第二章中央銀行業(yè)務(wù)(銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué),樸明根主編)

1、第二章中央銀行(zhn yn yn xn)業(yè)務(wù) 共三十七頁(yè)第一節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)的產(chǎn)生與發(fā)展 一、中央銀行產(chǎn)生的歷史背景及經(jīng)濟(jì)原因中央銀行的起源大致可以追溯到17世紀(jì)中后期。在此之前，習(xí)慣上稱(chēng)為(chn wi)商業(yè)銀行的銀行已經(jīng)存在和發(fā)展了相當(dāng)長(zhǎng)的一個(gè)時(shí)期。中央銀行產(chǎn)生的歷史背景大致經(jīng)過(guò)了以下4個(gè)階段：社會(huì)生產(chǎn)力與商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展階段；商業(yè)銀行的普遍設(shè)立階段；貨幣信用關(guān)系廣泛存在階段；經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的矛盾日益突出的階段。中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)原因包括：統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要；統(tǒng)一票據(jù)交換與清算的需要；保證銀行支付能力的需要；加強(qiáng)金融監(jiān)管的需要；保障政府融資的需要。共三十七頁(yè)二、中

2、央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展(一)中央銀行的產(chǎn)生在世界各國(guó)中，最早的中央銀行是瑞典銀行。它成立于1656年，雖然經(jīng)營(yíng)很多中央銀行業(yè)務(wù)，但成為真正的中央銀行卻是1897年以后的事情?，F(xiàn)代意義上的中央銀行是1694年成立的英格蘭銀行。英格蘭銀行的成立是中央銀行發(fā)展史上的一個(gè)重要里程碑，它是現(xiàn)代中央銀行的鼻祖。英格蘭銀行成立之初，它擁有一般商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，與其他商業(yè)銀行只處于一般的往來(lái)關(guān)系。后來(lái)(huli)，才享有一般銀行不能享有的特權(quán)。首先，它向政府放款，滿(mǎn)足英國(guó)連年殖民戰(zhàn)爭(zhēng)的資金需要；其次，它獲準(zhǔn)以政府債券為抵押，可發(fā)行等值銀行券。再后來(lái)(huli)，英格蘭銀行還代理國(guó)庫(kù)和管理政府證券。1826年，英國(guó)國(guó)

3、會(huì)通過(guò)法案，準(zhǔn)許其他股份銀行設(shè)立，并可發(fā)行鈔票，但限制在倫敦65英里以?xún)?nèi)，以區(qū)別于英格蘭銀行。1833年，英國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，只有英格蘭銀行具有鈔票的無(wú)限法償?shù)馁Y格。這樣，英格蘭銀行成為全國(guó)法償貨幣的發(fā)行銀行。1844年，英國(guó)的銀行法案英格蘭銀行條例(又稱(chēng)比爾條例)從中央銀行的組織模式和貨幣發(fā)行上為英格蘭銀行行使中央銀行職能奠定了基礎(chǔ)。隨后，英格蘭銀行逐步壟斷了全國(guó)貨幣發(fā)行權(quán)，并于1928年成為英國(guó)惟一的發(fā)行銀行。共三十七頁(yè)(二)中央銀行的發(fā)展(fzhn)1法蘭西銀行2英格蘭銀行3德意志聯(lián)邦銀行4歐洲中央銀行共三十七頁(yè)(三)二戰(zhàn)后中央銀行發(fā)展的新特征自從1920年的布魯塞爾國(guó)際金融會(huì)議以來(lái)，到1

4、942年，世界各國(guó)改組或設(shè)立的中央銀行有43家，全世界金融業(yè)進(jìn)入(jnr)中央銀行制度的普遍推行階段。從1945年起至1971年止，全世界金融業(yè)進(jìn)入(jnr)中央銀行制度的強(qiáng)化階段。1中央銀行國(guó)有化2中央銀行日益成為國(guó)家宏觀調(diào)控的工具3貨幣政策運(yùn)用綜合化4中央銀行國(guó)際金融合作不斷增強(qiáng)共三十七頁(yè)第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能(zhnng)與作用 一、中央銀行的性質(zhì)中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行自身所具有的特有屬性。中央銀行的性質(zhì)是由其業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和所發(fā)揮的作用決定的。從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)看，它是特殊的金融機(jī)構(gòu)。一方面，中央銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)同樣具有銀行固有的“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；另一方面，它

