HYPERLINK l _Toc110325223 流動(dòng)資金估算表 PAGEREF _Toc110325223 h 86 HYPERLINK l _Toc110325224 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110325224 h 87 HYPERLINK l _Toc110325225 項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110325225 h 88產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析綜合判斷，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調(diào)整、轉(zhuǎn)型、升級，步入發(fā)展的新階段。知識(shí)經(jīng)濟(jì)、服務(wù)經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)經(jīng)濟(jì)將成

8、為經(jīng)濟(jì)增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強(qiáng)化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入新階段。下游汽車行業(yè)發(fā)展情況汽車行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，亦是我國制造業(yè)重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)，具有上下游關(guān)聯(lián)度高、系統(tǒng)集成度高、附加值高、規(guī)模效應(yīng)明顯等特點(diǎn)。目前，汽車工業(yè)作為壓鑄行業(yè)最大的應(yīng)用市場，其發(fā)展情況對壓鑄行業(yè)的發(fā)展具有巨大影響。1、汽車行業(yè)發(fā)展概況汽車產(chǎn)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)鏈長的特點(diǎn)，與上下游的鋼鐵、有色金屬、半導(dǎo)體、電子、能源、物流、化工等各類行業(yè)緊密連接，能夠帶動(dòng)包括稅收、就業(yè)、技術(shù)在內(nèi)的一系列領(lǐng)域發(fā)展，因此，汽車產(chǎn)業(yè)對各國工業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級與發(fā)展有很強(qiáng)的帶動(dòng)作用，亦是一個(gè)國家制造業(yè)軟、硬件實(shí)力發(fā)展水平的重要標(biāo)志。根據(jù)世

9、界汽車組織（OICA）的數(shù)據(jù)，除2020年受新冠疫情影響，全球汽車產(chǎn)量大幅下降以外，2010年-2019年全球汽車產(chǎn)量整體發(fā)展態(tài)勢良好，從2010年的7,762.16萬輛增長到2019年的9,178.69萬輛。目前，全球汽車產(chǎn)量也逐漸恢復(fù)，2021年相較于2020年增長了3.26%。隨著近年來我國國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以及制造業(yè)的迅速進(jìn)步，我國汽車行業(yè)也得到了長足的發(fā)展，目前已經(jīng)成為世界汽車制造產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的重要一環(huán)，從汽車的結(jié)構(gòu)件、發(fā)動(dòng)機(jī)等“大件”到汽車的配件、內(nèi)飾等“小件”均能看到中國制造的身影。據(jù)央視財(cái)經(jīng)2020年數(shù)據(jù)，我國汽車產(chǎn)業(yè)占GDP總額的比重約為6.7%，汽車產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟(jì)增長的拉

10、動(dòng)作用僅次于基建和房地產(chǎn)，業(yè)已成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一臺(tái)強(qiáng)勁發(fā)動(dòng)機(jī)。進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國工業(yè)化、城市化、現(xiàn)代化快速推進(jìn)，我國汽車工業(yè)開始保持平穩(wěn)向上增長趨勢。受益于我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展以及汽車行業(yè)的各項(xiàng)政策扶持，我國在2009年超過美國成為世界第一大汽車產(chǎn)銷國，并蟬聯(lián)世界第一。自2010年以來，我國汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長，從2010年產(chǎn)量1,826萬輛、銷量1,806萬輛增長到2021年的產(chǎn)量2,608萬輛、銷量2,628萬輛；汽車產(chǎn)銷量占全球比例也穩(wěn)步提高，從2010年的產(chǎn)量占23.46%、銷量占24.06%增長到2021年的產(chǎn)量占32.54%、銷量占31.78%。2018年及2019年受全球汽車市場

11、的宏觀影響及我國乘用車優(yōu)惠政策全面退出等因素的影響，我國汽車的產(chǎn)銷量出現(xiàn)了小幅度的回落。2018年我國汽車產(chǎn)、銷量相比上年同期下降4.16%與2.77%，2019年我國汽車產(chǎn)銷量相比2018年同期下降7.51%與8.23%。此外受新冠疫情的影響，2020年我國汽車產(chǎn)量、銷量繼續(xù)小幅度下滑，相較上年同期下降1.93%與1.79%。隨著國內(nèi)疫情的結(jié)束，我國汽車行業(yè)逐步回暖，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年，我國汽車產(chǎn)量為2,608萬臺(tái)，同比上年增長3.40%；我國汽車銷量為2,628萬臺(tái)，同比上年增長3.81%?？傮w上，我國汽車市場還有較大發(fā)展空間，根據(jù)東吳證券擁抱汽車黃金時(shí)代汽車行業(yè)2021

12、年度投資策略研究報(bào)告測算，2018年我國乘用車銷量中90%系首次購買需求及換購需求，只有約10%的報(bào)廢銷量，我國汽車消費(fèi)需求依然廣闊，汽車消費(fèi)市場遠(yuǎn)未飽和。此外，根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年我國每千人汽車保有量數(shù)據(jù)為173臺(tái)，相較于傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家及新興國家，我國每千人汽車保有量較低，僅相當(dāng)于發(fā)達(dá)國家美國的每千人汽車保有量的五分之一，亦說明我國汽車消費(fèi)市場未達(dá)到飽和，還有較大的市場空間可以挖掘。近年來新能源汽車銷量快速增長，2020年底，新能源汽車已在超過100個(gè)國家和地區(qū)實(shí)現(xiàn)銷售，全球累計(jì)銷量超過1100萬輛。2013年-2020年世界新能源汽車銷量復(fù)合增長率達(dá)到47.62%。隨著歐盟、中

13、國、美國等國家和地區(qū)在碳排放法規(guī)上逐漸加碼，全球新能源汽車的銷量也實(shí)現(xiàn)了快速增長。2020年相較于2019年新能源汽車銷量增加100萬輛，增長幅度達(dá)到43.78%，市場滲透率達(dá)到4.2%。我國新能源汽車也呈現(xiàn)出欣欣向榮的狀態(tài)，盡管受到新冠疫情的影響，但2020年我國新能源汽車依然實(shí)現(xiàn)了較大幅度的正增長，全年銷量達(dá)136.7萬輛，同比增長10.9%，占世界總銷量的42%。我國新能源汽車市場結(jié)構(gòu)也逐步優(yōu)化，非營運(yùn)新能源乘用車的需求逐漸上升，新能源汽車市場潛力逐漸突顯，根據(jù)大搜車智云數(shù)據(jù)，2021年我國非營運(yùn)新能源乘用車銷售256.46萬輛，占全國新能源乘用車銷售占比為87.8%，說明我國新能源乘用

14、車主力已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ㄏM(fèi)者，大眾對新能源汽車的認(rèn)可度也逐漸提高。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)在2020年10月份發(fā)布的節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0，至2025年新能源汽車占總銷量的20%左右，至2035年節(jié)能汽車與新能源汽車年銷量各占50%。2020年，國家出臺(tái)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（20212035年），從政策層面突出節(jié)能增效，鼓勵(lì)發(fā)展中高端電動(dòng)汽車，為我國新能源汽車發(fā)展指明方向，未來我國新能源汽車市場將會(huì)繼續(xù)保持較好的發(fā)展。2、汽車零部件行業(yè)發(fā)展情況汽車零部件是指機(jī)動(dòng)車輛及其車身的各種零配件，一般一輛車由上萬個(gè)零部件組成。按照應(yīng)用系統(tǒng)分，汽車零部件可以分為動(dòng)力系統(tǒng)、傳動(dòng)系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、轉(zhuǎn)向系統(tǒng)

