投資決策階段的工程造價管理課件

1、投資估算的概念 指在整個投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和一定的方法，對建設(shè)項目未來發(fā)生的全部費用進行預(yù)測和估算。 據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計，在項目建設(shè)各階段中，投資決策階段對工程造價的影響程度最高，可達到70%80%。 投資估算一、投資估算的階段劃分與精度要求二、投資估算的內(nèi)容三、投資估算的方法一、投資估算的階段劃分與精度要求國外項目投資估算的階段劃分與精度要求階段劃分備注允許誤差第一階段投資設(shè)想時期又稱為毛估階段或比照估算大于30%第二階段投資機會研究時期又稱為粗估階段或因素估算控制在30%以內(nèi)第三階段初步可行性研究時期又可稱為初步估算階段或認可估算控制在20%以內(nèi)第四階段詳細可行性研究時期又可稱為確

2、定估算或控制估算控制在10%以內(nèi)第五階段工程設(shè)計階段又稱為詳細估算或投標(biāo)估算控制在5%以內(nèi) 我國項目投資估算的階段劃分與精度要求階段劃分精度要求項目規(guī)劃階段允許誤差大于30%項目建議書階段誤差要求控制在30%以內(nèi)初步可行性研究階段誤差要求控制在20%以內(nèi)詳細可行性研究階段誤差要求控制在在10%以內(nèi)國外項目投資估算誤差要求在20的階段( )。A. 投資設(shè)想 B機會研究C. 初步可行性研究 D詳細可行性研究答案：C固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費、工程建設(shè)其他費用、基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅構(gòu)成。建筑工程費、設(shè)備及

3、工器具購置費、安裝工程費直接形成實體固定資產(chǎn)，被稱為工程費用；工程建設(shè)其他費用可分別形成固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)。基本預(yù)備費、漲價預(yù)備費、建設(shè)期貸款利息，在可行性研究階段為簡化計算，一并計入固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅現(xiàn)已暫停征收。 二、投資估算的內(nèi)容建設(shè)項目投資的估算固定資產(chǎn)投資估算流動資金估算流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。它是伴隨著固定資產(chǎn)投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。流動資金=流動資產(chǎn)流動負債。其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動負債主要考慮應(yīng)付賬款。因此，流動資金的概念，實際上就是財務(wù)中的營運資

4、金。 土地使用費與項目建設(shè)有關(guān)的其它費用與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的費用工程項目總投資1.建筑安裝工程費3.工程建設(shè)其它費用(工程造價)固定資產(chǎn)總投資2.設(shè)備及工器具購置費4.預(yù)備費基本預(yù)備費調(diào)整（漲價）預(yù)備費.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅.建設(shè)期貸款利息=流動資產(chǎn)-流動負債流動資產(chǎn)投資-流動資金靜態(tài)投資動態(tài)投資建設(shè)靜態(tài)投資包括( )A建設(shè)安裝工程費 B設(shè)備與工器具購置費C工程建設(shè)其他費用D基本預(yù)備費E建設(shè)期貸款利息答案:ABCD建設(shè)項目的投資估算包括( )A固定資產(chǎn)投資估算B無形資產(chǎn)投資估算C流動資金估算D生產(chǎn)費用估算答案:AC建設(shè)動態(tài)投資包括( )A漲價預(yù)備費B建設(shè)期貸款利息C固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

5、D基本預(yù)備費答案:ABC建設(shè)項目總投資可以表示為（ ）A、固定資產(chǎn)投資十流動資產(chǎn) B、固定資產(chǎn)十流動資金C、工程造價十流動資產(chǎn)投資D、工程造價十流動資產(chǎn) 答案：C解析：固定資產(chǎn)投資、流動資產(chǎn)投資、流動資金、工程造價、總投資之間的關(guān)系必須要弄清楚。 三、投資估算的方法 1、固定資產(chǎn)投資估算方法 靜態(tài)投資部分的估算1)單位生產(chǎn)能力估算法2)生產(chǎn)能力指數(shù)法3)系數(shù)估算法4)指標(biāo)估算法（2）動態(tài)投資部分的估算方法1)漲價預(yù)備費的估算2)建設(shè)期貸款利息2、流動資金估算方法1)單位生產(chǎn)能力估算法 主要用于新建項目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要估價人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計資料，利用

6、相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項目投資。這種方法把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差，誤差較大，可達30。 C1 、C2已建、擬建類似項目的投資額； Q1、 Q2已建、擬建類似項目的生產(chǎn)能力；擬建項目的生產(chǎn)能力；f不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 已知年產(chǎn)120萬噸某產(chǎn)品的生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為85萬元,用單位生產(chǎn)能力法估算年產(chǎn)360萬噸的生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為( ) ( f=1 )A 147 B 127.5C 255D 120答案:C 假定某地擬建一座2000套客房的豪華旅館，另有一座豪華旅館最近在該地竣工，且掌握了一下

7、資料：它有2500套客房，有餐廳、會議室、游泳池、夜總會、網(wǎng)球場等設(shè)施?？傇靸r為10250萬美元。估算新建項目的總投資。解：（1）首先推算出已有項目每套客房的造價（2）擬建項目投資額估算值為 4.12000=8200（萬美元）2) 生產(chǎn)能力指數(shù)法 C1,C2 已建和擬建工程的固定資產(chǎn)投資額Q1,Q2 已建和擬建工程的生產(chǎn)能力f 調(diào)整系數(shù)n 生產(chǎn)能力指數(shù) 0n1化工項目美國取n=0.6，英國取n=0.66，日本取n=0.7。當(dāng)0.5 Q2/Q12,n=1。當(dāng) Q2/Q150 時; 當(dāng)增大相同設(shè)備規(guī)格擴大規(guī)模時n=0.60.7; 當(dāng)增加相同設(shè)備數(shù)量擴大規(guī)模時n=0.80.9;說明：生產(chǎn)能力指數(shù)法不

