第九章 保險(xiǎn)市場與監(jiān)管

1、第九章第九章 保險(xiǎn)市場與監(jiān)管保險(xiǎn)市場與監(jiān)管2第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)市場第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管概述保險(xiǎn)監(jiān)管概述第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容23一、保險(xiǎn)市場概念二、保險(xiǎn)市場的需求與供給34一、保險(xiǎn)市場的概念一、保險(xiǎn)市場的概念（一）保險(xiǎn)市場的定義（一）保險(xiǎn)市場的定義n 傳統(tǒng)意義上的保險(xiǎn)市場概念是進(jìn)行保險(xiǎn)商品交易的場所或領(lǐng)域的總稱。它可以是有形的，也可以是無形的。n 現(xiàn)代意義上的保險(xiǎn)市場是指保險(xiǎn)商品買賣行為的總和，即促進(jìn)保險(xiǎn)交易實(shí)現(xiàn)的諸多環(huán)節(jié)，包括供給者、需求者、中介人、管理者在內(nèi)的整個(gè)市場運(yùn)行機(jī)制。45（二）保險(xiǎn)市場的特征（二）保險(xiǎn)市場的特征 1. 保險(xiǎn)市場是無形市場 2.

2、 保險(xiǎn)市場是預(yù)期市場 3. 保險(xiǎn)市場是商品形態(tài)兩重性市場 對保險(xiǎn)商品的使用價(jià)值和價(jià)值的理解？ 4. 保險(xiǎn)市場是受政府積極干預(yù)的市場56（三）保險(xiǎn)市場分類（三）保險(xiǎn)市場分類1.按照業(yè)務(wù)承保順序，分為：n原保險(xiǎn)市場n再保險(xiǎn)市場2.按照保險(xiǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì)，分為：n人身保險(xiǎn)市場n財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場67 73.按照保險(xiǎn)活動(dòng)空間，分為：n國內(nèi)保險(xiǎn)市場（進(jìn)一步分為區(qū)域市場）n國外保險(xiǎn)市場（片區(qū)再分類）4.按照競爭程度，分為：n完全壟斷性保險(xiǎn)市場n寡頭壟斷性保險(xiǎn)市場n壟斷競爭性保險(xiǎn)市場8 8市場市場非完全競爭非完全競爭壟斷壟斷單一生產(chǎn)者生產(chǎn)單一單一生產(chǎn)者生產(chǎn)單一產(chǎn)品產(chǎn)品消費(fèi)者是價(jià)格消費(fèi)者是價(jià)格接受者接受者寡頭寡頭為數(shù)不多

3、的幾家為數(shù)不多的幾家生產(chǎn)者生產(chǎn)同種生產(chǎn)者生產(chǎn)同種產(chǎn)品產(chǎn)品消費(fèi)者是價(jià)格消費(fèi)者是價(jià)格接受者接受者完全競爭完全競爭壟斷競爭壟斷競爭多家生產(chǎn)者生產(chǎn)多家生產(chǎn)者生產(chǎn)有差異的產(chǎn)品有差異的產(chǎn)品生產(chǎn)者靠產(chǎn)生產(chǎn)者靠產(chǎn)品差異化制品差異化制定價(jià)格定價(jià)格完全競爭完全競爭多家生產(chǎn)者生產(chǎn)多家生產(chǎn)者生產(chǎn)無差異的產(chǎn)品無差異的產(chǎn)品消費(fèi)者統(tǒng)治消費(fèi)者統(tǒng)治價(jià)格價(jià)格9二、保險(xiǎn)市場的需求與供給二、保險(xiǎn)市場的需求與供給（一）保險(xiǎn)需求（一）保險(xiǎn)需求1.1.保險(xiǎn)需求的概念保險(xiǎn)需求的概念n 保險(xiǎn)需求是指在特定的歷史時(shí)期內(nèi)，社會(huì)組織和個(gè)人對保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障的需要量。這種需求是以支付能力和購買愿望為前提的。n 保險(xiǎn)需求體現(xiàn)在有形的經(jīng)濟(jì)保障和無形的精神保障

