8月25日講義第四、五章之會計部分-張艷麗

1、第四章 第二講 套期保值概述（二）主講 張艷麗 教授一、套期保值的概述1、套期保值 大綱 P60：套期保值是指以規(guī)避現貨價格風險為目的的交易行為。企業(yè)開展套期保值交易，是將市場當作轉移價格風險的場所，對現貨的價格進行“鎖定”的交易活動。故，套期保值的本質在于“風險對沖”和“風險轉移”。會計意義：從會計角度看，套期保值也可理解為：企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動。其中：（1）套期工具：是指企業(yè)為進行套期而指定的、其公允價值或現金流量變動預期可抵銷被套

2、期項目的公允價值或現金流量變動的衍生工具，對外匯風險進行套期還可以將非衍生金融資產或非衍生金融負債作為套期工具。：，是指標準化的（數量、質量、期限）遠期交易、遠期合約。商品期貨一般每手 5 噸或 10 噸，黃金為每手 1000 公斤。商品主要為實物商品套期保值。遠期合約：交易雙方約定在未來特定時間以特定價格特定數量和質量的資產的協(xié)議。與相比差異：采用場易方式、數量不限制。（并非標準化的合同）遠期合約一般用于為外匯匯率變動做套期保值。一般意義：通過支付少量的費獲得的選擇權，包括：看漲和看跌兩種?？礉q（買入權）：在合約有效期內按執(zhí)行價格買進一定數量標的物的權利?？吹ㄙu出權）：在合約有效期內按執(zhí)行

3、價格賣出一定數量標的物的權利。主要為金融資產做套期保值?；Q：是一種雙方商定在一段時間內彼此相互交換現金的金融互換交易。常見的是利率互換。利率互換一般為規(guī)避利率風險做套期保值。第四章 第三講 套期保值概述（三）一、套期保值的概述（1）套期工具：遠期合約：【注意】除以上衍生金融工具外，當用于規(guī)避被套期對象的“外匯匯率”風險時，可以采用一般金融工具。如，某種外幣借款可以作為對同種外幣結算的銷售(確定)承諾的套期工具；又如，持有至到期投資可以作為規(guī)避外匯風險的套期工具。表 4-1各種套期工具的比較（2）被套期項目：是指使企業(yè)公允價值或現金流量變動風險，且被指定為被套期的對象。被套期項目包括：已確認資

4、產、負債確定承諾 已簽合同的未來交易很可能發(fā)生的預期交易經營凈投資2、套期保值的原則（1）和現貨的種類相同或相關（2）數量相等或相當（4）月份相同或相近（3）交易方向相反3、套期保值的方式（1）買入套期保值：方為規(guī)避漲價風險進行的套期。（2）賣出套期保值：銷售方為規(guī)避價格下跌風險進行的套期。3、套期保值的會計分類被套期項目類 別套期工具概 念特點是否支用是否履行是否場內交易遠期合約是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產品的合約除手續(xù)費外，不支付其他費用必須履行場易是在將來某一指定時刻以約定價格買入或賣出某一產品的合約除手續(xù)費外，不支付其他費用必須履行場內交易指買或不或不賣某種合約的權利

5、支付費有利就行權，不利不行權場易兩種套期方式的特點：4、套期保值的會計處理概述（1）會計科目套期工具（共同類）被套期項目（共同類） 套期損益（損益類）（2）公允價值套期會計處理核算要求：套期工具和本套期項目公允價值的變動均計入當期損益。對持有的存貨（即，已確認的資產）利用“商品”進行套期保值方式特點公允價值套期在指定套期關系時，被套期項目已經存在，在期末套期工具與被套期項目可以直接對沖（即在當期損益中就可以予以確認）現金流量套期指定套期關系時，被套期項目不存在。不能在每期期末確認損益，在未來現貨交易發(fā)生時，哪期發(fā)生就在哪期計入損益1.已確認資產或負債已確認資產：一般資產：公允價值套期；對經營的

6、長期投資：經營凈投資套期已確認的負債：固定利率負債負債：公允價值套期浮動利率負債：現金流量套期2.尚未確認的確定承諾、尚未確認的確定承諾中可辨認部分的公允價值變動風險進行的套期公允價值套期3.很可能發(fā)生的預期交易現金流量套期4.確定承諾的外匯風險公允價值套期或現金流量套期均可A.指定套期關系時，結轉被套期項目，借：被套期項目貸：庫存商品等賣出合約（開新倉），不做賬務處理。B.套期期間的期末，確認套期工具和被套期項目的利得、損失：如果套期工具的公允價值增加，確認利得，借：套期工具（利得）貸：套期損益同時，確認被套期項目的損失，借：套期損益（損失）貸：被套期項目C.持有的資產出售，確認收入、結轉銷

7、售成本，同時，平倉。確認收入，借：存款、應收賬款等貸：主營業(yè)務收入結轉成本，借：主營業(yè)務成本貸：被套期項目按照售價和買入價的差額，借：存款貸：套期工具（如為損失，做相反分錄）對持有的金融資產（即，已確認的資產）利用“看跌”套期保值A. 指定套期關系時購入時，借：套期工具貸：存款結轉被套期項目，借：被套期項目貸：可供出售金融資產等B.套期期間的每期期末對套期工具和被套期項目公允價值變動分別確認利得和損失（或相反）分錄同中的 BB. 如果按照“行權價”出售持有的金融資產借：存款（行權價）貸：被套期項目（賬面價值）套期工具（差額）同時結轉被套期項目在套期前的“資本公積其他資本公積”。對已簽訂的合同（

