資本形成培訓課程1課件

1、引子 資本的優(yōu)勢資本社會之所以超越了封建社會，是因為與土地相比，資本具有不可比擬的優(yōu)越性。資本先天就是平等的。貴族容易覆滅，世家也會敗落，人情產(chǎn)生腐敗，制度經(jīng)常變革。只有金錢的作用，為其他東西所不能替代。當金錢形成資本時，就具有了無限增殖的潛力。資本先是一種物，實實在在的物質(zhì)，如商品、貨幣等。但是在商品社會中，資本產(chǎn)生了物的異化，具有了能夠決定物的超自然的力量。天才的經(jīng)濟學家和哲學家馬克思對其進行了空前絕后的分析，其不朽名著資本論在邏輯上的嚴密性和分析上的精辟，至今還足以給我們以思想上的啟迪。1現(xiàn)代西方發(fā)達國家，經(jīng)濟增長的普遍規(guī)律是：比較早的實現(xiàn)了資本積累。尤其是在現(xiàn)代人類文明發(fā)展初期，不少國

2、家都利用殘酷的掠奪性的原始積累方法，如在國內(nèi)對農(nóng)民進行剝奪，對工人進行剝削，在國外搶占殖民地，掠奪資源和拓展市場。這樣的辦法容易很快的形成發(fā)展的資本。在當代社會，由于國際國內(nèi)條件的變化，一個國家要獲得資本積累，不可能再使用野蠻的手段形成資本積累，所依賴的是各種類型的社會儲蓄資源。閑散的、似乎沒有多大數(shù)量的民間資金轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本后，其巨大的生命力便能夠顯現(xiàn)出來。資本是其他要素發(fā)揮作用的載體，已經(jīng)成為社會運行的細胞。要發(fā)展經(jīng)濟，快速的形成資本成為一條必經(jīng)之路。2本章提要資本形成在經(jīng)濟發(fā)展的初期階段具有不可替代的重要作用。本章首先界定了資本形成的內(nèi)涵及其對經(jīng)濟發(fā)展的貢獻，并進行了實證考察，然后重點介紹了

3、有關資本形成理論。最后，本章對資本形成的來源、儲蓄及其構成、以及投資決策等相關問題進行了分析。3第一節(jié) 資本形成的作用資本一般分為三種形式。物質(zhì)資本（Physical Capital）金融資本（Financial Capital）人力資本（Human Capital）4一、資本與資本形成從影響經(jīng)濟發(fā)展的因素看，早期的發(fā)展經(jīng)濟學家認為，資本相對于自然條件、資源、勞動力和技術等要素，對發(fā)展中國家經(jīng)濟增長所起的作用更大，因此，資本稀缺被認為是發(fā)展中國家貧困的最首要的原因。51. 資本的內(nèi)涵一般沒有特別說明，指物質(zhì)資本。所謂物質(zhì)資本，是指在社會生產(chǎn)過程中能夠長期存在的生產(chǎn)物資形式，如機器、設備、廠房、

4、建筑物以及各種原料、加工過程中的貨物、制成品庫存的存貨等等。物質(zhì)資本的顯著特點：投資（即資本形成）過程的最終結果，在很大程度上代表著本期、即現(xiàn)有的生產(chǎn)能力；同其他互補性生產(chǎn)要素結合，代表未來時期的生產(chǎn)能力。62. 資本形成通常綜合地考察儲蓄、投資和資本積累的過程。資本的來源是儲蓄，即一國在一定時期內(nèi)的國民收入減去消費后的余額。從再生產(chǎn)的角度來看，國民收入減去消費后的儲蓄又稱為資本積累。從國民收入均衡公式I=S來看，由于儲蓄全部轉(zhuǎn)化為投資，因此投資過程就是資本積累過程。資本形成應該是凈投資或凈資本形成。但是宏觀分析中通常使用總資本形成（Gross Capital Formation）的概念。資本

5、形成與資本積累或投資的概念相通。7二、資本形成的作用1. 資本形成對于經(jīng)濟發(fā)展的貢獻資本形成率越高，未來潛在總產(chǎn)出增長率就越高。在一定條件下，資本形成的大小決定著經(jīng)濟發(fā)展水平的高低，因而成為促進經(jīng)濟發(fā)展的關鍵因素或約束條件。斯密早就已經(jīng)認識到資本積累與經(jīng)濟增長率成正比；凱恩斯主義肯定投資與經(jīng)濟增長的正比關系；哈多模型作為論述增長與資本形成的關系的簡單方法，已廣泛應用于發(fā)展中國家。羅斯托的起飛理論認為，要順利實現(xiàn)經(jīng)濟起飛，即初始的經(jīng)濟發(fā)展，資本積累率必須達到10%以上。82. 資本形成作用的實證分析（1）美國經(jīng)濟學家麥迪遜（Maddison，A.）將影響經(jīng)濟增長的因素分為人力資源、資本和資源配置

6、效率三大類。所考察的發(fā)展中國家和地區(qū)經(jīng)濟平均增長率為5.55%，其中人力資源平均增長率為1.94%，對經(jīng)濟增長的貢獻為35%；資本平均增長率為3.06%，對經(jīng)濟增長的貢獻為55%；資源配置效率平均增長率為0.55%，對經(jīng)濟增長的貢獻為10%。資本投入增長對經(jīng)濟增長的貢獻在發(fā)展中國家要大于發(fā)達國家；資源配置效率的增長對經(jīng)濟增長的貢獻在發(fā)達國家要大于發(fā)展中國家。對發(fā)展中國家來說，資本投入的增加是經(jīng)濟增長最重要的源泉。919501965年部分地區(qū)的經(jīng)濟增長分析（%）10納迪里（Nadirl，M.）的類似研究：納迪里把影響經(jīng)濟增長的因素分為4大類：勞動投入、資本投入、全部要素生產(chǎn)率、資源流動對全部要素

7、生產(chǎn)率的貢獻。發(fā)展中國家中，對經(jīng)濟增長貢獻最大的因素是投入量（資本和勞動）的增加，其中主要是勞動投入量的增加。全部要素生產(chǎn)率增長對經(jīng)濟增長的貢獻要明顯小于要素投入量增加所做的貢獻。共同結論是，資本形成是發(fā)展中國經(jīng)濟發(fā)展的主要源泉，是影響經(jīng)濟發(fā)展的最重要的因素。1119501965年發(fā)展中地區(qū)的經(jīng)濟增長因素分析（%）12第二節(jié) 資本形成理論13一、納克斯循環(huán)美國（Nurkse，R.）（Vicious Circle Of Poverty）發(fā)展中國家的長期貧困，不是因為國內(nèi)資源不足，而是存在著一個使貧困國家貧困的多種力量的循環(huán)集。其中最重要的是低水平資本積累的循環(huán)集，發(fā)展中國家資本缺乏，資本形成不足

8、。發(fā)展中國家形成貧困惡性循環(huán)的原因是人均收入低，人均收入低的原因是資本稀缺，而資本稀缺的根源又在于人均收入低。14雙重惡性循環(huán)及其突破納克斯循環(huán)命題：一國窮是因為它窮。 （A country is poor because it is poor）兩個惡性循環(huán)：從資本的供給方面看： “低收入低儲蓄低資本形成低生產(chǎn)規(guī)模低收入” 。從資本的需求方面看：“低收入低購買力投資誘致不足低資本形成低收入” 。打破惡性循環(huán)，必須采取平衡增長方式，增加儲蓄、擴大投資，在許多行業(yè)同時大規(guī)模的投資，形成各行業(yè)之間的相互需求，擴大市場容量，以保證投資成功。15二、納爾遜陷阱美國（Nelson，R.R.） OA為維持生