4、兩方面。910102.2.影響保險(xiǎn)需求的因素影響保險(xiǎn)需求的因素(1)風(fēng)險(xiǎn)因素(2)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因素(3)價(jià)格因素(4)商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展因素(5)風(fēng)險(xiǎn)管理因素(6)利息率因素(7)強(qiáng)制保險(xiǎn)實(shí)施因素11( (二二) )保險(xiǎn)供給保險(xiǎn)供給1.1.保險(xiǎn)供給的概念保險(xiǎn)供給的概念n 保險(xiǎn)供給是指在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，國家和從事保險(xiǎn)經(jīng)營的企業(yè)所能提供的并已實(shí)現(xiàn)的保險(xiǎn)種類和保險(xiǎn)總量。1112122.2.影響保險(xiǎn)供給的因素影響保險(xiǎn)供給的因素(1) 保險(xiǎn)資本因素(2) 保險(xiǎn)供給者因素(3) 經(jīng)營管理水平因素(4) 保險(xiǎn)成本因素(5) 保險(xiǎn)利潤率因素(6) 政府行為因素 13第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)市場第二節(jié)第二節(jié)

5、保險(xiǎn)監(jiān)管概述保險(xiǎn)監(jiān)管概述第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容1314一、保險(xiǎn)監(jiān)管含義二、保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)三、保險(xiǎn)監(jiān)管體系與方式四、保險(xiǎn)監(jiān)管理論評析1415一、保險(xiǎn)監(jiān)管含義一、保險(xiǎn)監(jiān)管含義n是對保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)督與管理。保險(xiǎn)監(jiān)管有廣義和狹義之分n廣義上的保險(xiǎn)監(jiān)管，是指在一個(gè)國家范圍內(nèi)為達(dá)到一定的目標(biāo)，從政府、社會(huì)、保險(xiǎn)行業(yè)各個(gè)層次上對保險(xiǎn)企業(yè)、保險(xiǎn)經(jīng)營活動(dòng)和保險(xiǎn)市場進(jìn)行監(jiān)督和管理。n狹義的保險(xiǎn)監(jiān)管，是指政府通過法律和行政手段對保險(xiǎn)主體、保險(xiǎn)經(jīng)營活動(dòng)和保險(xiǎn)市場進(jìn)行監(jiān)督和管理。1516二、保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)二、保險(xiǎn)監(jiān)管目標(biāo)n監(jiān)管目標(biāo)是制定保險(xiǎn)監(jiān)管政策的基本依據(jù)和出發(fā)點(diǎn)。n維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益是各國保險(xiǎn)監(jiān)管的

6、一個(gè)主要目標(biāo)n我國對保險(xiǎn)法的修改，也體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)日益重視對消費(fèi)者權(quán)益的維護(hù)。1617172009保險(xiǎn)法加強(qiáng)維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的表現(xiàn)：n限制保險(xiǎn)人解除合同的權(quán)力，增加了壽險(xiǎn)合同不可抗辯條款n規(guī)范格式條款n明確保險(xiǎn)人理賠的程序和時(shí)效n規(guī)定保險(xiǎn)標(biāo)的轉(zhuǎn)讓時(shí)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同效力的承繼和延續(xù)n在人身保險(xiǎn)中規(guī)定了對被保險(xiǎn)人利益的保護(hù)18三、保險(xiǎn)監(jiān)管體系與方式三、保險(xiǎn)監(jiān)管體系與方式（一）保險(xiǎn)監(jiān)管體系（一）保險(xiǎn)監(jiān)管體系n政府監(jiān)督：依法設(shè)立監(jiān)督部門n保險(xiǎn)行業(yè)自律：非官方的保險(xiǎn)行業(yè)公會(huì)（協(xié)會(huì)）n保險(xiǎn)信用評級：獨(dú)立的社會(huì)信用評級機(jī)構(gòu)1819（二）政府保險(xiǎn)監(jiān)管方式（二）政府保險(xiǎn)監(jiān)管方式1.公示方式公示方式n政府對保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營不