15、、電氣系統(tǒng)等零部件；按照材料不同，汽車零部件可以分為金屬類、塑料類、電子類零部件，其中金屬類零部件包括傳統(tǒng)的鐵質(zhì)、鋼制零部件以及鋁、鎂、銅等有色金屬合金零部件。汽車零部件行業(yè)是汽車工業(yè)的重要組成部分，是汽車行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)支撐，與汽車行業(yè)相互促進(jìn)、共同發(fā)展。在全球汽車產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中，零部件產(chǎn)業(yè)的價(jià)值超過50%。在發(fā)達(dá)國家，汽車零部件產(chǎn)值一般是整車的1.7倍。目前，汽車工業(yè)呈現(xiàn)全球化采購的特點(diǎn)，各大整車廠商與零部件制造商之間相互分工、協(xié)作形成了汽車整車廠商在上、各級配套零部件供應(yīng)商在下的金字塔型供應(yīng)結(jié)構(gòu)。整車廠商通過維護(hù)自身供應(yīng)商管理體系，實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)業(yè)鏈上游的相對穩(wěn)定。根據(jù)360researchre

16、port統(tǒng)計(jì)，2021年世界汽車零部件行業(yè)規(guī)模為19,277.90億美元，并預(yù)測行業(yè)規(guī)模會(huì)以復(fù)合增長率2.4%的速度增長，于2028年達(dá)到22,737.50億美元。目前世界汽車零部件產(chǎn)業(yè)正在逐步向新興國家轉(zhuǎn)移，當(dāng)前，新興汽車市場尚未飽和、市場發(fā)展較快，是整車消費(fèi)增長的主要區(qū)域，因此吸引了諸多國際整車廠商在新興市場進(jìn)行布局。此外，新興市場所處國家的勞動(dòng)力成本相對較低，吸引來了較多大型汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)于低勞動(dòng)力成本國家投資建廠，轉(zhuǎn)移制造環(huán)節(jié)。隨著產(chǎn)業(yè)集群的形成，汽車零部件生產(chǎn)廠商的成本將進(jìn)一步降低，并逐步吸引研發(fā)、設(shè)計(jì)、采購、銷售、售后等更高技術(shù)的生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移，為這些新興市場的汽車產(chǎn)業(yè)以及汽車零

17、部件產(chǎn)業(yè)升級提供了技術(shù)基礎(chǔ)。但目前，世界汽車零部件行業(yè)依然由汽車工業(yè)發(fā)展較早的發(fā)達(dá)國家如美國、日本、德國等國企業(yè)主導(dǎo)。當(dāng)前，這三國依然是在全球汽車100強(qiáng)企業(yè)中占據(jù)席位最多的國家。根據(jù)AutomotiveNews年度全球汽車零部件百強(qiáng)榜統(tǒng)計(jì)結(jié)果，百強(qiáng)榜中日系企業(yè)占23家、美系企業(yè)占23家、德系企業(yè)占18家，合計(jì)占比64%。中國共有8家汽車零部件企業(yè)進(jìn)入“2021年度全球汽車零部件百強(qiáng)榜”與起步較早的發(fā)達(dá)國家相比仍有一定距離。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長已經(jīng)成為整車市場快速發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力，從而推動(dòng)汽車零部件行業(yè)的積極發(fā)展。在行業(yè)持續(xù)向好的背景下，國內(nèi)零部件企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入，加快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級。跨

18、國汽車零部件產(chǎn)業(yè)巨頭也高度重視中國市場，尤其是在新能源汽車和智能聯(lián)網(wǎng)汽車領(lǐng)域，通過在華投資建廠、與中國企業(yè)展開業(yè)務(wù)、技術(shù)合作等方式擴(kuò)大在華業(yè)務(wù)影響力。如博世、巴斯夫、馬牌輪胎等紛紛在中國投資建廠，拓展在華業(yè)務(wù)布局。受宏觀市場因素及新冠疫情的影響，2018年以來，我國汽車銷量情況出現(xiàn)了小幅度的下滑，但得益于我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)升級，汽車產(chǎn)品的各項(xiàng)配置的裝備率大幅提升，尤其是新能源、智能網(wǎng)聯(lián)等高價(jià)值零部件的需求量猛增，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)保持了良好的上升勢頭，2021年汽車零部件市場規(guī)模達(dá)到4.90萬億元。自2015年以來，我國汽車零部件領(lǐng)域市場規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)7.30%。我國汽車零部件企業(yè)的成熟，也

19、反應(yīng)在我國近年來汽車零部件的出口額的快速提升中。我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)積極參與汽車產(chǎn)業(yè)鏈的全球化布局，目前業(yè)已成為世界汽車零部件產(chǎn)業(yè)的重要一環(huán)。目前，我國已經(jīng)形成了六大汽車產(chǎn)業(yè)集群長三角產(chǎn)業(yè)集群、西南產(chǎn)業(yè)集群、珠三角產(chǎn)業(yè)集群、東北產(chǎn)業(yè)集群、中部產(chǎn)業(yè)集群和環(huán)渤海產(chǎn)業(yè)集群，這些產(chǎn)業(yè)集群象征著我國汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)邁向成熟，對我國汽車產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。3、汽車用鋁零部件發(fā)展情況近年來，汽車用鋁零部件行業(yè)發(fā)展迅速，一方面得益于政策上不斷提出汽車輕量化與節(jié)能減排的新需求，另一方面新能源汽車行業(yè)發(fā)展的需求在消費(fèi)端上刺激了鋁零部件行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)中國汽車工業(yè)用鋁量評估報(bào)告（2016-2030），我國汽車用鋁

20、量不斷上升，2020年達(dá)到450.6萬噸，預(yù)計(jì)2030年可以達(dá)到1,070.0萬噸，年均復(fù)合增長率8.9%。隨著人類面臨的環(huán)境問題愈發(fā)嚴(yán)峻，能源壓力與環(huán)保壓力也逐漸增高，節(jié)能減排與低碳化已經(jīng)成為當(dāng)下時(shí)代的主題之一。我國已經(jīng)承諾在2030年實(shí)現(xiàn)碳排放達(dá)到峰值，2060年碳排放達(dá)到中和。未來我國將會(huì)進(jìn)一步重視汽車在節(jié)能減排與環(huán)保中的作用，從新能源汽車與傳統(tǒng)燃油汽車兩個(gè)方面著手實(shí)現(xiàn)更綠色更環(huán)保的汽車。針對汽車環(huán)保化的實(shí)現(xiàn)方法，中國汽車工程學(xué)會(huì)在節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖中，明確指出有應(yīng)用輕質(zhì)材料、采用新的制造技術(shù)和工藝以及采用先進(jìn)的結(jié)構(gòu)優(yōu)化或設(shè)計(jì)方法三條技術(shù)路徑。其中，應(yīng)用輕質(zhì)材料指推進(jìn)高強(qiáng)度鋼、鋁