5、的業(yè)務(wù)活動(dòng)又與普通的金融機(jī)構(gòu)有所不同。從中央銀行發(fā)揮的作用來(lái)看，它是保證金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行通過(guò)國(guó)家特殊授權(quán)，承擔(dān)著監(jiān)督管理普通金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的重要使命。同時(shí)，由于中央銀行處于整個(gè)(zhngg)社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，是貨幣供給的提供者和信用活動(dòng)的調(diào)節(jié)者，因此，中央銀行對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督管理和對(duì)貨幣、信用的調(diào)控對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有直接的重要影響。隨著國(guó)家對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)實(shí)施干預(yù)和調(diào)控的加強(qiáng)，中央銀行的國(guó)家機(jī)關(guān)的性質(zhì)也趨于強(qiáng)化。當(dāng)然，中央銀行也不同于一般的國(guó)家行政機(jī)關(guān)，主要表現(xiàn)在：第一，中央銀行履行職能時(shí)主要依靠經(jīng)濟(jì)手段，而不是行政手段；第二，中央銀

6、行對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控主要依靠對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的調(diào)節(jié)。第三，相對(duì)于其他行政機(jī)關(guān)，中央銀行在政策制定上具有較大的獨(dú)立性。共三十七頁(yè)二、中央銀行的職能(一)發(fā)行的銀行(二)銀行的銀行1. 銀行存款準(zhǔn)備金的保管人2. 銀行的最后貸款人3. 全國(guó)票據(jù)清算中心 (三)政府的銀行1. 代理國(guó)庫(kù)、管理政府資金2. 為政府提供信用3. 保管外匯和黃金儲(chǔ)備4制訂(zhdng)和實(shí)施貨幣政策5對(duì)金融業(yè)實(shí)施金融監(jiān)督管理6為政府提供經(jīng)濟(jì)金融情報(bào)和決策建議共三十七頁(yè)三、中央銀行在政府中的地位和作用(一)中央銀行對(duì)政府的相對(duì)獨(dú)立性中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性包括如下兩個(gè)方面：一是中央銀行要為政府服務(wù)，特別是在政府債務(wù)的籌集與管理

7、方面給予支持，而不能完全獨(dú)立于政府不受其約束，也不能凌駕于政府機(jī)構(gòu)之上；二是中央銀行作為具體制定和貫徹執(zhí)行宏觀貨幣政策及相關(guān)措施的機(jī)構(gòu)，要以國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)(jngj)發(fā)展目標(biāo)為根本目標(biāo)，遵從經(jīng)濟(jì)(jngj)發(fā)展的客觀規(guī)律和貨幣信用規(guī)律，獨(dú)立的制定和執(zhí)行符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)(jngj)發(fā)展根本需要，并適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)(jngj)發(fā)展特定階段需求的貨幣政策措施。共三十七頁(yè)(二)中央銀行相對(duì)獨(dú)立性的不同(b tn)形式1. 相對(duì)獨(dú)立性較強(qiáng)的形式在這種形式下，中央銀行一般可以獨(dú)立地制定并實(shí)施貨幣政策，中央銀行直接對(duì)國(guó)會(huì)負(fù)責(zé)，政府不得直接對(duì)它發(fā)布命令和指示?，F(xiàn)以美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)和德意志聯(lián)邦銀行為例說(shuō)明該形式的特征。(

8、1)美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)獨(dú)立性的表現(xiàn)。 (2)德意志聯(lián)邦銀行獨(dú)立性的表現(xiàn)。2. 相對(duì)獨(dú)立性中性的形式在這種形式下，中央銀行名義上隸屬于政府，但在實(shí)際上保持著較大的獨(dú)立性，現(xiàn)以日本銀行和英格蘭銀行為例介紹該形式的特征。(1)日本銀行獨(dú)立性的表現(xiàn)。(2)英格蘭銀行的獨(dú)立性表現(xiàn)。3相對(duì)獨(dú)立性較弱的形式在這種形式下的中央銀行必須服從政府的指令，貨幣政策的制定與實(shí)施要經(jīng)政府批準(zhǔn)，政府有權(quán)停止、推遲中央銀行決議的執(zhí)行。這種模式中最為典型的是意大利中央銀行。共三十七頁(yè) (三)中央銀行的作用中央銀行從萌芽、產(chǎn)生(chnshng)至發(fā)展到今天，在經(jīng)濟(jì)體系中的地位和作用不斷提高?？偟膩?lái)看，其作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面

