金融理財(cái)工具及其運(yùn)用ppt課件

1、1金融理財(cái)工具及其運(yùn)用2授課大綱常見(jiàn)的金融理財(cái)工具惠普計(jì)算器HP12C的運(yùn)用EXCEL的運(yùn)用金拐棍理財(cái)資訊平臺(tái)的運(yùn)用一.常見(jiàn)的金融理財(cái)工具復(fù)利與年金表財(cái)務(wù)計(jì)算器EXCEL專(zhuān)業(yè)理財(cái)軟件3復(fù)利與年金表優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單缺陷：不夠準(zhǔn)確財(cái)務(wù)計(jì)算器優(yōu)點(diǎn)：便于攜帶和演示缺陷：需求掌握其操作方法才干靈敏運(yùn)用EXCEL優(yōu)點(diǎn)：運(yùn)用本錢(qián)低缺陷：有局限性，需求有電腦才干操作專(zhuān)業(yè)理財(cái)軟件優(yōu)點(diǎn)：易于運(yùn)用、功能強(qiáng)大、全面考量缺陷：內(nèi)容缺乏彈性金融理財(cái)工具的特點(diǎn)及比較4金融理財(cái)工具在理財(cái)中的作用進(jìn)展準(zhǔn)確的量化測(cè)算規(guī)范理財(cái)師的操作流程專(zhuān)業(yè)軟件為理財(cái)規(guī)劃提供強(qiáng)大信息支持專(zhuān)業(yè)軟件提供全面的規(guī)劃報(bào)告專(zhuān)業(yè)軟件提高理財(cái)師的任務(wù)效率是重要的輔助

2、工具，但不能替代理財(cái)師進(jìn)展專(zhuān)業(yè)判別、綜合分析及提供最優(yōu)處理方案56查表法例如n / r2%3%4%5%6%7%8%9%10%11.0201.0301.0401.0501.0601.0701.0801.0901.10021.0401.0611.0821.1031.1241.1451.1661.1881.21031.0611.0931.1251.1581.1911.2251.2601.2951.33141.0821.1261.1701.2161.2621.3111.3601.4121.46451.1041.1591.2171.2761.3381.4031.4691.5391.61161.1261.

3、1941.2651.3401.4191.5011.5871.6771.77271.1491.2301.3161.4071.5041.6061.7141.8281.94981.1721.2671.3691.4771.5941.7181.8511.9932.14491.1951.3051.4231.5511.6891.8381.9992.1722.358101.2191.3441.4801.6291.7911.9672.1592.3672.594111.2431.3841.5391.7101.8982.1052.3322.5802.853121.2681.4261.6011.7962.0122.2

4、522.5182.8133.138131.2941.4691.6651.8862.1332.4102.7203.0663.452141.3191.5131.7321.9802.2612.5792.9373.3423.797151.3461.5581.8012.0792.3972.7593.1723.6424.177復(fù)利終值表他的客戶投資了10,000元，假設(shè)年投資報(bào)酬率為5%，投資期限為10年，那么10年后一共可收：10,000元 1.629=16,290元 7認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)計(jì)算器目前經(jīng) FPSB China 認(rèn)可的AFPTM與CFP資歷認(rèn)證考試公用財(cái)務(wù)計(jì)算器包括：惠普HP12C 和HP10BII德

5、州儀器TI BAII PLUS卡西歐CASIO FC 200V和FC 100V在貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算上，由于幾種產(chǎn)品功能大同小異，本講義主要引見(jiàn)HP12C。8HP12C 財(cái)務(wù)計(jì)算器9HP 10BII財(cái)務(wù)計(jì)算器10TI BAII PLUS 財(cái)務(wù)計(jì)算器11CASIO FC 200V 財(cái)務(wù)計(jì)算器EXCEL12理財(cái)軟件1314二.惠普計(jì)算器HP12C的運(yùn)用根本設(shè)定和四那么運(yùn)算財(cái)務(wù)計(jì)算功能貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算統(tǒng)計(jì)功能2.1 根本設(shè)定和四那么運(yùn)算HP12C 計(jì)算器的根本設(shè)定數(shù)據(jù)的重新設(shè)置和清空內(nèi)存單元的運(yùn)用小數(shù)位數(shù)的設(shè)置普通四那么和函數(shù)運(yùn)算RPN方式15162.1.1 HP12C 計(jì)算器的根本設(shè)定 主要功能按

