中國石油天然氣股份有限公司

1、中國石油天然氣股份有限公司2013年財務(wù)報表分析編制小組：風火輪編制成員; 王樂穎 金融三班 201292180127 申攀英 金融三班 201292180146 丁彤 金融三班 201292180141 黃文博 金融三班 201292180129 靳偉英 金融三班 201292180143 張嬋 金融三班 201292180135編制日期： 2014年12月25日-2015年1月5日中國石油天然氣股份有限公司2013年度財務(wù)報表分析 目 錄1、 中國石油天然氣股份有限公司2013年度戰(zhàn)略導(dǎo)航分析.2二、中國石油天然氣股份有限公司2013年度財務(wù)報.11三、中國石油天然氣股份有限公司2013度

2、資產(chǎn)負債表分析.14四、中國石油天然氣股份有限公司2013度利潤表分析.20五、中國石油天然氣股份有限公司2013度現(xiàn)金流量表分析.23六、中國石油天然氣股份有限公司2013年度償債能力分析.29七、中國石油天然氣股份有限公司2013年度獲利能力分析.31八、中國石油天然氣股份有限公司2013年度資產(chǎn)營運能力分析.33九、中國石油天然氣股份有限公司2013年杜邦分析.34十、中國石油天然氣股份有限公司2013年度財務(wù)分析報告.361 第一章 戰(zhàn)略導(dǎo)航分析一、戰(zhàn)略導(dǎo)航圖 行業(yè)環(huán)境分析 SWOT分析 公司背景經(jīng)營戰(zhàn)略 宏觀經(jīng)濟環(huán)境 二、公司背景中國石油天然氣股份有限公司是于1999年11月5日在中

3、國石油天然氣集團重組過程中按照中華人民共和國公司法成立的股份有限公司。在重組過程中，中油集團向公司注入了與勘探和生產(chǎn)、煉制和營銷、化工產(chǎn)品和天然氣業(yè)務(wù)有關(guān)的大部分資產(chǎn)和負債。中國石油發(fā)行的美國存托股份及H股于2000年4月6日及4月7日分別在紐約證券交易所有限公司及香港聯(lián)合交易所有限公司掛牌上市（紐約證券交易所ADS代碼PTR，香港聯(lián)合交易所股票代碼857），2007年11月5日在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼601857）。截至2007年底，中國石油天然氣集團公司擁有公司86.29%的股權(quán)。中國石油集團注冊總資本1149億元，現(xiàn)有總資產(chǎn)9137億元，在中國境內(nèi)東北、華北、西北、西南等廣大地

4、區(qū)擁有13個大型特大型油氣田企業(yè)、16個大型特大型煉油化工企業(yè)、19個石油銷售企業(yè)和一大批石油石化科研院所和石油施工作業(yè)、技術(shù)服務(wù)、機械制造企業(yè)，在中東、北非、中亞、俄羅斯、南美等地區(qū)擁有近30個油氣勘探開發(fā)和生產(chǎn)建設(shè)項目。2004年國內(nèi)生產(chǎn)原油11176.1萬噸，生產(chǎn)天然氣286.6億立方米，加工原油11077.5萬噸；同時在海外獲取權(quán)益原油產(chǎn)量1642.3萬噸、天然氣產(chǎn)量25.9億立方米。全年實現(xiàn)銷售收入5707億元，實現(xiàn)利潤1289億元，實現(xiàn)利潤在國內(nèi)企業(yè)中位居榜首。經(jīng)過近50年的積累建設(shè)和5年多的快速發(fā)展，中國石油集團已經(jīng)建成了一支門類齊全、技術(shù)先進、經(jīng)驗豐富的石油專業(yè)化生產(chǎn)建設(shè)隊伍，

5、具有參與國內(nèi)外各種類型油氣田和工程技術(shù)服務(wù)項目的全套技術(shù)實力和技術(shù)優(yōu)勢，總體技術(shù)水平在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位，不少技術(shù)已達世界先進水平。3、 宏觀經(jīng)濟環(huán)境宏觀經(jīng)濟分析主要探討宏觀經(jīng)濟運行狀況和宏觀經(jīng)濟政策對企業(yè)的影響。只有把握住經(jīng)濟發(fā)展的大方向，才能做出正確的投資決策，才能住住市場機遇。（1） 我國經(jīng)濟現(xiàn)狀分析 2013年四季度經(jīng)濟保持總體持續(xù)向好，但是2012年高基數(shù)的影響，GDP增速有小幅回落。中國社科院財經(jīng)戰(zhàn)略研究院近期發(fā)布的中國宏觀經(jīng)濟運行報告（20132014）指出，2013年中國經(jīng)濟探底回穩(wěn)，全國GDP增長保持在7.7左右，與2012年基本持平。 （二）我國社會文化現(xiàn)狀分析 隨著我國經(jīng)濟

