資產證券化項目建議書0613課件

1、資產證券化項目建議書06132022/7/29資產證券化項目建議書0613前言尊敬的貴公司領導： 華融證券股份有限公司（以下簡稱“華融證券”）很榮幸有機會向貴公司提交 “資產證券化項目建議書”，本項目建議書是建立在對貴公司初步了解并結合我公司對資本市場的研究做出的。 華融證券作為中國證監(jiān)會近三年連續(xù)評定的A類A級券商，期望能夠為貴公司本次項目提供一攬子、一站式綜合金融服務，并以此為契機，建立與貴公司的長期戰(zhàn)略合作伙伴關系。華融證券有信心為貴公司提供高效率與高質量的專業(yè)服務，并依據貴公司的經營特點，盡快完成本次方案的確定、申報文件制作及項目的發(fā)行等工作，協(xié)助貴公司圓滿實現(xiàn)本次融資的目標。資產證券

2、化項目建議書0613目錄資產證券化業(yè)務介紹1 企業(yè)資產證券化的必要性2資產證券化的產品設計3華融證券簡介資產證券化的運作流程、報送材料及轉讓安排4資產證券化項目建議書06131 資產證券化業(yè)務介紹1.1 資產證券化的定義1.2 資產證券化的特征和作用1.3 國內資產證券化的市場格局1.4 證券公司資產證券化業(yè)務試點歷程1.5 目前資產證券化的實施概況資產證券化項目建議書06131.1 資產證券化的定義資產證券化證券公司設立專項資產管理計劃（SPV）開展資產證券化業(yè)務，是指以特定基礎資產或資產組合所產生的現(xiàn)金流為償付支持，通過結構化方式進行信用增級，在此基礎上發(fā)行資產支持證券的業(yè)務活動。資產支持

3、證券（ABS)是一種債權性質的金融工具，其向投資者支付的本息來自于基礎資產池產生的現(xiàn)金流或剩余權益。與股票和一般債券不同，資產支持債券不是對某一經營實體的利益要求權，而是對基礎資產池所產生的現(xiàn)金流和剩余權益的要求權，是一種以資產信用為支持的證券。資產證券化項目建議書06131.2 資產證券化的特征和作用證券化通過結構安排將資產轉化為證券，實現(xiàn)以下兩個目的一是將資產的風險和收益轉移給了特殊目的載體SPV，實現(xiàn)與發(fā)起人的破產隔離二是由SPV發(fā)行在不同情況下償付順序不同、信用等級各異的證券實現(xiàn)風險與收益的再分割證券化具有三大特征資產真實出售結構分層市場交易證券化的本質就是對資產收益和風險的重新界定、

4、分割與分配傳統(tǒng)意義上證券是債權、股權的表征，而證券化將證券運用為分割收益和風險的載體和工具，因此證券化與其說是一種創(chuàng)新的金融工具，不如說是一種金融創(chuàng)新的方法和思路資產池SPV轉移資產支付對價發(fā)行證券募集資金優(yōu)先檔證券次優(yōu)先檔證券次級檔證券收益分配風險承擔資產證券化項目建議書06131.3 國內資產證券化的市場格局載體：特殊目的信托監(jiān)管機構：人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)起人：銀行業(yè)金融機構管理人：信托公司基礎資產：信貸資產、不良資產等交易市場：銀行間債券市場登記機構：中央國債登記結算公司法規(guī)：中華人民共和國信托法、信貸資產證券化試點管理辦法、金融機構信貸資產證券化試點監(jiān)督管 理辦法信貸資產證券化載體：證券

5、公司專項資產管理計劃監(jiān)管機構：證監(jiān)會發(fā)起人：工商企業(yè)為主管理人：證券公司基礎資產：債權、收益權等交易市場：主要是證券交易所登記機構：中國證券登記結算公司法規(guī)：證券法、證券公司監(jiān)督管理條例、證券公司客戶資產管理業(yè)務管理辦法、證券公司企業(yè)資產證券化業(yè)務試點指引（試行）、證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定企業(yè)資產證券化資產證券化項目建議書06131.4 證券公司資產證券化業(yè)務試點歷程2005年8月，第一單中國聯(lián)通網絡租賃費收益權2005年8月-2006年8月，共計試點9單項目2006年8月-2009年4月，暫停發(fā)行，試點總結，期間2008年發(fā)生次貸危機2009年5月頒布證券公司企業(yè)資產證券化業(yè)務試點指引