6、鍵：都印在鍵上，如按左下方ON鍵，可開(kāi)機(jī)關(guān)機(jī)。貨幣時(shí)間價(jià)值的鍵上代號(hào)：n為期數(shù)，i為利率，PV為現(xiàn)值，PMT為年金，F(xiàn)V為終值。次要功能按鍵：按f鍵后，執(zhí)行寫(xiě)在按鍵上方的次要功能，如NPV，IRR；按g鍵后，執(zhí)行寫(xiě)在按鍵下方的次要功能，如DYS，BEG，END。172.1.2 數(shù)據(jù)的重新設(shè)置和清空 普通計(jì)算重新設(shè)置按Clx鍵，顯示0.0000，退出到主界面。PV 、FV、n、i、PMT這五個(gè)貨幣時(shí)間價(jià)值功能鍵中會(huì)存有上次運(yùn)算的結(jié)果，經(jīng)過(guò)關(guān)機(jī)或Clx鍵無(wú)法去除其中數(shù)據(jù)。正確的清空方法是按f CLEAR FIN 鍵。對(duì)于統(tǒng)計(jì)功能數(shù)據(jù)和堆棧存儲(chǔ)器內(nèi)存的去除，按 f CLEAR 鍵。去除編程保管的一切

7、數(shù)據(jù)，按f CLEAR PRGM 鍵。假設(shè)需求清空一切數(shù)據(jù)直接按f CLEAR REG 鍵即可假設(shè)需求清空一切數(shù)據(jù)，包括恢復(fù)一切計(jì)算器的設(shè)置， 可以先關(guān)機(jī)，再按住 -， 再按一下 ON， 將顯示 Pr Error 按恣意鍵去除，可了解為計(jì)算器的“格式化。182.1.3 內(nèi)存單元的運(yùn)用 用STO鍵保管的數(shù)據(jù)從0-9，.0-.9共20組。按10 STO 3相當(dāng)于將10這個(gè)數(shù)字儲(chǔ)存在3這個(gè)內(nèi)存單元內(nèi)。用RCL鍵調(diào)出內(nèi)存單元中的數(shù)據(jù)。按RCL 3代表將內(nèi)存單元3中的數(shù)據(jù)調(diào)出。RCL鍵可以直接結(jié)合運(yùn)算符號(hào)進(jìn)展計(jì)算。如20 RCL3 + 得到30。192.1.4 小數(shù)位數(shù)的設(shè)置 小數(shù)位數(shù)的設(shè)置：不設(shè)置時(shí)初

8、始值為兩位小數(shù)，更改設(shè)置時(shí)，如要改為四位小數(shù)，按f 4 即可。 考試時(shí)最好設(shè)為4位小數(shù)，輸入PV或FV時(shí)可以萬(wàn)元計(jì)，得出PMT時(shí)小數(shù)點(diǎn)4位，答案可以準(zhǔn)確到元。小數(shù)位數(shù)設(shè)置將堅(jiān)持有效，不會(huì)因退出或重新開(kāi)機(jī)而改動(dòng)，要重新設(shè)置才會(huì)改動(dòng)。 202.1.5 普通四那么和函數(shù)運(yùn)算RPN方式 鍵入第一個(gè)數(shù)字后按ENTER鍵入第二個(gè)數(shù)字后按計(jì)算類(lèi)型符號(hào)鍵立刻可以得到答案。數(shù)學(xué)函數(shù)計(jì)算先輸入數(shù)字，再輸入該函數(shù)所代表的符號(hào)。如e4 應(yīng)先按4再按g ex 。23 應(yīng)按 2 ENTER 3 X 。 應(yīng)按3 g 。21普通四那么和函數(shù)運(yùn)算RPN方式例題1：計(jì)算按鍵：3 ENTER 4 ，5 ENTER 6 ，+，7 ，

9、 得到6。例題2：計(jì)算按鍵：2 ENTER，5 ENTER 12 ，x， 得到1.3348。 2.2 財(cái)務(wù)計(jì)算功能貨幣時(shí)間價(jià)值的輸入順序現(xiàn)金流量正負(fù)號(hào)的決議付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置財(cái)務(wù)計(jì)算器的運(yùn)用原那么22232.2.1 貨幣時(shí)間價(jià)值的輸入順序可以按照計(jì)算器的順序，由左至右，按n、i、PV、PMT、FV的順序輸入。按標(biāo)題出現(xiàn)的順序輸入時(shí)，沒(méi)有用到的TVM功能鍵要輸入0，才干確保把上次輸入的數(shù)據(jù)覆蓋掉。或者，在輸入各個(gè)變量的數(shù)據(jù)之前，按f CLEAR FIN鍵清空以前的數(shù)據(jù)。假設(shè)熟習(xí)EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)設(shè)置，可按照EXCEL財(cái)務(wù)函數(shù)的順序輸入：i、n、PMT、PV、FV。以財(cái)務(wù)計(jì)算器做貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算時(shí)

