版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、泓域/智能分揀設(shè)備股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理方案智能分揀設(shè)備股份制企業(yè)財(cái)務(wù)管理方案目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110661350 一、 項(xiàng)目簡介 PAGEREF _Toc110661350 h 2 HYPERLINK l _Toc110661351 二、 公司概況 PAGEREF _Toc110661351 h 6 HYPERLINK l _Toc110661352 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110661352 h 7 HYPERLINK l _Toc110661353 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc11066135
2、3 h 7 HYPERLINK l _Toc110661354 三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc110661354 h 7 HYPERLINK l _Toc110661355 四、 行業(yè)技術(shù)特點(diǎn) PAGEREF _Toc110661355 h 7 HYPERLINK l _Toc110661356 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc110661356 h 9 HYPERLINK l _Toc110661357 六、 近代的公司制度 PAGEREF _Toc110661357 h 10 HYPERLINK l _Toc110661358 七、 現(xiàn)代公司制度的確立與發(fā)展 PAG
3、EREF _Toc110661358 h 12 HYPERLINK l _Toc110661359 八、 企業(yè)制度的歷史演進(jìn) PAGEREF _Toc110661359 h 13 HYPERLINK l _Toc110661360 九、 企業(yè)的基本特征 PAGEREF _Toc110661360 h 18 HYPERLINK l _Toc110661361 十、 現(xiàn)代公司制度的特征與歷史作用 PAGEREF _Toc110661361 h 19 HYPERLINK l _Toc110661362 十一、 股份制是現(xiàn)代企業(yè)的資本組織形式 PAGEREF _Toc110661362 h 24 HY
4、PERLINK l _Toc110661363 十二、 股份公司的現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110661363 h 26 HYPERLINK l _Toc110661364 十三、 股份公司的利潤表 PAGEREF _Toc110661364 h 29 HYPERLINK l _Toc110661365 十四、 股份公司的資金籌集管理 PAGEREF _Toc110661365 h 32 HYPERLINK l _Toc110661366 十五、 股份公司的資產(chǎn)管理 PAGEREF _Toc110661366 h 35 HYPERLINK l _Toc110661367 十六、 項(xiàng)目
5、風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc110661367 h 38 HYPERLINK l _Toc110661368 十七、 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 PAGEREF _Toc110661368 h 41 HYPERLINK l _Toc110661369 十八、 發(fā)展規(guī)劃分析 PAGEREF _Toc110661369 h 42 HYPERLINK l _Toc110661370 十九、 SWOT分析說明 PAGEREF _Toc110661370 h 45項(xiàng)目簡介(一)項(xiàng)目單位項(xiàng)目單位:xx(集團(tuán))有限公司(二)項(xiàng)目建設(shè)地點(diǎn)本期項(xiàng)目選址位于xx(以選址意見書為準(zhǔn)),占地面積約49.00畝。項(xiàng)目擬定建設(shè)區(qū)
6、域地理位置優(yōu)越,交通便利,規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,非常適宜本期項(xiàng)目建設(shè)。(三)建設(shè)規(guī)模該項(xiàng)目總占地面積32667.00(折合約49.00畝),預(yù)計(jì)場區(qū)規(guī)劃總建筑面積52444.35。其中:主體工程35682.16,倉儲工程9206.22,行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施5777.26,公共工程1778.71。(四)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度結(jié)合該項(xiàng)目建設(shè)的實(shí)際工作情況,xx(集團(tuán))有限公司將項(xiàng)目工程的建設(shè)周期確定為12個(gè)月,其工作內(nèi)容包括:項(xiàng)目前期準(zhǔn)備、工程勘察與設(shè)計(jì)、土建工程施工、設(shè)備采購、設(shè)備安裝調(diào)試、試車投產(chǎn)等。(五)項(xiàng)目提出的理由1、不斷提升技術(shù)研發(fā)實(shí)力是鞏固行業(yè)地位的必要措施公司長期積累已
7、取得了較豐富的研發(fā)成果。隨著研究領(lǐng)域的不斷擴(kuò)大,公司產(chǎn)品不斷往精密化、智能化方向發(fā)展,投資項(xiàng)目的建設(shè),將支持公司在相關(guān)領(lǐng)域投入更多的人力、物力和財(cái)力,進(jìn)一步提升公司研發(fā)實(shí)力,加快產(chǎn)品開發(fā)速度,持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),滿足行業(yè)發(fā)展和市場競爭的需求,鞏固并增強(qiáng)公司在行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢競爭地位,為建設(shè)國際一流的研發(fā)平臺提供充實(shí)保障。2、公司行業(yè)地位突出,項(xiàng)目具備實(shí)施基礎(chǔ)公司自成立之日起就專注于行業(yè)領(lǐng)域,已形成了包括自主研發(fā)、品牌、質(zhì)量、管理等在內(nèi)的一系列核心競爭優(yōu)勢,行業(yè)地位突出,為項(xiàng)目的實(shí)施提供了良好的條件。在生產(chǎn)方面,公司擁有良好生產(chǎn)管理基礎(chǔ),并且擁有國際先進(jìn)的生產(chǎn)、檢測設(shè)備;在技術(shù)研發(fā)方面,公司系國家高新
8、技術(shù)企業(yè),擁有省級企業(yè)技術(shù)中心,并與科研院所、高校保持著長期的合作關(guān)系,已形成了完善的研發(fā)體系和創(chuàng)新機(jī)制,具備進(jìn)一步升級改造的條件;在營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面,公司通過多年發(fā)展已建立了良好的營銷服務(wù)體系,營銷網(wǎng)絡(luò)拓展具備可復(fù)制性。當(dāng)前,快遞行業(yè)持續(xù)高景氣度,物流設(shè)備需求旺盛?!笆濉币詠?,我國快遞行業(yè)以每年兩位數(shù)的增速保持持續(xù)快速發(fā)展,中國已成為全球發(fā)展最快、最具活力的新興寄遞市場。據(jù)國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,2021年中國快遞業(yè)務(wù)量達(dá)1,085億件,快遞業(yè)務(wù)件量的快速增長推動我國快遞企業(yè)收入快速增長,對于智能物流設(shè)備的需求旺盛,固定資產(chǎn)規(guī)??焖偬嵘?。順豐、中通等快遞領(lǐng)域內(nèi)龍頭企業(yè)最近三年的營收復(fù)合增速基
9、本都在10%以上,并頻繁投入大量資金建設(shè)智能物流系統(tǒng),固定資產(chǎn)保持快速增長態(tài)勢。(六)建設(shè)投資估算1、項(xiàng)目總投資構(gòu)成分析本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算,項(xiàng)目總投資17634.22萬元,其中:建設(shè)投資14004.85萬元,占項(xiàng)目總投資的79.42%;建設(shè)期利息159.19萬元,占項(xiàng)目總投資的0.90%;流動資金3470.18萬元,占項(xiàng)目總投資的19.68%。2、建設(shè)投資構(gòu)成本期項(xiàng)目建設(shè)投資14004.85萬元,包括工程費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi),其中:工程費(fèi)用11672.57萬元,工程建設(shè)其他費(fèi)用2022.51萬元,預(yù)備費(fèi)309.77萬元。(七)項(xiàng)目主要技