8、需要詳細的工程設(shè)計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以在總承包工程報價時，承包商大都采用這種方法估價。 （例）已知建設(shè)日產(chǎn)20噸的某化工生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為30萬元，若將該化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力在原有的基礎(chǔ)上增加一倍，投資額大約增加多少?（n=0.6,f=1）解:C=45.4730=15.47萬元已知年產(chǎn)120萬噸某產(chǎn)品的生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為85萬元,用生產(chǎn)能力指數(shù)法估算年產(chǎn)360萬噸的生產(chǎn)系統(tǒng)的投資額為( )(n=0.5,f=1)A147 B127.5C255D120答案:A原有年產(chǎn)產(chǎn)品720噸的某生產(chǎn)系統(tǒng),現(xiàn)新建生產(chǎn)系統(tǒng)生產(chǎn)能力比原有相似生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力增加2倍,則新建生產(chǎn)系統(tǒng)比原有系統(tǒng)投資額約

9、增加( )(設(shè)計生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.5,f=1)A141% B173%C41% D73%答案:D例：已知1972年在某地動工興建一座年產(chǎn)30萬噸合成氨的化肥廠，建設(shè)時的投資28000萬元，假定從1972年至1994年每年平均工程造價指數(shù)為1.10，即每年遞增10%，若在1994年開工興建45萬噸合成氨的工廠，已知合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.81，則投資額為多少？答案：316531.082000年已建成年產(chǎn)10萬噸的某鋼廠，其投資額為4000萬元，2004年擬建生產(chǎn)50萬噸的鋼廠項目，建設(shè)期2年。自2000年至2004年每年平均造價指數(shù)遞增4，預(yù)計建設(shè)期2年平均造價指數(shù)遞減5，估算擬建鋼廠的靜態(tài)投

10、資額為( )萬元(生產(chǎn)能力指數(shù)n取0.8)。 A16 958 B16 815 C14496 D15 304答案:A3)系數(shù)估算法 是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備費為基數(shù)，以其他工程費占主體工程費或主要設(shè)備費的百分比為系數(shù)估算項目總投資的方法。設(shè)備系數(shù)法。 按設(shè)備費用估算E 擬建工程設(shè)備的購置費P1,P2,P3 已建項目中建安工程費及其它費占設(shè)備費用的比率f1,f2,f3 調(diào)整系數(shù)I 擬建項目的其它費用擬建項目建設(shè)投資C 設(shè)備費 E 建筑工程費 E P1 f1安裝工程費 E P2 f2其它工程費 E P3 f3其它費用 I先估 再估 主體專業(yè)系數(shù)法。 按主體專業(yè)工藝設(shè)備 投資估算 C=E(1

11、+f1P1+f2p2+f3P3+) +I P1、P2、P3已建項目中各專業(yè)工程費用占設(shè)備費的比重；C擬建項目投資額；E擬建項目主體專業(yè)工藝設(shè)備費；f1、f2、f3由于時間因素引起的定額、價格、費用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)；I擬建項目的其他費用。 備注：專業(yè)工程包括總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣等。D總建設(shè)費用C 工藝設(shè)備費朗格系數(shù)法用于項目建議書階段K朗格系數(shù) 4.指標(biāo)估算法 用于房建投資估算 估算指標(biāo)比概算指標(biāo)更為擴大的單位工程指標(biāo)或單項工程指標(biāo)。（元/m、元/m 2 、元/m3 、元/t ） Ki 管線 、儀表、 建筑物等專業(yè)工程 的投資系數(shù)Kc 管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的

12、總 估算系數(shù) 2.建設(shè)投資動態(tài)部分的估算方法1)漲價預(yù)備費的估算2)建設(shè)期貸款利息式中，PF漲價預(yù)備費；n建設(shè)期年份數(shù)；It建設(shè)期中第t年的投資計劃額，包括設(shè)備及工器具購置費、建筑安裝工程費、工程建設(shè)其他費用及基本預(yù)備費；f年均投資價格上漲率。1)漲價預(yù)備費的估算某項目建設(shè)投資為5500萬元，建設(shè)期2年，第一年計劃投資使用比例為60，其余為第二年計劃投資額，建設(shè)期年平均價格上漲率為5，則該項目第二年的漲價預(yù)備費應(yīng)為( )萬元。A33825 B26928 C2255 D11000答案:C某建設(shè)項目靜態(tài)投資額為3000萬元(其中1000萬元為銀行貸款，年實際利率4)，建設(shè)期為三年，投資比例為第一年

13、20，第二年50，第三年30，建設(shè)期內(nèi)年平均價格上漲率為5，則該項目第三年投資的漲價預(yù)備費為( )萬元。A33302 B14722 C32561 D14186答案:D二、建設(shè)期貸款利息當(dāng)總貸款是分年均額發(fā)放時，建設(shè)期利息的計算可按當(dāng)年借款在年中支用考慮，即當(dāng)年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息。計算公式為：q j=（Pj1+0.5Aj）iq j建設(shè)期第 j年應(yīng)計利息 Pj1建設(shè)期第（j1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和；Aj建設(shè)期第j年貸款金額； i年利率。某項目總投資1300萬元，分三年均衡發(fā)放，第一年投資300萬元，第二年投資600萬元，第三年投資400萬元，建設(shè)期內(nèi)年利率為12%，則

14、建設(shè)期應(yīng)付利息為（ ）A187.5 B235.22 C290.25 D315.25答案：B某項目建設(shè)期2年，第一年貸款100萬元，第二年貸款 200萬元，貸款分年度均衡發(fā)放，年利率為10%，則建設(shè)期貸款利息為（ ）萬元A30 B15 C25.5 D25答案:C某企業(yè)預(yù)投資建設(shè)某化工項目，設(shè)計生產(chǎn)能力為450000t。已知生產(chǎn)能力為300000t的同類項目投入設(shè)備費為30000萬元，設(shè)備綜合調(diào)整系數(shù)為1.1，該項目生產(chǎn)能力指數(shù)估計為0.8。該類項目的建筑工程費是設(shè)備費的10%，安裝工程費為設(shè)備費的20%，其他工程費是設(shè)備費的10%。該三項的綜合調(diào)整系數(shù)定為1.0，工程建設(shè)其他投資費用估算為100

