中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書-D

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250019 一、全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模1 HYPERLINK l _TOC_250018 （一）全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)放緩1 HYPERLINK l _TOC_250017 （二）我國(guó)產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)1 HYPERLINK l _TOC_250016 二、全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)展2 HYPERLINK l _TOC_250015 （一）國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全政策措施持續(xù)優(yōu)化2（二）網(wǎng)絡(luò)安全細(xì)分市場(chǎng)格局穩(wěn)中有變4（三）上市企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)兩級(jí)分化8 HYPERLINK l _TOC_250014 （四）網(wǎng)絡(luò)安全融資并購(gòu)活動(dòng)持續(xù)活躍11 HYPERLINK l

2、_TOC_250013 三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)展14 HYPERLINK l _TOC_250012 （一）網(wǎng)絡(luò)安全政策措施不斷出臺(tái)14 HYPERLINK l _TOC_250011 （二）產(chǎn)品體系逐步完善16（三）網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)發(fā)展總體良好18（四）網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)持續(xù)激發(fā)投資熱情22 HYPERLINK l _TOC_250010 （五）新冠疫情對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成一定沖擊24 HYPERLINK l _TOC_250009 四、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全生態(tài)建設(shè)26 HYPERLINK l _TOC_250008 （一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)26 HYPERLINK l _TOC_250007 （二）協(xié)會(huì)

3、聯(lián)盟持續(xù)增進(jìn)產(chǎn)業(yè)自律發(fā)展28 HYPERLINK l _TOC_250006 （三）國(guó)家層面積極推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全國(guó)際合作28 HYPERLINK l _TOC_250005 （四）需求推動(dòng)人才培養(yǎng)多管齊下29 HYPERLINK l _TOC_250004 五、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)前景展望30 HYPERLINK l _TOC_250003 （一）核心技術(shù)突破驅(qū)動(dòng)安全能力發(fā)展30 HYPERLINK l _TOC_250002 （二）產(chǎn)業(yè)合作發(fā)展成為趨勢(shì)31 HYPERLINK l _TOC_250001 （三）線上培訓(xùn)開辟人才培養(yǎng)新路徑31 HYPERLINK l _TOC_250000 （四）新興

4、領(lǐng)域與重要行業(yè)政策將持續(xù)細(xì)化明確32圖 目 錄圖 12014-2020 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速1圖 22015-2020 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)情況2圖 32019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布情況5圖 42017-2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)占比6圖 52019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況6圖 62019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況7圖 72017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況9圖 82017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)凈利潤(rùn)情況9圖 92017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況10圖 102011-2019 年

5、網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)企業(yè)融資態(tài)勢(shì)11圖 112019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全融資領(lǐng)域分布情況12圖 122011-2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)活動(dòng)態(tài)勢(shì)12圖 132019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)領(lǐng)域分布情況13圖 14網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品/服務(wù)圖譜17圖 15網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈18圖 162017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況19圖 172017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)凈利潤(rùn)情況20圖 182017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況20圖 19科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年?duì)I收情況21圖 20科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年凈利潤(rùn)情況22圖 21科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安

6、全企業(yè) 2017-2019 年研發(fā)投入情況22圖 222019 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投融資分布情況23表 目 錄表 12019 年國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) IPO 情況10表 22019 年值得關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)活動(dòng)14中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） 1 一、全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模（一）全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)放緩2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到 1244.01 億美元，預(yù)計(jì) 2020 年增長(zhǎng)至 1278.27 億美元1。從增速上看，2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)增速為 9.11%，達(dá)到自 2014 年以來(lái)最低值；受疫情影響，2020 年最新預(yù)期增速遠(yuǎn)低于 2019 年 12 月的預(yù)測(cè)值，約為

7、2.75%。2014-2020 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速如圖 1 所示。單位：億美元14001200100080060040020002014201520162017201820192020E產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)率16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%圖 12014-2020 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模及增速（二）我國(guó)產(chǎn)業(yè)規(guī)模呈現(xiàn)持續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)隨著新一代信息技術(shù)的融合發(fā)展，對(duì)網(wǎng)絡(luò)空間安全的認(rèn)知不斷深化，為真實(shí)、全面地反映產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，本次測(cè)算對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)范疇進(jìn)行了擴(kuò)充，將例如區(qū)塊鏈應(yīng)用等安全新技術(shù)產(chǎn)品、密碼產(chǎn)品和設(shè)備等信息安全產(chǎn)品納入考量

8、范圍，同時(shí)將云服務(wù)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商、車聯(lián)網(wǎng)企業(yè)等主體的網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)也納入計(jì)算范圍。1 數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner, Information Security and Risk Management, Worldwide, 2018-2024, 2Q20 Update中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） 2說(shuō)明：已基于新的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)范疇對(duì)往年數(shù)據(jù)進(jìn)行追溯調(diào)整5G：Fifth-Generation Mobile Networks，第五代移動(dòng)通信32 根據(jù)新的統(tǒng)計(jì)測(cè)算，2019 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到 1563.59 億元，較 2018 年增長(zhǎng) 17.1%，預(yù)計(jì) 2020 年產(chǎn)業(yè)規(guī)模約為 17

9、02 億元， 增速約為 8.85%。2015-2020 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)情況如圖2 所示。單位：億元180018%150015%120012%9009%6006%3003%0201520162017201820192020E0%產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院圖 22015-2020 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)情況2二、全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)展（一）國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全政策措施持續(xù)優(yōu)化立足全球網(wǎng)絡(luò)空間安全的總體形勢(shì)，各國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全政策主要聚焦于確保在 5G3、人工智能等未來(lái)技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域中的領(lǐng)先地位。美國(guó)頻繁發(fā)布網(wǎng)絡(luò)安全政策，大量增加網(wǎng)絡(luò)安全投入美國(guó)通過(guò)加大網(wǎng)絡(luò)安全投入、引導(dǎo)技術(shù)創(chuàng)新方向、

10、強(qiáng)化供應(yīng)鏈安全等系列措施，為產(chǎn)業(yè)釋放紅利，夯實(shí)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。網(wǎng)絡(luò)安全投入方面，2020 年 2 月，美國(guó)白宮 2021 財(cái)年預(yù)算提案包括約 188 億中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） 3 美元的網(wǎng)絡(luò)安全經(jīng)費(fèi)；2020 年 7 月，美國(guó)國(guó)土安全部發(fā)布 2020-2024 財(cái)年戰(zhàn)略計(jì)劃概要，將網(wǎng)絡(luò)空間和關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施安全作為重要目標(biāo)之一。信息通信新技術(shù)領(lǐng)域安全方面，2020 年初，美國(guó)先后發(fā)布促進(jìn)美國(guó) 5G 國(guó)際領(lǐng)導(dǎo)力法案促進(jìn)美國(guó)無(wú)線領(lǐng)導(dǎo)力法案保障 5G 安全及其他法案5G 安全國(guó)家戰(zhàn)略等一系列政策，旨在引導(dǎo)美國(guó)研發(fā)、部署和管理安全可靠的 5G 通信基礎(chǔ)設(shè)施，提高美國(guó)在國(guó)際電信界的聲譽(yù)和領(lǐng)