9、。(1)穩(wěn)定貨幣，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)行提供保障。(2)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。(3)加強(qiáng)聯(lián)系，促進(jìn)國(guó)際金融的合作與交流。共三十七頁(yè)第三節(jié) 中央銀行制度(zhd)的類(lèi)型與組織結(jié)構(gòu) 一、中央銀行制度(zhd)的類(lèi)型(一)單一式中央銀行制度(二)多元式中央銀行制度(三)準(zhǔn)中央銀行制度(四)跨國(guó)中央銀行制度共三十七頁(yè)二、中央銀行(zhn yn yn xn)的所有權(quán)類(lèi)型(一)國(guó)家所有制形式(二)公私混合所有制形式(三)非國(guó)有資本形式(四)無(wú)資本形式(五)多國(guó)共同所有制形式共三十七頁(yè)三、中央銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置(一)中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)1決策與執(zhí)行權(quán)力集于一身的模式(msh)2決策與執(zhí)行權(quán)力相

10、互分開(kāi)的模式3決策與執(zhí)行權(quán)力相互交叉的模式共三十七頁(yè)(二)中央銀行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)與分支機(jī)構(gòu)1中央銀行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)(1)與行使中央銀行職能直接相關(guān)的部門(mén)機(jī)構(gòu)。(2)為中央銀行行使職能提供咨詢(xún)、調(diào)研和分析的部門(mén)機(jī)構(gòu)。(3)為中央銀行有效行使職能提供保障和行政管理服務(wù)的部門(mén)機(jī)構(gòu)。2中央銀行的分支機(jī)構(gòu)(1)按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。(2)按業(yè)務(wù)(yw)需要設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。(3)按行政區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。共三十七頁(yè)第四節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)貨幣政策目標(biāo)、工具和傳導(dǎo)機(jī)制 一、中央銀行貨幣政策目標(biāo)(一)中央銀行貨幣政策概述貨幣政策是中央銀行為實(shí)施既定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而采取的各種控制、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

11、和信用總量的方針、政策和措施的總稱(chēng)。中央銀行貨幣政策包括政策目標(biāo)、政策工具和政策效果三個(gè)方面的內(nèi)容。中央銀行的貨幣政策包括擴(kuò)張性貨幣政策、緊縮性貨幣政策和均衡性貨幣政策三種類(lèi)型。中央銀行貨幣政策是涉及宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的，是著眼于控制社會(huì)(shhu)總需求的目標(biāo)，以間接調(diào)控為主，輔之以必要的行政干預(yù)的，長(zhǎng)期目標(biāo)和短期目標(biāo)相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)政策。共三十七頁(yè)(二)中央銀行貨幣政策的目標(biāo)1中央銀行貨幣政策目標(biāo)的含義中央銀行貨幣(hub)政策目標(biāo)是中央銀行組織和調(diào)節(jié)貨幣(hub)流通的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。中央銀行貨幣(hub)目標(biāo)一般分為最終目標(biāo)、中期目標(biāo)和效果指標(biāo)三個(gè)層次2中央銀行貨幣政策的最終目標(biāo)及其相互之間的關(guān)

12、系中央銀行貨幣政策的最終目標(biāo)一般有穩(wěn)定物價(jià)、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡等四個(gè)。共三十七頁(yè)3貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)貨幣政策的中介目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)的中間性或傳導(dǎo)性金融變量，它是距離政策工具較遠(yuǎn)但接近于最終目標(biāo)的金融變量，是中央銀行不容易對(duì)它進(jìn)行控制，但與最終目標(biāo)的因果關(guān)系比較穩(wěn)定的變量。操作目標(biāo)是接近中央銀行政策工具的金融變量，是直接接受政策工具的影響，中央銀行容易對(duì)它進(jìn)行控制，但與最終目標(biāo)的因果關(guān)系不太穩(wěn)定。貨幣政策中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的建立，對(duì)于及時(shí)測(cè)定和控制貨幣政策的實(shí)施程度，使它正常(zhngchng)運(yùn)行并保證貨幣政策最終目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)有重要的意義。此外，貨幣政策的時(shí)