6、的快速發(fā)展，人民生活水平的提高，購買力的增加，私家車的數(shù)量也不斷增加，對于石油的需求也隨著上升，加之我國人口龐大，石油需求量就更大，雖然需求量大，但是由于最近油價的瘋狂上漲，讓人對中石油的看法也有些偏激，社會輿論產(chǎn)生了一些負面影響，不利于其發(fā)展。 （三）我國技術(shù)現(xiàn)狀分析 目前中國的科技環(huán)境已大大的改善，社會科技水平也得到提高， 社會科技力量也在增強，國家科技體制也進行了改革，國家科技 政策和科技立法等逐步完善。這些都為中石油的技術(shù)發(fā)展鋪平了 道路。4、 行業(yè)環(huán)境分析根據(jù) 邁克爾.波特 的五力模型 （一）、行業(yè)進入者的威脅 近幾年中國并未增加的新的石油公司，所以不存在行業(yè)進入者所產(chǎn)生的威脅。 （

7、二）、供應(yīng)商的議價能力 中石油的原油供應(yīng)主要是俄國和中東一些國家，雖然中石油公司剛于6月24日公布了俄羅斯向我國增供原油長期貿(mào)易合同的細節(jié)。俄方還承諾在中俄合資天津煉廠建成投運后,每年向中石油供應(yīng)910萬噸原油，但由于國內(nèi)石油資源緊缺，中石油的原油上受到他國的干預(yù)的威脅。 （三）、購買商的議價能力 中石油在購買商這一塊也存在著很大的威脅，曾多次出現(xiàn)于其他企業(yè)激烈競爭大客戶的行為。 （四）、替代產(chǎn)品的威脅 1、隨著生物液體燃料和氫氣等新能源的開發(fā)，在替代產(chǎn)品上構(gòu)成了一定的威脅。生物液體燃料即指通過生物質(zhì)資源生產(chǎn)的燃料乙醇和生物柴油。許多科學家認為，生物液體燃料是最有可能大規(guī)模取代石油的替代能源，

8、不少國家制訂了雄心勃勃的開發(fā)計劃。 2、煤基液體燃料主要包括煤制油、煤制甲醇和煤制二甲醚等液體燃料。污染，危害等較大，要提高處理的技術(shù)，相應(yīng)的就要增加一定的成本。 （五）、同業(yè)競爭著的強度 1、對手之一，印度公司俄羅斯反壟斷辦公室，已經(jīng)批準9家公司進要約請求。除了中石化以外，還有來自外國的公司的還有奧地利的OMV，匈牙利的Mol，哈薩克Kzamunaugazhe和印度石油天然氣公司。上月印度石油天然氣公司宣布，麾下的全資海外子公司ONNG Videsh與俄羅斯的天然氣公司Ttera公司將聯(lián)合投標Udmurtneft。俄羅斯商業(yè)媒體日前透露，TNK-BP已經(jīng)和俄羅斯天然氣公司達成協(xié)議，俄羅斯天然

9、氣公司將在本次標售中勝出。 2、從2011年中國石油天然氣集團公司(中石油)以高價策略擊敗其他三家競標者，成功贏得阿富汗塔利班政權(quán)垮臺后的第一個油氣田開發(fā)競標。贏得阿富汗10年以來首個招標開發(fā)的油田。也可以出，競爭的激烈程度。5、 SWOT分析（一）優(yōu)勢(Strength)1.中石油是國有企業(yè)，受到國家法律法規(guī)和政策的有力保護。2.中石油、中石化以及中海油幾乎壟斷了中國的石油市場，在石油市場上鮮有競爭者。3. 勘探是中石油的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，持續(xù)加大油氣儲量勘探力度，國內(nèi)資源勘探不斷取得新突破，油氣生產(chǎn)實現(xiàn)較快增長，油氣當量產(chǎn)量約占全國的60%。4.煉化業(yè)務(wù)是提高公司競爭力的重要領(lǐng)域。中國石油煉油能力