11、導(dǎo)地位。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)創(chuàng)新方面，2019 年至今，美國(guó)針對(duì)零信任技術(shù)、對(duì)抗機(jī)器學(xué)習(xí)等先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)進(jìn)行持續(xù)探索，先后形成零信任架構(gòu)對(duì)抗性機(jī)器學(xué)習(xí)的分類和術(shù)語(yǔ)基于域名解析系統(tǒng)的郵件安全實(shí)踐指南等階段性研究成果，指導(dǎo)構(gòu)建新一代網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系。供應(yīng)鏈安全方面，2020 年 3 月，NIST4下屬國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全卓越中心（NCCoE5）發(fā)布名為供應(yīng)鏈安全保障 驗(yàn)證計(jì)算設(shè)備完整性的報(bào)告，旨在協(xié)助企業(yè)和用戶應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈安全風(fēng)險(xiǎn)。歐盟重點(diǎn)聚焦新興科技領(lǐng)域，捍衛(wèi)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)跑地位歐盟在前期網(wǎng)絡(luò)安全一攬子計(jì)劃的基礎(chǔ)上，針對(duì)新技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)力，以期在歐盟層面形成整體合力，努力使歐洲成為全球網(wǎng)絡(luò)安全的引領(lǐng)者。5G 安

12、全方面，2019 年 10 月起，歐盟先后發(fā)布?xì)W盟 5G 網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估5G 網(wǎng)絡(luò)的威脅狀況5G 網(wǎng)絡(luò)的威脅狀況5G 網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)緩解措施工具箱等系列文件和指南，持續(xù)推進(jìn) 5G 安全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。人工智能方面，歐盟發(fā)布人工智能白皮書，4 NIST：National Institute of Standards and Technology，美國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與技術(shù)研究院5 NCCoE：National Cybersecurity Center of Excellence，美國(guó)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全卓越中心中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 6 旨在構(gòu)建一個(gè)卓越、可信賴的人工智能體系框架。俄羅斯探索

13、一系列強(qiáng)化措施，保障本國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全發(fā)展俄羅斯致力于維護(hù)俄羅斯網(wǎng)絡(luò)空間權(quán)益，積極探索對(duì)網(wǎng)絡(luò)主權(quán)管轄的保護(hù)途徑。強(qiáng)化本國(guó)互聯(lián)網(wǎng)韌性方面。2019 年 11 月，俄羅斯主權(quán)互聯(lián)網(wǎng)法正式生效，從域名自主、定期演練、平臺(tái)管控、主動(dòng)斷網(wǎng)、技術(shù)統(tǒng)籌五方面捍衛(wèi)“自主可控”國(guó)家網(wǎng)絡(luò)主權(quán)，并在 12 月完成了外部“斷網(wǎng)”測(cè)試演習(xí)。數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)管理方面。2019 年 12 月， 俄羅斯實(shí)施第 405 號(hào)聯(lián)邦法律，要求兩年內(nèi)禁止州和市政府購(gòu)買外國(guó)供應(yīng)商的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)系統(tǒng)，以確保國(guó)家關(guān)鍵 IT6基礎(chǔ)架構(gòu)的安全。韓國(guó)發(fā)力新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域發(fā)展，不斷完善安全支撐機(jī)制韓國(guó)近年來(lái)頻繁發(fā)布新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域政策規(guī)范。5G 方面，2019 年11

14、月，韓國(guó)政府出臺(tái)國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全基本規(guī)劃，以應(yīng)對(duì) 5G 超級(jí)互聯(lián)社會(huì)發(fā)展所面臨的國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)民官軍聯(lián)合應(yīng)對(duì)體系。2020 年 1 月，韓國(guó)科學(xué)與信息通信技術(shù)部發(fā)布了該國(guó) 2020 年推進(jìn) 5G 發(fā)展的政策舉措。人工智能方面，2020 年 1 月，韓國(guó)科技部公布 2020 年度工作計(jì)劃，正式啟動(dòng)人工智能國(guó)家戰(zhàn)略。（二）網(wǎng)絡(luò)安全細(xì)分市場(chǎng)格局穩(wěn)中有變1.美歐亞地區(qū)保持三足鼎立格局在地區(qū)分布方面，北美地區(qū)繼續(xù)占據(jù)全球網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)的最大份6 IT：Internet Technology，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)額，其次仍然為西歐和亞太地區(qū)。其中，以美國(guó)、加拿大為主的北美地區(qū) 2019 年網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模為 58

15、1.75 億美元，較 2018 年增長(zhǎng)11.87%，增速超過(guò)西歐地區(qū)躍居全球第一。以英國(guó)、德國(guó)、芬蘭等國(guó)為主的西歐地區(qū)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模為 306.79 億美元，較 2018 年增長(zhǎng)5.43%。中國(guó)、日本、澳大利亞等亞太地區(qū)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模為 268.09 億美元，較 2018 年增長(zhǎng) 8.62%。2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布情況如圖 3 所示。西歐, 24.66%亞太, 21.55%拉丁美洲, 2.60%中東和南美, 1.46%東歐, 1.40%南非, 0.88%歐亞, 0.68%北美, 46.76%圖 32019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)區(qū)域分布情況2.國(guó)際市場(chǎng)安全服務(wù)與產(chǎn)品市場(chǎng)趨于五五分

16、根據(jù) Gartner 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)與安全產(chǎn)品市場(chǎng)格局逐步逼近五五分。其中，近三年來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品市場(chǎng)占比逐步提升，并于 2019 年首次超過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)，達(dá)到 50.22%，如圖 4 所示。54.00%52.00%50.00%48.00%46.00%201720182019安全服務(wù)市場(chǎng)占比安全產(chǎn)品市場(chǎng)占比圖 42017-2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品/服務(wù)市場(chǎng)占比2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為 619.22 億美元，較 2018 年增長(zhǎng) 6.30%，安全托管服務(wù)（MSS7）、安全咨詢服務(wù)市場(chǎng)份額分別為： 18.73%、36.90%，如圖 5 所示。單位：億美元3008

17、.00%6.00%2004.00%1002.00%0安全托管服務(wù)安全咨詢服務(wù)0.00%其他2019年規(guī)模2019年增長(zhǎng)率圖 52019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況在安全托管服務(wù)方面，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 115.96 億美元，相比 2018 年增長(zhǎng) 7.49%。新興服務(wù)業(yè)的興起推動(dòng)安全托管市場(chǎng)的持續(xù)發(fā)展，其中，市場(chǎng)規(guī)模最大的五家供應(yīng)商分別為 IBM8 、AT&T9 、Atos10 、7 MSSP: Managed Security Services, 可管理安全服務(wù)8 IBM：International Business Machines Corporation，國(guó)際商業(yè)機(jī)器公司9 AT&T