9、計的最低收入水平。在A、B之間的任何一點，人口增長率大于國民收入增長率。收入增長被較高的人口增長所抵消，人均收入水平退回到維持生存的水平上，并且固定不變，形成低水平陷阱。當人均收入超過OB后，國民收入的增長超過人口增長，人均收入會相應增加。要跳出低水平陷阱，達到OB以上的人均收入，必須使人均收入有一個大幅度增加。16結論發(fā)展中國家人口過快增長是阻礙人均收入迅速提高的陷阱。只有進行大規(guī)模的資本投資，使投資和產(chǎn)出的增長超過人口增長，才能沖出陷阱，從而實現(xiàn)人均收入的大幅度提高和經(jīng)濟增長。強調(diào)資本稀缺對經(jīng)濟增長的障礙，說明資本形成的重要性。17三、繆爾達爾循環(huán)瑞典 （Myrdal，G.）在一個動態(tài)的社

10、會經(jīng)濟發(fā)展過程中，各種因素相互聯(lián)系和影響，互為因果，呈現(xiàn)一種循環(huán)累積的發(fā)展態(tài)勢：一個因素的變化，會引起另一個因素的相應變化，產(chǎn)生第二級變化，強化原先的因素，導致經(jīng)濟發(fā)展過程沿著原先的因素發(fā)展，這種發(fā)展關系是不均衡的。CDABEFG18假設兩個地區(qū)開始時的發(fā)展水平相當由于一個外部的沖擊，使得某一地區(qū)的發(fā)展進程比另一個地區(qū)要快。造成了一種不平等，經(jīng)濟和非經(jīng)濟的力量傾向于使有利的地區(qū)的累積擴張，以犧牲另一個地區(qū)為代價，并導致后者狀況的更加惡劣，發(fā)展遲緩，不平等狀況更加強化。市場力量傾向于累積地加劇國際間的不平等，在工業(yè)國和發(fā)展中國家之間的自由貿(mào)易的必然結果是，發(fā)展中國家走向貧困和停滯的累積過程的開始

11、。在欠發(fā)達國家，由于人均收入水平低，將形成這樣一種累積性循環(huán)困境，即“人均收入水平低人口質(zhì)量、勞動力素質(zhì)低勞動生產(chǎn)率、生產(chǎn)效率低低收入”。發(fā)展中國家總是陷入低收入與貧窮的累積性循環(huán)困境之中，其中收入水平低是導致貧窮的主要原因。19正循環(huán)積累因果運動通過權力關系、土地關系、教育等方面的改革，實現(xiàn)收入平等，增加窮人的消費，以提高投資引誘，同時增加儲蓄以促進資本形成，使生產(chǎn)率和產(chǎn)出水平大幅度提高，從而提高發(fā)展中國家的人均收入。一旦人均收入提高，便可得到一個“正的循環(huán)積累因果運動”，即“高人均收入人口和勞動力素質(zhì)提高勞動生產(chǎn)率提高產(chǎn)出水平提高人均收入進一步提高”。20四、羅森斯坦-羅丹大推進美國（Ro

12、senstein-Rodan，R.N.）經(jīng)濟活動存在著最小經(jīng)濟規(guī)模問題，各部門之間的經(jīng)濟活動存在著不可分性或互補性，即各部門之間的經(jīng)濟活動在投入與產(chǎn)出、供給與需求上相互依賴，不可分割。在需求方面，市場規(guī)模必須擴大到一定程度才能滿足最小經(jīng)濟規(guī)模所要求的投資量的產(chǎn)出，保證經(jīng)濟活動的獲利性。在供給方面，投資必須達到一定規(guī)模才能互相創(chuàng)造與吸收規(guī)模經(jīng)濟與外部經(jīng)濟。21要擺脫貧窮落后面貌，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展，只有在整個國民經(jīng)濟各部門中同時進行大規(guī)模投資，通過各部門之間相互配合、相互支持的全面發(fā)展才能達到。小量的投資不能從根本上解決發(fā)展中國家的貧困問題，只有全面地、大規(guī)模地在各個工業(yè)部門投入資本，通過這種“投資的

13、大推動”，來沖破經(jīng)濟停滯的困境，推動整個工業(yè)部門的全面、迅速地發(fā)展，從而達到經(jīng)濟增長。比較：中國的大躍進是不是大推進？22五、萊賓斯坦臨界 美國（Leibenstein，H.）萊賓斯坦認為，發(fā)展中國家長期處于低收入水平的循環(huán)中，其國民經(jīng)濟的內(nèi)在推動力量過小。低下的收入水平?jīng)Q定了他們即使不斷增加投資，也難以超越收入水平低下的束縛，資本形成的規(guī)模難以達到經(jīng)濟起飛所需要的臨界最小數(shù)量。發(fā)展初期，只有通過大規(guī)模的投資，才能迅速突破萊賓斯坦臨界最小努力，以巨大的投資力量推動經(jīng)濟走出低收入與貧困的惡性循環(huán)，才能使發(fā)展中國家的國民經(jīng)濟擺脫貧窮落后的困境。23第三節(jié) 資本形成的來源24一、儲蓄及其構成1. 儲

14、蓄。儲蓄是指一國在一定時期內(nèi)（一般指1年）國民收入中扣除消費后的剩余，是放棄現(xiàn)期消費的結果。如果用Y表示國民收入，C表示消費，S表示儲蓄，I表示投資，那么用公式來表示就是SY-C如果國民收入處于均衡狀態(tài)，那么SI。即IY-C252. 儲蓄的構成人均收入水平越高的國家，國內(nèi)儲蓄率在投資率中占的比重越大，貧窮國家的投資則較大程度上依賴國外儲蓄。國內(nèi)儲蓄=家庭（個人）+企業(yè)+政府國外儲蓄=外國官方儲蓄（外援）+外國私人儲蓄 =外債+外資國內(nèi)總儲蓄=家庭儲蓄+企業(yè)利潤+政府稅收收入S SH + SB + SG26儲蓄的形成途徑自愿儲蓄（Voluntary Savings）比如企業(yè)和家庭的儲蓄；強制儲蓄

15、（Compulsory Savings）政府采取強制手段非自愿地產(chǎn)生儲蓄稅收通貨膨脹273. 家庭（個人）儲蓄（1）影響家庭儲蓄的最主要的因素是收入水平的高低。儲蓄與收入水平存在著正函數(shù)關系。要增加家庭儲蓄首先要提高家庭的可支配收入。一般情況下，收入水平越高，收入用于消費后的剩余就越多，家庭儲蓄額就越大。從整個國家來看，高收入國家的儲蓄率比低收入國家的儲蓄率要大。在一個國家內(nèi)部，高收入者（利潤收入者）的儲蓄率大于低收入者（工資收入者）的儲蓄率。家庭（個人）儲蓄=家庭的可支配收入現(xiàn)期消費28（2）收入分配與家庭儲蓄分配狀況與儲蓄的關系有兩種不同的觀點。收入集中能增進儲蓄：凱恩斯（Keynes，J

