投資公司三年規(guī)劃說(shuō)明

1、投資公司三年規(guī)劃說(shuō)明一、總體規(guī)劃XXX 投資管理（北京）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“管理公司”、“公司”）的發(fā)展目標(biāo)是使基金管理規(guī)模持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，并處于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先地 位，打造中國(guó)一流的最值得信賴的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，基于此發(fā)展目標(biāo)，公司的總體規(guī)劃是：到2021 年管理基金總規(guī)模達(dá) 50 億元，2023 年管理基金總規(guī)模達(dá) 100 億元。二、測(cè)算說(shuō)明1、基金募集2015 年，XXX 基金擬從社保基金取得 10 億元資金。2016 年-2018 年，公司以 8 億元/年的目標(biāo)進(jìn)行新基金的募集， 到 2018 年管理基金總規(guī)模超過(guò) 50 億元。單位：萬(wàn)元20152016201720182019年募集資100,

2、000.0080,000.0080,000.0080,000.00100,000.00金累計(jì)募集310,000.00 390,000.00 470,000.00550,000.00650,000.00金額2018 年-2023 年，公司以 10 億元/年的目標(biāo)進(jìn)行新基金的募集， 到 2023 年管理基金總規(guī)模超過(guò) 100 億元。2020202120222023年募集資100,000.00 100,000.00 100,000.00100,000.00金累計(jì)募集750,000.00 850,000.00 950,000.00 1,050,000.00金額2、基金投資假設(shè)公司自 2015 年起每年

3、募集資金新設(shè)一只基金，相關(guān)規(guī)定比照協(xié)力基金，即投資期 3 年，續(xù)存期 7 年。單位：20152016201720182019萬(wàn)元年投資60,000.070,000.070,000.070,000.070,000.0額00000累計(jì)投170,000.240,000.310,000.380,000.450,000.資額00000000002020202120222023年投資80,000.080,000.090,000.0100,000.額00000累計(jì)投530,000.610,000.700,000.800,000.資額000000003、營(yíng)業(yè)收入管理公司營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于管理費(fèi)、理財(cái)委貸收益及

4、項(xiàng)目退出業(yè)績(jī)報(bào)酬分配。管理費(fèi)假設(shè)新募集基金的管理費(fèi)按實(shí)到資金的 2%收取，則根據(jù)募資及投資進(jìn)度，管理費(fèi)計(jì)算如下：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)20152016201720182019元管理費(fèi)4,070.985,187.876,514.338,014.39,614.33收入32020202120222023管理費(fèi)11,144.911,355.710,777.89,700.0收入7580理財(cái)委貸收入假設(shè)每年末進(jìn)行利潤(rùn)分配，考慮到當(dāng)年管理費(fèi)收入基本滿足費(fèi)用支出及GP 投資需求，理財(cái)本金按注冊(cè)資本實(shí)到金額估計(jì)，即 7000 萬(wàn)元，理財(cái)收益率按 7%估計(jì)，則年理財(cái)收入為 490 萬(wàn)元?；饦I(yè)績(jī)報(bào)酬分配自 2018 年起，基金

5、已投項(xiàng)目陸續(xù)退出，管理公司將產(chǎn)生基金業(yè)績(jī)報(bào)酬相關(guān)收入，但由于項(xiàng)目退出時(shí)間及價(jià)格無(wú)法估計(jì)，本次測(cè)算暫未估計(jì)此塊收入。4、營(yíng)業(yè)成本員工人數(shù)根據(jù) 17、18、19 年基金規(guī)模與員工人數(shù)的關(guān)系可見，人均管理基金規(guī)模約為 1 億元。單位：萬(wàn)元201720182019基金規(guī)模65,000.00145,808.00203,038.00年末人數(shù)81417人均管理基金8,125.0010,414.8611,943.41規(guī)模據(jù)此估計(jì)未來(lái) 10 年員工人數(shù)如下：201520162017201820192020員工人374148576575數(shù)自 2020 年起，在募集新基金的同時(shí)現(xiàn)有基金陸續(xù)到期，員工人數(shù)不再增加。業(yè)

6、務(wù)及管理費(fèi)根據(jù) 17、18、19 年成本費(fèi)用與員工人數(shù)的關(guān)系可見，人均年費(fèi)用成本平均值為 106 萬(wàn)元/年，最大值為 115 萬(wàn)元/年。結(jié)合 2015 年預(yù)算，未來(lái)擬按人均 130 萬(wàn)元/年估計(jì)。業(yè)務(wù)及管理費(fèi)中，17、18、19 年人均人工費(fèi)用平均值為 48 萬(wàn)元/年，最大值為 55 萬(wàn)元/年，結(jié)合 2015 年預(yù)算，未來(lái)擬按 58 萬(wàn)元/ 年估計(jì)。人工成本中，17、18、19 年職工工資平均值為 40 萬(wàn)元/年，最大值為 44 萬(wàn)元/年，未來(lái)擬按照 45 萬(wàn)元/年估計(jì)。單位：萬(wàn)元營(yíng)業(yè)稅金及附加業(yè)務(wù)及管理4,890.92 5,330.00 6,240.00 7,410.00 8,450.00費(fèi)

7、其中：人工成2,019.92 2,378.00 2,784.00 3,306.00 3,770.00本人均工資45.0045.0045.0045.0045.00單位：萬(wàn)元營(yíng)業(yè)稅金及附加業(yè)務(wù)及管理9,750.00 9,750.00 9,750.00 9,750.00費(fèi)其中：人工成4,350.00 4,350.00 4,350.00 4,350.00本人均工資45.0045.0045.0045.00綜上，營(yíng)業(yè)成本估計(jì)如下：20152016201720182019231.13312.28385.24467.74555.742020202120222023639.92651.52619.73560.4

8、55、利潤(rùn)預(yù)測(cè)單位：萬(wàn)元20152016201720182019利潤(rùn)總額-765.7935.59379.10626.601,098.60企業(yè)所得8.9094.77156.65274.65稅凈利潤(rùn)-765.7926.69284.32469.95823.95單位：萬(wàn)元2020202120222023利潤(rùn)總額1,245.051,444.23898.14-120.45企業(yè)所得311.26361.06224.54稅凈利潤(rùn)933.791,083.18673.61-120.456、比率預(yù)測(cè)20152016201720182019總資產(chǎn)報(bào)酬率-14.07%0.51%4.98%7.67%12.67%凈資產(chǎn)收-15.75%0.41%4.07%6.39%10.75%益率資產(chǎn)負(fù)債率8.