10、術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)1、財(cái)務(wù)效益分析根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測算,項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后每年?duì)I業(yè)收入40300.00萬元,綜合總成本費(fèi)用34500.83萬元,納稅總額2979.63萬元,凈利潤4223.06萬元,財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16.09%,財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值4075.19萬元,全部投資回收期6.24年。2、主要數(shù)據(jù)及技術(shù)指標(biāo)表主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積32667.00約49.00畝1.1總建筑面積52444.35容積率1.611.2基底面積17966.85建筑系數(shù)55.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝262.432總投資萬元17634.222.1建設(shè)投資萬元14004.852.1.1工程費(fèi)用萬元11672.572.1
11、.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2022.512.1.3預(yù)備費(fèi)萬元309.772.2建設(shè)期利息萬元159.192.3流動資金萬元3470.183資金籌措萬元17634.223.1自籌資金萬元11136.573.2銀行貸款萬元6497.654營業(yè)收入萬元40300.00正常運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元34500.836利潤總額萬元5630.747凈利潤萬元4223.068所得稅萬元1407.689增值稅萬元1403.5210稅金及附加萬元168.4311納稅總額萬元2979.6312工業(yè)增加值萬元10551.9413盈虧平衡點(diǎn)萬元18668.66產(chǎn)值14回收期年6.24含建設(shè)期12個(gè)月15財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率16
12、.09%所得稅后16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元4075.19所得稅后公司概況(一)公司基本信息1、公司名稱:xx(集團(tuán))有限公司2、法定代表人:羅xx3、注冊資本:1280萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼:xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān):xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期:2010-1-177、營業(yè)期限:2010-1-17至無固定期限8、注冊地址:xx市xx區(qū)xx(二)公司主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額6675.465340.375006.60負(fù)債總額3615.752892.602711.81股東權(quán)益合計(jì)3059.712447.772294
13、.78公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項(xiàng)目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入22135.4017708.3216601.55營業(yè)利潤5371.854297.484028.89利潤總額4362.743490.193272.05凈利潤3272.052552.202355.88歸屬于母公司所有者的凈利潤3272.052552.202355.88產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析到“十三五”末,力爭實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長、發(fā)展質(zhì)量效益、生態(tài)環(huán)境在省市爭先進(jìn)位;地區(qū)生產(chǎn)總值比2010年增加1.5倍以上、城鄉(xiāng)居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上;是到2020年確保如期全面建成小康社會。行業(yè)技術(shù)特點(diǎn)1、高端技術(shù)應(yīng)用廣泛智能物流系
14、統(tǒng)是集電子工程、信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)、軟件算法、材料等技術(shù)于一體的系統(tǒng)性工程,涉及應(yīng)用的高端技術(shù)面較為廣泛。并且,近年來,隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、5G網(wǎng)絡(luò)、圖像識別、模擬仿真以及IOT物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的不斷成熟,其亦將應(yīng)用于智能物流系統(tǒng)制造行業(yè)。2、集成化程度高智能物流系統(tǒng)需覆蓋產(chǎn)品物流的分揀、輸送、倉儲等各個(gè)環(huán)節(jié),并需將各工作人員、機(jī)器、信息、物料、能源、數(shù)據(jù)等進(jìn)行均衡精準(zhǔn)的匹配與集成管理。因此,智能物流系統(tǒng)需集成分揀系統(tǒng)、輸送系統(tǒng)、倉儲系統(tǒng)、終端系統(tǒng)以及其電氣控制和信息管理系統(tǒng)等眾多獨(dú)立系統(tǒng),并依賴于底層軟硬件以及相關(guān)技術(shù)的高度融合,系統(tǒng)具有高度集成化的特點(diǎn)。3、定制化處于不同行業(yè)的下游
15、客戶對智能物流系統(tǒng)的需求存在較大的差異性,且同行業(yè)內(nèi)主營產(chǎn)品有所差異、戰(zhàn)略目標(biāo)有所區(qū)別的客戶對智能物流系統(tǒng)的功能、算法、管理方式等需求也大不相同。因此,智能物流系統(tǒng)的設(shè)計(jì)研發(fā)、安裝集成等過程需要充分熟悉和了解不同行業(yè)客戶及同行業(yè)客戶不同產(chǎn)品種類的產(chǎn)品特性、工藝要求、技術(shù)特點(diǎn)、管理要求以及相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢等要素,并通過分析客戶的項(xiàng)目現(xiàn)場環(huán)境、管理精細(xì)化程度、技術(shù)水平、戰(zhàn)略定位等,設(shè)計(jì)符合客戶實(shí)際需求的智能物流系統(tǒng),以協(xié)助客戶實(shí)現(xiàn)降本增效,增強(qiáng)行業(yè)競爭力。4、信息化、數(shù)字化程度高智能物流系統(tǒng)對傳輸中的物品信息等持續(xù)進(jìn)行高密度定位采集。當(dāng)物品位于智能物流系統(tǒng)上時(shí),物品上的分揀條形碼等信息將被讀取并
16、記錄在底層信息化存儲系統(tǒng)中,以根據(jù)物品自身信息實(shí)現(xiàn)高效傳輸以及精確分揀匹配。當(dāng)智能物流系統(tǒng)在運(yùn)行過程中出現(xiàn)路徑堵塞時(shí),系統(tǒng)將通過數(shù)據(jù)運(yùn)算優(yōu)化運(yùn)行路徑,實(shí)時(shí)動態(tài)調(diào)整物品傳輸速度以及前后物品間隔等,保障系統(tǒng)的運(yùn)輸穩(wěn)定。必要性分析1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè),公司已建立良好的品牌形象和較高的市場知名度,產(chǎn)品銷售形勢良好,產(chǎn)銷率超過 100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的銷售規(guī)模仍將保持快速增長。隨著業(yè)務(wù)發(fā)展,公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長的市場需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段,不斷挖掘產(chǎn)能潛力,但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè),公司將有效克服
17、產(chǎn)能不足對公司發(fā)展的制約,為公司把握市場機(jī)遇奠定基礎(chǔ)。2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級的需要隨著制造業(yè)智能化、自動化產(chǎn)業(yè)升級,公司產(chǎn)品的性能也需要不斷優(yōu)化升級。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場開發(fā)為驅(qū)動,不斷研發(fā)新產(chǎn)品,提升產(chǎn)品精密化程度,將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水準(zhǔn),提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性,契合關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化的需求,才能在與國外企業(yè)的競爭中獲得優(yōu)勢,保持公司在領(lǐng)域的國內(nèi)領(lǐng)先地位。近代的公司制度近代股份制經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與發(fā)展,離不開18世紀(jì)初英國“南海事件”的影響。1711年,英國首相羅伯特哈利接受投機(jī)家布朗特和巴特森的建議,特許他們組建南海公司,條件是公司通過發(fā)行股票接受政府的全部公債(約3100萬英