15、萬元?；绢A(yù)備費率為10%，建設(shè)期內(nèi)生產(chǎn)資料漲價預(yù)備費率為5%.該項目自有資金30000萬元，其余通過銀行貸款獲得，年貸款利率為12%，按季計息。自有資金籌資計劃為：第一年12,000萬元，第二年10,000萬元，第三年8,000萬元，建設(shè)期為3年，建設(shè)進度分別為30%，50%，20%。固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅免征。估算該項目固定資產(chǎn)投資總額。 生產(chǎn)能力指數(shù)法估算設(shè)備費： C=30000(45/30)0.81.1=45644.3（萬元） 用比例法估算靜態(tài)投資: 45644.3（1+10% 1.0 +20% 1.0 +10%1.0）+100=64002（萬元）基本預(yù)備費=6400210%=6400

16、.2（萬元）包含基本預(yù)備費的靜態(tài)投資:64002+6400.2=70402.2（萬元） 計算漲價預(yù)備費: 第一年含漲價預(yù)備費的投資額=70402.230%(1+5%)=22176.69（萬元）第二年含漲價預(yù)備費的投資額=70402.250%(1+5%)2=38809.21（萬元）第三年含漲價預(yù)備費的投資額=70402.220%(1+5%)3=16299.87（萬元）計算建設(shè)期借款利息: 實際年利率=(1+12%/4)4-1=12.55% 第一年的借款額=第一年的投資計劃額-自有資金投資額 =22176.69-12000=10176.69（萬元）第一年借款利息=（ 10176.69/2）12.5

17、5%=638.59（萬元）第二年的借款額=38809.21-10000=28809.21（萬元）第二年借款利息=（10176.69+638.59+28809.21/2）12.55%=3165.10（萬元）第三年的借款額=16299.87-8000=8299.87（萬元）第三年借款利息=（10176.69+638.59+28809.21+3165.10+ 8299.87/2）12.55% =5890.91（萬元 ）固定資產(chǎn)投資總額=22176.69+638.59+38809.21+3165.10+16299.87+5890.91 =86980.37（萬元） (一)擴大指標(biāo)估算法 按照流動資金占某

18、種基數(shù)的比率估算流動資金常用的基數(shù)銷售收入經(jīng)營成本總成本費用固定資產(chǎn)投資流動資金估算方法 1.產(chǎn)值(或銷售收入)資金率估算法 =產(chǎn)值(銷售收入)資 金 率流 動資金額年 產(chǎn) 值(年銷售收入額)某項目投產(chǎn)后的年產(chǎn)值為1.5億元，其同類企業(yè)的百元產(chǎn)值流動資金占用額為17.5元，試求該項目的流動資金估算額。(解)該項目的流動資金估算額為:1500017.5/100=2625 萬元2.經(jīng)營成本(或總成本)資金率估算法 流動資金額=固定資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資資金率流動資金額=年生產(chǎn)能力單位產(chǎn)量資金率流動資金額=年經(jīng)營成本(年總成本)經(jīng)營成本資金率(總成本資金率) 4.固定資產(chǎn)投資資金率估算法 （如火電廠

19、） 流動資金占固定資產(chǎn)投資的百分比。 3.單位產(chǎn)量資金率估算法 （如煤礦，按噸煤資金率估算流動資金） 單位產(chǎn)量占用流動資金的數(shù)額(二)分項詳細估算法流動資金 =流動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金應(yīng)收賬款存貨應(yīng)付賬款鋪底流動資金=流動資金30%鋪底流動資金的估算是保證項目投產(chǎn)后，能正常生產(chǎn)經(jīng)營所需要的最基本的周轉(zhuǎn)資金數(shù)額。 流動資金本年增加額本年流動資金 -上年流動資金 估算的具體步驟，首先計算各類流動資產(chǎn)和流動負債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。1周轉(zhuǎn)次數(shù)計算年周轉(zhuǎn)次數(shù)=360d最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 年周轉(zhuǎn)次數(shù)=年周轉(zhuǎn)額各項流動資金平均占用額 如果周轉(zhuǎn)次數(shù)已知，則：各項流動資金平均占用額=年周轉(zhuǎn)額年周轉(zhuǎn)次數(shù)

20、 2應(yīng)收賬款估算應(yīng)收賬款=年經(jīng)營成本（年銷售收入 ）年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)3存貨估算存貨=外購原材料+外購燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品 外購原材料占用資金=年外購原材料總成本原材料年周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料=年外購燃料按種類分項年周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品=（年外購材料、燃料+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費）/年在成品周轉(zhuǎn)次數(shù)產(chǎn)成品=年經(jīng)營成本年產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù)4現(xiàn)金需要量估算現(xiàn)金需要量=(年工資及福利費+年其他費用)年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用(以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費、修理費) 5流動負債估算應(yīng)付賬款=(年外購原材料+年外購燃料)年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 估

21、算流動資金應(yīng)注意的問題(1)在采用分項詳細估算法時，應(yīng)根據(jù)項目實際情況分別確定現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，并考慮一定的保險系數(shù)。(2)在不同生產(chǎn)負荷下的流動資金，應(yīng)按不同生產(chǎn)負荷所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算，而不能直接按照100生產(chǎn)負荷下的流動資金乘以生產(chǎn)負荷百分比求得。(3)流動資金屬于長期性(永久性)流動資產(chǎn)，流動資金的籌措可通過長期負債和資本金(一般要求占30%)的方式解決。某建設(shè)項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員1000人，工資和福利費按照每人每年20000元估算。每年的其他費用為1000萬元，其中其他制造費600萬元，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)次數(shù)為每年10次。