6、（試行），此后推出了6單產品2013年4月頒布證券公司資產證券化業(yè)務管理規(guī)定2013年4月新規(guī)頒布后，首個資產證券化項目-隧道股份BOT項目專項計劃獲批資產證券化項目建議書06131.5 目前資產證券化的實施概況產品名稱原始權益人發(fā)行規(guī)模（億元）獲批日期基礎資產所屬行業(yè)原始權益人企業(yè)性質中國聯(lián)通CDMA網絡租賃費收益計劃中國聯(lián)通932005-8網絡設備租賃費收益權電信國有莞深高速公路收費收益權專項資產管理計劃東莞發(fā)展控股公司5.82005-12高速公路收費收益權公路國有網通應收款資產支持收益專項資產管理計劃中國網通1032006-2應收款收益權電信國有遠東首期租賃資產支持收益專項資產管理計劃遠

7、東國際租賃有限公司4.862006-4融資租賃合同債權融資租賃國有華能瀾滄江水電收益專項資產管理計劃華能瀾滄江水電公司202006-4水電銷售收入收益權電力國有浦東建設BT項目資產支持收益專項資產管理計劃普惠投資及浦興投資4.252006-6BT項目回購款債權基礎設施建設國有南京城建污水處理收費資產支持專項資產管理計劃南京市城建投資集團7.212006-6污水處理費收益權污水處理國有南通天電銷售資產支持收益專項資產管理計劃南通天生港發(fā)電公司82006-8電力銷售收入收益權電力國有資產證券化項目建議書06131.4 目前資產證券化的實施概況(續(xù))產品名稱原始權益人發(fā)行規(guī)模（億元）獲批日期基礎資產

8、所屬行業(yè)原始權益人企業(yè)性質江蘇吳中集團BT項目回購款專項資產管理計劃江蘇吳中集團16.582006-8BT項目回購款債權基礎設施建設民營遠東二期專項資產管理計劃遠東國際租賃有限公司11.672011-4融資租賃合同債權融資租賃國有南京公用控股污水處理收費收益權專項資產管理計劃南京公用控股（集團）有限公司13.92011-12污水處理費收益權污水處理國有歡樂谷主題公園入園憑證專項資產管理計劃華僑城(000069)18.52012-10歡樂谷主題公園入園憑證旅游國有工銀租賃專項資產管理計劃工銀金融租賃有限公司16.32012-11融資租賃合同債權融資租賃國有民生租賃專項資產管理計劃民生金融租賃股份

9、有限公司19.022012-11融資租賃合同債權融資租賃民營華能瀾滄江二期專項資產管理計劃華能瀾滄江水電公司332013-1水電銷售收入收益權電力國有隧道股份BOT專項計劃隧道股份（600820）4.832013-4BOT合同回購款債權基礎設施建設國有資產證券化項目建議書06132 企業(yè)資產證券化的必要性2.1 資產證券化對企業(yè)的益處2.2 那些企業(yè)適合資產證券化2.3 債務融資方式綜合成本比較2.4 債務融資方式比較資產證券化項目建議書0613拓寬融資渠道 資產證券化是股權融資、債務融資之外的另一種融資方式，可以成為企業(yè)現(xiàn)有融資方式的有益補充。優(yōu)化財務狀況 增強企業(yè)資產流動性；表外證券化融資

