自考財務(wù)報表分析版PPT課件(PPT 229頁)

1、第一章財務(wù)分析概論學(xué)習(xí)內(nèi)容1精品課件第1頁，共229頁。第一章財務(wù)分析概論學(xué)習(xí)目標(biāo)及要求了解財務(wù)分析的目的、內(nèi)容、財務(wù)分析評價準(zhǔn)則的含義，財務(wù)分析程序，財務(wù)信息供給與需求的主體、財務(wù)信息的內(nèi)容。掌握財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的種類、會計信息質(zhì)量的特征、財務(wù)分析的基本方法。重點(diǎn)：財務(wù)分析程序與方法。難點(diǎn)：財務(wù)信息的質(zhì)量特征2精品課件第2頁，共229頁。1.1財務(wù)分析的基本概念 一、財務(wù)分析的目的1.財務(wù)分析的含義 財務(wù)分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財務(wù)報告及其他經(jīng)濟(jì)資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的分析，為相關(guān)決策提供信息支持。2.財務(wù)分析地位3.財

2、務(wù)分析目的 ：通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析，得出簡潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評價。（1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)；（2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。3精品課件第3頁，共229頁。【例題多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。 A.幫助企業(yè)相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評價B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟(jì)等提供依據(jù)C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù)D.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)E.了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息答案：ABCD4精品課件第4頁，共229頁。二、財務(wù)分析的內(nèi)容

3、1.財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成：5精品課件第5頁，共229頁。2.會計報表解讀第24章會計報表的解讀包括：（1）會計報表質(zhì)量分析關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。（2）會計報表趨勢分析揭示各期企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。（3）會計報表結(jié)構(gòu)分析從整體上了解企業(yè)財務(wù)狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準(zhǔn)確的評價企業(yè)的財務(wù)能力。6精品課件第6頁，共229頁。盈利能力分析（第7章）企業(yè)盈利能力也稱為獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力企業(yè)償債能力（第5章）是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容，分為短期償債

4、能力和長期償債能力可以反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小營運(yùn)能力分析（第6章） 企業(yè)營運(yùn)能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用，循環(huán)的效率高低，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力發(fā)展能力分析（第8章） 企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴(kuò)大積累而形成的發(fā)展?jié)撃堋?精品課件第7頁，共229頁。4.財務(wù)綜合分析第10章 解釋各種財務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項(xiàng)情況。財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。8精品課件第8頁，共229頁?！纠}多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（） A.會計報表解讀B.財務(wù)綜合分析C.盈利能力分析D.生產(chǎn)

5、能力分析 E發(fā)展能力分析答案：ABCE9精品課件第9頁，共229頁?！纠}多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（） A.比率分析法 B.沃爾評分法 C.杜邦財務(wù)分析法 D.趨勢分析法 E.比較分析法答案：BC10精品課件第10頁，共229頁?！纠}單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過程 A.盈利能力B.償債能力C.發(fā)展能力D.營運(yùn)能力答案：C11精品課件第11頁，共229頁。三、財務(wù)分析的評價基準(zhǔn)（一）財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的含義 財務(wù)分析評價基準(zhǔn)就是在一定的評價目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)分析評價基準(zhǔn)并不是唯一的，采用不同基準(zhǔn)會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。12

6、精品課件第12頁，共229頁。（二）財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的種類經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)、行業(yè)基準(zhǔn)、歷史基準(zhǔn)、目標(biāo)基準(zhǔn)項(xiàng)目 經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn) 行業(yè)基準(zhǔn) 歷史基準(zhǔn) 目標(biāo)基準(zhǔn) 含義 依據(jù)大量的長期日常觀察和實(shí)踐形成合的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果 行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平 本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實(shí)際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準(zhǔn) 財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。在財務(wù)分析實(shí)踐中，一般使用財務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn) 13精品課件第13頁，共229頁。缺點(diǎn) 1.任何經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)都是在某一行業(yè)內(nèi)適用 2.任何經(jīng)驗(yàn)

7、標(biāo)準(zhǔn)都是在某一段時間段內(nèi)成立 1.盡管行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可比性較強(qiáng)，但是很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務(wù)完全一致的企業(yè) 2.即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，在使用時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異 1.即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況 2.當(dāng)企業(yè)發(fā)生后經(jīng)營業(yè)務(wù)上的重組和變更時，歷史基準(zhǔn)的可比性就會嚴(yán)重下降，原有的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用 3.對于新成立的企業(yè)，沒有歷史基準(zhǔn)可用 1.企業(yè)預(yù)算作為內(nèi)部信息不對外公布，因此外部財務(wù)分析人員無法取得和使用 2.企業(yè)預(yù)算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動而調(diào)整，其客觀性和可靠性可能存

8、在一定問題 優(yōu)點(diǎn) 簡單 便于比較 可比性強(qiáng)，可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動情況，明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失 目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核 14精品課件第14頁，共229頁?！纠}單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)稱為（）。 A.經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)B.歷史基準(zhǔn) C.行業(yè)基準(zhǔn)D.目標(biāo)基準(zhǔn) 答案：D 15精品課件第15頁，共229頁?！纠}多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的下列表述正確的有（）。 A.采用不同基準(zhǔn)會使得同一分析對象得到相同的 分析結(jié)論 B.經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡單 的根據(jù)事實(shí)現(xiàn)象歸納的結(jié)果 C.某一經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)在不同行業(yè)不同時間

