《巴林銀行》案例剖析-共26頁課件

1、巴林銀行倒閉案大綱巴林銀行背景介紹巴林銀行的破產(chǎn)過程巴林銀行倒閉的原因巴林銀行倒閉的啟示總結(jié)一、巴林銀行的背景巴林銀行(Barings Bank)，是英國歷史上最悠久的銀行之一，于1762年在倫敦開業(yè)，創(chuàng)辦人為法蘭西斯巴林爵士(Sir Francis Baring)。它是世界首家“商業(yè)銀行”，素有“女皇的銀行”的美稱最初從事貿(mào)易， 后涉足證券業(yè)巴林銀行是金融市場(chǎng)上的一座耀眼輝煌的金字塔最盛時(shí)，其規(guī)模可以與別的整個(gè)英國銀行體系相匹敵巴林銀行是金融市場(chǎng)上的一座耀眼輝煌的金字塔從1798年至1814年間，當(dāng)時(shí)英法兩國正進(jìn)行戰(zhàn)爭(zhēng)，亞歷山大巴林為英國首相小皮特提供擔(dān)保，同時(shí)提供融資協(xié)助美國政府向法國進(jìn)行

2、路易斯安納購地，間接資助了拿破侖的軍費(fèi)。 1848年，墨西哥戰(zhàn)爭(zhēng)后，巴林安排融資協(xié)助美國向墨西哥政府購買得克薩斯州。在美國內(nèi)戰(zhàn)期間，巴林也協(xié)助美國政府向俄羅斯購買阿拉斯加州。1994年就先后在中國、印度、巴基斯坦、南非等地開設(shè)辦事處，業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)點(diǎn)主要在亞洲及拉美新興國家和地區(qū)。1886 年，巴林銀行發(fā)行“吉尼士”證券，購買者太多很多人排上幾個(gè)小時(shí)后，買下少量股票，第二天股票價(jià)格已漲了一倍。然而有著良好業(yè)績(jī)和聲譽(yù)的巴林銀行怎么突然間倒閉了呢？2019年2月17日，世界各地的媒體都以最?yuàn)Z目的標(biāo)題報(bào)道了一個(gè)相同的事件：巴林銀行破產(chǎn)了。二、巴林銀行倒閉的過程事件前的人生軌跡1987年1989年1992年

3、尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作 進(jìn)入巴林銀行，尼克李森繼續(xù)在期貨與期權(quán)部門作清算工作。處理巴林銀行在雅加達(dá)業(yè)務(wù)大量的票證，為公司消除了一億英鎊的負(fù)債，經(jīng)過培訓(xùn)成了期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家 。尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。 1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的操作與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬美元，成為一個(gè)交易明星 明星變魔鬼帝國最終倒塌 啟用88888賬戶 錯(cuò)誤賬戶的建立：88888利用88888賬戶瞞天過海帝國倒閉演化的過程88888賬戶的建立啟用88888賬戶巴林銀行原本有一“99905”的“錯(cuò)誤賬號(hào)”，專門處理交易過程中因疏忽造成的錯(cuò)誤。

4、這原是金融體系運(yùn)作過程中正常的錯(cuò)誤賬戶。1992年夏天，倫敦總部要求里森另設(shè)立一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄較小的錯(cuò)誤，并自行在新加坡處理，以免麻煩倫敦的工作。于是里森建立“88888”錯(cuò)誤賬戶。幾周后，倫敦總部又要求用原來的帳戶來與倫敦總部聯(lián)系，但這個(gè)已經(jīng)建立的88888錯(cuò)誤帳戶，卻沒有被銷掉。就是這個(gè)被忽略的“88888”賬戶，日后改寫了巴林銀行的歷史。 1992年7月17日，里森手下一名交易員金姆王誤將客戶買進(jìn)日經(jīng)指數(shù)期貨合約的指令當(dāng)做了賣出，損失是2萬英鎊，當(dāng)晚清算時(shí)被里森發(fā)現(xiàn)。但里森決定利用“88888”賬戶掩蓋失誤。幾天后，由于日經(jīng)指數(shù)上升，損失升到了6萬英鎊，里森決定繼續(xù)隱瞞這筆損失。此