10、可優(yōu)化企業(yè)財務杠桿。融資規(guī)模靈活融資規(guī)模由基礎資產的預期現(xiàn)金流決定，不受企業(yè)凈資產限制。降低融資成本 通過基礎資產與企業(yè)風險隔離，可獲得更高的信用評級，有利于降低融資成本。資金用途靈活 在符合法律法規(guī)及國家產業(yè)政策要求的情況下，可由企業(yè)自主安排募集資金的使用，不要求公開披露其用途。信息披露要求后期信息披露僅披露計劃賬戶財務信息，不涉及企業(yè)財務信息。2.1 資產證券化對企業(yè)益處資產證券化項目建議書06132.2 那些企業(yè)適合資產證券化企業(yè)有較大投資壓力，需要大量資金； 自身資質相對差，但有優(yōu)良資產的企業(yè)，能夠以較低成本解決企業(yè)融資問題； 對于發(fā)債余額接近公司凈資產40%的企業(yè)，或受其他限制導致企

11、業(yè)不能或不愿使用債務融資方式；資產負債率較高，有改善資產負債表的需求。對企業(yè)而言屬于資產出售行為，無還本付息壓力；提升流動資產比重，盤活資產，改善資產結構； 解決銀行信貸資產出表問題，提高資產運行效率，降低監(jiān)管資本需求。資產證券化項目建議書06132.3 債務融資方式綜合成本比較資產證券化是企業(yè)進行長期、大額籌資活動中，融資效益較高、綜合成本較低的籌資方式。融資成本風 險國債金融債短期融資券中期票據、公司債、企業(yè)債資產證券化銀行貸款股票私募股權資產證券化項目建議書06132.4 債務融資方式比較項目融資條件優(yōu)勢劣勢短期融資券累計發(fā)債余額不超過凈資產的40%；企業(yè)具有穩(wěn)定的償債資金來源；流動性良

12、好，具有較強的短期償債能力。信用融資無需抵押；銀行間交易商協(xié)會一次注冊、兩年內隨時發(fā)；相對短期貸款成本較低。受制于40%凈資產規(guī)定；企業(yè)資質要求較高，中小企業(yè)難以發(fā)行；期限在365天以內；募集資金用途受到一定限制。中期票據累計發(fā)債余額不超過凈資產的40%；企業(yè)具有穩(wěn)定的償債資金來源；流動性良好，具有較強的到期償債能力。信用融資無需抵押；銀行間交易商協(xié)會一次注冊、兩年內隨時發(fā)；期限主要是3-5年。受制于40%凈資產規(guī)定；企業(yè)資質要求較高，中小企業(yè)難以發(fā)行；要求嚴格，需要對投資者的違約清償安排，募集資金用途受到一定限制。公司債累計發(fā)債余額不超過凈資產的40%；具有償還債務的能力，最近3年的平均利潤

13、能夠支付債券1年利息；籌集資金用途符合國家產業(yè)政策。直接融資；期限較長，成本較低。受制于40%凈資產規(guī)定；企業(yè)資質要求較高，需是境內注冊的境內外上市公司，發(fā)行需證監(jiān)會審批；募集資金用途受到一定限制；可全額補充流動資金。企業(yè)債累計發(fā)債余額不超過凈資產的40%；企業(yè)發(fā)行前連續(xù)3年盈利；具有償還債務的能力，最近3年的平均利潤能夠支付債券1年利息；籌集資金用途符合國家產業(yè)政策。直接融資；一般5年以上，成本較低。受制于40%凈資產規(guī)定；企業(yè)資質要求較高，需要發(fā)改委審批，以大型國企和城投類公司為主,一般發(fā)行5億以上；募集資金用途受到一定限制；募集資金不超過項目投資的60%；補充營運資金不超過發(fā)債總額的20

14、%。資產證券化企業(yè)擁有能夠產生可預期穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎資產（收益權或債權等）；基礎資產實現(xiàn)真實銷售、破產隔離。成本較低，不受企業(yè)主體評級、行業(yè)限制，只和基礎資產和產品結構有關；融資期限一般不超過5年；不受凈資產的限制，募集資金用途不受限制。項目需證監(jiān)會審批，新案例項目需提前交易所論證；基礎資產是具有穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產；融資成本弱高于同期限、同信用等級債券。銀行貸款企業(yè)為合法工商登記的企事業(yè)法人，并辦理年檢；有到期還本實力；絕大部分需要有財產抵質押和擔保等。只需貸款銀行審批，審批時間相對較短。除票面利率外，中間費用較多；不可以上市流轉。資產證券化項目建議書06133 資產證券化產品設計3.1 基礎資

