國(guó)際化論文銀行國(guó)際化發(fā)展論文

1、-. z國(guó)際化論文銀行國(guó)際化開(kāi)展論文：中資銀行國(guó)際化開(kāi)展文獻(xiàn)綜述摘 要：國(guó)際化作為現(xiàn)代商業(yè)銀行的一個(gè)重要開(kāi)展趨勢(shì)，已在全球圍形成了相當(dāng)規(guī)模。特別是在我國(guó)承諾金融開(kāi)放，融入國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境之后，我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化問(wèn)題成為了銀行業(yè)開(kāi)展所無(wú)法回避的重大課題。就銀行國(guó)際化的概念、動(dòng)因理論、跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方式、國(guó)際化影響因素的實(shí)證研究和對(duì)策建議五大方面對(duì)中資商業(yè)銀行國(guó)際化的研究成果進(jìn)展綜述。關(guān)鍵詞：中資銀行、國(guó)際化開(kāi)展基于中資銀行大局部已經(jīng)完成股份制改革和上市，中資銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中謀求開(kāi)展，除了要穩(wěn)固國(guó)地位，還應(yīng)該在全球圍開(kāi)展經(jīng)營(yíng)，努力成長(zhǎng)為國(guó)際化的金融機(jī)構(gòu)，這是關(guān)系到銀行業(yè)本身生存開(kāi)展及我國(guó)整體實(shí)力進(jìn)一步提高的重

2、大問(wèn)題，對(duì)中國(guó)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)開(kāi)展具有戰(zhàn)略性意義。因此，在競(jìng)爭(zhēng)劇烈的國(guó)際國(guó)形勢(shì)下，對(duì)中資商業(yè)銀行國(guó)際化進(jìn)展研究，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。1 銀行國(guó)際化涵目前國(guó)外學(xué)者關(guān)于銀行國(guó)際化涵大致分兩類(lèi)：一類(lèi)是把銀行國(guó)際化看作是銀行開(kāi)展的一個(gè)過(guò)程。岱、厲以寧1991認(rèn)為銀行國(guó)際化是銀行從事國(guó)際金融業(yè)務(wù)，到海外建立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)，其經(jīng)營(yíng)從國(guó)開(kāi)展到國(guó)外，從封閉走向開(kāi)放的過(guò)程。另一類(lèi)是把銀行國(guó)際化看作是銀行經(jīng)營(yíng)的一個(gè)狀態(tài)，即指銀行經(jīng)營(yíng)要素的國(guó)際流動(dòng)和國(guó)際組合。中國(guó)民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)將國(guó)際化分為涵國(guó)際化和外延國(guó)際化，涵國(guó)際化主要是指股東構(gòu)造和融資平臺(tái)國(guó)際化，外延國(guó)際化主要是指機(jī)構(gòu)國(guó)際化和業(yè)務(wù)國(guó)際化。局部學(xué)者以開(kāi)展主體的

3、視角對(duì)銀行國(guó)際化的概念進(jìn)展細(xì)化。王建、吳英蘊(yùn)2000提出商業(yè)銀行國(guó)際化包括兩層含義，第一層含義是單個(gè)銀行的國(guó)際化，即一家銀行由國(guó)銀行走向全球化的開(kāi)展過(guò)程，由于示效應(yīng)，引起其他許多銀行走向國(guó)際化，最后形成了一個(gè)國(guó)家或地區(qū)整個(gè)銀行體系的國(guó)際化；另一層含義是指一國(guó)銀行從封閉走向開(kāi)放的過(guò)程，即該國(guó)家或地區(qū)開(kāi)放其銀行效勞市場(chǎng)，允許外國(guó)銀行到本國(guó)開(kāi)展。2 銀行國(guó)際化動(dòng)因研究綜述銀行國(guó)際化理論大體可以分為兩類(lèi):一類(lèi)是基于跨國(guó)公司和對(duì)外直接投資等傳統(tǒng)理論的銀行國(guó)際化理論，主要包括比擬優(yōu)勢(shì)理論、部化理論、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論、引導(dǎo)效應(yīng)說(shuō)和跟隨客戶(hù)說(shuō)；另一類(lèi)是基于銀行經(jīng)營(yíng)效益的銀行國(guó)際化理論，包括風(fēng)險(xiǎn)躲避說(shuō)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)

