天元證券投資基金2010年第3季度報(bào)告(共10頁)

1、南方天元封閉2010年第3季度報(bào)告第 頁天元證券(zhngqun)投資基金2010年第3季度報(bào)告2010年9月30日基金(jjn)管理人：南方(nnfng)基金管理有限公司基金托管人：中國工商銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：2010年10月26日1 重要(zhngyo)提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,并對其內(nèi)容(nirng)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定,于2010年10月20日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容,保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大

2、遺漏。基金管理人承諾(chngnu)以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn),投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。報(bào)告期間開始日期：2010年07月01日報(bào)告期間結(jié)束日期：2010年09月30日2 基金產(chǎn)品概況基金簡稱南方天元封閉交易代碼184698基金運(yùn)作方式契約型封閉式基金合同生效日1999年8月25日報(bào)告期末基金份額總額3,000,000,000.00 份投資目標(biāo)本基金屬于成長收入型基金，主要投資于兩個(gè)市場股票中的指標(biāo)股。本基金所稱指標(biāo)股是按照行業(yè)代表性、流通性、資本增值潛力

3、、分紅狀況的標(biāo)準(zhǔn)從兩市股票中挑選出來的績優(yōu)成長型上市公司。本基金的投資目標(biāo)是在減少和分散投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下，以穩(wěn)健的投資原則，確?；鹳Y產(chǎn)安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益。投資策略根據(jù)契約要求，本基金通過深入的研究，選取具有行業(yè)代表性、股票流通性較好、資本增值潛力較大、分紅穩(wěn)定等特征的指標(biāo)型上市公司，進(jìn)行中長期投資。以穩(wěn)健的投資原則，力求確保基金資產(chǎn)安全并謀求基金長期穩(wěn)定的投資收益?；鸸芾砣四戏交鸸芾碛邢薰净鹜泄苋酥袊ど蹄y行股份有限公司注：本基金在交易所行情系統(tǒng)凈值揭示等其他信息披露場合下，可簡稱為“基金天元”。 3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)(ci w zh bio)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要(zhy

4、o)財(cái)務(wù)指標(biāo)單位(dnwi)：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期（ 2010年7月1日 2010年9月30日 ）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益-81,247,597.422.本期利潤 435,004,997.663.加權(quán)平均基金份額本期利潤0.14504.期末基金資產(chǎn)凈值3,267,623,991.785.期末基金份額凈值1.0892注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。2、上述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。 3.2 基金凈值表現(xiàn) 3.2.

5、1 本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月15.36%1.96%-15.36%1.96% 3.2.2 自基金合同(h tong)生效以來基金份額累計(jì)凈值增長率歷史(lsh)走勢對比圖 4 管理(gunl)人報(bào)告4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期陳鍵本基金的基金經(jīng)理2006年3月16日-9碩士學(xué)歷，具有基金從業(yè)資格。2000年加入南方基金，歷任行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理， 2003年11月-2005年6月，任南方寶元基金經(jīng)理；20

6、04年3月-2005年3月，任南方現(xiàn)金基金經(jīng)理；2005年3月-2006年3月，任南方積配基金經(jīng)理；2006年3月至今，任天元基金經(jīng)理；2008年2月至今，任南方盛元基金經(jīng)理。 4.2 管理人對報(bào)告(bogo)期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守中華人民共和國證券投資基金法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、證券投資基金銷售管理辦法和證券投資基金信息披露管理辦法等有關(guān)法律法規(guī)及各項(xiàng)實(shí)施準(zhǔn)則、天元證券投資基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)(jch)上，為基金持有人謀求最大利益。本報(bào)告期內(nèi)，基金運(yùn)作整體合法合

7、規(guī)，沒有損害基金持有人利益?；鸬耐顿Y范圍、投資比例及投資組合符合有關(guān)法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 公平交易(gng png jio y)專項(xiàng)說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況 本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見，完善相應(yīng)制度及流程，通過系統(tǒng)和人工等各種方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行，公平對待旗下管理的所有基金和投資組合。4.3.2 本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績比較注：本基金管理人沒有管理與本基金投資風(fēng)格相似的其他投資組合。4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明本基金于本報(bào)告期內(nèi)不存在異常交易行為。 4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策