10、目前居世界第9位，占國內(nèi)原油加工總量的34%。乙烯生產(chǎn)能力居世界第11位，占國內(nèi)乙烯總產(chǎn)能的29%。5 .技術(shù)上有明顯的優(yōu)勢。2010年，申請專利2178件，其中發(fā)明專利841件；獲得授權(quán)專利1701件，其中發(fā)明專利300件。10項科研成果獲得國家獎勵，其中，國家科技進步獎9項、國家自然科學獎1項?！按髴c油田高含水后期4000萬噸以上持續(xù)穩(wěn)產(chǎn)高效勘探開發(fā)技術(shù)”獲得2010年度國家科技進步特等獎，“西氣東輸工程技術(shù)及應(yīng)用”獲得國家科技進步一等獎，“中國天然氣成因及鑒別”獲得國家自然科學二等獎，“提高輕質(zhì)油品收率的兩段提升管催化裂化新技術(shù)”等7項成果獲得國家科技進步二等獎。6.工程質(zhì)量好。中石油鮮

11、有事故發(fā)生，而中石化最近經(jīng)常出現(xiàn)事故。（二）.劣勢（Weaknesses）1與中石化相比，中石化經(jīng)營品種較多，下游業(yè)務(wù)較中石油強。中石化在生產(chǎn)和銷售方面有明顯的優(yōu)勢。2生產(chǎn)成本較高。中石化成本低于中石油，低30元/噸（含折舊），中石化有發(fā)達的零售網(wǎng)絡(luò)，物流成本也低于中石油。中海油成本價格優(yōu)勢，中海油成本控制十分得宜，通過先進的設(shè)備、深海油氣技術(shù)的發(fā)展和科學的管理制度。根據(jù)中海油提供數(shù)據(jù)，成本：20美元/桶，是國際市場同業(yè)的最低水平。3煉化廠規(guī)模小，難以形成規(guī)模效益。而中石化有很多煉化廠，容易形成規(guī)模效益。4從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，中石化產(chǎn)品實現(xiàn)價格和收益率更高。汽油、柴油、航油和石腦油的收率，中石化為

12、77.7%，中石油僅為69.3%，相差8.4%。5. 中石油原油主要來源于國內(nèi)，現(xiàn)在國內(nèi)原油資源越來越短缺，勢必會影響企業(yè)的發(fā)展，而中石化原油來自進口，受國內(nèi)油價的波動影響較小。6. 國際競爭力不足。20世紀90年代初，中石油才開始探索走國際化經(jīng)營的路子，“海外發(fā)展戰(zhàn)略”作為中石油集團的三大經(jīng)營戰(zhàn)略提出并實施。總體而言，中石油的國際化經(jīng)營才剛剛起步，在資源、規(guī)模、渠道、市場、經(jīng)驗、管理和國際化人才等方面，都與世界大石油公司有很大的差距。提高國際競爭力和開展“走出去”的海外發(fā)展戰(zhàn)略的長期目的是統(tǒng)一的。從根本來看，提高國際競爭力和解決我國石油問題的關(guān)鍵還是在海外，海外的潛力遠遠大于國內(nèi)，國內(nèi)富余的

13、企業(yè)資源也必將向海外傾斜。7. 企業(yè)成本過高。在簽訂合同時在無形中損害了企業(yè)的利益，使得成本上升。8. 因為是國企，企業(yè)過于龐大，難以有效的管理。（三）.市場機會(Opportunity)1. 現(xiàn)在石油任然是主要的資源，石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間還是很大。2. 中國有世界上最多的人口，石油需求卻不是最大的國家，所以石油產(chǎn)業(yè)在中國發(fā)展的空間很大。（四）.市場威脅(Threats)1. 外國企業(yè)一直想進入中國的石油市場，如今已經(jīng)有公司進入中國的石油領(lǐng)域，這對中國的石油產(chǎn)業(yè)是一個挑戰(zhàn)和威脅。2. 現(xiàn)在的國家政策鼓勵私營企業(yè)進入石油領(lǐng)域，這對中石油也是一個挑戰(zhàn)。 六、經(jīng)營戰(zhàn)略通過對歐洲主要國家以及日本、美國、

