第十章國際保理業(yè)

1、第十章第十章 國際保理國際保理學習目標：學習目標：n國際保理的概念和其發(fā)展狀況；國際保理的概念和其發(fā)展狀況；n國際保理主要機構(gòu)和有關(guān)國際規(guī)則；國際保理主要機構(gòu)和有關(guān)國際規(guī)則；n國際保理的主要服務(wù)內(nèi)容和關(guān)系人；國際保理的主要服務(wù)內(nèi)容和關(guān)系人；n國際保理的主要運作模式和種類；國際保理的主要運作模式和種類；n國際保理的整體優(yōu)勢；國際保理的整體優(yōu)勢；n國際保理與其他貿(mào)易融資方式間的區(qū)別；國際保理與其他貿(mào)易融資方式間的區(qū)別；n國際保理的風險與防范。國際保理的風險與防范。第一節(jié)第一節(jié) 國際保理概述國際保理概述 保理：是保付代理的簡稱保理：是保付代理的簡稱International Factoring一般是

2、指在一般是指在賒銷賒銷和和承兌交單承兌交單貿(mào)易結(jié)算方式下，貿(mào)易結(jié)算方式下，保理商向供應(yīng)商（出口商）提供的一項包保理商向供應(yīng)商（出口商）提供的一項包括出口貿(mào)易融資、債務(wù)人（進口商）資信括出口貿(mào)易融資、債務(wù)人（進口商）資信調(diào)查及評估、應(yīng)收賬款管理以及買方信用調(diào)查及評估、應(yīng)收賬款管理以及買方信用擔保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。擔保等內(nèi)容的綜合性金融服務(wù)。 GRIF的定義根據(jù)國際保理商聯(lián)合會2010年6月更新的國際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則的解釋，保理協(xié)議意指供應(yīng)商與保理商間存在的一種契約關(guān)系，根據(jù)該契約，供應(yīng)商可能或?qū)⒁獙?yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給保理商，其目的可能為獲取融資，或為獲得保理商提供的下述服務(wù)中的至少一種：n分戶

3、帳管理n帳款催收n壞帳擔保二、國際保理的發(fā)展現(xiàn)狀二、國際保理的發(fā)展現(xiàn)狀n2000年后呈快速增長趨勢；n2009年受全球金融危機影響有所下降；n隨后幾年繼續(xù)增長。具體數(shù)據(jù)參見教材。第二節(jié)第二節(jié) 國際保理機構(gòu)及相關(guān)規(guī)則國際保理機構(gòu)及相關(guān)規(guī)則一、國際保理機構(gòu) 1.國際保理商聯(lián)合會(Factors Chain International, FCI) ：目前最具影響力2.國際保理商組織(International Factors Group, IFG或IF-Group) 二、國際保理所適用的規(guī)則二、國際保理所適用的規(guī)則 n國際保理業(yè)務(wù)通用規(guī)則（General Rules for Internationa

4、l Factoring, GRIF）。 每年更新，影響力較大。n國際統(tǒng)一私法協(xié)會國際保理公約（UNIDROIT Convention on International Factoring）。影響有限。 第三節(jié)第三節(jié) 國際保理的服務(wù)內(nèi)容及當事人國際保理的服務(wù)內(nèi)容及當事人一、服務(wù)內(nèi)容1.貿(mào)易融資（一般不超過發(fā)票金額80%）2.銷售分戶賬管理 3.應(yīng)收賬款的催收4.信用風險控制和壞賬擔保（爭議除外）。二、當事人二、當事人1、供應(yīng)商提供貨物出具發(fā)票，其應(yīng)收帳款由出口保理商敘做保理業(yè)務(wù)。2、債務(wù)人 對提供貨物所產(chǎn)生的應(yīng)收帳款負有付款責任的當事人。3、出口保理商（Export Factor)對出口商的應(yīng)收

5、帳款敘做保理業(yè)務(wù)的當事人。4、進口保理商（Import Factor)或代理保理商(Correspondent Factor)同意代收由出口商出具發(fā)票表示的并轉(zhuǎn)讓給出口保理商的應(yīng)收帳款，依照保理規(guī)則，對已承擔信用風險的受讓應(yīng)收帳款，有義務(wù)支付的當事人。第四節(jié)第四節(jié) 國際保理的主要運行模式國際保理的主要運行模式 及業(yè)務(wù)流程及業(yè)務(wù)流程一、雙保理模式（Two-Factor System） 指由供應(yīng)商所在國的保理商（出口保理商）與債務(wù)人所在國的保理商（進口保理商）合作，而共同完成的保理業(yè)務(wù)。出口保理商先與進口保理商簽訂相互保理協(xié)議；供應(yīng)商則與出口保理商簽訂保理合同；應(yīng)收帳的權(quán)益得以合法讓渡后，由進口保