21、合金、鎂合金、工程塑料、復(fù)合材料等輕質(zhì)材料在汽車結(jié)構(gòu)中應(yīng)用，取代相對較重的傳統(tǒng)材料。鋁及鋁合金由于其自身綜合性能優(yōu)勢，成為了汽車落實(shí)節(jié)能與輕量化最好的材料。根據(jù)中國汽車工程學(xué)會(huì)編制的節(jié)能與新源汽車技術(shù)路線圖中規(guī)劃，2020年我國單車用鋁目標(biāo)為190千克，2025年計(jì)劃實(shí)現(xiàn)單車用鋁250千克，2030年達(dá)到單車用鋁量350千克，單車鋁需求量不斷增加。必要性分析1、提升公司核心競爭力項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流動(dòng)資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商

22、發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支持，提高公司核心競爭力。項(xiàng)目概況（一）項(xiàng)目基本情況1、承辦單位名稱：xxx有限公司2、項(xiàng)目性質(zhì)：新建3、項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)：xxx（待定）4、項(xiàng)目聯(lián)系人：石xx（二）主辦單位基本情況公司始終堅(jiān)持“人本、誠信、創(chuàng)新、共贏”的經(jīng)營理念，以“市場為導(dǎo)向、顧客為中心”的企業(yè)服務(wù)宗旨，竭誠為國內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和一流服務(wù)，歡迎各界人士光臨指導(dǎo)和洽談業(yè)務(wù)。公司全面推行“政府、市場、投資、消費(fèi)、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社會(huì)責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號(hào)召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展做出了突出貢獻(xiàn)。 公司將依法合規(guī)作為新形勢下

23、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅(jiān)持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項(xiàng)的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實(shí)國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點(diǎn)領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動(dòng)的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識(shí)普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外

24、產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。（三）項(xiàng)目建設(shè)選址及用地規(guī)模本期項(xiàng)目選址位于xxx（待定），占地面積約24.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。（四）項(xiàng)目總投資及資金構(gòu)成本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資9680.51萬元，其中：建設(shè)投資7867.04萬元，占項(xiàng)目總投資的81.27%；建設(shè)期利息86.31萬元，占項(xiàng)目總投資的0.89%；流動(dòng)資金1727.16萬元，占項(xiàng)目總投資的17.84%。（五）項(xiàng)目資本金籌措方案項(xiàng)目總投

25、資9680.51萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限公司計(jì)劃自籌資金（資本金）6157.51萬元。（六）申請銀行借款方案根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算，本期工程項(xiàng)目申請銀行借款總額3523.00萬元。（七）項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)效益規(guī)劃目標(biāo)1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：19600.00萬元。2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：15776.76萬元。3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：2796.62萬元。4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：22.99%。5、全部投資回收期（Pt）：5.33年（含建設(shè)期12個(gè)月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：6950.74萬元（產(chǎn)值）。（八）項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度規(guī)劃項(xiàng)目計(jì)劃從可行性研究報(bào)告的編制到工程竣

26、工驗(yàn)收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個(gè)月的時(shí)間。符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整是指國家運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)及必要的行政手段，改變現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)狀況，使之能夠適應(yīng)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不能促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展的情況下，國家有必要采取手段，對其進(jìn)行調(diào)整，使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨于完善，進(jìn)而促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)更好發(fā)展。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和科技力量的增強(qiáng)，我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化升級，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為21世紀(jì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主線。國家在“十五”計(jì)劃中便指出：“堅(jiān)持把結(jié)構(gòu)調(diào)整作為主線，以提高國民經(jīng)濟(jì)的整體素質(zhì)和國際競爭力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。積極主動(dòng)、全方位地對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略性調(diào)整。”自1978年改革開放以來，我國開始

27、從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)逐漸向市場經(jīng)濟(jì)過渡，此階段經(jīng)濟(jì)的增長主要來自農(nóng)業(yè)的繁榮及輕工業(yè)的迅速發(fā)展，重點(diǎn)解決人們吃飽穿暖的生活需求。1989年以后，經(jīng)濟(jì)增長速度加快，發(fā)展動(dòng)力主要來自石化、電力、鋼鐵、家用電器及電子通信行業(yè)的迅速發(fā)展。而在1996年之后，消費(fèi)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善，傳統(tǒng)工業(yè)品市場接近飽和，高價(jià)耐用消費(fèi)品成為市場追捧的對象，主要包括汽車、空調(diào)、高檔電子產(chǎn)品、住宅等。究其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因，主要是以下幾個(gè)方面：首先，隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展和人們生活水平的不斷提高，人們對新產(chǎn)品的需求和欲望越來越高，刺激了產(chǎn)品的更新?lián)Q代和新產(chǎn)品的出現(xiàn)。其次，新技術(shù)革命的出現(xiàn)推動(dòng)了全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的大規(guī)模調(diào)整，原有的分工格局和資源配置

28、方式被逐漸打破，大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整活動(dòng)正在迅速開展。技術(shù)革命創(chuàng)造了新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，如計(jì)算機(jī)硬件軟件產(chǎn)業(yè)、信息產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、宇宙航天產(chǎn)業(yè)、海洋生物產(chǎn)業(yè)等。最后，國際經(jīng)濟(jì)重組和全球性產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，促使后來的發(fā)展中國家不斷進(jìn)行經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。我國出臺(tái)相應(yīng)的發(fā)展政策，鼓勵(lì)和引導(dǎo)投資向新的領(lǐng)域和項(xiàng)目傾斜，從而帶動(dòng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的迅速調(diào)整。從我國的發(fā)展歷史可以看出，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整成為必不可擋的趨勢，在這個(gè)大背景下，符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要的投資項(xiàng)目是有發(fā)展前景的，而不在國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整范圍之內(nèi)的投資項(xiàng)目會(huì)面臨沒有市場的難題。因此，在評估新的投資項(xiàng)目時(shí)，我們要綜合評估該項(xiàng)目是否經(jīng)得起經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整

29、，應(yīng)回避那些企業(yè)組織規(guī)模小而散、問題突出、資源利用率低、環(huán)境污染嚴(yán)重、勞動(dòng)生產(chǎn)率低的產(chǎn)業(yè)。符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略國家產(chǎn)業(yè)政策是國家根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求，旨在提高產(chǎn)業(yè)整體素質(zhì)，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化布局，調(diào)整供給結(jié)構(gòu)和總量所采取的政策和措施的總和。由于市場機(jī)制對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)節(jié)力度比較弱，國家必須制定產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行調(diào)節(jié)。產(chǎn)業(yè)政策包括產(chǎn)業(yè)組織政策、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)布局政策，以及其他對產(chǎn)業(yè)發(fā)展有重大影響的政策和法規(guī)，是國家加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，增強(qiáng)產(chǎn)品素質(zhì)，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的重要手段。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要是對各行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、運(yùn)行狀況與競爭態(tài)勢進(jìn)行分析，為企業(yè)經(jīng)營決策

