第二章 金融風(fēng)險辨識ppt課件

1、第二章 金融風(fēng)險辨識.第一節(jié)金融風(fēng)險辨識的概念和原那么一、金融風(fēng)險辨識的概念 金融風(fēng)險辨識是指經(jīng)過運用相關(guān)的知識、技術(shù)和方法，對處于經(jīng)濟活動中的經(jīng)濟主體所面臨的金融風(fēng)險的類型、受險部位、風(fēng)險源、嚴(yán)重程度等進展延續(xù)、系統(tǒng)、全面的識別、判別和分析，從而為度量金融風(fēng)險和選擇合理的管理戰(zhàn)略提供根據(jù)的動態(tài)行為或過程。金融風(fēng)險辨識的根本義務(wù)在于辨識金融風(fēng)險的類型和風(fēng)險源，即導(dǎo)致金融風(fēng)險的根源和驅(qū)動要素。金融風(fēng)險辨識是一項延續(xù)、復(fù)雜的系統(tǒng)工程。.二、金融風(fēng)險辨識的原那么實時性原那么準(zhǔn)確性原那么系統(tǒng)性原那么本錢效益原那么.三、金融風(fēng)險辨識的作用經(jīng)過辨識金融風(fēng)險，可以確定金融風(fēng)險的類型和受險部位。經(jīng)過辨識金融風(fēng)

2、險，可以確定金融風(fēng)險的誘因。經(jīng)過辨識金融風(fēng)險，可以對各類金融風(fēng)險的性質(zhì)、情況、嚴(yán)重程度等做出初步估計，以確定下一步處置各類金融風(fēng)險的順序、途徑和方式。.第二節(jié)金融風(fēng)險辨識的根本內(nèi)容金融風(fēng)險辨識的主體主要為金融機構(gòu)、非金融企業(yè)普通為工商企業(yè)、政府和個人。金融風(fēng)險辨識的客體主要是金融風(fēng)險辨識主體擬要識別的金融風(fēng)險類型、受險部位、風(fēng)險源等。對金融風(fēng)險類型與受險部位的辨識以及對金融風(fēng)險誘因與嚴(yán)重程度的辨識是金融風(fēng)險辨識的兩大根本內(nèi)容。.一、金融風(fēng)險類型和受險部位的識別從運營過程和業(yè)務(wù)特征的角度識別從資金來源的角度調(diào)查從資金運用的角度調(diào)查從風(fēng)險暴露和業(yè)務(wù)特征的角度調(diào)查從資金管理的角度調(diào)查從財務(wù)報表的角度

3、識別平安性目的流動性目的盈利性目的.從運作才干的角度識別從資本充足率的角度從盈利才干的角度從管理程度的角度.二、金融風(fēng)險誘因和嚴(yán)重程度的辨識金融風(fēng)險誘因的辨識金融風(fēng)險嚴(yán)重程度的辨識.第三節(jié) 風(fēng)險辨識的根本方法一、現(xiàn)場調(diào)查法 現(xiàn)場調(diào)查法，是指金融風(fēng)險辨識主體對有能夠存在或遭遇金融風(fēng)險的各個機構(gòu)、部門和一切運營活動進展詳盡的現(xiàn)場調(diào)查來識別金融風(fēng)險的方法。普通包括以下內(nèi)容和步驟：調(diào)查前的預(yù)備任務(wù)現(xiàn)場調(diào)查調(diào)查報告.二、問卷調(diào)查法問卷調(diào)查法又稱審核表調(diào)查法，也可以看作是現(xiàn)場調(diào)查法的一種替代方法，是指調(diào)查人員不進展現(xiàn)場調(diào)查而是經(jīng)過發(fā)放審核表或其他方式的調(diào)查表讓現(xiàn)場人員填寫來識別金融風(fēng)險的方法。正確運用問卷

4、調(diào)查的中心和關(guān)鍵主要取決于：問卷調(diào)查表編制的科學(xué)、合理、有效和適用性，被調(diào)查者所具有的與問卷調(diào)查表的編制程度相順應(yīng)的知識、素養(yǎng)、態(tài)度、責(zé)任心等。.三、組織構(gòu)造圖示法組織構(gòu)造圖示法是用圖形來描畫經(jīng)濟主體的組織構(gòu)造并據(jù)此辨識金融風(fēng)險的方法。組織構(gòu)造圖示法主要包括以下幾個步驟。對經(jīng)濟主體的組織構(gòu)造的整體及其各個組成部分進展識別與分析。繪制出經(jīng)濟主體的組織構(gòu)造圖。對組織構(gòu)造圖進展解釋與分析。經(jīng)過組織構(gòu)造圖識別金融風(fēng)險。.四、流程圖法流程圖法是按照業(yè)務(wù)活動的內(nèi)在邏輯關(guān)系將整個業(yè)務(wù)活動過程繪制成流程圖，并借此辨識金融風(fēng)險的方法。流程圖法的運用步驟主要包括以下四個方面。分析業(yè)務(wù)活動之間的邏輯關(guān)系。繪制流程圖