22、流動資金估算中應(yīng)收賬款估算額為2000萬元，應(yīng)付賬款估算額為1500萬元，存貨估算額為6000萬元，則該項目流動資金估算額為( )萬元。A6800 B6760 C9800D9760答案：A案例7-1:該項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后,全廠定員1100人,工資與福利費按每人每年12000元估算,每年的其他費用為860萬元,存貨占用流動資金估算為8000萬元,年外購原材料、燃料及動力費為20200萬元，年經(jīng)營成本為24000萬元，年銷售收入30000萬元。各項流動資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收帳款30天，現(xiàn)金45天，應(yīng)付帳款30天。用分項詳細估算法估算擬建項目的流動資金。財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算一、財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測算的

23、內(nèi)容 項目總投資及其資金來源和籌措生產(chǎn)成本費用銷售收入與稅金銷售利潤的形成與分配 貸款還本付息測算總成本費用外購材料費外購燃料及動力費工資及福利費折舊費攤銷費+修理費財務(wù)費用（利息支出）其他費用 經(jīng)營成本總成本費用-折舊費-攤銷費-財務(wù)費利息支出包括長期借款利息支出、流動資金借款利息支出和短期借款利息支出 二、生產(chǎn)成本費用估算 經(jīng)營成本的計算公式為：經(jīng)營成本總成本費用-折舊費-攤銷費-財務(wù)費(利息支出)經(jīng)營成本是項目經(jīng)濟評價中的一個專門術(shù)語，是為項目評價的實際需要專門設(shè)置的。項目評價采用“經(jīng)營成本”概念的原因在于：折舊是對固定資產(chǎn)的折舊，攤銷是對無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的攤銷。由于固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

24、和其他資產(chǎn)投資已在其發(fā)生的時間作為一次性支出被計作現(xiàn)金流出，所以不能將折舊費和攤銷費在生產(chǎn)經(jīng)營期再作為現(xiàn)金流出，否則會發(fā)生重復(fù)計算。方法與參數(shù)（第三版）規(guī)定，財務(wù)評價的現(xiàn)金流量表有項目投資現(xiàn)金流量表和項目資本金(自有資金)現(xiàn)金流量表。項目投資現(xiàn)金流量表是在不考慮資金來源的前提下，以全部投資（固定資產(chǎn)投資和流動資金，不含建設(shè)期利息）作為自有資金作為計算基礎(chǔ)，因此，在考察經(jīng)營成本時，生產(chǎn)經(jīng)營期的利息支出不應(yīng)包括在現(xiàn)金流出中。三、銷售收入、銷售稅金及附加的估算 (一)銷售收入的估算步驟(1)明確產(chǎn)品銷售市場，根據(jù)項目的市場調(diào)查和預(yù)測分析結(jié)果，分別測算出外銷和內(nèi)銷的銷售量。(2)確定產(chǎn)品的銷售價格。(

25、3)確定銷售收入。 銷售收入=銷售量X銷售單價 (二)銷售稅金及附加的估算銷售稅金及附加=銷售收入X銷售稅金及附加稅率。四、銷售利潤的形成與分配利潤總額銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加凈利潤（稅后利潤）利潤總額-所得稅年應(yīng)納所得稅額（年利潤總額-彌補以前年度虧損）適用的所得稅稅率（33 ）注意：項目在上一年度發(fā)生的虧損，可以用當(dāng)年獲得的所得稅前利潤彌補；當(dāng)年所得稅前利潤不足彌補的，可以在五年內(nèi)用所得稅前利潤延續(xù)彌補；延續(xù)五年未彌補的虧損，用繳納所得稅后的利潤彌補。稅后利潤按法定盈余公積金、應(yīng)付利潤及未分配利潤等項進行分配法定盈余公積金（稅后利潤彌補虧損）10注意：盈余公積金已達注冊資金50

26、時可以不再提取。應(yīng)付利潤為向投資者分配的利潤。優(yōu)先股股利提取任意盈余公積金普通股股利未分配利潤主要指向投資者分配完利潤后剩余的利潤。（償還固定資產(chǎn)投資借款及彌補以前年度虧損）收入、成本與利潤之間的關(guān)系銷售收入銷售稅金及附加消費稅，資源稅，營業(yè)稅，城維稅，教育費附加總成本折舊、攤銷；利息支出；工資；原材料、燃料、動力費；修理費；其他利潤總額（稅前利潤）所得稅稅后利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤損益表(利潤及利潤分配表)年份12N1產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入2銷售稅金及附加3總成本費用4利潤總額（123）5彌補以前年度虧損6應(yīng)納稅所得稅額（45）7所得稅年份12N8稅后利潤（47）8.1法定盈余公積金8

27、.2應(yīng)付優(yōu)先股股利8.3提取任意盈余公積金8.4應(yīng)付普通股股利8.5未分配利潤五、固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算 固定資產(chǎn)投資貸款還本付息估算主要是測算還款期的利息和償還貸款的時間，從而觀察項目的償還能力和收益，為財務(wù)效益評價和項目決策提供依據(jù)。 (一)還本付息的資金來源 可用于歸還借款的利潤(未分配的利潤） 固定資產(chǎn)折舊 無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費 其他還款資金來源1利潤 用于歸還貸款的利潤，一般應(yīng)是提取了盈余公積金以后的未分配利潤。 如果是股份制企業(yè)需要向股東支付股利，那么應(yīng)從未分配利潤中扣除分配給投資者的利潤，然后用來歸還貸款。 項目投產(chǎn)初期，如果用規(guī)定的資金來源歸還貸款的缺口較大，也可暫不

