《國(guó)際經(jīng)濟(jì)法》課件第八章國(guó)際投資法(2)

1、第八章 國(guó)際投資法 第一節(jié) 國(guó)際投資概述第二節(jié) 國(guó)際投資法概述第三節(jié) 資本輸入國(guó)的外國(guó)投資法律制度第四節(jié) 資本輸出國(guó)的海外投資法律制度第五節(jié) 保護(hù)國(guó)際投資的國(guó)際法制第一節(jié) 國(guó)際投資概述一、國(guó)際投資的概念和種類二、國(guó)際投資的形式 1.國(guó)際信貸 2.發(fā)行國(guó)際債券 3.在國(guó)外設(shè)立外資企業(yè) 4.在國(guó)外設(shè)立合資經(jīng)營(yíng)企業(yè) 5.在國(guó)外設(shè)立合作經(jīng)營(yíng)企業(yè) 6.收購(gòu)國(guó)外企業(yè) 7.國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)讓 8.合作開發(fā)自然資源 9.其他三、國(guó)際直接投資的發(fā)展以及我國(guó)利用外資的現(xiàn)狀第二節(jié) 國(guó)際投資法概述一、國(guó)際投資法的概念和特征（一）概念： 國(guó)際間私人直接投資關(guān)系的國(guó)內(nèi)法規(guī)范和國(guó)際法規(guī)范的總稱。（二）特征：1.調(diào)整國(guó)際私人投資關(guān)

2、系2.調(diào)整國(guó)際私人直接投資關(guān)系3.調(diào)整國(guó)際私人直接投資的國(guó)內(nèi)和國(guó)際關(guān)系4.主體與國(guó)際經(jīng)濟(jì)法的主體一致國(guó)際投資法的體系二、國(guó)際投資法體系示圖：國(guó)際投資法國(guó)內(nèi)法規(guī)范資本輸入國(guó)法制資本輸出國(guó)法制外國(guó)投資法、外匯管理法、涉外稅法、合營(yíng)企業(yè)法等海外投資保險(xiǎn)法及相關(guān)法規(guī)國(guó)際法規(guī)范國(guó)際條約雙邊投資條約區(qū)域性多邊條約世界性多邊條約聯(lián)合國(guó)大會(huì)的規(guī)范性決議國(guó)際慣例第三節(jié) 資本輸入國(guó)外國(guó)投資法一、管制1外國(guó)投資項(xiàng)目的審批；2投資范圍和出資比例的限制；3經(jīng)營(yíng)管理權(quán)和雇傭職工的限制；4對(duì)投資期限的限制；5對(duì)外國(guó)投資“本地化”的要求；6對(duì)外商投資企業(yè)行為的管理監(jiān)督；第三節(jié) 資本輸入國(guó)外國(guó)投資法二、鼓勵(lì)1待遇各個(gè)發(fā)展中國(guó)家

3、的規(guī)定并不一致：有的“最惠國(guó)待遇”、“國(guó)民待遇”還有向外國(guó)投資者提供種種本國(guó)國(guó)民所不能享有的優(yōu)惠。1）給予財(cái)政優(yōu)惠2）稅收優(yōu)惠3）關(guān)稅減免4）其他優(yōu)惠第三節(jié) 資本輸入國(guó)外國(guó)投資法三、保護(hù)1.國(guó)有化及補(bǔ)償一般不實(shí)行國(guó)有化和征收；國(guó)家可據(jù)社會(huì)公共利益的需要，對(duì)外商投資企業(yè)實(shí)行征收，但必須通過合法手段和法定程序，并予以補(bǔ)償。2）關(guān)于外國(guó)投資原本和利潤(rùn)的匯出一般實(shí)行外匯管制，但允許在一定條件下匯出外資原本和利潤(rùn)。3）妥善解決涉外投資爭(zhēng)端在強(qiáng)調(diào)當(dāng)?shù)胤ㄔ汗茌牂?quán)的同時(shí)，允許將涉外投資爭(zhēng)端提交東道國(guó)境外的仲裁機(jī)構(gòu)裁決，還可提交“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”（ICSID）仲裁。第四節(jié) 資本輸出國(guó)的海外投資法一鼓勵(lì)（一

