外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準(zhǔn)則修正重點簡介ppt課件

1、外國發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準(zhǔn)則修正重點簡介報告人:金融監(jiān)督管理委員會証券期貨局第一組副組長 張振山97年6月5日.大 綱壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價證券貳、開放興櫃公司股票對外公開發(fā)行參、強制第一上市(櫃)股票應(yīng)對外公開發(fā)行 肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報生效期間 伍、酌增退件條款陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限.外國發(fā)行人發(fā)行架構(gòu)債券新臺幣股票債券第二上巿(櫃)第一上巿(櫃)TDR股票興櫃新臺幣普債新臺幣股票.壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價證券定義：第一上市櫃公司：指外國發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國外證券市場掛牌買賣，且其股票經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心贊同上市或上櫃買賣者。

2、 興櫃公司：指外國發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國外證券市場掛牌買賣，且其股票經(jīng)櫃檯買賣中心贊同登錄興櫃者。 可發(fā)行證券種類：第一上市(櫃)公司：股票、債券(含普通公司債、 附認(rèn)股權(quán)公司債、轉(zhuǎn)換公司債) 。興櫃公司：股票及以新臺幣計價之普通公司債。 .貳、開放興櫃公司股票對外公開發(fā)行須符合以下條件始得提撥發(fā)行新股總額之百分之十但股東會另有較高比率之決議者，從其決議 ，對外公開發(fā)行：設(shè)立滿二個會計年度。(假設(shè)屬投資控股公司，其營運主體實際營運年限滿二個會計年度。)稅前純益占股東權(quán)益比率達以下情形之，且最近一會計年度稅前純益達新臺幣四百萬元以上：最近年度達百分之四以上，且最近會計年度決算無累積虧損。最近二

3、年度均達百分之二以上。最近二年度平均達百分之二以上，且最近年度之獲利才干較前一年度為佳。 .參、強制第一上市(櫃)股票應(yīng)對外公開發(fā)行提撥時機及比率：辦理現(xiàn)金增資發(fā)行新股時，應(yīng)提撥發(fā)行新股總額之百分之十對外公開發(fā)行。但股東會另有較高比率之決議者，從其決議 .肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報生效期間申報案件種類：經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心向本會申報其股票第一上市(櫃)契約後，辦理初次上市、上櫃前公開銷售之現(xiàn)金增資發(fā)行新股案件。申報生效期間：於本會及本會指定之機構(gòu)收到申報書即日起屆滿七個營業(yè)日生效。 .伍、酌增退件條款添加以下專家查核意見，並列為退件情事：簽證會計師出具無法表表示見或否認(rèn)意見之查核

4、報告者。 簽證會計師出具保管意見之查核報告，其保管意見影響財務(wù)報告之允當(dāng)表達者。 律師出具之法律意見書，表示有違反法令，致影響有價證券之募集與發(fā)行者。 證券承銷商出具之評估報告，未明確表示本次募集與發(fā)行有價證券計畫之可行性、必要性及合理性者。 違反或不履行申請股票上市或在證券商營業(yè)處所買賣時之承諾事項，情節(jié)艱苦，迄未改善者。 .陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限適用時機：外國發(fā)行人直接或間接赴大陸地區(qū)投資金額，累計超過淨(jìng)值百分之四十者。放寬方式：除得以其合併財務(wù)報表或個別財務(wù)報表之淨(jìng)值孰高者為大陸限額之計算基礎(chǔ)外，並得以淨(jìng)值加計其未來一年度新增國內(nèi)投資金額之百分之四十計算其大陸投資限額。 .發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準(zhǔn)則修正重點簡介.修正重點發(fā)行人募集與發(fā)行有價證券處理準(zhǔn)則為配合開放興櫃股票公司於現(xiàn)金發(fā)行新股時，得提撥一定比率對外公開發(fā)行，爰修