7、做直接的監(jiān)管，而是規(guī)定保險(xiǎn)人按照規(guī)定的格式和內(nèi)容，將營業(yè)結(jié)果定期報(bào)送主管機(jī)構(gòu)，并予以公布。n公告內(nèi)容：財(cái)務(wù)報(bào)表、規(guī)定最低資本金與保證金、確定邊際償付能力標(biāo)準(zhǔn)1920202. 準(zhǔn)則方式準(zhǔn)則方式n又稱規(guī)范方式或形式監(jiān)督方式。由政府制定一系列有關(guān)保險(xiǎn)經(jīng)營的基本準(zhǔn)則，要求保險(xiǎn)人遵守并對其執(zhí)行情況予以監(jiān)管。n基本準(zhǔn)則一般僅涉及重大事項(xiàng)，如最低資本額要求、資產(chǎn)負(fù)債表的審查、法定公布事項(xiàng)的主要內(nèi)容、管理當(dāng)局的制裁方法等。n該方式對保險(xiǎn)業(yè)是否真正遵守有關(guān)規(guī)定，僅僅在形式上加以審查。由于經(jīng)營上的專業(yè)性，形式上合法而實(shí)質(zhì)上不合法的行為時(shí)有發(fā)生，已被逐漸淘汰。213. 實(shí)體方式實(shí)體方式n又稱嚴(yán)格監(jiān)管方式或許可監(jiān)管方

8、式。n國家通過立法，明確規(guī)定保險(xiǎn)人的設(shè)立、經(jīng)營、破產(chǎn)清算等各項(xiàng)監(jiān)管制度。保險(xiǎn)監(jiān)管部門根據(jù)法律賦予的權(quán)利，對保險(xiǎn)市場尤其是保險(xiǎn)人進(jìn)行全面的監(jiān)管。n多數(shù)國家采用，但松緊有別2122四、保險(xiǎn)監(jiān)管理論評析四、保險(xiǎn)監(jiān)管理論評析22（一）經(jīng)濟(jì)管制理論（一）經(jīng)濟(jì)管制理論（二）保險(xiǎn)監(jiān)管理論（二）保險(xiǎn)監(jiān)管理論（三）保險(xiǎn)管制的（三）保險(xiǎn)管制的“辯證法辯證法”（四）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的某些政策含義（四）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的某些政策含義23（一）經(jīng)濟(jì)管制理論（一）經(jīng)濟(jì)管制理論231. 1. 社會(huì)利益論社會(huì)利益論n 從政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)、也就是對經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行管制所強(qiáng)調(diào)問題的不同方面來看，我們可以把管制的社會(huì)利益論分為管制利益論和管制保護(hù)

9、論。24（1 1）管制的利益論）管制的利益論n 在于說明為防止某些產(chǎn)業(yè)危害社會(huì)利益，需要通過管制消除差別價(jià)格，以達(dá)到保護(hù)消費(fèi)者利益的目的。n 對于利益論的解釋又可從兩個(gè)角度展開：（1）公共利益理論公共利益理論。公共利益理論以市場低效率為前提，認(rèn)為需要通過政府管制來保證市場的效率和公平。（2）利益集團(tuán)理論利益集團(tuán)理論。該理論認(rèn)為，在政治行為過程中，管制當(dāng)局往往受產(chǎn)業(yè)界或其他利益集團(tuán)的支配，所以管制不可能實(shí)現(xiàn)公共利益，而必定淪落為特定利益集團(tuán)追求自身利益最大化的工具。 2425（2 2）管制的保護(hù)論）管制的保護(hù)論n是從受保護(hù)者對角度來分析管制的實(shí)際效果。根據(jù)受保護(hù)的對象可以分為消費(fèi)者保護(hù)理論、生產(chǎn)