13、間滯后現(xiàn)象的存在也要求建立貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)。(1)選擇貨幣政策中介目標(biāo)和操作目標(biāo)基本標(biāo)準(zhǔn)。第一，可控性。第二，可測(cè)性。第三，相關(guān)性。第四，穩(wěn)定性。第五，適應(yīng)性。(2)貨幣政策中介目標(biāo)的金融指標(biāo)。第一，長(zhǎng)期利率。第二，貨幣供應(yīng)量。第三，信貸規(guī)模。共三十七頁(yè)二、中央銀行貨幣政策工具(一)中央銀行一般性貨幣政策工具1存款準(zhǔn)備金政策(1)中央銀行存款準(zhǔn)備金政策的基本(jbn)內(nèi)容。(2)中央銀行存款準(zhǔn)備金政策的特點(diǎn)與運(yùn)行。2再貼現(xiàn)政策(1)再貼現(xiàn)政策的基本內(nèi)容。(2)再貼現(xiàn)政策的作用。3公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(1)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的基本內(nèi)容。(2)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的作用。共三十七頁(yè)(二)中央銀行選擇性貨幣政

14、策工具中央銀行貨幣政策工具除了上述的一般貨幣政策工具以外，還有選擇性貨幣政策工具。所謂選擇性貨幣政策工具是指中央銀行對(duì)某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或特殊用途的信貸而采用的貨幣政策工具，是一般性貨幣政策工具的必要補(bǔ)充。但與一般性貨幣政策工具不同的是，選擇性貨幣政策工具通?？梢栽诓挥绊懾泿殴?yīng)總量的條件下，通過(guò)影響商業(yè)銀行體系的資金(zjn)投向和不同的貸款利率來(lái)發(fā)揮作用。這類(lèi)貨幣政策工具主要有消費(fèi)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制、證券市場(chǎng)信用控制和優(yōu)惠利率四種。1消費(fèi)信用控制2證券市場(chǎng)信用控制3不動(dòng)產(chǎn)信用控制4優(yōu)惠利率共三十七頁(yè) (三)中央銀行其他貨幣政策工具1直接信用控制直接信用控制是中央銀行以行政命令等方式對(duì)

15、金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)尤其是商業(yè)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行的直接干預(yù)和控制。其手段主要有利率上限、信用配額管理、流動(dòng)性比率管理、直接干預(yù)和特種存款五種方式。2間接信用指導(dǎo)間接信用指導(dǎo)是指中央銀行運(yùn)用各種間接辦法對(duì)商業(yè)銀行的信用業(yè)務(wù)施加影響的一種控制手段，主要包括道義勸告和窗口指導(dǎo)兩種方式。共三十七頁(yè)三、中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介目標(biāo)，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)體系內(nèi)的各種經(jīng)濟(jì)變量，從而(cng r)實(shí)現(xiàn)貨幣政策最終目標(biāo)的途徑和過(guò)程。(一)貨幣政策的一般傳導(dǎo)機(jī)制1從中央銀行至金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)2從金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)至企業(yè)和居民3從企業(yè)、居民的投資和消費(fèi)至

16、產(chǎn)量、物價(jià)、就業(yè)、國(guó)際收支的變動(dòng)(二)貨幣政策傳導(dǎo)渠道1貨幣傳導(dǎo)渠道2信貸傳導(dǎo)渠道3資本市場(chǎng)傳導(dǎo)渠道共三十七頁(yè)第五節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債表 一、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)(hu dng)的一般原則(一)非盈利性(二)流動(dòng)性(三)主動(dòng)性(四)公開(kāi)性(五)相對(duì)獨(dú)立性共三十七頁(yè)二、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的一般分類(lèi)(一)銀行性業(yè)務(wù)銀行性業(yè)務(wù)是指中央銀行作為發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行所從事的業(yè)務(wù)。(二)管理性業(yè)務(wù)管理性業(yè)務(wù)是指中央銀行作為一國(guó)最高金融管理當(dāng)局所從事的業(yè)務(wù)，這類(lèi)業(yè)務(wù)主要服務(wù)(fw)于中央銀行履行宏觀金融管理的職責(zé)，主要包括金融調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)和對(duì)金融機(jī)構(gòu)的稽核、檢查、審