9、段均適用 D.在使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè) 間的會計政策差異 E.企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，說明企業(yè)已經(jīng)處于 一個優(yōu)良的狀況 答案：BD 16精品課件第16頁，共229頁。財務(wù)分析與會計發(fā)展財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展財務(wù)分析形式的發(fā)展第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展四、財務(wù)分析的產(chǎn)生與發(fā)展（補(bǔ)）17精品課件第17頁，共229頁。（1）財務(wù)分析與會計技術(shù)發(fā)展（2）財務(wù)分析以財務(wù)報表為基礎(chǔ) （3）財務(wù)報表以會計技術(shù)為基礎(chǔ)第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展1、財務(wù)分析與會計發(fā)展18精品課件第18頁，共229頁。會計技術(shù)的發(fā)展階段利用會計憑證記錄交易會計分類賬記錄交易財務(wù)報表解釋編制會計

10、報表第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展19精品課件第19頁，共229頁。課堂思考題：財務(wù)分析與財務(wù)報表分析的關(guān)系從一般意義而言，人們并不在意財務(wù)分析、財務(wù)報表分析的區(qū)別，說明其分析的本質(zhì)是相同或相近的。但仔細(xì)斟酌，它們又有所區(qū)別：財務(wù)報表分析的對象是財務(wù)報表；財務(wù)分析的對象是財務(wù)活動。第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展20精品課件第20頁，共229頁。聯(lián)系：財務(wù)活動及其結(jié)果往往通過財務(wù)報表及其他信息來反映和體現(xiàn)。由于會計準(zhǔn)則與制度的限制以及會計信息披露的局限，財務(wù)報表并不能完全反映財務(wù)活動的狀況或是說不能反映財務(wù)活動的全貌。課堂思考題：財務(wù)分析與財務(wù)報表分析的關(guān)系第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展21精品課件第

11、21頁，共229頁。財務(wù)分析與會計發(fā)展是緊密相關(guān)的。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及人們對會計信息的要求，會計技術(shù)不斷發(fā)展，會計報表不斷完善，會計技術(shù)和會計報表的發(fā)展與完善，又促進(jìn)了財務(wù)分析的發(fā)展。第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展22精品課件第22頁，共229頁。財務(wù)分析開始于銀行家投資領(lǐng)域的財務(wù)分析現(xiàn)代財務(wù)分析領(lǐng)域第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展2、財務(wù)分析應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展1895年，紐約州銀行協(xié)會要求貸款者提供資產(chǎn)負(fù)債表1900年湯姆斯鐵路報告分解資本市場、企業(yè)重組、績效評價企業(yè)評估23精品課件第23頁，共229頁。 1919年，亞力山大建立比率分析的系統(tǒng)體系 比率財務(wù)分析 標(biāo)準(zhǔn)比率分析 趨勢百分比分析 現(xiàn)代財務(wù)分析

12、技術(shù)預(yù)測分析、實(shí)證分析、價值評估、電算化分析1923年1925年斯蒂芬提出3、財務(wù)分析技術(shù)的發(fā)展第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展24精品課件第24頁，共229頁。靜態(tài)分析動態(tài)分析4、財務(wù)分析形式的發(fā)展第一節(jié) 財務(wù)分析的形成與發(fā)展內(nèi)部分析外部分析25精品課件第25頁，共229頁。1.2財務(wù)信息一、財務(wù)信息供給與需求的主體（一）財務(wù)信息供給主體1、財務(wù)信息供給主體：“生產(chǎn)”或提供財務(wù)信息的一方，一般為報送財務(wù)報告的會計主體。2、財務(wù)信息供給方式：向信息需求者披露財務(wù)信息3、財務(wù)信息最終產(chǎn)品：主要以對外報送的財務(wù)報告為主4、財務(wù)信息生產(chǎn)過程：會計確認(rèn)、計量、記錄和報告等程序26精品課件第26頁，共229

13、頁。1.2財務(wù)信息1.財務(wù)信息披露格式當(dāng)前我國財務(wù)報告基本分為會計報表和報表附注兩部分，財務(wù)信息披露方式包括：(1)表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格式清晰，是財務(wù)分析關(guān)注的重點(diǎn)(2)表外披露：格式不規(guī)范，披露靈活，便于吸收新信息，對報表起補(bǔ)充和說明的作用27精品課件第27頁，共229頁。1.2財務(wù)信息2.財務(wù)信息的披露意愿（1）自愿性披露：但這種信息不規(guī)范，需要財務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。（2）強(qiáng)制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。28精品課件第28頁，共229頁。1.2財務(wù)信息3.財務(wù)信息的披露時間 我國會計準(zhǔn)則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務(wù)報告29精品課

14、件第29頁，共229頁。（二）財務(wù)信息需求主體財務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商等?！纠}多選題】目前我國會計準(zhǔn)則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括（）等。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.審計報告D.所有者權(quán)益變動表E.附注答案：ABDE30精品課件第30頁，共229頁。1.2財務(wù)信息【例題單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是（）。A.盈利能力 B.營運(yùn)能力 C.償債能力 D.發(fā)展能力答案：C31精品課件第31頁，共229頁。三、財務(wù)信息的內(nèi)容一）會計信息和非會計信息 - 按照是否由會計系統(tǒng)提供進(jìn)行的分類1、會計信息分為外部報送信息和內(nèi)部報

15、送信息（1）外部報送信息以財務(wù)報告為主，財務(wù)報告是財務(wù) 分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報送的有：資產(chǎn)負(fù)債表、利 潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。 （2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費(fèi)用的 構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績評 價方法和結(jié)果等。32精品課件第32頁，共229頁。2、非會計信息（1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，但是可以增加財務(wù)信息的可信性。 （2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。 （3）公司治理信息：有助于判斷