4、說(shuō)。2.1 國(guó)外研究的文獻(xiàn)綜述Aliber1976的比擬優(yōu)勢(shì)理論運(yùn)用有關(guān)國(guó)際生產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)組織理論來(lái)分析銀行進(jìn)展國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的原因。HeiberGrubles結(jié)合跨國(guó)公司的理論來(lái)解釋金融業(yè)的跨國(guó)經(jīng)營(yíng)。認(rèn)為銀行效勞市場(chǎng)的不完全性是銀行國(guó)際化的根本原因，這種不完全性產(chǎn)生于金融產(chǎn)品本身、跨國(guó)市場(chǎng)造成的要素市場(chǎng)不完全、政府的保護(hù)和限制政策以及跨國(guó)銀行在東道國(guó)中占據(jù)有利地位。Casson1976的部化理論，指出由于金融市場(chǎng)的不完善及出于國(guó)際財(cái)務(wù)等一些特殊金融業(yè)務(wù)的需要,跨國(guó)銀行通過(guò)遍布全球的分支機(jī)構(gòu)的靈活性,可以將外部市場(chǎng)轉(zhuǎn)化為一個(gè)部化的市場(chǎng)，降低金融交易的本錢(qián)和風(fēng)險(xiǎn)。Rugman1981作了進(jìn)一步的開(kāi)展并將

5、其引入銀行國(guó)際化的分析中。當(dāng)國(guó)際市場(chǎng)上部化獲得的收益將大大高于國(guó)市場(chǎng)，銀行國(guó)際化是一個(gè)很好的選擇。銀行在國(guó)際間實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)部化的過(guò)程就是國(guó)際化的過(guò)程。在關(guān)于海外直接投資和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)的理論中，最有影響的是JHDunning1977提出國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，認(rèn)為一國(guó)企業(yè)之所以能跨國(guó)經(jīng)營(yíng),關(guān)鍵在于擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)。銀行擁有的不同優(yōu)勢(shì)之間是相互關(guān)聯(lián)的，其中所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和部化優(yōu)勢(shì)是銀行國(guó)際化的必要條件，區(qū)位優(yōu)勢(shì)是充分條件。銀行國(guó)際化是三種優(yōu)勢(shì)在一定時(shí)間一定市場(chǎng)上相互作用的結(jié)果。關(guān)于引導(dǎo)效應(yīng)理論，Aliber1984提出貿(mào)易引導(dǎo)型，認(rèn)為銀行跨經(jīng)營(yíng)的主要?jiǎng)訖C(jī)是配合本國(guó)的國(guó)際貿(mào)易，在主要的貿(mào)易伙伴

6、國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，以使銀行更加快捷和方便地進(jìn)展貿(mào)易結(jié)算和支付，從而提高本國(guó)出口競(jìng)爭(zhēng)能力。Levine(1996)的投資引導(dǎo)型理論認(rèn)為國(guó)際直接投資的擴(kuò)大和跨國(guó)公司的開(kāi)展直接刺激了跨國(guó)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展。發(fā)現(xiàn)銀行國(guó)際化還能夠反過(guò)來(lái)引導(dǎo)跨國(guó)公司的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，即銀行的功能是雙重的，既能發(fā)揮跟隨者(follower)，又能發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)者(leader)的作用。躲避風(fēng)險(xiǎn)理論是托賓J.Tobin和馬柯維茨H.Markowitz用數(shù)學(xué)模型的方法建立的國(guó)際間接資本流動(dòng)理論。認(rèn)為國(guó)際化程度較高的銀行能比地區(qū)性銀行獲得更多的資產(chǎn)組合。凱諾(Canal)提出規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論，認(rèn)為規(guī)模應(yīng)是研究銀行國(guó)際化的首要因素。規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)隨著銀