5、后，類似的失誤都被記入“88888”賬戶，不到半年的時(shí)間，該賬戶就吸收了30次錯(cuò)誤。里森不想將這些失誤泄露，因?yàn)槟菢铀椭荒茈x開巴林銀行。同時(shí)，所引起的損失金額也不是太大，里森將自己賺的傭金轉(zhuǎn)入賬戶1993年1月，里森手下的一名交易員出現(xiàn)了兩筆大額差錯(cuò)：一是，客戶的420份合約沒有賣出，另一筆是100份合約的賣出指令誤為買入。他再次做出了錯(cuò)誤的決定，虧損數(shù)額日趨增長(zhǎng)至600萬英鎊，以致無法用個(gè)人收入填平。在這種情況下被迫以自營(yíng)增加收入，幸運(yùn)的是“88888”賬戶在1993年7月轉(zhuǎn)虧為盈。如果里森就此打住，那么，巴林的歷史也會(huì)改變。Text in here瞞天過海為了賺回足夠的錢來補(bǔ)償所有損失，

6、里森承擔(dān)愈來愈大的風(fēng)險(xiǎn)。1993年7月，里森接到了一筆買入6000份期權(quán)的委托業(yè)務(wù)，但由于價(jià)格過低而無法成交。為了做成這筆業(yè)務(wù)，里森叉按慣例用“88888”賬戶賣出部分期權(quán)。后來，他又用該賬戶繼續(xù)吸收其他差錯(cuò)。結(jié)果，隨著行情不利變化，里森再一次陷入了巨額虧損的境地。到1994年時(shí)，虧損額已由2000萬、3000萬一直增加到7月份的5000萬英鎊。為了應(yīng)付查賬的需要，里森假造了花旗銀行有5000萬英鎊的存款。其間，巴林總部雖曾派人花了1個(gè)月的時(shí)間調(diào)查里森的賬目，但卻無人去核實(shí)花旗銀行是否真有這樣一筆存款。 1994年下半年起，尼克里森在日本東京市場(chǎng)上做了一種十分復(fù)雜、期望值很高、風(fēng)險(xiǎn)也極大的衍生

7、金融商品交易-日本日經(jīng)指數(shù)期貨。他認(rèn)為日本經(jīng)濟(jì)走出衰退，日元堅(jiān)挺，日本股市必大有可為。日經(jīng)指數(shù)將會(huì)在19000點(diǎn)以上浮動(dòng)，如果跌破此位，一般說日本政府會(huì)出面干預(yù)，故想賭一賭日本股市勁升，便逐漸買人日經(jīng)225指數(shù)期貨建倉。不料，日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到2019年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)人巨資，增加持倉，即大量買進(jìn)日經(jīng)股價(jià)指數(shù)期貨，沾空前日本政府債券。所有這些交易均進(jìn)入“88888”賬戶。為維持?jǐn)?shù)額如此巨大的交易，每天需要3000-4000萬英鎊。巴林總部竟然接受里森的各種理由，照付不誤。2月中旬，巴林總部轉(zhuǎn)至新

8、加坡5億多英鎊，已超過了其47000萬英鎊的股本金 。2019年2月23日，是巴林期貨的最后一日，這一天，日經(jīng)指數(shù)下跌了350點(diǎn)，而里森卻買進(jìn)了市場(chǎng)中所有的合約，到收市時(shí)，里森總共持有61039份日經(jīng)指數(shù)期貨的多頭合約和26000份日本政府債券期貨的空頭合約，而市場(chǎng)走勢(shì)和他的操作完全相反，里森帶來的損失達(dá)到8.6億英鎊，這是巴林銀行全部資本及儲(chǔ)備金的1.2倍，最終把巴林銀行送進(jìn)了墳?zāi)埂５蹏鴾缤?019年2月26日，英國中央銀行英格蘭銀行宣布：巴林銀行不得繼續(xù)從事交易活動(dòng)并將申請(qǐng)資產(chǎn)清理。 3月2日，巴林銀行由于投資失敗引致的虧損高達(dá)9.16億英鎊，約合14億多美 元。經(jīng)英格蘭銀行的斡旋， 3

