海外投資美股價(jià)值投資權(quán)威課程資料+盧

1、金色香江美股業(yè)務(wù)介紹金色香江美股業(yè)務(wù)介紹目錄美國(guó)證券市場(chǎng)介紹美國(guó)證券市場(chǎng)介紹金色香江美股服務(wù)介紹金色香江美股服務(wù)介紹美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答美國(guó)證券交易所美股主要股指存托憑證介紹交易時(shí)間及交易規(guī)則美國(guó)證券市場(chǎng)介紹美國(guó)證券市場(chǎng)介紹 紐約證券交易所紐約證券交易所 美國(guó)歷史最長(zhǎng)、最大 且最有名氣的證券市場(chǎng),至今已有 208 年的歷史，上市股票超過(guò) 3,600支，包括大部份歷史悠久的大企業(yè)，上市條件也較為嚴(yán)格,還沒(méi)賺錢就想上市集資的公司無(wú)法進(jìn)入紐約證交所。相較之下，Nasdaq多半是小型的新公司。 紐約證交所電視廣告的口號(hào)是:我們不僅是一個(gè)場(chǎng)地，更代表一種做生意的方式。

2、不管科技怎樣進(jìn)步，面對(duì)面的交易永遠(yuǎn)讓人覺(jué)得誠(chéng)信與踏實(shí)，這就是紐約證交所獨(dú)特的魅力。 許多我們耳熟能詳?shù)膸准颐绹?guó)大公司都選擇在這里將其股票上市，例如IBM計(jì)算機(jī)公司 ( International Business Machines Corporation )、波音公司 ( The Boeing Company)、奇異電器公司( General Electric Company)等等。 納斯達(dá)克證券交易所納斯達(dá)克證券交易所 眾所周知的美國(guó)科技股交易中心，成立于 1971 年。該交易所透過(guò)電子買賣方式,由證券交易商使用計(jì)算機(jī)、電話網(wǎng)、或電報(bào)網(wǎng)直接交涉而完成每一筆交易。 作為一個(gè)電子系統(tǒng)，它初期的交

3、投并不活躍，但很多現(xiàn)今的大企業(yè)，由于成立早期不可以立即在紐約證券交易所掛牌，在納斯達(dá)克掛牌便成為退而求其次的選擇。在納斯達(dá)克上市的公司超過(guò) 6000家，相當(dāng)一部分是高科技公司。在美國(guó)上市的網(wǎng)絡(luò)公司中，絕大部份都在納斯達(dá)克上市。而與計(jì)算機(jī)及電訊相關(guān)的公司則占了納斯達(dá)克一個(gè)大比數(shù)。納斯達(dá)克還分為全球精選市場(chǎng)、全球市場(chǎng)、資本市場(chǎng)（小盤(pán)股市場(chǎng)）。 美國(guó)市值最大的全 5 家公司中，納斯達(dá)克就擁有了英特爾 (Intel)、微軟 (Microsoft)、思科(Cisco) 三家。美國(guó)證券交易所美國(guó)證券交易所 AMEX 美國(guó)證交所是美國(guó)第三大的證券交易所，美國(guó)證交所的交易場(chǎng)所和交易方式大致都和紐約證交所相同，

4、只不過(guò)在這里上市的公司多為中、小型企業(yè)，因此股票價(jià)格較低、交易量較小，流動(dòng)性也較低。 在還沒(méi)有那斯達(dá)克證券市場(chǎng)以前，一些現(xiàn)在知名的企業(yè)因?yàn)橘Y本額小、賺的錢不夠多，無(wú)法達(dá)到紐約證交所的上市標(biāo)準(zhǔn)，因此就在美國(guó)證交所上市，像石油公司艾克森Exxon和通用汽車GeneralMotor都是在這里長(zhǎng)為大企業(yè)后，才再到紐約證交所上市的。1998年美國(guó)證券交易所與NASDAQ交易所合并成為NASDAQ-AMEX集團(tuán)公司，2009年1月16日，紐約證券交易所集團(tuán)并購(gòu)了美國(guó)證券交易所。美國(guó)場(chǎng)外柜臺(tái)交易系統(tǒng)美國(guó)場(chǎng)外柜臺(tái)交易系統(tǒng)OTCBB OTCBB是全國(guó)性的管理報(bào)價(jià)公告欄系統(tǒng)，任何未在 NASDAQ或其他全國(guó)性市場(chǎng)