14、韓國、新加坡等國家石油需求發(fā)展過程的分析可以發(fā)現(xiàn)，石油需求的增長大致呈現(xiàn)臥S型走勢，發(fā)展過程可依次劃分為開始期、加速期、轉(zhuǎn)折期、減速期、飽和期五個階段。不同階段的石油需求呈現(xiàn)不同的特點。一個國家的石油需求處于哪個階段，是由其經(jīng)濟狀況決定的，主要取決于三個方面：人均GDP、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)（汽車和重化工業(yè)發(fā)展程度）和經(jīng)濟增長速度。目前歐洲和日本基本進入石油需求的飽和期，美國進入減速期的未端，韓國、新加坡等進入了減速期，而中國石油需求則正處于加速期。當然，不同的國家因所處環(huán)境條件的不同，石油需求的階段特征及決定條件可能存在一定的差異。綜上所訴，石油產(chǎn)品主要定位于中國。中國石油企業(yè)實施跨國經(jīng)營已成為不可逆轉(zhuǎn)

15、的戰(zhàn)略選擇。但具體采取跨國經(jīng)營戰(zhàn)略應(yīng)該在參考國際石油巨頭跨國經(jīng)營戰(zhàn)略經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國石油企業(yè)跨國經(jīng)營的實際需要，形成具有特色的國際化經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。就中國石油企業(yè)實施跨國經(jīng)營的初衷來看，通常是為了獲取海外油氣資源，并以此來滿足中國國民經(jīng)濟發(fā)展對能源的不斷增長的需求。但今后實行跨國經(jīng)營時，要著眼于更高的目標，應(yīng)將獲取海外油氣資源和國內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營結(jié)合起來，通過海外經(jīng)營，努力降低企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，實現(xiàn)長期可持續(xù)發(fā)展，為達此目標應(yīng)以互利共贏的開放戰(zhàn)略為主導(dǎo)，實施多元化的目標市場戰(zhàn)略，多渠道、逐步滲透的市場進入戰(zhàn)略，一體化經(jīng)營和低成本的發(fā)展戰(zhàn)略，本土化和品牌化的經(jīng)營戰(zhàn)略，全方位參與國際石油金融和產(chǎn)權(quán)

16、市場的競爭戰(zhàn)略，最終實現(xiàn)中國石油企業(yè)的發(fā)展。第二章 年度財務(wù)報表1、 資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債表 (單位：人民幣元)科目2013-12-31科目2013-12-31貨幣資金 57,250,000,000.00短期借款 110,894,000,000.00交易性金融資產(chǎn) 交易性金融負債 應(yīng)收票據(jù) 14,360,000,000.00應(yīng)付票據(jù) 832,000,000.00應(yīng)收賬款 64,027,000,000.00應(yīng)付賬款 298,075,000,000.00預(yù)付款項 11,445,000,000.00預(yù)收款項 46,804,000,000.00其他應(yīng)收款 17,802,000,000.00應(yīng)付職工薪酬

17、4,836,000,000.00應(yīng)收關(guān)聯(lián)公司款 應(yīng)交稅費 69,718,000,000.00應(yīng)收利息 應(yīng)付利息 應(yīng)收股利 應(yīng)付股利 存貨 227,017,000,000.00其他應(yīng)付款 27,025,000,000.00其中:消耗性生物資產(chǎn) 應(yīng)付關(guān)聯(lián)公司款 一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn) 一年內(nèi)到期的非流動負債 81,873,000,000.00其他流動資產(chǎn) 39,052,000,000.00其他流動負債 5,432,000,000.00流動資產(chǎn)合計 430,953,000,000.00流動負債合計 645,489,000,000.00可供出售金融資產(chǎn) 1,603,000,000.00長期借款 211

18、,708,000,000.00持有至到期投資 應(yīng)付債券 91,154,000,000.00長期應(yīng)收款 長期應(yīng)付款 長期股權(quán)投資 116,289,000,000.00專項應(yīng)付款 投資性房地產(chǎn) 預(yù)計負債 94,531,000,000.00固定資產(chǎn) 559,346,000,000.00遞延所得稅負債 15,087,000,000.00在建工程 282,325,000,000.00其他非流動負債 14,127,000,000.00工程物資 5,762,000,000.00非流動負債合計 426,607,000,000.00固定資產(chǎn)清理 負債合計 1,072,096,000,000.00生產(chǎn)性生物資產(chǎn)

19、實收資本(或股本) 183,021,000,000.00油氣資產(chǎn) 801,083,000,000.00資本公積 115,676,000,000.00無形資產(chǎn) 62,592,000,000.00盈余公積 175,051,000,000.00開發(fā)支出 減:庫存股 商譽 7,225,000,000.00未分配利潤 664,136,000,000.00長期待攤費用 26,424,000,000.00少數(shù)股東權(quán)益 137,058,000,000.00遞延所得稅資產(chǎn) 11,226,000,000.00外幣報表折算價差 -13,956,000,000.00其他非流動資產(chǎn) 37,176,000,000.00非

