龍鼎電子商務(wù)ppt課件

1、 歡迎各位指點嘉賓蒞臨龍鼎! 非常贊賞您對龍鼎的支持!花生電子買賣簡述花生電子買賣是互聯(lián)網(wǎng)上電子商務(wù)的一種方式：它是把傳統(tǒng)意義上的租用商鋪或攤位，進展面對面買賣的買賣方式，搬到互聯(lián)網(wǎng)上來。從事電子買賣的買賣商，不需求租用場地等硬件設(shè)備，也不需求涉足商品的采購、運輸、倉儲、零售、零售等運營環(huán)節(jié)，只需求將資金投入到互聯(lián)網(wǎng)的攤位上進展買賣。這樣既省去了投資店面的固定投資，又極大地縮短了資金周轉(zhuǎn)周期。從事商品活動的中心目的是為了追逐利潤，而互聯(lián)網(wǎng)上的買賣方式比傳統(tǒng)貿(mào)易方式的本錢更低，效率更高但電子買賣絕不是簡單的貿(mào)易地點和方式的變換。傳統(tǒng)花生貿(mào)易存在的風(fēng)險1、質(zhì)量風(fēng)險：以次充好，摻雜使假；2、資金風(fēng)險

2、：付了錢，提不到貨，或給了貨拿不到錢，拖欠 甚至詐騙；3、履約風(fēng)險：合同缺乏約束力；4、價錢動搖風(fēng)險：高價收進，低價賣出；5、傳統(tǒng)花生貿(mào)易方式：缺乏透明度，買賣效率低，附加費用 多，提貨不方便，流通本錢高；6、決策風(fēng)險：地域間差價逐漸減少，國際間交流增多，價錢 變幻莫測，企業(yè)決策難度添加；7、市場不規(guī)范風(fēng)險：樣品與供貨商品存在差別，遇到糾紛缺 乏有效處理手段；信息傳送途徑過于分散，企業(yè)信息閉塞國內(nèi)外政策等貿(mào)易環(huán)境變化過快傳統(tǒng)市場缺乏強有力的質(zhì)量、履約保證傳統(tǒng)貿(mào)易中隱性本錢過高企業(yè)缺乏躲避風(fēng)險的工具呵斥傳統(tǒng)貿(mào)易風(fēng)險的緣由電子買賣代表新的市場體系 電子買賣是買賣市場的重要工具 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息

3、技術(shù)的開展，人們借助互聯(lián)網(wǎng)溝通和交流的時機增多，相互之間的間隔大為縮短，任務(wù)節(jié)湊加快，效率提高，市場變化的頻率也相應(yīng)提高。 買賣商利用當代信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)，可以進展更為廣泛迅捷的協(xié)作。信息經(jīng)過電子買賣市場匯總集中，經(jīng)過商品價錢動搖得到表現(xiàn)。同時，電子買賣市場經(jīng)過強有力的買賣監(jiān)視機制，來保證市場的安康運轉(zhuǎn)，從而構(gòu)成新的市場流通渠道和新的市場格局。賣 方買 方貨物貨款買賣合約傳統(tǒng)花生貿(mào)易方式花生電子貿(mào)易方式買賣合約賣 方買 方龍鼎公司回購自在轉(zhuǎn)買自在差額結(jié)算差額結(jié)算結(jié)算日電子買賣與現(xiàn)貨買賣的區(qū)別 (1)買賣方式不同(2)買賣場所不同(3)保證制度不同(4)商品范圍不同 (5)買賣的直接對象不同(6)買

4、賣的目的不同電子買賣的根本特征1、電子合約的規(guī)范化2、買賣集中化3、無負債結(jié)算化4、保證金制度4、雙向買賣和對沖機制5、杠桿機制6、買賣手段多樣化質(zhì)量與履約保證體系無負債結(jié)算化、保證金制度。龍鼎公司在一個公開、公平、公正的立場上，實行花生預(yù)訂、預(yù)售的保證金和貨款清算、監(jiān)視交貨機制，一切經(jīng)過龍鼎公司進展的花生買賣活動，都必需經(jīng)過龍鼎公司進展規(guī)范管理。電子合約規(guī)范化。經(jīng)過電子買賣的花生，必需符合電子買賣市場規(guī)定規(guī)范。不能提供符合規(guī)范的花生，視同違約，對違約一方按照買賣規(guī)那么進展處分。買賣集中化。買賣商廣泛參與的金融市場，最大限制的集中了各地信息，一切信息被電子買賣市場經(jīng)過價錢變動消化。雙向買賣對沖