8、即，確定承諾）的外匯風險利用“遠期合同”套期A.指定套期關系時，被套期項目和套期工具均為“合同”，故，不需要賬務處理。 B.套期期間的每期期末對套期工具和被套期項目公允價值變動分別確認利得和損失（或相反）分錄同中的 BC.執(zhí)行現貨交易合同，完成進口或出易，并按照遠期合同凈價結算套期工具。如果現貨交易為進口，套期保值成功時，借：原材料、固定資產等被套期項目（或相反）貸：存款同時，借：存款貸：套期工具如果出現以下情況之一，企業(yè)不應當再按照上述規(guī)定處理：A.套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使。套期工具展期或被另一項套期工具替換時，展期或替換是企業(yè)正式文件所載明的套期策略組成部分的，已到期或合同

9、終止處理。B.該套期不再滿足本準則所規(guī)定的運用套期保值會計方法的條件。C.企業(yè)撤銷了對套期關系的指定。（3）現金流量套期會計處理對未來很可能發(fā)生的交易，利用遠期合同進行套期保值。指定套期關系時，只簽訂了遠期合同，不作處理。在套期期間，套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。借：套期工具貸：資本公積其他資本公積（利得） 損失做反分錄。套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認為所有者權益后的其他利得或損失），應當計入當期損益。借：套期損益（損失）貸：被套期工具C.套期工具利得或損失的后續(xù)處理a.預期交易發(fā)生時，企業(yè)確定一項金融資產或一項金融負

10、債的：原直接確認為所有者權益的有關利得或損失，應當在該金融資產或金融負債影響企業(yè)損益的相同期間轉出，如，資產變現時，計入當期損益。借：資本公積其他資本公積貸：主營業(yè)務收入、投資收益等套期工具發(fā)生損失的，借：主營業(yè)務成本、投資收益貸：資本公積其他資本公積b.預期交易發(fā)生時，企業(yè)確認一項非金融資產或一項非金融負債的：企業(yè)可以按照上述方法處理，也可以將套期工具的利得或損失計入“現貨成本”。借：資本公積其他資本公積（利得）貸：庫存商品對已簽訂的合同（即，確定承諾）的外匯風險利用“遠期合同”套期同上如果出現下列情況，將終止運用現金流量套期會計。套期工具已到期、被出售合同終止或已行使該套期不滿足運用套期保

11、值準則規(guī)定的套期會計方法的條件 C.預期交易預計不會發(fā)生D.企業(yè)撤銷了對套期關系的指定(4)對經營凈投資套期會計處理經營凈投資的套期，企業(yè)應按類似于現金流量套期會計的規(guī)定處理。第四章 第四講 套期保值會計（一）一、套期保值會計處理1.套期保值會計的應用條件（依據：企業(yè)會計準則 no.24套期保值）2、套期工具及其指定對于套期工具，應注意以下幾點：首先，套期工具的基本條件就是其公允價值應當能夠可靠地計量；其次，企業(yè)自身的權益工具既非企業(yè)的金融資產也非金融負債，因而也不能作為套期工具。第三，使用進行套期保值時，只有買入的才能作為套期保值的工具。套期工具的指定一般情況套期工具通常作為一個整體來指定，

12、也可以將、的一定比例指定為套期工具。但，不能就、內部的某一部分指定為套期工具。也不能在套期關系中將套期工具剩余期限內的某一時段進行套期指定。例如，某公司擁有一項支付固定利息、收取浮動利息的互換合同，打算將其用于對所的浮動利率債券進行套期。該互換合同的剩余期限為 10 年，而債券的剩余期限為 5 年。在這種情況下，司不能在互換合同剩余期限中的某 5 年將互換指定為套期工具。特殊情況（3）回歸分析法：定量判斷套期工具和被套期項目的相關性。（相關系數越趨近于 1，其效果越好）判斷標準：套期預期高度有效：套期實際抵銷結果在 80%-125%之間套期的有效性能夠可靠計量企業(yè)應當持續(xù)地（即過去有效和將來有

13、效）對套期有效性進行評價，并確保該套期在套期關系被指定的會計期間內高度有效。3、對預期交易的要求預期交易應當很可能發(fā)生，且必須使企業(yè)最終將影響損益的現金流量變動風險。A：企業(yè)可以將的內在價值和時間價值分開，其內在價值變動可以指定為套期工具。（的內在價值是指行權時帶來的經濟利益）B遠期合同：企業(yè)可以將遠期合同的利息和即期價格分開，只就即期價格變動將遠期合同指定為套期工具。原理同上3.應用的原則（1）公允價值套期會計科目：被套期項目主要是為了轉變被套期對象原來的計量屬性，一律按照公允價值計量；套期工具采用公允價值計量核算原則“被套期項目”產生的公允價值變動與“套期工具”產生的公允價值變動在當期計入

14、“套期損益”。同時，調整被套期項目的賬面價值。如果出現以下情況之一，企業(yè)不應當再按照上述規(guī)定處理：（1）套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使；（2）該套期不再滿足本準則所規(guī)定的運用套期保值會計方法的條件；（3）企業(yè)撤銷了對套期關系的指定。2012 年P172 例 4-72010 年 1 月 1 日，東方公司為規(guī)避所持有存貨 A 公允價值變動風險，與某金融機構簽訂了一項衍生工具合同(即衍生工具 B)，并將其指定為 2010 年上半年存貨 A 價格變化引起的公允價值變動風險的套期。衍生工具 B 的標的資產與被套期項目存貨在數量、質次、價格變動和產地方面相同。2010 年 1 月 1 日，衍生工

15、具 B 的公允價值為零，被套期項目(存貨 A)的賬面價值和成本均為 1 000000 元，公允價值是 1 100000 元。2010 年 6 月 30 日，衍生工具 B 的公允價值上漲了 25 000 元，存貨 A 的公允價值下降了 25 000 元。當日，東方公A 出售，并將衍生工具 B 結算。存貨東方公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具 B 和存貨 A 的公允價值變動評價套期有效性。正保公司預期該套期完全有效。分析：假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的及其他，東方公司的賬務處理如下(金額：元)：(1)2010 年 1 月 1 日借：被套期項目庫存商品A1 000 0