15、產的定義及范圍3.2 特定原始權益人3.3 資產證券化交易結構3.4 資產證券化的產品結構3.5 資產證券化增信措施資產證券化項目建議書06133.1.1 基礎資產的定義及范圍符合法律法規(guī)可以產生獨立、可預測的現(xiàn)金流財產權利或者財產權屬明確，可特定化基礎資產，是指符合法律法規(guī)，權屬明確，可以產生獨立、可預測的現(xiàn)金流的可特定化的財產權利或者財產?；A資產可以是單項財產權利或者財產，也可以是多項財產權利或者財產構成的資產組合。資產證券化項目建議書06133.1.2 基礎資產的定義及范圍 基礎資產證監(jiān)會認可的其他財產或財產權利 財產權利企業(yè)應收款、信貸資產、信托受益權、基礎設施收益權等 不動產財產

16、商業(yè)物業(yè)等可以產生獨立、可以預測的現(xiàn)金流的可特定化的財產權利或者財產；允許以基礎資產產生現(xiàn)金流循環(huán)購買新的同類基礎資產方式組成專項計劃資產。 債權類資產如BT合同債權、融資租賃、其他長期應收賬款等。 收益權類資產未來收益的權利，如污水及垃圾處理收費權、水、電、氣及供熱收費權、基礎設施（含橋梁、隧道、公路、地鐵、鐵路、機場、港口等）收費權、網絡及有限電視收費權、經營性場所（公園、博物館、電影院、娛樂場所等）門票收入、商業(yè)物業(yè)租賃收入等。資產證券化項目建議書06133.2 特定原始權益人生產經營合法合規(guī)具有持續(xù)經營能力，無重大風險主體信用情況最近三年未發(fā)生重大違約、虛假披露或其他重大違法違規(guī)內部控

17、制制度健全特定原始權益人：可能對專項計劃以及資產支持證券投資者的利益產生重大影響的原始權益人在專項計劃存續(xù)期間，特定原始權益人應當維持正常的生產經營活動或者提供合理的支持，為基礎資產產生預期現(xiàn)金流提供必要的保障。發(fā)生重大事項可能損害資產支持證券投資者利益的，應當及時書面告知管理人。資產證券化項目建議書06133.3.1 資產證券化主要參與主體及交易結構資產證券化主要參與主體托管機構擔保機構（如有）信用評級機構原始權益人+服務機構計劃管理人+承銷商金融服務機構（會計、評估、律所等）資產證券化項目建議書06133.3.2 資產證券化主要參與主體及交易結構基礎資產專項資產管理計劃（SPV）發(fā)行計劃份

18、額出售基礎資產 原始權益人評級專項計劃資金計劃管理人（券商）外部增信機構（如需） 評級機構 律師事務所法律意見擔保托管銀行資金托管募集資金會計師事務所 評估基礎資產現(xiàn)金流劃付設立、管理計劃份額持有人 （投資者）=中證登/交易所登記、托管與交易資產評估 審計本息轉付本息兌付資產證券化項目建議書06133.4 資產證券化的產品結構優(yōu)先級（AAA級）基礎資產產生的現(xiàn)金流優(yōu)先償付優(yōu)先級憑證持有人；根據基礎資產現(xiàn)金流分布切割為若干期限；各期限債券的票面利率由市場詢價確定。次優(yōu)級/中間級（AABBB級）若基礎資產質量較差，通常會設立中間級，其償付列后于優(yōu)先級，但早于次級；常見于信貸資產證券化產品，目前已發(fā)

19、行的企業(yè)資產證券化產品尚無中間級。次級/權益級（無信用評級）若基礎資產出現(xiàn)違約或損失，次級以本金為限優(yōu)先承擔損失；通常由企業(yè)自己認購，以增強投資者對優(yōu)先級和次優(yōu)級的信心，并可降低企業(yè)融資成本；優(yōu)先級和次優(yōu)級票面利率為企業(yè)融資成本。資產證券化項目建議書06133.5 資產證券化增信措施信用增級-常用措施內部增級：核心的做法是增加抵押物或者在各種交易檔次之間進行調節(jié)，利用基礎資產產生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn)自我擔保。比如超額抵押、現(xiàn)金擔保賬戶等。外部擔保：大股東、第三方信用擔保等。其他：原始權益人補足、流動性支持等，不屬于經典信用增級。資產證券化項目建議書06134 資產證券化的運作流程、報送材料及轉讓