16、企業(yè)的前景，有助于判定歷史信息預(yù)測未來的效力。 （4）宏觀經(jīng)濟(jì)信息：一般包括影響整體國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的一些因素，例如通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。33精品課件第33頁，共229頁。二）外部信息和內(nèi)部信息按照信息的來源進(jìn)行的分類 一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息 來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等。 對于大多數(shù)財務(wù)分析主體，分析的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)立足于外部信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息。 34精品課件第34頁，共229頁?！纠}多選題】下列各項(xiàng)，屬于非會計信息的有（）。A.審計報告B.公司治理信息

17、C.會計報表附注 D.市場信息E.宏觀經(jīng)濟(jì)信息答案：ABDE35精品課件第35頁，共229頁。1.2財務(wù)信息【例題多選題】企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有（）。 A.審計報告 B.所有者權(quán)益變動表 C.會計報表附注 D.企業(yè)預(yù)算 E.企業(yè)投資決策 答案：BC解析：本題首先關(guān)注：會計信息，排除了A審計報告；其次關(guān)注：外部報送，排除了DE。36精品課件第36頁，共229頁。三、會計信息的質(zhì)量特征識記：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實(shí)質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時性的含義37精品課件第37頁，共229頁。1.2財務(wù)信息例題多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。A.可理解性B.相

18、關(guān)性C.權(quán)責(zé)發(fā)生制D.謹(jǐn)慎性E.實(shí)質(zhì)重于形式答案：ABDE解析：C屬于會計核算的記賬基礎(chǔ)38精品課件第38頁，共229頁。1.2財務(wù)信息【例題單選題】同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的（）要求。A.重要性 B.實(shí)質(zhì)重要形式 C.謹(jǐn)慎性 D.可比性答案：D39精品課件第39頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法一、財務(wù)分析程序1、確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容 投資分析目的選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象信用分析目的主要分析企業(yè)償債能力，保證在未來安全收回本金和利息經(jīng)營決策分析目的企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)

19、部投資項(xiàng)目分析、成本費(fèi)用構(gòu)成分析等40精品課件第40頁，共229頁。2、收集分析資料收集方式：通過公開渠道獲??；通過調(diào)研取得；通過會議取得；通過中介機(jī)構(gòu)取得，在取得資料后還應(yīng)當(dāng)對資料進(jìn)行檢查和核實(shí) 3、確定分析評價基準(zhǔn) 4、選擇分析方法 5、做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議41精品課件第41頁，共229頁。二、財務(wù)分析的基本方法最常用的基本方法包括：比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。（一）比較分析法1、含義：比較分析法是通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。2、按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較絕對數(shù)比較：將取得的財務(wù)報表數(shù)據(jù)與比較

20、基準(zhǔn)直接比較，分析人員可以觀察到項(xiàng)目金額的變動情況和變動趨勢，但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。42精品課件第42頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法百分比變動比較： 變動百分比43精品課件第43頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法例如：某企業(yè)利潤表中反映2000年的凈利潤為50萬元，2001年的凈利潤為100萬元，2002年的凈利潤為160萬元。通過絕對值分析：2001年較2000年相比，凈利潤增長了100-50=50（萬元）；2002年較2001年相比，凈利潤增長了160-100=60（萬元），說明2002年的效益增長好于2001年。44精品課件第44頁，共229

21、頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法而通過百分比變動分析：2001年較2000年相比凈利潤增長率為：（100-50）50100%=100%；2002年較2001年相比凈利潤增長率為：（160-100）100100%=60%。則說明2002年的效益增長明顯不及2001年。45精品課件第45頁，共229頁。第一：如果基準(zhǔn)金額為負(fù)數(shù)，可能得到變動百分比為負(fù)，使得絕對值增長的指標(biāo)，從百分比上反映為下跌。第二：如果基準(zhǔn)金額為零，則變動百分比的計算沒有意義。46精品課件第46頁，共229頁。（二）比率分析法1.含義：比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法，是指利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計量和

22、評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。2.分類：比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析47精品課件第47頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法（1）構(gòu)成比率分析：構(gòu)成比率是計算某項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)占總體的百分比構(gòu)成比率某項(xiàng)指標(biāo)值/總體值100%比較常見的構(gòu)成比率分析是共同比財務(wù)報表，即計算報表的各個項(xiàng)目占某個相同項(xiàng)目的比率、利潤表各個項(xiàng)目占主營業(yè)務(wù)收入的比率等。這種構(gòu)成比率有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較。48精品課件第48頁，共229頁。2）相關(guān)比率分析：是根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟(jì)活動的客觀聯(lián)系中認(rèn)

23、識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。49精品課件第49頁，共229頁。（三）因素分析法1.含義：就是通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種方法。2.應(yīng)用例：設(shè)某一經(jīng)濟(jì)指標(biāo)P是由相互聯(lián)系的A、B、C三個因素組成，基準(zhǔn)指標(biāo)和實(shí)際指標(biāo)的公式是：基準(zhǔn)指標(biāo)P0=A0B0C0實(shí)際指標(biāo)P1=A1B1C150精品課件第50頁，共229頁。該指標(biāo)實(shí)際脫離基準(zhǔn)的差異（P1- P0=D），可能同時是上列三因素變動的影響。在測定各個因素的變動對指標(biāo)P的影響程度時可順序計算如下：基準(zhǔn)指標(biāo)P0=A0B0C0 （1）第一項(xiàng)替代P2=A1B0C0 （2）第二項(xiàng)替代P3=A1B1C0 （3）第三項(xiàng)替代P