18、：總部位于美國(guó)，成立于 1877 年，電信公司10 Atos：源訊，總部位于法國(guó)，信息技術(shù)服務(wù)公司中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） 14數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner, Market Share: Security Consulting Services, Worldwide, 2019 PAGE 7 Secureworks11和 DXC12，市場(chǎng)占有率分別達(dá)到了 4.8%、3.9%、3.8%、3.5%和 3.4%13。在安全咨詢服務(wù)方面，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 228.52 億美元， 相比 2018 年增長(zhǎng) 6.81%。北美地區(qū)占據(jù)全球市場(chǎng)最大份額，達(dá)到45.2%，較 2018 年增長(zhǎng) 7.5%；西歐

19、地區(qū)占據(jù)全球市場(chǎng)份額為 45.2%， 較 2018 年增長(zhǎng) 6.1%；亞太地區(qū)占據(jù)全球市場(chǎng)份額為 16.1%，較 2018 年增長(zhǎng) 6.0%14。2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到 624.78 億美元，較 2018 年增長(zhǎng) 12.06%。市場(chǎng)份額最高的三類依次是基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備、身份管理。其中，基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)類產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模為 188 億美元，占比為 30.01%；網(wǎng)絡(luò)安全設(shè)備類產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模為 134 億美元，占比為 21.43%；身份管理類產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模為 110 億美元，占比為 17.61%，如圖 6 所示。單位：億美元20016012080400 2019年規(guī)模2019

20、年增長(zhǎng)率圖 62019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)情況50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%增速方面，排名前三的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品類別仍然是云訪問(wèn)安全代理11 Secureworks：總部位于美國(guó)，信息安全服務(wù)廠商12 DXC：總部位于美國(guó)，端到端 IT 服務(wù)公司13 數(shù)據(jù)來(lái)源：Gartner, Market Share: Managed Security Services, Worldwide, 2019中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 9 （CASB15）、基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)和數(shù)據(jù)安全。其中，云訪問(wèn)安全代理產(chǎn)品市場(chǎng)增速達(dá)到 47.45%；云計(jì)算市場(chǎng)

21、的持續(xù)擴(kuò)張和安全事件的不斷頻發(fā)，共同推動(dòng)了云安全市場(chǎng)包括 CASB 在內(nèi)的相關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)快速增長(zhǎng)?；A(chǔ)設(shè)施保護(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)增速達(dá)到 17.97%；各國(guó)針對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施安全法案、文件的不斷提出，刺激了基礎(chǔ)設(shè)施保護(hù)產(chǎn)品市場(chǎng)的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品市場(chǎng)增速達(dá)到 15.85%；各國(guó)不斷推出的隱私安全等合規(guī)要求驅(qū)動(dòng)企業(yè)積極部署數(shù)據(jù)防泄漏、數(shù)據(jù)管控等相關(guān)產(chǎn)品。（三）上市企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)兩級(jí)分化1.企業(yè)營(yíng)收及盈利能力分化加劇在營(yíng)收方面，2019 年上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收保持普漲態(tài)勢(shì)，營(yíng)收增速差距持續(xù)擴(kuò)大。包括CheckPoint16、Norton Life Lock17、Palo Alto Networks18 等在內(nèi)的 10

22、 家典型網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)平均營(yíng)收為 17.44 億美元，較 2018 年增長(zhǎng) 12.81%，平均營(yíng)收增幅較 2018 年度小幅上升。其中，Splunk19、Palo Alto Networks、CyberArk20營(yíng)收增速分別為41.86%、 27.58%、26.53%，而 Norton Life Lock、Check Point21、FireEye22等廠商增速低迷，其中 Norton Life Lock 呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。2017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況如圖 7 所示。15 CASB：Cloud Access Security Broker，云訪問(wèn)安全代理16 CheckPoi

23、nt：總部位于以色列特拉維夫，網(wǎng)絡(luò)安全解決方案供應(yīng)商17 Norton Life Lock：諾頓，總部位于美國(guó)，信息安全解決方案提供商18 Palo Alto Networks：派拓網(wǎng)絡(luò)，創(chuàng)立于 2005 年19 Splunk：成立于 2003 年，全球知名大數(shù)據(jù)公司20 CyberArk：賽博?？?，安全軟件公司21 Check Point：總部位于以色列特拉維夫，網(wǎng)絡(luò)安全解決方案供應(yīng)商22 FireEye：火眼，總部位于美國(guó)單位：億美元6050.00%5040.00%4030.00%3020.00%2010.00%100.00%0-10.00% 2017年?duì)I收2018年?duì)I收2019年?duì)I收20

24、19年?duì)I收增長(zhǎng)率圖 72017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況在凈利潤(rùn)方面，上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)呈現(xiàn)盈虧并存局面。2019 年， 9 家典型網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)平均凈利潤(rùn)為 0.574 億美元23，相較于 2018 年大幅增加 86%。其中，Splunk、Palo Alto Networks、Proofpoint24、FireEye等企業(yè)凈利潤(rùn)持續(xù)告負(fù)，Sophos25和 SolarWinds26則實(shí)現(xiàn)了由虧轉(zhuǎn)盈的轉(zhuǎn)變。2017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)凈利潤(rùn)情況如圖 8 所示。20單位：億美元3100-102017年凈利潤(rùn)2018年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)值1

25、-1-3-5-7-9-11圖 82017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)凈利潤(rùn)情況在研發(fā)投入方面，2019 年上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入普漲，研發(fā)投入占營(yíng)收比例保持高位。10 家典型網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)的平均研發(fā)投入23 說(shuō)明：Palo Alto Networks 盈利及增速情況在行業(yè)中較為特殊，故計(jì)算平均凈利潤(rùn)時(shí)未將其納入24 Proofpoint：證據(jù)點(diǎn)，美國(guó)著名網(wǎng)絡(luò)安全公司25 Sophos：守護(hù)使，IT 安全與保護(hù)公司26 SolarWinds：創(chuàng)立于 1999 年，總部位于美國(guó)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 13 增長(zhǎng)為 13.53%，占營(yíng)收比例為 18.57%，略高于

26、 2018 年的 18.45%。其中Norton Life Lock 研發(fā)投入略有降低，但仍保持在 9 億美元高位， 遠(yuǎn)超其他廠商。Palo Alto Networks 研發(fā)投入增加了 34.66%至 5.4 億美元，位列第二；Splunk 研發(fā)投入增長(zhǎng)了 46.84%至 4.4 億美元，位列第三；其余企業(yè)未超過(guò) 3 億美元。2017-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況如圖 9 所示。單位：億美元2050.00%40.00%30.00%1020.00%10.00%0.00%0-10.00% 2017年研發(fā)投入2018年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入增長(zhǎng)率圖 9201

