聯(lián)網(wǎng)金融,理性生長(zhǎng)方有蝶變(1)

1、讓政策監(jiān)管與創(chuàng)新動(dòng)力的“蹺蹺板”實(shí)現(xiàn)平衡，在有序中迸發(fā)活力，是破解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難題的要害所在股權(quán)眾籌引發(fā)的市場(chǎng)糾紛，怎樣調(diào)節(jié)？頻頻出現(xiàn)的P2P“跑路潮”，如何1追責(zé)？近日，沈陽(yáng)首個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融法庭舉行揭牌儀式，為加快推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛處理、法律咨詢、消費(fèi)者維權(quán)等，打開(kāi)了法治之門，也引發(fā)人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的深入思考。2“凡益之道，與時(shí)偕行。”今天，人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融已不再陌生。從1元起投的各種“寶寶”，到隨時(shí)支取的移動(dòng)支付，互聯(lián)網(wǎng)金融早已深入到我們生活的諸多孔隙。相對(duì)而言，傳3統(tǒng)金融模式下，對(duì)于普通人而言，投資門檻高企，有錢無(wú)處投；對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資堤壩高筑，缺錢沒(méi)地要。正因?yàn)橥瑫r(shí)切中

2、了民眾投資渠道匱乏、小微企業(yè)融資難這兩個(gè)“痛點(diǎn)4”，互聯(lián)網(wǎng)金融才能成為迅速興起的“風(fēng)口”。經(jīng)濟(jì)學(xué)上，有一種說(shuō)法叫“長(zhǎng)尾效應(yīng)”，說(shuō)的是需求有頭尾之別，流行的需求會(huì)集中在頭部，分布在尾部的則是個(gè)性、零散、小量的需5求，由此在需求曲線上形成一個(gè)長(zhǎng)長(zhǎng)的尾巴；然而，一旦贏得數(shù)量眾多的“尾巴”的青睞，將會(huì)形成一個(gè)比主流市場(chǎng)還要大的市場(chǎng)?！叭绻麑⒄麄€(gè)融資需求看做玻璃杯，傳統(tǒng)銀行就是6大大小小的鵝卵石，占據(jù)了主要供給份額；互聯(lián)網(wǎng)金融就是水，可以通過(guò)針對(duì)不同小眾客戶需求提供個(gè)性定制，把所有鵝卵石的縫隙填滿?！边@樣的比喻，形象地道出了互聯(lián)網(wǎng)金融所7引發(fā)的“長(zhǎng)尾效應(yīng)”?？苹秒娪爸?，宇宙飛船穿過(guò)蟲(chóng)洞，往往能發(fā)現(xiàn)新世界

3、。新世界意味著未知，面對(duì)未知，既有機(jī)遇，也有挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)正如一個(gè)蟲(chóng)洞，給金融業(yè)帶來(lái)大潮初起新動(dòng)8力的同時(shí)，也裹挾著魚(yú)龍混雜的隱患。無(wú)論是支付寶因“光纖被挖斷”，出現(xiàn)大規(guī)模服務(wù)中斷，還是二維碼被植入木馬，盜刷掃描用戶的銀行資金，無(wú)不給人以深刻警示。以P2P網(wǎng)9貸為例，2014年，成交額達(dá)到3291億元，而倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問(wèn)題平臺(tái)高達(dá)287家。強(qiáng)化監(jiān)管，在有序中激發(fā)活力，勢(shì)所必然。一說(shuō)到監(jiān)管，便有人擔(dān)心，互聯(lián)10網(wǎng)金融尚處在快速生長(zhǎng)時(shí)期，良莠不齊難以避免，但如果管得過(guò)嚴(yán)、用力過(guò)猛，會(huì)不會(huì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，損傷創(chuàng)新的苗芽？再者說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在流程、操作模式以及形成的11業(yè)態(tài)方面，都有

4、很大的差異，假如沿用傳統(tǒng)的行政監(jiān)管那一套，更是刻舟求劍、緣木求魚(yú)，很有可能會(huì)出現(xiàn)“監(jiān)管失靈”的尷尬。這些擔(dān)心不無(wú)道理。其實(shí)，關(guān)鍵不是要不要監(jiān)管，而12是如何監(jiān)管。如何讓政策監(jiān)管與創(chuàng)新活力的“蹺蹺板”實(shí)現(xiàn)平衡，恐怕是破解互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管難題的要害所在。追根溯源，問(wèn)題的核心，還在于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的內(nèi)在需求?；ヂ?lián)網(wǎng)的13翅膀，改變的只是金融的業(yè)態(tài)，卻沒(méi)改變其底色。說(shuō)到底，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上，還是金融。既然是金融，安全和信用，無(wú)疑就是其生命線。對(duì)于政府而言，筑牢互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的安14全和信用底線，當(dāng)好管理者和服務(wù)者；同時(shí)，更充分地發(fā)揮市場(chǎng)無(wú)形之手的作用，根據(jù)行業(yè)和市場(chǎng)發(fā)展的階段性特點(diǎn)因時(shí)而變、隨事而制。

5、這恰恰是創(chuàng)新監(jiān)管手段的不二法門。從這個(gè)15角度來(lái)看，設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融法庭，一方面，立足平等維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、投資者、借款人等各方權(quán)益，規(guī)范市場(chǎng)秩序；另一方面，要求妥善處理鼓勵(lì)金融改革創(chuàng)新與防范化解金融風(fēng)16險(xiǎn)之間的關(guān)系，可以說(shuō)，把準(zhǔn)了監(jiān)管創(chuàng)新的脈搏。當(dāng)然，路終究是一步一步走出來(lái)的。實(shí)現(xiàn)有形之手和無(wú)形之手的有機(jī)結(jié)合，還有更多的問(wèn)題有待進(jìn)一步解答。比如，如何厘清網(wǎng)絡(luò)信17貸和非法集資的邊界，填補(bǔ)法律空白？怎樣推進(jìn)信息透明，化解信息不對(duì)稱帶來(lái)的交易風(fēng)險(xiǎn)？能否連接“信息孤島”，實(shí)現(xiàn)征信系統(tǒng)的互聯(lián)互通？寶劍不經(jīng)磨礪，無(wú)法出鋒；良玉不經(jīng)18打磨，難以發(fā)亮?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也是如此。溫室中自然養(yǎng)不出萬(wàn)年松，庭院里也跑不出千里馬，但完全置身自然狀態(tài)，遵從叢林法則，難免泥沙俱下，同