24、1（即實(shí)際指標(biāo)=A1B1C1 （4）據(jù)此測定的結(jié)果：（2）-（1）= P2- P0是由于A變動的影響（3）-（2）= P3- P2是由于B變動的影響（4）-（3）= P1- P3是由于C變動的影響51精品課件第51頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法把各因素變動的影響程度綜合起來,則:（P1- P3）+（ P3- P2）+（ P2- P0）= P1- P0=D52精品課件第52頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法案例1： ABC公司1997年實(shí)際利潤與預(yù)算利潤的比較數(shù)據(jù)如下：預(yù)算銷售收入：（9萬件4.8元/件）43.2萬元；實(shí)際銷售收入：（8萬件5元/件）40萬元；差異: 3.2萬

25、元（不利）要求：用連環(huán)替代法分解差異。53精品課件第53頁，共229頁。（四）趨勢分析法1.含義：根據(jù)連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報告，以第一年或另外選擇某一年份作為基期，計算每一期各項(xiàng)目對基期同一項(xiàng)目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢2.分類：對于不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算成動態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種：54精品課件第54頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法定比動態(tài)比率環(huán)比動態(tài)比率55精品課件第55頁，共229頁。定基分析法以2000年為固定基期，分析2001年、200

26、2年利潤增長比率，假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2001年的凈利潤為120萬元，2002年的凈利潤為150萬元。則：2001年的定基動態(tài)比率=120100=120%2002年的定基動態(tài)比率=150100=150% 2001年的環(huán)比動態(tài)比率=120100=120%2002年的環(huán)比動態(tài)比率=150120=125%56精品課件第56頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法【例題多選題】常用的財務(wù)分析方法包括（）。A.回歸分析法B.趨勢分析法C.比較分析法D.比率分析法E.因素分析法答案：BCDE57精品課件第57頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法【例題單選題】通過主要項(xiàng)目或指標(biāo)

27、值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的方法稱為（）。A.趨勢分析法B.比較分析法C.比率分析法D.因素分析法答案：B58精品課件第58頁，共229頁。1.3財務(wù)分析的程序與方法【例題多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。A.絕對數(shù)比較 B.百分?jǐn)?shù)比較C.與目標(biāo)基準(zhǔn)比較D.與歷史基準(zhǔn)比較E.與行業(yè)基準(zhǔn)比較答案：AB CDE是按照比較基準(zhǔn)的不同進(jìn)行的分類59精品課件第59頁，共229頁。第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀學(xué)習(xí)內(nèi)容資產(chǎn)負(fù)債表概述（補(bǔ)）60精品課件第60頁，共229頁。第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀學(xué)習(xí)目標(biāo)及要求了解資產(chǎn)負(fù)債表各個項(xiàng)目提供的信息內(nèi)容，這些內(nèi)容的會計核算方法及其局限性。掌

28、握比較資產(chǎn)負(fù)債表、定比資產(chǎn)負(fù)債表、共同比資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)分析方法。重點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表的質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析方法。難點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債表具體項(xiàng)目的解讀及其會計處理規(guī)范。61精品課件第61頁，共229頁。第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀本章考點(diǎn)：1.資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析2.比較資產(chǎn)負(fù)債表分析3.定比趨勢分析4.共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析62精品課件第62頁，共229頁。第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述（補(bǔ)）一 、資產(chǎn)負(fù)債表的性質(zhì)資產(chǎn)負(fù)債表的概念 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表。時點(diǎn)報表，靜態(tài)報表。63精品課件第63頁，共229頁。二、資產(chǎn)負(fù)債表的作用 1、反映

29、企業(yè)實(shí)際控制的經(jīng)濟(jì)資源的數(shù)量和結(jié)構(gòu)。 2、反映企業(yè)的資金來源及其構(gòu)成。 3、反映企業(yè)的財務(wù)彈性。 4、有助于反映企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。三、資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)1、表首，表首說明報表名稱編制單位、編制日期、報表編號、貨幣名稱、計量單位等。2、正表，正表是資產(chǎn)負(fù)債表的主體，反映資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成內(nèi)容。賬戶式（左右列示）按照“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”的等式 示例我國大多采用賬戶式結(jié)構(gòu)。64精品課件第64頁，共229頁。2.1 資產(chǎn)負(fù)債表概述（補(bǔ)）垂直式（上下列示）按照“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”的等式按照“資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益”的等式按照“流動資產(chǎn)流動負(fù)債營運(yùn)資金”和“營運(yùn)資金非流動資產(chǎn)非流動負(fù)債所有者權(quán)益”的等式65精品

30、課件第65頁，共229頁。資產(chǎn)負(fù)債表與基本經(jīng)濟(jì)活動 66精品課件第66頁，共229頁。（一）資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)期末數(shù)年初數(shù)負(fù)債和所有者權(quán)益期末數(shù)年初數(shù)流動資產(chǎn)：流動負(fù)債： 貨幣資金 短期借款 交易性金融資產(chǎn) 應(yīng)付票據(jù) 應(yīng)收票據(jù) 應(yīng)付賬款 應(yīng)收賬款 預(yù)收款項(xiàng) 其他應(yīng)收款 應(yīng)付職工薪酬 存貨 應(yīng)交稅金 流動資產(chǎn)合計 流動負(fù)債合計非流動資產(chǎn)：非流動負(fù)債： 可供出售金融資產(chǎn) 長期借款 持有至到期投資 應(yīng)付債券 長期股權(quán)投資 長期應(yīng)付款 長期應(yīng)收款 預(yù)計負(fù)債 投資性房地產(chǎn) 非流動負(fù)債合計 固定資產(chǎn) 負(fù)債合計 在建工程所有者權(quán)益： 無形資產(chǎn) 實(shí)收資本（股本） 開發(fā)支出 資本公積 商譽(yù) 盈余公積 長期待攤費(fèi)用