9、月 5 日 ，荷蘭國際集團(tuán) (1NG) 以 1 英鎊的象征價(jià)格，宣布完全收購巴林銀行。 3月9日，荷蘭國際集團(tuán)收購法律程序完成，其全部業(yè)務(wù)及部分證 券基金業(yè)務(wù)恢復(fù)運(yùn)作。里森自傳中描述：“我為自己變成這樣一個(gè)騙子感到羞愧開始是比較小的錯(cuò)誤，但現(xiàn)已整個(gè)包圍著我，像是癌癥一樣我的母親絕對(duì)不是要把我培養(yǎng)成這個(gè)樣子的。” 三、帝國倒塌的原因一個(gè)銀行的區(qū)級(jí)職員就能將一個(gè)世界級(jí)銀行毀滅？巴林事件發(fā)生最直接的原因是內(nèi)部管理制度和體系的問題，根本的原因是“金融衍生品”的性質(zhì)。內(nèi)部原因巴林集團(tuán)管理層的失職。松散的內(nèi)部控制。業(yè)務(wù)交易部門與行政財(cái)務(wù)管理部門職責(zé)不明。代客交易部門與自營(yíng)交易部門劃分不清。獎(jiǎng)金結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)參

10、數(shù)比例失當(dāng)。缺乏全球性的信息溝通與協(xié)調(diào)。 內(nèi)部控制權(quán)力制衡與信息溝通有何關(guān)系？?jī)?nèi)部控制權(quán)力制衡和信息溝通的關(guān)系 內(nèi)部控制和信息溝通是不可分的，圍繞在控制活動(dòng)周圍的是信息和溝通系統(tǒng)，這些系統(tǒng)可以使企業(yè)員工獲得并交換那些執(zhí)行、管理和控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)所需的信息。 任何信息的傳遞和處理都是為了控制，任何控制都要憑借信息。 信息的獲取、處理和利用對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和控制是不可或缺的。溝通的方式可以通過以下兩個(gè)方向來總體把握：（1）縱向溝通應(yīng)當(dāng)使每個(gè)員工都清楚地知道自己所擔(dān)負(fù)的特定任務(wù)，了解內(nèi)部控制的各項(xiàng)規(guī)定，以及他在控制系統(tǒng)中所扮演的角色和承擔(dān)的責(zé)任。（2）橫向溝通應(yīng)當(dāng)使層次相當(dāng)?shù)母鱾€(gè)業(yè)務(wù)部門之間及時(shí)地、定期地進(jìn)

11、行信息傳遞和交流。 一個(gè)良好的信息與溝通系統(tǒng)可以使企業(yè)及時(shí)掌握企業(yè)營(yíng)運(yùn)的狀況和組織中發(fā)生的問題，及時(shí)調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、方針、政策，防范和糾正出現(xiàn)的錯(cuò)誤和不當(dāng)，促使各項(xiàng)內(nèi)部控制措施的有效實(shí)施，有利于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。小結(jié)外部原因除了巴林銀行內(nèi)部存在的原因外，新加坡國際金融交易所、新加坡金融監(jiān)管當(dāng)局，英國金融監(jiān)管當(dāng)局都負(fù)有不可推卸的責(zé)任。 該事件也反映了對(duì)從事跨國業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)施以更加嚴(yán)密的監(jiān)管的必要性。 如何避免類似問題的出現(xiàn)？1、國家和企業(yè)加強(qiáng)法律法規(guī)等強(qiáng)制性約束并不斷完善準(zhǔn)則規(guī)范與制度。2、建立健全內(nèi)控框架。比如進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品交易過程中，不斷地完善內(nèi)部控制機(jī)制。3、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。比如可以通過銀行建立起對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)監(jiān)控的機(jī)制。4、秉承成本效益原則。5、建立內(nèi)控制度評(píng)價(jià)體系。6、國家加強(qiáng)對(duì)跨國銀行的外部監(jiān)管。7、在對(duì)外資銀行監(jiān)管方面，以母國監(jiān)管為主。 8、因母國監(jiān)管的重要性及受到東道國范圍所限，應(yīng)聯(lián)合監(jiān)