5、。對流程圖做出解釋。風(fēng)險辨識。流程圖法的最大優(yōu)點是能把一個復(fù)雜問題分解成假設(shè)干個較為簡單明了、易于識別和分析的單元。.五、專家調(diào)查法專家調(diào)查法主要是利用專家的集體智慧辨識金融風(fēng)險的方法。專家調(diào)查法包括頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等十多種方法。頭腦風(fēng)暴法最早由Alex F. Osborn于年提出，是一種刺激發(fā)明性、產(chǎn)生新思想的技術(shù)。運用頭腦風(fēng)暴法的普通步驟是：先召集有關(guān)人員構(gòu)成一個小組，然后以會議的方式展開討論。.德爾菲法由美國著名的咨詢機構(gòu)蘭德公司發(fā)明，最早用于軍事領(lǐng)域的預(yù)測。運用德爾菲法的普通程序是：把一組具有特別方式、非常明確、用筆和紙可以回答的問題以通訊的方式寄給專家，或在某會議上發(fā)給專家，問題

6、的條目可由組織者、參與者或雙方共同確定。對專家進展多輪反復(fù)問詢，每一次問詢后都要對每個問題的專家反響意見進展統(tǒng)計匯總，包括計量中位值和一些離散度數(shù)值，甚至需求給出全部回答的概率分布，等等。根據(jù)統(tǒng)計結(jié)果及時調(diào)整前述問題中不合理的成分，把調(diào)整后的問題和匯總意見匿名發(fā)給各位專家，對于偏離大多數(shù)人意見一定程度的回答者，將被懇求更正其回答或陳說理由。隨著對每個問題一次又一次的反復(fù)問詢、反響、更正等過程，從專家處可獲得的信息量將越來越少，組織者可視詳細情況確定何時停頓反復(fù)。.六、客觀風(fēng)險測定法客觀風(fēng)險測定法，主要依賴于風(fēng)險管理者的客觀努力、個人閱歷及判別力來進展。詳細而言，客觀風(fēng)險測定法主要包括以下四類。

7、財務(wù)報表透視法，即經(jīng)過察看財務(wù)報表上的相關(guān)科目推測、辨識金融風(fēng)險。直接察看法，即根據(jù)客戶表現(xiàn)出的各種表象推測、辨識金融風(fēng)險。連鎖推測法，即根據(jù)客戶身上已發(fā)生的典型事件來推測、辨識金融風(fēng)險。證券市場追蹤法，即經(jīng)過追蹤上市公司在證券市場中的表現(xiàn)推測、辨識金融風(fēng)險。.七、客觀風(fēng)險測定法客觀風(fēng)險測定法是一種以反映運營活動的實踐數(shù)據(jù)為根據(jù)進展金融風(fēng)險辨識的方法。隨著金融風(fēng)險管理活動的深化，人們認識到，單一分析目的已不能滿足風(fēng)險辨識的需求。為此，人們建立了多種綜合評判目的體系，試圖對金融風(fēng)險進展更加準(zhǔn)確、更加高級的綜合識別。沃爾評分法，是目前經(jīng)常用于評價企業(yè)信譽程度的一種客觀風(fēng)險測定法。該法經(jīng)過確定所選定

8、的各個財務(wù)比率目的的比重，將一切財務(wù)比率目的表示成線性關(guān)系式，然后經(jīng)過與規(guī)范比率進展比較，確定各項目的的得分及總體目的的累計分?jǐn)?shù)，從而對企業(yè)的信譽程度做出評價的方法。選擇評價目的并分配目的權(quán)重。確定各項評價目的的規(guī)范值。對各項評價目的計分并計算綜合分?jǐn)?shù)。構(gòu)成評價結(jié)果。.八、幕景分析法幕景分析法也稱為情景分析法，是一種辨識引致風(fēng)險的關(guān)鍵要素及其影響程度的方法。一個幕景就是對擬要調(diào)查的風(fēng)險主體未來某種形狀的描畫，這種描畫可經(jīng)過圖表或曲線等方式表現(xiàn)出來。幕景分析的結(jié)果大致可分為兩類：一類是對未來某種形狀的描畫；另一類是對未來某個開展過程或者說未來假設(shè)干年某種情況變化鏈的描畫。幕景分析方法的操作過程為