10、，n、i、PV、PMT、FV的輸入順序并不會(huì)影響計(jì)算結(jié)果。242.2.2 現(xiàn)金流量正負(fù)號(hào)的決議輸入負(fù)數(shù)時(shí)，先輸入數(shù)字再按CHS，如要輸入-5，那么先輸入5，再按CHS鍵?，F(xiàn)金流出記為負(fù)數(shù)，現(xiàn)金流入記為正數(shù)。在一個(gè)TVM貨幣時(shí)間價(jià)值算式中，現(xiàn)金流一定有負(fù)有正，否那么求i與n會(huì)出現(xiàn)Error提示，無(wú)法計(jì)算出正確答案。絕大多數(shù)情況下，利率i和期數(shù)n都為正數(shù)。PV、FV、PMT要看標(biāo)題的意思來(lái)決議正負(fù)符號(hào)。CF函數(shù)中一樣要以現(xiàn)金流入或流出來(lái)決議每期CF的正負(fù)號(hào)，第一期通常是初始投資，為負(fù)數(shù)。252.2.3 付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置 計(jì)算每月付款額PMT時(shí)，就按g i和g n計(jì)算每年付款額PMT時(shí)，就按i和n

11、計(jì)算其他期限付款額PMT時(shí)，相應(yīng)輸入PMT和與PMT期限相匹配的i和n即可262.2.4 財(cái)務(wù)計(jì)算器的運(yùn)用原那么-1n期數(shù)、i利率、PV現(xiàn)值、PMT年金、FV終值，是運(yùn)用財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算貨幣時(shí)間價(jià)值問(wèn)題的五大變量。只需輸入任何四個(gè)變量，就可以求出剩下的一個(gè)變量。輸入時(shí)，數(shù)字在前，變量鍵或功能鍵如PV鍵在后。輸出答案時(shí)按下待求的變量鍵如FV鍵，即可求出答案。27財(cái)務(wù)計(jì)算器的運(yùn)用原那么-2輸入數(shù)字時(shí)，如投資、存款、生活費(fèi)用支出、房貸本息支出都是現(xiàn)金流出，輸入符號(hào)為負(fù)；收入、贖回投資、借入本金都是現(xiàn)金流入，輸入符號(hào)為正。期數(shù)以月計(jì)算時(shí)，要輸入月利率，年金部分也要輸入月現(xiàn)金流量。期數(shù)以年計(jì)算時(shí)，要輸入年

12、利率，年金部分也要輸入年現(xiàn)金流量。28財(cái)務(wù)計(jì)算器的運(yùn)用原那么-3在處理貨幣時(shí)間價(jià)值問(wèn)題時(shí)，最好先畫(huà)出現(xiàn)金流量時(shí)間圖。把理財(cái)目的當(dāng)作基準(zhǔn)點(diǎn)，基準(zhǔn)點(diǎn)之前我們經(jīng)過(guò)累積資產(chǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的，是用現(xiàn)值比如現(xiàn)有資產(chǎn)或年金比如每期儲(chǔ)蓄來(lái)求復(fù)利終值或年金終值?；鶞?zhǔn)點(diǎn)之后可以了解為先借貸來(lái)實(shí)現(xiàn)理財(cái)目的，之后再分期攤還，是用終值比如預(yù)留遺產(chǎn)額或年金比如每期學(xué)費(fèi)、每期生活費(fèi)、每期房貸來(lái)求復(fù)利現(xiàn)值或年金現(xiàn)值。假設(shè)前段現(xiàn)值與年金所累計(jì)的資產(chǎn)，等于后段終值與年金所算出的負(fù)債之時(shí)，就是理財(cái)目的可以實(shí)現(xiàn)的時(shí)間點(diǎn)。而折現(xiàn)率的高低，那么是決議何時(shí)資產(chǎn)會(huì)等于負(fù)債的關(guān)鍵要素。292.3 貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算 現(xiàn)值、終值的計(jì)算年金計(jì)算名義

13、年利率與有效年利率換算房貸利息與本金計(jì)算退休規(guī)劃教育金規(guī)劃不規(guī)那么現(xiàn)金流計(jì)算日期鍵的用法債券計(jì)算302.3.1 現(xiàn)值、終值的計(jì)算投資期間現(xiàn)值PV點(diǎn)對(duì)點(diǎn)中間沒(méi)有任何現(xiàn)金流終值FV現(xiàn)金流量時(shí)間圖31 例題：由現(xiàn)值求終值 投資100元，年報(bào)酬率為8%，問(wèn)這項(xiàng)投資10年后一共可以累積多少錢(qián)？10 n8 i100 CHS PV0 PMTFV，得到215.8925。32例題：由終值求現(xiàn)值面值為100元的零息債券，到期收益率為6%，還有10年到期，該債券當(dāng)前的價(jià)錢(qián)應(yīng)該是多少錢(qián)？10 n6 i0 PMT100 FVPV，得到-55.8395。33年金現(xiàn)金流量時(shí)間圖投資期間年金終值每期金額每期金額每期金額各期等