18、鎊),政府每年付5%的利息,借以整理國債。南海公司承接公債的消息使得該股票飛漲,由126英鎊飆升到2000多英英鎊。南海公司股票升的示范效應(yīng),引發(fā)了英國興辦公司的熱潮,各種莫名其妙的公司如雨后春筍般出現(xiàn),如用鉛煉金、發(fā)明永動機(jī)、打撈沉船等。人們見股票就買,不問其他,政府不得不頒布“禁止泡沫公司的條例”。此后股市大亂,股價(jià)狂跌,許多人傾家蕩產(chǎn),出現(xiàn)了“倒閉風(fēng)”和“自殺風(fēng)”,許多官員也因貪污受賄而進(jìn)了牢房。南海事件后,官辦公司開始走向衰敗,民間自發(fā)產(chǎn)生的合股公司應(yīng)運(yùn)而生。合股公司是將兩個(gè)合法的企業(yè)組織形式合伙制和信托制結(jié)合而成的,實(shí)際上類似于一種股份兩合公司。這類公司剛剛產(chǎn)生,就遭到皇家的打擊和摧
19、殘,但它卻頑強(qiáng)地生存和發(fā)展著。直到1844年,英國政府才承認(rèn)其法人地位;1856年頒布的聯(lián)合股份公司法,又確認(rèn)其可實(shí)行有限責(zé)任原則。這是股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的又一個(gè)里程碑法案,當(dāng)時(shí)可能還無人能料到這種公司會在將來成為主導(dǎo)工商業(yè)的企業(yè)制度。德國于1892.年頒布了有限責(zé)任公司法,使兼有無限公司與股份有限公司二者優(yōu)點(diǎn)的股份兩合公司合法化,它立即受到廣大投資者、特別是擁有雄厚實(shí)力的資本家的歡迎,一度成為公司制企業(yè)的主要形式。至此;無限責(zé)任公司、兩合公司、股份有限公司、股份兩合公司和有限責(zé)任公司等主要形式的公司都已出現(xiàn)。18世紀(jì)初至20世紀(jì)初,股份制經(jīng)濟(jì)得到了飛速的發(fā)展。具體表現(xiàn)為:(1)有關(guān)股份制的法規(guī)
20、已基本完備。由于民間合股公司取得了法人地位和實(shí)行有限責(zé)任原則,打破了皇室特許公司的壟斷經(jīng)營,使資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)得以分離,也解決了合伙制中合伙人承擔(dān)無限連帶責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。(2)股份制迅速由貿(mào)易、運(yùn)輸業(yè)向新興工商業(yè)和金融業(yè)擴(kuò)展。第一次和第二次產(chǎn)業(yè)革命,使工場手工業(yè)快速向機(jī)器大工業(yè)過渡,企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大,生產(chǎn)社會化程度提高,促使股份制得到廣泛發(fā)展。由于銀行業(yè)要求資金雄厚,也紛紛采取了股份制,銀行業(yè)在促進(jìn)股份制的同時(shí),首先使自己股份化了。(3)股票市場日臻完善和規(guī)范,成為資本的籌集與流動、資源有效配置、資本集中與重組的有力杠桿。(4)股份公司作為最完善、最先進(jìn)的企業(yè)制度,在發(fā)達(dá)國家中已居于統(tǒng)治地位?,F(xiàn)代公
21、司制度的確立與發(fā)展20世紀(jì)30年代,爆發(fā)了前所未有的經(jīng)濟(jì)危機(jī),資本主義國家的經(jīng)濟(jì)下降近一半,倒退了30年。危機(jī)沖擊了股票市場,美國道瓊斯工業(yè)股票價(jià)格指數(shù)下跌89%,上市股票價(jià)值總額從897億美元下降到156億美元。面對嚴(yán)峻的考驗(yàn);各國在加強(qiáng)政府調(diào)節(jié)的同時(shí),對股份制和證券市場也做了整頓和規(guī)范;使有關(guān)公司制度和證券市場的法規(guī)體系不斷發(fā)展完善。這不僅使得股份制經(jīng)濟(jì)渡過了難關(guān),也使現(xiàn)代公司制度日趨完善,并得到持續(xù)的發(fā)展與創(chuàng)新,其加速發(fā)展的勢頭一直延續(xù)至今。現(xiàn)代的股份制經(jīng)濟(jì)有以下特點(diǎn):(1)立法更加完備。美國國會在1933一1940年間,先后制定了證券法、證券交易法、信托條款法、投資銀行法等一系列法律。
22、國家還通過宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)節(jié)企業(yè)行為和證券市場。(2)股份公司之間的兼并浪潮不斷涌現(xiàn),出現(xiàn)了許多的巨型公司。特別是戰(zhàn)后以來,已發(fā)生了多次的兼并浪潮,涉及的資本金額越來越大,企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大,壟斷性也不斷加強(qiáng)。(3)股權(quán)日益分散化,公司治理結(jié)構(gòu)引人關(guān)注。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和證券市場的發(fā)展,股份公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)日益向多元化、分散化發(fā)展,特別是美國的許多大公司;第一大股東的持股份額不過在5%左右。股權(quán)分散化的結(jié)果,使得公司的所有權(quán)與控制權(quán)分離,出現(xiàn)了所謂的“經(jīng)理革命”。此時(shí),人們開始注意對公司經(jīng)理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制的研究。(4)證券市場不斷完善,發(fā)展迅猛,資本向虛擬化、全球化方向發(fā)展。由于計(jì)算機(jī)技術(shù)的
23、應(yīng)用,證券交易愈加簡捷、安全、方便,證券交易額飛速增長,股指不斷創(chuàng)出新高。金融衍生物不斷出現(xiàn),特別是股價(jià)指數(shù)期貨使得證券市場發(fā)生了質(zhì)的飛躍。事實(shí)證明,股份制是迄今為止最先進(jìn)的企業(yè)制度,也是資本籌集和資產(chǎn)重組的最佳形式。企業(yè)制度的歷史演進(jìn)所謂企業(yè)制度,是以企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)和核心的企業(yè)組織和管理的制度,包括企業(yè)籌資設(shè)立的資本組織形式、企業(yè)的法律地位、管理制度和分配制度等。其中,企業(yè)的資本組合形式,或者說企業(yè)的法律地位是企業(yè)制度的核心。過去,我國習(xí)慣于根據(jù)企業(yè)的所有制形式,把企業(yè)類型分為國有企業(yè)、集體企業(yè)、個(gè)體企業(yè)、私營企業(yè)和外商投資企業(yè)。這種劃分方法具有很大的局限性,它只適用于投資主體是單一所有
24、制的情況?,F(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)和社會化大生產(chǎn)的發(fā)展,客觀上要求企業(yè)進(jìn)行合資經(jīng)營,實(shí)現(xiàn)資本的社會化。因此,從世界各國的企業(yè)法來看,幾乎都是根據(jù)企業(yè)的資本組合方式劃分企業(yè)類型的,主要包括個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)、公司制企業(yè)和合作制企業(yè)。還值得指出的是,這種劃分方法也大致反映了企業(yè)制度的歷史演進(jìn)過程。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度,也就是企業(yè)資本的組織形式和各種權(quán)能的制度安排,決定著企業(yè)的組織形式、管理體制和分配關(guān)系。從法律角度看,企業(yè)制度也就是企業(yè)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的法律規(guī)范。從世界各國有關(guān)企業(yè)制度的法律法規(guī)看,對企業(yè)制度類型的劃分基本上都是依據(jù)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度確定的。下面對各種企業(yè)制度的基本特征做一一簡要介紹。(一)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)私人