8、略和業(yè)績表現(xiàn)的說明4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析報(bào)告期內(nèi)，天元管理組在7月初市場延續(xù)2季度跌勢時(shí)，綜合分析判斷短期內(nèi)市場對宏觀經(jīng)濟(jì)前景過度悲觀，指數(shù)整體水平和相當(dāng)多優(yōu)質(zhì)企業(yè)的估值水平與其基本面盈利預(yù)期相比，處于一定程度的超跌狀態(tài)，因此增持了較大數(shù)量的股票資產(chǎn)。在行業(yè)配置方面，3季度內(nèi)天元基金的配置仍然偏向于長期能夠受益于中國內(nèi)需增長投資主體的消費(fèi)型行業(yè)，如醫(yī)藥、消費(fèi)品、商業(yè)、傳媒、旅游等領(lǐng)域，同時(shí)我們對于能夠長期收益于中國城市化進(jìn)程的機(jī)械、建材等行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司也進(jìn)行了重點(diǎn)配置。管理組同時(shí)也高度關(guān)注全球主要經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程和相應(yīng)的政策變化，尤其是當(dāng)貨幣寬松環(huán)境繼續(xù)超出市場預(yù)期時(shí)

9、，可能會(huì)對資產(chǎn)資源類股票帶來的投資機(jī)會(huì)。 4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金(jjn)的業(yè)績表現(xiàn)截止2010年9月底(yud)，滬深300指數(shù)在3季度內(nèi)上漲約14.5%，天元基金期間凈值上漲約15.36%。4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要(jinyo)展望展望下一階段的宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場環(huán)境，我們首先可以觀察到美國經(jīng)濟(jì)正處于穩(wěn)健復(fù)蘇的過程當(dāng)中，尤其是市場期待已久的就業(yè)復(fù)蘇進(jìn)程也已經(jīng)啟動(dòng)，與此同時(shí)，美國財(cái)經(jīng)政策的主要制定者的最新表態(tài)，又顯示其愿意繼續(xù)維持相對寬松貨幣政策的態(tài)度沒有根本性轉(zhuǎn)變。這不僅對于美國經(jīng)濟(jì)本身，對于世界經(jīng)濟(jì)也有非常正面的意義。對于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，我們認(rèn)為目前整體的通脹水平、

10、利率環(huán)境和信貸環(huán)境仍然有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)繼續(xù)回升。對于證券市場，我們認(rèn)為短期內(nèi)市場整體維持震蕩格局概率較大，一方面是市場對于經(jīng)濟(jì)傾向過熱導(dǎo)致政策退出預(yù)期的擔(dān)憂和再融資仍將分流市場資金，另一方面，企業(yè)盈利回升、并購重組以及新興產(chǎn)業(yè)或商業(yè)模式增長迅速又將使得市場會(huì)不斷有局部熱點(diǎn)、投資主題產(chǎn)生。我們?nèi)匀痪S持在年報(bào)中提出的觀點(diǎn)，即相對于“控通脹”目標(biāo)距離較遠(yuǎn)，而相對于“調(diào)結(jié)構(gòu)”目標(biāo)距離更近的科技、醫(yī)藥、消費(fèi)、低碳經(jīng)濟(jì)等行業(yè)或商業(yè)模式便成為市場資金青睞的對象。天元基金下一階段的操作策略，一方面將密切圍繞投資機(jī)會(huì)較多的上述行業(yè)以及城鎮(zhèn)化、產(chǎn)業(yè)區(qū)域轉(zhuǎn)移、醫(yī)藥、中低端消費(fèi)升級等投資主題展開，另一方面，我們也關(guān)注估