30、者和行業(yè)管理者制定企業(yè)戰(zhàn)略策略與行業(yè)政策規(guī)范提供科學(xué)依據(jù)。行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略主要包括全行業(yè)及其主要分行業(yè)運(yùn)行情況分析、國際市場分析、主要區(qū)域市場運(yùn)行情況分析、競爭格局分析、業(yè)內(nèi)主要企業(yè)的競爭態(tài)勢、營銷策略和市場行為比較分析、銷售渠道分析、消費(fèi)行為分析、上下游及相關(guān)行業(yè)分析等。每個(gè)國家都會(huì)制定不同的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。產(chǎn)業(yè)政策確定了國民經(jīng)濟(jì)優(yōu)先發(fā)展的產(chǎn)業(yè)和需要抑制其發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，由此可以看出政府的產(chǎn)業(yè)政策可以反映政府在不同的時(shí)期對不同產(chǎn)業(yè)的基本態(tài)度，政府的態(tài)度會(huì)直接影響項(xiàng)目的投資成本、發(fā)展前景和投資效果。因此，在評估投資項(xiàng)目是否有必要進(jìn)行時(shí)，我們應(yīng)該深入研究國家同期的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，并把項(xiàng)目

31、與產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展的要求一一對比，看所投資項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，符合的項(xiàng)目才有進(jìn)一步研究的必要。項(xiàng)目投資微觀環(huán)境評估（一）項(xiàng)目的行業(yè)背景和環(huán)境評估在前文，我們已經(jīng)介紹了對投資項(xiàng)目宏觀環(huán)境的分析和評估，項(xiàng)目的微觀環(huán)境評估對投資項(xiàng)目起著同樣重要的作用。對于項(xiàng)目進(jìn)行微觀環(huán)境分析首先要對該項(xiàng)目的行業(yè)背景進(jìn)行分析。一般來說，行業(yè)是指一些企業(yè)所構(gòu)成的群體，這些企業(yè)的產(chǎn)品有著眾多相同的屬性，以至許多企業(yè)為了爭取同樣的一個(gè)買方群體而展開激烈的競爭。個(gè)新的投資項(xiàng)目就是要加入這樣的行業(yè)中去，所以，企業(yè)必須了解這個(gè)行業(yè)的情況，包括競爭對手、產(chǎn)品需求量、產(chǎn)品發(fā)展前途、產(chǎn)品應(yīng)用范圍、本項(xiàng)目的競爭地位等，通

32、過這樣的背景資料分析，了解項(xiàng)目所處的微觀環(huán)境。行業(yè)背景，簡而言之，就是說這個(gè)行業(yè)是做什么的，以及這個(gè)行業(yè)所牽扯的部門、人群，產(chǎn)品立足于哪些市場。對于行業(yè)背景的研究要對該行業(yè)做出基本的解釋，并對該行業(yè)加以分析，從而找出決定該行業(yè)營利性的各種因素、該行業(yè)目前及預(yù)期的營利性及這些因素的變動(dòng)情況。管理層必須確定企業(yè)在以下方面如何與競爭對手區(qū)別開來：所提供的產(chǎn)品和服務(wù)、提供產(chǎn)品和服務(wù)的方式和地點(diǎn)，以及其在形成競爭優(yōu)勢前希望達(dá)到的行業(yè)規(guī)模。在本書中，我們對于行業(yè)背景和環(huán)境的評估主要從行業(yè)基礎(chǔ)、行業(yè)能力、行業(yè)競爭及行業(yè)吸引力四個(gè)方面進(jìn)行分析。1、行業(yè)基礎(chǔ)評估行業(yè)基礎(chǔ)主要是指該項(xiàng)目所在行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀、未來

33、的發(fā)展前景等一系列的行業(yè)基本特性，一個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和基本狀況是該行業(yè)最為直接也是最為重要的微觀環(huán)境。投資者如果要想對一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，首先要判斷該行業(yè)目前的存在和發(fā)展是否合理，在未來是否有發(fā)展機(jī)會(huì)，即是否有良好的發(fā)展前景。其次要根據(jù)行業(yè)的生命周期判斷行業(yè)目前所處的發(fā)展階段，行業(yè)是處于起步期、成長期、成熟期還是衰退期，這些對于一個(gè)新的項(xiàng)目來說是非常重要的。一個(gè)項(xiàng)目只有選對了行業(yè)，在行業(yè)尚未發(fā)展至成熟時(shí)進(jìn)入該行業(yè)，才能有一個(gè)良好的發(fā)展基礎(chǔ)。如果選錯(cuò)了行業(yè)，項(xiàng)目是沒有發(fā)展前途的，項(xiàng)目的建設(shè)是沒有必要的。2、行業(yè)能力評估一個(gè)行業(yè)的外部會(huì)受宏觀環(huán)境變化的影響，行業(yè)內(nèi)部也存在各種各樣的競爭和協(xié)作。一個(gè)行

34、業(yè)想在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中做大做強(qiáng)，需要這個(gè)行業(yè)的各個(gè)企業(yè)共同協(xié)作，在競爭中走向強(qiáng)大。投資項(xiàng)目在一個(gè)發(fā)展能力較強(qiáng)的行業(yè)中，可以充分利用該行業(yè)的資源優(yōu)勢和技術(shù)優(yōu)勢，從而得到較快的發(fā)展；反之，如果所投資項(xiàng)目所處行業(yè)規(guī)模較小，行業(yè)的可利用資源較少，行業(yè)的技術(shù)也不能得到較快的發(fā)展，行業(yè)發(fā)展能力較弱，在這種情況下，發(fā)展新的投資項(xiàng)目就較為困難，成功率較低，存在一定的投資風(fēng)險(xiǎn)。3、行業(yè)競爭評估在一個(gè)行業(yè)的發(fā)展之中，不管是與國外企業(yè)之間還是與國內(nèi)企業(yè)之間，行業(yè)競爭都是不可避免的，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)必須要充分地評估該投資項(xiàng)目加入該行業(yè)時(shí)所處的競爭情況。波特認(rèn)為，行業(yè)的競爭強(qiáng)度是由五種基本競爭力決定的，這五種競爭力

35、是：現(xiàn)有公司的競爭、新加入者的威脅、替代產(chǎn)品的威脅、購買者討價(jià)還價(jià)的力量、供應(yīng)者討價(jià)還價(jià)的力量。下文會(huì)對這五個(gè)方面做具體的講解。4、行業(yè)的吸引力評估行業(yè)的吸引力是企業(yè)進(jìn)行行業(yè)比較和選擇的價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，也稱行業(yè)價(jià)值。行業(yè)的吸引力是項(xiàng)目發(fā)展的重要因素，如果行業(yè)的吸引力大，并且所投資項(xiàng)目在這個(gè)領(lǐng)域有相當(dāng)?shù)母偁幜?，便有機(jī)會(huì)在這個(gè)行業(yè)里占據(jù)領(lǐng)導(dǎo)地位；反之，就不要輕易進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，或采取回收投資、及時(shí)退出的戰(zhàn)略。行業(yè)吸引力主要取決于市場規(guī)模、市場增長率、利潤率、競爭激勵(lì)程度、周期性、季節(jié)性、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益等因素，前三個(gè)因素對于行業(yè)吸引力來說是非常重要的。行業(yè)內(nèi)各企業(yè)所占的市場規(guī)模決定了所投資項(xiàng)目是否有進(jìn)一步擴(kuò)大