7、行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而產(chǎn)生的單位運(yùn)營(yíng)本錢(qián)下降、單位受益上升。銀行通過(guò)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)可以降低平均本錢(qián)、形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)、提高效率和盈利能力。波特Michael Porter提出國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論，即從要素條件、需求狀況相關(guān)支持產(chǎn)業(yè)和企業(yè)戰(zhàn)略構(gòu)造四個(gè)方面組成的綜合競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成功地解釋了英國(guó)、美國(guó)、日本及瑞士跨國(guó)銀行的開(kāi)展。2.2 國(guó)學(xué)者的文獻(xiàn)綜述對(duì)于商業(yè)銀行國(guó)際化開(kāi)展的動(dòng)因，中國(guó)學(xué)者是從外資銀行角度探討進(jìn)入中國(guó)的動(dòng)因，但是研究的并不多，尤其是實(shí)證方面。國(guó)學(xué)者苗啟虎、王海鵬2004發(fā)現(xiàn)，外資銀行在中國(guó)的機(jī)構(gòu)數(shù)與其母國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易額及其母國(guó)在中國(guó)的直接投資額存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，它們是影響商業(yè)銀行對(duì)

8、外直接投資的最重要的兩個(gè)因素，這是對(duì)外資銀行進(jìn)入動(dòng)因中客戶(hù)追隨戰(zhàn)略這一動(dòng)因做了很好的驗(yàn)證。對(duì)于中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化開(kāi)展的動(dòng)因，鐘根元2006對(duì)中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外投資的動(dòng)因進(jìn)展的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)東道國(guó)人均GDP、中國(guó)對(duì)東道國(guó)直接投資等因素對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的對(duì)外投資有不同程度的影響。于效利，蔚2006用制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析我國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化的動(dòng)因，他們認(rèn)為我國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行選擇國(guó)際化戰(zhàn)略，主動(dòng)適應(yīng)國(guó)外的各項(xiàng)制度，以更好地參考競(jìng)爭(zhēng)，從制度選擇角度分析，是多種利益博弈下的制度變遷的結(jié)果。3 銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)方式關(guān)于跨國(guó)銀行進(jìn)入別國(guó)市場(chǎng)的直接投資方式有兩種：新建投資和跨國(guó)并購(gòu)。在設(shè)立何種金融機(jī)構(gòu)形式的選擇上，Wengel(

9、1995)認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)是國(guó)際銀行在東道國(guó)進(jìn)展選擇的主要因素。Miller與Parkhe(1998)實(shí)證研究了影響美國(guó)銀行進(jìn)展國(guó)際擴(kuò)的組織形式，該研究發(fā)現(xiàn)，美國(guó)銀行在東道國(guó)所提供的銀行效勞水平依賴(lài)于其組織形式的不同，以子公司形式出現(xiàn)的跨國(guó)銀行的比重受進(jìn)入壁壘、東道國(guó)是否允許混業(yè)經(jīng)營(yíng)、直接投資規(guī)模、銀行體系的開(kāi)展?fàn)顩r、差異稅率以及東道國(guó)工業(yè)化和開(kāi)展水平不同因素的影響密切相關(guān)。黃濤、甲2021建立了中資商業(yè)銀行海外開(kāi)展投資模式的決策模型，為中資商業(yè)銀行跨國(guó)并購(gòu)與新建投資的實(shí)務(wù)決策提供一種可量化的決策方法，以提高決策效率。4 銀行國(guó)際化影響因素的實(shí)證研究4.1 國(guó)外的研究成果國(guó)外學(xué)者的實(shí)證研究成果

10、占主要局部，并且研究角度多樣。將研究成果中已經(jīng)歷證過(guò)的銀行國(guó)際化決定因素分為三類(lèi)進(jìn)展回憶:第一類(lèi)因素與母國(guó)和東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)往來(lái)相關(guān)，在這類(lèi)因素中普遍受到關(guān)注是雙邊貿(mào)易，F(xiàn)DI因素以及跟隨客戶(hù)理論即銀行是否跟隨客戶(hù)到海外市場(chǎng)。Grubel1977嘗試對(duì)促使銀行在海外開(kāi)設(shè)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)進(jìn)展分析，他指出銀行需要跟隨自己的客戶(hù)到海外市場(chǎng)以保證東道國(guó)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不能獲取這一信息知識(shí)。Gray and Gray1981在其研究中指出，當(dāng)銀行的客戶(hù)走向海外，跨國(guó)銀行就跟隨自己的客戶(hù)進(jìn)入海外市場(chǎng)，利用自己的相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)為他們提供效勞。Fisher and Molyneu*(1996)以在倫敦的外資銀行數(shù)目及員工

