第三章-化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理課件

1、第3章 化工技術(shù)經(jīng)濟(jì)的基本原理學(xué)習(xí)重點可比原則資金的時間價值現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖資金的等效值及其計算 2022/7/2511可比原則概念：可比原則研究如何使不同的技術(shù)方案能建立在同一基礎(chǔ)上進(jìn)行比較和評價目的 ： 保證技術(shù)經(jīng)濟(jì)評價的科學(xué)性和可靠性3.1 可比原則2022/7/2522可比性原則的基本內(nèi)容： 滿足需要可比； 消耗費用可比； 價格可比； 時間可比。2022/7/2533一、滿足需要可比1、品種可比 分解法各技術(shù)方案提供的產(chǎn)品品種（或功能）相同或基本相同 直接比較各技術(shù)方案所提供的產(chǎn)品品種（或功能）差別大可比性處理 【例】略2022/7/25442、產(chǎn)量可比各方案產(chǎn)量相差不大單位產(chǎn)品指

2、標(biāo) 單位產(chǎn)品投資額 單位產(chǎn)品經(jīng)營成本 單位產(chǎn)品凈收益各方案產(chǎn)品的產(chǎn)量相等或基本相等直接比較2022/7/2555p1，p2方案1和方案2的單位產(chǎn)品投資額；c1，c2方案1和方案2的單位產(chǎn)品經(jīng)營成本；m1，m2方案1和方案2的單位產(chǎn)品凈收益；P1，P2方案1和方案2的投資總額；C1，C2方案1和方案2的年成本總額；M1，M2方案1和方案2的年凈收益總額；Q1，Q2-方案1和方案2的年產(chǎn)量。2022/7/2566各方案產(chǎn)量相差較大重復(fù)建設(shè)方案比較各方案產(chǎn)量相差較大基準(zhǔn)方案比較P折-折算投資總額C折-折算年成本總額fP-總投資中固定費用所占比率fC-總成本中固定成本所占比率2022/7/25773、

3、質(zhì)量可比各方案產(chǎn)品的性能、壽命等主要質(zhì)量指標(biāo)相同或基本相同 直接比較可比性處理 將質(zhì)量問題轉(zhuǎn)化為數(shù)量問題各方案產(chǎn)品的性能、壽命等主要質(zhì)量指標(biāo)相差較大2022/7/2588二、消耗費用可比各方案費用的范圍和計算必須采用統(tǒng)一的規(guī)定和方法2022/7/2599價格修正確定合理價格 -社會必要成本+合理盈利采用國際貿(mào)易價格 -特別是進(jìn)出口產(chǎn)品和引進(jìn)技術(shù)等項目采用影子價格 -供需均衡時產(chǎn)品和資源的價格采用折算費用 -項目實際各項相關(guān)費用之和+合理利潤采用不同時期的變動價格 -考慮不同時期價格的變化三、價格可比 各方案采用合理、一致的價格2022/7/251010 影子價格是在最佳的社會生產(chǎn)環(huán)境和充 分發(fā)

4、揮價值規(guī)律作用的條件下，供求達(dá)到平衡時的產(chǎn)品和資源價格，也稱為最優(yōu)計算價格或經(jīng)濟(jì)價格。2022/7/251111四、時間可比采用相同的計算期；考慮資金時間價值的影響。時間修正各方案壽命周期的最小公倍數(shù)2022/7/251212資金的時間價值-資金在運轉(zhuǎn)過程中隨時間發(fā)生的增值一、資金時間價值的概念 利息和利潤 資金的時間價值是一個動態(tài)概念提問1：現(xiàn)在的100元錢和1年后 的100元錢，其經(jīng)濟(jì)價值是否相等？哪個大？為什么？答：不相等！現(xiàn)在的100元錢的經(jīng)濟(jì)價值要大一些！3.2 資金的時間價值2022/7/251313因為:現(xiàn)在的100元投資（利潤率：15）一年后115元(利潤：15元)存入銀行（利