36、發(fā)展的可能。市場不斷增長的需求可以保持該行業(yè)的生命力，給行業(yè)內(nèi)的企業(yè)更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。行業(yè)的利潤率是行業(yè)最具吸引人的地方，也是行業(yè)內(nèi)部競爭激烈的原因。（1）項(xiàng)目所處的生命周期評估。行業(yè)的生命周期指行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷的時(shí)間。行業(yè)的生命發(fā)展周期主要包括四個(gè)發(fā)展階段：幼稚期、成長期、成熟期、衰退期。在不同的發(fā)展階段行業(yè)的特點(diǎn)也是不同的，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對所投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)。下面將分別介紹企業(yè)的不同發(fā)展階段：幼稚期。這一時(shí)期的產(chǎn)品設(shè)計(jì)尚未成熟，行業(yè)利潤率較低，市場增長率較高，需求增長較快，技術(shù)變動(dòng)較大，行業(yè)中的企業(yè)致力于開辟新

37、用戶、占領(lǐng)市場。但此時(shí)技術(shù)上有很大的不確定性，在產(chǎn)品、市場、服務(wù)等策略上有很大的余地，對行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況、用戶特點(diǎn)等方面的信息掌握不多，企業(yè)進(jìn)入壁壘較低。成長期。這一時(shí)期的市場增長率很高，需求高速增長，技術(shù)漸趨定型，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)已比較明朗。企業(yè)進(jìn)入壁壘提高，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)量增多。成熟期。這一時(shí)期的市場增長率不高，需求增長率不高，技術(shù)上已經(jīng)成熟，行業(yè)特點(diǎn)、行業(yè)競爭狀況及用戶特點(diǎn)非常清楚和穩(wěn)定。買方市場形成，行業(yè)盈利能力下降，新產(chǎn)品和產(chǎn)品的新用途開發(fā)更為困難，行業(yè)進(jìn)入壁壘很高。衰退期。這一時(shí)期的行業(yè)生產(chǎn)能力會(huì)出現(xiàn)過剩現(xiàn)象，技術(shù)被模仿后出現(xiàn)的替代產(chǎn)品充斥市場，市場增長率

38、嚴(yán)重下降，需求下降，產(chǎn)品品種及競爭者數(shù)目減少。從衰退的原因來看，行業(yè)的衰退可以分為四種：生產(chǎn)所依賴的資源枯竭導(dǎo)致的資源型衰退、效率低下的比較劣勢引起的效率型衰退、需求一收入彈性較低導(dǎo)致的收入低彈性衰退、經(jīng)濟(jì)過度聚集的弊端引起的聚集過渡性衰退。行業(yè)生命周期在運(yùn)用上有一定的局限性，因?yàn)樯芷谇€是一條抽象化了的典型曲線，各行業(yè)按照實(shí)際銷售量繪制出來的曲線遠(yuǎn)不是這樣光滑規(guī)則。因此，有時(shí)要確定行業(yè)發(fā)展處于哪一階段是困難的，識(shí)別不當(dāng)時(shí)容易導(dǎo)致戰(zhàn)略上的失誤。因此，在對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)，我們要充分了解行業(yè)生命周期理論，對投資項(xiàng)目所處的行業(yè)有一個(gè)清斷的認(rèn)識(shí)。（2）基于五力模型對項(xiàng)目進(jìn)行評估。五力模型是波特

39、在20世紀(jì)80年代提出的，波特認(rèn)為行業(yè)中存在決定競爭規(guī)模和程度的五種力量，這五種力量綜合起來影響產(chǎn)業(yè)的吸引力及現(xiàn)有企業(yè)的競爭戰(zhàn)略決策。五種力量分別為同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭能力、潛在競爭者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購買者的討價(jià)還價(jià)能力。波特的五力模型多運(yùn)用于競爭戰(zhàn)略分析，可以有效地分析客戶的競爭環(huán)境。通常，這種分析法也可用于創(chuàng)業(yè)能力分析，以揭示本企業(yè)在本產(chǎn)業(yè)或行業(yè)中具有何種盈利空間。（二）同行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者的競爭能力評估同行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營狀況會(huì)對項(xiàng)目的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響，因?yàn)榇蟛糠中袠I(yè)中的企業(yè)的利益都是連接在一起的，各企業(yè)的目標(biāo)都是為了使自己獲得競爭優(yōu)勢，可以戰(zhàn)勝競爭對

40、手，進(jìn)而獲得更大的市場份額，所以，各個(gè)企業(yè)在實(shí)施各自目標(biāo)中必然會(huì)產(chǎn)生沖突與對抗現(xiàn)象，這些沖突與對抗就構(gòu)成了現(xiàn)有企業(yè)之間的競爭?，F(xiàn)有企業(yè)之間的競爭常常表現(xiàn)在價(jià)格、廣告、產(chǎn)品介紹、售后服務(wù)等方面，其競爭強(qiáng)度與許多因素有關(guān)。在投資項(xiàng)目評估中對競爭者的評估主要為對主要競爭者的分析，主要競爭者是指那些對項(xiàng)目未來市場地位構(gòu)成直接威脅或?qū)?xiàng)目未來目標(biāo)市場地位構(gòu)成主要挑戰(zhàn)的競爭者。對于主要競爭者的評估包括主要競爭者目標(biāo)分析、主要競爭者強(qiáng)勢與弱點(diǎn)分析、主要競爭者反應(yīng)形態(tài)分析及主要競爭者目前戰(zhàn)略和潛在能力分析等方面的內(nèi)容。新進(jìn)入者在給行業(yè)帶來新生產(chǎn)能力、新資源的同時(shí)，希望在已被現(xiàn)有企業(yè)瓜分完畢的市場中贏得一席之地

41、，這就有可能與現(xiàn)有企業(yè)發(fā)生原材料與市場份額的競爭，最終導(dǎo)致行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)盈利水平降低，嚴(yán)重的話還有可能危及這些企業(yè)的生存。競爭性進(jìn)入產(chǎn)生的威脅取決于兩方面的因素，即進(jìn)入新領(lǐng)域的障礙大小與預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對于進(jìn)入者的反應(yīng)情況。進(jìn)入障礙主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)品差異、資本需要、轉(zhuǎn)換成本、銷售渠道開拓、政府行為與政策、不受規(guī)模支配的成本劣勢、自然資源、地理環(huán)境等方面，其中有些障礙是很難借助復(fù)制或仿造的方式進(jìn)行突破。預(yù)期現(xiàn)有企業(yè)對進(jìn)入者的反應(yīng)情況，主要是采取報(bào)復(fù)行動(dòng)的可能性大小，取決于有關(guān)廠商的財(cái)力情況、報(bào)復(fù)記錄、固定資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)增長速度等?？傊?，新企業(yè)進(jìn)入一個(gè)行業(yè)的可能性大小，取決于進(jìn)入者主觀估計(jì)進(jìn)入所能

42、帶來的潛在利益、所需花費(fèi)的代價(jià)與所要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)三者的相對大小情況。（三）替代品的替代能力評估商品與商品之間存在兩種關(guān)系，一種是替代關(guān)系，另一種是互補(bǔ)關(guān)系，分別對應(yīng)替代品和互補(bǔ)品。替代品指能帶給消費(fèi)者近似的滿足度的幾種商品間具有能夠相互替代的性質(zhì)，兩個(gè)處于不同行業(yè)的企業(yè)，所生產(chǎn)的產(chǎn)品如果可以互為替代，它們之間會(huì)產(chǎn)生競爭行為，這種源自于替代品的競爭會(huì)以各種形式影響行業(yè)中現(xiàn)有企業(yè)的競爭戰(zhàn)略。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是現(xiàn)有企業(yè)產(chǎn)品售價(jià)及獲利潛力的提高，將由于存在著能被用戶方便接受的替代品而受到限制。其次是由于替代品生產(chǎn)者的進(jìn)入，現(xiàn)有企業(yè)必須提高產(chǎn)品質(zhì)量，或者通過降低成本來降低售價(jià)，或者使其產(chǎn)品具有