14、額各期延續(xù)2.3.2 年金計(jì)算34年金現(xiàn)金流量時(shí)間圖投資期間(比如貸款期間)每期金額年金現(xiàn)值35期初年金與期末年金現(xiàn)金流量發(fā)生在每期期末，稱(chēng)為期末年金現(xiàn)金流量發(fā)生在每期期初，稱(chēng)為期初年金比如，保費(fèi)、生活費(fèi)和房租普通都是在期初支出比如，期末將本月結(jié)余的儲(chǔ)蓄存入定期定額基金投資，每月月末繳交房貸本息等求期初年金終值系數(shù),那么查表時(shí)期數(shù)要加1期，系數(shù)-1求期初年金現(xiàn)值系數(shù),那么查表時(shí)期數(shù)要減1期，系數(shù)+1查普通年金表36期初年金與期末年金的設(shè)置 系統(tǒng)默許設(shè)置為期末年金。期初年金方式：按g再按BEG，此時(shí)計(jì)算器的顯示屏上會(huì)出現(xiàn)小字顯示的BEGIN。按g再按END，顯示屏上的BEGIN會(huì)消逝，計(jì)算器又恢

15、復(fù)到期末年金的方式。在理財(cái)規(guī)劃方面，生活費(fèi)、房租與保險(xiǎn)費(fèi)通常假設(shè)發(fā)生在期初。收入的獲得、每期房貸本息的支出、利用儲(chǔ)蓄來(lái)投資等等，通常都假設(shè)發(fā)生在期末。假設(shè)試題中特別注明發(fā)生在期初或期末，那么以試題中注明的條件為準(zhǔn)。37例題1：知現(xiàn)值、市場(chǎng)利率、時(shí)間，求每期支付PMT 他的客戶向銀行貸款100萬(wàn)元，房貸利率是6.5%，期限20年，每月本息平均攤還，問(wèn)他的月供額是多少?20 g n6.5 g i100 PV0 FVPMT，得到 = -0.7456 ，即每月本利攤還額為7,456元。假設(shè)他計(jì)劃將10年后的貸款本金余額控制為40萬(wàn)元，那么每月的月供又應(yīng)該是多少?10 g n6.5 g i100 PV4

16、0 CHS FVPMT，得到-0.8980 ，即每月本利攤還額為8,980元。38例題2：知每期支付、市場(chǎng)利率、時(shí)間， 求現(xiàn)值他的客戶月收入為5,000元，其中30%方案用來(lái)繳房貸。假設(shè)銀行提供的期限20年的房貸年利率為6.5%，他一共可向銀行貸多少錢(qián)？20 g n6.5 g i5,000 ENTER 0.3 CHS PMT0 FVPV，得到201,187.5064。39例題3：知每期支付、市場(chǎng)利率、現(xiàn)值，求時(shí)間假設(shè)他向銀行貸21萬(wàn)元，并將還款上限提高至收入的40%，那么幾年可以還清貸款？6.5 g i210,000 PV5,000 ENTER 0.4 CHS PMT0 FVn12 ，得到13

17、。因此，13年后可以還清。40例題4：簡(jiǎn)單復(fù)合題：知現(xiàn)值、終值、利率、時(shí)間，求每期支付PMT假設(shè)他的客戶希望用10年時(shí)間積累50萬(wàn)元的退休金，他目前有資產(chǎn)10萬(wàn)元，假設(shè)年投資報(bào)酬率為10%，要到達(dá)該退休目的，每月還應(yīng)定期定額投資多少錢(qián)？10 g n10 g i10 CHS PV50 FVPMT，得到-0.1119。因此，每月定期定額的投資額應(yīng)達(dá)1,119元才干實(shí)現(xiàn)其退休目的。STO 1，儲(chǔ)存?zhèn)溆谩?1例題4續(xù) 假設(shè)他的客戶還有一個(gè)目的是5年后送兒子出國(guó)留學(xué)，初步估算，需求預(yù)備40萬(wàn)元。那么為了實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目的，他每月應(yīng)定期定額投資的總額是多少？假設(shè)現(xiàn)有資產(chǎn)完全配置在退休目的上，留學(xué)金的預(yù)備完全靠

18、定期定額的月儲(chǔ)蓄。5 g n10 g i0 PV40 FVPMT，得到-0.5165，為兒子的教育支出需每月儲(chǔ)蓄5,165元RCL 1 +，得到-0.6284。因此，實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目的，前五年的月投資額5,165+1,119=6,284元，后五年的月投資額1,119元。42例題5：由終值、現(xiàn)值、等額支付與投資報(bào)酬率，求投資期限他的客戶現(xiàn)有資產(chǎn)10萬(wàn)元，月投資額為1,000元，假設(shè)年名義投資報(bào)酬率為8%，幾年后可以積累50萬(wàn)元的資產(chǎn)用于退休？8 g i10 CHS PV0.1 CHS PMT50 FVn，12 ，得到12。在計(jì)算 i 或 n 時(shí)，以萬(wàn)元為單位輸入，并不會(huì)影響答案的正確性，卻可以節(jié)省輸入