5、息率：5）一年后105元(利息：5元)一年后的100元2022/7/251414GWA (v)Pm(c)P流通過程(購買)生產(chǎn)過程流通過程(銷售)(c+v)(c+v+m)回答：G貨幣;W商品;A 勞動者的勞動;Pm生產(chǎn)資料;v可變資本價值，指勞動力;c不變資本價值，指生產(chǎn)資料;P生產(chǎn)過程;m剩余價值（資金的時間價值）提問2：資金的時間價值是如何產(chǎn)生的？2022/7/251515 資金時間價值的本質(zhì)是:資金在周轉(zhuǎn)過程中同勞動者的生產(chǎn)活動相結(jié)合后,由勞動者在生產(chǎn)過程中創(chuàng)造出的剩余價值。 資金時間價值來源于生產(chǎn)過程，但離不開流通領(lǐng)域。閑置資金是一種浪費！2022/7/251616-貨幣轉(zhuǎn)化為資本進(jìn)入

6、流通領(lǐng)域并形成資本的循環(huán)三個階段貨幣流通領(lǐng)域生產(chǎn)要素生產(chǎn)要素生產(chǎn)活動商品商品 流通領(lǐng)域更多的貨幣生產(chǎn)領(lǐng)域資金產(chǎn)生時間價值的原因2022/7/251717二、資金時間價值的衡量絕對尺度 利息和利潤相對尺度 資金報酬率 （利率、盈利率或收益率）2022/7/251818三、利息與利率F = P + I利息 ：占用資金所付出的代價本利和本金i-利率：單位本金經(jīng)過一個計息周期后的增值額。2022/7/251919單利與復(fù)利式中：F-第n個計息周期末的本利和P-本金n-計息周期數(shù)i-利率n年末本利和的單利計算公式：單利計算方法：僅以本金為基數(shù)計算利息， 已取得的利息部分不再計息的方法。n年末本利和的復(fù)利

7、計算公式：復(fù)利計算方法：以本金與累計利息之和為基數(shù)計算利息，俗稱“利滾利”。2022/7/252020例1、某銀行同時貸給兩個工廠各1000萬元，年利率均為12%。假如甲廠單利計息，乙廠復(fù)利計息，問五年后，該銀行應(yīng)從兩個工廠各提取多少資金？從甲廠提取資金：從乙廠提取資金：從乙廠多提了162.34萬元資金。2022/7/252121則每個計息周期的利率則為：名義利率：以年為計息周期的利率，以 r 表示；實際利率：計息周期小于1年時，年實際發(fā)生的利率，以 i 表示；計息周期有：年、半年、季、月、周、日等多種（短期復(fù)利）；按年計息時，實際利率和名義利率相同，否則二者不相同；年計息次數(shù)，以m表示。名義

8、利率實際利率名義利率：2022/7/252222 例2、今將1000元存入銀行，年利率為 12%，試分別計算：按年、半年、月計息時一年后的本利和。解： 由此可見，短期復(fù)利時，每年末終值比年初的實際增長率高于名義利率。2022/7/252323實際利率和名義利率的關(guān)系：按年計息時：名義利率實際利率用單利法計算時：名義利率實際利率2022/7/252424 例3、某銀行同時貸給兩個工廠各1000 萬元，年利率均為12%。甲廠每年結(jié)算一次，乙廠每月結(jié)算一次。問一年后，該銀行從兩個工廠各提出了多少資金？已知：r=12%,m甲=1， m乙=12，P=1000（萬元）,n=1F甲=1000(1+12%)=

9、1120（萬元）F乙=1000(1+12.7%)=1127（萬元）2022/7/252525 例4、某企業(yè)向銀行貸款20萬元，條件是 年利率12，每月計息一次，求3年末應(yīng)歸還的本利和。解法（一）解法（二）2022/7/252626 例5、企業(yè)發(fā)行債券，在名義利率相同 的情況下，對其比較有利的復(fù)利計算期是（ )？A.年；B、半年；C、季D、月 例6、一項500萬元的借款，借款期5年，年利率為8，若每半年復(fù)利一次，年實際利率會高出名義利率（ ）？A.4；B、0.24%；C、0.16%D、0.8%A 例7、某企業(yè)擬向國外銀行商業(yè)貸款1500萬美元，5年后一次性還清。現(xiàn)有一家美國銀行可按年利率17貸出