31、未分配利潤 非流動資產(chǎn)合計 所有者權(quán)益合計資產(chǎn)總計負(fù)債和所有者權(quán)益總計67精品課件第67頁，共229頁。2.2資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析主要內(nèi)容：一、資產(chǎn)質(zhì)量分析二、負(fù)債質(zhì)量分析三、所有者權(quán)益質(zhì)量分析68精品課件第68頁，共229頁。1、貨幣資金企業(yè)流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金企業(yè)保持一定貨幣資金的動機(jī)主要是：交易動機(jī)、預(yù)防動機(jī)和投資動機(jī)貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度，持有量過大，則導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增加企業(yè)流動性風(fēng)險。一、資產(chǎn)質(zhì)量分析69精品課件第69頁，共229頁。一、資產(chǎn)質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括1）. 企業(yè)規(guī)模規(guī)模越大，所需的貨幣資

32、金數(shù)量越大2）. 所在行業(yè)特性3）. 企業(yè)融資能力融資能力越強(qiáng)，現(xiàn)金持有量越少4）. 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額70精品課件第70頁，共229頁。貨幣資金的分析要點(diǎn)：（1）判斷規(guī)模是否適當(dāng)。企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模應(yīng)當(dāng)越大；在相同的總資產(chǎn)規(guī)模條件下，不同行業(yè)（如工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)企業(yè)）的企業(yè)貨幣資金的規(guī)模也不同；同時，它還受企業(yè)對貨幣資金運(yùn)用能力的影響。企業(yè)過高的貨幣資金規(guī)模，可能意味著企業(yè)正在喪失潛在的投資機(jī)會，也可能表明企業(yè)的管理人員生財無道。（2）分析貨幣資金內(nèi)部控制制度的完善程度以及實(shí)際執(zhí)行質(zhì)量。包括企業(yè)貨幣資金收支的全過程，如客

33、戶的選擇，銷售折扣與購貨折扣的談判與決定，付款條件的決定，具體收款付款環(huán)節(jié)以及會計處理等。71精品課件第71頁，共229頁。企業(yè)貨幣資金管理的目標(biāo)，就是要在流動性和盈利能力之間做出抉擇，以使利潤最大化或企業(yè)價值最大化 。即在保證企業(yè)的經(jīng)營效率和效益的前提下，盡可能減少在現(xiàn)金上的投資。72精品課件第72頁，共229頁。2、交易性金融資產(chǎn)交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價值計價。分析時應(yīng)關(guān)注劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符；關(guān)注該資產(chǎn)在分析時的公允價值與報表上的數(shù)據(jù)是否一致。73精品課件第73頁，共229頁。例題(1)2005年12月1日,ABC公司以

34、每股1.1元的價格購入甲公司股票30萬股作為交易性金融資產(chǎn)管理和核算借:交易性金融資產(chǎn)-成本 33 貸:銀行存款 33（2） 2005年12月31日,該股票市價價格為1.5元/股.借:交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動 12 貸:公允價值變動損益 1274精品課件第74頁，共229頁。（3）.2006年7月1日,甲公司宣告分派2006年上半年現(xiàn)金股利,每股0.2元.7月30日,ABC公司收到該筆股利. 借:應(yīng)收股利 6 貸:投資收益 6 借:銀行存款 6 貸:應(yīng)收股利 675精品課件第75頁，共229頁。3、應(yīng)收票據(jù)因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票分析時關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類型，是商業(yè)承兌匯票還是

35、銀行承兌匯票，若是后者，則應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的，但如果是商業(yè)承兌匯票，應(yīng)關(guān)注企業(yè)債務(wù)人的信用狀況，是否存在到期不能償付的可能。76精品課件第76頁，共229頁。4、應(yīng)收賬款對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手：1）. 應(yīng)收賬款賬齡賬齡越長，發(fā)生壞賬的可能性就越大2）. 應(yīng)收賬款債務(wù)人分布3）. 壞帳準(zhǔn)備的提取比例77精品課件第77頁，共229頁。5、存貨存貨是企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。存貨的數(shù)量應(yīng)保持一個適當(dāng)?shù)乃?，持有量過多，會降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率，以及增加存貨儲儲藏成本；反之，持有量過少

36、，會使企業(yè)面臨缺貨的危險78精品課件第78頁，共229頁。對于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注：1）. 存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異2）從財務(wù)分析的角度，應(yīng)當(dāng)關(guān)注存貨在未來期間能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)資源流入，所以應(yīng)當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值作為市價比較穩(wěn)妥79精品課件第79頁，共229頁。（1）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法可直接出售的商品存貨可變現(xiàn)凈值存貨的估計售價估計銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)需要經(jīng)過加工的材料存貨可變現(xiàn)凈值產(chǎn)品估計售價至完工估計將要發(fā)生的成本銷售產(chǎn)品估計的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)為執(zhí)行合同或勞務(wù)合同而持有的存貨直接出售：可變現(xiàn)凈值存貨的合同售價估計銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)80精品課件第80頁，共229頁。需要經(jīng)過

37、加工的材料存貨：可變現(xiàn)凈值合同售價至完工估計將要發(fā)生的成本銷售估計銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)同一項(xiàng)存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應(yīng)當(dāng)分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其相對應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價準(zhǔn)備的計提或轉(zhuǎn)回的金額。81精品課件第81頁，共229頁。 存貨跌價準(zhǔn)備的確認(rèn)和轉(zhuǎn)回（第一期期末）當(dāng)可變現(xiàn)凈值低于成本時（存貨跌價準(zhǔn)備的確認(rèn)時點(diǎn)）：須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價損失，記入存貨跌價準(zhǔn)備賬戶。（以后每期）期末對存貨跌價準(zhǔn)備賬戶的金額進(jìn)行調(diào)整，使得存貨跌價準(zhǔn)備賬戶的貸方余額反映期末存貨可變現(xiàn)凈值低于其成本的差額。成本存貨跌價準(zhǔn)備（期末余額）=賬面價值（成本與可變現(xiàn)凈值孰低）其對應(yīng)賬

