最新企業(yè)信用評級資信評價資料

1、企業(yè)本建議書適用于中國人民銀行引導的借款企業(yè)信用評級、商業(yè)銀行內部評級體系中的客戶信用評級、地方政府引導的社會信用體系建設中的企業(yè)信用評級（評價）、各類行業(yè)協(xié)會等關注企業(yè)信用的團體和機構組織的企業(yè)信用評級（評價）等。信用評級項目建議書適用于佛山市誠信數據集成中心委托項目市場經濟是契約經濟，是信用經濟，信用是市場經濟正常運轉的基石， 是市 場交易重要的基本規(guī)則，沒有信用市場經濟就無法正常運行。在這種市場條件下， 信用日益成為企業(yè)最重要的無形資產，在維持社會經濟秩序方面發(fā)揮的作用與日 俱增。同時，信用不僅對于企業(yè)和個人的生存發(fā)展至關重要，更關乎國家經濟安全、社會穩(wěn)定乃至國家整體性安危，信用的缺失對

2、一國經濟的影響將是十分巨大 的，甚至是災難性的，但是當前，中國市場經濟建設正面臨著信用危機的尷尬境 地，信用缺失現象較為普遍，企業(yè)信用情況和信用經濟環(huán)境不容樂觀。企業(yè)種種 虛假經營，如做假賬，發(fā)布假信息，假廣告等，不僅造成了重大經濟損失，在損 害企業(yè)的信譽情況的同時，也嚴重損害消費者利益。因此，如何評價企業(yè)信用情 況就顯得十分必要和緊迫。另一方面，隨著經濟金融的發(fā)展，信用風險充斥在每一個經濟運行的環(huán)節(jié)， 經濟社會進入到債權債務關系的信用制度， 信用評級因其專業(yè)性、獨立性、不可 替代性等特性在社會信用體系建設中發(fā)揮著重要作用。隨著經濟社會各個領域對 信用評級依賴程度的日益提高，企業(yè)的信用評級顯得

3、日趨重要，也成為重要的研 究領域之一。在這種背景下，開展針對中小企業(yè)的信用評級指標體系構建工作， 對于開展行業(yè)信用建設、信用評級行業(yè)的發(fā)展乃至整個社會信用體系的建設具有 十分重要的意義。一、企業(yè)信用評級的意義1、企業(yè)申請銀行貸款、小額貸款、融資擔保時需提供信用評級報告根據銀行、小額貸款公司、擔保公司風險管理的需要，企業(yè)在申請銀行貸款、 小額貸款、融資擔保時必須接受信用評級，信用等級低的企業(yè)，其貸款利率將提 高，將增加企業(yè)的融資成本， 或者要求比較苛刻的資產抵押、 質押或第三者保證， 甚至得不到貸款或擔保。2、信用評級在招投標領域應用越來越廣 目前在建筑施工領域，招標方對參與投標的企業(yè)，要求提供

4、信用等級證明， 已成為普遍的制度安排，對企業(yè)投標來說，信用等級低，將降低企業(yè)的競爭力。 同時，隨著政府征信體系規(guī)劃的逐步實施， 信用評級作為企業(yè)信用風險診斷的必 要性越來越突出，政府各類招標活動中將越來越多的引入信用評級作為招標依 據。3、商業(yè)交易中的信用記錄越來越得到重視 對企業(yè)商業(yè)往來來說， 企業(yè)的信用記錄不好， 供貨商將要求提高現金結算的 比例，從而增加企業(yè)的資金需求，增大企業(yè)的經營成本。4、企業(yè)信用狀況的好壞是決定企業(yè)生存與發(fā)展的主要因素之一 在企業(yè)政策性破產被取消后， 企業(yè)如果不能按期還本付息 （即企業(yè)信用等級 為倒閉級），則面臨破產的危險；在各級政府、有關機構逐步完善信用體系的情