10、，按年計息。另有一家日本銀行愿按年利率16貸出，按月計息。問該企業(yè)從哪家銀行貸款較合算？C2022/7/252727資金的等效值計算1469.3元1259.7元1000元100元105元年利率為5等值如：又如：(i=8%)一年后現(xiàn)在的今年的3年后的5年后的ii2022/7/252828凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 =收入款-支出款 現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量的概念 現(xiàn)金流量就是指一項特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在一定時期內(nèi)（年、半年、季等）現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出或流入與流出數(shù)量的代數(shù)和。 流入系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流入 CI； 流出系統(tǒng)的稱現(xiàn)金流出 CO； 同一時點上現(xiàn)金流入與流出之差稱該系統(tǒng)的凈現(xiàn)金流量CF。0 獲利=0

11、 盈虧平衡0 虧損CF反映系統(tǒng)獲利能力3.4 現(xiàn)金流量與現(xiàn)金流量圖2022/7/252929二、現(xiàn)金流量的構(gòu)成現(xiàn)金流入項目銷售收入S回收固定資產(chǎn)凈殘值IS回收流動資金Ir現(xiàn)金流出項目建設(shè)投資IP流動資金投資IF經(jīng)營成本C稅金R新增固定資產(chǎn)投資I新增流動資金投資IW生產(chǎn)期最末年、生產(chǎn)期最末年建設(shè)期建設(shè)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期生產(chǎn)期2022/7/253030三、現(xiàn)金流量圖表達(dá)一個確切的經(jīng)濟(jì)量時間金額一次性投資發(fā)生在期初；經(jīng)常性收支發(fā)生在期末；一次性回收投資發(fā)生在期末。通常默認(rèn)：橫軸縱軸0123n-1n（期）4單位：2022/7/253131-在考慮資金時間價值因素后，不同時間點上數(shù)額不等的資金在一定利

12、率條件下具有相等的實際經(jīng)濟(jì)價值。 一、資金等效值的概念 資金額 時間 利率資金等效值三要素時間基準(zhǔn)點（計算期起點）-通常取最初存款、借款或投資的時間現(xiàn)值（初值）終值（將來值）3.4 資金的等效值及其計算2022/7/253232 利用資金等值的概念，可以把不同時間發(fā)生的資金收支換算成同一時間，以滿足時間可比原則，這樣就可以更科學(xué)地對不同技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行比較和分析。意義 將某一時間點上發(fā)生的資金金額按照某一利率折算成另一時點上的等值金額的過程就叫做資金等值計算。2022/7/253333折現(xiàn)與折現(xiàn)率折現(xiàn)（貼現(xiàn)）把將來某一時間點的現(xiàn)金流量換算成基準(zhǔn)時間點的等效值現(xiàn)金流量折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）折現(xiàn)時

13、所采用的利率現(xiàn)值資金現(xiàn)在的價值。即把將來某個時間點的資金金額折現(xiàn)后的等值金額叫做現(xiàn)值P。終值現(xiàn)值在將來某一時間點上的等值資金額叫做終值（未來值）F。年金等額、定期的系列收支叫做年金。2022/7/253434一次支付類型等效值計算1、一次支付復(fù)利終值計算2、一次支付現(xiàn)值計算等額分付類型等效值的計算資金等效值的計算等差類型等效值的計算等比類型等效值的計算1、等額分付終值公式2、等額分付償債基金公式3、等額分付現(xiàn)值公式4、等額分付資金回收公式1、等差分付序列終值公式2、等差分付序列現(xiàn)值公式1、等比序列現(xiàn)值公式二、資金等效值的計算2022/7/2535351、一次支付復(fù)利終值計算012n-1nP（已

14、知）F？i（已知）一次支付終值系數(shù)一次支付類型等效值計算2022/7/253636【例】某企業(yè)計劃開發(fā)一項新產(chǎn)品，擬向銀行借貸款100萬元，若年利率為10%，借期為5年，問5年后應(yīng)一次性歸還銀行的本利和為多少？01245P=100萬F？i=10%解：2022/7/253737（P/F, i, n）一次支付現(xiàn)值系數(shù)（折現(xiàn)/貼現(xiàn)系數(shù)）2一次支付現(xiàn)值計算012n-1nP=?F（已知）i（已知）2022/7/253838【例】某企業(yè)擬在3年后購置一臺新的分析儀器，估計 費用為2萬元，設(shè)銀行存款利率為10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？0123P=?F=20000i=10%解：2022/7/253939 【例

