盈瑞增長(zhǎng)路演PPTqianluo

1、盈瑞增長(zhǎng)(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金盈瑞基金(jjn)INRICH FUND2012年6月7日 北京共三十一頁(yè)一、盈瑞基金管理(gunl)有限公司簡(jiǎn)介二、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)三、投資策略四、風(fēng)險(xiǎn)控制五、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)六、創(chuàng)新之處目錄(ml)共三十一頁(yè)一、盈瑞基金管理(gunl)有限公司簡(jiǎn)介1.公司(n s)介紹2.管理團(tuán)隊(duì)介紹共三十一頁(yè)1.公司(n s)介紹雄厚(xinghu)的股東背景經(jīng)貿(mào)證券股份有限公司惠新資產(chǎn)管理有限公司博學(xué)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司盈瑞基金INRICH FUND明確的公司戰(zhàn)略最令人尊敬的基金公司為投資者創(chuàng)造財(cái)富1.團(tuán)體和睦，精進(jìn)持衡2.樂(lè)敬業(yè)，誠(chéng)為本3.勇于創(chuàng)新公司愿景公司使命價(jià)值觀共三十

2、一頁(yè)2.管理團(tuán)隊(duì)介紹(jisho) 基金經(jīng)理錢(qián)昊基金(jjn)經(jīng)理教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 金融學(xué)碩士對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位實(shí)習(xí)經(jīng)歷2012年1月 2012年3月2010年11月2011年3月2010年7月 2010年8月德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所北京中聯(lián)眾和文化傳媒有限公司香港蘇黎世人壽 共三十一頁(yè)駱?lè)街?fngzhu)研發(fā)部經(jīng)理教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 金融學(xué)碩士對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位實(shí)習(xí)經(jīng)歷2011年7月 2011年8月2010年11月2011年1月2010年7月 2010年8月

3、大新華投資管理有限公司西門(mén)子（中國(guó)）有限公司中國(guó)建設(shè)銀行深圳分行2.管理團(tuán)隊(duì)介紹(jisho) 風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)共三十一頁(yè)陳可風(fēng)險(xiǎn)管理總監(jiān)(zn jin)教育背景2008年9月 至今對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士金融工程（主修）對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 管理學(xué)學(xué)士會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)（第二學(xué)位）實(shí)習(xí)經(jīng)歷2012年2月2012年4月2011年7月2011年9月新華人壽保險(xiǎn)股份有限公司交通銀行北京分行2.管理團(tuán)隊(duì)介紹(jisho) 研發(fā)部經(jīng)理共三十一頁(yè)2.管理團(tuán)隊(duì)介紹(jisho) 市場(chǎng)部經(jīng)理 劉桂芝市場(chǎng)部經(jīng)理(jngl)教育背景2011年9月 至今2007年9月2011年6月對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 金融學(xué)碩士西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 金

4、融學(xué)和財(cái)務(wù)管理雙學(xué)士學(xué)位實(shí)習(xí)經(jīng)歷2012年1月 2012年3月2011年2月2011年4月2009年7月 2009年8月新華資產(chǎn)管理股份有限公司國(guó)泰君安證券股份有限公司中國(guó)工商銀行衡陽(yáng)分行共三十一頁(yè)二、產(chǎn)品(chnpn)結(jié)構(gòu)共三十一頁(yè)二、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)(jigu) 盈瑞穩(wěn)健+盈瑞進(jìn)取盈瑞增長(zhǎng)(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金盈瑞穩(wěn)健盈瑞進(jìn)取優(yōu)先獲得收益（五年期定存+3%）獲得剩余收益先吸收損失承擔(dān)剩余損失部分收益分配損失承擔(dān)封閉式基金存續(xù)期5年募資比例6:4管理費(fèi)率：1.2%/年 托管費(fèi)率：0.2%/年共三十一頁(yè)三、投資(tu z)策略1.宏觀環(huán)境2.策略(cl)選擇3.行業(yè)分析4.具體操作5.風(fēng)