10、者保護(hù)理論和中立論。u消費(fèi)者保護(hù)論消費(fèi)者保護(hù)論認(rèn)為，管制的實(shí)際效果如價(jià)格下降、服務(wù)質(zhì)量提高、差別價(jià)格消失、效率提高以及企業(yè)利潤減少等，維護(hù)了消費(fèi)者利益。u生產(chǎn)者保護(hù)論生產(chǎn)者保護(hù)論認(rèn)為管制的實(shí)際效果是現(xiàn)有企業(yè)結(jié)成卡特爾，阻止新企業(yè)進(jìn)入，結(jié)果反而起到了加強(qiáng)（最低程度也是維持）產(chǎn)業(yè)支配力的作用。管制的實(shí)際效果保護(hù)的是生產(chǎn)者而不是消費(fèi)者。u管制中立論管制中立論則認(rèn)為，保護(hù)對象依條件不同而不同。當(dāng)某產(chǎn)業(yè)實(shí)力大到足以支配管制當(dāng)局，管制對該產(chǎn)業(yè)將不產(chǎn)生影響。 25262.2.喬治喬治JJ斯蒂格勒（斯蒂格勒（GeorgeJStiglerGeorgeJStigler）的管制理論）的管制理論n 斯蒂格勒研究的是政

11、治市場上的管制問題。其分析前提是：（1）國家是強(qiáng)制權(quán)的基本源泉，利益集團(tuán)確信國家運(yùn)用強(qiáng)制權(quán)能使該利益集團(tuán)的處境得以改善；（2）政府選擇使效用最大化的行為是理性的。n 政治意志的決定可以被看作是政治產(chǎn)品的生產(chǎn)過程，在政治產(chǎn)品市場上，產(chǎn)業(yè)界是需求者，政黨是管制政策的供給者。 在政治決策過程中，政黨作為權(quán)力的專職代表，在了解、掌握選民政治要求的基礎(chǔ)上，向選民提供服務(wù)，其中包括政治恩惠，這就形成了政治恩惠的供給。作為代價(jià)，政黨則要向選民提供高質(zhì)量的服務(wù)，以獲取選票和資金；而產(chǎn)業(yè)界為了獲得對自己有利的政治恩惠，須向政黨支付一定的價(jià)格提供選票和資金，最終在某一水平上達(dá)成政治市場的均衡。 2627（二）保險(xiǎn)

12、監(jiān)管理論（二）保險(xiǎn)監(jiān)管理論n 可以歸結(jié)為兩大類：一是建立在正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)（凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)和福利經(jīng)濟(jì)學(xué)）基礎(chǔ)上的保險(xiǎn)管制理論；二是建立在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)上的保險(xiǎn)管制論。1.保險(xiǎn)市場失靈論保險(xiǎn)市場失靈論（以正統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)監(jiān)管理論）u 該理論認(rèn)為保險(xiǎn)市場與其他市場一樣將面臨市場失靈的問題，保險(xiǎn)業(yè)也會(huì)出現(xiàn)大量的信息不充分、信息不對稱、壟斷、公共品、規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增以及外部性等問題。u 如果讓保險(xiǎn)在市場力量的作用下進(jìn)行自發(fā)地配置保險(xiǎn)資源，保險(xiǎn)資源將因?yàn)楸ｋU(xiǎn)市場失靈而無法達(dá)到資源配置的最優(yōu)狀態(tài)。市場的可能失效將導(dǎo)致保險(xiǎn)公司破產(chǎn)或喪失償付能力，從而有損于廣大被保險(xiǎn)人的利益。u 保險(xiǎn)業(yè)明顯異于其他行業(yè)的獨(dú)特性也決