15、】準(zhǔn)備10年后從銀行取10萬元，銀行 存款年利率為10%，現(xiàn)在應(yīng)存入銀行多少元？ 【例】準(zhǔn)備10年后從銀行取10萬元，銀行存款年利率為10%，如果在本年末存款，應(yīng)存入銀行多少元？2022/7/254040等額分付類型等效值的計算注意圖中A、F的位置等額分付終值計算現(xiàn)金流量圖F=？0nA（已知）1234n-11等額分付終值公式含義：已知連續(xù)若干周期期末等額分付（收入）的現(xiàn)金流量A，按復(fù)利計算，求第n周期期末的終值F。如，零存整取。2022/7/254141式中：A 等額年金（F/A,i,n）等額分付終值系數(shù)等額分付終值公式2022/7/254242【例】某人每年末在銀行存款1萬元，存款期一年，年

16、利率為8%，自動轉(zhuǎn)存，連續(xù)十年。問十年后可從銀行取出多少萬元？解：F=？010A=1000012349i=8%2022/7/254343等額分付償債基金計算現(xiàn)金流量圖注意圖中A、F的位置F（已知）0nA=？1234n-12等額分付償債基金公式含義：按計劃在第n年末需要資金F，采用每年等額籌集的方式，在利率為i時，每年要存入多少資金A。（等額分付終值的逆運算） 2022/7/254444為償債基金系數(shù)等額分付償債基金公式2022/7/254545【例】某同學(xué)計劃存款一年來購買一臺5000元的電腦，已知銀行的存款月息為3，問該同學(xué)每月需要等額存入銀行多少錢？ 解： F=5000012A=？1234

17、11i= 32022/7/2546463等額分付現(xiàn)值公式（年金現(xiàn)值公式）0nA（已知）1234n-1P=？-等額分付現(xiàn)值系數(shù)含義：每年年末收入相同金額A，現(xiàn)在需要投入多少資金P。2022/7/254747【例】某項目，預(yù)計投產(chǎn)后每年可產(chǎn)生凈收益3萬元，若折現(xiàn)率為10，則用8年的凈收益即可回收投資，求該項目的期初投資額。 解：0 8A=3萬元1234 7P=？2022/7/2548484等額分付資金回收公式0nA=？1234n-1P（已知）-等額分付資金回收系數(shù)含義：現(xiàn)在投入現(xiàn)金流量現(xiàn)值P，；利率i，計算復(fù)利條件下，在n期內(nèi)與其等值的等額支付序列值A(chǔ)。如，銀行按揭2022/7/254949【例】

18、某同學(xué)就讀于四年制本科大學(xué)，已知該同學(xué)大學(xué)期間每年申請的助學(xué)貸款額度為6000元，畢業(yè)后需在6年內(nèi)將貸款還清，若年利率為5.67%，求該生畢業(yè)后每年的還貸額度。 解： 0 6 A=？1234 5P=240002022/7/255050等差序列公式1等差分付序列終值公式：A1(n-1)G012n-1nF=?GA1A1GA1(n-2)GnA1(n-1)G012n-1nA1FA1=?012n-1(n-1)GnFG=?GG(n-2)G（n-1）G+ 等額分付終值公式（年金終值公式）計算公式：FFA1FG含義：按一個定數(shù)增加或減少的現(xiàn)金流量序列2022/7/255151 計算公式：FFA1FGFG FA12022/7/255252【例】某軍工項目，第一年投資額為10萬元，以后每年遞增投資額1萬元，設(shè)年利率為10，問5年后該項目的總投資為多少？解：已知：A110萬元，G1萬元，n5年，i10； 求：F？（FFA1+FG） FA1FG FFA1+FG61.051+11.0572.102（萬元）2022/7/2553532等差分付序列現(xiàn)值公式：012n-1nA1P=？A1+GA1+(n-2)GA1+(n-1)G計算公式：PPA1 PG PA1 等額分付現(xiàn)值公式； PG 等差分付序列現(xiàn)值系數(shù)?！纠恳奝49例3-72022/7/255454等比序列現(xiàn)值公式3012n-1nA1P=？A1(1