20、正常經(jīng)營項目收益調(diào)整 非流動資產(chǎn)合計 1,911,051,000,000.00所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計 1,269,908,000,000.00資產(chǎn)總計2,342,004,000,000.00負債和所有者(或股東權(quán)益)合計 2,342,004,000,000.002、 利潤表利潤表 (單位：人民幣元)科目2013年度科目2013年度一、營業(yè)收入2,258,124,000,000.00二、營業(yè)利潤151,711,000,000.00減:營業(yè)成本1,701,840,000,000.00加:補貼收入營業(yè)稅金及附加238,663,000,000.00營業(yè)外收入38,735,000,000.00銷售

21、費用60,036,000,000.00減:營業(yè)外支出12,430,000,000.00管理費用90,564,000,000.00其中:非流動資產(chǎn)處置凈損失堪探費用加:影響利潤總額的其他科目財務(wù)費用21,897,000,000.00三、利潤總額178,016,000,000.00資產(chǎn)減值損失4,182,000,000.00減:所得稅35,787,000,000.00加:公允價值變動凈收益加:影響凈利潤的其他科目投資收益10,769,000,000.00四、凈利潤142,229,000,000.00其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益歸屬于母公司所有者的凈利潤129,577,000,000.00影

22、響營業(yè)利潤的其他科目少數(shù)股東損益12,652,000,000.003、 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 (單位：人民幣元)科目2013年度科目2013年度銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2,634,463,000,000.00取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額收到的稅費返還9,019,000,000.00支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金5,720,000,000.00投資活動現(xiàn)金流出小計318,334,000,000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計2,649,202,000,000.00投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-266,510,000,000.00購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金1,76

23、4,275,000,000.00吸收投資收到的現(xiàn)金14,415,000,000.00支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金115,772,000,000.00取得借款收到的現(xiàn)金601,218,000,000.00支付的各項稅費400,757,000,000.00收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金263,000,000.00支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金79,869,000,000.00籌資活動現(xiàn)金流入小計615,896,000,000.00經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2,360,673,000,000.00償還債務(wù)支付的現(xiàn)金546,936,000,000.00經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額288,529,000,000.

24、00分配股利、利潤或償還利息支付的現(xiàn)金80,263,000,000.00收回投資收到的現(xiàn)金1,294,000,000.00支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金936,000,000.00取得投資收益收到的現(xiàn)金11,702,000,000.00籌資活動現(xiàn)金流出小計628,135,000,000.00處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額38,828,000,000.00籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-12,239,000,000.00處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響-1,768,000,000.00收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金四(2)、其他原因?qū)ΜF(xiàn)金的影響投資活動現(xiàn)

25、金流入小計51,824,000,000.00五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額8,012,000,000.00購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金310,223,000,000.00期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額43,395,000,000.00投資支付的現(xiàn)金8,111,000,000.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額51,407,000,000.00第三章 資產(chǎn)負債表分析1、 資產(chǎn)負債表水平分析 水平分析分析表報告期2013/12/312012/12/31變動情況對總資產(chǎn)的影響（%）變動額變動%流動資產(chǎn)貨幣資金5725000000049953000000729700000014.61 0.34 應(yīng)

26、收票據(jù)143600000009981000000437900000043.87 0.20 應(yīng)收賬款 6402700000064450000000-423000000-0.66 -0.02 預(yù)付賬款11445000000322813000000-311368000000-96.45 -14.36 其他應(yīng)收款1780200000014165000000363700000025.68 0.17 存貨227017000000214117000000129000000006.02 0.59 其他流動資產(chǎn)3905200000032561000000649100000019.93 0.30 流動資產(chǎn)合計43

27、0953000000418040000000129130000003.09 0.60 可供出售金融資產(chǎn)16030000001756000000-153000000-8.71 -0.01 長期股權(quán)投資116289000000796150000003667400000046.06 1.69 固定資產(chǎn)559346000000545479000000138670000002.54 0.64 工程物資57620000007486000000-1724000000-23.03 -0.08 在建工程282325000000283059000000-734000000-0.26 -0.03 油氣資源80108