17、計(jì)業(yè)務(wù)等。共三十七頁(yè)三、中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表是反映其基本業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄，是中央銀行發(fā)揮(fhu)職能的基本體現(xiàn)。要了解中央銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)和資產(chǎn)負(fù)債的情況，必須首先了解中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表及其構(gòu)成。為了便于各國(guó)之間相互比較和了解，國(guó)際貨幣基金組織定期編制的國(guó)際金融統(tǒng)計(jì)刊物，以相對(duì)統(tǒng)一的口徑提供了各成員國(guó)中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式，稱(chēng)之為“貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表”，表2-2為國(guó)際貨幣基金組織提供的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表的主要項(xiàng)目。共三十七頁(yè)表2-2 簡(jiǎn)化(jinhu)的貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表 資 產(chǎn)負(fù) 債國(guó)外資產(chǎn)儲(chǔ)備貨幣國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)中央政府的債權(quán)定期儲(chǔ)備和外幣存款國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)各級(jí)地方

18、政府的債權(quán)發(fā)行債券國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)進(jìn)口抵押和限制存款國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)對(duì)外負(fù)債國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)非金融政府企業(yè)的債權(quán)中央政府存款國(guó)內(nèi)資產(chǎn)對(duì)私人部門(mén)的債權(quán)對(duì)等基金政府貸款基金資本項(xiàng)目其他共三十七頁(yè)(一)資產(chǎn)一國(guó)貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)包括兩大類(lèi)：國(guó)外資產(chǎn)和國(guó)內(nèi)資產(chǎn)。1國(guó)外資產(chǎn)國(guó)外資產(chǎn)主要包括中央銀行持有的可自由兌換外匯、黃金儲(chǔ)備、不可自由兌換的外匯、地區(qū)貨幣合作基金(jjn)、國(guó)庫(kù)中的外國(guó)資產(chǎn)、其他官方的國(guó)外資產(chǎn)、對(duì)外國(guó)政府和外國(guó)金融機(jī)構(gòu)貸款、未在別處列出的其他官方國(guó)外資產(chǎn)、在國(guó)際貨幣基金(jjn)組織中的儲(chǔ)備頭寸和特別提款權(quán)持有額等。共三十七頁(yè)2國(guó)內(nèi)資產(chǎn)國(guó)內(nèi)資產(chǎn)主要由中央銀行對(duì)政府、金融

19、機(jī)構(gòu)和其他部門(mén)的債權(quán)構(gòu)成。(1)對(duì)中央政府的債權(quán)也就是中央政府對(duì)中央銀行的債務(wù)，它包括中央銀行所持有的國(guó)庫(kù)券、政府債券、財(cái)政短期貸款、對(duì)國(guó)庫(kù)的貸款和墊款以及法律允許的透支額等。(2)對(duì)各級(jí)地方政府的債權(quán)是指地方政府對(duì)中央銀行的債務(wù)，包括中央銀行所持有的地方政府債券和其他證券、貸款、墊款等。(3)對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)是指存款貨幣銀行對(duì)中央銀行的債務(wù)，包括再貼現(xiàn)、擔(dān)保信貸、貸款、回購(gòu)協(xié)議、其他債權(quán)和中央銀行在一些銀行的存款等。(4)對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)與上面對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)二者內(nèi)容基本相同，區(qū)別在于債權(quán)對(duì)象是兩類(lèi)不同的金融機(jī)構(gòu)。(5)對(duì)非金融政府企業(yè)債權(quán)是指中央銀行持有的“為政府所有和控制并