16、00貸：庫存商品A (2)2010 年 6 月 30 日1 000 000借：套期工具衍生工具 B25 000貸：套期損益借：套期損益25 00025 000貸：被套期項目庫存商品A25 000借：應收賬款或 貸：主營業(yè)務收入借：主營業(yè)務成本存款1 075 0001 075 000975 000貸：被套期項目庫存商品A975 000存款25 000借：貸：套期工具衍生工具 B25 000注：由于東方公司采用了套期策略，規(guī)避了存貨公允價值變動風險，因此存貨公允價值下降沒有對預期毛利額 100 000 元（即，1 100 0001 000 000）產生不利影響。假定 2010 年 6 月 30，衍

17、生工具 B 的公允價值上漲了 22 500 元，存貨 A 的公允價值下降了 25 000 元。其他資料不變，東方公司的賬務處理如下：(1)2010 年 1 月 1 日借：被套期項目庫存商品A1 000 000貸：庫存商品A (2)2010 年 6 月 301 000000借：套期工具衍生工具 B22 500貸：套期損益借：套期損益22 50025 000貸：被套期項目庫存商品A25 000借：應收賬款或存款1 075000貸：主營業(yè)務收入借：主營業(yè)務成本1 075 000975 000貸：被套期項目庫存商品A975 000存款22 500借：貸：套期工具衍生工具 B22 500說明：兩種情況的

18、差異在于，前者不存在“無效套期損益”，后者存在“無效套期損益”2 500 元，從而對東方公司當期利潤總額的影響相差 2 500 元。本例中，套期工具公允價值變動 22 500 元與被套期項目公允價值變動 25 000 元的比率為 90(22 50025 000)，這一比率在 80%至 125之間，可以認定該套期是高度有效的。第四章 第五講 套期保值會計（二）2012P170 例 4-6210 年 1 月 1 日股（占乙公司有表決權司以每股 50 元的價格，從二級市場上購入乙公司的 3%），且將其劃分為可供出售金融資產。為規(guī)避該20 000價。格下降風險，司于 210 年 12 月 31 日支付

19、費 120 000 元購入一項看跌該的行權價格為每股 65 元，行權日期為 212 年 12 月 31 日。司購入的乙公司和賣出的公允價值：萬元該賣出指定為對可供出售金融資產(SNI投資)的套期工具，在進行套期有效性評價時將變化。的時間價值排除在外，即不考慮的時間價值假定司于 212 年 12 月 31 日行使了賣出，同時不考慮稅費等其他因素的影響。據此，司套期有效性分析及賬務處如下：1套期有效性分析2賬務處理 (1)210 年 1 月 1 日借：可供出售金融資產1 000 000貸：(確認存款乙公司1 000 000)(2)210 年 12 月 31 日借：可供出售金融資產300 000貸：

20、資本公積其他資本公積300 000(確認SNI價格上漲)借：被套期項目可供出售金融資產1 300 000貸：可供出售金融資產1 300 000 (指定可供出售金融資產為被套期項目)借：套期工具賣出120 000貸：存款120 000(購入賣出并指定為套期工具)(3)211 年 12 月 31 日借：套期工具賣出100 000貸：套期損益100 000(確認套期工具公允價值變動內在價值變動)借：套期損益100 000貸：被套期項目可供出售金融資產(確認被套期項目公允價值變動)100 000借：套期損益50 000貸：套期工具賣出50 000(確認套期工具公允價值變動時間價值) (4)212 年

21、12 月 31 日60 000借：套期工具賣出貸：套期損益60 000(確認套期工具公允價值變動內在價值變動)借：套期損益60 000貸：被套期項目可供出售金融資產(確認被套期項目公允價值變動)借：套期損益70 00060 000貸：套期工具賣出70 000(確認套期工具公允價值變動時間價值)借：存款1 300 000貸：套期工具賣出160 000被套期項目可供出售金融資產1 140 000(確認賣出行權)借：資本公積其他資本公積貸：套期損益300 000300 000(將直接計入資本公積的可供出售金融資產價值變動轉出，計入當期損益)現金流量套期原則（未來交易）在套期期間，套期工具所產生的利得

22、和損失2008 年 1 月 1 日，司預期在 2008 年 6 月 30 日將銷售一批商品 A，數量為100 000 噸。為規(guī)避該預期銷售有關的現金流量變動風險，司于 2008 年 1 月 1 日與某金融機構簽訂了一項衍生工具合同 B，且將其指定為對該預期商品銷售的套期工具。衍生工具 B 的標的資產與被套期預期商品銷售在數量、質次、價格變動和產地等方面相同，并且衍生工具 B 的結算日和預期商品銷售日均為 2008 年 6 月 30 日。2008 年 1 月 1 日，衍生工具 B 的公允價值為零，商品的預期2008 年 6 月 30 日，衍生工具 B 的公允價值上漲了 25 000 元，預期為

23、1 100 000 元。下降了 25 000元。當日，B 公商品 A 出售，并將衍生工具 B 結算。司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具 B 和商品 A 預期銷售價格變動評價套期有效性。分析：司預期該套期完全有效。假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷售相關的及其他，司的賬務處理如下（：元）：（1）2008 年 1 月 1 日，（2）2008 年 6 月 30 日借：套期工具衍生工具 B25 000貸：資本公積其他資本公積（套期工具價值變動）25 000（確認衍生工具的公允價值變動）司不做賬務處理。借：應收賬款或存款 1 075 000貸：主營業(yè)務收入 1 075 000（確認商品

