交易中的訂單類型

1、交易中的訂單類型在交易過程中，交易者將自己的訂單拋向市場(chǎng)，交易時(shí)間和交易價(jià)格通常都是交易者需要考慮的，所以就誕生了市場(chǎng)上最基本的訂單類型，以成交時(shí)間為優(yōu)先的市價(jià)單和以準(zhǔn)確價(jià)格為優(yōu)先的限價(jià)單。MT5提供了2個(gè)市價(jià)單、6種掛單、2個(gè)止損單和追蹤止損。而對(duì)于MT4來說，訂單的執(zhí)行通常需要流動(dòng)性提供商、橋接公司和軟件之間的三方合作，才可以完成訂單的執(zhí)行。通常，我們?cè)谡務(wù)撚唵晤愋偷臅r(shí)候，很多交易軟件會(huì)依據(jù)客戶的需求開發(fā)出不同的訂單類型，其類型也是非常的多，今天，我們來聊聊一些常見和不常見的訂單類型?；居唵晤愋停夯居唵晤愋鸵话銜?huì)包括：限價(jià)單、市價(jià)單、止損單。市價(jià)單用于即時(shí)執(zhí)行。例如：如果一個(gè)交易策略需

2、要即時(shí)執(zhí)行一個(gè)交易，那么交易者只通過發(fā)送一個(gè)交易請(qǐng)求就可以執(zhí)行一個(gè)交易操作；相反，如果盡可能以準(zhǔn)確價(jià)格進(jìn)入市場(chǎng)非常重要，那么就要在其指定的價(jià)格執(zhí)行交易，就是限價(jià)單；而止損單主要幫助交易者鎖定他們獲得的利潤(rùn)并最小化他們的損失。限價(jià)單（Limit）:限價(jià)單是只能在特定的或者更好的價(jià)格上執(zhí)行買賣的合約。市價(jià)單（Market）:以當(dāng)前市場(chǎng)上的買價(jià)或賣價(jià)買進(jìn)或賣出資產(chǎn)的定單。當(dāng)你發(fā)送市價(jià)單時(shí)，你無法保證定單將在任何特定的價(jià)格執(zhí)行。3止損單（Stop）:一旦達(dá)到或超過特定的止損價(jià)格后，止損單即變?yōu)槭袃r(jià)單來買或買證券或商品。止損單不擔(dān)保以特定的價(jià)格執(zhí)行。止損限價(jià)單：止損限價(jià)單與止損單類似，止損價(jià)格將啟動(dòng)定單

3、。和止損單不同的是，止損單在啟動(dòng)時(shí)以市價(jià)單被發(fā)送；而止損限價(jià)單是以限價(jià)單發(fā)送的。二、觸及單觸及限價(jià)單：觸及限價(jià)單是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到一個(gè)設(shè)定好的輔助價(jià)格的時(shí)候，會(huì)觸發(fā)一個(gè)指定的限價(jià)單。輔助價(jià)格值是以特定限價(jià)價(jià)格發(fā)送限價(jià)單的觸發(fā)器。觸及市價(jià)單：觸及限價(jià)單是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到一個(gè)設(shè)定好的輔助價(jià)格的時(shí)候，會(huì)觸發(fā)一個(gè)市價(jià)單。輔助價(jià)格值是發(fā)送市價(jià)單的觸發(fā)器。三、市價(jià)轉(zhuǎn)限價(jià)單市價(jià)轉(zhuǎn)限價(jià)：市價(jià)轉(zhuǎn)限價(jià)單按市價(jià)單發(fā)送，并以當(dāng)前最好的價(jià)格執(zhí)行。如果整個(gè)定單沒能以市價(jià)立即執(zhí)行，未執(zhí)行部分定單以限價(jià)單被重新提交，且限價(jià)為已執(zhí)行的市價(jià)單部分的執(zhí)行價(jià)格。四、交易量加權(quán)平均價(jià)格四、交易量加權(quán)平均價(jià)格交易量加權(quán)平均價(jià)格：VWAP（交

4、易量加權(quán)平均價(jià)格）定單僅用于大的市值證券，關(guān)于這部分內(nèi)容參照：之前的文章算法交易和訂單執(zhí)行政策中的VWAP。五、跟蹤止損單9跟蹤止損單跟蹤止損賣單的起始止損價(jià)格的設(shè)置是由跟蹤數(shù)額定義的低于市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)固定金額。隨著市場(chǎng)價(jià)格的上升，賣單止損價(jià)格隨市場(chǎng)上升，但總是由跟蹤數(shù)額起始設(shè)定的間隔上升。如果股價(jià)下跌，止損價(jià)保持不變。當(dāng)止損價(jià)格被觸及，一個(gè)市價(jià)單即被發(fā)出。買單跟蹤止損單是逆轉(zhuǎn)這個(gè)過程。這個(gè)策略能夠允許投資人限制最大可能的損失，而不限制可能的收益。跟蹤止損限價(jià)單跟蹤止損限價(jià)單讓你創(chuàng)建一個(gè)與動(dòng)態(tài)更新的限價(jià)單配合工作的跟蹤止損定單。當(dāng)止損單觸發(fā)時(shí)，限價(jià)單以最后計(jì)算的價(jià)格被發(fā)送（而非可能發(fā)送一個(gè)具有