5、況下，一旦企業(yè)的不良信用記錄被公布，企業(yè)將很難生存和發(fā)展。5、企業(yè)信用是構建社會信用體系的重要組成部分市場經濟即是信用經濟， 企業(yè)參與市場經濟活動必須注重自身信用狀況。 企 業(yè)的各種籌資行為與經營活動， 都需要企業(yè)與社會建立一種信用關系， 企業(yè)信用 等級的高低在這種信用關系的形成和延續(xù)中起著關鍵作用。信用是企業(yè)寶貴的無形資產，通過開展信用評級，可增強企業(yè)的信用意識， 樹立守信企業(yè)良好的社會信用形象， 不斷提高企業(yè)的知名度與影響力， 以取得社 會各界的信任與支持，使信用不良的企業(yè)強化信用管理，健全守信機制。二、佛山市集成資信評估有限公司企業(yè)信用評級體系（一）佛山市集成資信評估有限公司簡介佛山市集

6、成資信評估有限公司 （以下簡稱“集成資信” ）成立于 2011年 8月， 是專門為地方政府提供中小企業(yè)信用平臺建設、 服務中小企業(yè)的佛山唯一一家本 土專業(yè)征信機構。作為建設“信用佛山”的一股新興力量， “集成資信”積極與省、市各級政府 主管機構、工商聯(lián)、金融機構、行業(yè)協(xié)會、國內知名高校等建立全面合作關系， 集合各方力量，響應政府號召，為建設廣東省中小企業(yè)信用服務體系建設試點市， 推動產業(yè)升級，加快佛山中小企業(yè)信用體系建設步伐而不懈努力?！爸辛?、客觀、科學、公正”是“集成資信”提供產品和服務所堅守的原則。 公司擁有健全的現代管理制度 , 擁有專職信用管理專業(yè)人才和業(yè)務骨干近十人， 擁有信用數據征

7、集、分析、挖掘、評價以及數據庫系統(tǒng)設計、開發(fā)、應用等方面 的能力和技術， 聘請了信用管理領域國內頂尖的專家教授團隊作為技術顧問， 擁 有企業(yè)信用評級系統(tǒng)和政府監(jiān)管信用評級系統(tǒng)， 可為企事業(yè)單位提供標準化和定 制化的征信、信用咨詢、信用培訓服務，為各類社會組織提供融資企業(yè)信用評級、 招投標評級等特定信用關系評級、 企業(yè)信譽評級等專業(yè)服務， 同時可為地方政府 提供信用體系建設等綜合服務。（二）集成企業(yè)信用評級體系綜述 集成資信企業(yè)信用評級體系是在國務院部署制訂社會信用體系建設規(guī)劃指 引下，為了適應社會主義市場經濟的需求， 提高中小企業(yè)現代化管理水平， 根據 中小企業(yè)發(fā)展的現實情況， 結合評級機構的

8、經驗和國外先進的研究成果， 并兼顧 監(jiān)管機構的要求，以中國人民大學吳晶妹教授創(chuàng)立的WUS 三維信用理論為基礎，同時采用專家分析法以及各種數理統(tǒng)計方法進行的中小企業(yè)的指標體系設 計，作為衡量企業(yè)在道德文化理念維度、 社會行為維度和經濟交易維度信用表現 的評價工具。WU S三維信用理論是根據我國的社會信用體系建設指導思想，結合我國市場經濟發(fā)展特征， 開創(chuàng)的出具有我國市場運營特征的國際化信用管理理論， 在我 國信用管理科學領域占有重要地位。 WUS三維信用理論解決了信用的內涵與實 質的界定， 回答了一直以來困擾信用學界的混淆不清的相關問題， 同時探討和剖 析了信用構成， 提供了量化信用的基礎， 形成