5、上市或登記的證券，包括在全國(guó)、地方、國(guó)外發(fā)行的股票、認(rèn)股權(quán)證、組合證券(UNITS)、美國(guó)存托憑證等，都可以在 OTCBB市場(chǎng)上顯示有關(guān)當(dāng)前交易價(jià)格、交易量等信息。 2001年5月，全部市場(chǎng)上市證券為3836家，做市商 313家，全月總成交量80億股，成交額為14億美元，平均成交價(jià)格為0.17美元，OTCBB市場(chǎng)上證券的級(jí)別比較低，垃圾證券比比皆是。 OTCBB并沒(méi)有嚴(yán)格的掛牌條件和標(biāo)準(zhǔn)，是一個(gè)提供報(bào)價(jià)的媒介，任何公司，只要向美國(guó)證券交易委員會(huì)或適當(dāng)?shù)闹鞴軋F(tuán)體提交最新的財(cái)政報(bào)告，就可以在OTCBB交易。 美國(guó)主要股指介紹美國(guó)主要股指介紹道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)( Dow Jones Industri

6、al Average, DJIA,簡(jiǎn)稱道指 ) 道瓊工業(yè)平均指數(shù)(DJIA)就是我們常說(shuō)的道指。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)歷史悠久，最早由Charles Dow在1896年5月26日開(kāi)始編制，迄今已有超過(guò)百年的歷史了。 盡管道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)久負(fù)盛名，但其只包含了30只股票，覆蓋范圍有限，不能全面反映美國(guó)經(jīng)濟(jì)。 其實(shí)道瓊斯公司還編制其他指數(shù)如：道瓊斯交通業(yè)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)平均指數(shù)和道瓊斯65綜合平均指數(shù)，不過(guò)這些兄弟指數(shù)一直沒(méi)有蓋過(guò)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的風(fēng)頭，工業(yè)平均指數(shù)也就成了道指的代名詞。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)包括以下30間公司（包括在紐交所和納斯達(dá)克上市）公司行業(yè)股票代號(hào)公司行業(yè)股票代號(hào)美國(guó)鋁

7、業(yè)公司鋁AA強(qiáng)生制藥有限公司制藥JNJ卡夫公司食品KFT摩根大通公司金融服務(wù)JPM美國(guó)運(yùn)通公司金融服務(wù)AXP可口可樂(lè)公司飲料KO波音公司航空航天BA麥當(dāng)勞快餐、特許經(jīng)營(yíng) MCD花旗集團(tuán)金融服務(wù)C3M公司原料、電子MMM卡特波勒公司重型機(jī)械CAT美國(guó)銀行銀行BAC杜邦公司化工DD默克制藥公司制藥MRK迪士尼娛樂(lè)業(yè)DIS微軟軟件MSFT通用電氣公司電子、金融服務(wù)GE輝瑞制藥有限公司制藥PFE思科電子CSCO寶潔公司家庭用品、制藥 PG家得寶公司零售、家居改善HD西南貝爾公司電訊SBC雪佛龍石油CVX聯(lián)合科技公司航空、防御UTX惠普公司電腦硬件、打印機(jī)HPQVerizon電訊VZ國(guó)際商用機(jī)器公司硬件

8、、軟件和服務(wù)IBM沃爾瑪零售業(yè)WMT英特爾微處理器INTC埃克森美孚公司石油XOM 標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù) ( Standard & Poor 500 Index, S&P500 ) S&P500指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開(kāi)始編制，是記錄美國(guó)500家上市公司的一個(gè)股票指數(shù)。 這個(gè)股票指數(shù)由標(biāo)準(zhǔn)普爾公司創(chuàng)建并維護(hù)。都是在美國(guó)主要交易所，如紐約證券交易所、Nasdaq交易所的上市公司。 最初的成份股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開(kāi)始，其成份股改由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。

9、與道指相比，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)包含的公司更多，覆蓋工業(yè)、金融、公用事業(yè)、交通等多個(gè)行業(yè)，因此風(fēng)險(xiǎn)更為分散，能夠反映更廣泛的市場(chǎng)變化。納斯達(dá)克綜合指數(shù) ( NASDAQ Composite ) 納斯達(dá)克綜合指數(shù)涵蓋了NASDAQ市場(chǎng)上交易的超過(guò)5000支股票。納斯達(dá)克綜合指數(shù)與道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)有一個(gè)顯著的不同，即納斯達(dá)克綜合指數(shù)包含在美國(guó)上市的外國(guó)企業(yè)，而后兩者只包含美國(guó)本土企業(yè)。 納斯達(dá)克綜合指數(shù)的編制始于1971年，在1971年2月5日起用，基準(zhǔn)點(diǎn)為100點(diǎn)。由于NASDAQ市場(chǎng)中科技股所占比重較大，所以在2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫的破滅對(duì)NASDAQ綜合指數(shù)的影響相對(duì)道指更