5、普通跟蹤止損單的市價(jià)單）。跟蹤止損限價(jià)單使用四個(gè)元素：止損價(jià)、跟蹤額、限價(jià)、和限價(jià)抵消。觸及跟蹤市價(jià)單觸及跟蹤市價(jià)單同跟蹤止損單類似，除了賣單是按高于而不是低于市價(jià)的固定額設(shè)定初始止損價(jià)。當(dāng)市價(jià)下跌時(shí)，止損觸發(fā)價(jià)也按用戶設(shè)定的跟蹤額降低，但如果價(jià)格上漲，止損價(jià)保持不變。當(dāng)止損觸及價(jià)被觸及時(shí)，一個(gè)市價(jià)單被發(fā)送。觸及跟蹤市價(jià)單的買單為相反。觸及跟蹤限價(jià)單觸及跟蹤限價(jià)單與跟蹤止損限價(jià)單類似，除了賣單以高于而非低于市價(jià)的一個(gè)固定額設(shè)定初始止損價(jià)。當(dāng)市價(jià)下跌時(shí)，止損觸發(fā)價(jià)也按用戶設(shè)定的跟蹤額降低，但如果價(jià)格上漲，止損價(jià)保持不變。當(dāng)止損觸及價(jià)被觸及時(shí)，一個(gè)限價(jià)單被發(fā)送。觸及跟蹤限價(jià)單的買單為相反的工作方式

6、。13自動(dòng)跟蹤止損單：你可以給限價(jià)單附加一個(gè)跟蹤止損單。當(dāng)限價(jià)單被執(zhí)行后自動(dòng)啟動(dòng)附屬的跟蹤止損單。六、條件訂單條件定單當(dāng)一個(gè)或多個(gè)設(shè)定合約的特定條件被滿足時(shí)，條件定單自動(dòng)被發(fā)送或取消的定單。七、委托單委托單委托單屬性可以被應(yīng)用到任何智能傳遞的使用限價(jià)的定單。將指定的委托額加到限價(jià)（買單）或從限價(jià)減去（賣單），從而增加定單可以被執(zhí)行的價(jià)格范圍。但僅在市場(chǎng)上顯示原始的限價(jià)價(jià)格。八、冰山訂單16.冰山/保留定單冰山/保留單允許你發(fā)送定單（通常為大額定單）并在公共市場(chǎng)上同時(shí)僅顯示發(fā)送定單的一小部分。關(guān)于冰山訂單，我們?cè)谥暗奈恼轮幸灿薪榻B訂單執(zhí)行類型之冰山訂單政策九、有保護(hù)市價(jià)單17.有保護(hù)市價(jià)單有保

7、護(hù)市價(jià)單是以按當(dāng)前最佳價(jià)格執(zhí)行的市價(jià)單提交。如果整個(gè)定單沒有按市價(jià)立即執(zhí)行，剩余定單以限價(jià)單重新發(fā)送，且限價(jià)價(jià)格由交易所按比當(dāng)前最好價(jià)格略高/略低的價(jià)格設(shè)定。十、訂單的有效時(shí)間定單有效時(shí)間指定定單持續(xù)工作直到被取消的時(shí)間長(zhǎng)度。但是并非所有的有效時(shí)間TlFs）適用于所有的定單。DAY（日內(nèi)）：一個(gè)DAY定單是如果在交易日結(jié)束時(shí)還未被執(zhí)行，將被取消的定單。GTC（取消前有效）：取消前有效定單將在系統(tǒng)內(nèi)和市場(chǎng)上一直工作到被執(zhí)行或被取消。GTD（到期前有效）：到期前有效定單將在被執(zhí)行或在指定日期的收盤前一直在系統(tǒng)中和市場(chǎng)上工作。IOC（立刻執(zhí)行或取消）：任何立即執(zhí)行或取消定單的未執(zhí)行部分只要一旦在市場(chǎng)上成為可交易的即被立即取消。FOK（全數(shù)執(zhí)行或立即取消）：如果整個(gè)全數(shù)執(zhí)行或立即取消定單沒有在其成為可交易時(shí)被立即執(zhí)行，則整個(gè)定單被取消。DTC（日