24、A 的銷售）借：存款 25 000貸：套期工具衍生工具 B25 000（確認衍生工具 B 的結算）借：資本公積其他資本公積（套期工具價值變動）25 000貸：主營業(yè)務收入 25 000（確認將原計入資本公積的衍生工具公允價值變動轉出，調整銷售收入）2012P175 例 4-9ABC 公司于 2006 年 11 月 1 日與DEP 公司簽訂合同，約定于 2007 年 1 月30 日以外幣(FC)每噸 60 元的價格購入 100 噸橄欖油。ABC 公司為規(guī)避購入橄欖油成本的外匯風險，于當日與某金融機構簽訂一項 3 個月到期的遠期外匯合同，約定匯率為1FC=45元，合同金額 FC6 000 元。20

25、07 年 1 月 30 日，ABC 公司以凈額方式結算該遠期外匯合同，并購入橄欖油。假定：(1)2006 年 12 月 31 日，1 個月 FC 對遠期匯率為 IFC=448元，的市場利率為 6；(2)2007 年 1 月 30 日，FC 對即期匯率為 IFC=446元； (3)該套期符合運用套期保值準則所規(guī)定的運用套期會計的條件；(4)不考等相關稅費。(簡要提示：根據套期保值準則，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價值慮套期，也可以劃分為現金流量套期。)分析：情形 1：ABC 公(1)2006 年 11 月 1 日上述套期劃分為公允價值套期遠期合同的公允價值為零，不做賬務處理，將套期保值進

26、行表外登記。(2)2006 年 12 月 31 日遠期外匯合同的公允價值：(45-448) 6 000(1+6112)=1 194(元人民幣)。借：套期損益1 194貸：套期工具遠期外匯合同1 194借：被套期項目確定承諾1 194貸：套期損益1 194(3)2007 年 1 月 30 日遠期外匯合同的公允價值：(45-446) 6 000=2 400(元借：套期損益1 206貸：套期工具遠期外匯合同1 206借：套期工具遠期外匯合同2 400)。貸：存款2 400借：被套期項目確定承諾貸：套期損益1 206借：庫存商品橄欖油1 206267 600貸：存款267 6002 4002 400借

27、：庫存商品橄欖油貸：被套期項目確定承諾(將被套期項目的余額調整橄欖油的入賬價值)情形 2：ABC 公(1)2006 年 11 月 1 日上述套期劃分為現金流量套期不做賬務處理，將套期保值進行表外登記。(2)2006 年 12 月 31 日遠期外匯合同的公允價值：(45-448) 6 000(1+6112)=1 194(元人民幣)。借：資本公積其他資本公積(套期工具價值變動)1 194貸：套期工具遠期外匯合同(3)2007 年 1 月 30 日1 194遠期外匯合同的公允價值：(45-446)6 000=2400(元借：資本公積其他資本公積(套期工具價值變動)。 1 2061 2062 400貸

28、：套期工具遠期外匯合同借：套期工具遠期外匯合同貸：存款2 400借：庫存商品橄欖油267 600貸：存款267 600ABC 公套期工具于套期期間形成的公允價值變動累計額(凈損失)暫記在所有者權益中，在處置橄欖油影響企業(yè)損益的期間轉出，計入當期損益。該凈損失在未來會計期間不能彌補時，將全部轉出，計入當期損益。第四章 第七講 套期保值會計處理（四）經營凈投資的會計處理對經營凈投資的套期，應當按照類似于現金流量套期會計的規(guī)定處理：1.套期工具形成的利得或損失中屬于有效套期的部分，應當直接確認為所有者權益，并單列項目反映。處置經營時，上述在所有者權益中單列項目反映的套期工具利得或損失應當轉出，計入當

29、期損益2.套期工具形成的利得或損失中屬于無效套期的部分，應當計入當期損益2012P176 例 4-102009 年 10 月 1 日，XYZ 公司(記賬本位幣為)在其子公司 FS 有一項凈投資外幣 5 000 萬元(即 FC5 000 萬元)。為規(guī)避經營凈投資外匯風險，XYZ 公司與某金融機構簽訂了一項外匯遠期合同，約定于 2010年 4 月 1 日賣出 FC5 000 萬元。XYZ 公司每季度對凈投資余額進行檢查，且依據檢查結果調整對凈投資價值的套期。其他有關資料如下表：XYZ 公司在評價套期有效性時，將遠期合同的時間價值排除在外。假定 XYZ 公司的上述套期滿足運用套期會計方法的所有條件。

30、XYZ 公司的賬務處理如下(元)：分析：(1)2009 年 10 月 1 日借：被套期項目經營凈投資85 500 000：貸：長期股權投資85 500 000外匯遠期合同的公允價值為零，不作賬務處理。(2)2009 年 12 月 31 日借：套期工具外匯遠期合同貸：資本公積其他資本公積 (確認遠期合同的公允價值變動)3 430 0003 430 000借：資本公積其他資本公積(套期)3 500 0003 500 000貸：被套期項目經營凈投資(確認對子公司凈投資的匯兌損益)(3)2010 年 3 月 31借：套期工具外匯遠期合同1 570000貸：資本公積其他資本公積(套期) (確認遠期合同的

31、公允價值變動)借：資本公積其他資本公積(套期)1 5700002 000 0002 000 000貸：被套期項目經營凈投資(確認對子公司凈投資的匯兌損益)借：存款5 000000貸：套期工具外匯遠期合同(確認外匯遠期合同的結算)5 000000注：經營凈投資套期(類似現金流量套期)產生的利得在所有者權益中列示，直至子公司被處置。2012P179 例 4-12（2010 年考題）華南公司是境內國有控股大型化工類上市公司，其產品生產所需 MN 原材料主要依賴進口。近期以來，由于國際市場上 MN 原材料價格波動較大，且總體上漲趨勢明顯，該公司決定嘗試利用 衍生品市場開展套期保值業(yè)務。套期保值屬該公司