6、理商向債務(wù)人追收賬款。這是當前最主要的的保理業(yè)務(wù)形式。流程見教材。二、單保理模式（二、單保理模式（Single Factor System）只涉及一方保理商的國際保理業(yè)務(wù)是單保理商模式（Single Factor System）。單保理模式下往往出口地銀行不是出口保理商，它與供應(yīng)商之間沒有訂立保理合同，所以不是保理業(yè)務(wù)的當事人，而是中間媒介。因此單保理有3個當事人：供應(yīng)商、進口保理商和債務(wù)人。（1 1）按是否提供融資分）按是否提供融資分 融資保理與融資保理與非融資保理非融資保理（2 2）按是否有追索權(quán)分）按是否有追索權(quán)分 有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理（多為有追索權(quán)有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理（多為

7、有追索權(quán)的）的）（3 3）按貨款是否付保理商分）按貨款是否付保理商分 公開型保理與隱蔽型保理公開型保理與隱蔽型保理公開保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參公開保理中，出口商必須以書面形式將保理商的參與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保與通知所有客戶，并指示他們將貨款直接付給保理商理商其他略，參見教材。其他略，參見教材。出口出口保理業(yè)務(wù)流程保理業(yè)務(wù)流程賣方 買方1、賣方向銀行提出要求做保理2、銀行對賣方/買方進行信用評估并核準信用額度3、賣方向買方發(fā)貨, 并將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行4、銀行向賣方提供貿(mào)易融資(80%以內(nèi)發(fā)票金額），并負責應(yīng)收賬款的管理及收款服務(wù) 5、買方到期付款給銀行6、若

8、買方未能于到期日后的寬限期內(nèi)向銀行付款，區(qū)分原因，由賣方退還銀行的融資款或者銀行向買方追索1、2、4、52、5 3 n增加營業(yè)額增加營業(yè)額n提供風險保障提供風險保障n節(jié)約成本節(jié)約成本n簡化手續(xù)簡化手續(xù)出口商出口商對于新的或現(xiàn)有的客戶對于新的或現(xiàn)有的客戶提供更有競爭力的提供更有競爭力的O/AO/A付付款條件，以拓展海外市款條件，以拓展海外市場，增加營業(yè)額場，增加營業(yè)額進口商進口商利用利用O/AO/A優(yōu)惠付款條件，優(yōu)惠付款條件，以有限的資本，購進更以有限的資本，購進更多貨物，加快資金流動，多貨物，加快資金流動，擴大營業(yè)額擴大營業(yè)額出口商出口商將商業(yè)信用風險轉(zhuǎn)由保將商業(yè)信用風險轉(zhuǎn)由保理商承擔理商承擔

9、, ,在無爭議的在無爭議的情況下，出口商可以得情況下，出口商可以得到到100%100%的收匯保障的收匯保障進口商進口商先收貨先收貨 后付款后付款 不不必擔心商品的質(zhì)量問必擔心商品的質(zhì)量問題題出口商出口商 資信調(diào)查和帳款追收資信調(diào)查和帳款追收都由保理商負責，減輕都由保理商負責，減輕業(yè)務(wù)負擔業(yè)務(wù)負擔, ,節(jié)約管理成節(jié)約管理成本本進口商進口商省卻了開立信用證和處省卻了開立信用證和處 理繁雜文件的費用理繁雜文件的費用出口商出口商 免除了一般信用證交免除了一般信用證交易的煩瑣手續(xù)易的煩瑣手續(xù)進口商進口商 在批準信用額度后在批準信用額度后, ,購買購買手續(xù)簡化手續(xù)簡化, ,進貨快捷進貨快捷一、與短期出口貿(mào)易融資方式的比較略，見教材表10-4。二、與出口信用保險的比較 綜合性金融服務(wù) VS政策性扶持 ，具體見教材表10-5.三、與福費廷業(yè)務(wù)的比較 參見教材表10-6和前章課件。 一、國際保理