客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃PPT通用課件

1、客戶資產(chǎn)配置與規(guī)劃04 投資規(guī)劃01 金融理財基礎(chǔ)知識02 理財目標(biāo)規(guī)劃03 保險規(guī)劃05 綜合理財規(guī)劃實(shí)務(wù)06 業(yè)務(wù)合規(guī)和持續(xù)學(xué)習(xí)01 金融理財基礎(chǔ)知識1、貨幣時間價值2、家庭財務(wù)分析與診斷3、家庭生命周期理財規(guī)劃1、貨幣的時間價值今天的1元錢=明天的1元錢？計算房產(chǎn)價值：折現(xiàn)率為6%，每年年初支付租金，今年的租金為3萬元，今后每年租金的漲幅為10%，預(yù)計第5年年初的房產(chǎn)價值200萬元。（Excel）2、家庭財務(wù)分析與診斷通用會計概念（企業(yè)財務(wù)會計）資產(chǎn)=負(fù)債+權(quán)益應(yīng)計制/收付實(shí)現(xiàn)制資產(chǎn)負(fù)債表（存量）利潤表（流量）/現(xiàn)金流量表（流量）53、家庭生命周期理財規(guī)劃家庭生命周期及理財重點(diǎn)6客戶風(fēng)險

2、特征702 理財目標(biāo)規(guī)劃1、房產(chǎn)規(guī)劃2、子女教育規(guī)劃3、退休規(guī)劃4、個人稅務(wù)籌劃5、遺產(chǎn)籌劃1、房產(chǎn)規(guī)劃目標(biāo)房產(chǎn)定位2、子女教育規(guī)劃子女教育規(guī)劃的原則寧松勿緊寧多勿少合理利用教育年金教育規(guī)劃納入保險計劃3、退休規(guī)劃退休計劃操作流程4、個人稅務(wù)籌劃5、遺產(chǎn)籌劃遺產(chǎn)的法律特征03 保險規(guī)劃1、風(fēng)險與風(fēng)險管理2、保險相關(guān)理論3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求1、風(fēng)險與風(fēng)險管理2、保險相關(guān)理論2、保險相關(guān)理論保險合同的法律特征有償性合同保障性合同雙務(wù)合同大部分是附和合同射幸合同最大誠信合同3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃壽險分類3、應(yīng)有壽險保額規(guī)劃4、不同類型的家庭保險需求定期、固定繳費(fèi)的人壽保險：定

3、期：成長與高責(zé)任時期的保障定期兩全（含分紅）：保障與強(qiáng)制儲蓄終身壽險（含分紅）：保障與儲蓄資源在更長時間的綜合利用收益、保費(fèi)比較靈活的人壽保險（萬能壽險、投資連結(jié)保險）：銷售對象對風(fēng)險的心理承受能力對產(chǎn)品的理性理解能力自我約束能力，包括在金融理財師協(xié)助下的約束能力意外、健康等保險：對某一類特殊目的的補(bǔ)充本人健康狀況、已有保障、成本效益觀念如：意外死亡保險，手術(shù)費(fèi)用保險VS重大疾病保險04 投資規(guī)劃企業(yè)視角信貸發(fā)債理財信托資管計劃私募股權(quán)客戶資金A公司22金融產(chǎn)品23資產(chǎn)配置基本原理適用條件兩個問題24資產(chǎn)配置的原理Fred 130歲，65歲退休：$5000/年，35年選擇一：3%選擇二：正（+

4、30%），反（-10%） $302,310$107,436$ 162,000,0003%：23次反 P5%25資產(chǎn)配置的原理Fred 2結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%26資產(chǎn)配置的原理結(jié)果第一次第二次總回報率1正正+30%2正反+10%3反正+10%4反反-10%結(jié)果第一次總回報率1正+30%2反-10%期望收益 標(biāo)準(zhǔn)差8.17% 20%9.08% 14%27風(fēng)險和收益（配置帶來的機(jī)會）美股與20年美國國債的組合（1926-1998）28資產(chǎn)配置的條件（輪動）表F1 標(biāo)普500/雷曼兄弟全債收益情況29資產(chǎn)配置的條件（中國：輪動）30資產(chǎn)配置的

5、條件（相關(guān)性：美國）31資產(chǎn)配置的條件（中國：相關(guān)性）資產(chǎn)配置=多樣化？32資產(chǎn)配置的效果全股 45% （股債） 30% （股債金）22.5%（股債金油）18%（股債金油房）15%（股債金油房美）全債2006130.43%59.84%39.95%30.72%24.51%22.49%2.14%200796.66%41.75%27.90%33.19%32.97%28.04%-4.34%2008-65.39%-24.11%-17.64%-24.71%-18.89%-21.45%11.01%200979.98%34.10%27.89%36.91%31.13%29.48%-4.44%2010-14.31

6、%-6.68%4.44%8.22%6.94%7.73%-0.87%2011-21.68%-8.29%-2.35%1.32%1.26%1.11%2.52%20123.17%1.40%3.11%3.18%2.70%4.30%-0.67%2013-6.75%-5.12%-11.80%-8.84%-4.70%0.57%-5.28%201452.87%27.58%18.07%2.80%2.09%3.52%7.48%20159.41%6.59%1.36%-6.77%-3.33%-2.83%4.51%幾何回報11.79%9.95%7.67%5.90%6.30%6.25%1.08%標(biāo)準(zhǔn)差55.94%24.48

7、%16.76%16.59%14.10%13.04%4.82%10%貨幣（國債收益）33資產(chǎn)配置的效果34資產(chǎn)配置的效果 （10%貨幣）35財富管理的實(shí)施MOM的財富管理方式個人資產(chǎn)配置步驟36MOM的財富管理方式MOM： Manager of Managers管理人（們）的管理人配置投資37資產(chǎn)配置步驟38目標(biāo)1：認(rèn)識市場39資產(chǎn)配置的實(shí)施:資產(chǎn)識別收益/風(fēng)險0.5年1年3年5年中等及以下中高高現(xiàn)金類金融產(chǎn)品銀行理財貨幣基金等國債、金融債等上市公司優(yōu)先股大盤股固定收益另類投資：房產(chǎn)、商品、私募股權(quán)等中小盤股海外投資（美國大盤股）貴金屬本圖是示例，不代表對具體資產(chǎn)的風(fēng)險判斷信用、利率、流動性40最優(yōu)組合41配置表格樣本配置工具銀行理財信托產(chǎn)品陽光私募公募基金基金專戶券商資管債券保險資管互聯(lián)網(wǎng)理財平臺其他資產(chǎn)種類權(quán)益大盤成長大盤價值中小股票創(chuàng)業(yè)板美國權(quán)益固定收益國債投資級債券高收益?zhèn)Ｍ夤潭ㄊ找媪眍愅顿Y房地產(chǎn)大宗商品貴金屬對沖基金藝術(shù)品私募股權(quán)現(xiàn)金現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物總計424305 綜合理財規(guī)劃實(shí)務(wù)綜合理財規(guī)劃的流程財富管理的發(fā)展階段（產(chǎn)品視角）46全權(quán)委托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資咨詢