10、大些。該指數(shù)按每個(gè)公司的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)設(shè)權(quán)重，這意味著每個(gè)公司對(duì)指數(shù)的影響是由其市場(chǎng)價(jià)值所決定的。 除了這三大主要股指外，美國(guó)股票市場(chǎng)還有各種各樣的股指，如羅素2000小盤(pán)股指數(shù)、紐交所指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)等等，還有很多行業(yè)指數(shù)。與這些形形色色股指對(duì)應(yīng)著各種指數(shù)基金。存托憑證存托憑證存托憑證(Depository Receipts,簡(jiǎn)稱DR)，又稱存券收據(jù)或存股證.是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證，屬公司融資業(yè)務(wù)范疇的金融衍生丁具。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國(guó)的X公司為使其股票在外國(guó)流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)(通常為一銀行，稱為保管銀行或受托銀行)

11、保管，由保管銀行通知外國(guó)的存托銀行在當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在外國(guó)證券交易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。從投資人的角度來(lái)說(shuō)，存托憑證是由存托銀行所答發(fā)的一種可轉(zhuǎn)讓股票憑證，證明指定數(shù)額的某外國(guó)公司股票已寄存在該銀行在外國(guó)的保管機(jī)構(gòu)，而憑證的持有人實(shí)際上是寄存股票的所有人，其所有的權(quán)力與原股票持有人相同。存托憑證一般代表公司股票，但有時(shí)也代表債券。 美國(guó)存托憑證(ADR)是面向美國(guó)投資者發(fā)行并在美國(guó)證券市場(chǎng)交易的存托憑證。面向新加坡投資者發(fā)行并在新加坡證券市場(chǎng)交易的存托憑證叫新加坡存托憑證(SDR)。如果發(fā)行范圍不止一個(gè)國(guó)家，就叫全球存托憑證(GDR)。但從本質(zhì)上講GDR與ADR是一

12、回事。兩者都以美元標(biāo)價(jià)、都以同樣標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交易和交割，兩者股息都以美元支付，而且存托銀行提供的服務(wù)及有關(guān)協(xié)議的條款與保證都是一樣的。ADR解決了美國(guó)與國(guó)外證券交易制度、慣例、語(yǔ)言、外匯管理等不盡相同所造成的交易上的困難，是外國(guó)公司在美國(guó)市場(chǎng)上籌資的重要金融工具。同時(shí)也是美國(guó)投資者最廣泛接受的外國(guó)證券形式。 香港上市H股在美ADR 公司名稱H股代碼美股代碼H股與ADR換算比例中國(guó)海油0883.HKCEO100:1中國(guó)移動(dòng)0941.HKCHL5:1中國(guó)聯(lián)通0762.HKCHU10:1中國(guó)人壽2628.HKLFC15:1中國(guó)鋁業(yè)2600.HKACH25:1華能國(guó)電0902.HKHNP40:1中國(guó)南航1

13、055.HKZNH50:1兗州煤業(yè)1171.HKYZC10:1上海石化0338.HKSHI100:1中國(guó)東航0670.HKCEA100:1中國(guó)電信0728.HKCHA100:1中國(guó)石化0386.HKSNP100:1中國(guó)石油0857.HKPTR100:1美股交易相關(guān)規(guī)則交易時(shí)間 夏令時(shí)（4月-11月初） 北京時(shí)間晚上9: 30PM次日早晨4:00AM 非夏令時(shí)（11月初-4月初） 北京時(shí)間晚上10: 30PM次日早晨5:00AM 法定假日：元旦、馬丁路德金紀(jì)念日（1月15日）、總統(tǒng)日（2月12日至2月22日中的一個(gè)星期一）；耶穌受難日、陣亡將士紀(jì)念日（5月30日）；美國(guó)獨(dú)立日（7月4日）；勞動(dòng)節(jié)