9、了 WUS-C 系列信用評級指標體系 的理論基礎，具有巨大的理論應用價值。集成評級體系的設計基于 WU S信用理論的基本概念與邏輯結構，從三個層 面、三個維度對信用主體的信用狀況進行了全面深入的分析，即信用由誠信度、 合規(guī)度和踐約度三個范疇共同組成，集成信用評級體系定位于 “誠信評價 ”、“合 規(guī)評價”和踐約評價”同時，集成信用評級體系首次創(chuàng)新性的將 WU S三維信用理論的基本原理和邏輯結構與實踐相結合，從而解決了在信用分析中，哪些因素至關重要，各因素之間的邏輯關系和各因素的影響程度三個重要問題。一維誠信度獲得一般信任的基礎蚩本*表現為信用主體的基本 誠信素質，涉及信用主休的道德文化理念、精神

10、素 養(yǎng)、疔為準則等內容丿二維合規(guī)度獲得管理者信枉的社會資本.表現為信用主體在社 會活動中遵守社會行政管理規(guī)定、行業(yè)規(guī)則、民間 慣例的水平與能力，涉及信用主體的一般社會活動三維踐約度-獲得交易對手信任的經濟瓷本，表現為信用主體在 倍用交易活動中遵守交易規(guī)則的能力，主要是成交 能力與履約能力，涉及信用主體的經濟活動（三）集成資信企業(yè)信用等級設置與含義信用等級等級含義AAA信用極好。企業(yè)信用程度高，債務風險小，一般情況下償還 債務沒有問題。具有優(yōu)秀的信用記錄。短期債務的支付能力 和長期債務的償還能力具有最大保障；經營狀況佳，盈利能 力強，發(fā)展前景廣闊，不確定因素對經營與發(fā)展的影響最小。AA信用優(yōu)良。

11、企業(yè)信用程度較高，短期債務的支付能力和長期 債務的償還能力很強，債務風險較?。黄髽I(yè)具有優(yōu)良的信用 記錄，經營狀況較好，盈利水平較高，發(fā)展前景較為廣闊， 不確定因素對經營與發(fā)展的影響很小。A信用較好。企業(yè)信用程度良好，短期債務的支付能力和長期 債務的償還能力較強，正常情況下償還債務沒有問題；企業(yè) 經營處于良性循環(huán)狀態(tài)，盈利能力較好，但未來經營與發(fā)展 易受企業(yè)內外部不確定因素的影響，盈利能力和償債能力會 產生波動。BBB信用一般。企業(yè)信用程度一般，企業(yè)信用記錄正常，短期債 務的支付能力和長期債務償還能力一般，目前對本息的保障 尚屬適當；企業(yè)經營尚處于良性循環(huán)狀態(tài)，未來經營與發(fā)展 受企業(yè)內外部不確定

12、因素的影響，盈利能力和償債能力會有較大波動，約定的條件可能不足以保障本息的安全。BB信用欠佳。企業(yè)有一定的不良信用記錄，短期債務支付能力 和長期債務償還能力較弱；企業(yè)經營與發(fā)展狀況不佳，支付 能力不穩(wěn)定，有一定風險。B信用較差。短期債務支付能力和長期債務償還能力較差；受 內外不確定因素的影響，企業(yè)經營存在一定冋題，支付能力 具有較大的不確定性，風險較大。CCC信用很差。短期債務支付能力和長期債務償還能力很差；受 內外不確定因素的影響，企業(yè)經營困難，支付能力很困難， 風險很大。CC信用極差。短期債務的支付能力和長期債務的償還能力嚴重 不足；經營狀況差，促使企業(yè)經營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài) 的內外部

13、因素很少，風險極大。C沒有信用。短期債務支付困難，長期債務償還能力極差；企 業(yè)經營狀況一直不好，基本處于惡性循環(huán)狀態(tài)，促使企業(yè)經 營及發(fā)展走向良性循環(huán)狀態(tài)的內外部因素極少，企業(yè)瀕臨破 產，幾乎沒有信用能力。注：在實際使用過程中，評價主體可以根據目標企業(yè)的具體情況對每一個信用等 級用“ + ”、“-”符號進行微調，表示略高或略低于本等級，但不包括 AAA+（四）集成資信企業(yè)信用評級體系主要特點集成評級體系主要特點體現在以下幾個方面：1全面性：評級體系全面性體現在從財務因素和非財務因素、內部因素和 外部因素相結合，多維度地考察企業(yè)信用。集成評級體系基于 WUS三維信用理論，將企業(yè)信用分為誠信度、合