28、提取盈余公積金，但這段時間不宜過長。 2固定資產(chǎn)折舊 鑒于項目投產(chǎn)初期尚未面臨固定資產(chǎn)更新的問題，作為固定資產(chǎn)重置準(zhǔn)備金性質(zhì)的折舊基金，在被提取以后暫時處于閑置狀態(tài)。 固定資產(chǎn)的投資含建設(shè)期貸款利息(不含無形資產(chǎn)）一并形成固定資產(chǎn)原值，作為計算折舊費的基數(shù)。式中： At年折舊額； K0固定資產(chǎn)期初原值； Kv固定資產(chǎn)期末殘值； N固定資產(chǎn)折舊年限； b期末固定資產(chǎn)殘值率。平均年限法是指按固定資產(chǎn)預(yù)計使用年限平均計算折舊的一種方法。采用這種方法計算的每期（年、月）折舊額都是相等的。其計算公式如下：企業(yè)某固定資產(chǎn)原值20萬元，殘值率3%，預(yù)計使用年限20年。問：該固定資產(chǎn)年折舊額和18年后固定資產(chǎn)

29、余值？（用平均年限法）解：固定資產(chǎn)年折舊額為18年后固定資產(chǎn)余值（20-18）9700+2000003%=25400元【案例 7-2】擬建某工業(yè)生產(chǎn)項目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1.固定資產(chǎn)投資5058.9萬元（其中，含無形資產(chǎn)600萬元）。建設(shè)期2年，運營期8年。2.本項目建設(shè)投資金來源為貸款和自有資金。貸款總額為2000萬元，在建設(shè)期內(nèi)每年貸入1000萬元。貸款年利率為10%（按年計息）。按照實際償還能力償還貸款。無形資產(chǎn)在運營期8年中，均勻攤?cè)氤杀?。固定資產(chǎn)殘值300萬元，按照直線法折舊，折舊年限為12年。自有資金在建設(shè)期內(nèi)均勻投入。試計算每年的折舊費、無形資產(chǎn)的攤銷費序號121固定資產(chǎn)投資1.1

30、其中:自有資金1529.451529.451.2貸款1000.001000.00解：第 1年應(yīng)計利息=（0+1000/2）10%=50（萬元）第 2年應(yīng)計利息=（1000+50+1000/210%=155（萬元）建設(shè)期利息 50 155205萬元固定資產(chǎn)折舊費 =（固定資產(chǎn)原值-殘值）/折舊年限=（5058.90+205-600）-300/12=363.66（萬元）無形資產(chǎn)攤銷費=無形資產(chǎn)/攤銷年限=600/8=75（萬元 3無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷費 攤銷費是按現(xiàn)行的財務(wù)制度計人項目的總成本費用，但是項目在提取攤銷費后，這筆資金沒有具體的用途規(guī)定，具有“沉淀”性質(zhì)，因此可以用來歸還貸款。 4其

31、他還款資金 這是指按有關(guān)規(guī)定可以用減免的銷售稅金來作為償還貸款的資金來源。 進行預(yù)測時，如果沒有明確的依據(jù)，可以暫不考慮。(二)還款方式及還款順序 1國外(含境外)借款的還款方式等額還本付息等額還本、利息照付 2國內(nèi)借款的還款方式 一般情況下，先償還當(dāng)年所需的外匯借款本金，然后按照先貸先還、后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序歸還國內(nèi)借款。1國外(含境外)借款的還款方式等額還本付息的計算步驟如下： 首先計算建設(shè)期末的累計借款本金與貸款利息之和I然后根據(jù)等值計算原理，采用資金回收系數(shù)計算每年等值的還本付息額度A A=I（A/P，i, n) 其中n為貸款的償還期（不包括建設(shè)期）再計算每年應(yīng)付

32、的利息。 每年應(yīng)支付的利息=年初借款余額年利率 其中 年初借款余額= I本年之前各年償還的本金累計最后，計算每年償還的本金。 本年償還本金=A每年支付利息已知某項目建設(shè)期末的貸款本利和累計為1000萬元，按貸款協(xié)議，從項目建設(shè)期末開始采用等額還本付息的方法分3年還清。若年利率為8%，則該項目還款期每年的還本額為（ ）萬元。A.356 B.388 C.452 D.361答案：B某企業(yè)為了某一項目的建設(shè)，向銀行借款 5000 萬元，雙方經(jīng)初步接洽，商談約定的貸款期限為 5 年，沒有寬限期，年利率為 6，采用等額還本付息方式進行還本付息。要求計算每年的還本額和利息支付額。解答 :本例中，I=5000

33、 萬元，I=6，n=5， 每年需要支付的還本付息額 A=I* i*(1+i)n/(1+i)n -1= I(A/P, i, n)= 118698(萬元) 每年的還本付息額見表表中，每年應(yīng)計利息為年初本金與年利率的乘積；每年應(yīng)還本金為每年應(yīng)還本付息總額(A)與當(dāng)年應(yīng)付利息之差；年末本金為年初本金與本年償還本金之差。等額還本、利息照付方法的計算步驟如下：首先，計算建設(shè)期末的累計借款本金和未付貸款利息之和I。然后，計算在指定償還期內(nèi)，每年應(yīng)償還的本金A A= I/n 其中n為貸款的償還期（不包括建設(shè)期）。再計算每年應(yīng)付的利息額。 年應(yīng)付利息=年初借款余額年利率最后是每年的還本付息額總額。 年還本付息總

34、額=A+年應(yīng)付利息某企業(yè)為了某一項目的建設(shè)，向銀行借款 5000 萬元，雙方經(jīng)初步接洽，商談約定的貸款期限為 5 年，沒有寬限期，年利率為 6，在上例中，如果采用等額還本利息照付的還本付息方式，請計算每年的還本額和利息支付額。解答：本例中，I=5000 萬元，I=6，n=5每年償還本金=I/n=1000 萬元每年需要還本付息的計算過程見表某項目借款等額還本利息照付方式償還借款計算表單位：萬元借款還本付息計算表 （固定資產(chǎn)）年份12n1長期借款及還本付息1.1年初借款本息累計1.2本年新增借款1.3本年應(yīng)計利息1.4本年應(yīng)還本金1.5本年應(yīng)付利息2還本資金來源2.1折舊2.2攤銷2.3未分配利潤

35、計算指標(biāo)某建設(shè)項目建設(shè)期為1年，運營期為10年。固定資產(chǎn)投資1800萬元(不包括無形資產(chǎn))，其中800萬元為自有資金，1000萬元為銀行貸款，貸款年利率為6%，采用在運營期內(nèi)等額還本利息照付的方式還款。試編制固定資產(chǎn)還本付息表解： 建設(shè)期固定資產(chǎn)貸款利息（01000/2）6%=30（萬元） 每年償還固定資產(chǎn)本金1030/10103（萬元） 固定資產(chǎn)還本付息表見表年項目123456年 初累計貸款01030927824721618本年新增借款1000本年應(yīng)計利息3061.855.6249.4443.2637.08本年應(yīng)還本金0103103103103103還本付息和0164.8158.62152.