4、）信貸優(yōu)惠（二）避免雙重征稅（三）其他援助發(fā)達(dá)國(guó)家為幫助本國(guó)資本向外擴(kuò)張，謀求更大利益，政府制定鼓勵(lì)、促進(jìn)和保護(hù)本國(guó)海外投資的措施。在稅收、資金、技術(shù)培訓(xùn)、商業(yè)咨詢等各方面，提供全方位支持二、保護(hù)海外投資保險(xiǎn)制度 （一）概念：資本輸出國(guó)對(duì)本國(guó)的海外投資者在國(guó)外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保證或保險(xiǎn)。投資者向本國(guó)投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致使投資者遭受損失，則由國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失的制度。 （二）特征政府保險(xiǎn)（1）由政府機(jī)構(gòu)或公營(yíng)公司承保，不以營(yíng)利而是以保護(hù)投資為目的。（2）保險(xiǎn)對(duì)象只限于海外私人直接投資，而且被保險(xiǎn)的私人直接投資必須符合特定的條件。（3）保險(xiǎn)范圍，只限于政治風(fēng)

5、險(xiǎn)，如征用險(xiǎn)、外匯險(xiǎn)、戰(zhàn)爭(zhēng)險(xiǎn)。（4）保險(xiǎn)任務(wù)，并非事后補(bǔ)償，而是防患于未然。（兩國(guó)間投資保證協(xié)定 為前提）第五節(jié) 保護(hù)國(guó)際投資的國(guó)際法制一、雙邊投資保護(hù)條約（一）友好通商航海條約 （二）投資保證協(xié)議 （三）促進(jìn)和保護(hù)投資協(xié)定 二、區(qū)域性國(guó)際投資法制（一）從羅馬條約到馬斯特里赫特條約 （二）安第斯集團(tuán)對(duì)待外資的共同規(guī)則 （三）北美自由貿(mào)易協(xié)定 （四）東盟投資協(xié)定 三、世界性國(guó)際投資法制三、多邊投資保護(hù)公約 1.華盛頓公約的產(chǎn)生 根據(jù)1965年華盛頓解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)議公約設(shè)立，總部設(shè)在美國(guó)首都華盛頓,專門處理國(guó)家與他國(guó)國(guó)民之間的投資爭(zhēng)議的國(guó)際機(jī)構(gòu)。 2.ICSID的宗旨為各締約國(guó)和其它締

6、約國(guó)的國(guó)民之間的投資爭(zhēng)端，提供調(diào)停和仲裁的便利 。 3.ICSID的法律地位 具備完全的國(guó)際法律人格，其法律行為能力包括：（1）締結(jié)合同的能力：（2）取得和處理動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的能力：（3）法律訴訟能力。 4. ICSID的管轄權(quán) （1）主體要件 爭(zhēng)議一方須是締約國(guó)國(guó)家，他方是另一締約國(guó)國(guó)民 （2）主觀要件當(dāng)事雙方同意 （3）客體條件爭(zhēng)議必須是直接產(chǎn)生于投資的法律爭(zhēng)議關(guān)于“同意” A.批準(zhǔn)或加入公約本身并不等于締約國(guó)承擔(dān)將投資爭(zhēng)端提交ICSID調(diào)解或仲裁的義務(wù)。具體爭(zhēng)端是否被ICSID管轄，還須有締約國(guó)（爭(zhēng)端國(guó)）與該項(xiàng)目的外國(guó)投資者之間的同意書面明示將此爭(zhēng)端提交ICSID解決。關(guān)于“同意” B.任