9、：先利用有關(guān)數(shù)據(jù)、曲線與圖表等資料對未來形狀進展描畫，以便于調(diào)查引起有關(guān)風(fēng)險的關(guān)鍵要素及其影響程度，然后再研討當(dāng)某些要素發(fā)生變化時，又將出現(xiàn)何種風(fēng)險以及將導(dǎo)致何種損失與后果。幕景分析主要包括情景構(gòu)造和情景評價。.九、模糊集合分析法模糊集合分析法，是一種以模糊數(shù)學(xué)為實際根底、可以處理有關(guān)模糊事物問題的分析工具。所謂模糊事物是指很難給出準(zhǔn)確或客觀的定義或判別規(guī)范且具有亦此亦彼的特性的事物。在金融風(fēng)險辨識過程中會經(jīng)常遇到模糊事物。模糊集合分析法主要包括模糊方式識別法、模糊聚類分析法、模糊綜合評判法，等等。所謂綜合評判，是指對某模糊事物進展評價時假設(shè)涉及多個影響因子，就需求綜合思索諸多要素的影響和作用

10、，而不能只根據(jù)某一要素對該事物進展評價。.十、缺點樹分析法缺點樹分析法，是利用圖解的方式將能夠出現(xiàn)的、比較龐大復(fù)雜的缺點分解成不同層次的小缺點，或者對各種引起缺點的緣由進展不同層次分解的方法。當(dāng)直接閱歷很少時，可思索運用缺點樹法進展風(fēng)險辨識。另外，缺點樹法還有更深化的用途：我們可以運用缺點樹法來計算缺點風(fēng)險的總概率，這時須找出一切引起缺點的緣由及緣由之間的相互聯(lián)絡(luò)，標(biāo)出各種緣由發(fā)生的概率，然后進展匯總計算；我們還可以運用缺點樹法調(diào)查缺點風(fēng)險對小缺點或引起缺點緣由變化的敏感性，以確定出哪些小缺點或緣由對金融風(fēng)險的影響最大，從而對金融風(fēng)險采取更加有針對性的控制措施。.十一、其他方法簡述預(yù)期凈現(xiàn)值法

11、的根本思想是：以為金融工具的內(nèi)在價值等于該金融工具預(yù)期的未來一切現(xiàn)金流按某個適宜的貼現(xiàn)率進展貼現(xiàn)的現(xiàn)值之和。金融工具的預(yù)期凈現(xiàn)值可以表示為內(nèi)在價值與當(dāng)前市場價錢之差。假設(shè)預(yù)期凈現(xiàn)值小于零，那么闡明該金融工具被高估，面臨未來價錢下跌的風(fēng)險；相反，假設(shè)該金融工具的預(yù)期凈現(xiàn)值大于零，那么闡明該金融工具被低估，面臨未來價錢上升的風(fēng)險。平衡點法主要是指盈虧平衡點法，即經(jīng)過尋覓、分析收益本錢的平衡點辨識金融風(fēng)險的方法。金融風(fēng)險管理的主要目的在于：如何在控制風(fēng)險的前提下實現(xiàn)收益最大化。因此，金融風(fēng)險辨識和金融風(fēng)險管理勝利與否的關(guān)鍵是如何找到風(fēng)險與收益之間的平衡點及其變化。這闡明，平衡點法在金融風(fēng)險辨識中具有

12、重要位置。決策樹法是進展風(fēng)險量化的有效方法，它把一切可供選擇的決策方案用樹形圖表示出來，逐項計算各決策方案后果的期望值例如損益的期望值，然后進展決策方案的比較和選擇。決策樹法既可以用來處理單階段的決策問題，也可以用來討論多階段的決策問題。該法具有層次明晰、不易脫漏的優(yōu)點。.十二、金融風(fēng)險辨識方法評述從定性和定量的角度看，現(xiàn)場調(diào)查法、審核表調(diào)查法、組織構(gòu)造圖示法、流程圖法、頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法、客觀風(fēng)險測定法都屬于定性分析方法，而客觀風(fēng)險測定法、幕景分析法、缺點樹法、模糊集合分析法那么屬于定性與定量方法的結(jié)合，但偏重于定量分析。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法是兩種以調(diào)查資料為根據(jù)辨識金融風(fēng)險的方法。組織構(gòu)造圖示法和流程圖法，都是建立在對調(diào)查對象