32、新業(yè)務，且須向有關主管部門申請交易相關資格。該公司管理層組織相關方面進行專題研究。主要發(fā)方言如下：發(fā)言一：公司作為大型上市公司，如任憑 MN 原材料價格波動，加之匯率變動較大的影響，可能不利于實現公司成本。因此，應當在遵守國家法律的前提下，充分利用衍生品市場對 MN 原材料進口進行套期保值。發(fā)言二：近年來，某些國內大型企業(yè)由于發(fā)生衍生品交易虧損事件，造成影響。鑒于此，公司應當慎重利用衍生品市場對 MN 原材料進口進行套期保值，不應開展發(fā)言三：公司應當利用衍生品投資業(yè)務。衍生品市場開展 MN 原材料套期保值。針對 MN 原材料國際市場價格總體上漲的情況，可以采用賣出套期保值方式進行套期保值。發(fā)言

33、四：公司應當在開展衍生品交易前抓緊各項制度建設。對于公司衍生品交易前臺操作應予特別限制，所有交易均需實行事前報批、事中控制、事后制度。發(fā)言五：公司應當加強套期保值業(yè)務的會計處理，將對 MN 原材料預期進口進行套期保值確認為公允價值套期，并在符合規(guī)定條件的基礎上采用套期會計方法進行處理。假定不考慮其他有關要求：。根據上述資料，逐項判斷華南公司發(fā)言一至發(fā)言五中的觀點是否存在不當之處；存在不當之處的，請分別分析：不當之處，并逐項說明理由。發(fā)言一不存在不當之處。發(fā)言二存在不當之處。不當之處：不應開展衍生品投資業(yè)務。理由：不能因為其他企業(yè)曾經發(fā)生過品市場進行 MN 原材料套期保值。 3.發(fā)言三存在不當之

34、處。衍生品投資虧損事件，就不利用衍生不當之處：采用賣出套期保值方式進行套期保值。理由：賣出套期保值主要防范的是價格下跌的風險，而買入套期保值才能防范價格上漲風險。發(fā)言四不存在不當之處。發(fā)言五存在不當之處。不當之處：對 MN 原材料預期進口進行套期保值確認為公允價值套期。理由：對 MN 原材料預期進口進行套期保值，屬于對預期交易進行套期保值，應將其確認為現金流量套期進行會計處理。2012P180 例 4-13（2011 年考題）北方公司是上市公司，主要從事黑色金屬冶煉和加工，所需原料鐵礦石主要依賴國口，產品主要在國內市場銷售。面對鐵礦石價格總體上漲趨勢，北方公司董事會決定通過衍生品市場開展套期保

35、值業(yè)務，以有效鎖定鐵礦石采購價格，并責成公司經理層做好相關準備工作。為此，北方公司總經理論，相關發(fā)言要點如下：于近日召集有關進行了專題討總經理：第一，應當充分認識通過衍生品市場開展套期保值業(yè)務的必要性和復雜性；第二，應當充分了解衍生品市場運行特點，認真衍生品市場相關交易規(guī)則和管理制度；第三，應當建立健全相關組織機構和管理制度，成立套期保值業(yè)務管理總會計師和套期保值業(yè)務工作小組，建議由總會計師牽頭負責。：第一，完全同意總經理的意見；第二，公司應當在符合國家相關的前提下，積極利用衍生品市場對進口鐵礦石進行套期保值；第三，考慮到公司目前對衍生品市場尚不熟悉，建議對衍生品投資進行決策時尋求專業(yè)第支持；

36、第四，考慮到鐵礦石價格總體呈上漲趨勢，建議采用賣出套期保值方式對進口鐵礦石進行套期保值。財務部經理：第一，贊同總會計師的意見；第二，鑒于企業(yè)會計準則要求采用公允價值計量衍生品投資，而公司目前尚無這方面技術力量，因此，建議有關業(yè)務只作表外披露，待結清時再計入表內；第三，鑒于公司開展套期保值業(yè)務主要目的是鎖定鐵礦石采購價格，因此，應當作為公允價值套期，并在符合企業(yè)會計準則規(guī)定條件的基礎上采用套期保值會計方法進行處理。風險管理部經理：第一，開展套期保值業(yè)務應當堅持衍生品市場和現貨市場買賣商品方向相同原則；第二，公司應當建立健全衍生品交易業(yè)務前臺、中臺、風險管理機制；第三，公司應當建立健全衍生品交易業(yè)

37、務報批程序，但在市場發(fā)生特殊變化時可先交易后補辦批報手續(xù)；第四，公司應當建立健全突發(fā)事件應急處理機制。假定不考慮其他要求：。根據上述資料，逐項判斷北方公司總經理、總會計師、財務部經理、風險管理部經理的觀點是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別不當之處，并逐項說明理由。分析：總經理總會計師的發(fā)言不存在不當之處。的發(fā)言存在不當之處。不當之處，采用賣出套期報紙方式對進口鐵礦石進行套期保值。理由：賣出套期保值主要防范價格下跌風險，買入套期保值（或：多頭套期保值；或：買期保值）才能防范價格上漲風險。3.財務部經理的發(fā)言存在不當之處。不當之處：衍生品投資業(yè)務只作表外披露，待結清時再記入表內。理由：衍生品

38、投資屬于金融工具，應當器廂公允價值計量，并在表內列示。不當之處：開展套期保值業(yè)務鎖定鐵礦石價格作為公允價值套期。理由：開展套期保值業(yè)務主要目的是鎖定鐵礦石價格，一屬于對預期交易進行套期保值，應當作為現金流量套期。4.風險管理部經理的發(fā)言存在不當之處。(1)不當之處：開展套期保值業(yè)務應當堅持衍生品市場和現貨市場則。商品方向相同原理由：堅持方向相同原則無法在和現貨市場建立盈虧沖抵機制，達到套期保值目的。或：應當堅持衍生品市場和現貨市場商品方向相反原則。(2)不當之處：在市場發(fā)生特殊變化時可先交易后補辦報批手續(xù)。理由：衍生品交易應當按照相互制衡原則，在具體操作前應當履行必要的報批手續(xù)誠信的，為您提供