43、特色，否則其銷量與利潤增長的目標(biāo)就有可能受挫。最后是源自替代品生產(chǎn)者的競爭強(qiáng)度，受產(chǎn)品買主轉(zhuǎn)換成本高低的影響?？傊娲穬r(jià)格越低、質(zhì)量越好、用戶轉(zhuǎn)換成本越低，其所能產(chǎn)生的競爭壓力就強(qiáng)。這種來自替代品生產(chǎn)者的競爭壓力的強(qiáng)度，可以具體通過考察替代品銷售增長率、替代品廠家生產(chǎn)能力與盈利擴(kuò)張情況加以描述。（四）供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力評估供應(yīng)商能夠影響企業(yè)的盈利能力和產(chǎn)品的競爭能力，因?yàn)楣?yīng)商可以提高或降低其投入要素的價(jià)格。供方力量的強(qiáng)弱主要取決于他們提供給買主的是什么投入要素，當(dāng)供方所提供的投入要素的價(jià)值占買主產(chǎn)品總成本的較大比例、對買主產(chǎn)品生產(chǎn)過程非常重要、嚴(yán)重影響買主產(chǎn)品的質(zhì)量時(shí)，供應(yīng)商對于買主的

44、潛在討價(jià)還價(jià)力量就大大增強(qiáng)。一般來說，滿足如下條件的供應(yīng)商會(huì)具有比較強(qiáng)大的討價(jià)還價(jià)力量：第一，供應(yīng)商是一些具有比較穩(wěn)固的市場地位而不受市場激烈競爭困擾的企業(yè)，其產(chǎn)品的買主很多，以至于每一單個(gè)買主都不可能成為供方的重要客戶。第二，供方各企業(yè)的產(chǎn)品具有一定特色，以至于買主難以轉(zhuǎn)換或轉(zhuǎn)換成本太高，或者很難找到可與供應(yīng)商企業(yè)產(chǎn)品相競爭的替代品。第三，供應(yīng)商能夠方便地實(shí)行前向聯(lián)合或一體化，而買主難以進(jìn)行后向聯(lián)合或一體化。對供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)能力評估要重點(diǎn)考察這幾個(gè)方面，其結(jié)果會(huì)對項(xiàng)目的經(jīng)營產(chǎn)生一定的影響。（五）購買者的討價(jià)還價(jià)能力評估購買者的討價(jià)還價(jià)能力也會(huì)影響企業(yè)的盈利狀況和產(chǎn)品的競爭能力，購買者可以通過

45、壓價(jià)要求買方提供較高質(zhì)量的產(chǎn)品和更為完善的服務(wù)。如果購買者的總數(shù)較少，賣方的生產(chǎn)量較大，而每個(gè)購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比例時(shí)，購買方有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。還有一種情況是購買者所購買的產(chǎn)品基本上是一種標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以同時(shí)向多個(gè)賣主購買，經(jīng)濟(jì)情況也不存在任何問題，這種情況下購買者具有較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。（六）項(xiàng)目的經(jīng)營環(huán)境分析1、項(xiàng)目的產(chǎn)品競爭力分析產(chǎn)品競爭力是指產(chǎn)品符合市場要求的程度，這種要求具體體現(xiàn)在消費(fèi)者對產(chǎn)品各種競爭力要素的考慮和要求上。產(chǎn)品競爭力的高低并不完全取決于這個(gè)產(chǎn)品本身的質(zhì)量，影響產(chǎn)品競爭力的因素有很多。產(chǎn)品是否具有競爭力主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一是它的市場地位，第

46、二是其銷售情況。我們在比較時(shí)，首先要與市場上的同類產(chǎn)品進(jìn)行比較，哪個(gè)企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率高，哪個(gè)企業(yè)的競爭力就較強(qiáng)。其次還要同本企業(yè)的其他產(chǎn)品相比較，有利于找出企業(yè)具有核心優(yōu)勢的產(chǎn)品。一般來說，在企業(yè)生產(chǎn)的眾多產(chǎn)品中，銷量大且利潤高的產(chǎn)品是具有核心競爭力的。因此在對投資項(xiàng)目的產(chǎn)品競爭力進(jìn)行評估時(shí)我們要著重從產(chǎn)品的市場地位和銷售情況進(jìn)行分析，對于市場地位的分析應(yīng)重點(diǎn)從行業(yè)狀況、競爭對手的水平、企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、營銷方法、競爭者數(shù)量等方面進(jìn)行。影響銷售情況的因素有很多，主要包括產(chǎn)品的生命周期、技術(shù)因素、價(jià)格和質(zhì)量等，對銷售情況的分析要從這些方面綜合進(jìn)行。2、項(xiàng)目的市場分析項(xiàng)目的市場分析主要是分

47、析產(chǎn)品未來需求量與產(chǎn)品的總供應(yīng)量及其他相關(guān)問題，并對它們之間的數(shù)量關(guān)系進(jìn)行分析對比，做出項(xiàng)目有無建設(shè)的可能性的結(jié)論。市場分析的重要內(nèi)容是市場預(yù)測分析。市場預(yù)測是根據(jù)市場調(diào)查得到的資料，運(yùn)用科學(xué)方法，對未來某一時(shí)期內(nèi)市場需求和供給狀況進(jìn)行的推測。市場預(yù)測和供求分析及在此基礎(chǔ)上的綜合分析是投資項(xiàng)目評估的前提與先決條件。項(xiàng)目投資宏觀環(huán)境評估宏觀環(huán)境又稱一般環(huán)境，是指影響一切行業(yè)和企業(yè)的各種宏觀力量，一般包括國內(nèi)、國際大環(huán)境中具有全社會(huì)性的、對所有產(chǎn)業(yè)部門和企業(yè)都將產(chǎn)生影響的各種因素和力量的總和。對項(xiàng)目來說，宏觀環(huán)境只能對其產(chǎn)生一定影響而不可被控制。國外有學(xué)者認(rèn)為項(xiàng)目的宏觀投資環(huán)境評估主要是分析項(xiàng)目的

48、政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境，通過對四大類影響企業(yè)的主要外部環(huán)境的因素進(jìn)行分析，為企業(yè)決策提供參考，這就是PEST分析。對宏觀環(huán)境因素進(jìn)行分析，不同行業(yè)和企業(yè)根據(jù)自身特點(diǎn)和經(jīng)營需要，分析的具體內(nèi)容會(huì)有差異。根據(jù)PEST分析方法，在對宏觀環(huán)境進(jìn)行分析時(shí)，我們應(yīng)從政治法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、技術(shù)環(huán)境方面進(jìn)行分析，把其當(dāng)作影響外部環(huán)境的主要因素，又因國情的不同，本書增設(shè)對自然環(huán)境的分析，從這五個(gè)方面考察投資項(xiàng)目的宏觀環(huán)境。（一）政治法律環(huán)境政治法律環(huán)境分為政治形勢、制度和法律環(huán)境兩個(gè)方面。政治環(huán)境包括一個(gè)國家的社會(huì)制度，執(zhí)政黨的性質(zhì)，政府的方針、政策、法令等。不同的國家有