19、時(shí)間。假設(shè)算出的答案為11.4年，而有11年與12年可供選擇時(shí)，還是要無(wú)條件舍去11年而選擇12年后可退休。 43例題6：由終值、現(xiàn)值、等額支付與期限，求投資報(bào)酬率他客戶的目的是經(jīng)過(guò)6年積累100萬(wàn)元的退休金，現(xiàn)有資產(chǎn)10萬(wàn)元，每月的儲(chǔ)蓄額為1萬(wàn)元，那么為實(shí)現(xiàn)這個(gè)退休目的，應(yīng)該投資一個(gè)年名義報(bào)酬率為多少的產(chǎn)品或產(chǎn)品組合？6 g n10 CHS PV1 CHS PMT100 FVi12 ，得到5.7938。因此，投資于年名義報(bào)酬率5.8%的產(chǎn)品即可如期達(dá)成此理財(cái)目的。44例題7：由終值與年金，求現(xiàn)值某附息債券，票面金額為100元，票面利率8%，到期收益率6%，期限10年，每半年付息一次，那么當(dāng)前

20、價(jià)錢(qián)是多少？10 ENTER 2 n6 ENTER 2 i100 ENTER 0.08 ，2 PMT，留意PMT為債券利息的流入，為正數(shù)100 FVPV，得到-114.8775。即債券現(xiàn)價(jià)為114.88元。由于買(mǎi)入債券是現(xiàn)金流出，故結(jié)果為負(fù)數(shù)。45例題8：由年金求終值每月投資1,000元，年投資報(bào)酬率為6%，那么10年后的本息和是多少？10 g n6 g i0 PV1,000 CHS PMTFV，得到163,879.3468，即本利和為163,879元。計(jì)算年金問(wèn)題時(shí)，假設(shè)標(biāo)題指明為年投資，用年數(shù)及年報(bào)酬率計(jì)算，假設(shè)標(biāo)題指明為月投資，一定要用月數(shù)及月報(bào)酬率計(jì)算。462.3.3 名義年利率換算為

21、有效年利率同樣的名義年利率，假設(shè)復(fù)利次數(shù)不同，有效年利率也不同。名義年利率12%，按季復(fù)利，有效年利率為多少？f CLEAR FIN4 n12 ENTER 4 i100 CHS PVFV100 -，得到有效年利率12.5509%。47有效年利率換算為名義年利率有效年利率12.55%，按季復(fù)利，名義年利率多少？f CLEAR FIN4 n100 CHS PV12.55 ENTER 100 + FVi4 ，得到名義年利率11.9992%。482.3.4 房貸利息與本金的計(jì)算先用PMT鍵算出每期本利攤還額，再用AMORT函數(shù)，按期數(shù) f AMORT 計(jì)算某一期或某幾期還款中所還利息按x0時(shí)，表示該投

22、資方案可行。在比較幾個(gè)具有一樣NPV的投資工程時(shí)，選擇具有較高IRR的工程。求NPV前，還應(yīng)先輸入i=應(yīng)有的投資報(bào)酬率。然后按f NPV可得出凈現(xiàn)值的金額。按f IRR鍵時(shí)，可得出內(nèi)部報(bào)酬率的值。60例題1：計(jì)算工程投資的NPV和IRR假設(shè)他的客戶開(kāi)店的本錢(qián)當(dāng)年投資當(dāng)年投產(chǎn)為170萬(wàn)元，每年年末獲得收益12萬(wàn)元，第10年末獲得收益后轉(zhuǎn)讓出資，出讓價(jià)為220萬(wàn)元。假設(shè)貼現(xiàn)率為8%，計(jì)算他的NPV和IRR。 f CLEAR REG按170 CHS g CF0表示期初投入本錢(qián)170萬(wàn)元12 g CFj， 9 g Nj表示收益現(xiàn)金流12萬(wàn)延續(xù)出現(xiàn)了9次232 g CFj8 if NPV 得出12.42

23、35，由于NPV 0，闡明這個(gè)工程是可行的。按 f IRR 得到8.9952，IRR=8.9952% 投資本錢(qián)貼現(xiàn)率8%，表示該工程可行。61例題2：計(jì)算定期領(lǐng)回儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的年投資報(bào)酬率躉繳100萬(wàn)元，第5、10、15年年末各領(lǐng)回10萬(wàn)元，第20年年末一次性領(lǐng)回100萬(wàn)元。f CLEAR REG按100 CHS g CF0按 0 g CFj，4 g Nj按 10 g CFj按 0 g CFj，4 g Nj按 10 g CFj按 0 g CFj，4 g Nj按 10 g CFj按 0 g CFj，4 g Nj按100 g CFj按 f IRR=1.5085該儲(chǔ)蓄保單的年報(bào)酬率為1.51%。622.3

24、.8 日期鍵的用法首先設(shè)定日期格式，按g M.DY鍵設(shè)定為月日年的顯示和輸入格式。相隔天數(shù)計(jì)算例如要求解2005年12月25日和2006年2月12日相隔幾天: 1.按g M.DY鍵 如以前設(shè)定過(guò)那么無(wú)需此步； 2.輸入12.252005， ENTER； 3.輸入2.122006，按 g DYS 得到49。在計(jì)算利息時(shí)需求算持有存款或債券的天數(shù)，假設(shè)知購(gòu)入日與贖回日，就可以算出兩者相隔的天數(shù)。這是這個(gè)功能鍵的主要用途。63日期鍵的用法 計(jì)算未來(lái)或過(guò)去日期例如要求解2006年2月12日前50天是哪一日： 1.按g M.DY鍵如以前設(shè)定過(guò)那么無(wú)需此步 2.輸入2.122006，ENTER 3.輸入5