38、戶為“資產(chǎn)減值損失計提的存貨跌價準(zhǔn)備”賬戶。82精品課件第82頁，共229頁?！纠}】某企業(yè)207年3月31日，乙存貨的實(shí)際成本為100萬元，加工該存貨至完工產(chǎn)成品估計還將發(fā)生成本為20萬元，估計銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)為2萬元，估計用該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價110萬元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值為（）萬元A.90 B.100 C.108 D.88【答案】D83精品課件第83頁，共229頁。A上市公司2005年12月31日庫存的產(chǎn)品G型機(jī)器16臺，每臺單位成本為32萬元。相關(guān)資料如下： 2005年12月1日與B公司簽訂的銷售合同約定，2006年2月20日，A上市公司應(yīng)按每臺31.5萬元的銷售價格（不含增值稅

39、）向B公司提供G型機(jī)器14臺。 A上市公司銷售部門提供的資料表明，向長期客戶B公司銷售的G型機(jī)器的平均運(yùn)雜費(fèi)等銷售費(fèi)用為0.12萬元/臺；向其他客戶銷售G型機(jī)器的平均運(yùn)雜費(fèi)等銷售費(fèi)用為0.1萬元/臺。 2005年12月31日，G型機(jī)器的市場銷售價格（不含增值稅）為每臺33萬元。 要求： （1）計算確定2005年12月31日A上市公司G型機(jī)器的可變現(xiàn)凈值。 （2）計算確定2005年12月31日A上市公司G型機(jī)器應(yīng)計提的存貨跌價準(zhǔn)備額84精品課件第84頁，共229頁。1、有合同部分的可變現(xiàn)凈值： （31.5-0.12）14439.32萬元 應(yīng)計提減值準(zhǔn)備：3214-439.328.68萬元 沒有合

40、同部分的可變現(xiàn)凈值： （33-0.1）265.8萬元 沒有合同部分的成本：32264 可變現(xiàn)凈值大于成本，所以不用計提跌價準(zhǔn)備。 2、應(yīng)計提的跌價準(zhǔn)備：8.68萬元 85精品課件第85頁，共229頁。（2）. 存貨的周轉(zhuǎn)狀況判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷時注意：第一，如果企業(yè)的銷售具有季節(jié)性，應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量；第二，注意存貨發(fā)出計價方法的差別；第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況。86精品課件第86頁，共229頁。（3）. 存貨構(gòu)成（4）. 存貨技術(shù)構(gòu)成分析存貨的技

41、術(shù)競爭力，判斷該存貨的市場壽命87精品課件第87頁，共229頁。存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本*100% 平均存貨成本=（期初存貨+期末存貨）/2 存貨周轉(zhuǎn)率越大說明銷售好，存貨周轉(zhuǎn)率加快，表明企業(yè)存貨占用水平較低，流動性較強(qiáng)，銷售能力強(qiáng)。反之說明企業(yè)銷售不順暢。88精品課件第88頁，共229頁。6、長期金融資產(chǎn)長期金融資產(chǎn)包括：可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長期股權(quán)投資1）.長期股權(quán)投資（1）企業(yè)權(quán)益性投資包括：對子公司的投資對合營企業(yè)投資對聯(lián)營企業(yè)投資對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資89精品課件第89頁，共2

42、29頁。（2）長期股權(quán)投資的初始計量同一控制下的企業(yè)合并（一般發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部）：以被合并方所有者權(quán)益的賬面價值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長期股權(quán)投資，對于長期股權(quán)投資的賬面價值與企業(yè)為取得投資而支付的補(bǔ)價之間的差額作為資本公積項(xiàng)目處理90精品課件第90頁，共229頁?！纠}】甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年6月1日，甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價值為1000萬元。若甲公司支付銀行存款720萬元 。則相關(guān)會計處理為：借：長期股權(quán)投資800貸：銀行存款720 資本公積資本溢價8091精品課件第91頁，共229頁。非同一控制下的企業(yè)合并：長期股權(quán)投資

43、的入賬價值是合并方支付的對價的公允價值若上例中甲、乙不是同一集團(tuán)，則長期股權(quán)投資的初始入賬價值就是720萬元92精品課件第92頁，共229頁。（3）長期股權(quán)投資的后續(xù)計量成本法A:成本法的適用范圍:對子公司投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。93精品課件第93頁，共229頁。B：在初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的賬面價值。獲得被投資單位投資后宣告分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益?！纠}】A公司2007年1月1日，以銀行存款購入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，采用成本法核算。C公司于200

44、7年5月2日宣告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元，C公司2007年實(shí)現(xiàn)凈利潤400000元。2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利是投資前累計凈利潤的分配額，所以應(yīng)作為清算股利沖減投資成本：借：應(yīng)收股利10000 貸：長期股權(quán)投資-C公司1000094精品課件第94頁，共229頁。權(quán)益法A：權(quán)益法適用范圍：對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資B: 有關(guān)會計處理1、要比較“初始投資成本”與“應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額”的大小，長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本；長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單

45、位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，應(yīng)按其差額，借記“長期股權(quán)投資XX公司”科目，貸記“營業(yè)外收入”科目。95精品課件第95頁，共229頁。（4）財務(wù)分析1、長期股權(quán)投資中的投資收益因?yàn)椴捎貌煌臅嫼怂惴椒ǘ|(zhì)量不同。成本法下，投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利，而權(quán)益法下，確認(rèn)的投資收益一般大于收到的現(xiàn)金股利，造成最后一定的投資收益沒有對應(yīng)的現(xiàn)金流支撐。2、另外關(guān)注長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備是否充分。對于沒有市價的長期股權(quán)投資，其價值是否發(fā)生減損，應(yīng)當(dāng)對被投資企業(yè)進(jìn)行綜合調(diào)查分析，例如觀察被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是否變更96精品課件第96頁，共229頁。2）、持有至到期投資持有至到期投資是指到期日固定、