11、數(shù)目為樣本進(jìn)展研究，發(fā)現(xiàn)投資母國(guó)對(duì)英國(guó)的FDI流出量以及兩國(guó)雙邊貿(mào)易量對(duì)銀行國(guó)際化有著重要影響，同時(shí)母國(guó)市場(chǎng)規(guī)模，地理距離差異等也有著一定影響作用。第二類(lèi)因素主要是考慮制度和體制的障礙問(wèn)題。Goldberg and Johnson(1990)研究了美國(guó)銀行海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的決定因素，指出美國(guó)從事海外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)選擇這樣一個(gè)市場(chǎng):擁有較為寬松的管制環(huán)境，規(guī)模較大的國(guó)際貿(mào)易量和相對(duì)較低的國(guó)存款率。Buch(2003)發(fā)現(xiàn)寬松的管制、較低的信息本錢(qián)、一樣的語(yǔ)言和相近的法律體制都鼓勵(lì)著銀行從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)和國(guó)際投資，這些因素對(duì)銀行國(guó)際化影響的程度因母國(guó)不同而相異。對(duì)眾多興旺和開(kāi)展中國(guó)家的銀行業(yè)的研究，得出了管制

12、和銀行國(guó)際化的負(fù)相關(guān)關(guān)系。第三類(lèi)因素主要從東道國(guó)的利潤(rùn)時(shí)機(jī)角度考慮。當(dāng)外鄉(xiāng)化經(jīng)營(yíng)可以獲得更好的利潤(rùn)時(shí)機(jī)時(shí)，跨國(guó)銀行便會(huì)在當(dāng)?shù)卦O(shè)立機(jī)構(gòu)，利用外鄉(xiāng)化優(yōu)勢(shì)。Focarelli and Pozzulo(2000) 對(duì)銀行國(guó)際化的決定因素和海外經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)選擇做出研究，用OECD國(guó)家的260家銀行作為樣本并且評(píng)估了這些銀行在本國(guó)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。研究指出東道國(guó)的潛在利潤(rùn)時(shí)機(jī)是銀行選取海外經(jīng)營(yíng)地點(diǎn)的重要決定因素，跨國(guó)銀行通常會(huì)選擇經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期較高的國(guó)家設(shè)立機(jī)構(gòu)。東道國(guó)的管制環(huán)境和銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力水平也是較重要的決定因素，跨國(guó)銀行多傾向于進(jìn)入集權(quán)程度較低的市場(chǎng)。4.2 國(guó)的研究成果關(guān)于中資商業(yè)銀行走出去，從實(shí)證角度討論

13、中資商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的研究比擬少。而且主要是定性的理論分析，比方商業(yè)銀行海外經(jīng)營(yíng)的動(dòng)因吳英蘊(yùn)，2000、存在的問(wèn)題邯玥、田高良，2006、海外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管斌，2004、國(guó)際化戰(zhàn)略和路徑選擇吳念魯，2006、海外資本運(yùn)作的市場(chǎng)反響及戰(zhàn)略選擇周先平等，2021等。黃啟瑞2021通過(guò)分析中國(guó)對(duì)東道國(guó)的直接投資、出口貿(mào)易及東道國(guó)的金融效勞業(yè)開(kāi)展程度等重要區(qū)位變量間的關(guān)系，藉以驗(yàn)證中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化之區(qū)位選擇因素。周先平2021得出商業(yè)銀行海外控股子公司的綜合效率明顯比國(guó)母銀行的綜合效率要低，說(shuō)明國(guó)際化經(jīng)營(yíng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)更加劇烈，經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)品創(chuàng)新有待改善，風(fēng)險(xiǎn)也更大，開(kāi)展海外經(jīng)營(yíng)要慎重。參考文獻(xiàn)1方斐中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)策略研究D大學(xué)碩士論文,20212黃濤,甲中國(guó)商業(yè)銀行國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的效率及其風(fēng)險(xiǎn)防研究J國(guó)際金融研究，2021,103莊乾志中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化開(kāi)展戰(zhàn)略研究J.城市金融論壇，20004Robert Z. Aliber International banking: a surveyJournal of money, credit, and banking 1984,(11) 5St. Gallen(2002