25、業(yè)主制個(gè)人獨(dú)資企業(yè)又稱私人業(yè)主制,其主要特征是企業(yè)的投資主體是單一的自然人。個(gè)人獨(dú)資企業(yè)是人類歷史上最早出現(xiàn)的、最簡單的一種企業(yè)形式。私人業(yè)主是企業(yè)的唯一投資者,享有生產(chǎn)決策和經(jīng)營管理的全部權(quán)力,并對企業(yè)債務(wù)負(fù)有無限責(zé)任。所謂無限責(zé)任,是指投資者要以自己的全部財(cái)產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé),任,而不僅僅以其出資額為限;也就是說,投資者的全部財(cái)產(chǎn)都是有風(fēng)險(xiǎn)的。這種企業(yè)制度從中世紀(jì)到資本主義初期;一直是主要的企業(yè)形式。在偷懶行為和管理人員“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題十分嚴(yán)重的情況下;私人業(yè)主制的集權(quán)模式是最有效的制度安排,因?yàn)樗梢蕴岣弑O(jiān)督的效率,又可以減少代理的成本和風(fēng)險(xiǎn),因而可以說,它是解決企業(yè)組織效率的一個(gè)“解”
26、。但這一命題是以下列假設(shè)作為前提的:(1)協(xié)作群生產(chǎn)的規(guī)模較小,單個(gè)人完全能夠進(jìn)行有效管理;(2)偷懶的行為和動機(jī)可以比較容易地受到監(jiān)督和計(jì)量;(3)監(jiān)督努力的報(bào)酬是確定的,或者至少能通過增加產(chǎn)出而有利于剩余的分配;(4)監(jiān)工是風(fēng)險(xiǎn)的中性者。私人業(yè)主制的致命弱點(diǎn)是投資者單一,財(cái)力有限,企業(yè)規(guī)模小,投資風(fēng)險(xiǎn)大,不能適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的要求,在市場競爭中常常處于不利地位。在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下,個(gè)人獨(dú)資企業(yè)數(shù)量依然龐大,即使在發(fā)達(dá)國家,也要占到企業(yè)總數(shù)的70%以上,但其營業(yè)額只占全社會總營業(yè)額的10%左右。(二)合伙制企業(yè)合伙制企業(yè)是由兩個(gè)以上的少數(shù)人聯(lián)合投資,合伙人對企業(yè)債務(wù)負(fù)無限連帶責(zé)任的企業(yè)。其
27、主要特點(diǎn)是:(1)合伙人對企業(yè)負(fù)有出資責(zé)任,并依據(jù)投資份額,享有經(jīng)營決策和利潤分配的權(quán)利;(2)合伙人對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任,即每一個(gè)合伙人都負(fù)有清償企業(yè)全部債務(wù)的責(zé)任,或者說,債權(quán)人有向任何一個(gè)合伙人追索全部債務(wù)的權(quán)利;(3)合伙人之間的契約關(guān)系是建立在人際關(guān)系的基礎(chǔ)上的,當(dāng)合伙人及其關(guān)系發(fā)生變更時(shí),合伙制企業(yè)也將終止;(4)合伙制企業(yè)實(shí)行資產(chǎn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)統(tǒng)一,合伙人共同對企業(yè)活動作出決策,共同對企業(yè)承擔(dān)民事責(zé)任,企業(yè)的重大決策由合伙人共同做出,并由每個(gè)人簽字,日常經(jīng)營管理一般由合伙人共同選聘的代理人負(fù)責(zé)。合伙制企業(yè)克服了私人企業(yè)的資本限制,擴(kuò)大了企業(yè)規(guī)模,促進(jìn)了生產(chǎn)的發(fā)展。但合伙制也
28、有明顯的局限性。首先,如果每個(gè)合伙人的監(jiān)督努力都達(dá)到最大,合伙制將是增進(jìn)協(xié)作群生產(chǎn)力的理想制度。但由于每一個(gè)合伙人的努力都會給其他合伙人帶來更多的剩余份額,因而他們也會萌生偷懶行為。而每個(gè)合伙人的行為不易觀察,或者說,監(jiān)督其他合伙人的行為要花費(fèi)較大的費(fèi)用,這就在合伙人之間出現(xiàn)了道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。特別是當(dāng)合伙人的數(shù)量增加時(shí),這一問題就更加嚴(yán)重、更加復(fù)雜。其次,由于合伙人要對企業(yè)債務(wù)負(fù)無限連帶責(zé)任,這就決定了合伙人的聯(lián)合是以人際關(guān)系為基礎(chǔ)的,它可以稱為“人合公司”,這同股份公司的以資本聯(lián)合為基礎(chǔ)是不同的。特別是當(dāng)某個(gè)合伙人出現(xiàn)變故時(shí),如遷徙或病故,都可能導(dǎo)致合伙關(guān)系的解除。這些局限性必然會限制合伙制
29、企業(yè)的規(guī)模,并使企業(yè)的存續(xù)期限不穩(wěn)定。此外,合伙制企業(yè)要求所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)合一,使得生產(chǎn)經(jīng)營活動不夠靈活。因此,在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中很少采用合伙制。但在一些主持人和企業(yè)的信譽(yù)極為重要的行業(yè),如律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所、廣告事務(wù)所、私人診所和股票經(jīng)紀(jì)商等,一般要求必須實(shí)行合伙制。(三)公司制企業(yè)公司制企業(yè)包括股份有限公司和有限責(zé)任公司,它們都是由多個(gè)投資者共同投資興辦的企業(yè),投資者以其出資額對企業(yè)債務(wù)負(fù)有限責(zé)任,企業(yè)以其全部資產(chǎn)對債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。股份制企業(yè)與合伙制企業(yè)的不同點(diǎn)是:(1)股份公司是企業(yè)法人,實(shí)行出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離。出資者即股東,按投人企業(yè)的資本額享有權(quán)益,包括資產(chǎn)收益、重大決策
30、和選擇管理者等權(quán)利;企業(yè)是享有民事權(quán)利、承擔(dān)民事責(zé)任的法人實(shí)體,對出資者承擔(dān)資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。根據(jù)羅馬法的定義,“法人是法律于自然人之外承認(rèn)的權(quán)利義務(wù)主體”,可分為社團(tuán)法人和財(cái)團(tuán)法人。我國民法通則規(guī)定,法人“是具有民事權(quán)利能力和民事行為能力,依法獨(dú)立享有民事權(quán)利和承擔(dān)民事義務(wù)的組織”。公司法人制度的確立,是公司制與合伙制的根本區(qū)別。(2)股份公司的股份原則上是可以自由轉(zhuǎn)讓的,這就確立了公司制是“資合公司”的原則,避免了排擠有才干的企業(yè)家管理生產(chǎn)的現(xiàn)象。(3)股票持有者或股東的責(zé)任是有限的,這就鎖定了投資者的風(fēng)險(xiǎn)。(四)合作制企業(yè)合作制企業(yè)是合作者共同投資、共同勞動和經(jīng)營、以勞動分紅為主的企業(yè)
31、形式。其基本特征是:(1)它是勞動者的資本聯(lián)合與勞動合作的結(jié)合體,合作者身兼投資者與勞動者雙重身份,外部人一般不能入股;(2)勞動與股份共同參與分紅,但以勞動分紅為主,最初的消費(fèi)者合作社都是按交易額分配的;(3)合作制實(shí)行入股自愿、退股自由,這與規(guī)范的股份制企業(yè)不同。這種企業(yè)形成于18世紀(jì)初期,但在資本主義社會一直未能占據(jù)重要的地位。我國解放初期在農(nóng)村和城市商業(yè)、手工業(yè)中也曾普遍實(shí)行過合作經(jīng)濟(jì),但很快就過渡為集體經(jīng)濟(jì)和國有經(jīng)濟(jì)。近年來我國出現(xiàn)的新型的股份合作制,實(shí)質(zhì)上是一種創(chuàng)新的合作制經(jīng)濟(jì)。企業(yè)的基本特征企業(yè)是在社會分工和商品經(jīng)濟(jì)條件下,集合生產(chǎn)要素(土地、勞動力、資本和技術(shù)),并在利潤機(jī)制驅(qū)
32、動和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的條件下,為社會提供產(chǎn)品和服務(wù)的基本經(jīng)濟(jì)單位。企業(yè)不是一般的生產(chǎn)單位,而是一種生產(chǎn)商品的營利性機(jī)構(gòu)。為取得利潤,企業(yè)必須有一定的營業(yè)效率,而營業(yè)效率又來自于企業(yè)制度安排和經(jīng)營管理的效率。制度安排的效率主要來自產(chǎn)權(quán)制度的效率;經(jīng)營管理效率主要來自計(jì)劃、組織、市場營銷的績效。企業(yè)是一個(gè)歷史的范疇,是社會生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。早期的家庭手工業(yè)經(jīng)濟(jì)或手工業(yè)作坊,都不是企業(yè)。到了資本主義社會,隨著雇傭勞動制度和手工業(yè)工場的發(fā)展,企業(yè)才成為社會的基本經(jīng)濟(jì)單位,成為市場經(jīng)濟(jì)中一種典型的生產(chǎn)經(jīng)營的組織形式。在企業(yè)的參與者中,出資者成為“雇主”,其他人員為“雇員”。雇主對雇員擁有權(quán)威