46、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長期債券投資，質(zhì)量分析應(yīng)注意：（1）對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析（2）分析債權(quán)人的償債能力（3）持有期內(nèi)投資收益的確定97精品課件第97頁，共229頁。3）、可供出售金融資產(chǎn) 對于公允價值能夠可靠計量且不屬于其他三類的非衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。 與交易性金融資產(chǎn)差別：意圖不明確或意圖和能力發(fā)生改變 98精品課件第98頁，共229頁。7、固定資產(chǎn)1）、固定資產(chǎn)初始計量固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計量。注意：（1）購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資

47、產(chǎn)的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)確定。（2）對于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時還應(yīng)考慮棄置費(fèi)用：在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時將棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)的賬面價值，同時確認(rèn)一筆預(yù)計負(fù)債。99精品課件第99頁，共229頁。甲公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。2007年12月31日，甲公司一套化工產(chǎn)品生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并投入使用，預(yù)計使用壽命為15年。根據(jù)有關(guān)法律，甲公司在該生產(chǎn)線使用壽命屆滿時應(yīng)對環(huán)境進(jìn)行復(fù)原，預(yù)計將發(fā)生棄置費(fèi)用2 000 000元，甲公司采用的折現(xiàn)率為10%.甲公司與棄置費(fèi)用有關(guān)的賬務(wù)處理如下：（1）2007年12月31日，按棄置費(fèi)用的現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)原價 計入的固定資

48、產(chǎn)原價=2 000 000（P/F，10%，15）=478 800（元） 借：固定資產(chǎn)478 800貸：預(yù)計負(fù)債478 800100精品課件第100頁，共229頁。2）.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時應(yīng)注意的問題：（1）應(yīng)當(dāng)關(guān)注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性（2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)（3）固定資產(chǎn)的折舊政策折舊方法：平均年限法工作量法雙倍余額遞減法年度總和法101精品課件第101頁，共229頁。 雙倍余額遞減法例如：某企業(yè)一固定資產(chǎn)的原價為10 000元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值200元，按雙倍余額遞減法計算折舊，每年的折舊額為： 雙倍余額年折舊率2/510040第一年應(yīng)提的折舊額10 000404000（元） 第

49、二年應(yīng)提的折舊額（10 0004 000）402 400（元） 第三年應(yīng)提的折舊額（6 0002 400）401 440（元） 從第四年起改按平均年限法（直線法）計提折舊。 第四、第五年的年折舊額（10 0004 0002 4001 400200）/2980（元） 102精品課件第102頁，共229頁。年度總和法案例例某企業(yè)某項(xiàng)固定資產(chǎn)原值為60000元，預(yù)計凈殘值為3000元，預(yù)計使用年限為5年。該項(xiàng)固定資產(chǎn)按年數(shù)總和法計提折舊。該項(xiàng)固定資產(chǎn)的年數(shù)總和為：年數(shù)總和5432115103精品課件第103頁，共229頁。年數(shù) 應(yīng)計提折舊總額年折舊率 年折舊額 累計折舊1 57000 515 190

50、00190002 57000 415 15200 342003 57000 315 11400 456004 57000 215 7600 532005 57000 115 3800 57000104精品課件第104頁，共229頁。8、在建工程1）.對在建工程進(jìn)行質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)慎重對待資本化的借款費(fèi)用，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資本化的借款費(fèi)用擠入了在建工程。注：允許資本化的借款包括專門借款和一般借款105精品課件第105頁，共229頁。（1）為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進(jìn)行暫時性投資

51、取得的投資受益后的金額，確定為專門借款利息費(fèi)用的資本化金額106精品課件第106頁，共229頁?！纠}】A公司為建造廠房于2007年7月1日從銀行借入2000萬元專門借款，借款期限為2年，年利率為6%，不考慮借款手續(xù)費(fèi)。該項(xiàng)專門借款在銀行的存款利率為年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司為其建造該廠房，并預(yù)付了1000萬元工程款，廠房實(shí)體建造工作于當(dāng)日開始。該項(xiàng)廠房建造工程在2007年度應(yīng)予資本化的利息金額為多少？2007年度應(yīng)予資本化的利息金額20006%6/1210003%6/1245（萬元）107精品課件第107頁，共229頁。（2）一般借款的資本化金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計

52、資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出。108精品課件第108頁，共229頁。2）.如果企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價值因?yàn)橘Y本化借款費(fèi)用而高于其公允價值，則這部分借款費(fèi)用應(yīng)考慮是否剔除。例如：企業(yè)建造相同的固定資產(chǎn)，如果一種使用權(quán)益資金，另一種使用債務(wù)資金，則后者的價值大于前者，但是這部分超出的價值完全是由于融資方式的不同造成的，不會在未來使企業(yè)得到額外的補(bǔ)償，因此這部分借款費(fèi)用資本化的價值在財務(wù)分析時應(yīng)剔除出去。109精品課件第109頁，共229頁。9、無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。1）.無形資產(chǎn)會計處理的特殊問題 （

53、1）無形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計量企業(yè)自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn) 開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項(xiàng)計劃或設(shè)計，以生產(chǎn)出新的或具有實(shí)質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益開發(fā)階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)： 110精品課件第110頁，共229頁。完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。 具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。 無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的方式。有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成 該無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)。歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量