28、3000000733583000000675000000009.20 3.11 無形資產(chǎn)6259200000056426000000616600000010.93 0.28 商譽72250000007582000000-357000000-4.71 -0.02 長期待攤費用264240000002435100000020730000008.51 0.10 遞延所得稅資產(chǎn)1122600000014430000009783000000677.96 0.45 其他非流動資產(chǎn)371760000001001700000027159000000271.13 1.25 非流動資產(chǎn)合計191105100000

29、017507970000001602540000009.15 7.39 流動負債短期借款110894000000143409000000-32515000000-22.67 -1.50 應(yīng)付票據(jù)8320000002265000000-1433000000-63.27 -0.07 應(yīng)付賬款298075000000278427000000196480000007.06 0.91 預(yù)收款項4680400000038131000000867300000022.75 0.40 應(yīng)付職工薪酬4836000000416100000067500000016.22 0.03 應(yīng)交稅費69718000000720

30、45000000-2327000000-3.23 -0.11 其他應(yīng)付款2702500000023642000000338300000014.31 0.16 一年內(nèi)到期的流動負債81873000000783800000074035000000944.56 3.41 其他流動負債5432000000483000000060200000012.46 0.03 流動負債合計6454890000005747480000007074100000012.31 3.26 長期借款21170800000020754000000041680000002.01 0.19 應(yīng)付債券91154000000862340

31、0000049200000005.71 0.23 預(yù)計負債94531000000839280000001060300000012.63 0.49 遞延所得稅負債1508700000022209000000-7122000000-32.07 -0.33 其他非流動負債14127000000134120000007150000005.33 0.03 非流動負債合計426607000000413323000000132840000003.21 0.61負債合計1072096000000988071000000840250000008.50 3.87 所有者權(quán)益實收資本（或股本/p>

32、018302100000000.00 0.00 資本公積金115676000000115878000000-202000000-0.17 -0.01 盈余公積金175051000000161623000000134280000008.31 0.62 未分配利潤6641360000005986860000006545000000010.93 3.02 外幣報表折算差額5115000000-8841000000172.84 -0.41 少數(shù)股東權(quán)益1370580000001166190000002043900000017.53 0.94 所有者權(quán)益合計1269908000

33、0001180766000000891420000007.55 4.11 負債及所有者權(quán)益合計234200400000021688370000001731670000007.98 7.98       一、總資產(chǎn)變動情況  1、流動資產(chǎn)本年增加12913百萬元，增長的幅度為3.09%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了0.6%。非流動資產(chǎn)本期增加了160254百萬元，增長的幅度為9.15%，使總資產(chǎn)規(guī)模增長了15.50%，兩者合計使總資產(chǎn)增長了253780百萬元，增長幅度為7.39%。2、本年總資產(chǎn)的增長主要體現(xiàn)在非流動資產(chǎn)的增長上，原因是

34、投資的增加。主要體現(xiàn)在三個方面：一是固定資產(chǎn)的增長。固定資產(chǎn)本年增長13867百萬元，增長幅度為2.54%，對總資產(chǎn)的影響為0.64%。固定資產(chǎn)的增加不大主要由工程物資減少所致，計提折舊主要導(dǎo)致了固定資產(chǎn)的減少。二是在建工程的減少。在建工程本年減少734百萬元，減少的幅度0.26%，對總資產(chǎn)的影響為0.3%。在建工程的減少會減少企業(yè)的負債。三是油氣資產(chǎn)的增長。油氣資產(chǎn)本期增長6750百萬元，增長幅度為9.20%，對總資產(chǎn)的影響為3.11%。該項目的減少主要是因為計提的折耗，這部分的增長對中國石油的未來經(jīng)營有積極作用。  3、流動資產(chǎn)的變動主要體現(xiàn)在三個方面：一是貨幣資金的增

35、長。貨幣資金本期增長7297百萬元，增長幅度為14.61%，對總資產(chǎn)的影響為0.34%。二是存貨的增長。該項目本期增長1290百萬元，增長幅度為6.02%，對總資產(chǎn)的影響為0.59%。由于固定資產(chǎn)的增長，提高了企業(yè)的生產(chǎn)能力，導(dǎo)致存貨增加。三是應(yīng)收賬款的減少。應(yīng)收賬款本年減少423百萬元，增長的幅度為0.66%，對總資產(chǎn)的影響為0.02%。在2011年度及2012年度，該企業(yè)未發(fā)生重大的應(yīng)收賬款壞賬準備核銷，說明該企業(yè)資金周轉(zhuǎn)良好?？傻贸觯鲃淤Y產(chǎn)增加主要是現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的增長。  二、權(quán)益總額的變動情況   1、負債本年增加84025百萬元