5、險(xiǎn)控制共三十一頁(yè)三、投資(tu z)策略選擇定向(dn xin)增發(fā)的股票傳統(tǒng)的股票型基金較難獲得持續(xù)增長(zhǎng)宏觀環(huán)境經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩股票市場(chǎng)起伏不定宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作數(shù)據(jù)來(lái)源：中宏數(shù)據(jù)庫(kù)定向增發(fā)的股票2007年至今 定向增發(fā)股票 568% 上證指數(shù) 63.7%共三十一頁(yè)選擇(xunz)定向增發(fā)的股票三、投資(tu z)策略股價(jià)上漲空間大項(xiàng)目收益有保障折價(jià)發(fā)行，較高的安全邊際2007年至今 相比上市公告日收盤(pán)價(jià)，發(fā)行價(jià)平均折價(jià)16.8%定向增發(fā)融資項(xiàng)目經(jīng)董事會(huì)評(píng)估，保薦人保薦，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)績(jī)優(yōu)的項(xiàng)目有利于股價(jià)增長(zhǎng)宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁(yè)投資(tu z)于增長(zhǎng)型行業(yè)旅游(l

6、yu)業(yè)食品飲料業(yè)金融業(yè)零售業(yè)通信設(shè)備制造業(yè)物流業(yè)高端裝備制造業(yè)電子元器件制造業(yè)三、投資策略基本思想：分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)型的收益宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁(yè)三、投資(tu z)策略宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁(yè)三、投資(tu z)策略宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作共三十一頁(yè)三、投資(tu z)策略基準(zhǔn)投資(tu z)策略調(diào)整投資策略以增發(fā)金額為權(quán)重分配資金 在二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)入過(guò)去6個(gè)月內(nèi)曾定向增發(fā)過(guò)的目標(biāo)行業(yè)內(nèi)公司股票宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作申購(gòu)目標(biāo)行業(yè)內(nèi)公司的定向增發(fā) 在公告日從二級(jí)市場(chǎng)上買(mǎi)入該公司股票,按照發(fā)行金額調(diào)整已持有股票的頭寸基金剛剛完成募集若對(duì)未

7、來(lái)的定向增發(fā)申購(gòu)失敗共三十一頁(yè)股票名稱(chēng)所屬行業(yè)從宣告日至5月10日二級(jí)市場(chǎng)股票收益率同期上證指數(shù)收益率航天長(zhǎng)峰專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)34.52%11.41%麗江旅游旅游業(yè) 19.23%7.38%力歐股份專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)17.02%6.35%上海梅林食品制造業(yè)20.94%10.52%酒鬼酒釀酒60.24%-2.42%北京銀行銀行業(yè) 5.34%5.49%廈工股份專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)-9.48%-2.05%大橡塑專(zhuān)用設(shè)備制造業(yè)9.17%10.52%陜國(guó)投A金融信托業(yè)-4.44%0.14%日照港交通運(yùn)輸輔助業(yè) -1.33%2.16%宏觀環(huán)境策略選擇行業(yè)分析具體操作三、投資(tu z)策略投資(tu z)依據(jù)上市公司定

8、向增發(fā)發(fā)行宣告后的24個(gè)月內(nèi)，上市公司3 個(gè)月、6 個(gè)月、12 個(gè)月和24 個(gè)月不同持有期的超額收益率（alpha）分別為21.65%、37.31%、22.12%、12.42%，且都至少在10%水平顯著。定向增發(fā)的股票限售期為1年，1年后這些股票解禁會(huì)對(duì)股價(jià)有負(fù)面影響。鄧路,王化成,李思飛:上市公司定向增發(fā)長(zhǎng)期市場(chǎng)表現(xiàn)：過(guò)度樂(lè)觀還是反應(yīng) 不足？(2011-08-18),CFRN 工作論文, Available at CFRN:/getPaper.do?id=3197, accessed 2012-04-15.2011年10月1日-2012年4月1日 目標(biāo)行業(yè)內(nèi)公司股票自定向增發(fā)宣告日至今的收益

9、率與上證指數(shù)收益率對(duì)比共三十一頁(yè)四、風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)控制 定性關(guān)注所投資行業(yè)的動(dòng)態(tài)，一旦 出現(xiàn)不利的信號(hào)，及時(shí)(jsh)退出 大勢(shì)行業(yè)個(gè)股根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)情況調(diào)整投資倉(cāng)位對(duì)特定的公司，追蹤定增募集資金的流向，考察投資項(xiàng)目的真實(shí)盈利能力共三十一頁(yè)四、風(fēng)險(xiǎn)控制(kngzh) 定量收益S+PP股票價(jià)格組合保險(xiǎn)(boxin)策略一份股票(S)+一份該股票的看跌期權(quán)(P)通過(guò)引入股指期貨(F)來(lái)實(shí)現(xiàn)上述組合共三十一頁(yè)五、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)1. 營(yíng)銷(xiāo)策略2. 品牌(pn pi)建設(shè)共三十一頁(yè)五、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 1.營(yíng)銷(xiāo)(yn xio)策略代銷(xiāo)銀行渠道券商渠道策略：開(kāi)拓(kitu)股份制商業(yè)銀行渠道互惠互利機(jī)制盈瑞基