39、高級會計師、服務高師信箱：笑笑郵箱：x：第五章 第一講金融資產轉移概述（一）主講 張艷麗 教授【大綱要求】了解金融資產轉移的形式和作用；理解和掌握不同類型金融資產轉移的業(yè)務流程和實際，能夠對實務中金【本章結構】 13 節(jié)【試題分析】2010 年新增章節(jié)，2010 年/2011 年試題未涉及。【本章知識點】一、金融資產概述應收項目融資產轉移應否予以終止確認進行正確的分析和判斷，并作出正確的會計處理。（3）和應收款項：指活躍市場中沒有報價、回收金融固定或可確定的基礎金融工具。（4）可供出售金融資產：指不屬于上述類別的基礎工具。包括：持有期不確定的債券投資、對被投資沒有影響、活躍市場有報價的股權投資

40、。4、金融資產的計量二、金融資產轉移的形式1、金融資產轉移：是指企業(yè)（轉出方）將金融資產讓與或交付給該金融資產方以外的另一方（轉入方）。其中，金融資產既可以是單項金融資產，也可以是一組類似的金融資產。資產初始計量后續(xù)計量公允價值變動1. 交易性金融資產公允價值：買價交易費用計入損益公允價值：期末市價計入當期利潤：“公允價值變動損益”科目2.、應收款項公允價值：實際發(fā)生額攤余成本：賬面價值，即：凈值不考慮3. 持有至到期投資買價+相關稅費同上不考慮3. 可供出售金融資產買價+相關稅費公允價值：期末市價公允價值升高：計入資本公積貸方公允價值降低：無減值跡象的：計入“資本公積”借方；有減值跡象的：將

41、累計差異計入“資產減值損失”。2、金融資產轉移的分類（1）按照表現形式進行分為兩類：出售金融資產和資產化。將收取金融資產現金流量的權利轉移給另一方將金融資產轉移給另一方，但保留收取金融資產現金流量的權利，并承擔將收取的現金流量支付給最終收款方的義務，同時滿足以下條件：a、從該金融資產收到對等的現金流量時，才有義務將其支付給最終收款方。企業(yè)發(fā)生短期墊付款，但全額收回該墊付款并按照市場上同期利率計收利息的，視同滿足本條件b、根據合同約定，不能出售該金融資產或作為擔保物，但可以將其作為對最終收款方支付現金流量的保證c、有義務將收取的現金流量及時支付給最終收款方。企業(yè)無權將該現金流量進行再投資，但按照

42、合同約定在相鄰兩次只顧間隔期內講所收到的現金流量進行現金或現金等價物投資的除外。企業(yè)按照合同約定進行再投資的，應當將偷嘴收益按照合同約定支付給最終收款方。（2）按照轉移的金融資產的范圍分為：整體轉移和部分轉移。將金融資產所產生現金流量中特定、可辨認部分轉移，如企業(yè)將一組類似貸款的應收利息轉移等將金融資產所產生全部現金流量的一定比例轉移，如企業(yè)將一組類似的應收利息轉移等將金融資產所產生現金流量中特定、可辨認部分的一定比例轉移，如企業(yè)將一組類似的應收利息的一定比例轉移等3、金融資產轉移的作用（1）盤活基礎資產，提高資產性（2）多元化資產組合，提高風險管理水平（3）擴寬收入來源，增加機會（4）強化專

43、業(yè)分工與合作，提高使用效率。三、金融資產轉移的類型我國金融資產轉移的主要類型：應收賬款保理、應收票據貼現、票據背書轉讓、金融資產化等。1.應收賬款保理保理，是指賣方與保理商之間存在的一種合同關系。應收賬款保理，是指企業(yè)（供貨方或提供勞務方）將因銷售商品、提供勞務等形成的應收賬款轉移給商業(yè)，由商業(yè)為其提供貿易融資等相關服務。1.附追索權應收賬款保理A.如果與該應收賬款所有關的風險和已經發(fā)生轉移，企業(yè)終止確認應收賬款，實際收到的金額與應收賬款賬面價值之間的差額應當計入當期損益。企業(yè)因應收賬款保理而承擔的連帶還款責任，應當按照“或有事項”的規(guī)定在報表附注中進行披露。B.如果與該應收賬款所有關的風險和

44、沒有轉移，其實質是企業(yè)以應收賬款為質押取得借款，企業(yè)不應終止確認應收賬款，實際收到的金額應當確認為一項負債。2、不附追索權應收賬款保理應收賬款的風險和發(fā)生轉移，企業(yè)應當終止確認應收賬款，實際收到的金額與應收賬款賬面價值的差額應當計入當期損益。2.應收票據貼現和背書轉讓（1）應收票據貼現應收票據貼現分為附追索權應收票據貼現和不附追索權應收票據貼現兩種。會計處理原則同“應收整款保理”。（2）應收票據背書轉讓企業(yè)（背書人）因背書轉讓應收票據而承擔的連帶還款責任，應當按照企業(yè)會計準則相關規(guī)定在報表附注中進行披露。第五章 第二講 金融資產轉移概述（二）三、金融資產轉移的類型我國金融資產轉移的主要類型：應

45、收賬款保理、應收票據貼現、票據背書轉讓、金融資產化等。1.應收賬款保理2.應收票據貼現和背書轉讓3.金融資產化（考題很少涉及）資產化源于 20 世紀 70 年代的，我國在 2005 年開始試點。資產化作為一種重要的融資方式在我國將有更廣闊的空間。資產化是指通過一種金融工具把其他金融資產組合起來，并且銷售給投資者的過程。它本質上是一種金新，通過對傳統(tǒng)金融資產的重新組合，以滿足企業(yè)多樣化融資的需求。資產化流程中涉及的參與者最重要是：發(fā)起人、特別目的實體（）和投資者。交易的實質是發(fā)起人將自己擁有的資產出售給特別目的實體，特別目的實體將自己所得的資產組成資產池，然后以資產池產生的現金流為基礎。即，人出