13、定了對其監(jiān)管的必要性，這集中表現(xiàn)在保險(xiǎn)產(chǎn)品的獨(dú)特性上：無形性、時(shí)滯性、影響廣和技術(shù)強(qiáng)度高等。27282. 2. 以政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)管制論又包括以下兩個(gè)方面以政治經(jīng)濟(jì)學(xué)為基礎(chǔ)的保險(xiǎn)管制論又包括以下兩個(gè)方面的內(nèi)容：的內(nèi)容：（1 1）政府掠奪論。）政府掠奪論。n 任何管制和監(jiān)管都是由政府推行的，都是政治家一手策劃的，因此，政府和政治家的行為模式是了解保險(xiǎn)業(yè)管制出現(xiàn)的關(guān)鍵。n 政府和政治家并非像人們所想象的那樣是社會(huì)利益的代表，他們有自已的利益和自己的效用函數(shù)，并且與社會(huì)利益有著很大的差異。n 政府之所以要對保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行管制，其直接的目標(biāo)不是“保險(xiǎn)市場失靈論”所宣稱的那樣，要控制各種市場失靈、保護(hù)

14、被保險(xiǎn)人的利益、保證保險(xiǎn)體系的健康和資源配置效率的最優(yōu)。而是自身收益（政治收益和經(jīng)濟(jì)收益）的最大化。政府實(shí)施的管制在于要為政府創(chuàng)造干預(yù)經(jīng)濟(jì)的借口，擴(kuò)張權(quán)力的范圍，同時(shí)為獲取“租金”創(chuàng)造機(jī)會(huì)。 2829（2 2）特殊利益論和多元利益論）特殊利益論和多元利益論n 特殊利益論和多元利益論認(rèn)為，對于保險(xiǎn)業(yè)的管制是利益集團(tuán)通過政治斗爭而形成決策的產(chǎn)物，不同的社會(huì)經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)是保險(xiǎn)管制和監(jiān)管的需求者，而政府中的政治決策機(jī)構(gòu)是保險(xiǎn)業(yè)管制和監(jiān)管制度的供給者。n 保險(xiǎn)業(yè)管制工具和監(jiān)管制度是一個(gè)需求和供給不斷變化的匹配過程，只有把握清楚了各方利益的結(jié)構(gòu)以及政治力量的分布，那么我們才能了解這些工具和制度變遷的過程，

15、并在過程中確定這些工具和制度的效應(yīng)以及效應(yīng)的分布。 2930（三）保險(xiǎn)管制的（三）保險(xiǎn)管制的“辯證法辯證法”n 從某種角度來看，保險(xiǎn)手段的創(chuàng)新在一定程度上是監(jiān)管放松的標(biāo)志，因?yàn)檫@些創(chuàng)新部分抵消了政府管制。n 在實(shí)踐當(dāng)中，隨著保險(xiǎn)管制的放松，發(fā)生了更多的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)和保險(xiǎn)公司償付能力危機(jī)，因此，一些國家又開始加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管的力度。n 這種方式將不斷地重復(fù)逃避管制（或稱為尋找漏洞）和再管制這樣的過程，使靜態(tài)平衡根本不可能實(shí)現(xiàn)。可見管制辯證法的特點(diǎn)是不能獲得穩(wěn)定的平衡。 3031（四）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的某些政策含義（四）保險(xiǎn)監(jiān)管理論的某些政策含義（1）保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)關(guān)必須面對“喪失監(jiān)管政策獨(dú)立性”問題。（2）從保

16、險(xiǎn)公司角度看，如果它們成為保險(xiǎn)監(jiān)管政策制定過程中一個(gè)龐大的“院外集團(tuán)”，那么它們就很難成為真正自負(fù)盈虧的市場主體。（3）從上述兩點(diǎn)可以引申出的另一個(gè)政策結(jié)論是，規(guī)模和數(shù)量非常關(guān)鍵，一個(gè)由少數(shù)保險(xiǎn)公司組成的保險(xiǎn)利益集團(tuán)不利于國家整體保險(xiǎn)市場的發(fā)育，適度規(guī)模和龐大機(jī)構(gòu)數(shù)量的保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)體系才是制定符合整個(gè)市場利益的監(jiān)管政策的基本前提。（4）加強(qiáng)信息披露。（5）保險(xiǎn)監(jiān)管不是靜態(tài)行為，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，保險(xiǎn)監(jiān)管制度的設(shè)計(jì)必須根據(jù)不斷變化的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境而相應(yīng)改變 3132第一節(jié)第一節(jié) 保險(xiǎn)市場保險(xiǎn)市場第二節(jié)第二節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管概述保險(xiǎn)監(jiān)管概述第三節(jié)第三節(jié) 保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容保險(xiǎn)監(jiān)管的主要內(nèi)容3233n國際