27、7-2019 年國(guó)際主要上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況2.網(wǎng)絡(luò)安全新上市企業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勁據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019 年有 4 起網(wǎng)絡(luò)安全 IPO27，較 2018 年減少了 1 起。2019 年 IPO 的平均融資額為 3.81 億美元。2019 年國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) IPO 情況如表 1 所示。表 12019 年國(guó)際網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) IPO 情況上市時(shí)間企業(yè)名稱技術(shù)領(lǐng)域上市場(chǎng)所2019.04Tufin安全策略管理紐約證券交易所2019.06Crowdstrike終端安全納斯達(dá)克交易所2019.09Cloudflare內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)和安全服務(wù)紐約證券交易所2019.09Ping identity身份管理紐約證券

28、交易所來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院根據(jù)公開資料整理27 IPO：Initial Public Offering，首次公開募股（四）網(wǎng)絡(luò)安全融資并購(gòu)活動(dòng)持續(xù)活躍融資數(shù)量小幅提高，交易總額持續(xù)增長(zhǎng)2019 年，全球網(wǎng)絡(luò)安全融資活動(dòng)為 419 起，較 2018 年的 402 起小幅提高 4.23%；交易額達(dá)到 89 億美元，較 2018 年增長(zhǎng) 39%，如圖10 所示。4294024193612773032011561205004003001008060200401002000201120122013201420152016201720182019交易數(shù)量（起）交易金額數(shù)據(jù)來(lái)源：Momentum Cyb

29、er圖 102011-2019 年網(wǎng)絡(luò)安全初創(chuàng)企業(yè)融資態(tài)勢(shì)從融資的技術(shù)領(lǐng)域來(lái)看，數(shù)據(jù)安全、身份管理與訪問(wèn)控制、網(wǎng)絡(luò)與基礎(chǔ)設(shè)施安全、風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)等領(lǐng)域融合活動(dòng)占比均超過(guò) 10%， 融資數(shù)量分別達(dá)到 45 起、45 起、48 起、64 起。從融資輪次分布看， 2019 年共有 148 家的企業(yè)位于天使輪階段，交易總額為 5 億美元； 處于 A 輪的企業(yè)有 94 家，交易總額為 15 億美元；有 53 家企業(yè)處于B 輪階段，交易總額為 13 億美元；位于 C+輪的有 109 家，交易總額為 55 億美元。C+輪的交易數(shù)量和交易額分別占總額的 26%和 62%， 顯示市場(chǎng)對(duì)較為成熟型的企業(yè)更為看好。

30、2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全融資領(lǐng)域分布情況如圖 11 所示。3%2% 1%1%3%3%3%3%5%6%6%7%9%15%11%11%11%風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)網(wǎng)絡(luò)與基礎(chǔ)設(shè)施安全數(shù)據(jù)安全身份管理與訪問(wèn)控制安全運(yùn)營(yíng)/應(yīng)急響應(yīng)/互聯(lián)網(wǎng)威脅應(yīng)用安全物聯(lián)網(wǎng)安全云安全防欺詐/交易安全安全托管服務(wù)區(qū)塊鏈安全Web安全數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)管理消息安全安全咨詢與服務(wù)移動(dòng)安全終端安全數(shù)據(jù)來(lái)源：Momentum Cyber圖 112019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全融資領(lǐng)域分布情況并購(gòu)數(shù)量再創(chuàng)新高，熱點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)生變化據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019 年全球共完成了 188 起并購(gòu)活動(dòng)，較 2018年小幅提升，處于歷史最高位水平；交易額為 276 億美元，較

31、2018年的大幅提高 78.06%，如圖 12 所示。20016012080400單位：億美元17617818318815813510511387300250200150100500201120122013201420152016201720182019并購(gòu)數(shù)量并購(gòu)金額數(shù)據(jù)來(lái)源：Momentum Cyber圖 122011-2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)活動(dòng)態(tài)勢(shì)從并購(gòu)的技術(shù)領(lǐng)域來(lái)看，安全托管服務(wù)和安全咨詢與服務(wù)領(lǐng)域成為了 2019 年最熱門的選擇，并購(gòu)活動(dòng)占比均達(dá)到約 16.5%。一方面，安全托管服務(wù)領(lǐng)域共有 31 起并購(gòu)活動(dòng)，比 2018 年的 15 起增加了約107%；WEB 安全、消息安全

32、和物聯(lián)網(wǎng)安全等領(lǐng)域并購(gòu)活動(dòng)數(shù)量也有所增加，分別較 2018 年增加了 7、5、4 起。另一方面，身份管理與訪問(wèn)控制、安全運(yùn)營(yíng)/應(yīng)急響應(yīng)/互聯(lián)網(wǎng)威脅等領(lǐng)域并購(gòu)活動(dòng)數(shù)量出現(xiàn)回落，較 2018 年分別減少 14、12 起，減幅達(dá)到約 45%、52%。2019 年全球網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)領(lǐng)域分布情況如圖 13 所示。3% 3% 1%1%安全托管服務(wù)4%安全咨詢與服務(wù)4%16%4%5%5%6%6%9%7%10%16%網(wǎng)絡(luò)與基礎(chǔ)設(shè)施安全身份管理與訪問(wèn)控制應(yīng)用安全安全運(yùn)營(yíng)/應(yīng)急響應(yīng)/互聯(lián)網(wǎng)威脅Web安全風(fēng)險(xiǎn)管理與合規(guī)終端安全云 安 全 數(shù)據(jù)安全物聯(lián)網(wǎng)安全消息安全防欺詐/交易安全數(shù)字風(fēng)險(xiǎn)管理移動(dòng)安全圖 132019

33、年全球網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)領(lǐng)域分布情況從并購(gòu)交易方看，2019 年安全企業(yè)積極通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)能力拓展， 如 Palo Alto Networks 領(lǐng)導(dǎo)并購(gòu)活動(dòng)，共完成了 5 起交易，總金額達(dá)12 億美元；Akamai28、Check Point 等網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)也都完成了 3 起收購(gòu)。此外，2019 年值得關(guān)注的典型網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)活動(dòng)如表 2 所示。28 Akamai：阿卡邁，CDN 服務(wù)提供商中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 20 表 22019 年值得關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)安全并購(gòu)活動(dòng)29日期被收購(gòu)方并購(gòu)方技術(shù)領(lǐng)域金額（億美元）2019.8SymantecBroadcom網(wǎng)絡(luò)安全107.002019