7、何締約國(guó)可以通知ICSID，它愿意或不愿意將某類爭(zhēng)端提交ICSID管轄，這是公約給予各締約國(guó)的權(quán)利。但這種“通知”并不構(gòu)成同意；“同意”必須是雙方就某一具體爭(zhēng)議做出的共同意思表示。但“通知”對(duì)“同意”的作用是：“同意”應(yīng)在“通知”的范圍內(nèi)進(jìn)行。關(guān)于“同意” C.當(dāng)事人各方一經(jīng)“同意”，任何一方不得單方面撤回其已經(jīng)表示的同意。此外，某一締約國(guó)的公共機(jī)構(gòu)或?qū)嶓w表示的同意，須經(jīng)該締約國(guó)批準(zhǔn)，除非該締約國(guó)通知ICSID不需要此項(xiàng)批準(zhǔn)。關(guān)于“同意” “同意”具有以下的嚴(yán)格法律后果： A.ICSID管轄成為排他性救濟(jì) B.當(dāng)事人不能單方面撤回或改變已同意提交ICSID管轄的爭(zhēng)議事項(xiàng) C.在一方拒絕參加仲裁

8、時(shí)，實(shí)行缺席審理程序 5.ICSID解決爭(zhēng)議的法律適用 仲裁庭應(yīng)當(dāng)首先適用雙方協(xié)議一致選擇的法律；如果未選擇，可適用爭(zhēng)議國(guó)家一方的國(guó)內(nèi)法（包括沖突法）和可適用的國(guó)際法。 而且，即使在上述情況下，并不妨礙仲裁庭依據(jù)公允和善良原則就爭(zhēng)議作出裁決的權(quán)力。 6.ICSID仲裁裁決的執(zhí)行 每一締約國(guó)應(yīng)承認(rèn)中心仲裁裁決具有約束力，并把它視為如同本國(guó)法院最終判決一樣加以承認(rèn)和執(zhí)行，不得對(duì)裁決進(jìn)行審查或拒絕承認(rèn)與執(zhí)行。 7. 評(píng)價(jià) 在一定程度上緩和了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家在涉及投資者與東道國(guó)之間糾紛所引起的緊張關(guān)系，并為改善發(fā)展中國(guó)家的投資環(huán)境創(chuàng)造了條件。優(yōu)點(diǎn)： (1)考慮到了外國(guó)投資者與東道國(guó)之間的利益平衡。

9、 (2)在一定程度上肯定了國(guó)際投資爭(zhēng)議在原則上應(yīng)服從東道國(guó)國(guó)內(nèi)管轄并受其法律調(diào)整。 優(yōu)點(diǎn)： (3)建立了行之有效的中心管轄制度； (4)在一定程度上解決了仲裁的法律適用問題，確立了一套統(tǒng)一、明確的法律適用規(guī)則； (5)建立了簡(jiǎn)單、有力、又較合理的承認(rèn)與執(zhí)行裁決的制度。不足： 華盛頓公約是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家既相互矛盾、又相互妥協(xié)的產(chǎn)物，其為外國(guó)的“民”以申訴人身份到東道國(guó)以外指控東道國(guó)的“官”提供了“國(guó)際立法” 上的根據(jù)： （1）發(fā)達(dá)國(guó)家的私人投資者基于華盛頓公約將本來屬于東道國(guó)管轄的爭(zhēng)議轉(zhuǎn)移至ICSID管轄，該公約為外國(guó)投資者指控一個(gè)主權(quán)國(guó)家提供了國(guó)際法依據(jù); 不足： （2）發(fā)展中國(guó)家同意在

10、一定條件下將本國(guó)政府與外國(guó)投資者之間的投資爭(zhēng)議交付ICSID管轄，對(duì)本國(guó)的主權(quán)權(quán)力作出了必要的限制。（二） 漢城公約 1 概述 1985年，世界銀行年會(huì)正式通過了多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約，于1988年生效。我國(guó)于1988年4月批準(zhǔn)加入了該公約。 2機(jī)構(gòu)的法律地位完全的法人地位（1）締結(jié)合同的能力：（2）取得和處理動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)的能力：（3）法律訴訟能力。 3機(jī)構(gòu)的資本和會(huì)員國(guó)資格 4承保風(fēng)險(xiǎn)范圍：公約規(guī)定機(jī)構(gòu)承保的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：1.貨幣轉(zhuǎn)移險(xiǎn)2.戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)3.政府違約險(xiǎn)4.征收和類似措施險(xiǎn) 5.合格投資者： （1）東道國(guó)以外的會(huì)員國(guó)國(guó)籍的自然人；（2）東道國(guó)以外會(huì)員國(guó)注冊(cè)并設(shè)有主要營(yíng)業(yè)點(diǎn)的法人，或其