20、安排4.1 專項資產管理計劃的設立流程及時間安排4.2 發(fā)行資產支持證券申請文件清單4.3 資產支持證券的轉讓安排資產證券化項目建議書06134.1 專項資產管理計劃的設立流程及時間安排申請文件制作申報及審核發(fā)行上市盡職調查申報材料制作股東大會方案溝通券商完成內核刊登計劃說明書董事會中介機構修改文件發(fā)行申請報中國證監(jiān)會證監(jiān)會審核并反饋證監(jiān)會專家評審會審核發(fā)行發(fā)行核準詢價路演上市掛牌約2-3個月約2-3個月1個月估計周期為5-7個月，申報后的周期約為3-4個月資產證券化項目建議書06134.2 發(fā)行資產支持證券申請文件清單證券公司設立專項計劃發(fā)行資產支持證券申請文件清單申請書；計劃說明書草案；主

21、要交易合同文本草案；法律意見書；特定原始權益人最近3年（未滿3年的自成立之日起）經審計的財務會計報告及融資情況說明；中國證監(jiān)會要求的其他材料。資產證券化項目建議書06134.3 資產支持證券的轉讓安排資產支持證券可以在證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會機構間報價與轉讓系統(tǒng)、證券公司柜臺市場以及中國證監(jiān)會認可的其他交易場所進行轉讓；資產支持證券的投資者應當為合格投資者，合格投資者合計不得超過二百人；證券公司可以為資產支持證券提供雙邊報價服務；合規(guī)投資者可以交易、轉讓或質押等方式處置資產支持證券；合格投資者可以根據交易場所相關規(guī)則，通過回購進行融資。資產證券化項目建議書0613中文名稱：華融證券股份有限公

22、司英文名稱：Hua Rong Securities Co.,Ltd.注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街8號郵政編碼：100033法定代表人：宋德清注冊資本：30.03億元營業(yè)執(zhí)照注冊號：100000000041167經營范圍：證券經紀；證券投資咨詢；與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問；證券承銷與保薦；證券自營；證券資產管理；融資融券。中國企業(yè)上市優(yōu)秀服務機構金手指獎2012年中國區(qū)最具成長性投資銀行2012年中國區(qū)最佳再融資保薦代表人華融證券總部：中國華融大廈，北京金融大街8號附件 華融證券簡介概況資產證券化項目建議書0613附件 華融證券簡介股權結構79.61%葛洲壩集團及葛洲壩股份北京紐森

23、特等9名股東4.9%15.49%中國葛洲壩集團公司是國務院國資委直接管理的國有中央大型企業(yè)、國家創(chuàng)新型試點企業(yè)。2007年9月，集團公司成功實現(xiàn)主業(yè)資產整體上市，中國葛洲壩集團股份有限公司為其控股上市公司。中國華融資產管理股份有限公司中華人民共和國財政部中國人壽保險（集團）公司98.06%1.94%華融證券股份有限公司資產證券化項目建議書0613附件 華融證券簡介下屬公司華融證券股份有限公司華融期貨有限責任公司華融天澤投資有限公司（直投公司）80%100%注冊地址海南省海口市龍昆北路53-1號三樓注冊時間1993年9月22日注冊資本1.2億元經營范圍商品期貨經紀、金融期貨經紀（以上項目凡涉及許