46、售的是未來現金流量的受益權。金融資產化的基本業(yè)務流程：（1）發(fā)起機構確定可化的金融資產，以基礎資產組建資產池；受托機構設立特定目的主體發(fā)起機構將基礎資產轉移給受托機構設立的特定目的主體；信用增級機構對特定目的主體信用評級機構對特定目的主體承銷機構西歐昂首特定目的主體行對價后按合同約定支付發(fā)起機構；的資產支持進行信用增級的資產支持進行信用評級；的資產支持，特定目的主體獲得發(fā)（7）服務機構和保管機構負責管理基礎資產4.金融資產轉移的其他方式：出售金融資產（債券、等）四、金融資產轉移會計（本章重點：是否終止確認）1、可以終止確認的情況（1）判斷標準已轉移金融資產所上幾乎所有的風險和；部分保留了金融資

47、產所上的風險和的，但放棄了控制權的（指轉入方出售轉入資產不受限制、有活躍市場）。（2）計量方法整體轉移：終止確認轉移的金融資產，并確認轉讓損益。轉讓損益=轉移收到的對價-金融資產賬面價值+原計入所有者權益的利得轉移收到的對價=轉移價款+新獲得金融資產、服務資產的公允價值-新承擔金融負債、服務負債的公允價值部分轉移：與整體轉移的區(qū)別：需要將轉移金融資產的價值在終止確認和未終止確認部分之間按照各自的公允價值進行分攤。（3）賬務處理不附追索權的應收賬款保理借：存款壞賬準備營業(yè)外支出（轉讓損失）。確認轉讓損益貸：應收賬款。終止確認不附追索權的應收票據貼現借：存款財務費用貸：應收票據票據背書轉讓，一般判

48、斷風險轉移借：原材料應交稅費（進項稅）貸：應收票據存款（或借方）出售持有的有價：不附任何條件或約定在未來期間按照公允價值回購借：存款貸：可供出售金融資產等投資收益（或借方）同時，結轉“資本公積”：借：資本公積其他資本公積貸：投資收益出售時與買入方簽訂看漲（買回權利）合約，但從合約條款判斷，該看跌期權是一項價外（未來不會行權）特點：協(xié)議賦予出售方一項按照行權價買回的權利，即，出售金融資產時獲得了一項新的金融資產。所以，應將的公允價值價值作為對價的一部分。借：存款衍生工具看漲貸：可供出售金融資產投資收益同時，結轉“資本公積”，借：資本公積其他資本公積貸：投資收益第五章 第三講 金融資產轉移會計（一

49、）1.金融資產轉移的會計原則（1）風險和幾乎全部轉移（2）部分轉移金融資產的風險與或，存款（付款人未付）出售持有的有價與買方簽訂協(xié)議，約定在未來期間按照固定價格回購不能終止確認金融資產，將受到的價款確認為一項負債。出售時，借：存款貸：賣出回購金融資產（金融資產回購用此科目）持有期間，將回購價與出售價的差額計提利息：借：利息支出貸：應付利息回購時，借：賣出回購金融資產（賣出價）應付利息貸：存款（回購價）繼續(xù)涉入條件下金融資產轉移大綱無要求需要注意的是：該金融資產與確認的相關金融負債應當分別計量，不得相互抵銷。在隨后的會計期間，企業(yè)應當繼續(xù)確認該金融資產產生的收入和該金融負債產生的費用。另外，所轉

50、移金融資產和相關負債應在反映企業(yè)所保留的權利和義務的基礎上進行計量，即，保持一致性。如果所轉移的金融資產以攤余成本計量的，確認的相關負債不得指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。誠信的，為您提供高級會計師、服務高師信箱： 笑笑郵箱：x：3.滿足終止確認條件的金融資產轉移的計量（1）整體轉移滿足終止確認條件的計量金融資產整體滿足終止確認條件的，應當將下列兩項金額的差額計入當期損益：所轉移金融資產的賬面價值因轉移而收到的對價，與原直接計入所有者權益的公允價值變動累計額之和。因金融資產轉移獲得了新金融資產或承擔了新金融負債的，應當在轉移日按照公允價值確認該金融資產或金融負債，并將該金融

51、資產負債后的凈額作為上述對價的組成部分。轉讓損益=轉移收到的對價-金融資產賬面價值+原計入所有者權益的利得（或減損失）2012P192 例 5-12009 年 3 月 15 日，司銷售一批商品給乙公司，開出的上注明的銷售價款為 300 000 元，銷項稅額為 5l 000 元，款項尚未收到。雙方約定，乙公司應于 2009 年 10 月 31 日付款。2009 年日，經與中國協(xié)商后約定：司將應收乙公司的貨款出售給中國，價款為 263 250 元；在應收乙公司貨期無法收回時，中國不能向司追償司根據以往經驗，銷項稅額為 3 400 元，預計該批商品將發(fā)生的銷售退回金額為 23 400 元，其中，成本

52、為 13 000 元，實際發(fā)生的銷售退回由司承擔。2009 年 8 月 3 日，司收到乙公司退回的商品，價款為 23 400 元。假定不考慮其他司與應收債權出售有關的賬務處理如下：。 分析：(1)2009 年日出售應收債權：263 25064 35023 400351 000借：存款營業(yè)外支出 其他應收款 貸：應收賬款(2)2009 年 8 月 3 日收到退回的商品：借：主營業(yè)務收入應交稅費應交貸：其他應收款20 000(銷項稅額) 23 4003 400借：庫存商品13 000貸：主營業(yè)務成本13 000本例涉及企業(yè)將應收債權不附追索權予以出售(處置)。應收債權的出售通常分為不附追索權的出售