11、多數(shù)資本為一會(huì)員國(guó)或幾個(gè)會(huì)員國(guó)或其國(guó)民所有的法人；（3）投資者和東道國(guó)聯(lián)合申請(qǐng)，MIGA董事會(huì)特別多數(shù)票通過，可將適格投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人，在東道國(guó)注冊(cè)的法人或多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民所有的法人。 6.合格的投資 （1）具備經(jīng)濟(jì)合理性 （2）能給東道國(guó)帶來良好的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)效益 （3）符合東道國(guó)的法律和條例 （4）與東道國(guó)的發(fā)展目標(biāo)和重點(diǎn)一致 （5）在東道國(guó)可以得到公平待遇和法律保護(hù)6合格東道國(guó)(1)發(fā)展中國(guó)家(2)同意多邊機(jī)構(gòu)擔(dān)保特定風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)家(3)經(jīng)機(jī)構(gòu)查明，投資可以得到公平待遇和法律保護(hù)的國(guó)家 7代位求償權(quán)(1）投資者向MIGA求償 (2）機(jī)構(gòu)的代位權(quán)注意 對(duì)代位求償權(quán)的承認(rèn)，使得原屬國(guó)

12、家和外國(guó)投資者兩個(gè)不平等主體（并且是兩個(gè)私法主體）之間的投資爭(zhēng)端轉(zhuǎn)化成同是國(guó)際法主體的、平等主體的國(guó)家和國(guó)際組織 (并且是兩個(gè)公法主體)之間的爭(zhēng)端！ MIGA在促進(jìn)外國(guó)私人資本自由流動(dòng)的作用 ： （1）為沒有國(guó)內(nèi)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本輸出國(guó)提供了一個(gè)投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。 （2）便于承保不同國(guó)籍的投資者投資于同一項(xiàng)目的投資。 （3）擔(dān)保的投資更具發(fā)展性質(zhì)。 （4）有利于東道國(guó)和投資者之間投資爭(zhēng)端的非政治性解決。對(duì)MIGA機(jī)制的幾點(diǎn)評(píng)論 （1）MIGA體制源于海外私人投資保險(xiǎn)制度，又遠(yuǎn)高于海外私人投資保險(xiǎn)制度； （2）MIGA是當(dāng)今世界南、北兩大類國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)上互相依存、沖突、妥協(xié)和合作的產(chǎn)物； （3）妥協(xié)

13、的結(jié)果之一，作為東道國(guó)的發(fā)展中國(guó)家在一定程度上自我限制本國(guó)在外國(guó)投資擔(dān)保問題上的主權(quán)； A. 承認(rèn)MIGA與外國(guó)投資者之間簽訂的擔(dān)保合同對(duì)東道國(guó)具有法律約束力； B. 承認(rèn)MIGA對(duì)東道國(guó)的代位求償權(quán)； C. 承認(rèn)MIGA與東道國(guó)之間的爭(zhēng)端解決方式為國(guó)際仲裁，而非東道國(guó)法院的判決； D. 承認(rèn)采用仲裁程序時(shí)，一并適用MIGA公約、國(guó)際法規(guī)則及東道國(guó)的國(guó)內(nèi)法； E. 承認(rèn)國(guó)際仲裁裁決對(duì)當(dāng)事人和當(dāng)事國(guó)的最終效力和法律約束力； （4）妥協(xié)的另一結(jié)果：MIGA公約成員國(guó)中的發(fā)達(dá)國(guó)家同意敦促本國(guó)投資者更加尊重東道國(guó)-（發(fā)展中國(guó)家）的政治主權(quán)和經(jīng)濟(jì)主權(quán)： A. 除非獲得東道國(guó)政府同意，MIGA不得簽訂任何承保政治風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)合同； B. MIGA不對(duì)不符合東道國(guó)法律、法規(guī)的投資提供保險(xiǎn)； C.