36、44146.26140.08固定資產(chǎn)還本付息表 （單位：萬元）年項目7891011年 初累計貸款515412309206103本年新增借款本年應(yīng)計利息30.924.7218.5412.366.18本年應(yīng)還本金103103103103103還本付息和133.9127.72121.54115.36109.18二、基礎(chǔ)財務(wù)報表的編制 為了進行投資項目的經(jīng)濟效果分析，需編制的財務(wù)報表主要有：財務(wù)現(xiàn)金流量表、損益表、資金來源與運用表和資產(chǎn)負債表。對于大量使用外匯的項目，還要編制外匯平衡表。 (一)現(xiàn)金流量表的編制 現(xiàn)金流量只計算現(xiàn)金收支，不計算非現(xiàn)金收支（如折舊、攤銷、應(yīng)收帳款，應(yīng)付帳款 ）全部投資現(xiàn)金

37、流量表的編制全部投資現(xiàn)金流量表是站在項目全部投資的角度，或者說不分投資資金來源，是在設(shè)定項目全部投資均為自有資金條件下的項目現(xiàn)金流量系統(tǒng)的表格式反映。自有資金現(xiàn)金流量表的編制自有資金現(xiàn)金流量表是站在項目投資主體角度考察項目的現(xiàn)金流人流出情況。表中投資只計自有資金 (1) 表中計算期的年序為1,2,.n，建設(shè)開始年作為計算期的第一年，年序為1。當(dāng)項目建設(shè)期以前所發(fā)生的費用占總費用的比例不大時，為簡化計算，這部分費用可列入年序1。若需單獨列出，可在年序1以前另加一欄“建設(shè)起點”，年序填0，將建設(shè)期以前發(fā)生的現(xiàn)金流出填入該欄。(2)現(xiàn)金流入:產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金 現(xiàn)金流出:固

38、定資產(chǎn)投資、流動資金、經(jīng)營成本及稅金（銷售稅金及附加、調(diào)整所得稅）。注意：固定資產(chǎn)投資不含建設(shè)期貸款利息，含無形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)余值和流動資金的回收均在計算期最后一年。1全部投資現(xiàn)金流量表的編制年應(yīng)納調(diào)整所得稅額（年利潤總額利息支出 -彌補以前年度虧損）適用的所得稅稅率（33 ）(3) 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出所得稅前凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量調(diào)整所得稅 (4)各年累計凈現(xiàn)金流量為本年及以前各年凈現(xiàn)金流量之和。年份12n生產(chǎn)負荷(%)1現(xiàn)金流入1.1銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本2.4銷售稅金及附加2.5調(diào)整所得稅3凈現(xiàn)金流

39、量(1-2)4累計凈現(xiàn)金流量5所得稅前凈現(xiàn)金流量(3+ 2.5)6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量計算指標(biāo)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率全部投資現(xiàn)金流量表2自有資金現(xiàn)金流量表的編制 自有資金現(xiàn)金流量表是站在項目投資主體角度考察項目的現(xiàn)金流人流出情況。 從項目投資主體的角度看，建設(shè)項目投資借款是現(xiàn)金流入，但又同時將借款用于項目投資則構(gòu)成同一時點、相同數(shù)額的現(xiàn)金流出，二者相抵，對凈現(xiàn)金流量的計算無影響。因此表中投資只計自有資金。 另一方面，現(xiàn)金流入又是因項目全部投資所獲得，故應(yīng)將借款本金的償還及利息支付計入現(xiàn)金流出。 (1)現(xiàn)金流入：產(chǎn)品銷售收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動資金（同于全部投資現(xiàn)金流量表）(2

40、)現(xiàn)金流出：自有資金、借款本金償還、借款利息支出、經(jīng)營成本及稅金（銷售稅金及附加、所得稅）。 注意：借款本金償還由兩部分組成：一部分為固定資產(chǎn)借款還本付息計算表中本年還本額；一部分為流動資金借款本金償還，一般發(fā)生在計算期最后一年。借款利息支付數(shù)額來自總成本費用估算表中的利息支出項。 (3) 凈現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出 自有資金現(xiàn)金流量表 年份12n生產(chǎn)負荷(%)1現(xiàn)金流入1.1銷售收入1.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2.1自有資金2.2借款本金償還2.3借款利息支付2.4經(jīng)營成本2.5銷售稅金及附加2.6所得稅3凈現(xiàn)金流量計算指標(biāo)投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率某工程項目期初

41、投資130萬元,年銷售收入為100萬元,年折舊費為20萬元,銷售稅金2萬元,年經(jīng)營成本50萬元,所得稅稅率為33%,不考慮固定資產(chǎn)殘值.試計算該工程項目的年凈現(xiàn)金流量.解:第一年年初年凈現(xiàn)金流量:-130萬元.其余各年年末的凈現(xiàn)金流量 =稅前利潤+折舊 =(100-20-50-2)*(1-33%)+20 =38.76萬元某建設(shè)項目建設(shè)期為1年，運營期為10年。固定資產(chǎn)投資1800萬元(不包括無形資產(chǎn))，其中800萬元為自有資金，1000萬元為銀行貸款，貸款年利率為6%，采用在運營期內(nèi)等額還本利息照付的方式還款。固定資產(chǎn)使用年限為10年，期末凈殘值率為5%。無形資產(chǎn)200萬元，全部為自有資金,在