20、大規(guī)模向公眾出售工業(yè)或商業(yè)貨物和勞務(wù)的企業(yè)”的債權(quán)，包括票據(jù)、證券、國(guó)內(nèi)貨幣墊款、外幣貸款和墊款、非金融政府企業(yè)的出口資金融通、長(zhǎng)期發(fā)展貸款和其他放款等。(6)對(duì)私人部門(mén)債權(quán)是指中央銀行對(duì)非金融私人企業(yè)、家庭及私人非盈利組織的債權(quán)，主要包括對(duì)私人票據(jù)的直接貼現(xiàn)、對(duì)企業(yè)和個(gè)人的直接擔(dān)保貸款、對(duì)中央銀行職工提供的抵押貸款和消費(fèi)(xiofi)貸款以及在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)的私人企業(yè)的證券等。共三十七頁(yè)(二)負(fù)債1儲(chǔ)備貨幣2定期儲(chǔ)備和外幣存款3發(fā)行債券4進(jìn)口(jn ku)抵押和限制存款5對(duì)外負(fù)債6中央政府存款7對(duì)等基金8政府貸款基金9資本項(xiàng)目10其他共三十七頁(yè)第六節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)業(yè)務(wù)管

21、理一、中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理(一)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)1中央銀行貨幣發(fā)行的原則世界各國(guó)中央銀行發(fā)行貨幣時(shí)一般都遵循以下原則。(1)壟斷發(fā)行原則。(2)信用保證(bozhng)原則。(3)彈性原則。2貨幣發(fā)行制度(1)貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度。(2)貨幣發(fā)行約束制度。(二)代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)(三)集中存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)(四)資金清算業(yè)務(wù)(五)其他負(fù)債業(yè)務(wù)共三十七頁(yè)二、中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理(一)貸款業(yè)務(wù)中央銀行的貸款對(duì)象是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和國(guó)家政府。1中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的貸款2中央銀行對(duì)國(guó)家政府的貸款(二)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)再貼現(xiàn)又稱(chēng)重貼現(xiàn)，是商業(yè)銀行在資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)，將其由貼現(xiàn)而取得的商業(yè)票據(jù)賣(mài)給中央銀行或抵押的形

22、式向中央銀行取得貸款等經(jīng)濟(jì)行為。中央銀行再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的作用有兩個(gè)方面，一是作為金融體系安全的保障因素，二是作為調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的政策手段。(三)金銀外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)(四)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)是中央銀行穩(wěn)定金融、調(diào)節(jié)貨幣流通(hu b li tn)的主要手段。證券買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)是在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行。中央銀行認(rèn)為需要緊縮銀根、減少市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量時(shí)，便在市場(chǎng)上拋出證券，回籠貨幣。反之，便在市場(chǎng)上發(fā)行貨幣，收回證券。(五)其他資產(chǎn)業(yè)務(wù)除了以上主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)外，各國(guó)中央銀行根據(jù)本國(guó)的具體情況，辦理其他一些資產(chǎn)業(yè)務(wù)，例如有些國(guó)家中央銀行辦理一部分對(duì)個(gè)人和企業(yè)的貸款等。共三十七頁(yè)三、中央銀行支付清算服務(wù)和調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)管

23、理(一)中央銀行支付清算業(yè)務(wù)管理中央銀行的支付清算業(yè)務(wù)是在中央銀行的職能活動(dòng)中占有非常重要的位置(wi zhi)。中央銀行支付清算業(yè)務(wù)的好壞直接關(guān)系到經(jīng)濟(jì)安全和金融穩(wěn)定?！敖Y(jié)算”和“清算”是兩個(gè)密切聯(lián)系的概念。結(jié)算是為實(shí)現(xiàn)因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)和其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所引起的債權(quán)債務(wù)的清償及資金轉(zhuǎn)移而發(fā)生的貨幣收付的經(jīng)濟(jì)行為。結(jié)算有現(xiàn)金結(jié)算和銀行結(jié)算兩種。清算是通過(guò)一定的清算組織和支付系統(tǒng)，處理支付指令的各種金融票據(jù)的發(fā)送、接受、對(duì)賬和確認(rèn)、收付金額的統(tǒng)計(jì)軋差、金額與差額的結(jié)清等一系列活動(dòng)的總稱(chēng)。1支付清算體系中央銀行的支付清算體系由清算機(jī)構(gòu)、支付系統(tǒng)、支付結(jié)算制度和聯(lián)行清算制度組成。2支付清算服務(wù)的主要