17、保險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)展趨勢： 建立償付能力監(jiān)管、市場行為監(jiān)管和公司治理結(jié)構(gòu)監(jiān)管的三支柱監(jiān)管框架。3334一、保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管一、保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管（一）償付能力監(jiān)管及其意義（二）償付能力監(jiān)管主要內(nèi)容3435（一）償付能力監(jiān)管及其意義（一）償付能力監(jiān)管及其意義1.保險(xiǎn)公司償付能力保險(xiǎn)公司償付能力n是指償還債務(wù)的能力，即保險(xiǎn)公司是否有足夠的資產(chǎn)來匹配其負(fù)債，特別是履行其給付或賠償保險(xiǎn)金的義務(wù)。n用償付能力充足率即資本充足率來衡量，是指保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本與最低（要求）資本的比率。3536n最低資本，是保險(xiǎn)公司為應(yīng)對資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)等經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可能對償付能力造成的不利影響，依據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定而應(yīng)當(dāng)具有的最少

18、的資本數(shù)額。n實(shí)際資本，是認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額。36372. 償付能力監(jiān)管的意義償付能力監(jiān)管的意義n由于保險(xiǎn)合同雙方權(quán)利和義務(wù)在時(shí)間上具有不對稱特點(diǎn)，各國均把償付能力監(jiān)管作為保險(xiǎn)監(jiān)管的核心內(nèi)容，切實(shí)保障被保險(xiǎn)人利益3738（二）償付能力監(jiān)管主要內(nèi)容（二）償付能力監(jiān)管主要內(nèi)容1.資本充足性2.準(zhǔn)備金的充足性3.保險(xiǎn)資金運(yùn)用4.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度5.再保險(xiǎn)安排6.償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)38391. 資本充足性資本充足性n資本是保險(xiǎn)公司所有者對公司的投資，代表所有者對保險(xiǎn)公司承擔(dān)法律責(zé)任的最高限額。n資本包括資本金、公積金、公益金、未分配利潤等保險(xiǎn)公司所有者在公司的權(quán)益資產(chǎn)。n嚴(yán)格監(jiān)管資本的作用在于嚴(yán)格監(jiān)

19、管資本的作用在于：（1）增加保險(xiǎn)人承保、再保險(xiǎn)和投資的能力（2）增加對承保及投資非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)的吸收能力（3）調(diào)節(jié)責(zé)任準(zhǔn)備金、投資準(zhǔn)備金或資金變動(dòng)所產(chǎn)生的影響40n保持適當(dāng)?shù)馁Y本是保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的核心之一保持適當(dāng)?shù)馁Y本是保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管的核心之一。資本監(jiān)管主要集中在：籌集資本的方式、期限、責(zé)任和資本真實(shí)性、有無抽逃資本現(xiàn)象、增資擴(kuò)股、以及資本運(yùn)營等方面。n從保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展來看，對資本的要求一般有兩種從保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展來看，對資本的要求一般有兩種： 一是規(guī)定最低資本限額，又稱靜態(tài)資本管理； 二是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)資本管理，又稱為動(dòng)態(tài)資本管理，如美國NAIC的風(fēng)險(xiǎn)資本管理41最低資本限額管理最低資本限額管理n是