16、.M.）的消費理論認為，低收入階層消費傾向高，高收入階層消費傾向低，因此，低收入的人儲蓄少，高收入的人儲蓄多。英國經(jīng)濟學家尼古拉斯卡爾多（Kaldor，N.）認為，資本家階級依靠財產(chǎn)得到高收入，因此其儲蓄傾向比靠工資生活的工人階級要高得多。庫茲涅茨（Kuznetz，S.）、劉易斯（Lewis，W.）等認為，既然儲蓄主要來自富人，因而在經(jīng)濟發(fā)展初期可以采用擴大收入差別的辦法，來增加富人的收入，以增加儲蓄，增加資本形成，這時不必強調(diào)收入分配平均，否則會影響儲蓄增加和資本形成。29相反觀點擴大貧富差距，會加劇貧困，貧困則會使社會消費不足，而社會消費不足又會引起投資引誘減弱，投資引誘減弱必然導致經(jīng)濟發(fā)

17、展緩慢。提出相對收入假說的杜森貝利（Duesenberry，J.）就認為，收入差距過大并不一定有利于儲蓄。因為影響消費的不是絕對收入水平，而是相對收入。人們的消費行為具有示范效應和攀比心理。如果使收入分配平均化，可以減少示范效應和攀比心理，從而有利于增加儲蓄。主張采取收入均等化政策，使社會大量的窮人提高收入水平以提高全社會的消費能力，以此增加投資引誘、擴大社會生產(chǎn)，社會生產(chǎn)力提高了，整個社會的收入水平也相應提高，儲蓄便會自然增加。304.非個人儲蓄（1）企業(yè)儲蓄來自企業(yè)利潤。上交企業(yè)所得稅，支付給投資者所得，剩余的是企業(yè)的未分配利潤，即企業(yè)儲蓄，可轉(zhuǎn)化為投資。投資分為總投資和凈投資，總投資包括

18、資本折舊和重置資本，余下的就是凈投資。企業(yè)擴大生產(chǎn)，提高獲利能力，必須增加利潤并將利潤用來進行再投資。31（2）政府儲蓄主要來自稅收，即政府稅收減去政府的經(jīng)常性支出后的余額。政府儲蓄可以轉(zhuǎn)化為政府投資，從而實現(xiàn)資本形成。提高稅率、增加稅種以增加稅收是擴大政府儲蓄，形成政府投資的重要途徑。政府還可以通過發(fā)行債券、增加貨幣發(fā)行量等措施增加政府儲蓄，以促進資本形成。32二、非常規(guī)儲蓄：通貨膨脹331. 通貨膨脹的本質(zhì)通貨膨脹是指一般價格水平普遍的持續(xù)上升。通貨膨脹首先會改變貨幣購買力，即引起一定貨幣量的購買力下降。實質(zhì)上是一種變相的稅收，可以稱為通貨膨脹稅?；蛘哒f，通貨膨脹是一種強制儲蓄的手段，因而

19、有利于資本形成。342. 通貨膨脹與資本形成在累進所得稅制條件下，稅收的收入彈性大于1，即當收入增加1%時，稅收的增加大于1%。這樣，在通貨膨脹過程中，人們的名義收入水平會提高，但增加的收入中更多的部分轉(zhuǎn)移到政府手中，政府利用增加的稅收進行公共設施的建設，如修建公路、橋梁和港口等。這樣也可使部分消費資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，增加了資本形成。35兩方面的意見（1）贊成者的理由。收入水平低，自愿儲蓄率低，通過通貨膨脹集資的成本也低于征稅，政府收入的邊際投資傾向要大于私人部門。適度通貨膨脹是使發(fā)展的車輪得到潤滑的手段。（2）反對者的理由。適度的通貨膨脹率難以把握。通貨膨脹會引起實際收入的下降，工人必然要求

20、提高工資。通貨膨脹會使國民對本國貨幣失去信心，導致資本外流，從而會使國內(nèi)儲蓄減少。36三、農(nóng)業(yè)隱蔽儲蓄371. 納克斯的觀點農(nóng)業(yè)中隱蔽失業(yè)狀態(tài)在某種程度上也包含著一定的儲蓄能力，在土地上干活的不生產(chǎn)的剩余勞動力是靠生產(chǎn)的勞動力養(yǎng)活的。生產(chǎn)的勞動力實際上是在進行儲蓄，他們生產(chǎn)的比他們消費的要多。但這種儲蓄被浪費掉了，被那些不生產(chǎn)的勞動力給消費掉。如果把這些不生產(chǎn)的勞動力轉(zhuǎn)移到資本建設工程去干活，并繼續(xù)從生產(chǎn)的勞動力那里獲得衣食，那么，農(nóng)村生產(chǎn)的勞動力的儲蓄就可以成為有效的儲蓄。382. 劉易斯的觀點劉易斯認為，發(fā)展中國家的農(nóng)村存在著大量的邊際產(chǎn)量為零的剩余勞動力，即零值勞動力。農(nóng)民收入水平低下，

21、城市工業(yè)部門的工資水平遠遠高于農(nóng)民的平均收入。城市工業(yè)部門在既定工資率下可以吸收到擴大生產(chǎn)所需的勞動力。工業(yè)擴張過程中，工資不變，利潤可大幅增長，創(chuàng)造更多剩余，增加資本形成。對于沒有向城市工業(yè)部門轉(zhuǎn)移的那部分剩余勞動力，如果組織得當，這些剩余勞動力可以轉(zhuǎn)化為資本形成。比如，把農(nóng)村中的剩余勞動力組織起來，進行生產(chǎn)開發(fā)，如修筑堤壩、開拓道路、建設港口等使勞動力轉(zhuǎn)化為資本。39四、資本形成的過程由自然經(jīng)濟向商品經(jīng)濟過渡時，的主要障礙可能不是缺乏儲蓄，而是制度中存在的某些環(huán)節(jié)，或者不容許進行投資，或者投資風險太大等。資本形成不愿投資：文化傳統(tǒng)（如輕視經(jīng)商）對投資風險的估計投資的意愿和能力必要條件儲蓄生

22、產(chǎn)剩余不能投資：投資環(huán)境缺乏為某種有利可圖的資本形成所必需的生產(chǎn)要素的供應。40資本形成的3個階段。儲蓄儲蓄集中投資將資金貸給廠商，用以購置機器設備、建設廠房、基礎設施等，以增加資本存量通過使零星的儲蓄匯集起來把產(chǎn)出的一部分節(jié)省下來，不用于消費金融機構真正形成資本41第四節(jié) 投資決策籌集到資金后，更為重要的問題是如何有效地使用資金。資金使用效率的提高，節(jié)約資本并增加收入。歷史經(jīng)驗表明，很多發(fā)展中國家之所以沒有發(fā)展起來，往往并不是資本不足，而是其資本使用不當，造成資源大量浪費。42一、投資決策標準投資決策的依據(jù)取決于投資主體所要達到的目標。如果投資主體不同，投資所要達到的目標不同，則對投資標準的