49、不同的社會(huì)性質(zhì)，不同的社會(huì)制度對組織活動(dòng)有不同的限制和要求。即使社會(huì)制度不變的同一國家，在不同時(shí)期，由于執(zhí)政黨的不同，其政府的方針、政策對組織活動(dòng)的影響也是不斷變化的。對于政治形勢和制度的分析，我們應(yīng)重點(diǎn)從政治的穩(wěn)定性、戰(zhàn)爭的風(fēng)險(xiǎn)、政策的連續(xù)性和對外政策幾個(gè)方面進(jìn)行，其中政治的穩(wěn)定性和對外政策分析更加重要。對于政治穩(wěn)定性的研究，我們首先要看一個(gè)國家的政權(quán)是否穩(wěn)定長久，政權(quán)的非正常更迭可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化，影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢并給投資者帶來極大的損害。其次應(yīng)看社會(huì)治安狀況，一個(gè)地方的治安與該地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展是正相關(guān)的。一個(gè)良好的治安環(huán)境會(huì)為投資企業(yè)的正常經(jīng)營帶來方便，營造良好的經(jīng)營氛圍。關(guān)于對外

50、政策，主要是看該地區(qū)是積極有效地吸引外資，鼓勵(lì)投資，還是對外來投資限制重重。通常來說，一個(gè)地區(qū)積極地吸引投資、鼓勵(lì)外商投資，會(huì)有利于企業(yè)向更強(qiáng)方向發(fā)展；相反，會(huì)壓制企業(yè)的成長。對于法律制度的研究主要是看法律法規(guī)的完善程度，法律制度主要表現(xiàn)在立法和執(zhí)法上面。立法系統(tǒng)能否正常運(yùn)行是關(guān)系法律是否完整的關(guān)鍵，法律的完整性主要是看與投資相關(guān)的法律是否健全、配套。在立法系統(tǒng)完善的地區(qū)，項(xiàng)目可以明確自己的合法權(quán)益，可以指望通過各種法律和法規(guī)保護(hù)自己的合法利益，同時(shí)項(xiàng)目活動(dòng)及組織者之間的大部分關(guān)系都受到有關(guān)法律和法規(guī)的制約。執(zhí)法則是保證法律穩(wěn)定的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，公正的執(zhí)法會(huì)使投資者產(chǎn)生安全感，增強(qiáng)其投資的信心。

51、如果法律得不到應(yīng)有的支持，投資的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)很大。完善的執(zhí)法系統(tǒng)將起到保護(hù)正當(dāng)競爭的作用。 （二）經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境兩個(gè)方面的內(nèi)容。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指一個(gè)國家的人口數(shù)量及其增長趨勢，國民收入、國民生產(chǎn)總值及其變化情況，以及這些指標(biāo)能夠反映的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和發(fā)展速度。微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要指企業(yè)所在地區(qū)或所服務(wù)地區(qū)的消費(fèi)者的收入水平、消費(fèi)偏好、儲(chǔ)蓄情況、就業(yè)程度等因素。這些因素將直接決定企業(yè)目前的經(jīng)營狀況，以及未來的市場大小。對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析要重點(diǎn)監(jiān)視主要的經(jīng)濟(jì)變量，包括生產(chǎn)總值及其增長率、中國向工業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變貸款的可得性、可支配收入水平、利率、通貨膨脹率、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、政府

52、預(yù)算赤字、消費(fèi)模式、失業(yè)趨勢、勞動(dòng)生產(chǎn)率水平、匯率、證券市場狀況、外國經(jīng)濟(jì)狀況、財(cái)政政策和貨幣政策等因素。本書重點(diǎn)從生產(chǎn)總值、可支配收入及金融和財(cái)政形勢進(jìn)行分析，對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行研究評估。1、生產(chǎn)總值分析生產(chǎn)總值是指在一定時(shí)期里，一個(gè)國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生全部成果的市場價(jià)值，可以有效地衡量該國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展水平，是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的重要數(shù)值。對項(xiàng)目進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)分析首先要對生產(chǎn)總值進(jìn)行分析，生產(chǎn)總值的總量反映了國家總體的經(jīng)濟(jì)狀況和發(fā)展水平。生產(chǎn)總值的人均量反映了經(jīng)濟(jì)增長的效果。生產(chǎn)總值的增長率反映了經(jīng)濟(jì)整體的發(fā)展速度。當(dāng)一個(gè)地區(qū)的生產(chǎn)總值增長數(shù)字處于正數(shù)時(shí)，表明該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)

53、張階段，經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在良好的戰(zhàn)略機(jī)遇。如果生產(chǎn)總值增長率為負(fù)數(shù)，表明該地區(qū)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退期，此時(shí)的投資容易受到投資環(huán)境的干擾，影響投資效果。從此可以看出，對區(qū)域生產(chǎn)總值的分析是非常必要的。根據(jù)地區(qū)每月公布的工業(yè)增加值的同比和環(huán)比增長率，我們可以對投資項(xiàng)目必要性進(jìn)行全方面分析，分析結(jié)果也更加具有代表性。2、可支配收入分析可支配收入是指居民家庭獲得并且可以用來自由支配的收入，包括家庭成員所從事主要職業(yè)的工資及從事第二職業(yè)、其他兼職和偶爾勞動(dòng)得到的勞動(dòng)收入?？芍涫杖肱c人均生產(chǎn)總值、人均收入、消費(fèi)物價(jià)指數(shù)、經(jīng)濟(jì)周期等概念混雜在一起，非常難以計(jì)算，但它對消費(fèi)力和購買力有顯著的影響。而項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益最終取決

54、于市場需求。市場需求受市場實(shí)際購買力和購買意愿的影響。購買力受現(xiàn)行收入水平、價(jià)格水平、儲(chǔ)蓄率、負(fù)債及信貸狀態(tài)等的影響。其中可支配收入決定了社會(huì)和個(gè)人的實(shí)際購買力，由此決定了潛在市場力量。因而，可支配收入與生產(chǎn)總值可以起到影響項(xiàng)目發(fā)展空間的作用。除了可支配收入的總量之外，可支配收入的分配結(jié)構(gòu)將決定具體產(chǎn)業(yè)所面臨的市場容量和市場分布結(jié)構(gòu)，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局，進(jìn)而影響具體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間。此外，項(xiàng)目環(huán)境分析還要研究居民的消費(fèi)傾向，了解居民的消費(fèi)傾向?qū)τ陧?xiàng)目的市場選擇是必不可少的。3、金融與財(cái)政形勢分析對投資項(xiàng)目進(jìn)行評估時(shí)需要對項(xiàng)目的財(cái)務(wù)環(huán)境進(jìn)行研究，銀行利率、信貸規(guī)模、政府投資、稅收政策、外匯變化