24、可經營的憑許可證經營）。注冊地址北京市西城區(qū)金融大街8號樓二層注冊時間2012年11月21日 注冊資本1.5億元經營范圍一般經營項目：使用自有資金或設立直投基金，對企業(yè)進行股權投資或與股權相關的債權投資，或投資于與股權投資相關的其他投資基金；為客戶提供與股權投資相關的投資顧問、投資管理、財務顧問服務；經中國證監(jiān)會認可開展的其他業(yè)務。華融天澤專門從事直接投資業(yè)務，依托中國華融和華融證券在資本市場的資源和經驗，為具有核心競爭力和成長潛力的優(yōu)質企業(yè)提供資本支持及全方位金融服務。華融期貨擁有鄭州、大連商品交易所及上海期貨交易所結算會員資格，擁有中國金融期貨交易所交易會員資格，直接從事公司期貨IB、股指

25、期貨等創(chuàng)新類業(yè)務?；拘畔I(yè)務概況資產證券化項目建議書0613華融證券堅持大、小項目并重的投行業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略，通過集中整個公司資源為投行業(yè)務服務，目前已成為發(fā)展成長迅速、具有較強投行綜合實力的券商之一。華融證券具備成功運作各類股權融資項目經驗，可以為各行業(yè)、各類型企業(yè)提供優(yōu)質服務。泰德制藥創(chuàng)業(yè)板IPO（在會）2012年重慶建工上交所IPO（在會）2012年蘇州斯迪克創(chuàng)業(yè)板IPO（在會）2013年中國北車139億元IPO2009年特變電工48億元公開增發(fā)2010年聯(lián)化科技6.9億元公開增發(fā)2011年湖南百利上交所IPO（在會）2012年通葡股份5.4億元非公開2013年國泰君安證券上交所IPO（在

26、會） 2013年杭氧股份12.8億元IPO2010年股票、債券及財務顧問業(yè)務均衡快速發(fā)展、項目儲備豐富附件 華融證券簡介投資銀行業(yè)務資產證券化項目建議書0613聯(lián)化科技6.3億元企業(yè)債2012年華微電子3.2億元企業(yè)債2012年深基地B5.7億元企業(yè)債2012年華融租賃10億元金融債2011年北京國有資本經營管理中心150億元企業(yè)債2009年工商銀行250億元可轉債2010年歐亞集團4.7億元企業(yè)債2012年揚州經濟開發(fā)區(qū)開發(fā)總公司8億元企業(yè)債2009年中國鋁業(yè)100億元企業(yè)債2009年吳江經開總公司15億元企業(yè)債2010年華融證券在企業(yè)債、金融債及公司債方面均具有豐富的經驗，并具備為大型央企

27、、中小型民營企業(yè)服務的能力。華融證券具有各債券融資業(yè)務牌照，可以為客戶選擇多種融資方式，設計最優(yōu)融資方案，并降低融資成本。股票、債券及財務顧問業(yè)務均衡快速發(fā)展、項目儲備豐富（續(xù)）附件 華融證券簡介投資銀行業(yè)務資產證券化項目建議書0613華融證券作為財務顧問完成多項上市公司重大資產重組、上市公司收購和發(fā)行股份購買資產項目，具有完成大型項目的能力。2010年、 2011年、2012年財務顧問業(yè)務排名為行業(yè)第7位、第14位和第6位。業(yè)務團隊由多名業(yè)內資深人士領銜，擁有10年以上的工作經驗，并操作過多個開創(chuàng)性案例。2009年鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F有限公司收購耀華玻璃（600716）上市公司重大資產重組收購方

28、財務顧問2010年中航三鑫（002163）非公開發(fā)行股票上市公司非公開發(fā)行股票收購方財務顧問2010年金隅股份（601992）收購太行水泥（600553)上市公司重大資產重組被收購方財務顧問2010年 蘇寧環(huán)球（000718）股權激勵計劃上市公司股權激勵財務顧問2011年 中國交通建設股份有限公司收購路橋建設（600263)上市公司重大資產組被收購方財務顧問2011年 亞泰集團（600881）收購海南蘭海集團投資控股有限公司上市公司資產重組收購方財務顧問股票、債券及財務顧問業(yè)務均衡快速發(fā)展、項目儲備豐富（續(xù)）附件 華融證券簡介投資銀行業(yè)務資產證券化項目建議書0613附件 華融證券簡介投資銀行業(yè)