20、指法律規(guī)定任何公司要經(jīng)營保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所必需具備的資本金的金額要求。多數(shù)國家或地區(qū)都有相關(guān)要求：我國規(guī)定是2億元RMB，日本最低注冊資本是億日元，臺(tái)灣規(guī)定新臺(tái)幣億元。n最低資本限額的主要缺陷：（）沒有考慮保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)與負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)性（）沒有考慮不同業(yè)務(wù)種類及再保險(xiǎn)中隱藏的風(fēng)險(xiǎn)（）由于最低資本限額是市場準(zhǔn)入的起碼條件，保險(xiǎn)公司很容易達(dá)到。開業(yè)后該指標(biāo)無法區(qū)分保險(xiǎn)公司經(jīng)營優(yōu)劣，無法為監(jiān)管部門提供更有價(jià)值的信息。42風(fēng)險(xiǎn)資本管理風(fēng)險(xiǎn)資本管理n風(fēng)險(xiǎn)資本管理就是按照保險(xiǎn)公司經(jīng)營中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營中的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)，要求保險(xiǎn)公司保持與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相一致的認(rèn)可資產(chǎn)。n風(fēng)險(xiǎn)資本管理目標(biāo)：（1）將保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其應(yīng)有

21、的認(rèn)可資產(chǎn)聯(lián)系起來，使保險(xiǎn)公司應(yīng)保持的認(rèn)可資產(chǎn)隨著業(yè)務(wù)量的變化而變化（2）建立一個(gè)被保險(xiǎn)公司所有者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾公認(rèn)的一般認(rèn)可資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，在保險(xiǎn)市場上使參與者各方得到公平對待（3）為保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供要求保險(xiǎn)公司增加資本金的合法依據(jù)，加強(qiáng)對保險(xiǎn)公司償付能力的事先監(jiān)管。43n世紀(jì)年代美國率先采取風(fēng)險(xiǎn)資本管理方式，此后歐盟也指定了其風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算方法。n保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)信用評級機(jī)構(gòu)以及保險(xiǎn)公司內(nèi)部都可以建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)資本模型。后兩者可以因商業(yè)機(jī)密而不公開，但風(fēng)險(xiǎn)資本模型考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素基本相同：保險(xiǎn)公司的組織形式、業(yè)務(wù)種類及規(guī)模、資產(chǎn)與負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)程度等。44n美國NAIC的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)算模型考慮的風(fēng)

22、險(xiǎn)因素： 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)C1，承保風(fēng)險(xiǎn)C2，利率風(fēng)險(xiǎn)C3，其他風(fēng)險(xiǎn)C4，關(guān)系企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)C0 - 根據(jù)公司各類別風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)下具體的風(fēng)險(xiǎn)因素（如C1項(xiàng)下的國債、股票采用不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)），C1=（單類資產(chǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)）。 - 壽險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)資本= C0+(C1+C3)2+C221/2+C4/2 - 風(fēng)險(xiǎn)資本比率= 認(rèn)可資產(chǎn)/ 風(fēng)險(xiǎn)資本要求100%452. 準(zhǔn)備金的充足性準(zhǔn)備金的充足性n保險(xiǎn)公司應(yīng)計(jì)提足額的各種準(zhǔn)備金以履行將來的賠付責(zé)任。n準(zhǔn)備金通常包括：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金、長期財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金、壽險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金等。n保險(xiǎn)公司準(zhǔn)備金監(jiān)管主要是保證準(zhǔn)備金的真實(shí)性和充足準(zhǔn)備金的真實(shí)性和充足性，主要體現(xiàn)在對保

23、險(xiǎn)公司法定準(zhǔn)備金的計(jì)提方法和精性，主要體現(xiàn)在對保險(xiǎn)公司法定準(zhǔn)備金的計(jì)提方法和精算假設(shè)的監(jiān)管上算假設(shè)的監(jiān)管上。463. 保險(xiǎn)資金運(yùn)用保險(xiǎn)資金運(yùn)用n限制保險(xiǎn)資金的投向，以保證資金運(yùn)用的安全性、收益性和流動(dòng)性n我國保險(xiǎn)法規(guī)定了保險(xiǎn)資金運(yùn)用的形式：銀行存款；買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；投資不動(dòng)產(chǎn)；國務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。n具體的投資管理辦法（如投資主體、每種投資類別的比例等）由保監(jiān)會(huì)規(guī)范。474. 嚴(yán)格財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定嚴(yán)格財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)規(guī)定n主要包括資產(chǎn)和負(fù)債認(rèn)定在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上的相應(yīng)規(guī)定，以及在財(cái)務(wù)報(bào)告和檢查制度方面的規(guī)定。n其中，認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債是償付能力評估中最關(guān)鍵的認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可負(fù)債