42、運營期內(nèi)均勻攤銷。流動資金為1200萬元，在運營期第1年投入，期末一次性收回。流動資金有一半是自有資金，一半為銀行貸款，貸款年利率為5%，每年償還利息，本金在期末一次性償還。該項目投入運營后，每年銷售收入為3000萬元，年銷售稅金及附加為營業(yè)收入的10%，所得稅稅率為33%。年經(jīng)營成本為1000萬元。法定盈余公積金按凈利潤的8%提取，不提取任意盈余公積金。試編制固定資產(chǎn)還本付息表、總成本費用表和利潤表。項目投資現(xiàn)金流量表、項目資本金現(xiàn)金流量表。解：（1）固定資產(chǎn)還本付息表的編制 建設(shè)期固定資產(chǎn)貸款利息（01000/2）6%=30（萬元） 每年償還固定資產(chǎn)本金1030/10103（萬元） 固定資

43、產(chǎn)還本付息表見表6.8。年項目123456年 初累計貸款01030927824721618本年新增借款1000本年應(yīng)計利息3061.855.6249.4443.2637.08本年應(yīng)還本金0103103103103103還本付息和0164.8158.62152.44146.26140.08表6.8固定資產(chǎn)還本付息表 （單位：萬元）年項目7891011年 初累計貸款515412309206103本年新增借款本年應(yīng)計利息30.924.7218.5412.366.18本年應(yīng)還本金103103103103103還本付息和133.9127.72121.54115.36109.18（2）總成本費用表的編制固

44、定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)投資建設(shè)期貸款利息=1800301830（萬元）年折舊費為：1830*(1-5%)/10=173.85萬元年攤銷費200/1020（萬元）每年流動資金借款利息1200/2530（萬元）總成本費用估算見表6.9所示。表6.9 例6.6總成本費用表 （單位：萬元）序號項目234561經(jīng)營成本100010001000100010002折舊費173.85173.85173.85173.85173.853攤銷費20202020204財務(wù)費91.885.6279.4473.2667.084.1固定投資貸款利息61.855.6249.4443.2637.084.2流動資金貸款利息30303

45、030305總成本費用1285.651279.471273.291267.111260.93序號項目78910111經(jīng)營成本100010001000100010002折舊費173.85173.85173.85173.85173.853攤銷費20202020204財務(wù)費60.954.7248.5442.3636.184.1固定投資貸款利息30.924.7218.5412.366.184.2流動資金貸款利息30303030305總成本費用1254.751248.571242.391236.21 1230.03 表6.9 例6.6總成本費用續(xù)表 （單位：萬元）（3）利潤表的編制營業(yè)稅金及附加3000

46、10300（萬元）利潤及分配見表6.10所示。序號 項目年234561銷售收入3000.00 3000.00 3000.00 3000.00 3000.00 2銷售稅金及附加300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 3總成本費用1285.65 1279.47 1273.29 1267.11 1260.93 4利潤總額1414.35 1420.53 1426.71 1432.89 1439.07 5所得稅466.74 468.77 470.81 472.85 474.89 6凈利潤947.61 951.76 955.90 960.04 964.18 7盈余公積金75.

47、81 76.14 76.47 76.80 77.13 8可供投資者分配的利潤871.81 875.61 879.42 883.23 887.04 表6.10利潤及利潤分配表表6.10利潤及利潤分配續(xù)表序號 項目年78910111銷售收入3000.00 3000.00 3000.00 3000.00 3000.00 2銷售稅金及附加300.00 300.00 300.00 300.00 300.00 3總成本費用1254.75 1248.57 1242.39 1236.21 1230.03 4利潤總額1445.25 1451.43 1457.61 1463.79 1469.97 5所得稅476.

48、93 478.97 481.01 483.05 485.09 6凈利潤968.32 972.46 976.60 980.74 984.88 7盈余公積金77.47 77.80 78.13 78.46 78.79 8可供投資者分配的利潤890.85 894.66 898.47 902.28 906.09 （2）項目投資現(xiàn)金流量表的編制第11年末回收固定資產(chǎn)余值1830173.851091.5（萬元）第11年末回收流動資金1200萬元。序號項目/年1231現(xiàn)金流入300030001.1銷售收入300030001.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出2000.00 2997.03 1797

49、.03 2.1固定資產(chǎn)投資20002.2流動資金12002.3經(jīng)營成本100010002.4銷售稅金及附加3003002.5調(diào)整所得稅497.03 497.03 3凈現(xiàn)金流量-20002.97 1202.97 4累計凈現(xiàn)金流量-2000.00 -1997.03 -794.06 5所得稅前凈現(xiàn)金流量-2000.00 500.00 1700.00 6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量-2000.00 -1500.00 200.00 全部投資現(xiàn)金流量表序號項目/年456781現(xiàn)金流入300030003000300030001.1銷售收入300030003000300030001.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動

50、資金2現(xiàn)金流出1797.03 1797.03 1300130013002.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本100010001000100010002.4銷售稅金及附加3003003003003002.5調(diào)整所得稅497.03 497.03 497.03 497.03 497.03 3凈現(xiàn)金流量1202.97 1202.97 1202.97 1202.97 1202.97 4累計凈現(xiàn)金流量408.91 1611.88 2814.85 4017.82 5220.79 5所得稅前凈現(xiàn)金流量1700.00 1700.00 1700.00 1700.00 1700.00 6所得稅前累計凈現(xiàn)金流

51、量1900.00 3600.00 5300.00 7000.00 8700.00 全部投資現(xiàn)金流量續(xù)表序號項目/年910111現(xiàn)金流入300030004291.51.1銷售收入3000300030001.2回收固定資產(chǎn)余值91.51.3回收流動資金12002現(xiàn)金流出1300130013002.1固定資產(chǎn)投資2.2流動資金2.3經(jīng)營成本1000100010002.4銷售稅金及附加3003003002.5調(diào)整所得稅497.03 497.03 497.03 3凈現(xiàn)金流量1202.97 1202.97 2494.47 4累計凈現(xiàn)金流量6423.76 7626.73 10121.21 5所得稅前凈現(xiàn)金流