36、，增長的幅度為8.50%，使權(quán)益總額增長了3.87%；所有者權(quán)益本年增加了89142百萬元，增長的幅度為7.55%，使權(quán)益總額增長了4.11%。  2、本年權(quán)益總額增長主要體現(xiàn)在負債的增長上，流動負債是其主要方面。流動負債本期增加70741百萬元，增長幅度為12.21%，對權(quán)益總額的影響為3.16%，可能導(dǎo)致公司償債壓力的加大及財務(wù)風險的增加。流動負債增長主要表現(xiàn)在兩個方面：一是其他流動負債。本期增加602百萬元，對權(quán)益總額的影響為0.03%。二是應(yīng)付賬款的增加。應(yīng)付賬款本期增加了19648百萬元，增長幅度為7.06%，對權(quán)益總額的影響為0.91%。這些項目的增長將給企業(yè)帶來巨大的償

37、債壓力，如不能按期支付，會對企業(yè)的信用產(chǎn)生不良影響。另外，短期借款本期有所下降，變動額為32515百萬元，下降了22.67%，為企業(yè)減輕了償債壓力。應(yīng)交稅費本期增加了2327百萬元，對權(quán)益總額的影響為0.11%，反映企業(yè)今年營業(yè)收入的增長。非流動負債本期增長了13284百萬元，增長幅度為3.21%，對權(quán)益總額的影響為0.61%。主要變動原因是應(yīng)付債券。應(yīng)付債券本期增長了492百萬元，增長幅度為5.71%，對權(quán)益總額的影響為0.23%。   3、股東權(quán)益本年增加89142百萬元，增長幅度為7.55%，對權(quán)益總額的影響為4.11%。主要變動原因是留存收益的增長。其中未分配利潤增

38、長了6545百萬元，增長幅度為10.93%，對權(quán)益總額的影響為6.32%。 二、資產(chǎn)負債表垂直分析垂直分析分析表項目2013/12/312012/12/312013年（%）2012年（%）變動情況流動資產(chǎn)貨幣資金57250000000499530000002.44 2.30 0.14 應(yīng)收票據(jù)1436000000099810000000.61 0.46 0.15 應(yīng)收賬款 64027000000644500000002.73 2.97 -0.24 預(yù)付賬款114450000003228130000000.49 14.88 -14.40 其他應(yīng)收款1780200000014165000

39、0000.76 0.65 0.11 存貨2270170000002141170000009.69 9.87 -0.18 其他流動資產(chǎn)39052000000325610000001.67 1.50 0.17 流動資產(chǎn)合計43095300000041804000000018.40 19.27 -0.87 可供出售金融資產(chǎn)160300000017560000000.07 0.08 -0.01 長期股權(quán)投資116289000000796150000004.97 3.67 1.29 固定資產(chǎn)55934600000054547900000023.88 25.15 -1.27 工程物資57620000007

40、4860000000.25 0.35 -0.10 在建工程28232500000028305900000012.05 13.05 -1.00 油氣資源80108300000073358300000034.21 33.82 0.38 無形資產(chǎn)62592000000564260000002.67 2.60 0.07 商譽722500000075820000000.31 0.35 -0.04 長期待攤費用26424000000243510000001.13 1.12 0.01 遞延所得稅資產(chǎn)1122600000014430000000.48 0.07 0.41 其他非流動資產(chǎn)371760000001

41、00170000001.59 0.46 1.13 非流動資產(chǎn)合計1911051000000175079700000081.60 80.73 0.87 流動負債0.00 0.00 0.00 短期借款1108940000001434090000004.74 6.61 -1.88 應(yīng)付票據(jù)83200000022650000000.04 0.10 -0.07 應(yīng)付賬款29807500000027842700000012.73 12.84 -0.11 預(yù)收款項46804000000381310000002.00 1.76 0.24 應(yīng)付職工薪酬483600000041610000000.21 0.19

42、0.01 應(yīng)交稅費69718000000720450000002.98 3.32 -0.34 其他應(yīng)付款27025000000236420000001.15 1.09 0.06 一年內(nèi)到期的流動負債8187300000078380000003.50 0.36 3.13 其他流動負債543200000048300000000.23 0.22 0.01 流動負債合計64548900000057474800000027.56 26.50 1.06 長期借款2117080000002075400000009.04 9.57 -0.53 應(yīng)付債券91154000000862340000003.89 3.