5、機制、杠桿機制、買賣手段多樣化。他們的存在，時辰鞭策著價錢按照市場規(guī)律運轉(zhuǎn)。發(fā)現(xiàn)價錢功能保證體系電子買賣的優(yōu)勢 高效：電子買賣效率高，本錢低。便利：簽署成交合約后，在規(guī)定的時間內(nèi)可保證供貨，交割方便快捷。質(zhì)量保證：交割花生質(zhì)量得到充分保證,由買賣中心對違約一方進展處分，并處理質(zhì)量糾紛；平安：資金平安，貨款經(jīng)過買賣中心周轉(zhuǎn)，資金回籠快，無三角債困擾，可以躲避價錢動搖帶來的風(fēng)險。規(guī)范：現(xiàn)代電子買賣比傳統(tǒng)買賣更能很好地打擊冒充偽劣和市場違規(guī)行為，可以有效的遏制傳統(tǒng)市場上的價錢欺詐、操作違規(guī)等景象。公開、公平、公正。電子買賣市場的作用電子買賣市場在宏觀經(jīng)濟中的作用(1) 提供分散、轉(zhuǎn)移價錢風(fēng)險的工具，

6、有助于國民經(jīng)濟穩(wěn)定。(2) 為政府宏觀調(diào)控提供參考根據(jù)。(3) 促進本國經(jīng)濟的國際化開展。電子買賣在微觀經(jīng)濟中的作用(1) 鎖定消費本錢.實現(xiàn)預(yù)期利潤。(2) 利用電子盤的價錢信號組織按排消費。(3) 電子市場拓展現(xiàn)貨銷售和采購渠道。(4) 逃避價錢動搖而帶來的商業(yè)風(fēng)險。(5) 電子市場促使消費商貿(mào)易商關(guān)注產(chǎn)品的質(zhì)量。電子買賣有效促進花生流通 花生消費企業(yè)根據(jù)市場預(yù)測和消費方案，經(jīng)過電子買賣方式，在價錢較低時提早預(yù)購，保證有充足數(shù)量貨源供應(yīng)消費,減少購買、存儲本錢，鎖定利潤，有效地組織消費和運營活動；花生經(jīng)銷商根據(jù)市場預(yù)測，經(jīng)過電子買賣方式，在價錢較低時，提早預(yù)購，在價錢升高后，經(jīng)過電子市場賣

7、出或者交割，從而獲得利潤價差；花生消費企業(yè)根據(jù)花消費量和市場預(yù)測在適宜的月份賣出，在交割月交割花生，保證了花生的銷售，同時獲得更好的利潤。經(jīng)過電子買賣，花生經(jīng)銷商、花生收買企業(yè)根據(jù)商品的供需情況，經(jīng)過網(wǎng)上進展價錢協(xié)商競價，防止了市場混亂，在符合經(jīng)濟規(guī)律的根底上保證了各方利益，根據(jù)市場有效地反映了商品價錢，為國家、花生企業(yè)提供了價錢指示牌，提供了決策根據(jù)。花生電子買賣的優(yōu)點發(fā)現(xiàn)價錢 指點市場資金杠桿 以小搏大套期保值 躲避風(fēng)險套利買賣 穩(wěn)定收益 再次贊賞各級指點的支持！ 謝 謝!電子買賣的方式投機買賣套期保值套利買賣投機買賣投機買賣是指在電子買賣市場上以獲取價差收益為目的的電子買賣行為。投機者普

8、通不做現(xiàn)貨買賣，幾乎不進展實物交割。買入投機，低買高賣，尋求差價。賣出投機，高賣低買，尋求差價。自在投機及差額結(jié)算，使投機者擺脫了實物交割的束縛，從而吸引了更多的資本投入到這個金融市場中來。由于可以自在投機的買賣，使得支配市場的行為非常困難，從而保證了現(xiàn)貨市場與電子市場的價錢必需堅持一定的關(guān)聯(lián)。從而起到發(fā)現(xiàn)價錢的作用。投機買賣在電子市場的作用套期保值套期保值是指以逃避價錢風(fēng)險為目的的買賣行為。電子買賣市場的根本功能之一就是其價錢風(fēng)險的躲避機制,而要到達此目的的的手段就是套期保值買賣.傳統(tǒng)的套期保值是指消費經(jīng)常者在現(xiàn)貨市場上賣出或買進與現(xiàn)貨種類一樣,數(shù)量相等,方向相反的電子合同,以一個市場的的盈