25、0 CHS，按 g DATE 顯示為12,24,2005 6，表示2005年12月24日，星期六。在計(jì)算利息時(shí)需求算持有存款或債券的天數(shù)，假設(shè)知購(gòu)入與贖回相隔的天數(shù)與購(gòu)入日，也可以算出贖回日。這是這個(gè)功能鍵的主要用途。上述用法均以按月日年方式g M.DY為例。也可以用日月年方式，以g D.MY調(diào)用，屏幕上小字顯示D.MY。642.3.9 債券BOND價(jià)錢(qián)計(jì)算 HP12C默許債券年付息2次，計(jì)息根底為ACT實(shí)踐天數(shù)?？蛻粼?005年1月30日買(mǎi)入一種債券，債券到期收益率為5%，票面利率為6%，半年付息，到期日為2021年1月30日。試計(jì)算買(mǎi)入價(jià)錢(qián)。 輸入債券到期收益率：5 i 輸入債券票面利率

26、：6 PMT 確定日期輸入方式 ：g M.DY 輸入債券買(mǎi)入日 ：1.302005 ENTER 輸入債券到期日 ：1.302021 按 f PRICE，得出104.3760，為如今購(gòu)買(mǎi)債券的價(jià)錢(qián)。再按得到包括應(yīng)計(jì)利息AI在內(nèi)的債券支付總價(jià)，本例AI=065債券BOND到期收益率計(jì)算上題中，假設(shè)知債券買(mǎi)入價(jià)錢(qián)為105元，那么，債券的到期收益率是多少？ 輸入債券購(gòu)買(mǎi)價(jià)不包括AI：105 PV 輸入債券的票面利率 ：6 PMT 確定日期輸入方式 ：g M.DY 輸入債券買(mǎi)入日 ：1.302005 ENTER 輸入債券到期日 ：1.302021 按 f YTM， 得出4.8615 即債券的到期收益率Y

27、TM為4.86%。662.4 統(tǒng)計(jì)功能均值與規(guī)范差參考資料：一元線性回歸分析672.4.1 均值與規(guī)范差均值：各變量的平均數(shù)，計(jì)算方法有算術(shù)平均值、幾何平均值等等。規(guī)范差：用于反映一切變量值與均值的平均差別。樣本規(guī)范差總體規(guī)范差68計(jì)算一個(gè)數(shù)列的均值和規(guī)范差：55 + 輸入X1 顯示1.0000;54 + 輸入X2 顯示2.0000;同樣方式把其它數(shù)據(jù)輸入終了，X3=51、 X4=55、 X5=53、X6=53、X7=54、X8=52;按g ，得到均值53.3750;按g s 得到1.4079，代表該數(shù)列的樣本規(guī)范差;按g +，再按g s，得到1.3170，代表該數(shù)列的總體規(guī)范差。假設(shè)算兩個(gè)數(shù)

28、列的均值和規(guī)范差，先輸入Y數(shù)據(jù)，按ENTER后，再輸入X數(shù)據(jù)，再按+。計(jì)算一個(gè)數(shù)列的均值和規(guī)范差692.4.2 參考資料：一元線性回歸分析將一切Y資料與x資料輸入，如： Y1 ENTER X1 + Y2 ENTER X2 + 按g 和 g s 獲得平均值與規(guī)范差；一元線性回歸方程：Y= a +b X;由X預(yù)測(cè)Y：輸入X值 g 得出Y預(yù)測(cè)值；由Y預(yù)測(cè)X：輸入Y值 g 得出X預(yù)測(cè)值；得出預(yù)測(cè)值后，按xr，闡明該工程財(cái)務(wù)上具備可行性；相反地，假設(shè)IRRr，闡明該工程財(cái)務(wù)上不具備可行性。其中r表示融資本錢(qián)。88IRR與NPV財(cái)務(wù)函數(shù)闡明IRR內(nèi)部報(bào)酬率函數(shù)IRR投資CF0 ，現(xiàn)金流量數(shù)列C1，C2，C

