上市公司收購(gòu)新三板掛牌企業(yè)案例分析

1、上市公司收購(gòu)新三板掛牌企業(yè)案例分析年以來(lái)，股上市公司并購(gòu)重組風(fēng)起云涌，而新三板市場(chǎng)不少具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)和模式創(chuàng)新的掛牌企業(yè)，為上市公司并購(gòu)重組提供了優(yōu)良標(biāo)的。截至20年月底，共有家掛牌企業(yè)成為股上市公司的收購(gòu)標(biāo)的。本文在統(tǒng)計(jì)上市公司收購(gòu)新三板掛牌企業(yè)的基礎(chǔ)上，側(cè)重分析操作過(guò)程及需注意事項(xiàng)。截至年月底，新三板掛牌企業(yè)被股上市公司收購(gòu)情況如下：掛牌企業(yè)掛牌時(shí)間收購(gòu)事項(xiàng)交易價(jià)格現(xiàn)有或承諾業(yè)績(jī)上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)掛牌企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)2014、2015、2016、2017年凈利微生物阿姆斯2012-04-10芭田股份（002170）1.43億潤(rùn)分別不復(fù)合肥肥料的(4301發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)低于800萬(wàn)生產(chǎn)經(jīng)研發(fā)、15

2、)買阿姆斯100%股權(quán)元元、1,200營(yíng)生產(chǎn)和萬(wàn)元、1,600萬(wàn)元及2,銷售000萬(wàn)元2014、2015和2016嵌入式集成電路和控制模塊產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售生物特征識(shí)別鉑亞信息（430708）歐比特（300053）年凈利潤(rùn)核心技2014-0發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)5.25億分別不低術(shù)研4-24買鉑亞信息100%股權(quán)元于3,400萬(wàn)元、4,200究、應(yīng)用產(chǎn)品萬(wàn)元和5,1開發(fā)及40萬(wàn)元銷售項(xiàng)目進(jìn)展2014年10月公告預(yù)案，目前已完成2014年10月公告預(yù)案，目前已完成2014年度、2015年度和2016年日新傳寶勝股份（600973）計(jì)年度實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)分別為1,500萬(wàn)元、電線電

3、纜及電特種線纜與線導(dǎo)2014-0通過(guò)定增募集資金1.62億纜附件束的研(83086-12收購(gòu)日新傳導(dǎo)100%元開發(fā)、發(fā)、制04)股權(quán)制造、銷售造與銷售2014年9月公告預(yù)案，在審2,000萬(wàn)元和2,600萬(wàn)易事達(dá)（430628）2014-01-24聯(lián)建光電（300269）發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)買易事達(dá)100%股權(quán)4.89億激光裝備（430710）2014-04-24亞威股份（002559）發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)買激光裝備94.52%股權(quán)1.40億元。2014年2018年期間，易事達(dá)對(duì)應(yīng)年份凈利潤(rùn)則分別不低于3,800萬(wàn)元、4,200萬(wàn)元、4,600萬(wàn)元、5,000萬(wàn)元和5,330萬(wàn)元2015年、2016年

4、、2017年，凈利潤(rùn)不少于1,500萬(wàn)元、1,800萬(wàn)元和2,200萬(wàn)高端LED全彩顯示應(yīng)用產(chǎn)品的系統(tǒng)解決方案和戶外媒體廣告業(yè)務(wù)金屬板材形成機(jī)床產(chǎn)品的研制湘財(cái)證券（430399）2014-01-24大智慧（601519）發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)85億元買湘財(cái)證券100%的2014年半年報(bào)顯示公司實(shí)現(xiàn)金融數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)分LED顯示和照明方案專業(yè)服務(wù)激光加工設(shè)備的研發(fā)和銷售證券服務(wù)2014年9月公告預(yù)案，目前已完成2015年1月公告預(yù)案，在審2015年1月公告草案，2015股份凈利潤(rùn)1.9億析、證券投資咨詢年4月通過(guò)證監(jiān)會(huì)審核屹通信息（430364）2014-01-24東方國(guó)信（300166）發(fā)行股份及現(xiàn)金購(gòu)

5、買屹通信息100%股份4.51億2014、2015和2016年的凈利潤(rùn)不低于3,500萬(wàn)元、4,550萬(wàn)元以及5,915萬(wàn)元完整的企業(yè)商業(yè)智能系統(tǒng)解決方案金融軟件的開發(fā)、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的集成及相關(guān)產(chǎn)品的研制生產(chǎn)2014年7月公告預(yù)案，目前已完成2014年2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不光纖、通信電瑞翼信通鼎互聯(lián)（002491）OPHAA11c/7低于2,000纜等產(chǎn)息（4302014-0發(fā)行股份購(gòu)買瑞翼drA1.15億萬(wàn)元、2,90品的研531)1-24信息51%的股份元0萬(wàn)元、4,發(fā)、生200萬(wàn)元以產(chǎn)和銷及6,100萬(wàn)售中小型企業(yè)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品研發(fā)銷售2014年6月公告預(yù)案，目前已完成通鼎互聯(lián)（002491

6、）發(fā)行股份購(gòu)買瑞翼信息49%的股份2.46億元2015年-2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)不低于5,477.36萬(wàn)元、7,070.33萬(wàn)元、9,308.59萬(wàn)元和10,103.56萬(wàn)元2015年4月公告預(yù)案，董事會(huì)決議通過(guò)新冠億碳（430275）2013-08-08東江環(huán)保（002672）收購(gòu)新冠億碳所持南昌新冠100%股權(quán)及合肥新冠100%股權(quán)0.71億兩家公司2013年凈利潤(rùn)為1,035萬(wàn)元廢物管理和環(huán)境服務(wù)沼氣發(fā)電2014年5月完成來(lái)源：小兵注：（1）收購(gòu)湘財(cái)證券為大智慧（601）5及19其全資子公司；（2）收購(gòu)新冠億碳兩家子公司為東江環(huán)保（0026）7全2資子公司。通過(guò)上表可以發(fā)現(xiàn)：（1）收購(gòu)股權(quán)比例方面，以收購(gòu)100股%權(quán)比例為主，且可多次收購(gòu)（如通鼎互聯(lián)收購(gòu)瑞翼信息）；（2）支付方式方面，