14、規(guī)度和 踐約度三個維度進行考察。多維度地考察不僅全面反映了企業(yè)是否有踐行承諾的 能力，更解決了企業(yè)是否有踐行承諾的意愿問題。 其中誠信度即反映的是企業(yè)的 信用道德理念和信用價值取向，反映了企業(yè)遵守承諾與否的潛在意愿。 而且踐約 度反映的是企業(yè)在社會信用交易過程中實踐諾言的真實情況。其也補充印證了企業(yè)遵守承諾意愿情況。其次，本體系不僅涵蓋了主要的財務指標因素， 對于企業(yè)的股權狀況、人力 資源狀況、產品和市場情況等眾多重要的非財務因素也納入其中，并設立相應的 數據指標進行具體刻畫。第三，集成評級體系不僅關注企業(yè)內部狀況， 對企業(yè)的外部形象、 外部環(huán)境 狀況分別選取企業(yè)社會責任情況、 產品和品牌情況

15、兩個二級指標分別度量。 不僅 如此，在這兩個二級指標下， 本指標體系還下設多個具體的三級指標， 使得企業(yè) 外部因素在考察過程中不僅被賦予合理權重而且具有較強的可操作性。2、可操作性：采用具體數據指標代替抽象概念，刻畫企業(yè)“軟實力” ，增強 指標體系可操作性。由于現行的評級體系對于一些指標的考量，例如對于商譽和企業(yè)市場前景， 僅有抽象的描述性定義用于參考，對于評級者的素質要求較高，可操作性不強。 而本指標體系將指標分為三級 一級指標、二級指標和三級指標。 其中二十多 個三級指標均列明了可靠的數據來源，使得每一項指標數據的采集均有理可循、 有法可依，因而具有較強的操作性。3、實用性：集成評級體系充

16、分考慮并結合中小企業(yè)特點，側重對其發(fā)展?jié)?力考察。由于中小企業(yè)發(fā)展速度較快的自身特點， 其信用狀況的考察不應同穩(wěn)健經營 的大企業(yè)一樣。對中小企業(yè)信用狀況的度量不僅要考慮到企業(yè)現有的盈利能力和 償債能力， 而且對于企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ矐x予較大的考察權重。 而一個企業(yè)的發(fā) 展?jié)摿Χ囿w現在行業(yè)及產品銷售前景、產業(yè)政策影響、遠近期目標、經濟實力、 人才條件、 實施措施等方面。 本體系中的人力資源狀況、 產品和市場情況等指標 對發(fā)展?jié)摿栴}進行了合理度量。4、針對性：集成評級體系設計旨在盡可能滿足擔保和監(jiān)管等不同部門的需 求，因而設計更具有針對性。除具有以上四個方面的突出特點外， 本體系更注重解決社會信用

17、交易過程中 信用資產的量化問題。從信用度量應用的商業(yè)信貸領域來說， 信用的科學量化很好地解決了市場交 易中信息不對稱問題， 降低了整個市場的交易成本。 具體而言， 對優(yōu)質中小企業(yè) 來說，其解決了信用評級不公正問題， 有助于解決它們融資難的問題。 對于銀行 來說，指標體系幫助銀行迅速發(fā)現優(yōu)質客戶， 在保持穩(wěn)定收益率的基礎上有效控 制信用風險。 從整個信貸市場來說， 信用體系的建立， 信用資產的公正度量防止 了市場上劣幣驅逐良幣現象，有助于整個信貸市場健康發(fā)展。（五）集成資信企業(yè)信用評級報告結構集成資信企業(yè)信用評級報告分標準信用報告和深度信用報告兩類， 其中：標 準報告由信用等級公示、 企業(yè)基本情況分析和附錄三部分組成； 深度報告的內容 根據企業(yè)具體需求確定。標準報告基本格式：1、信用等級公示。主要是對企業(yè)概況