23、選擇也應不同。431. 均等邊際報酬資本的邊際報酬是指在其他要素投入量不變的條件下，增加一單位資本投入所增加的報酬。根據(jù)邊際收益遞減規(guī)律可知，資本的邊際報酬會隨資本投入量的增加而減少。為了實現(xiàn)總報酬最大的目標，當把一定量的資本分配給不同項目時，如果所有項目的邊際報酬都相等，則表明資本的分配最佳。主張采用這一資金分配標準的理由是：均等邊際報酬實現(xiàn)時，一定數(shù)量的投資可以使社會達到最大產(chǎn)值，收入也可以大量提高，將加速資本形成，進而推動經(jīng)濟更快發(fā)展。但個人成本與效益和社會的成本與效益往往不一致。很多私人投資會對社會造成外部經(jīng)濟或外部不經(jīng)濟的影響。這些外部效應常常使市場機制失靈，以致個人的邊際報酬與社會

24、的邊際報酬產(chǎn)生差異。442.資本-產(chǎn)出比率資本-產(chǎn)出比率是指單位產(chǎn)量所需要的資本量。把這一指標作為分配資金的標準，就是應該對那些能使每單位投資得到最大產(chǎn)出的項目（或能使每單位產(chǎn)出所需投資最少的項目）進行投資，即投資決策者應當選擇資本產(chǎn)出比率最低的項目進行投資，將有限的資源，包括人力和物力集中到這些項目上來，這樣才能使落后國家最稀缺的生產(chǎn)要素得到最合理的應用。增量資本-產(chǎn)出比率是指資本增量與產(chǎn)出增量之比，或者說是邊際資本與邊際產(chǎn)出之比。453. 資本-勞動力比率發(fā)展中國家失業(yè)問題一般都很嚴重，不但存在公開性失業(yè)，而且還有大量隱蔽性失業(yè)。為了有效地解決廣大發(fā)展中國家普遍存在的失業(yè)問題，在投資決策上

25、應考慮用豐富的勞動力資源替代稀缺的資本和動員就業(yè)不足的勞動力參加生產(chǎn)。一般應該選擇資本勞動力比率較小的，即等量資本吸收勞動力較多的項目，也就是在投資決策上按照就業(yè)最大化標準。資本吸收勞動力的多少往往用資本的勞動力吸收率這一指標來衡量。所謂資本的勞動力吸收率是指勞動力用量增加率與資本用量增加率之間的比率。464.內(nèi)部收益率考察項目運營期內(nèi)的資金流動，有收益流和成本流兩個方面，收益流是現(xiàn)金的流入，成本流是現(xiàn)金的流出。通過對全部收益流的現(xiàn)值之和，與全部成本流的現(xiàn)值之和進行比較，可以確定投資項目的可行性。首先來確定內(nèi)部收益率。內(nèi)部收益率是使項目收益流和成本流之差的凈現(xiàn)值等于0的貼現(xiàn)率。一個簡單的計算方

26、法是：首先根據(jù)經(jīng)驗確定一個內(nèi)部收益率的初始值，用該初始值來計算凈現(xiàn)值。若凈現(xiàn)值大于0，則提高初始值；否則，降低初始值；直到凈現(xiàn)值等于0，這時就得到了內(nèi)部收益率。 然后，對內(nèi)部收益率和現(xiàn)期貸款利率進行比較，如果內(nèi)部收益率大于等于貸款利率，項目可行；如果內(nèi)部收益率小于貸款利率，則投資項目不可行。47二、投資項目決策所謂項目評估，是指在項目可行性研究的基礎上，從企業(yè)、國民經(jīng)濟以及社會的角度，對投資項目的計劃和設計方案進行全面的技術經(jīng)濟論證和評估，從而確定項目未來發(fā)展的前景。這種論證和評估從正反兩個方面提出意見，并力求客觀、準確地將與項目執(zhí)行有關的資源、技術、市場、財務、經(jīng)濟和社會等方面的基本數(shù)據(jù)資料

27、和實際情況完整地匯集起來，呈現(xiàn)于決策者面前，以便最終給投資決策者提供是否選擇該項目進行投資的依據(jù)。481. 財務評估財務評估是指按照國家現(xiàn)行財務稅收制度和市場現(xiàn)行價格，從企業(yè)財務的角度出發(fā)，分析項目的費用、效益、獲利能力、清償能力及外匯效果等財務狀況，以判別投資項目財務上的可行性。財務評估一般應包括兩種基本計算和分析，一是編制現(xiàn)金流量表，計算項目內(nèi)部收益率，作為向上級部門和貸款機構提供項目經(jīng)濟效益的綜合性指標；二是編制資金平衡預測表，計算貸款償還期和投資，分析和預測工程項目資金活動狀況，評估項目建設的財務可行性。財務評估的主要目的，是弄清項目實施后企業(yè)可以得到多大的利益，同時也可為企業(yè)開辦項目

28、作出資金的籌措和安排。由于這種評估所研究的范圍相對較小，所以也稱之為“微觀經(jīng)濟評估”。492. 國民經(jīng)濟評估國民經(jīng)濟評估是指從國民經(jīng)濟的宏觀角度出發(fā)，在市場、技術、資源和財務評估的基礎上，從國家的立場上來考察、研究和預測項目在建設中和投產(chǎn)后國家付出的代價，以及對國家的貢獻。是用一套參數(shù)包括影子價格、影子工資、影子匯率等，計算、分析項目給國民經(jīng)濟帶來的凈效益，以評價項目經(jīng)濟上的合理性，目的在于論證項目在宏觀經(jīng)濟上的必要性和可行性。國民經(jīng)濟評估是項目評估中最重要的一項內(nèi)容，是投資決策的主要依據(jù)。由于這種評估所研究的方面較多，范圍較大，所以也稱之為“宏觀經(jīng)濟評估”。503.社會評估社會評估指從社會的

29、角度出發(fā)，評價項目對整個社會所做的貢獻和社會為項目所付出的代價，如對經(jīng)濟增長速度、收入分配狀況以及環(huán)境生態(tài)的影響等等。經(jīng)濟的增長稱為增長目標，有時也稱為效率目標，它是指項目在建成投產(chǎn)后所能帶來的國民收入的增加。社會評估以經(jīng)濟增長為目標，也就是追求國民收入的最大化；收入的公平分配稱為公平目標，它是指項目在投產(chǎn)后所得的國民收入在“時間”和“空間”上實現(xiàn)合理的分配。所謂“時間”上的分配，是指對這種收入在現(xiàn)在和將來之間的分配，即在目前消費和積累（再投資）之間的分配。所謂“空間”上的分配，是指這些收入在社會各個階層、集團、部門和地區(qū)之間等的分配。51復習思考題：1資本形成在經(jīng)濟發(fā)展中的作用如何?2試對資

30、本形成理論進行綜述分析，并進行比較。3. 資本稀缺對經(jīng)濟發(fā)展的影響。4如何看待利用通貨膨脹促進資本形成？5. 比較均等邊際報酬、增量的資本-產(chǎn)出比率與資本-勞動力比率的內(nèi)容及其應用。6投資項目決策主要包括哪些內(nèi)容？52第六章 人力資源作為社會中的主角，人既是經(jīng)濟發(fā)展最終要滿足的目標，也是經(jīng)濟發(fā)展中越來越重要的因素。53引子：人多力量大的哲學含義世界上迄今為止最為杰出的政治家之一、中華人民共和國的締造者毛澤東，經(jīng)常談到：人多力量大。人多了是否力量就大？這可以從兩角度考察。54從歷史的角度分析。在封建社會，土地是最基本的生產(chǎn)資料。土地面積基本固定，要增加社會財富，除了緩慢的技術進步外，就要依賴勞動