10、金銀行中間業(yè)務(wù)費(fèi)用銷(xiāo)售渠道券商代銷(xiāo)費(fèi)、傭金等銷(xiāo)售渠道盈瑞基金優(yōu)勢(shì)：高凈值客戶(hù)較多互惠互利機(jī)制共三十一頁(yè)直銷(xiāo)機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售網(wǎng)上銷(xiāo)售天天(tintin)盈各網(wǎng)上銀行產(chǎn)品(chnpn)風(fēng)險(xiǎn)收益特性費(fèi)率優(yōu)惠研究報(bào)告服務(wù)五、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 1.營(yíng)銷(xiāo)策略共三十一頁(yè)五、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo) 2.品牌(pn pi)建設(shè)盈瑞基金品牌(pn pi)建設(shè)公司主頁(yè)宣傳第三方網(wǎng)站上架基金產(chǎn)品共三十一頁(yè)六、創(chuàng)新(chungxn)之處共三十一頁(yè)六、創(chuàng)新(chungxn)之處分級(jí)的基金結(jié)構(gòu)可以(ky)滿(mǎn)足具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者的需要 投資于增長(zhǎng)型行業(yè)中的公司定向增發(fā)的股票，有巨大的增值潛力盈瑞增長(zhǎng)定向增發(fā)型股票基金盈瑞穩(wěn)健盈瑞進(jìn)取投資于增長(zhǎng)型行業(yè)

11、旅游業(yè)食品飲料業(yè)金融業(yè)零售業(yè)通信設(shè)備制造業(yè)物流業(yè)高端裝備制造業(yè)電子元器件制造業(yè)共三十一頁(yè)盈瑞增長(zhǎng)定向增發(fā)型股票基金正式(zhngsh)向您發(fā)出投資(tu z)邀請(qǐng)!共三十一頁(yè)聯(lián)系(linx)我們盈瑞基金管理有限公司 總部(zn b)地址：北京市朝陽(yáng)區(qū)惠新東街10號(hào)，100029 電子郵件：global_relations劉桂芝 女士 電 話(huà)：010-6449-0058 電子郵件：liuguizhi共三十一頁(yè)免責(zé)(min z)聲明本文僅供參考，其中任何內(nèi)容均不構(gòu)成對(duì)未來(lái)投資回報(bào)的承諾。盈瑞基金不對(duì)接受(jishu)本文件使用者使用本文件中的分析、模擬和其他信息而產(chǎn)生的任何性質(zhì)的損失、損害、成本或

12、費(fèi)用承擔(dān)任何責(zé)任。本文件中的內(nèi)容不構(gòu)成法律、稅務(wù)、投資、監(jiān)管、財(cái)務(wù)或其他意見(jiàn)，各潛在投資者應(yīng)就投資相關(guān)的所有法律、稅務(wù)、投資、監(jiān)管、財(cái)務(wù)和相關(guān)事宜咨詢(xún)其律師或顧問(wèn)。本文或其任何部分，不得成為與盈瑞基金訂立合同的基礎(chǔ)，亦不得依賴(lài)本文件訂立任何與之相關(guān)的合同。盈瑞基金擁有對(duì)本文件的所有權(quán)利。未經(jīng)盈瑞基金事先同意，不得為任何目的引用、復(fù)制、仿造或者再分發(fā)本文件。共三十一頁(yè)謝謝(xi xie)2012年6月7日 北京(bi jn)共三十一頁(yè)內(nèi)容摘要盈瑞增長(zhǎng)(zngzhng)定向增發(fā)型股票基金。2012年6月7日 北京。2007年9月2011年6月。2012年1月 2012年3月。2010年11月2011年3月。2010年7月 2010年8月。2011年7月 2011年8月。2010年11月20