54、。 111精品課件第111頁，共229頁。（2）無形資產(chǎn)的后續(xù)計量企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無形資產(chǎn)時分析判斷其使用壽命。使用壽命有限的無形資產(chǎn)應(yīng)在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。對于專利權(quán)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。受技術(shù)陳舊因素影響較大的無形資產(chǎn)，可以采用加速折舊的方法進(jìn)行攤銷；有特定產(chǎn)量限制的特許經(jīng)營，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個會計期間進(jìn)行減值測試112精品課件第112頁，共229頁。2）.無形資產(chǎn)質(zhì)量分析（1）無形資產(chǎn)賬面價值大于實(shí)際價值的情況，分析內(nèi)容：是否有擴(kuò)大資本化的傾向檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對于采用加速攤銷的，是否使用了直線法攤銷，是否多計了無

55、形資產(chǎn)的殘值（2）無形資產(chǎn)賬面價值小于實(shí)際價值的情形：分析時注意是否形成賬外無形資產(chǎn)。113精品課件第113頁，共229頁。10、商譽(yù)商譽(yù)是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額。對于企業(yè)報表上的商譽(yù)，財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時的出價是否合理，對于被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值的確認(rèn)是否恰當(dāng)，以及商譽(yù)價值在未來的可持續(xù)性，判斷商譽(yù)減值準(zhǔn)備是否充分。114精品課件第114頁，共229頁。11、遞延所得稅資產(chǎn)遞延所得稅資產(chǎn)是因?yàn)槠髽I(yè)可抵扣暫時性差異導(dǎo)致的。1）.暫時性差異：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額。包括應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫

56、時性差異。 以資產(chǎn)為例：資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)即該項(xiàng)資產(chǎn)在未來使用或處置時，允許作為成本或費(fèi)用在稅前列支的金額。 資產(chǎn)的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，計入遞延所得稅負(fù)債； 資產(chǎn)的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時性差異，計入遞延所得稅資產(chǎn)115精品課件第115頁，共229頁。固定資產(chǎn)2007年底賬面價值是400萬元，而計稅基礎(chǔ)是450萬元，將來可抵減所得額的差異50萬元，將來會導(dǎo)致所得稅減少，因此將該差異稱為可抵扣暫時性差異。116精品課件第116頁，共229頁。 2）、可抵扣暫時性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差異，該差異在未來期

57、間轉(zhuǎn)回時會減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時性差異發(fā)生當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)。 117精品課件第117頁，共229頁。二、負(fù)債的質(zhì)量分析識記：（1）流動負(fù)債的分類（2）預(yù)計負(fù)債的含義與內(nèi)容理解：長期負(fù)債質(zhì)量的分析內(nèi)容118精品課件第118頁，共229頁。（一）流動負(fù)債分析確認(rèn)流動負(fù)債的目的，主要是將其與流動資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映企業(yè)的短期償債能力。流動負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以進(jìn)行如下分類第一：按照償付手段不同，可以分為貨幣性流動負(fù)債和非貨幣性流動負(fù)債貨幣性流動負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付賬款非貨幣性流動負(fù)債：預(yù)收賬款119精品課件第119頁，共229頁。第二：按照償付金額是否確定，可以

58、分為金額確定的流動負(fù)債和金額需要估計的流動負(fù)債金額確定的流動負(fù)債：大部分流動負(fù)債金額需要估計的流動負(fù)債：預(yù)計負(fù)債、預(yù)提費(fèi)用120精品課件第120頁，共229頁。第三：按照形成方式分類，可以分為融資活動形成的流動負(fù)債和營業(yè)活動形成的流動負(fù)債融資活動形成的流動負(fù)債：短期借款和預(yù)提的借款利息營業(yè)活動形成的流動負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等121精品課件第121頁，共229頁。【例題單選題】下列項(xiàng)目中屬于非貨幣性流動負(fù)債的是（）。A.短期借款B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬D.應(yīng)付票據(jù)答案：C122精品課件第122頁，共229頁。【例題多選題】下列項(xiàng)目中屬于金額需要估計的流動負(fù)債有（）。A.應(yīng)付職工薪

59、酬 B.預(yù)計負(fù)債 C.應(yīng)付賬款 D.預(yù)提費(fèi)用E.短期借款答案：BD123精品課件第123頁，共229頁。1.短期借款短期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，取得程序較為簡便。銀行為了防范風(fēng)險，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務(wù)資源通道。但短期借款最突出的缺點(diǎn)是短期內(nèi)要?dú)w還，于是需要保證資產(chǎn)的流動性，以符合一定的流動比率、速動比率要求。流動比率是企業(yè)全部流動資產(chǎn)與全部流動負(fù)債之間的比率。計算公式為：流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債。流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，反之，則說明短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，流動比率應(yīng)維持在2

60、左右，但沒有絕對意義，必須結(jié)合行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行分析。124精品課件第124頁，共229頁。 速動比率是企業(yè)變現(xiàn)能力最強(qiáng)的速動資產(chǎn)與全部流動負(fù)債之間的比率。計算公式為：速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債。 速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項(xiàng)，等于全部流動資產(chǎn)減去存貨、預(yù)付款項(xiàng)等。 存貨、預(yù)付款項(xiàng)都屬于流動性較差、變現(xiàn)所需時間較長的資產(chǎn)。125精品課件第125頁，共229頁。 速動比率越高，表明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，但同時也說明企業(yè)擁有較多的不能獲利的貨幣資金和應(yīng)收款項(xiàng)。如果速動比率過低，則表明企業(yè)將可能依賴出售存貨或舉借新債償還到期債務(wù)，說明企業(yè)的短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，速動比率應(yīng)維持在1