34、.10SophosThomabravo網(wǎng)絡(luò)安全39.482019.8Carbon BlackVMware終端安全21.002019.11CarboniteOpentext數(shù)據(jù)安全13.962019.12ShapeF5應(yīng)用安全10.00來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院根據(jù)公開資料整理三、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)進(jìn)展（一）網(wǎng)絡(luò)安全政策措施不斷出臺(tái)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)政策布局仍在不斷提速，積極推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全及相關(guān)政策出臺(tái)，為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的政策保障。網(wǎng)絡(luò)安全政策規(guī)范穩(wěn)步推進(jìn)一是網(wǎng)絡(luò)安全法律及配套政策密集落地，安全合規(guī)市場(chǎng)空間得到了拓展。2019 年 12 月，網(wǎng)絡(luò)安全等級(jí)保護(hù) 2.0 相關(guān)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)正式實(shí)施，為網(wǎng)絡(luò)

35、安全等級(jí)保護(hù)制度的落地提供了標(biāo)準(zhǔn)支撐。2020 年 1 月，中華人民共和國(guó)密碼法正式施行，為我國(guó)商用密碼技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展開放平臺(tái)。二是網(wǎng)絡(luò)法制建設(shè)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)，持續(xù)拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模發(fā)展。個(gè)人信息保護(hù)法數(shù)據(jù)安全法已納入 2020 年立法計(jì)劃， 兩部法律的制定將推動(dòng)我國(guó)個(gè)人信息和數(shù)據(jù)安全保護(hù)進(jìn)入全新階段。三是圍繞網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展，更多政策指引陸續(xù)出臺(tái)落地。2019 年 9 月工信部關(guān)于促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(征求意見稿)公29 說(shuō)明：表格中日期為交易意向披露或成交完成日期開征求意見，提出“到 2025 年，培育形成一批年?duì)I收超過(guò) 20 億的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)，形成若干具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)絡(luò)安全骨干企業(yè)

36、，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò) 2000 億”的發(fā)展目標(biāo)。新興領(lǐng)域政策舉措密集落地一是引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)安全與新技術(shù)融合應(yīng)用的發(fā)展方向。2020 年以來(lái)， 工業(yè)和信息化部印發(fā)的國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南(車輛智能管理)關(guān)于推動(dòng) 5G 加快發(fā)展的通知關(guān)于推動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加快發(fā)展的通知，以及國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)等五部門聯(lián)合發(fā)布的國(guó)家新一代人工智能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南等政策指引，聚焦新一代前瞻性技術(shù)創(chuàng)新，加快完善新興技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)支撐體系，為產(chǎn)業(yè)奠定長(zhǎng)期發(fā)展的政策基礎(chǔ)。二是結(jié)合新興技術(shù)特征出臺(tái)針對(duì)性安全政策。隨著等保 2.0 制度將等級(jí)保護(hù)對(duì)象范圍擴(kuò)大到云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域，新興技術(shù)安全政策加速落地。

37、2019 年 9 月，國(guó)家網(wǎng)信辦等四部門聯(lián)合發(fā)布的云計(jì)算服務(wù)安全評(píng)估辦法正式施行， 旨在降低黨政機(jī)關(guān)、關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)者采購(gòu)使用云計(jì)算服務(wù)帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。2019 年 12 月，工業(yè)和信息化部發(fā)布工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全分類分級(jí)指南（試行）（征求意見稿），著力提升工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全保障能力和水平。地方政府加速網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域布局一是各省相繼公布 5G 安全發(fā)展推進(jìn)政策。2019 年至今，已有近30 個(gè)省發(fā)布了 5G 產(chǎn)業(yè)推動(dòng)計(jì)劃，如 8 月河北省出臺(tái)關(guān)于加快 5G發(fā)展的意見。2019 年 9 月上海發(fā)布上海 5G 產(chǎn)業(yè)發(fā)展和應(yīng)用創(chuàng)新三年行動(dòng)計(jì)劃(2019-2021 年)。2020 年 2 月湖南

38、省發(fā)布加快第五代移動(dòng)通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策等，其中超 20 個(gè)省明確提及，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息安全保障，推動(dòng) 5G 與網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)融合，對(duì)于推動(dòng) 5G 安全的落地和推廣具有重要作用。二是多地陸續(xù)出臺(tái)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策。2019 年下半年以來(lái)，多地積極推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)產(chǎn)業(yè)促進(jìn)政策出臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明重點(diǎn)及方向。2020 年 3 月成都市加快網(wǎng)絡(luò)信息安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策（征求意見稿）和 2020 年 4 月長(zhǎng)沙市關(guān)于加快網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干政策實(shí)施細(xì)則，從產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、應(yīng)用示范、園區(qū)發(fā)展等方面落實(shí)整體部署和激勵(lì)措施，大力促進(jìn)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。（二）產(chǎn)品體系逐步完善我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)技術(shù)布局相

39、對(duì)完整隨著網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的迅猛發(fā)展，現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)基本從傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域延伸到了云、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)控制、5G 和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等不同的應(yīng)用場(chǎng)景。基于安全產(chǎn)品和服務(wù)的應(yīng)用場(chǎng)景、保護(hù)對(duì)象和安全能力，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)已覆蓋基礎(chǔ)安全、基礎(chǔ)技術(shù)、安全系統(tǒng)、安全服務(wù)等多個(gè)維度，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品體系日益完備， 產(chǎn)業(yè)活力日益增強(qiáng)。網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品/服務(wù)圖譜如圖 14 所示。圖 14網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品/服務(wù)圖譜網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈條有待穩(wěn)固隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)近年的高速增長(zhǎng)，目前產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐步完善，供需關(guān)系也相對(duì)明朗。在產(chǎn)業(yè)鏈上游，我國(guó)在芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、中間件等基礎(chǔ)硬件和軟件系統(tǒng)方面技術(shù)基礎(chǔ)仍較為薄弱，在引擎

40、、算法和規(guī)則庫(kù)等基礎(chǔ)能力方面則技術(shù)能力較為完善。在產(chǎn)業(yè)鏈中游，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)整體發(fā)展較為穩(wěn)固、技術(shù)布局相對(duì)完整。在產(chǎn)業(yè)鏈下游，黨政軍、企業(yè)用戶是網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)主要的消費(fèi)主體。網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈如圖 15 所示。圖 15網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)鏈（三）網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)發(fā)展總體良好1.上市企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)在營(yíng)收規(guī)模方面，企業(yè)營(yíng)收規(guī)?？傮w呈穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。10 家上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2019 年平均營(yíng)收規(guī)模為 16.82 億元，較 2018 年的 13.23 億元增長(zhǎng)了 27.08%。其中，深信服憑借安全業(yè)務(wù)云化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，2019 年?duì)I收規(guī)模首次突破 40 億元，同比增速超過(guò) 40%。中孚信息整體收入快