11、值已經(jīng)相對歷史平均估值水平偏低甚至極低的部分行業(yè)，由于投資者情緒在短期內(nèi)過度反應(yīng)而可能帶來的波段操作機(jī)會(huì)。5投資組合報(bào)告5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資2,517,963,610.0176.04其中：股票2,517,963,610.0176.042固定收益投資699,142,196.4021.11其中：債券699,142,196.4021.11資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買入返售金融資產(chǎn)-其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)82,182,414.802.486其他資產(chǎn)12,143,958.640.377合計(jì)3,

12、311,432,179.85100.00 5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類(fn li)的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)27,472,585.300.84B采掘業(yè)72,128,171.002.21C制造業(yè)1,369,703,823.2541.92C0食品、飲料314,799,649.759.63C1紡織、服裝、皮毛6,448,366.860.20C2木材、家具-C3造紙、印刷31,119,164.400.95C4石油、化學(xué)、塑膠、塑料2,904,572.000.09C5電子1,358,545.970.04C6金屬、非金屬102,688,613.023

13、.14C7機(jī)械、設(shè)備、儀表526,655,360.5116.12C8醫(yī)藥、生物制品383,729,550.7411.74C99其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)2,662,031.040.08E建筑業(yè)34,486,867.591.06F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)104,539,716.123.20G信息技術(shù)業(yè)37,547,691.891.15H批發(fā)和零售貿(mào)易298,766,631.579.14I金融、保險(xiǎn)業(yè)376,317,768.6311.52J房地產(chǎn)業(yè)67,536,900.702.07K社會(huì)服務(wù)業(yè)49,093,708.481.50L傳播與文化產(chǎn)業(yè)55,738,559.591.71M綜合類21,

14、969,154.850.67合計(jì)2,517,963,610.0177.06 5.3 報(bào)告期末按公允(gngyn)價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1000425徐工機(jī)械3,925,485151,759,250.104.642000729燕京啤酒4,607,064104,396,070.243.193000501鄂武商4,473,31898,412,996.003.014600519貴州茅臺(tái)559,28794,368,495.512.895600016民生銀行17,670,37990,118,932.902.766

15、601006大秦鐵路10,616,73289,286,716.122.737600062雙鶴藥業(yè)2,917,66189,192,896.772.738600664哈藥股份3,723,39684,446,621.282.589601166興業(yè)銀行3,412,91178,906,502.322.4110601939建設(shè)銀行13,775,02263,365,101.201.94 5.4報(bào)告期末按債券品種(pnzhng)分類的債券投資組合 序號債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國家債券37,846,968.001.162央行票據(jù)590,598,000.0018.073金融債券39,884,

16、000.001.22其中：政策性金融債39,884,000.001.224企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債30,813,228.400.947其他-8合計(jì)699,142,196.4021.40 5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資(tu z)明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1100107410央票742,000,000199,700,000.006.112100101110央票111,300,000127,478,000.003.903080103508央行票據(jù)351,000,000101,200,000.003.104

17、080105308央行票據(jù)53700,00071,029,000.002.175080104408央票44600,00060,804,000.001.86 5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)(zchn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)注：本基金本報(bào)告期內(nèi)未持有資產(chǎn)(zchn)支持證券。5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資(tu z)明細(xì)注：本基金本報(bào)告期內(nèi)未持有權(quán)證。5.8 投資組合報(bào)告附注5.8.1 本基金本期投資的前十名證券中沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，或在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的證券。5.8.2 本基金投資的前十名股票中，

18、沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.8.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金2,492,955.092應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利723,422.344應(yīng)收利息8,927,581.215應(yīng)收申購款-6其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)12,143,958.64 5.8.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)注：本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。 5.8.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明注：本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。6 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本封閉式基金情況報(bào)告期期初管理人持有的封閉式基金份額10,000,000.00報(bào)告期期間買入總份額34,335,529.00報(bào)告期期間賣出總份額-報(bào)告期期末管理人持有的封閉式基金份額44,335,529.00報(bào)告期期末持有的封閉式基金份額占基金總份額比例（%）1.48 7 備查(b