31、投入的增加。這時候的勞動投入，是一種相對簡單的勞動，人多力量大的命題是完全正確的。即使到了資本主義社會，人多力量大的命題還大量存在。殖民主義者和帝國主義侵略者，不但要掠奪殖民地的物質(zhì)資源，還大量掠奪勞動力，為他們從事一些艱苦的勞動。所以過去的異族侵略，多采取安撫和愚民政策，統(tǒng)治和剝削失敗者。55從內(nèi)在本質(zhì)分析。人多是力量大的一個必要條件，但非充要條件。高素質(zhì)的人多了，力量肯定大。同樣素質(zhì)的人，多了總比少了強，這就是人力資源的重要作用。人的勞動是社會財富的根本來源，沒有勞動就沒有人類社會的一切。進一步的認識，可以分析一下一個假設：如果全中國的9億農(nóng)民現(xiàn)在都是大學本科畢業(yè)，中國會是一個什么樣子？要

32、做到人多力量大，必須要對人力資源進行充分利用，同時還要不斷的培育、提高人力資源的素質(zhì)。56本章提要本章是全書的重點。本章首先介紹了著名的馬爾薩斯人口論，然后對人口轉(zhuǎn)折理論、人口生育理論進行了分析。接著對于就業(yè)和勞動力充分利用、促進就業(yè)等問題進行了說明。在本章第三部分，對于本書的重點二元結構和勞動力遷移理論進行了詳細的闡述，必須掌握的有劉易斯模型；費一拉模型；托達羅模型。本章的最后一部分對人力資源開發(fā)、舒爾茨的人力資本理論進行了重點分析，還介紹了教育方面的有關問題。57第一節(jié) 人口理論在整個20世紀，世界人口經(jīng)歷了急劇的增長。20世紀初，世界人口只有16億1950年上升為25億1987年突破50

33、億，在20世紀末，世界人口突破60億。預計到2040年將達到100億，而到21世紀末，全球人口數(shù)將接近地球承載能力的極限：300億。世界人口的急劇增長是發(fā)展中國家人口爆炸性增長的結果，也對發(fā)展中國家的經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。58一、馬爾薩斯人口論英國 馬爾薩斯（Malthus，R.T.）。馬爾薩斯人口理論給了人們一個明確的認識和警示，不能不顧經(jīng)濟發(fā)展條件而盲目鼓勵人口增長，控制人口增長應該成為發(fā)展中國家，尤其是發(fā)展中的人口大國經(jīng)濟發(fā)展的一項重要政策。591. 兩個公理（1）食物為人類生存所必需。（2）兩性間的情欲是必然的，且?guī)缀鯐３脂F(xiàn)狀。從這兩個公理出發(fā)，馬爾薩斯又引出兩個級數(shù)。假定與土地

34、生產(chǎn)人類生活資料的能力相比，人口增殖力是無限的巨大。在無所妨礙時，人口會以幾何級數(shù)率增加。而生活資料，只以算術級數(shù)率增加。如按2%的增長速度估算，到2600年世界總?cè)丝趯⑦_到1000萬億！那時平均每人僅有0.5 m2的地方！到公元4000年世界人口的增長速度將達到光速，即30萬人/秒！因此，控制人口增長速度，是實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要前提條件。602. 自然的人口法則（1）人口增長必然受到生活資料的限制。（2）只要生活資料增長，人口一定會堅定不移地增長，除非受到某種非常有力而又顯著的抑制力量的阻止。（3）這些抑制與那些遏止人口優(yōu)勢力量并使其結果與生活資料保持同一水平的抑制，全部可以歸納為道德的

35、抑制、罪惡和貧困。613. 人口陷阱馬爾薩斯把這種由于維持生存的收入水平客觀地制約人口數(shù)量的思想稱為“低水平均衡人口陷阱”，簡稱馬爾薩斯“人口陷阱”（Population Trap）。當人均收入提高時，人口增長速度必然隨之提高，結果人均收入又會退回到原來的水平上，除非投資規(guī)模增長能夠提高到超過人口增長的水平。由于人口增長有自然的極限，人均收入才能超過人口增長率上升。因此，在最低人均收入水平增長到與人口增長率相等的人均收入水平之間，有一個“人口陷阱”。在這個陷阱中，任何超過最低水平的人均收入的增長，都將被人口增長所抵消。落后國家要擺脫“人口陷阱”，不外乎兩條，或者是大規(guī)模投資，使其超過人口增長速

36、度。但這樣做對落后國家來說是相當困難的?；蛘咄ㄟ^有效措施抑制人口增長。624. 馬爾薩斯人口理論的缺陷（1）許多前提和假設條件過于簡單化，并不符合現(xiàn)實。忽視或根本沒有考慮到技術進步的巨大力量，科學技術進步的力量足以抵消人口迅速增長所造成的阻力。從理論上，科學技術進步對生產(chǎn)的促進而引起的國民收入的增長率會高于人口增長率，致使人均收入可以逐步增長，避免陷入人口陷阱。從實踐上講，有不少國家擺脫了人口陷阱，做到了經(jīng)濟發(fā)展與人口增長的良性循環(huán)。63（2）馬爾薩斯將人均國民收入看成是影響人口增長的主要的甚至是惟一的因素，好像人口的增長就是依據(jù)生活資料的狀況決定的，這過于簡單化。當今發(fā)達國家的生活資料無疑是

37、充裕的，而人口增長率卻較低；許多發(fā)展中國家生活資料最困難，卻是人口增長率高的國家。實際上人口問題還同社會經(jīng)濟關系、社會形態(tài)、民族習俗、文化傳統(tǒng)等因素有關。64二、人口轉(zhuǎn)折理論所謂人口轉(zhuǎn)折（Demographic Transition），是指從高出生率和高死亡率的穩(wěn)定人口轉(zhuǎn)向低出生率和低死亡率的穩(wěn)定人口。由于人口增長率等于人口出生率減去人口死亡率，所以在通常情況下，人口增長率的增加基本上都是由于死亡率的降低引起的。651. 發(fā)達國家人口增長的階段根據(jù)西歐發(fā)達國家的歷史資料，將人口的增長區(qū)分為4個階段，66（1）第一階段：高出生率和高死亡率，人口增長率非常低。（2）第二階段：死亡率下降，但出生率居

38、高不下，人口增長率急劇上升。隨著產(chǎn)業(yè)革命和科學技術的進步，經(jīng)濟發(fā)展了，死亡率因國民收入提高，人民生活水平改善以及醫(yī)療條件的改善而逐漸下降。（3）第三階段：出生率開始下降，死亡率仍在下降，但下降速度減慢，人口增長率逐漸下降。這一階段大致反映了20世紀初到50年代期間的人口增長情況。隨著經(jīng)濟發(fā)展和社會進步，婦女受教育的程度提高，參與社會活動的機會增多，社會保障制度的日臻完善，出生率開始下降，并且出生率的下降幅度大于死亡率的下降幅度。（4）第四階段：低出生率和低死亡率，人口增長率低。20世紀50年代以后，出生率和死亡率的下降都基本接近極限，低出生率伴隨低死亡率，人口變動逐漸趨于穩(wěn)定。672. 發(fā)展中