52、量1700.00 1700.00 2991.50 6所得稅前累計凈現(xiàn)金流量10400.00 12100.00 15091.50 全部投資現(xiàn)金流量續(xù)表表6.13 例6.7自有資金現(xiàn)金流量表 （單位：萬元）序號項目年123451現(xiàn)金流入30003000300030001.1銷售收入30003000300030001.2回收固定資產(chǎn)余值1.3回收流動資金2現(xiàn)金流出10001950.061945.921941.781937.642.1項目資本金10006002.2借款本金償還1031031031032.3借款利息支付91.885.6279.4473.262.4經(jīng)營成本10001000100010002

53、.5營業(yè)稅金及附加3003003003002.6所得稅455.26457.3459.34461.383凈現(xiàn)金 流量-1000449.941054.081058.221062.36序號項目/年678910111現(xiàn)金流入300030003000300030004291.51.1銷售收入3000300030003000300030001.2回收固定資產(chǎn)余值91.51.3回收流動資金12002現(xiàn)金流出1933.51929.361925.221921.081916.941912.82.1自有資金2.2借款本金償還1031031031031031032.3借款利息支付67.0860.954.7248.54

54、42.3636.182.4經(jīng)營成本1000100010001000100010002.5銷售稅金及附加3003003003003003002.6所得稅463.42465.46467.5469.54471.58473.623凈現(xiàn)金 流量1066.51070.641074.781078.921083.062378.7表6.13 例6.7自有資金現(xiàn)金流量續(xù)表 （單位：萬元）【例 9-2】擬建某工業(yè)生產(chǎn)項目，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)如下：1.固定資產(chǎn)投資5058.9萬元（其中，含無形資產(chǎn)600萬元）.建設(shè)期2年，運營期8年。2.本項目建設(shè)投資金來源為貸款和自有資金。貸款總額為2000萬元，在建設(shè)期內(nèi)每人1000萬元。

55、貸款年利率為10%（按年計息）。按照實際償還能力償還貸款。無形資產(chǎn)在運營期8年中，均勻攤?cè)氤杀尽９潭ㄙY產(chǎn)殘值300萬元，按照直線法折舊，折舊年限為12年。自有資金在建設(shè)期內(nèi)均勻投入。3.本項目第三年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負荷達到設(shè)計生產(chǎn)能力的50%，第4年達到設(shè)計生產(chǎn)能力的80%，以后各年均達到設(shè)計生產(chǎn)能力的100%。流動資金全部為自有資金。4.建設(shè)項目的資金投入、收益、成本費用見表9-6 5.行業(yè)基準(zhǔn)收益率為12%，行業(yè)的投資利潤率20%，投資利稅率為25%。要求：1.編制本項目的還本付息表、損益表、現(xiàn)金流量表。2.計算項目的盈利能力指標(biāo)和清償能力指標(biāo)。3.分別從盈利能力角度和清償能力角度分析項目的

56、可行性。表 9-6 建設(shè)項目的資金投入、收益、成本費用表 序號1234567-101固定資產(chǎn)投資1.1其中:自有資金1529.451529.451.2貸款1000.001000.002銷售收入2500.004000.005000.005000.005000.003銷售稅金及附加150.00240.00300.00300.00300.004總成本費用1500.002400.003000.003000.003000.005流動資產(chǎn)（應(yīng)收賬款 +現(xiàn)金+存貨）380.00608.00760.00760.00760.006流動負債64.16102.66128.33128.33128.337流動資金315

57、.84505.34631.67631.67631.678本年新增流動資金315.84189.50126.33解：1.編制還本付息表、損利表、現(xiàn)金流量表。（1）根據(jù)所給的貸款利率計算建設(shè)期與運營期貸款利息，編制項目還本付息表。第 1年應(yīng)計利息=（0+1000/2）10%=50（萬元）第 2年應(yīng)計利息=（1000+50）+1000/210%=155（萬元）第 3年應(yīng)計利息=2205.0010%=220.50（萬元），依次類推。固定資產(chǎn)折舊費 =（固定資產(chǎn)總額-殘值）/折舊年限=（5058.90+205-600）-300/12=363.66（萬元）無形資產(chǎn)攤銷費=無開資產(chǎn)/攤銷年限=600/8=75

58、（萬元 借款還本付息計算表 單位：萬元 序號123451長期借款及還本付息1.1年初借款累計1050.002205.001282.2669.081.2本年新增借款1000.001000.001.3本年應(yīng)計利息50.00155.00220.50128.236.911.4本年應(yīng)還本金922.741213.1869.081.5本年應(yīng)付利息220.50128.236.912還本資金來源922.741213.18438.662.1折舊363.66363.66363.662.2攤銷75.0075.0075.002.3未分配利潤484.08774.52表 9-8損益表 單位：萬元 序號3456789101銷

59、售收入2500.004000.005000.005000.005000.005000.005000.005000.002總成本1500.002400.003000.003000.003000.003000.003000.003000.003銷售稅金及附加150.00240.00300.00300.00300.00300.00300.00300.004利潤總額850.001360.001700.001700.001700.001700.001700.001700.005所得稅280.50448.80561.00561.00561.00561.00561.00561.006稅后利潤569.50911.201139.001139.001139.001139.001139.001139.006.1法定公積金56.9591.12113.90113.90113.90113.90113.90113.906.2任意公積金28.4845.5656.9556.9556.9556.9556.9556.956.3應(yīng)付利潤968.15968.15968.15968.15968.15968.156.4未分配利潤484.08774.52累計未分配利潤484.081258.601258.601258.601258.601258.601258.601258.60所得稅=利潤