9、利彌補另一個市場的虧損,到達躲避價錢動搖的風(fēng)險.套期保值者是電子買賣市場的買賣主體，對電子買賣市場的正常運轉(zhuǎn)發(fā)揚著非常重要的作用。套期保值分為買入保值和賣出保值買入保值案例今年11月份，某油脂廠估計需求1萬噸花生作為原料，此時現(xiàn)貨價錢為，9400元/噸，該油脂廠對該價錢比較稱心。據(jù)預(yù)測，明年1月份花生價錢能夠上漲，而此時電子盤明年1月份合約價錢為9450元/噸，因此該油脂廠為了防止未來價錢上漲導(dǎo)致原資料本錢上升的風(fēng)險，決議在龍鼎花生電子市場進展花生套期保值買賣。結(jié)果到了1月份，現(xiàn)貨價錢漲到了9800元/噸。而此時1月的電子盤價錢漲到了9850元/噸，該貿(mào)易商的運營情況如表所示：買入保值案例 市

10、場時間現(xiàn)貨市場電子盤市場11月份現(xiàn)貨市場為9400元/噸以9450元/噸在1月的電子盤買進1萬噸1月份在現(xiàn)貨市場上以9800元/噸買入1萬噸花生以9850元/噸將原來買進1萬噸電子合同賣掉結(jié)果1月買進的現(xiàn)貨比11月買進的現(xiàn)貨每噸多付出了400元電子合同平倉贏利每噸400元套期保值的操作原那么商品種類一樣原那么商品數(shù)量相等原那么月份一樣或相近那么買賣方向相反原那么基 差一、基差的概念二、正向市場和反向市場基差是指某一特定地點某種商品的現(xiàn)貨價錢與同種商品的某一特定遠期買賣合約價錢間的價差。基差=現(xiàn)貨即期買賣價錢-遠期買賣價錢。基差有時為正此時稱為反向市場，有時為負此時稱為正向市場，因此，基差是遠期

11、買賣價錢與現(xiàn)貨即期買賣價錢之間實踐運轉(zhuǎn)變化的動態(tài)目的?；羁梢杂脕肀硎臼袌鏊幍男螤?它是電子買賣價錢與現(xiàn)貨價錢之間實踐運轉(zhuǎn)變化之間的動態(tài)目的。對于同種商品來說市場根本上存在兩種形狀。在正常情況下，電子買賣價錢高于現(xiàn)貨價錢或者近期月份合約價錢低于遠期月份合約價錢，基差為負值，這種市場形狀稱為正向市場(，或者正常市場；在特殊情況下，現(xiàn)貨價錢高于電子買賣價錢或者近期月份合約價錢高于遠期月份合約價錢，基差為正值，這種市場形狀稱為反向市場。四、基差變動對套期保值的影響1、基差是套期保值勝利與否的根底；2、基差是發(fā)現(xiàn)價錢的標尺；3、基差對于即期、遠期套利買賣都很重要。三、基差的作用我們用強或弱來評價基差

12、的變動。假設(shè)基差為正且數(shù)值越來越大，或者基差從負值變?yōu)檎担蛘呋顬樨撝登医^對值越來越小，我們稱這種基差的變動為“走強 。相反，假設(shè)基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝?，或者基差為負且絕對值越來越大，我們稱這種基差的變動為“走弱 基差的變動對套期保值的影響如下表所示基差變動情況套期保值種類套期保值效果基差不變賣出套期保值兩個市場盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護買入套期保值兩個市場盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護基差走強賣出套期保值套期保值者得到完全保護，并且存在凈盈利買入套期保值套期保值者不能得到完全保護，并且存在凈虧損基差走弱賣出套期保值套期保值者不能得到完全保護，并且存

13、在凈虧損買入套期保值套期保值者得到完全保護，并且存在凈盈利利用“現(xiàn)貨市場與“遠期市場之間方向相反的操作，來建立一種對沖機制，以使價錢風(fēng)險降低到最低限制，從而起到躲避風(fēng)險的作用。由于存在基差走弱、走強的情況，使得正確的套期保值會產(chǎn)生盈利，從而起到糾正價錢，發(fā)現(xiàn)價錢的作用。套期保值在電子市場的作用套利買賣套利也叫價差買賣.套利指的是在買入或賣出某種電子買賣合約的同時,賣出或買入相關(guān)的另一種合約.套利買賣是指利用相關(guān)市場或相關(guān)電子合同之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)電子合同上進展買賣方向相反的買賣，以期望價差發(fā)生變化而獲利的買賣行為。套利與普通投機買賣的區(qū)別：1、普通投機買賣是利用單一合約價錢的上下