24、是償付能力評估中最關(guān)鍵的兩個(gè)指標(biāo)：（1）認(rèn)可資產(chǎn)，是監(jiān)管部門對保險(xiǎn)公司考核償付能力時(shí)，按照一定標(biāo)準(zhǔn)予以認(rèn)可，能夠納入償付能力額度計(jì)算的資產(chǎn)。保險(xiǎn)公司資產(chǎn)能被認(rèn)可程度取決于變現(xiàn)能力。保險(xiǎn)公司資產(chǎn)能被認(rèn)可程度取決于變現(xiàn)能力。48（2）認(rèn)可負(fù)債，是對保險(xiǎn)公司考察償付能力時(shí)按照一定標(biāo)準(zhǔn)予以認(rèn)可、納入償付能力額度計(jì)算的負(fù)債。認(rèn)可負(fù)債的難點(diǎn)在于準(zhǔn)備金和或有負(fù)債的價(jià)值確認(rèn)。一般從穩(wěn)健原則出發(fā)，不應(yīng)低估負(fù)債。n在財(cái)務(wù)報(bào)告和檢查制度方面，按保險(xiǎn)法要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)建立精算報(bào)告制度、合規(guī)報(bào)告制度。495. 妥善安排再保險(xiǎn)妥善安排再保險(xiǎn)n我國保險(xiǎn)法有關(guān)規(guī)定：保險(xiǎn)公司對每一危險(xiǎn)單位，即對一次保險(xiǎn)事故可能造成的最大損失范

25、圍所承擔(dān)的責(zé)任，不得超過其實(shí)有資本金加公積金總和的10%；超過部分應(yīng)辦理再保險(xiǎn)。n保監(jiān)會(huì)頒布的再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定對保險(xiǎn)公司的合約分保和臨時(shí)分保的程序和比例、法定再保險(xiǎn)的辦理以及與再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的各項(xiàng)準(zhǔn)備金的提取和結(jié)轉(zhuǎn)進(jìn)行了規(guī)范。506. 規(guī)定償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)n將保險(xiǎn)公司按財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)算出的實(shí)際償付能力（實(shí)際資本）與法定償付能力（法定最低資本要求）相比較，評估保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況，以便在必要時(shí)采取監(jiān)管措施。n我國保險(xiǎn)法有關(guān)規(guī)定n我國保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定對保險(xiǎn)公司的償付能力評估、報(bào)告、管理、監(jiān)督以及出發(fā)進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)范。51我國我國保險(xiǎn)法保險(xiǎn)法相關(guān)規(guī)定相關(guān)規(guī)定：n保險(xiǎn)公

26、司的認(rèn)可資產(chǎn)減去認(rèn)可負(fù)債的差額不得低于國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求采取相應(yīng)措施達(dá)到規(guī)定的數(shù)額。n對償付能力不足的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)將其列入重點(diǎn)監(jiān)管對象，并可以根據(jù)具體情況采取下列措施： （1）責(zé)令增加資本金、辦理再保險(xiǎn)； （2）限制業(yè)務(wù)范圍 （3）限制向股東分紅； （4）限制固定資產(chǎn)購置或者經(jīng)營費(fèi)用規(guī)模；（5）限制資金運(yùn)用的形式； （6）限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)； （7）責(zé)令拍賣不良資產(chǎn)、轉(zhuǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)； （8）限制董事、監(jiān)事、高級管理人員的薪酬水平； （9） 限制商業(yè)性廣告； （10）責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)52中國保監(jiān)會(huì)中國保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定：n保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%。n建立以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的動(dòng)態(tài)償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，對保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行綜合評價(jià)和監(jiān)督檢查。n根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力狀況分為三類