14、（9月首個(gè)星期一）；感恩節(jié)（11月最后一個(gè)星期四）、圣誕節(jié)（12月25日）。 美股交易代碼 美國(guó)股票交易代碼為上市公司英文縮寫(xiě)，如高盛集團(tuán)為GS，百度為BIDU。交易單位 美國(guó)股票交易單位沒(méi)有限制，最少1股。漲跌幅度限制 無(wú)漲跌幅度限制。交易交收制度 T0交易制度，T+3交收，可以即買即賣。稅負(fù) 提交W-8BEN表格的非美國(guó)人身份的投資人投資證券、期貨等金融產(chǎn)品所得之資本利得可以免予扣繳美國(guó)所得稅。國(guó)信香港客戶可使用的下單類型 限價(jià)單 (Limit Order)當(dāng)投資者想要以某一特定價(jià)格買/賣股票時(shí)，這種委托單便被使用。通常專業(yè)經(jīng)紀(jì)人會(huì)將此種委托單保留到特定價(jià)格出現(xiàn)時(shí)再執(zhí)行。限價(jià)委托單又分為二

15、種形式:a.限價(jià)買單 ( Buy Limit Order ) =購(gòu)買低于市場(chǎng)價(jià)格。范例:王小姐下了一張買100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。如果當(dāng)它的股價(jià)達(dá)到美金$50元或以下，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。b.限價(jià)賣單 ( Sell Limit Order ) =賣出高于市場(chǎng)價(jià)格。范例:假設(shè)說(shuō)王小姐今天下的是一張賣100股通用汽車(GM)公司股票的訂單當(dāng)其股票價(jià)格在美金$50元。只要這家公司的股票達(dá)到美金$50元或以上時(shí)，這張訂單將會(huì)執(zhí)行。美股交易權(quán)限開(kāi)通美元資金存入取出收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)美股交易注意事項(xiàng)金色香江美股服務(wù)介紹金色香江美股服務(wù)介紹美股交易權(quán)限開(kāi)通美股交易權(quán)限開(kāi)通1.1.

16、未開(kāi)立證券賬戶的客未開(kāi)立證券賬戶的客戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并戶：于開(kāi)立賬戶時(shí)一并填寫(xiě)并簽署填寫(xiě)并簽署W8-BENW8-BEN表格表格，隨其他開(kāi)戶文件一并，隨其他開(kāi)戶文件一并提交。提交。2.2.已經(jīng)開(kāi)立賬戶客戶：已經(jīng)開(kāi)立賬戶客戶：可于可于“金色香江網(wǎng)站主金色香江網(wǎng)站主頁(yè)頁(yè)”- -“下載中心下載中心”- -“表格下載表格下載”下載打印該下載打印該表格。表格。開(kāi)立證券孖展賬戶開(kāi)立證券孖展賬戶或者現(xiàn)金賬戶或者現(xiàn)金賬戶郵寄地址：香港郵寄地址：香港中環(huán)德輔道中中環(huán)德輔道中189189號(hào)李寶椿大廈號(hào)李寶椿大廈8 8樓樓；收件人：國(guó)信；收件人：國(guó)信證券（香港）經(jīng)證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司。紀(jì)有限公司。電話：（電話：

17、（852852）2899830028998300開(kāi)立賬戶開(kāi)立賬戶簽署簽署W8-BENW8-BEN原件郵寄原件郵寄至國(guó)信香至國(guó)信香港港資金存入資金存入客戶之前開(kāi)立金色香江證券賬戶所獲得工銀亞洲資金匯入賬號(hào)，僅限于匯入港幣，如通過(guò)該賬戶匯入美元，則銀行會(huì)自動(dòng)將美元兌換為港幣。因此不能用于匯入美元?？蛻羧缧柚苯訁R入美元，客戶將美元匯入以下我司的美元對(duì)公賬戶客戶務(wù)必在匯款后將匯款憑證傳真至我司400-77-95536。銀行名稱收款賬戶名稱收款賬號(hào)幣種傳真存款單據(jù)渣打銀行(香港)有限公司Standard Chartered Bank (HK) Limited國(guó)信證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司-客戶賬戶GUOS

18、EN SECURITIES (HK) BROKERAGE COMPANY,LIMITED CLIENT A/C44717762591美元需要注：資金取出與港幣資金取出方法無(wú)異。金色香江獨(dú)立交易版金色香江獨(dú)立交易版400電話人工報(bào)盤(pán)電話人工報(bào)盤(pán)國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易下單渠道交易下單渠道 下載地址：獨(dú)立版本交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊“刷新”即可看到可用資金及最大可買等信息。網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳交易界面演示：注：輸入股票代碼后，點(diǎn)擊回車鍵即可看到可用資金及最大可買等信息。綜合購(gòu)買力演示-（使用其他貨幣交易美股）注：美國(guó)交易不支持自助委托，需轉(zhuǎn)人工報(bào)盤(pán)下單。美股交易及業(yè)務(wù)辦理收費(fèi)標(biāo)