14、動搖來賺取利潤,套利是從不同的兩份合約彼此之間的價錢差別套取利潤。2、普通投機買賣在一段時間內(nèi)只做買或賣，而套利那么是在同一時間買入并賣出合約，同時扮演多頭和空頭雙重角色。套利的優(yōu)點： 1、風(fēng)險較小 2、本錢較低 3、價差比價錢更容易預(yù)測 4、收益穩(wěn)定買進套利假設(shè)套利者預(yù)期不同交割月的電子合約的價差將擴展時，那么套利者將買入其中價錢較高的一“邊，同時賣出價錢較低的一“邊，我們稱這種套利為買進套利。假設(shè)價差變動方向與套利者的預(yù)期一樣，那么套利者就會經(jīng)過同時將兩“邊平倉來獲利。價差擴展與買進套利的關(guān)系可借助以下圖來分析。套利買賣原理賣出時間較高一邊的盈利賣出凈盈利較低一邊的虧損買入買入期貨價錢t

15、0t 1D注:t 0、t 1分別表示套利建倉和套利平倉的時間P1、P2分別為套利建倉時較高一邊和較低一邊的合約價錢，P1、P2分別為套利平倉時較高一邊和較低一邊的合約價錢AB表示建倉時的價差，CD表示平倉時的價差，CF為較高一邊的盈利，DG為較低一邊的虧損，AE是一條與BD平行的線，根據(jù)幾何原理，AB=ED，EF=DG，凈盈利=CF-DG=CF-EF=CE，價差變化量=CD-AB=CD-ED=CE，由此可見，凈盈利=價差變化量 從上圖中可以看到，由于價錢較高的一邊的漲幅大于價錢較低的一邊的漲幅，價差是擴展的，進展買進套利會使所買入的價錢較高的一邊的電子合約的盈利大于所賣出的價錢較低的一邊的虧損

16、，整個套利的結(jié)果是盈利的。這是電子買賣價錢上漲時買進套利出現(xiàn)盈利的一種情況，當然，在電子買賣價錢下跌時也能夠會出現(xiàn)盈利，即價錢較高一邊的跌幅小于價錢較低一邊的跌幅可運用上圖的方法作圖能看出價差也是擴展的，進展買進套利會使所買入的價錢較高的一邊的虧損小于賣出價錢較低的一邊的盈利，整個套利結(jié)果也是盈利的。由此可見，套利買賣關(guān)注的是價差的變化而不是電子買賣價錢的上漲或下跌，只需價差變大，買進套利都會盈利。為方便分析，我們可以直接運用價差圖來分析套利的盈虧。見以下圖：注：t0、t1分別表示套利建倉和套利平倉的時間AB表示建倉時的價差，CD表示平倉時的價差，CE為凈盈利凈盈利價差時間t 0t 1價差擴展

17、CEDBA賣出買入賣出買入賣出套利假設(shè)套利者預(yù)期不同交割月的電子合約的價差將減少時，套利者可經(jīng)過賣出其中價錢較高的一“邊同時買入價錢較低的一“邊來進展套利，我們稱這種套利為賣出套利。價差減少與賣出套利的關(guān)系可借助以下圖來分析。注:t 0、t 1分別表示套利建倉和套利平倉的時間P1、P2分別為套利建倉時較高一邊和較低一邊的合約價錢，P1、P2分別為套利平倉時較高一邊和較低一邊的合約價錢AB表示建倉時的價差，CD表示平倉時的價差，CE為較高一邊的虧損，DF為較低一邊的盈利，BG是一條與AC平行的線，根據(jù)幾何原理，CE=GF，AB=CG，凈盈利=DF-CE=DF-GF=DG，價差變化量=CD-AB=

18、CD-CG=-DG，由此可見，凈盈利=-價差變化量即價差是減少的較高一邊的虧損買入凈盈利較低一邊的盈利賣出買入賣出期貨價錢時間t 0t 1D 從上圖中可以看到，由于價錢較高的一邊的漲幅小于價錢較低的一邊的漲幅，價差是減少的，進展賣出套利會使所賣出的價錢較高的一邊的電子合約的盈利大于所買入的價錢較低的一邊的虧損，整個套利的結(jié)果是盈利的。這是電子買賣價錢上漲時買進套利出現(xiàn)盈利的一種情況，當然，在電子買賣價錢下跌時也能夠會出現(xiàn)盈利，即價錢較高一邊的跌幅大于價錢較低一邊的跌幅可運用上圖的方法作圖能看出價差也是減少的，進展賣出套利會使所賣出的價錢較高的一邊的虧損小于買入價錢較低的一邊的盈利，整個套利結(jié)果也是盈利的。由此可見，套利買賣關(guān)注的是價差的變化而不是電子買賣價錢的上漲或下跌，只需價差變小，賣出套利都會盈利。為方便分析，我們可以直接運用價差圖來分析套利的盈虧。見以下圖：凈盈利價差時間t 0t 1價差減少CEDBA賣出買入賣出買入注：t0、t1分別表示套利建倉和套利平倉的時間AB表示建倉時的價差，CD表示平倉時的價差，AE為凈盈利套利買賣的種類一、跨期套利二