41、速增長(zhǎng) 69%，主要受益于安全服務(wù)業(yè)務(wù)的快速推進(jìn)。2017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況如圖 16 所示。在營(yíng)業(yè)收入構(gòu)成方面，10 家上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入主要由網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件產(chǎn)品及服務(wù)組成；其中，網(wǎng)絡(luò)安全軟硬件產(chǎn)品營(yíng)收占比較高，平均占比達(dá)到企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的七成。部分網(wǎng)安企業(yè)在新興安全領(lǐng)域的營(yíng)收迅速增長(zhǎng)。2019 年，啟明星辰以云安全和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全為代表的新安全業(yè)務(wù)收入約占總收入的 20%，同比增長(zhǎng) 200%。單位：億元50.0040.0030.0020.0010.000.0080.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.0

42、0% 2017年?duì)I收2018年?duì)I收2019年?duì)I收2019年?duì)I收增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 162017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)營(yíng)收情況30在凈利潤(rùn)方面，10 家企業(yè)平均凈利潤(rùn)增速穩(wěn)步提升，企業(yè)盈利能力出現(xiàn)分化。10 家上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2019 年平均凈利潤(rùn)為 2.69 億元，較 2018 年的 2.25 億元增長(zhǎng)了 19.39%。其中，深信服、綠盟科技、啟明星辰和迪普科技 4 家企業(yè)的凈利潤(rùn)增速穩(wěn)健，主要源于企業(yè)在安全領(lǐng)域的持續(xù)深耕和戰(zhàn)略化的業(yè)務(wù)布局；北信源31、美亞柏科和格爾軟件 3 家企業(yè)的盈利能力有所下滑。2017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安

43、全企業(yè)凈利潤(rùn)情況如圖 17 所示。30 說(shuō)明：部分上市企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)占比較低，故未納入作為典型企業(yè)分析31 說(shuō)明：北信源在 2019 年對(duì)應(yīng)收賬款等金融資產(chǎn)計(jì)提大額減值損失，導(dǎo)致企業(yè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率大幅下降單位：億元8.00300.00%6.00200.00%4.00100.00%2.000.00%0.00-100.00% 2017年凈利潤(rùn)2018年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 172017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)凈利潤(rùn)情況32在研發(fā)投入方面，企業(yè)持續(xù)加大研發(fā)投入力度。2019 年國(guó)內(nèi) 10家上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)平均研發(fā)

44、投入為 3.28 億元，相較于 2018 年的2.63 億元增長(zhǎng)了 24.49%。其中，北信源受凈利潤(rùn)下降影響，用于研發(fā)的投入較上年下降 2.27%。數(shù)字認(rèn)證 2019 年研發(fā)投入大幅增長(zhǎng)69.15%，主要用于電子簽名應(yīng)用、電子合同以及信步云等項(xiàng)目研究。2017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況如圖 18 所示。單位：億元12.0075.00%10.0060.00%8.0045.00%6.0030.00%4.0015.00%2.000.00%0.00-15.00% 2017年研發(fā)投入2018年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企

45、業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 182017-2019 年我國(guó)上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)研發(fā)投入情況2.科創(chuàng)板上市企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)強(qiáng)勁32 說(shuō)明：部分上市企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全業(yè)務(wù)占比較低，故未納入作為典型企業(yè)分析中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 25 科創(chuàng)板為具有成長(zhǎng)性和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)提供了新的融資渠道和規(guī)模擴(kuò)張機(jī)遇。截至 2020 年 7 月，科創(chuàng)板已上市的網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)企業(yè)共計(jì) 5 家，分別為安恒信息、山石網(wǎng)科、安博通、奇安信和云涌科技。另有信安世紀(jì)等眾多優(yōu)質(zhì)企業(yè)正在進(jìn)行科創(chuàng)板上市準(zhǔn)備。5 家科創(chuàng)板上市企業(yè) 2019 年平均營(yíng)收規(guī)模為 10.54 億元，較2018 年增長(zhǎng) 56.12%。我國(guó)在科創(chuàng)板上

46、市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年?duì)I收情況如圖 19 所示。2020 年奇安信和云涌科技陸續(xù)登陸科創(chuàng)板。奇安信實(shí)際募資達(dá)57.19 億元，創(chuàng)同類型企業(yè) A 股募資額新高，所募集資金將用于建設(shè)云和大數(shù)據(jù)安全防護(hù)與管理運(yùn)營(yíng)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全服務(wù)中心等。與同類企業(yè)相比，奇安信成長(zhǎng)速度較為領(lǐng)先，但是由于選擇了高研發(fā)投入且人員快速擴(kuò)張的發(fā)展模式，近三年均處于虧損狀態(tài)。云涌科技成立于 2004 年，業(yè)務(wù)聚焦于工業(yè)信息安全，是電力領(lǐng)域工業(yè)信息安全核心設(shè)備供應(yīng)商。單位：億元40.0020.000.00山石網(wǎng)科安博通安恒信息奇安信云涌科技80.00%60.00%40.00%20.00%0.00%2017年

47、營(yíng)收2018年?duì)I收2019年?duì)I收2019年?duì)I收增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 19科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年?duì)I收情況在凈利潤(rùn)方面，4 家33科創(chuàng)板上市企業(yè) 2019 年平均凈利潤(rùn)為 0.81億元，較 2018 年增長(zhǎng) 26.56%。我國(guó)在科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-33 說(shuō)明：奇安信盈利及增速情況在行業(yè)中較為特殊，故計(jì)算平均凈利潤(rùn)時(shí)未將其納入2019 年凈利潤(rùn)情況如圖 20 所示。單位：億元2.00山石網(wǎng)科安博通安恒信息奇安信云涌科技0.00-2.00-4.00-6.00-8.00-10.00-12.0080.00%60.00%40.00

48、%20.00%0.00%2017年凈利潤(rùn)2018年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)2019年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 20科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年凈利潤(rùn)情況在研發(fā)投入方面，5 家科創(chuàng)板上市企業(yè) 2019 年平均研發(fā)投入達(dá)到 2.99 億元，較 2018 年增長(zhǎng) 28.16%。從研發(fā)項(xiàng)目看，各企業(yè)緊跟網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的創(chuàng)新趨勢(shì)，將云安全、數(shù)據(jù)安全、移動(dòng)安全和工控安全、物聯(lián)網(wǎng)安全產(chǎn)品的研發(fā)作為重點(diǎn)。我國(guó)在科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)2017-2019 年研發(fā)投入情況如圖 21 所示。單位：億元12.0010.008.006.004.002.000.00山