33、,并有權(quán)獲取剩余收入;雇員在一定的限度內(nèi)服從雇主的權(quán)威,并得到固定的工資和薪水。由于企業(yè)雇用許多工人,分工協(xié)作、共同勞動,從而極大地提高了勞動生產(chǎn)率。企業(yè)作為基本的生產(chǎn)經(jīng)營單位,具有以下特征:(1)企業(yè)以商品經(jīng)濟(jì)和市場經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ),是取代家庭經(jīng)濟(jì)單位和作坊而出現(xiàn)的一種有更高生產(chǎn)效率的經(jīng)濟(jì)單位;(2)企業(yè)直接為社會提供產(chǎn)品和勞務(wù),并通過商品交換滿足人們的某種需要;(3)企業(yè)是一種較復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)組織,行使企業(yè)應(yīng)有的經(jīng)濟(jì)職能,包括生產(chǎn)經(jīng)營的組織、管理、營銷和分配等;(4)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的目的是為了取得利潤,利潤是企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的集中體現(xiàn);(5)企業(yè)是獨(dú)立核算的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,要自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我約束和自我發(fā)
34、展;(6)企業(yè)是納稅單位,企業(yè)照章納稅是企業(yè)與國家之間唯一直接的經(jīng)濟(jì)關(guān)系?,F(xiàn)代公司制度的特征與歷史作用(一)現(xiàn)代公司制度的特征股份制作為典型的現(xiàn)代企業(yè)制度,同其他企業(yè)制度相比,具有如下特征:1.股份公司具有企業(yè)法人資格,使股權(quán)的分散化與經(jīng)營權(quán)的集中化統(tǒng)一起來,從制度上保證企業(yè)運(yùn)作效率的提高。公司可以以自己的法人名義從事各種經(jīng)濟(jì)活動,享受民事權(quán)益,承擔(dān)民事義務(wù),這與合伙制企業(yè)有根本的區(qū)別。2.股份制實(shí)行有限責(zé)任原則,鎖住了投資者的風(fēng)險(xiǎn),這是股份制得以廣泛進(jìn)行社會集資的先決條件。股份制企業(yè)以公司的資產(chǎn)對公司債務(wù)負(fù)清償責(zé)任,股東僅以自己的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任,這使得股東的投資具有了獨(dú)立性,與個(gè)人
35、的其他資產(chǎn)分離開來。這與個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙制企業(yè)的無限責(zé)任明顯不同,股份公司的信譽(yù)不是靠其無限責(zé)任來維護(hù)的,而主要是靠其雄厚的資產(chǎn)實(shí)力來維持的。3.公司實(shí)行出資者所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相分離。這種兩權(quán)分離實(shí)際上分為兩個(gè)層次:一是股東會與董事會職權(quán)的分離;二是董事會與總經(jīng)理之間的職權(quán)分離。公司的股東享有重大事項(xiàng)決策權(quán)、高層管理人員任免權(quán)和收益權(quán);董事會是公司常設(shè)的權(quán)力機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會的決議,公司的日常經(jīng)營管理活動則由總經(jīng)理負(fù)責(zé)執(zhí)行。4.股份采取了股票形式,股票一般不可以退回,但可以交易。股票是一種虛擬資本,即資本的“紙的復(fù)本”,它可以使資本價(jià)值形態(tài)所有權(quán)與實(shí)物形態(tài)控制權(quán)發(fā)生分離,使股權(quán)的分散化與
36、生產(chǎn)的集中化統(tǒng)一起來。同時(shí),股票的自由流動可以進(jìn)一步分解投資者的風(fēng)險(xiǎn),也有利于產(chǎn)權(quán)重新組合和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。5.股份公司的運(yùn)作要求規(guī)范化和法制化。股份公司的本質(zhì)是一種社會資本,為了保護(hù)廣大投資者利益,制止欺詐行為,就必須加強(qiáng)對股份制的立法管理。目前,從公司的股票發(fā)行、公司設(shè)立,到公司的財(cái)務(wù)管理、股票交易、公司的終止,都有嚴(yán)格的法律條規(guī)加以約束。6.股份制實(shí)行公平、公正和公開的“三公”原則,體現(xiàn)投資者之間和股東之間的平等原則。一方面,股票的發(fā)行與交易要實(shí)行“公平、公正、公開”的原則,使社會投資者擁有平等的認(rèn)購股票的權(quán)利;另一方面,股份公司的運(yùn)作過程也要體現(xiàn)“三公”原則,如股份公司的創(chuàng)立、股東大會
37、的召集和組織、公司的信息披露等,都應(yīng)最大限度地體現(xiàn)股權(quán)平等的原則。7.股份公司實(shí)行財(cái)務(wù)公開制度,有利于社會對公司管理人員的監(jiān)督。各國的公司法都明確規(guī)定,通過社會募集股份而成立的股份公司,必須定期公布其財(cái)務(wù)和經(jīng)營狀況,包括公司的年報(bào)和中期報(bào)告,并要及時(shí)披露其重要的信息。所以,人們稱公司法為“藍(lán)天法”,稱股份公司為“玻璃房子”。這有利于股東及全社會對公司經(jīng)營人員的監(jiān)督,但不利于保護(hù)公司的財(cái)務(wù)秘密。(二)股份制對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史作用股份制對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用,可以從生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系兩個(gè)方面進(jìn)行考察。從生產(chǎn)力的角度考察,股份制經(jīng)濟(jì)極大地促進(jìn)了資本集中和社會生產(chǎn)力的發(fā)展。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面:1.股份制是社
38、會集資的最有效形式,促進(jìn)了生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大和科技水平的提高。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的競爭,最重要的就是籌資功能的競爭。因?yàn)闆]有資金,技術(shù)創(chuàng)新、擴(kuò)大市場占有率都是不可能的。企業(yè)籌集資金的方式主要有向銀行貸款、發(fā)行債券和股票等。銀行貸款不僅要?dú)w還,而且貸款數(shù)量和期限都有限;發(fā)行債券手續(xù)繁雜、成本較高,籌集的資金最終都是要?dú)w還的。只有股票的發(fā)行,企業(yè)在終止前不必將籌集的資金歸還投資者,所以它才是真正意義上的社會集資。有些統(tǒng)計(jì)資料表明,在發(fā)達(dá)國家的資本市場中,股份融資只占15%左右,有些人由此認(rèn)為股份籌資不是主要的集資方式。這是一種誤解。因?yàn)楣煞菁Y不必歸還,而其他融資方式還要還本付息,因此,從長期的動態(tài)的角度來
39、看,股份融資的比重就很高了。例如,現(xiàn)實(shí)的大公司的資產(chǎn)負(fù)債率一般都在50%上下,這就說明了股份融資的重要性。由于這一問題比較復(fù)雜,并超出了本書的研究內(nèi)容,這里就不展開論述了。2.股份制能加速資本集中,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。股份制作為企業(yè)擴(kuò)張、兼并和改組的有力工具,能夠通過股票市場,使社會資本迅速地集中起來,成為大資本打敗小資本的有力武器。同時(shí),股份制還可以使資金迅速地向有前途的產(chǎn)業(yè)部門和效益高的企業(yè)匯集,使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)愈加合理、不斷升級。3.股份制促使資本所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)分離,創(chuàng)立了一種新型的企業(yè)管理體制,包括股東大會、董事會、監(jiān)事會等,突破了私人企業(yè)和家族式企業(yè)的種種局限。隨著股份公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大
40、,企業(yè)的管理越來越復(fù)雜,促進(jìn)了以專業(yè)化管理為職責(zé)的企業(yè)家階層的形成。這使得社會分工不斷深化,適應(yīng)了社會化生產(chǎn)的要求,提高了資本的運(yùn)作效率。4.股份制同金融業(yè)互相促進(jìn)、共同發(fā)展,成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的兩個(gè)車輪。金融是現(xiàn)代市場的龍頭,也是股份制存在和發(fā)展的基礎(chǔ);同時(shí),股份制也促進(jìn)了金融市場包括信貸、債券和股票市場的發(fā)展和完善,促進(jìn)了資本市場的不斷創(chuàng)新。而且,銀行業(yè)也是最先實(shí)行股份制的行業(yè)。在充分肯定股份制的積極作用的同時(shí),也應(yīng)看到它的一些弊端和局限,包括欺詐行為、幕后交易、過度投機(jī)等,這些都應(yīng)通過完善法規(guī)加以解決。從生產(chǎn)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)體制的角度分析,股份制又是一種企業(yè)制度的創(chuàng)新。它是與個(gè)人資本相對立的“社