43、98 -0.08 預(yù)計負債94531000000839280000004.04 3.87 0.17 遞延所得稅負債15087000000222090000000.64 1.02 -0.38 其他非流動負債14127000000134120000000.60 0.62 -0.02 非流動負債合計42660700000041332300000018.22 19.06 -0.84 負債合計107209600000098807100000045.78 45.56 0.22 所有者權(quán)益0.00 0.00 0.00 實收資本（或股本）1830210000001830210000007.81 8.44 -0

44、.62 資本公積金1156760000001158780000004.94 5.34 -0.40 盈余公積金1750510000001616230000007.47 7.45 0.02 未分配利潤66413600000059868600000028.36 27.60 0.75 外幣報表折算差額5115000000-0.60 -0.24 -0.36 少數(shù)股東權(quán)益1370580000001166190000005.85 5.38 0.48 所有者權(quán)益合計1269908000000118076600000054.22 54.44 -0.22 負債及所有者權(quán)益合計234200

45、40000002168837000000100.00 100.00 0.00 從表中可以看出： 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析評價 （1）從靜態(tài)方面分析。就一般意義而言，企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強，其資產(chǎn)風險風險較?。环橇鲃淤Y產(chǎn)變現(xiàn)能力較差，及資產(chǎn)風險較大。所以，流動資產(chǎn)比重較大時，企業(yè)資產(chǎn)的流動性強而風險小，非流動資產(chǎn)比重高時，企業(yè)資產(chǎn)彈性較差，不利于企業(yè)靈活調(diào)動資金，風險較大。本企業(yè)流動資產(chǎn)占用比例適中18.40%，非流動資產(chǎn)占用較大81.60%，所以認為該公司資產(chǎn)流動性不高，資產(chǎn)風險較大。 （2）從動態(tài)方面分析。本年該公司流動資產(chǎn)比重下降0.87%，非流動資產(chǎn)比重上升0.87%。結(jié)合各項資產(chǎn)項目結(jié)構(gòu)變動情況來

46、看，其他項目變動幅度不是很大，說明該公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相對比較穩(wěn)定。 資本結(jié)構(gòu)分析評價： （1）從靜態(tài)方面看，該公司股東權(quán)益比重為54.22%，負債比重45.78%，資產(chǎn)負債率適中，財務(wù)風險相對適中。這樣的財務(wù)結(jié)構(gòu)是否合適，僅憑以上分析很難做出判斷，必須結(jié)合企業(yè)盈利能力，通過權(quán)益結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析才能予以說明。 （2）從動態(tài)方面分析，該公司股東權(quán)益比重下降了0.22%，負債比重上升了0.22%，各項目變動幅度不大，說明該公司資本結(jié)構(gòu)還是比較穩(wěn)定的。 第四章 利潤表分析1、 利潤表水平分析利潤表水平分析表科目2013年度2012年度變動額變動（%） 一、營業(yè)收入2,258,124,000,000.0021

47、95296000000628280000002.86 減:營業(yè)成本1,701,840,000,000.001634819000000670210000004.10 營業(yè)稅金及附加238,663,000,000.00246078000000-7415000000-3.01 銷售費用60,036,000,000.005503200000050040000009.09 管理費用90,564,000,000.008393600000066280000007.90 堪探費用財務(wù)費用21,897,000,000.0016824000000507300000030.15 資產(chǎn)減值損失4,182,000,00

48、0.0019630000002219000000113.04 加:公允價值變動凈收益投資收益10,769,000,000.008787000000198200000022.56 其中:對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資權(quán)益影響營業(yè)利潤的其他科目二、營業(yè)利潤151,711,000,000.001654310000008.29 加:補貼收入營業(yè)外收入38,735,000,000.001157800000027157000000234.56 減:營業(yè)外支出12,430,000,000.0010199000000223100000021.87 其中:非流動資產(chǎn)處置凈損失加:影響利潤總

49、額的其他科目三、利潤總額178,016,000,000.00166810000000112060000006.72 減:所得稅35,787,000,000.0036192000000-405000000-1.12 加:影響凈利潤的其他科目四、凈利潤142,229,000,000.00130618000000116110000008.89 歸屬于母公司所有者的凈利潤129,577,000,000.001153230000001425400000012.36 少數(shù)股東損益12,652,000,000.0015295000000-2643000000-17.28 凈利潤13年較12年上漲了8.89% ，營業(yè)利潤較去年有所下降，利潤總額有所上升。