外國(guó)發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則修正重點(diǎn)簡(jiǎn)介ppt課件

1、外國(guó)發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則修正重點(diǎn)簡(jiǎn)介報(bào)告人:金融監(jiān)督管理委員會(huì)証券期貨局第一組副組長(zhǎng) 張振山97年6月5日.大 綱壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價(jià)證券貳、開放興櫃公司股票對(duì)外公開發(fā)行參、強(qiáng)制第一上市(櫃)股票應(yīng)對(duì)外公開發(fā)行 肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報(bào)生效期間 伍、酌增退件條款陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限.外國(guó)發(fā)行人發(fā)行架構(gòu)債券新臺(tái)幣股票債券第二上巿(櫃)第一上巿(櫃)TDR股票興櫃新臺(tái)幣普債新臺(tái)幣股票.壹、開放第一上市櫃及興櫃公司發(fā)行有價(jià)證券定義：第一上市櫃公司：指外國(guó)發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國(guó)外證券市場(chǎng)掛牌買賣，且其股票經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心贊同上市或上櫃買賣者。

2、 興櫃公司：指外國(guó)發(fā)行人所發(fā)行之股票未在國(guó)外證券市場(chǎng)掛牌買賣，且其股票經(jīng)櫃檯買賣中心贊同登錄興櫃者。 可發(fā)行證券種類：第一上市(櫃)公司：股票、債券(含普通公司債、 附認(rèn)股權(quán)公司債、轉(zhuǎn)換公司債) 。興櫃公司：股票及以新臺(tái)幣計(jì)價(jià)之普通公司債。 .貳、開放興櫃公司股票對(duì)外公開發(fā)行須符合以下條件始得提撥發(fā)行新股總額之百分之十但股東會(huì)另有較高比率之決議者，從其決議 ，對(duì)外公開發(fā)行：設(shè)立滿二個(gè)會(huì)計(jì)年度。(假設(shè)屬投資控股公司，其營(yíng)運(yùn)主體實(shí)際營(yíng)運(yùn)年限滿二個(gè)會(huì)計(jì)年度。)稅前純益占股東權(quán)益比率達(dá)以下情形之，且最近一會(huì)計(jì)年度稅前純益達(dá)新臺(tái)幣四百萬元以上：最近年度達(dá)百分之四以上，且最近會(huì)計(jì)年度決算無累積虧損。最近二

3、年度均達(dá)百分之二以上。最近二年度平均達(dá)百分之二以上，且最近年度之獲利才干較前一年度為佳。 .參、強(qiáng)制第一上市(櫃)股票應(yīng)對(duì)外公開發(fā)行提撥時(shí)機(jī)及比率：辦理現(xiàn)金增資發(fā)行新股時(shí)，應(yīng)提撥發(fā)行新股總額之百分之十對(duì)外公開發(fā)行。但股東會(huì)另有較高比率之決議者，從其決議 .肆、縮短辦理初次上市(櫃) 之申報(bào)生效期間申報(bào)案件種類：經(jīng)證券買賣所或櫃檯買賣中心向本會(huì)申報(bào)其股票第一上市(櫃)契約後，辦理初次上市、上櫃前公開銷售之現(xiàn)金增資發(fā)行新股案件。申報(bào)生效期間：於本會(huì)及本會(huì)指定之機(jī)構(gòu)收到申報(bào)書即日起屆滿七個(gè)營(yíng)業(yè)日生效。 .伍、酌增退件條款添加以下專家查核意見，並列為退件情事：簽證會(huì)計(jì)師出具無法表表示見或否認(rèn)意見之查核

4、報(bào)告者。 簽證會(huì)計(jì)師出具保管意見之查核報(bào)告，其保管意見影響財(cái)務(wù)報(bào)告之允當(dāng)表達(dá)者。 律師出具之法律意見書，表示有違反法令，致影響有價(jià)證券之募集與發(fā)行者。 證券承銷商出具之評(píng)估報(bào)告，未明確表示本次募集與發(fā)行有價(jià)證券計(jì)畫之可行性、必要性及合理性者。 違反或不履行申請(qǐng)股票上市或在證券商營(yíng)業(yè)處所買賣時(shí)之承諾事項(xiàng)，情節(jié)艱苦，迄未改善者。 .陸、放寬赴大陸地區(qū)投資金額上限適用時(shí)機(jī)：外國(guó)發(fā)行人直接或間接赴大陸地區(qū)投資金額，累計(jì)超過淨(jìng)值百分之四十者。放寬方式：除得以其合併財(cái)務(wù)報(bào)表或個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表之淨(jìng)值孰高者為大陸限額之計(jì)算基礎(chǔ)外，並得以淨(jìng)值加計(jì)其未來一年度新增國(guó)內(nèi)投資金額之百分之四十計(jì)算其大陸投資限額。 .發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則修正重點(diǎn)簡(jiǎn)介.修正重點(diǎn)發(fā)行人募集與發(fā)行有價(jià)證券處理準(zhǔn)則為配合開放興櫃股票公司於現(xiàn)金發(fā)行新股時(shí)，得提撥一定比率對(duì)外公開發(fā)行，爰修