29、n現(xiàn)金流量為正數(shù)，表示當(dāng)期有現(xiàn)金流入，如為負(fù)數(shù)，表示當(dāng)期有現(xiàn)金流出。在退休規(guī)劃中，任務(wù)期現(xiàn)金流假設(shè)設(shè)定為正數(shù)，那么退休期為負(fù)數(shù)。計(jì)算出的IRR即為實(shí)現(xiàn)退休規(guī)劃所需的報(bào)酬率。NPV凈現(xiàn)值函數(shù)NPVR，投資CF0，現(xiàn)金流量數(shù)列C1，C2，Cn現(xiàn)金流量為正數(shù)，表示當(dāng)期有現(xiàn)金流入，假設(shè)為負(fù)數(shù)，表示當(dāng)期有現(xiàn)金流出。NPV通常用于比較兩個(gè)投資方案何者劃算。NPV愈高者愈劃算。89IRR內(nèi)部報(bào)酬率的計(jì)算90 NPV凈現(xiàn)值的計(jì)算EXCEL表格計(jì)算NPV數(shù)值(1+折現(xiàn)率)=財(cái)務(wù)計(jì)算器計(jì)算的NPV數(shù)值91四.金拐棍理財(cái)資訊平臺(tái)的運(yùn)用簡(jiǎn)介根本功能金融計(jì)算器924.1 簡(jiǎn)介金拐棍理財(cái)資訊平臺(tái)是一款為金融理財(cái)師量身打造

30、的專(zhuān)業(yè)理財(cái)軟件，是以支持理財(cái)師展業(yè)為中心，集理財(cái)規(guī)劃、資產(chǎn)管理、金融客戶管理、金融工具及信息資訊五大系統(tǒng)為一體的一站式效力平臺(tái)。93金拐棍理財(cái)資訊平臺(tái)金融工具理財(cái)規(guī)劃資產(chǎn)管理資訊中心金融客戶管理金拐棍理財(cái)資訊平臺(tái)的運(yùn)用第一步：安裝并在線注冊(cè)第二步：?jiǎn)?dòng)程序第三步：用預(yù)設(shè)的用戶名郵箱及密碼登錄94金融客戶管理資產(chǎn)管理 理財(cái)規(guī)劃資訊中心提供金融客戶的查詢(xún)、挑選、創(chuàng)建活動(dòng)等管理功能。提供投資規(guī)劃、投資組合管理和模擬投資等資產(chǎn)管理功能。提供全方位金融理財(cái)處理方案，并能自動(dòng)生成專(zhuān)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃報(bào)告書(shū)。提供金融產(chǎn)品信息、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、財(cái)經(jīng)資訊、法律法規(guī)，以及教育移民等與理財(cái)師業(yè)務(wù)虛在相關(guān)的信息。金融工具提供便利

31、適用的金融工具，如金融產(chǎn)品的挑選、診斷和比較、金融計(jì)算器等。4.2 根本功能95資訊中心展現(xiàn)964.3 金融計(jì)算器金融計(jì)算器的根本操作貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器利率轉(zhuǎn)換房貸攤銷(xiāo)現(xiàn)金流計(jì)算器日期轉(zhuǎn)換債券計(jì)算器統(tǒng)計(jì)計(jì)算器97金融工具-金融計(jì)算器984.3.1金融計(jì)算器的根本操作99頁(yè)面根本引見(jiàn)計(jì)算器列表數(shù)據(jù)錄入和結(jié)果顯示區(qū)域記筆記已保管數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)區(qū)域以圖或表的方式展現(xiàn)相關(guān)計(jì)算結(jié)果小數(shù)位數(shù)設(shè)置清空金融計(jì)算器的根本操作1計(jì)算器列表：用于不同功能計(jì)算器的便利切換數(shù)據(jù)錄入和結(jié)果顯示：可以在輸入框直接錄入數(shù)據(jù)，也可以經(jīng)過(guò)輸入框右側(cè)的小鍵盤(pán)“ 進(jìn)展數(shù)據(jù)錄入或?qū)⒂?jì)算后的結(jié)果進(jìn)展錄入。結(jié)果展現(xiàn)：點(diǎn)擊變量右側(cè)的“ 可以得到

32、相應(yīng)變量的計(jì)算結(jié)果。保管：點(diǎn)擊“ ，可將相應(yīng)計(jì)算器一切輸入變量和結(jié)果變量保管至右側(cè)“歷史。例如：100金融計(jì)算器的根本操作2數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和調(diào)用：歷史：存儲(chǔ)已保管的數(shù)據(jù)。歷史數(shù)據(jù)不因軟件封鎖或晉級(jí)而改動(dòng)，但假設(shè)重裝或卸載軟件，歷史數(shù)據(jù)將被清空。調(diào)用：方式一：可以拖動(dòng)“歷史區(qū)域的“ 圖標(biāo)，直接將數(shù)據(jù)拖拽至左側(cè)輸入框；方式二：點(diǎn)擊相應(yīng)計(jì)算器的序號(hào)，如“ ，將一切數(shù)據(jù)整體復(fù)原至左側(cè)。101方式一：方式二：重置：假設(shè)想清空輸入?yún)^(qū)域的一切數(shù)據(jù)，點(diǎn)擊“ 。筆記：用于記錄與相應(yīng)計(jì)算器有關(guān)的事項(xiàng)。圖表：圖：經(jīng)過(guò)柱狀現(xiàn)金流量圖更籠統(tǒng)的展現(xiàn)與計(jì)算結(jié)果相關(guān)的數(shù)據(jù)，便于了解。表：與計(jì)算結(jié)果相關(guān)的數(shù)據(jù)，如房貸攤銷(xiāo)表。小數(shù)位數(shù)