39、國家的人口轉(zhuǎn)折模型發(fā)展中國家的人口轉(zhuǎn)折模型與西歐。由于科學的進步帶動醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的發(fā)展，醫(yī)藥費用降低，加之國際的援助，使許多傳染病得到了有效控制，有的已經(jīng)滅絕，從而使人口死亡率大幅度下降。發(fā)展中國家人口死亡率的大幅度下降并不是建立在國內(nèi)經(jīng)濟全面發(fā)展的基礎上，而是在脫離國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展與國民收入增長的情況下從外部嵌入的，是在國際援助下醫(yī)藥衛(wèi)生和保健事業(yè)發(fā)展的結果。68在先進的發(fā)展中國家和地區(qū)，比如新加坡、韓國、泰國、斯里蘭卡等，經(jīng)濟發(fā)展水平較高，隨著收入水平的提高，社會保障制度的完善，出生率開始下降，因而這些國家處于人口轉(zhuǎn)折的第三階段甚至已進入第四階段。在大多數(shù)較落后的發(fā)展中國家，由于長期貧困、收入

40、水平較低，占主導地位的仍是陳舊的經(jīng)濟結構、低下的生產(chǎn)力水平和傳統(tǒng)的生育觀念，因而仍保持高的出生率。高出生率和下降的死亡率使人口增長過快，基本上處于人口轉(zhuǎn)折的第二階段。發(fā)展中國家出生率分兩類情況：69三、人口生育的微觀理論模型701. 生育理論孩子被視為是一種特殊的消費品（在發(fā)展中國家，被視為是一種特殊的投資），從而使消費者（家庭）對于孩子的需求，就像對其他消費品的需求樣，成為一種經(jīng)濟的、理智的選擇?？蓪⑦@些關系用數(shù)學式表述如下：DC f（C，Y，Px，T）式中：DC 表示對孩子的需求量，C表示養(yǎng)育孩子的凈價格或凈成本，Y表示家庭的收入水平，Px 表示所有其他商品的價格，T 表示相對于孩子、家庭

41、對其他商品的偏好程度。71（1）孩子的凈價格或凈成本是指養(yǎng)育孩子的預期成本減去預期收益。其中：（1）預期成本包括：母親時間的機會成本。是指母親撫養(yǎng)和照料孩子所放棄的工作機會，如果母親不生養(yǎng)孩子而把這些時間用來工作，將會獲得收入。孩子的養(yǎng)育費用。指養(yǎng)育孩子所花費的一切支出，包括衣、食、上學等的支出。（2）預期收益包括：孩子在未成年之前為家里勞動帶來的收入。孩子將來對父母的贍養(yǎng)費。這一因素對孩子需求的影響是反向的，即孩子的凈價格越高，對孩子的需求就越小。72家庭收入水平與對孩子的需求增加，這種正向關系的成立必須具備兩個條件：孩子的價格不變。如果價格上升，既定的貨幣購買力下降，就沒能力養(yǎng)育更多的孩子

42、。父母的生育觀不變。實際上，隨著經(jīng)濟社會的發(fā)展，收入水平的提高，養(yǎng)育孩子的成本也同時增加，父母的生育觀也會變化。這必然產(chǎn)生以孩子的質(zhì)量代替孩子的數(shù)量的趨勢。因此，收入增加會引起對孩子需求的增加是一個與現(xiàn)實不符的假設。（2）家庭收入水平732. 生育理論的應用（1）發(fā)達國家出生率的迅速下降。原因：傳統(tǒng)的大家庭紛紛解體，社會保障制度日漸完善，養(yǎng)兒防老的后顧之憂不再存在。婦女教育水平提高、就業(yè)機會增多，生育、撫養(yǎng)孩子的機會成本不斷提高。孩子的撫養(yǎng)費、教育費不斷上升，同時孩子在未成年前沒有機會為家庭賺錢，導致養(yǎng)育孩子的凈成本增加。人們的生育觀念也發(fā)生了變化，多子多福，無后為大的傳統(tǒng)觀念已不存在，使得對

43、孩子的偏好程度下降。良好的醫(yī)療衛(wèi)生條件，父母已不必因為擔心孩子的夭折而生育很多子女。74（2）發(fā)展中國家情形完全不同。孩子低成本、高收益，造成人口出生率長期居高不下。生產(chǎn)力水平較低，社會保障制度很不健全。因而，孩子成為資本品，預期收益較高。孩子大多是家庭勞動力的來源，有些很小就參加各種生產(chǎn)勞動，為家庭增加收入。特別在農(nóng)村，這種現(xiàn)象更普遍。孩子成為父母養(yǎng)老送終的惟一依靠；婦女受教育的機會少，就業(yè)機會少，即使就業(yè)，收入也很低，還不如在家生兒育女。母親時間的機會成本很低；人民的生活水平低，孩子的撫養(yǎng)費和教育費用也比較低，生產(chǎn)力發(fā)展比較落后，有些生產(chǎn)勞動文盲或半文盲即可承擔，所以很多家庭并不打算讓孩子

44、上學。75人口出生率的微觀理論模型表明：發(fā)展中國家出生率過高并長期居高不下，是人口過度增長的主要原因。經(jīng)濟停滯不前是最根本的原因。國家越窮，人口越多；人口越多，國家越窮。這種經(jīng)濟與人口的互為因果、惡性循環(huán)幾乎成為了一種客觀規(guī)律。如不迅速扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟落后的狀況，無論采取什么樣的措施，也不能從根本上改變?nèi)丝谶^度增長的境況。發(fā)展中國家農(nóng)村出生率高、城市出生率低的差異。在現(xiàn)代化的城市地區(qū)，由于城市居民養(yǎng)育子女成本較大，對子女偏好較小，因而出生率低。在落后的農(nóng)村地區(qū)，由于農(nóng)民養(yǎng)育子女成本較小，對子女偏好較大，因而出生率高。發(fā)展中國家的人口問題突出地表現(xiàn)在農(nóng)村地區(qū)。76第二節(jié) 就業(yè)與勞動力充分利用77一、勞動

45、力利用不足1. 勞動力利用不足的表現(xiàn)（1）公開失業(yè)：包括自愿失業(yè)和非自愿失業(yè)。自愿失業(yè)是指一些人不愿接受能夠得到的就業(yè)機會而造成的失業(yè)；非自愿失業(yè)是指積極尋找工作但仍無工可做的勞動者。（2）就業(yè)不足：指實際工作時間少于他們能夠并愿意工作的時間。（3）職業(yè)損傷。有些人由于營養(yǎng)不良，缺乏必要的醫(yī)療保健條件而受到傷害，從而不能全日工作。（4）不生產(chǎn)的工人。指工作小時較長，但由于缺乏技術和資本，生產(chǎn)率極低，產(chǎn)出甚至還不能補償生活需要。78（5）表面上有工作但又利用不足偽裝的就業(yè)不足，許多人表面看來全日在工作，但實際上他們所提供的勞務只需更少的時間就可完成。隱蔽性失業(yè)，指有些勞動者因找不到工作而選擇了非

46、就業(yè)活動，比如，家庭主婦找不著工作而只好從事家務勞動，畢業(yè)的學生沒有就業(yè)機會再繼續(xù)上學。提前退休，在許多國家，隨著壽命的延長，退休年齡反而下降。這主要是為了給年輕人提供更多的就業(yè)機會。792、發(fā)展中國家的失業(yè)率國家198019901995199619971998菲律賓4.88.18.47.47.99.6智利10.45.74.75.45.37.2尼加拉瓜11.116.914.913.313.3波多黎各17.114.113.713.413.513.3委內(nèi)瑞拉6.210.410.311.811.4泰國0.82.21.11.10.93.4哥倫比亞10.28.711.912.115.0厄瓜多爾6.16.