41、會資本”,使生產(chǎn)的社會化得到巨大的發(fā)展。正如馬克思所說:“資本主義的股份企業(yè),也和合作工廠一樣,應(yīng)當(dāng)被看作是由資本主義生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)化為聯(lián)合的生產(chǎn)方式的過渡形式,只不過在前者那里,對立是消極地?fù)P棄的,而在后者那里,對立是積極地?fù)P棄的。”。因此,股份制成為資本主義私有制轉(zhuǎn)向社會主義公有制的“過渡點(diǎn)”。顯然,把股份制與資本主義私有制簡單地等同起來,籠統(tǒng)地加以批判和排斥是不對的。股份制要求資本的社會化,要求資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離,這是同社會化大生產(chǎn)相適應(yīng)的,它是現(xiàn)代企業(yè)制度的典型形式。我國國有企業(yè)股份制改革的實(shí)踐說明,這一改革的方向是正確的。(1)我國國有企業(yè)的股份制改革,實(shí)際上是把多種經(jīng)濟(jì)成分的社會
42、并存濃縮為企業(yè)內(nèi)部并存,這不等于私有化,相反,這有利于加強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的控制力;(2)股份制改革有利于國有企業(yè)政企職能分離,提高國有資產(chǎn)的運(yùn)營效率。股份制是現(xiàn)代企業(yè)的資本組織形式江澤民在黨的十五大報(bào)告中指出:要努力尋找能夠極大促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展的公有制實(shí)現(xiàn)形式。股份制是現(xiàn)代企業(yè)的一種資本組織形式,有利于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離,有利于提高企業(yè)和資本的運(yùn)作效率,資本主義可以用,社會主義也可以用。不能籠統(tǒng)地說股份制是公有還是私有,關(guān)鍵看控股權(quán)掌握在誰手中。國家和集體控股,具有明顯的公有性,有利于擴(kuò)大公有資本的支配范圍,增強(qiáng)公有制的主體作用。這是對公有制理論和股份制的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)所做的精辟論斷。如止所述,馬克思雖然
43、是針對資本主義制度下的股份資本進(jìn)行研究的,但他已經(jīng)說明股份制的本質(zhì)是一種聯(lián)合起來的“社會資本”。將這一論述運(yùn)用到以公有制為主體的我國社會主義初級階段的現(xiàn)實(shí)生活,必然得出股份制也是公有制可以采取的一種資本組織形式的結(jié)論。實(shí)際上,股份制的性質(zhì)應(yīng)是一種混合所有制,其中的股份可以是公有的,也可以是私有的,還可以是二者兼有。股份制本身不存在著“是公是私”、“姓社姓資”的問題,關(guān)鍵要看誰掌握著控股權(quán)。中央明確規(guī)定,要對國有大中型企業(yè)進(jìn)行規(guī)范的公司制改革,這為國有企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的改革指明了方向。有些人將國有企業(yè)的股份制改革同英國國有企業(yè)的“私有化”,相類比,認(rèn)為無論如何操作,股份制改革最終是將一些國有
44、企業(yè)的整體或部分產(chǎn)權(quán)改變?yōu)樗饺说墓煞?。但是,只要這些國有資產(chǎn)是按照合理的市場價(jià)格出售的,就不會造成國有資產(chǎn)的流失,這里改變的只是國有資產(chǎn)的存在形式。而且,國家還可以將這部分出售國有資產(chǎn)得到的資金,再投入國有經(jīng)濟(jì)應(yīng)該加強(qiáng)的領(lǐng)域。所以,從個(gè)別企業(yè)來說股份制改革存在著“私有化”,過程,而從國有資產(chǎn)的總體來說并沒有實(shí)行私有化。需要說明的是,錢德勒所講的“現(xiàn)代企業(yè)”與我國在國有企業(yè)改革中所提出的“現(xiàn)代企業(yè)制度”,兩者的含義是不盡相同的。二者的共同之處是都強(qiáng)調(diào)了資本所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離,但二者也有不同之處。我國所說的現(xiàn)代企業(yè)制度,主要是從企業(yè)的資本組織制度出發(fā)的,強(qiáng)調(diào)要由國有獨(dú)資的形式改革為股本“多元化”
45、的公司制;而錢德勒所講的現(xiàn)代企業(yè),主要是從企業(yè)的管理體制出發(fā)的,強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代的大型企業(yè)應(yīng)實(shí)行“多部門”.的企業(yè)管理模式。按照錢德勒的定義,一般的中小型的股份公司還稱不上現(xiàn)代企業(yè),只有少數(shù)大型公司特別是全球化經(jīng)營的跨國公司,才是典型的現(xiàn)代企業(yè)。顯然,這與我國提出的國有企業(yè)改革所要建立的“現(xiàn)代企業(yè)制度”的含義是不相同的。我國提出的現(xiàn)代企業(yè)制度的含義,主要是指公司制,包括股份有限公司和有限責(zé)任公司。此外,還可以包括股份合作制等適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)制度。股份公司的現(xiàn)金流量表從1998年開始,我國財(cái)政部規(guī)定,國內(nèi)企業(yè)在年度報(bào)表中應(yīng)披露現(xiàn)金流量表,以替代財(cái)務(wù)狀況變動表,這是我國會計(jì)制度向國際管理邁進(jìn)的一
46、大步。現(xiàn)金流量表是詳細(xì)說明企業(yè)一定會計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出以及現(xiàn)金凈流量的會計(jì)報(bào)表。它綜合反映了企業(yè)在一定時(shí)期與經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動等有關(guān)的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)情況?,F(xiàn)金流量表所要統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)金流包括:(1)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;(2)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;(3)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量;(4)匯率變動對現(xiàn)金的影響;(5)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。1.現(xiàn)金流量表的有關(guān)概念?,F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金,指的是貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物。貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金等隨時(shí)可以用于支付的存款和現(xiàn)金。其他貨幣資金包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款和在途貨幣資金等。特別需要注意的是,現(xiàn)金流量表中的
47、現(xiàn)金必須是隨時(shí)可用于支付的,那些不能隨時(shí)支取的定期存款,不能作為現(xiàn)金,但若提前通知銀行便可支取的余額,則可包括在現(xiàn)金范圍內(nèi)?,F(xiàn)金等價(jià)物指企業(yè)持有的期限短(一般指3個(gè)月)、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金和價(jià)值變動風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。必須指出,公司現(xiàn)金形式的轉(zhuǎn)換,不會產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出,如企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金,是企業(yè)現(xiàn)金存放形式的轉(zhuǎn)換,不構(gòu)成現(xiàn)金流量。同樣,現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物之間的轉(zhuǎn)換,也不屬于現(xiàn)金流量,如企業(yè)用現(xiàn)金購買短期國債。現(xiàn)金流量是某段時(shí)期企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量?,F(xiàn)金流量分為三類:經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。2.現(xiàn)金流量表的作用?,F(xiàn)金流量表因其可以
