對資管產(chǎn)品的增值稅這樣征收,行嗎？

1、對資管產(chǎn)品的增值稅這樣征收，行嗎?營改增后的資管產(chǎn)品運營過程中的增值稅問題，先是在財政部、國家稅務總局關于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服務等增值稅政策的通知（財稅2016140號）的第四條得到答案：資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品 管理人為增值稅納稅人。爾后，在財政部、國家稅務總局關于資管產(chǎn)品增值稅政策有關問題的補充通知（財稅20172號）中又對此作2017年7月1日（含） 以后，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納 稅人，按照現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅的補充規(guī)定。一、資管產(chǎn)品的定義及范圍對于資管 產(chǎn)品，業(yè)界最為廣泛定義就是：所謂資管產(chǎn)品，就是證券公司

2、或者公募基金公司向 特定的客戶群體募集資金，或者接受特定客戶的財產(chǎn)委托來作為資產(chǎn)管理人，并由 托管機構(gòu)作為資產(chǎn)托管人，然后將委托財產(chǎn)進行投資的一種標準化金融產(chǎn)品。但據(jù) 了解，圍繞金融降杠桿，去產(chǎn)能，相關監(jiān)管部門將要出臺的關于規(guī)范金融機構(gòu)資 產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見，將打破原有按機構(gòu)類統(tǒng)一規(guī)制的方式， 根據(jù)募集方式將產(chǎn) 品分為公募產(chǎn)品（含小公募產(chǎn)品）和私募產(chǎn)品，然后按照募集方式進行分類統(tǒng)一規(guī) 則。在增值稅對資管產(chǎn)品的相關界定中，是這樣表述的：資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類 產(chǎn)品的簡稱，比較常見的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計劃、銀 行提供的投資理財產(chǎn)品等。簡單說，資產(chǎn)管理的實質(zhì)就是受人之托，代

3、人理財。各 類資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資 管產(chǎn)品的管理人。從以上可以看出，增值稅對資管產(chǎn)品的相關界定與業(yè)內(nèi)的定義是 有所差別的。比如，就基金而言，公募基金公司作為資管產(chǎn)品的管理人已經(jīng)是沒有 任何他解的了，但私募基金公司是否屬于卻存疑義。在營改增后的增值稅規(guī)定中， 卻未涉及資管產(chǎn)品管理人的身份問題，只對資管產(chǎn)品本身的類型作了歸納性的界定： 增值稅中的資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類產(chǎn)品的簡稱，比較常見的包括基金產(chǎn)品、信托 計劃及銀行投資理財產(chǎn)品等。同時，還對資管產(chǎn)品管理人作了界定：各類資管產(chǎn)品 中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品

4、的管 理人。也就是說，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為的增值稅納稅人，是 包括公募基金公司和私募基金公司在內(nèi)的，受投資人委托管理各類資管產(chǎn)品的基金 公司、信托公司、銀行等所有的資管產(chǎn)品管理人。二、資管產(chǎn)品的增值稅問題現(xiàn)行 營改增稅收政策已經(jīng)明確，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為，應以資管 產(chǎn)品管理人為納稅主體，并照章繳納增值稅。增值稅是針對應稅行為征收的間接稅， 資管產(chǎn)品管理人在以自己名義運營資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過程中，可能發(fā)生多種增值稅應 稅行為。例如，因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費（服務費），應按照直接收費金 融服務繳納增值稅。運用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入，應按照貸款服務繳

5、 納增值稅，資管產(chǎn)品的管理人占用、拆借資金取得的收入，包括因金融商品持有期 間（含到期），取得合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益（保本收益、報 酬、資金占用費、補償金等），應作為利息收入按照貸款服務繳納增值稅；而取得的 非保本的上述收益，則不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。至于運用資管 產(chǎn)品資產(chǎn)進行投資等，則應根據(jù)取得收益的性質(zhì)，判斷其是否發(fā)生增值稅應稅行為， 并應按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅。如，資管產(chǎn)品的管理人購入基金、信托、理財產(chǎn)品等 各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品持有至到期，則不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓業(yè)務。增值稅的計稅方法， 包括一般計稅方法和簡易計稅方法，一般納稅人發(fā)生應稅行為適用一般計稅方法計

6、稅；一般納稅人發(fā)生財政部和國家稅務總局規(guī)定的特定應稅行為，可以選擇適用簡 易計稅方法計稅，但一經(jīng)選擇，36個月內(nèi)不得變更。在一般計稅方法中，應納稅額 是指當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額。 即，應納稅額=當期銷項稅額一當期 進項稅額。當期銷項稅額小于當期進項稅額不足抵扣時，其不足部分可以結(jié)轉(zhuǎn)下期 繼續(xù)抵扣。在資管行業(yè)，資管產(chǎn)品的管理人同時管理數(shù)個、數(shù)十個乃至數(shù)百個資管 產(chǎn)品是業(yè)界常態(tài)。銷項稅額的計算相對比較簡單，銷項稅額=銷售額稅率，無非就是當某個資管產(chǎn)品在運營過程中發(fā)生應稅行為時，按銷售額和稅率計算銷項 稅額即可。然而，進項稅額的計算特別是分攤將會很復雜。進項稅額，是指納稅人 購進貨物、

7、加工修理修配勞務、服務、無形資產(chǎn)或者不動產(chǎn)，支付或者負擔的增值 稅額。進而在實操中還會涉及多類不得抵扣的情形以及復雜的分攤方式。同時，雖 說增值稅會以價外稅的形式構(gòu)成全部價款的一部分（銷售額和銷項稅額合并定價方法），但資管產(chǎn)品管理人屆時向委托方開具發(fā)票收取的只是管理費。再者，鑒于資管產(chǎn)品的特殊運營方式（受人之托、代人理財?shù)膶嵸|(zhì)）以及以資管產(chǎn)品管理人為增值 稅納稅人的規(guī)定，且不論該管理人管理的哪項資管產(chǎn)品發(fā)生的進項稅額又均是體現(xiàn) 為該管理人所取得。因此，資管產(chǎn)品管理人實際上會將運營資管產(chǎn)品過程中繳納的 增值稅作為計算收取管理費的項目之一，但應每項資管產(chǎn)品所取得的進項稅額又不 盡相同也無法準確配比

8、，這樣，資管產(chǎn)品的委托人與管理人之間將會為之相當糾結(jié)。 在這種情況下，對于資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應稅行為（或某系特定應稅 行為）采取簡易計稅方法，按照銷售額和征收率計算應納稅額（應納稅額=銷售額征收率），可能會是一個比較便于征納雙方實際操作的方式。至于該項應稅 行為的征收率，有的認為3%T的認為5份適，筆者認為，宜采取5帆妥，至于個 中原因，暫且不述。以上僅為筆者對于資管產(chǎn)品征收增值稅的一些思考，最終肯定 是以國家稅務總局制定的資管產(chǎn)品增值稅應稅行為具體征收管理辦法為準。小編寄 語：不要指望一張證書就能使你走向人生巔峰。 考試只是檢測知識掌握的一個手段, 不是目的。千萬不要再考試通過之后，放松學習。財務人員需要學習的有很多，人 際溝通，實務經(jīng)驗，excel等等等等，都要學，都