47、910.49.211.5墨西哥4.54.73.72.62.3中國4.92.52.93.03.13.1803. 勞動力利用不足的原因供給方面： （1）勞動力迅速增長。其中最主要的原因是出生率過高和死亡率過低。（2）農(nóng)村人口大量遷往城市，也使城市勞動力供給日益增加。特別是受過教育的農(nóng)村青年紛紛涌向城市現(xiàn)代部門尋求就業(yè)機會，加劇了這些部門的就業(yè)壓力，也使農(nóng)村寶貴的人才不斷減少。（3）家庭婦女加入勞動力隊伍的數(shù)量也在逐漸增多。只要有適當?shù)墓ぷ鳈C會，她們會隨時出現(xiàn)在勞動力市場上。降低勞動力的供給是很困難的，惟一有潛力的途徑是降低人口增長率，減少勞動力供給，這是一個漫長過程。81需求方面（1）城市工業(yè)部門

48、創(chuàng)造就業(yè)機會的能力較低。工業(yè)部門使用的是現(xiàn)代的資本密集型技術，這種技術的特點是剛性要素比例，不管要素價格如何變動，這種比例不會發(fā)生變化。因此，要增加勞動就業(yè)，不能靠調(diào)整要素價格，而只能依靠更大的資本投資。失業(yè)是由于資本投資不足。（2）要素市場的不完全性扭曲了要素價格，阻礙了要素的充分就業(yè)。工會的壓力、最低工資法、雇員的各種津貼、跨國公司的高工資政策等等，都傾向于把工人的實際工資推到市場決定的均衡工資以上。而放寬折舊范圍，低利率貸款，稅收減免等一系列鼓勵投資的政策，卻導致了資本的價格低于市場供求決定的均衡價格。要素價格扭曲的一個重要結果就是鼓勵現(xiàn)代工業(yè)部門使用資本密集型生產(chǎn)技術。因為資本相對于勞

49、動更便宜。82二、發(fā)展中國家就業(yè)戰(zhàn)略1.減少勞動力的供給（1）降低人口增長率是最根本的措施。持之以恒，堅持降低人口增長率的政策，如實行控制下的生育，提高婚育年齡、增加生育的間隔時間。（2）通過增加教育時間，縮短勞動供給的時間。發(fā)展中國家的教育事業(yè)遠遠落后于發(fā)達國家，勞動力的素質(zhì)普遍較低。通過延長學習的時間，增加職業(yè)教育、技術培訓等，既能夠提高綜合素質(zhì)，又可以降低勞動力在當前的供給數(shù)量。（3）鼓勵勞務出口。勞動力在國際間的流動有利于調(diào)劑勞動力余缺。發(fā)展中國家大量非熟練的剩余勞動力，鼓勵他們到國外工作，既可以增加收入，又可以解決就業(yè)問題。832. 增加勞動力的需求（1）發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟，縮小城鄉(xiāng)收入差

50、距。（2）消除要素價格扭曲。（3）選擇適宜的勞動密集型生產(chǎn)技術。（4）調(diào)整教育與就業(yè)的關系，提高教育投資效益，使受教育人才在規(guī)模上、質(zhì)量上與經(jīng)濟發(fā)展相適應。84第三節(jié) 勞動力遷移理論不發(fā)達經(jīng)濟的重要特征之一是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)在整個國民經(jīng)濟占很大比重，農(nóng)村人口在總?cè)丝谥兴嫉谋戎匾埠芨?。因而，人口由傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門流向現(xiàn)代工業(yè)部門，由鄉(xiāng)村流入城市，成為經(jīng)濟發(fā)展的標志和重要內(nèi)容。人口流動問題成為研究發(fā)展中國家所要解決的重要問題。85一、二元結構理論861、劉易斯模型劉易斯（WArthur Lewis）威廉阿瑟劉易斯 (1915-1991)生于美國。獲諾貝爾獎年度：1979年。父母均系安提瓜（Antigua）移

51、民 。Great Britain Princeton University Princeton, NJ, USA 87重要著作經(jīng)濟計劃原理（Principles of Economic Planning）營運成本（Overhead Cost）經(jīng)濟增長理論（The Theory of Economic Growth）經(jīng)濟發(fā)展面面觀（Some Aspects of Economic Development）國際經(jīng)濟秩序之演化（The Evolution of the International Economic Order）88自傳我從來不曾想過當經(jīng)濟學家。家父原本希望我當律師，但他在我7歲那年就

52、撒手人寰，所以在決定我一生出路的重要時刻，他已無從表達意見。那是1932年，我獲得路易斯（StLucia）政府的獎學金，可以選擇進入任何一所英國大學就讀。我不想行醫(yī)，也不想當老師，所以我感到十分彷徨，因為在那個年代里，只有律師、醫(yī)生、傳教士與教師，是黑人青年能從事的工作。我一心想成為工程師，但是當時的殖民地政府以及制糖業(yè)卻不可能雇用黑人工程師。至于家母，對我所作的任何選擇都無條件地支持。事實上，如果不是她老人家，我不可能有今天這樣的成就。891. 劉易斯模型劉易斯（Lewis，W.）認為，發(fā)展中國家經(jīng)濟具有兩種不同性質(zhì)的部門，即城市中以制造業(yè)為中心的現(xiàn)代化部門和農(nóng)村中以農(nóng)業(yè)、手工業(yè)為主的傳統(tǒng)部

53、門?，F(xiàn)代化部門生產(chǎn)規(guī)模大、生產(chǎn)和管理技術較先進，生產(chǎn)的動機是為了謀利，產(chǎn)品多在市場上銷售。傳統(tǒng)部門生產(chǎn)規(guī)模小，技術落后，生產(chǎn)的動機是為了滿足自己消費，產(chǎn)品很少在市場上銷售，而且存在著大量的失業(yè)人口，農(nóng)業(yè)人均收入低。90劉易斯認為，發(fā)展中國家傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的投入要素是土地和勞動，沒有資本投入，而土地十分有限，隨著農(nóng)業(yè)人口的增長，在邊際報酬遞減規(guī)律的作用下，農(nóng)業(yè)勞動生產(chǎn)率極低，甚至為零。他把邊際生產(chǎn)率低下的那部分勞動力稱之為“過剩勞動力”。這種情況下，農(nóng)業(yè)勞動者的收入水平非常低，一般只能維持自身及家庭生活最低限度的需要。而城市現(xiàn)代化部門，勞動邊際生產(chǎn)率遠比傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門高，其工資水平也當然高于農(nóng)業(yè)勞動者的