19、準(zhǔn)序號(hào) 費(fèi)用項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)1交易傭金0.3%（單邊），每單最低收費(fèi)USD28美元2交易征稅(只適于股份賣出)已包含在交易傭金中3股票托管費(fèi)免費(fèi)4代收現(xiàn)金股息費(fèi)用每單一股份10美元5代收紅股/股息費(fèi)用每單一股份10美元6自愿性公司行動(dòng)（代理行使投票等權(quán)責(zé)） 以每單一股份每一交易為50美元7存托證券(ADR)托管費(fèi): 托管費(fèi)由存托證券發(fā)行機(jī)構(gòu)委托之代理商代收每股2美分/年8實(shí)物股票存入每只股票美金30元 9實(shí)物股票提取每只股票美金150元 10股票交收存入免費(fèi)11股票交收轉(zhuǎn)出每只股票美金40元12股票轉(zhuǎn)出失?。ㄒ蚩蛻粼颍┟看?0美金13透支按港股默認(rèn)利率收?。≒+3%)美股交易注意事項(xiàng)：美股交易注意事

20、項(xiàng)： 主要提供紐約證券交易所、美國(guó)證券交易所、納斯達(dá)克市場(chǎng)證券交易?？蛻艨墒褂矛F(xiàn)金賬戶或保證金賬戶交易美股。客戶使用保證金賬戶交易美股，不能用美股做抵押，但是可以用抵押其他資產(chǎn)（如港股）獲得的融資資金買入美股。我司受理的美股業(yè)務(wù)類型 買入/賣出 、轉(zhuǎn)托管入/出 、實(shí)物股票提存 、代收股息、代收紅利、自愿性公司行動(dòng)如投票等 注：目前不提供ADR轉(zhuǎn)普通股服務(wù)。 美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示：美股交易風(fēng)險(xiǎn)提示： 國(guó)信香港在香港以外地方收取或持有屬于你的資本，是受到有關(guān)海外司法管轄區(qū)的適用法律及規(guī)例所監(jiān)管的。這些法律及規(guī)例與（證券及期條例）（第 571章）及根據(jù)該條例制訂的規(guī)則可能有所不同。因此，有關(guān)的資產(chǎn)可能不

21、會(huì)享有賦予在香港收取或持有的資產(chǎn)的相同保障。因無(wú)漲跌幅限制，價(jià)格短期大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。Q Q & A& A我司通達(dá)信交易軟件是否支持美股交易？我司通達(dá)信交易軟件是否支持美股交易？ 答：通達(dá)信不支持，金色香江獨(dú)立交易版、國(guó)信香港網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳支持美股網(wǎng)上交易。美股是否支持預(yù)埋單的功能？美股是否支持預(yù)埋單的功能？答：我司支持美股預(yù)埋單功能，在美股收盤(pán)后至下一交易日開(kāi)盤(pán)前，除清算時(shí)段外， 其他時(shí)間均可下單，在開(kāi)盤(pán)前發(fā)出的委托指示將統(tǒng)一于開(kāi)盤(pán)時(shí)統(tǒng)一推送。如客戶同日使用同一個(gè)交易渠道、同一個(gè)方向交易同一只股票手續(xù)費(fèi)是否合并計(jì)算？如客戶同日使用同一個(gè)交易渠道、同一個(gè)方向交易同一只股票手續(xù)費(fèi)是否合并計(jì)算？ 答：分開(kāi)計(jì)算，不予合并。客戶沒(méi)有美金但有港幣或者人民幣是否可以交易美股客戶沒(méi)有美金但有港幣或者人民幣是否可以交易美股答：可以，客戶賬戶中如果有人民幣或者港幣，均可以用于購(gòu)買美股，我司交易系統(tǒng)根據(jù)相應(yīng)匯率自動(dòng)計(jì)算購(gòu)買力并為客戶進(jìn)行換匯處理。我司是否支持我司是否支持OTCBBOTCBB市場(chǎng)的股票交易及存入？市場(chǎng)的股票交易及存入？ 答：我司暫不支持該市場(chǎng)股票交易及存入。我司是否支持美國(guó)存托憑證交易？我司是否支持美國(guó)存托憑證交易？答：我司可以交易美國(guó)存托憑證，但不受理ADR轉(zhuǎn)普通股