29、務歷史上中國華融、華融證券操作的資產證券化案例2001年，中國華融對所管理的不良資產啟動了資產證券化項目，并上報中國人民銀行。但由于當時資產證券化是一新業(yè)務領域，尚處于“研究探索階段”，且由于國內相關法規(guī)空白較多，缺乏資產證券化具體實施和監(jiān)管的法律依據，故有關資產證券化的方案未批準實施。2003年，中國華融在原資產證券化項目的基礎上進行進一步調整，根據信托法成功設計了信托分層處置132.5億資產的方案，這是2005年信貸資產證券化試點管理辦法頒布前中國第一例不良資產證券化的有益嘗試。2013年4月，由華融證券擔任主承銷商的中國華融12億資產證券化項目已上報銀監(jiān)會、人民銀行。資產證券化項目建議書

30、0613依托中國華融綜合金融服務平臺優(yōu)勢和工商銀行的強大資源、背景優(yōu)勢華融證券可以給客戶量身定制全方位綜合金融服務，滿足客戶多方面需求。華融證券與工商銀行深厚的歷史淵源為雙方的合作奠定了良好的基礎。與中國工商銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。華融證券作為中國華融金融控股集團的唯一證券平臺，已和中國工商銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議。工行承諾，在不放棄自身商業(yè)機會的前提下，發(fā)揮其在業(yè)務資源、客戶資源、網點資源、合作機構及信息技術等方面的優(yōu)勢，向華融證券提供包括投資銀行在內的業(yè)務資源，全面開展業(yè)務合作。廣泛的戰(zhàn)略客戶群附件 華融證券簡介戰(zhàn)略客戶群資產證券化項目建議書0613 工商銀行 鳳凰傳媒 中國兵器 杭氧股份 鞍山

31、鋼鐵 武漢鋼鐵 聯(lián)化科技 廣船國際 中國一拖 亞泰集團 中國一重 中國北車 中航科工 歐亞集團 特變電工 吉林化纖偉星股份 吉恩鎳業(yè)蘇寧環(huán)球 洛玻集團 金隅股份 泰德制藥 重慶建工 中船重工中國中冶 通葡股份華融證券在國內外擁有眾多優(yōu)質客戶，包括：中國工商銀行、中國航空科技工業(yè)公司、中國兵器集團、中國船舶重工集團、中冶集團、中國北車股份有限公司、中國一重、中國一拖、武漢鋼鐵等大型國有企業(yè)。 太行股份國泰君安廣泛的戰(zhàn)略客戶群（續(xù)）附件 華融證券簡介戰(zhàn)略客戶群資產證券化項目建議書0613附件 華融證券簡介榮譽獎勵資產管理部被評為“2010年中國證券公司最佳資產管理部門”。杭氧股份IPO項目榮獲20

32、11年中國區(qū)投行評選活動“最具投資價值項目 ”獎。獲獎時間頒獎單位獲獎名稱2011.3上海證券交易所投資者教育特色獎2011-2013年北京國稅局、北京地稅局北京市納稅信用A級企業(yè)2010年度理財周刊2011年度2012年度理財周報華融證券榮獲“2012中國券商最佳資產管理團隊”，華融證券資產管理部負責人高鶴獲得“2012中國券商資管先生”獎項。證券時報華融證券榮獲2012年中國區(qū)優(yōu)秀投行評選“最具成長性投行”獎，宋德清總經理榮獲“最佳再融資保薦代表人”獎。中國中小企業(yè)協(xié)會2012年5月31日，由中國中小企業(yè)協(xié)會主辦的2012年中國企業(yè)IPO高端峰會在北京舉行，華融證券榮獲“中國企業(yè)上市優(yōu)秀服務機構金手指獎”。證券時報2013年度深圳赤灣石油基地股份有限公司債券項目榮獲“最佳創(chuàng)新項目”獎。證券時報資產證券化項目建議書0613中國華融資產管理股份有限公司于2012年10月12日成立，是經國務院批準，由財政部、中國人壽保險集團（公司）發(fā)起設立的非銀行金融機構，其中財政部持股98.06% 。其前身是中國華融資產管理公司，成立于1999年10月，是我國為