53、和附追索權的出售。不附追索權的應收債權出售，其涵義是：企業(yè)將其按照銷售商品、提供勞務的銷售合同所產生的應收債權出售給等金融機構，根據企業(yè)、債務人及等金融機構之間的協(xié)議，在所售應收債權到期無法收回時，等金融機構不能夠向出售應收債權的企業(yè)進行追償。在這種情況下，企業(yè)應將所售應收債權予以轉銷，結轉計提的相關壞賬準備，確認按協(xié)議約定預計將發(fā)生的銷售退回、銷售折讓、現金折扣等，確認出售損益。企業(yè)在出售應收債權的過程中如附有追索權，即在有關應收債權到期無法從債務人處收回時，等金融機構向出售應收債權的企業(yè)追償，或按照協(xié)議約定，企業(yè)有義務按照約定金額自等金融機構回購部分應收債權，應收債權的壞賬風險由售出應收債

54、權的企業(yè)負擔，則企業(yè)應按照以應收債權為質押取得借款的核算原則進行會計處理。第五章 第四講 金融資產轉移會計（二）2012P192 例 5-12009 年 3 月 15 日，的銷售價款為 300 000 元，司銷售一批商品給乙公司，開出的上注明銷項稅額為 5l 000 元，款項尚未收到。雙方約定，乙公司應于 2009 年 10 月 31 日付款。2009 年日，經與中國協(xié)商后約定：應收乙公司的貨款出售給中國，價款為 263 250 元；在應收乙公司貨期無法收回時，中國不能向司追償司根據以往經驗，銷項稅額為 3 400 元，預計該批商品將發(fā)生的銷售退回金額為 23 400 元，其中，成本為 13

55、000 元，實際發(fā)生的銷售退回由司承擔。2009 年 8 月 3 日，司收到乙公司退回的商品，價款為 23 400 元。假定不考慮其他司與應收債權出售有關的賬務處理如下：。 分析：(1)2009 年日出售應收債權：263 25064 35023 400351 000借：存款營業(yè)外支出 其他應收款 貸：應收賬款(2)2009 年 8 月 3 日收到退回的商品：借：主營業(yè)務收入20 000(銷項稅額) 23 4003 400應交稅費應交貸：其他應收款借：庫存商品13 000貸：主營業(yè)務成本13 000本例涉及企業(yè)將應收債權不附追索權予以出售(處置)。應收債權的出售通常分為不附追索權的出售和附追索權

56、的出售。不附追索權的應收債權出售，其涵義是：企業(yè)將其按照銷售商品、提供勞務的銷售合同所產生的應收債權出售給等金融機構，根據企業(yè)、債務人及等金融機構之間的協(xié)議，在所售應收債權到期無法收回時，等金融機構不能夠向出售應收債權的企業(yè)進行追償。在這種情況下，企業(yè)應將所售應收債權予以轉銷，結轉計提的相關壞賬準備，確認按協(xié)議約定預計將發(fā)生的銷售退回、銷售折讓、現金折扣等，確認出售損益。企業(yè)在出售應收債權的過程中如附有追索權，即在有關應收債權到期無法從債務人處收回時，等金融機構向出售應收債權的企業(yè)追償，或按照協(xié)議約定，企業(yè)有義務按照約定金額自等金融機構回購部分應收債權，應收債權的壞賬風險由售出應收債權的企業(yè)負

57、擔，則企業(yè)應按照以應收債權為質押取得借款的核算原則進行會計處理。2012P195 例 5-32010 年 1 月 1 日持有的乙公司的 10 年期公司債券出售給丙公司，經協(xié)商出售價格為 680 萬元，2009 年 12 月 31 日該債券公允價值為 625 萬元。該債券于2009 年 1 月 1 日，司持有該債券時已將其分類為可供出售金融資產，面值為600 萬元，年利率 5(等于實際利率)，按年支付利息。分析：根據上述資料可以判斷，司持有的該筆債券劃分為可供出售金融資產，按照規(guī)定應當以公允價值計量，并且公允價值的變動應計入所有者權益。出售該筆債券時，首先應確定出售日該筆債券的賬面價值。根據例子

58、所述情況，資產負債表日(即 2009 年 12 月 31 日)該債券的公允價值為 625 萬元，因此出售日該債券賬面價值為 625 萬元，即“可供出售金融資產”賬戶余額為 625 萬元。其次，應確定已計入所有者權益的公允價值變動額。按照規(guī)定，企業(yè)按期計提利息時，應當借記“應收利息”科目，貸記“投資收益”科目，同時，按其差額，貸記或借記“可供出售金融資產利息調整”科目。資產負債表日可供出售金融資產公允價值高于其賬面余額的差額，應當借記“可供出售金融資產”科目，貸記“資本公積其他資本公積”科目；反之作相反會計分錄。經計算，2009 年 12 月 31 日司應確認應收利息和投資收益 30(6005)

59、萬元。同時，該債券以公允價值計量，公允價值變動額應當計入資本公積。因此，原直接計入所有者權益的利得為 25(625-600)萬元。最后，確定司出售該債券形成的損益。按照金融資產整體轉移形成的損益的計算公式計算，出售該債券形成的收益為 80(680-625+25)萬元。司出售該債券業(yè)務應作如下會計分錄：存款6 800 000貸：可供出售金融資產投資收益550 000借：6 250 000同時，將原計入所有者權益的公允價值變動利得或損失轉出借：資本公積其他資本公積250 000貸：投資收益250 0002012P196 例 5-4沿用上例，債券出售給丙公司時，同時簽訂了一項看漲合約，行權日為 209 年 12 月 31 日，行權價為 750 萬元的公允價值(時間價值)為 25