48、彌補(bǔ)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的局限性,使會計(jì)報(bào)表能更全面地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的編制受人為因素的影響,如存貨的計(jì)價(jià)及跌價(jià)損失的計(jì)提、固定資產(chǎn)的折舊和無形資產(chǎn)的攤銷等,編制者往往利用這些會計(jì)政策來粉飾會計(jì)報(bào)表,使投資者較難準(zhǔn)確了解公司的經(jīng)營情況?,F(xiàn)金流量表可以彌補(bǔ)這一缺陷。從一項(xiàng)投資的整個(gè)投資年限看,凈利潤與現(xiàn)金凈流量的數(shù)額應(yīng)一致,而在各投資年度的分布卻不一致,這樣就會出現(xiàn)有會計(jì)收益的年度而無可供利用的資金這種不正常的現(xiàn)象。而衡量企業(yè)經(jīng)營狀況是否良好,資產(chǎn)的變現(xiàn)能力是否強(qiáng),是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)等,現(xiàn)金流量表是非常重要的指標(biāo)。評價(jià)經(jīng)營收益質(zhì)量可以采取兩種方式:一是差額分析法,即用經(jīng)
49、營現(xiàn)金凈流量減凈利潤,如為正數(shù),表示收益質(zhì)量好;如為負(fù)數(shù),則表示收益質(zhì)量不好。二,是比率分析法,即用現(xiàn)金凈流量除以凈利潤,如大于1,表示收益質(zhì)量好;如小于1,表示收益質(zhì)量不夠好。現(xiàn)金流量表的作用具體表現(xiàn)在以下幾方面:(1)提供企業(yè)在一定會計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入及流出的信息,使報(bào)表使用者了解和評價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的能力,并據(jù)以預(yù)測未來的現(xiàn)金流量;(2)將現(xiàn)金流量信息與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合起來看,可以綜合評價(jià)企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和潛在風(fēng)險(xiǎn),是有關(guān)管理部門尤其是證券監(jiān)管部門對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的重要依據(jù);(3)有利于企業(yè)本身搞好資金調(diào)度,最大限度地提高資金使用效率。3.現(xiàn)金流量表反映的企業(yè)財(cái)
50、務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過對現(xiàn)金流量表的分析,可以揭示企業(yè)的如下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn):(1)每股現(xiàn)金流量小于每股收益。每股現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/加權(quán)股本,它揭示了企業(yè)有現(xiàn)金分紅,但沒有足夠的現(xiàn)金保證。例如,1998年,廈新電子的中期收益為每股0.72元,加上未分配利潤,公司的可分配利潤應(yīng)當(dāng)很多,但公司現(xiàn)金卻很拮據(jù)。(2)主營收入含金量過低。主營收入含金量=銷售商品及提供勞務(wù)的現(xiàn)金收入/主營業(yè)務(wù)收入,這一指標(biāo)等于或大于1,說明企業(yè)當(dāng)期主營業(yè)務(wù)收入能及時(shí)回籠;相反,則說明企業(yè)現(xiàn)金回收慢。當(dāng)然,一些大量除銷產(chǎn)品的企業(yè)如房地產(chǎn)業(yè)除外。有些企業(yè)收益為正,即賬面上有利潤,而經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量卻為負(fù),投資者一定要警惕現(xiàn)
51、金能否保證債務(wù)特別是短期債務(wù)的支付。例如,1998年的“ST蘇三山”(現(xiàn)為振新科技)面臨摘牌壓力,公司只好在賬面上扭虧,但現(xiàn)金不足,因?yàn)橥ㄟ^經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量并不容易。股份公司的利潤表利潤表是以“收入費(fèi)用=利潤”為平衡關(guān)系,反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的會計(jì)報(bào)表。它綜合反映了企業(yè)在某一時(shí)期營業(yè)收入、營業(yè)成本與費(fèi)用、主營業(yè)務(wù)利潤、營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收支、利潤總額、凈利潤等經(jīng)營成果的形成,是一張動態(tài)的會計(jì)報(bào)表。目前,我國利潤表采取“損溢滿計(jì)觀”來反映凈利潤的情況,即本期利潤表包括所有本期確認(rèn)的損益項(xiàng)目,不僅包括所有當(dāng)期正常營業(yè)項(xiàng)目的利潤,而且包括所有營業(yè)外收支和前期損益調(diào)整項(xiàng)目。1.利潤表的
52、有關(guān)概念。收入是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?;顒又行纬傻慕?jīng)濟(jì)利益的總流入。收入具有以下特點(diǎn):(1)收入是企業(yè)日?;顒又挟a(chǎn)生的,如工商企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)的收入;那些能為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益,但不是企業(yè)日常活動中產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益的流入,不屬于收入,只能作為利得。(2)收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加,也可能表現(xiàn)為企業(yè)負(fù)債的減少,也可能同時(shí)引起企業(yè)資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少。(3)收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。費(fèi)用與收入按會計(jì)中的配比原則,即可得出企業(yè)在經(jīng)營活動中取得的盈利。費(fèi)用具有以下特點(diǎn):(1)費(fèi)用是企業(yè)日常活動中發(fā)生的
53、經(jīng)濟(jì)利益的流出,那些不是日常活動中發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出,屬于損失;(2)費(fèi)用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少,也可以表現(xiàn)為負(fù)債的增加;(3)費(fèi)用將引起所有者權(quán)益的減少。利潤是企業(yè)在一定期間內(nèi)的經(jīng)營成果。利潤為營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等三個(gè)項(xiàng)目的總額減去所得稅費(fèi)用之后的余額。有些補(bǔ)貼收入也計(jì)入利潤。營業(yè)利潤是企業(yè)在日?;顒又挟a(chǎn)生的利潤,為主營業(yè)務(wù)利潤和其他業(yè)務(wù)利潤減去有關(guān)期間費(fèi)用的余額;投資凈收益是投資收益與投資損失的差額;營業(yè)外收支是與企業(yè)日常經(jīng)營活動沒有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入和支出,如捐贈收入或支出、固定資產(chǎn)盤盈或盤虧、處置固定資產(chǎn)凈收益或凈損失、罰款收入或支出等。2.利潤表項(xiàng)目的分類。按企業(yè)所
54、從事的日常活動的性質(zhì),收入有三種來源:一是對外銷售商品,二是提供勞務(wù),三是讓渡資產(chǎn)使用權(quán),主要表現(xiàn)為對外貸款、對外投資或?qū)ν獬鲎獾?。按日常活動在企業(yè)中所處的地位,收入還可以分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。主營業(yè)務(wù)收入是企業(yè)為完成其經(jīng)營目標(biāo)而從事的日常活動中的主要項(xiàng)目,可根據(jù)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照上規(guī)定的主要業(yè)務(wù)范圍確定。其他業(yè)務(wù)收入是主營業(yè)務(wù)以外的其他日常活動帶來的經(jīng)濟(jì)利益,如工業(yè)企業(yè)銷售材料、提供非工業(yè)性勞務(wù)等。按照與收入的關(guān)系,費(fèi)用可分為營業(yè)成本和期間費(fèi)用兩部分。營業(yè)成本指所銷售商品的成本和所提供勞務(wù)的成本。營業(yè)成本按所銷售商品或所提供勞務(wù)在企業(yè)日?;顒又兴幍匚?,可以分為主營業(yè)務(wù)成本和其他業(yè)務(wù)成本