49、石網(wǎng)科安博通安恒信息奇安信云涌科技50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%2017年研發(fā)投入2018年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入2019年研發(fā)投入增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于上市企業(yè)財(cái)報(bào)整理）圖 21科創(chuàng)板上市網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè) 2017-2019 年研發(fā)投入情況（四）網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)持續(xù)激發(fā)投資熱情1.網(wǎng)絡(luò)安全融資活動(dòng)持續(xù)活躍據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，排除股權(quán)轉(zhuǎn)讓、并購(gòu)及 IPO 的影響，2019 年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)投融資事件達(dá) 40 余起，涉及金額超過(guò) 90 億元。其中奇安信在 2019 年有兩次大額融資活動(dòng)，對(duì)融資總額影響較大。在融資輪次數(shù)量分布方面，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全融資比較青睞早

50、期融資項(xiàng)目。如，早期項(xiàng)目（天使輪-A+輪）數(shù)量占比最高達(dá)到 48.4% ，中期項(xiàng)目（pre-B 輪-B輪）和后期項(xiàng)目（C 輪及以后）數(shù)量占比分別約為 22.6%和 29.0%，如圖 22 所示。32.3%22.6%9.6%16.1%19.4%天使輪A輪&A+輪B輪&B+輪C輪&C+D輪及以后數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)信息通信研究院（基于公開信息整理）圖 222019 年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域投融資分布情況在融資領(lǐng)域方面，安全服務(wù)與新興領(lǐng)域成為投融資熱點(diǎn)方向。如， 安全服務(wù)領(lǐng)域融資數(shù)量最多，達(dá)到 14 起，融資總額超過(guò) 15.3 億元； 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全和物聯(lián)網(wǎng)安全、數(shù)據(jù)與應(yīng)用安全、身份安全融資數(shù)量分別達(dá)到 9 起

51、、6 起、5 起，位列第二、第三和第四。在投資參與者方面，投資機(jī)構(gòu)仍然是市場(chǎng)中的主力軍，由投資機(jī)構(gòu)領(lǐng)投的項(xiàng)目數(shù)量約占總數(shù)的 90%；企業(yè)/集團(tuán)領(lǐng)投項(xiàng)目則在涉及金額上展現(xiàn)出巨大能量，約占總額的 46.6%。2.大型企業(yè)深度布局安全市場(chǎng)一是安全企業(yè)通過(guò)收購(gòu)進(jìn)行版圖升級(jí)和拓展。2020 年 6 月，360 全資收購(gòu)瀚思科技，將充分發(fā)揮雙方安全能力，共筑安全大腦，推進(jìn)360 大安全戰(zhàn)略；2020 年 5 月，網(wǎng)宿科技擬以 8 億元收購(gòu)創(chuàng)而新教育科技，通過(guò)了解教育信息化業(yè)態(tài)發(fā)展情況，挖掘特定應(yīng)用場(chǎng)景的CDN34、云安全、IDC35等網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)服務(wù)定制化需求。二是重要行業(yè)廠商加速網(wǎng)絡(luò)安全能力布局。2019

52、年 10 月，阿里云全資收購(gòu)九州云騰與長(zhǎng)亭科技，其中，九州云騰將補(bǔ)充阿里云在云原生安全能力上的布局，長(zhǎng)亭科技將提升阿里云的大型政企客戶定制化安全服務(wù)能力； 2020 年 3 月，中國(guó)第一汽車集團(tuán)旗下的一汽富晟實(shí)現(xiàn)對(duì)物聯(lián)網(wǎng)安全廠商信長(zhǎng)城的投資，積極布局智能網(wǎng)聯(lián)汽車、V2X36安全等領(lǐng)域。三是大型國(guó)企多線布局網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域。繼 2019 年 8 月中國(guó)電子科技集團(tuán)公司（簡(jiǎn)稱“中電科”）實(shí)施股份增持，成為綠盟科技第一大股東之后，同年 11 月，中電科繼續(xù)入股南洋天融信成為南洋股份的第三大股東，持續(xù)完善網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)域布局。（五）新冠疫情對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展造成一定沖擊2020 年新冠疫情席卷全球，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安

53、全產(chǎn)業(yè)與其他軟件業(yè)、服務(wù)業(yè)相似，由于現(xiàn)場(chǎng)技術(shù)服務(wù)和招投標(biāo)項(xiàng)目等進(jìn)度受阻，產(chǎn)業(yè)收入、利潤(rùn)、人員工資短期內(nèi)出現(xiàn)大幅下降。但隨著政策持續(xù)加碼，長(zhǎng)期來(lái)看不會(huì)影響網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)持續(xù)上升的發(fā)展趨勢(shì)。34 CDN：Content Delivery Network，內(nèi)容分發(fā)網(wǎng)絡(luò)35 IDC：Internet Data Center，互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心36 V2X：vehicle to everything，車用無(wú)線通信技術(shù)短期內(nèi)，產(chǎn)業(yè)整體受到一定不利影響一是新冠疫情影響網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)供需格局，安全業(yè)務(wù)營(yíng)收較去年同期明顯下降。產(chǎn)業(yè)供給方面，上游原材料、芯片廠商停工停產(chǎn)，物流運(yùn)輸不暢等因素導(dǎo)致部分網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品產(chǎn)能下降；現(xiàn)

54、場(chǎng)安全服務(wù)無(wú)法開展，網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)輸出能力減弱。產(chǎn)業(yè)需求方面，制造業(yè)等客戶受疫情影響較大，客戶本身的經(jīng)營(yíng)困難間接影響到安全市場(chǎng)，政府、電信、金融等領(lǐng)域延緩采購(gòu)計(jì)劃，也將影響市場(chǎng)。根據(jù)工信部軟件業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，上半年信息安全產(chǎn)品和服務(wù)共實(shí)現(xiàn)收入 520 億元，同比下降 2.6%（上年同期為同比增長(zhǎng) 10.8%）。二是受到人員聚集管控影響，技術(shù)交流受限。2020 年 2 月，僅奇安信、綠盟、山石網(wǎng)科、360 等七家中國(guó)企業(yè)參展RSAC202037。隨著國(guó)際國(guó)內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)安全會(huì)議啟動(dòng)在線模式，產(chǎn)業(yè)合作與交流減緩，產(chǎn)業(yè)人才與產(chǎn)品流通不流暢，對(duì)產(chǎn)業(yè)和企業(yè)發(fā)展造成一定程度影響。長(zhǎng)期看，產(chǎn)業(yè)將保持持續(xù)增長(zhǎng)