54、收入水平。919293OS代表農(nóng)業(yè)部門的收入，OW代表城市工業(yè)部門的工資。這種差異正如劉易斯指出的“看起來不像一個海灘，而像一個峭壁”， 正是這種工資差異促使傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門的過剩勞動力向現(xiàn)代部門流動，形成完全彈性的勞動供給。WN1Q1代表最初階段的剩余，因為一部分剩余用于再生產(chǎn)，所以固定資本量增加了，因而邊際勞動生產(chǎn)力線由N1Q1右移至N2Q2，勞動雇傭量則由L1增加到L2?，F(xiàn)在剩余和工業(yè)部門的就業(yè)都增多了，繼續(xù)再投資把邊際勞動生產(chǎn)力線提高到N3Q3、N4Q4，就能使勞動雇傭量增加到L3、L4。只要農(nóng)業(yè)部門有剩余勞動，這個過程就能會繼續(xù)下去，直到剩余勞動完全被吸收到現(xiàn)代工業(yè)部門中去，這個過程才會

55、停止。942. 費-拉模型橫軸為勞動量供給，縱軸為農(nóng)業(yè)產(chǎn)出，OCAB為農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出OB為農(nóng)業(yè)部門總消費由于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)部門生產(chǎn)率低下，故OB為最低生存費用消費線，叫做不變制度工資。95費景漢和拉尼斯把過剩勞動力分為兩部分，向現(xiàn)代工業(yè)部門首先轉(zhuǎn)移的是第一部分L2L3，叫零值勞動力，即邊際生產(chǎn)率為零的勞動力。由于這部分勞動力的邊際生產(chǎn)率為零，盡管農(nóng)業(yè)部門的勞動力由L3減為L2，但農(nóng)業(yè)的總產(chǎn)出不變。隨著L2L3部分勞動力外流，農(nóng)業(yè)部門形成一部分剩余產(chǎn)品AB，這恰是不變制度工資水平上形成對流入工業(yè)部門就業(yè)的那部分勞動人口的糧食供給。（1）農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的第一個階段96（2）農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的第二個階段繼零值勞

56、動力之后，非零值勞動力L2L1向工業(yè)部門轉(zhuǎn)移。農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出開始發(fā)生變化，這時農(nóng)業(yè)部門所提供的剩余產(chǎn)品數(shù)量，不可能與工業(yè)勞動力的增加同步，逐漸無法在不變制度工資水平上滿足工業(yè)部門的農(nóng)產(chǎn)品需要。農(nóng)產(chǎn)品價格上漲，促使工業(yè)部門提高工資，工業(yè)部門的無限勞動供給結束。由于在超過L2點后，整個糧食供給短缺，所以L2點被稱為糧食短缺點。97（3）農(nóng)業(yè)勞動力轉(zhuǎn)移的第三個階段農(nóng)業(yè)勞動力減少到L1點以后，農(nóng)業(yè)勞動邊際生產(chǎn)率開始大于不變制度工資，農(nóng)業(yè)部門的收入水平不再取決于不變制度工資，而是由農(nóng)業(yè)勞動的邊際產(chǎn)出決定，這意味著農(nóng)業(yè)商業(yè)化了。L1點被稱為商業(yè)化點。費景漢和拉尼斯認為，過了L1點，發(fā)展中國家的二元結構性質(zhì)發(fā)生

57、變化，進入穩(wěn)定增長的發(fā)達經(jīng)濟。98二、托達羅人口流動模型美國發(fā)展經(jīng)濟學家托達羅（Todaro，M.P.）依據(jù)發(fā)展中國家的經(jīng)濟現(xiàn)實，對劉易斯、費景漢和拉尼斯的理論提出了批評意見，創(chuàng)建了自己的人口流動模型。991. 托達羅模型的背景托達羅認為，勞動力從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)中釋放出來，促進了工業(yè)化，也促進了城市化。盡管城市中的失業(yè)和就業(yè)不足現(xiàn)象在不斷加劇，仍有大量的農(nóng)村人口源源不斷地流入城市。人口流動基本上是一種經(jīng)濟現(xiàn)象，不論城市中失業(yè)狀況如何，準備流向城市的人們還是可以做出合理的決策。1002. 托達羅模型的內(nèi)容農(nóng)民所關心的，與其說是城鄉(xiāng)現(xiàn)實的收入差距，還不如說是城鄉(xiāng)預期的收入差距，無論已經(jīng)開始流動的人口，還

58、是準備流動的人口，都是把農(nóng)村的現(xiàn)得收入，與如果進入城市后找到工作機會的預期收入作比較，再決定其行為。影響農(nóng)民預期的因素有兩方面：一是城鄉(xiāng)實際工資的差異估計有多大；二是在城市找到工作機會的可能性有多大。在比較城鄉(xiāng)現(xiàn)實工資差異的同時，還需要權衡進入城市后有多大風險，會在多長時期內(nèi)處于失業(yè)或就業(yè)不足的狀態(tài)。101城鄉(xiāng)收入的差距將逐漸擴大，這將引起大量農(nóng)民盲目流入城市，而且流入的數(shù)量遠遠大于工業(yè)的需要，托達羅估計一個新的工作崗位將會有2至3個農(nóng)民流入城市。因此，城市創(chuàng)造的新的工作崗位愈多，失業(yè)問題反而愈趨嚴重。托達羅認為解決城市失業(yè)問題，不能單純指望工業(yè)擴張，而應同時大力發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟。政府應當改變片面

59、強調(diào)優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的方針，增加農(nóng)業(yè)投入與發(fā)展科技，在農(nóng)村擴大就業(yè)機會。此外還要取消人為造成的過大差距，例如政府應取消規(guī)定的最低工資法和限制工會的權力等。102第四節(jié) 人力資源開發(fā)發(fā)展中國家的人力資源，從量上說是勞動力得不到充分、合理的利用，從質(zhì)上說是勞動者的素質(zhì)差，高素質(zhì)勞動力的短缺越來越成為經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”。103一、舒爾茨人力資本理論Theodore W. Schultz 西奧多舒爾茨1902年生于美國 USA University of Chicago Chicago, IL, USA 1902 - 19981041. 人力資本所謂人力資本，是指體現(xiàn)在勞動者身上的、以勞動者的數(shù)量和質(zhì)量

60、表示的非物質(zhì)資本。舒爾茨（Schultz，T.）認為，人力資本在經(jīng)濟發(fā)展中具有十分重要的作用，對于發(fā)展中國家來說，相對于物質(zhì)資本而言，尤其應當對人力資本予以高度的重視。如果發(fā)展中國家的人的能力不能同物質(zhì)資本保持齊頭并進的協(xié)調(diào)關系，如果物質(zhì)資本的增加離開了人力資本的增長，要想取得現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)和現(xiàn)代化工業(yè)的長足發(fā)展是不可能的。缺乏人力資本是造成發(fā)展中國家經(jīng)濟落后和限制其經(jīng)濟發(fā)展的根本性因素。舒爾茨認為，人力資本至少和物質(zhì)資本一樣重要，舒爾茨從3個方面說明了這一點。1052. 人力資本的構成人力資本是靠對人的投資和受教育時放棄的收入（機會成本）所形成的資本。人力資本實質(zhì)是人力投資在勞動者身上的凝結，具