55、。期間費(fèi)用包括管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。管理費(fèi)用是企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的各種費(fèi)用;營業(yè)費(fèi)用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日常活動中發(fā)生的除營業(yè)成本以外的各項(xiàng)費(fèi)用,以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi);財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金而發(fā)生的費(fèi)用。3.利潤表的作用。利潤表的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:(1)通過衡量營業(yè)收入、費(fèi)用、利潤等絕對量指標(biāo),或用投資收益率、利潤率等相對指標(biāo),可以評價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果;比較企業(yè)在不同時(shí)期的有關(guān)指標(biāo)或與同行業(yè)不同企業(yè)相比,可以了解企業(yè)的成長潛力和獲利能力。(2)通過分析收入、費(fèi)用之間此消彼長的關(guān)系,評估企業(yè)產(chǎn)品需求的變動,有利于發(fā)現(xiàn)管理中的問
56、題,使企業(yè)及時(shí)作出決策。(3)有助于評價(jià)、預(yù)測企業(yè)的償債能力,獲利能力的強(qiáng)弱是決定償債能力的一個(gè)重要因素。股份公司的資金籌集管理籌資指籌集資金,如發(fā)行股票和債券,取得貸款或租賃,以及公司的其他預(yù)收款和應(yīng)付款等負(fù)債項(xiàng)目。籌資決策要解決的問題,是如何取得企業(yè)所需要的資金,包括何時(shí)、以何種方式、向誰、籌集多少資金等?;I資決策的關(guān)鍵是決定各種資金來源在總資金中所占的比重,即確定資本結(jié)構(gòu),使籌資風(fēng)險(xiǎn)與籌資成本相對應(yīng)。資金的籌集分為負(fù)債(借入資金)和股東權(quán)益(自有資金)兩大類。資本結(jié)構(gòu)主要指權(quán)益資金和借入資金的比例關(guān)系。完全通過權(quán)益資金籌資,不能得到負(fù)債經(jīng)營的好處;但負(fù)債比例大,則風(fēng)險(xiǎn)也大,企業(yè)可能會陷入
57、財(cái)務(wù)危機(jī)。籌資決策的一個(gè)重要內(nèi)容,就是確定最佳資本結(jié)構(gòu)。(一)流動負(fù)債和長期負(fù)債負(fù)債是對外借入的資金,也是企業(yè)所承擔(dān)的能以貨幣計(jì)量、需要以資產(chǎn)或勞務(wù)償付的債務(wù)。負(fù)債分為流動負(fù)債和長期負(fù)債。流動負(fù)債也稱短期負(fù)債,是指將在1年或者營業(yè)超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù),包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收貨款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金、應(yīng)付利潤、其他應(yīng)付款、預(yù)提費(fèi)用等。各項(xiàng)流動負(fù)債應(yīng)當(dāng)按實(shí)際發(fā)生數(shù)額確定后,進(jìn)行調(diào)整。流動負(fù)債應(yīng)當(dāng)在會計(jì)報(bào)表中分項(xiàng)列示。此外,將于1年內(nèi)到期償還的長期負(fù)債,應(yīng)當(dāng)在流動負(fù)債下單獨(dú)列項(xiàng)目反映。長期負(fù)債是指償還期在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期以上的債務(wù),包括長期借款、應(yīng)付債券、
58、長期應(yīng)付款項(xiàng)等。其中,(1)長期借款包括向金融機(jī)構(gòu)借款和向其他單位借款。長期借款應(yīng)當(dāng)區(qū)分借款性質(zhì),按實(shí)際發(fā)生的數(shù)額記賬。(2)發(fā)行債券時(shí)應(yīng)當(dāng)按債券的面值記賬。債券溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行時(shí),實(shí)際收款與面值的差額應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算,在債券到期前分期沖減或者增加各期的利息支出。(3)長期應(yīng)付款項(xiàng)包括應(yīng)付引進(jìn)設(shè)備款、融資租人固定資產(chǎn)應(yīng)付款等。長期應(yīng)付款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)按實(shí)際發(fā)生數(shù)額記賬。(二)股東權(quán)益股東權(quán)益是公司股東對公司凈資產(chǎn)的所有權(quán),表明公司自有資產(chǎn)的總額。股東權(quán)益包括股東認(rèn)購股份形成的股本,以及由此形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤等。如前所述,公司的股本即股份有限公司的股份資本,是政府有關(guān)部門批準(zhǔn)和公司章程所
59、確定的,由股東出資認(rèn)購股份所構(gòu)成的公司資本總額,亦即股份公司的注冊資本。股本總額為公司股票面值與股份總數(shù)的乘積。公積金是指公司的利潤和其他收益中用于生產(chǎn)積累的資金,可用來彌補(bǔ)虧損和轉(zhuǎn)增股本。它分為資本公積金和盈余公積金。資本公積金包括股票超面額發(fā)行所得的凈溢價(jià)額、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、公司接受的捐贈的資產(chǎn)價(jià)值,以及公司被債務(wù)豁免所得到的資產(chǎn)等。盈余公積金是指從公司當(dāng)年利潤中提取的公積金,包括法定盈余公積金和任意盈余公積金。法定盈余公積金指公司根據(jù)有關(guān)法規(guī)規(guī)定,必須從稅后利潤中提取的公積金,其目的是保證資本的充實(shí),保證債權(quán)人的權(quán)益。我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定,公司必須按當(dāng)年稅后利潤(減彌補(bǔ)虧損)的10%提取法
60、定盈余公積金,當(dāng)它累積到注冊資本的50%時(shí)可不再提取。任意盈余公積金是按公司章程或股東大會決議提取的盈余公積金,它不受法規(guī)的限制,由公司根據(jù)生產(chǎn)發(fā)展的需要任意提留。未分配利潤是企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。股份公司的資產(chǎn)管理資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源,包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。(一)流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者消耗的資產(chǎn),包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。短期投資是指各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過1年的有價(jià)證券以及不超過1年的其他投資
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 人人文庫網(wǎng)僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 循環(huán)燈課課程設(shè)計(jì)
- 托班甜食生活課程設(shè)計(jì)
- 托班圖形配對課程設(shè)計(jì)
- 感恩祖國的課程設(shè)計(jì)
- 文章編輯課程設(shè)計(jì)源代碼
- 農(nóng)業(yè)設(shè)施建設(shè)施工班組合同
- 醫(yī)院綠化樹木維護(hù)合同
- MSP設(shè)備管理服務(wù)合同
- LED照明產(chǎn)品研發(fā)合同
- 中油技術(shù)服務(wù)合同
- 5-2《巧手飾新年》教學(xué)設(shè)計(jì)
- 浙江省嘉興市2023-2024學(xué)年高一上學(xué)期1月期末考試政治試題
- 事業(yè)單位考試大綱題庫考點(diǎn)《人文歷史》(2023年版)-1
- 軟件項(xiàng)目開發(fā)投標(biāo)文件技術(shù)方案
- 人教版數(shù)學(xué)八年級上冊:14-整式的乘法與因式分解-專題練習(xí)(附答案)
- 《設(shè)計(jì)質(zhì)量保證措施》
- 小學(xué)三年級語文上冊課外閱讀葉圣陶鯉魚的遇險(xiǎn)
- 2024年秋季新人教PEP版英語三年級上冊全冊教案
- 第七單元測試卷-2024-2025學(xué)年語文三年級上冊統(tǒng)編版
- 7 中華民族一家親 第一課時(shí) (教學(xué)設(shè)計(jì))-部編版道德與法治五年級上冊
- 2022年農(nóng)業(yè)銀行法人信貸理論知識考試題庫(含答案)
評論
0/150
提交評論