33、設(shè)置系統(tǒng)初始默以為2位小數(shù)。經(jīng)過(guò)點(diǎn)擊“ ，進(jìn)展小數(shù)位數(shù)的設(shè)置，該設(shè)置為全局設(shè)置，不會(huì)因不同計(jì)算器間的切換或封鎖軟件而改動(dòng)。清空點(diǎn)擊“ ，清空筆記或歷史。金融計(jì)算器的根本操作31024.3.2 貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器該計(jì)算器用于處理規(guī)那么現(xiàn)金流的貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算問(wèn)題。貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算的相關(guān)變量根本變量：103擴(kuò)展變量： 點(diǎn)擊“ 可見(jiàn)擴(kuò)展變量本卷須知變量的輸入順序：變量的輸入順序不影響最后的計(jì)算結(jié)果。輸入n、I、PV、PMT和FV中的恣意4個(gè)變量，點(diǎn)擊剩下一個(gè)變量后面的等號(hào)，可計(jì)算該變量?，F(xiàn)金流的方向：留意現(xiàn)金流入和流出的方向，現(xiàn)金流入為“+，現(xiàn)金流出為“-。期初與期末年金的設(shè)置：經(jīng)過(guò)選擇年金方式進(jìn)展

34、設(shè)置。系統(tǒng)默以為期末年金。關(guān)于增長(zhǎng)型年金的計(jì)算：知利率i和年金增長(zhǎng)率g g 0，可進(jìn)展增長(zhǎng)型年金的相關(guān)計(jì)算。系統(tǒng)默許g=0。104付款和復(fù)利計(jì)算設(shè)置P/Y表示每年付款次數(shù)，C/Y表示每年復(fù)利次數(shù)。P/Y與C/Y默許值均設(shè)定為1，表示每年付款一次，每年計(jì)算復(fù)利一次。當(dāng)P/Y=C/Y時(shí)，建議將P/Y與C/Y均設(shè)定為1。這樣計(jì)算每月付款額PMT時(shí)，就輸入I12月利率，n12月數(shù)的數(shù)據(jù)進(jìn)展計(jì)算。假設(shè)是半年計(jì)算復(fù)利一次，同時(shí)半年付息一次的話，就輸入I2半年的利率，n2半年計(jì)的期數(shù)的數(shù)據(jù)進(jìn)展相關(guān)計(jì)算。此類(lèi)計(jì)算可經(jīng)過(guò)輸入框后的小鍵盤(pán)“ 計(jì)算實(shí)現(xiàn)。當(dāng)P/Y C/Y時(shí)，例如：假設(shè)是每月付款一次，每半年計(jì)算復(fù)利一

35、次，那么應(yīng)設(shè)定P/Y=12，C/Y=2，可處理“加拿大按揭類(lèi)型問(wèn)題。105例題1：由現(xiàn)值求終值軟件操作提示：將標(biāo)題中知信息輸入軟件，點(diǎn)擊FV右側(cè)的等號(hào)得到計(jì)算結(jié)果。其中，思索到按月復(fù)利，n和I的數(shù)據(jù)錄入，可采用小鍵盤(pán)中 “ 快捷鍵。大華公司于2002年年初向銀行存入5萬(wàn)元資金，年利率為8%，按月復(fù)利，那么2021年年初大華公司可從銀行得到的本利和為多少？106例題2：由期初增長(zhǎng)型年金求現(xiàn)值假設(shè)退休后第一年的開(kāi)銷(xiāo)是10,000元，退休后生活15年，每年開(kāi)銷(xiāo)金額添加5%，退休后退休金的投資報(bào)酬率為8% ，退休時(shí)應(yīng)有多少退休金才干保證退休后的生活？解析：107例題3：年金-按揭加拿大108該計(jì)算器用于進(jìn)展名義年利率APR和有效年利率 EAR之間的轉(zhuǎn)換。相關(guān)變量：首先確定復(fù)利方式：“年復(fù)利次數(shù)或“延續(xù)復(fù)利，然后再輸入相應(yīng)的“APR或“EAR值，可以得到要求的“EAR或“APR值。4.3.3 利率轉(zhuǎn)換109例題4與名義年利率為10%的延續(xù)復(fù)利相當(dāng)?shù)陌肽陱?fù)利的名義年利率是多少？110解析：1.先計(jì)算10%的名義年利率延續(xù)復(fù)利時(shí)的有效年利率。操作：選擇“延續(xù)復(fù)利，再賦APR值為10%，點(diǎn)擊EAR后的“=鍵，得出EAR值，即10.52%。2.再計(jì)算有效年利率為10.52%，半年復(fù)利，對(duì)應(yīng)的名義年利率。操作：選擇年復(fù)利次數(shù)為“2，再點(diǎn)擊APR值