55、、股票行情、國際金融形勢等，是構(gòu)成項(xiàng)目財(cái)務(wù)環(huán)境的重要宏觀因素。它們會(huì)對項(xiàng)目的正常運(yùn)行和投資者的投資造成重大的影響，所以在對項(xiàng)目進(jìn)行宏觀環(huán)境評估時(shí)，我們要對財(cái)務(wù)環(huán)境包含的因素進(jìn)行逐一的分析。對于銀行利率的分析，要著重分析銀行利率的變化趨勢，預(yù)測銀行利率的未來走勢，因?yàn)殂y行利率直接決定項(xiàng)目的財(cái)務(wù)費(fèi)用，決定項(xiàng)目的資金成本。企業(yè)經(jīng)營中非常重要的一個(gè)指標(biāo)便是現(xiàn)金流量，對企業(yè)經(jīng)營的流動(dòng)性有重要的影響。信貸規(guī)模是項(xiàng)目資金及其流動(dòng)性的保證，因此我們要對國家整體的信貸規(guī)模進(jìn)行研究。政府投資的力度是項(xiàng)目投資人需要權(quán)衡的。稅收政策和稅率的變化也對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營變化有重要的影響，稅率的降低會(huì)直接降低項(xiàng)目的運(yùn)行成本，提

56、高企業(yè)經(jīng)營利潤；反之，會(huì)提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本，降低企業(yè)經(jīng)營利潤。涉及進(jìn)出口的項(xiàng)目會(huì)受到外匯匯率變化的影響。股票市場和行情則是資本市場資金寬松程度的重要標(biāo)志。股市是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，股市的蓬勃發(fā)展表明企業(yè)的融資條件改善，可利用資源增多。國際金融環(huán)境也會(huì)對國內(nèi)的金融環(huán)境產(chǎn)生影響。因此，在對經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析時(shí)我們要對這些指標(biāo)進(jìn)行綜合評估。（三）社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指在一定的社會(huì)形態(tài)下已經(jīng)形成的信念、價(jià)值觀念、宗教信仰、道德規(guī)范、審美觀念及世代相傳的風(fēng)俗習(xí)慣等被社會(huì)所公認(rèn)的各種行為規(guī)范。更大范圍來說，社會(huì)文化環(huán)境包括一個(gè)國家或地區(qū)的居民教育程度和文化水平、宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、審美觀點(diǎn)、價(jià)值觀念等

57、方面。任何企業(yè)都處于一定的社會(huì)文化環(huán)境中，企業(yè)進(jìn)行的活動(dòng)必然受到所在社會(huì)文化環(huán)境的影響。為此，企業(yè)應(yīng)充分了解和分析當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)文化環(huán)境。具體來說，一個(gè)地區(qū)教育程度和文化水平會(huì)影響該地區(qū)居民的需求層次。一般來說，文化程度較高的地區(qū)對高端商品需求更高，同時(shí)也會(huì)要求商品和服務(wù)的多樣性。一個(gè)地區(qū)的人們的價(jià)值觀念會(huì)影響居民對組織目標(biāo)、組織活動(dòng)及組織存在本身的認(rèn)可度，地區(qū)內(nèi)大眾的審美觀點(diǎn)會(huì)影響人們對組織活動(dòng)內(nèi)容、活動(dòng)方式及活動(dòng)成果的態(tài)度。對于社會(huì)文化環(huán)境的分析要重點(diǎn)關(guān)注文化環(huán)境、社會(huì)服務(wù)環(huán)境和社會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。1、社會(huì)文化環(huán)境社會(huì)文化環(huán)境是指影響一個(gè)社會(huì)的基本價(jià)值、觀念、偏好和行為的風(fēng)俗習(xí)慣及其他的一些因素，人

58、都在社會(huì)中活動(dòng)，社會(huì)塑造了人們的基本信仰和價(jià)值觀。對于社會(huì)文化環(huán)境的分析主要包括項(xiàng)目所在地居民的宗教信仰、生活方式、人際交往、對事物的看法、對儲(chǔ)蓄和投資的態(tài)度、對環(huán)境保護(hù)的態(tài)度、職業(yè)偏好等。這些當(dāng)?shù)鼐用竦娘L(fēng)俗習(xí)慣與價(jià)值觀念能否與投資者的習(xí)慣與觀念相融合也決定了項(xiàng)目的成敗，即投資者與項(xiàng)目所在地居民的文化習(xí)慣上的一致程度也間接影響投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。2、社會(huì)服務(wù)環(huán)境當(dāng)前，隨著我國經(jīng)濟(jì)成分、生活方式、社會(huì)組織形式和就業(yè)形式的日益多樣化，社區(qū)居民的物質(zhì)、文化、生活需求日益呈現(xiàn)多樣化、多層次的趨勢，經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展和居民群眾的多方面需要給社區(qū)服務(wù)提出了新的更高的要求，當(dāng)?shù)赜行У纳鐣?huì)服務(wù)會(huì)促進(jìn)項(xiàng)目的有效運(yùn)行

59、。一個(gè)有效的社會(huì)服務(wù)環(huán)境必定是項(xiàng)目所在地政府機(jī)構(gòu)辦事效率高、金融融資平臺(tái)發(fā)展成熟，項(xiàng)目所在地的生活條件、醫(yī)療衛(wèi)生條件等基礎(chǔ)設(shè)施也會(huì)對投資項(xiàng)目未來的發(fā)展產(chǎn)生重大的影響，這些條件的改善和提高會(huì)對投資者有很強(qiáng)的吸引力。3、社會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)社會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)能夠較為直觀地反映一個(gè)地區(qū)發(fā)展的程度，如家庭人數(shù)、出生率、死亡率、人均壽命、人口地區(qū)分布情況、教育水平和該地區(qū)的男女人口比例等社會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，都會(huì)對項(xiàng)目產(chǎn)生影響。因此，項(xiàng)目的宏觀環(huán)境評估都應(yīng)對其做出分析。（四）技術(shù)環(huán)境技術(shù)對企業(yè)經(jīng)營的影響是多方面的，企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步將使社會(huì)對企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的需求發(fā)生變化，從而給企業(yè)提供有利的發(fā)展機(jī)會(huì)。對技術(shù)環(huán)境的分析除了要考察

60、與企業(yè)所處領(lǐng)域的活動(dòng)直接相關(guān)的技術(shù)手段的發(fā)展變化外，還應(yīng)及時(shí)了解：國家對科技開發(fā)的投資和支持重點(diǎn)、該領(lǐng)域技術(shù)發(fā)展動(dòng)態(tài)、研究開發(fā)費(fèi)用總額、技術(shù)轉(zhuǎn)移和技術(shù)商品化速度、專利及其保護(hù)情況，等等，重點(diǎn)從該地的基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)進(jìn)步的速度與趨勢分析。1、基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目的基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境是項(xiàng)目發(fā)展的重要技術(shù)因素，包括區(qū)域的能源、交通、通信設(shè)施等方面的發(fā)展情況。區(qū)域能源方面主要考察當(dāng)?shù)孛禾?、電水、油氣燃料等的供?yīng)設(shè)施條件和進(jìn)步發(fā)展的規(guī)劃。區(qū)域交通設(shè)施方面主要考察鐵路運(yùn)輸、公路運(yùn)輸、水上運(yùn)輸和航空運(yùn)輸?shù)耐晟瞥潭?。通信設(shè)施方面主要考察郵政、電報(bào)、電話和衛(wèi)星等方面的服務(wù)設(shè)施和條件等。這些都對項(xiàng)目的運(yùn)行產(chǎn)生較大的影響。區(qū)域