55、趨勢(shì)一是政策持續(xù)加碼，助推產(chǎn)業(yè)回暖。疫情爆發(fā)后，中央和地方密集出臺(tái) 800 項(xiàng)政策，圍繞為企業(yè)減負(fù)、加大金融支持、增加財(cái)稅補(bǔ)貼、優(yōu)化政府服務(wù)等方面，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。疫后政策加碼新基建，更為產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。二是安全服務(wù)從線下轉(zhuǎn)向線上，服務(wù)模式轉(zhuǎn)型有利于降低成本。受疫情防控影響，遠(yuǎn)程安全服務(wù)業(yè)務(wù)逐漸增多，如遠(yuǎn)程安全運(yùn)維、遠(yuǎn)程安全測(cè)評(píng)等，一定程度上也降低了安全企業(yè)及其客37 RSAC2020：2020 RSA Conference，2020 RSA 信息安全大會(huì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)白皮書（2020 年） PAGE 32 戶的成本。三是云化、遠(yuǎn)程化等需求激增，為產(chǎn)業(yè)帶來(lái)商機(jī)。隨著云化、遠(yuǎn)程化辦公的增長(zhǎng)，

56、疫情防控支撐系統(tǒng)、在線教育、遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程會(huì)議等系統(tǒng)和應(yīng)用大規(guī)模推出，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和解決方案需求相應(yīng)增加，智能化、遠(yuǎn)程化的安全運(yùn)維需求也逐步提升。國(guó)家重大安全事件應(yīng)急的啟示一是疫情防控期間個(gè)人信息收集與利用問(wèn)題凸顯，數(shù)據(jù)安全將成為未來(lái)網(wǎng)絡(luò)安全重點(diǎn)關(guān)注。疫情防控期間，公共服務(wù)行業(yè)、運(yùn)輸業(yè)以及居民小區(qū)等開展的人員信息登記，各類 APP38記錄的人員導(dǎo)航定位數(shù)據(jù)、支付數(shù)據(jù)，在支撐有關(guān)部門精準(zhǔn)施策發(fā)揮了重大作用，但同時(shí)授權(quán)不清晰、使用不透明、過(guò)度及重復(fù)采集等數(shù)據(jù)安全問(wèn)題十分突出。據(jù)中國(guó)信通院統(tǒng)計(jì)，涉疫情個(gè)人信息遭泄露事件占疫情期間數(shù)據(jù)安全事件總數(shù)的 70%左右。目前數(shù)據(jù)安全法和個(gè)人信息保護(hù)法立法工作在

57、穩(wěn)步推進(jìn)，如何平衡數(shù)據(jù)利用和數(shù)據(jù)安全的關(guān)系問(wèn)題備受關(guān)注。二是遠(yuǎn)程協(xié)作等場(chǎng)景將進(jìn)一步催生身份認(rèn)證、訪問(wèn)控制的安全需求。隨著遠(yuǎn)程辦公模式日益普及，IT 邊界模糊化的相關(guān)安全需求，成為企業(yè)升級(jí)網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)體系的動(dòng)力，或?qū)榱阈湃慰蚣艿刃滦途W(wǎng)絡(luò)安全架構(gòu)帶來(lái)更多市場(chǎng)空間。四、我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全生態(tài)建設(shè)（一）產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)一是國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)園建設(shè)初見成效。國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)園38 APP：Application，應(yīng)用程序（北京），由海淀園、通州園和經(jīng)開區(qū)信創(chuàng)園三園組成。截至 2020 年5 月，海淀園主體大樓開工建設(shè)、通州園完成揭牌、經(jīng)開區(qū)信創(chuàng)園實(shí)現(xiàn)開園，30 家信創(chuàng)領(lǐng)域支柱型企業(yè)集中簽約入駐信創(chuàng)園，落地

58、項(xiàng)目涵蓋軟硬件、芯片和集成服務(wù)等領(lǐng)域，5G 技術(shù)、云計(jì)算、云存儲(chǔ)等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。國(guó)家網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)園（長(zhǎng)沙），于 2019 年 12月正式獲批，目前基本形成涵蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、信息安全服務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全等眾多領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)鏈條，以及集聚中科院王小云院士等 20 余名專家的國(guó)內(nèi)首個(gè)商用密碼產(chǎn)業(yè)示范基地。2020 年 6 月，該園正式揭牌，并進(jìn)行首批入園企業(yè)和首批引進(jìn)項(xiàng)目簽約。二是國(guó)家安全產(chǎn)業(yè)示范園積極促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。2019 年 10 月， 合肥高新區(qū)等 6 家單位通過(guò)工業(yè)和信息化部、應(yīng)急管理部聯(lián)合組織的2019 第一批國(guó)家安全產(chǎn)業(yè)示范園（含創(chuàng)建）評(píng)審，其中合肥高新區(qū)、株洲高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)

59、開發(fā)區(qū)、長(zhǎng)三角安全產(chǎn)業(yè)園將網(wǎng)絡(luò)安全納入發(fā)展規(guī)劃，打造區(qū)域產(chǎn)業(yè)生態(tài)區(qū)。合肥高新區(qū)，積極謀劃建設(shè)“中國(guó)安全谷”，依托產(chǎn)業(yè)資源匯聚優(yōu)勢(shì)，聯(lián)合高校科研資源，建設(shè)網(wǎng)絡(luò)空間安全校企合作平臺(tái)，力爭(zhēng)到 2025 年，網(wǎng)絡(luò)安全總產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到 1500 億元。株洲高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，作為湖南省自主安全計(jì)算機(jī)及網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)重要制造基地，初步形成了以湖南長(zhǎng)城為龍頭企業(yè)，覆蓋基礎(chǔ)軟硬件、自主可控終端及安全設(shè)備的產(chǎn)業(yè)鏈條。長(zhǎng)三角安全產(chǎn)業(yè)園，致力于打造立足南通、面向長(zhǎng)三角、輻射全國(guó)的長(zhǎng)三角網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)高地，目前已掛牌成立信息安全等級(jí)保護(hù)關(guān)鍵技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全分實(shí)驗(yàn)室和江蘇智慧安全可信技術(shù)研究院，將為加快培育

60、自主創(chuàng)新能力、加強(qiáng)關(guān)鍵技術(shù)的突破發(fā)展提供載體支撐。（二）協(xié)會(huì)聯(lián)盟持續(xù)增進(jìn)產(chǎn)業(yè)自律發(fā)展一是推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)自律體系縱深發(fā)展。中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)通信網(wǎng)絡(luò)安全專業(yè)委員會(huì)推進(jìn)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)能力評(píng)定工作、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)運(yùn)行單位能力評(píng)定工作、網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力評(píng)定工作及信用體系建設(shè)工作，其中 2011 年至今共為 120 家單位頒發(fā) 192 個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù)能力評(píng)定證書，為推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展、維護(hù)市場(chǎng)秩序等方面發(fā)揮了橋梁紐帶作用。二是疫情期間積極開展網(wǎng)絡(luò)安全交流活動(dòng)。中國(guó)網(wǎng)絡(luò)空間安全協(xié)會(huì)通過(guò)線上舉辦“未成年人網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)社會(huì)評(píng)議會(huì)-未成年人在線教育平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)”和“新冠疫情下網(wǎng)絡(luò)空間國(guó)際治理新動(dòng)向”研討會(huì)等方式，為