24、內(nèi)容基本都包括如下幾項(xiàng)：組織票據(jù)交換清算、辦理異地跨行清算、為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)、提供透支便利、提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)和跨國(guó)支付服務(wù)等。3支付清算系統(tǒng)的運(yùn)行為了順利進(jìn)行清算業(yè)務(wù)，各金融機(jī)構(gòu)首先在中央銀行開(kāi)設(shè)賬戶(hù)。中央銀行利用這些賬戶(hù)直接進(jìn)行收付款項(xiàng)的轉(zhuǎn)賬劃撥，完成清算。共三十七頁(yè)(二)中央銀行的調(diào)查統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)1金融統(tǒng)計(jì)的含義金融統(tǒng)計(jì)是對(duì)金融活動(dòng)的現(xiàn)象的數(shù)量信息進(jìn)行收集、整理、分析，從而向社會(huì)提供決策依據(jù)及政策建議(jiny)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。金融統(tǒng)計(jì)活動(dòng)必須遵循一般統(tǒng)計(jì)的基本原理，并符合有關(guān)的法律法規(guī)。2金融統(tǒng)計(jì)的基本原則金融統(tǒng)計(jì)工作應(yīng)遵循如下基本原則。第一，客觀性原則。第二，科

25、學(xué)性原則。第三，統(tǒng)一性原則。第四，及時(shí)性原則。第五，保密性原則。3金融統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容金融統(tǒng)計(jì)主要包括貨幣供應(yīng)量的統(tǒng)計(jì)、信貸收支統(tǒng)計(jì)、現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)、對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)、金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)和資金流量統(tǒng)計(jì)等內(nèi)容。在進(jìn)行金融統(tǒng)計(jì)時(shí)，主要對(duì)金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。4金融統(tǒng)計(jì)的業(yè)務(wù)程序金融統(tǒng)計(jì)和一般統(tǒng)計(jì)的業(yè)務(wù)程序基本一致，即統(tǒng)計(jì)設(shè)計(jì)、統(tǒng)計(jì)調(diào)查、統(tǒng)計(jì)整理和統(tǒng)計(jì)分析等。共三十七頁(yè)第七節(jié) 中央銀行(zhn yn yn xn)金融監(jiān)管一、中央銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則(一)中央銀行金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行動(dòng)的依據(jù)。一般來(lái)說(shuō)，中央銀行監(jiān)管的目標(biāo)主要體現(xiàn)在以下

26、四個(gè)方面。1保護(hù)金融秩序的安全2保護(hù)存款人和公眾利益3維護(hù)(wih)銀行業(yè)公平有效競(jìng)爭(zhēng)4保證中央銀行貨幣政策的順利實(shí)施(二)金融監(jiān)管的原則1監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則2依法監(jiān)管原則3.“外控”與“內(nèi)控”相結(jié)合的原則4穩(wěn)健運(yùn)行和風(fēng)險(xiǎn)管理原則5金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)原則共三十七頁(yè)二、金融監(jiān)管體制金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)力分配以及組織的方式。由于政治制度、經(jīng)濟(jì)制度、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、法律和歷史的原因，世界各國(guó)采用的金融監(jiān)管體制存在一定的差別。按照金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)立來(lái)劃分，金融監(jiān)管的體制可以劃分為由中央銀行獨(dú)家承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)的單一監(jiān)管體制和由中央銀行及其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管職責(zé)的多元監(jiān)管體制；按照金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍劃分，金融監(jiān)管體制可以劃分為集中監(jiān)管體制和分業(yè)監(jiān)管體制。一般來(lái)說(shuō)，實(shí)行單一監(jiān)管體制的國(guó)家(guji)都是實(shí)行集中監(jiān)管的體制，實(shí)行多元化監(jiān)管體制的國(guó)家(guji)都是實(shí)行分業(yè)監(jiān)管的體制。我國(guó)的金融監(jiān)管體制可劃分為兩個(gè)階段。1998年以前，中國(guó)的金融監(jiān)管體制是集中監(jiān)管體制。1998年11月中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(保監(jiān)會(huì))成立，負(fù)責(zé)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。2003年4月28日中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(銀監(jiān)會(huì))成立，負(fù)責(zé)對(duì)銀行、資產(chǎn)管理公司、信托投資公司及其他存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。我國(guó)由此形成了由中國(guó)