股票買賣時機

1、股票買賣的時機股票的買賣時機確定股票買賣的時機對股票投資者來說至關(guān)重要，因為股票買賣時機的選擇正確與否，實際上已經(jīng)決定了買賣的成敗。因此在股票市場的投資者，特別是中期和短期的投資者都把主要的時間和精力放在股票買賣的時機的判斷選擇上。盡管股票買賣的時機一般不容易把握，因為時機是瞬間即變的，而且變化莫測，但股票買賣的交易活動是有規(guī)律的，股票市場的股票價格變動亦是有規(guī)律可言的。股票買或賣的一股規(guī)律即是股票買或賣的時機。股票買賣的時機可能從幾方面來時行分析判斷。主要可以從圖表分析，即技術(shù)分析來判斷確定股票買賣的時機；可以從因素分析來判斷確定股票買賣的時機；以及可以從綜合分析來判斷確定股票買賣的時機1、

2、以因素分析確定買賣的時機以因素分析來確定買賣的進機則是從具體的某個單個的因素或綜合因素的作用而影響股票市場上投資者心理和行為，形成一種買或賣的趨勢，從而影響股票市場買賣價格的變動，它以具體的因素的作用和影響對投資者買賣行為的影響，進而對股價變動的影響來分析和判斷。投資者在股票市場的買賣交易取決于兩方面的因素，即主觀因素和客觀因素。投資者買賣交易的成交是主觀因素和客觀因素統(tǒng)一的結(jié)果，即投資者的主觀愿望需要，而客觀條件又促使投資者作出投資的決定。作為投資者，客觀因素是最重要的分析因素。因為投資者的主觀因素要由客觀因素作依據(jù)。投資者只有在詳細透徹明了地認識客觀因素的基礎(chǔ)上，才能作出投資的決J策o以因

3、素分析來判斷投資者買賣股票的時機，可以是綜合因素的分析，亦可以是具體的單個因素分析。有些時候，單個因素的分析亦能表現(xiàn)買賣的時機；有些時候，則需要綜合因素分析才能判斷買賣的時機。這里主要就單個因素的作用和影響來分析、認識和判斷股票買賣的時機。1、從公司的經(jīng)營狀況判斷買賣時機股份公司的經(jīng)營狀況是決定股票素質(zhì)和股票價格走勢的重要因素。股份公司的經(jīng)營狀況頗佳，股票的價格就看漲；反之，若股份公司的經(jīng)營狀況欠佳，股票的價格就看跌。股份公司的經(jīng)營前景對股票亦有重要的長遠影響。如果一家股份公司未來的發(fā)展前景頗好，肯定會有大的發(fā)展，前景極其光明，那么，該公司的股票必然長期看好；反之，若股份公司的未來發(fā)展前景不明

4、朗，甚至不樂觀，那么，該公司的股票必然被市場冷淡。一家股份公司的股票價格不斷上升,這并不完全由過去或現(xiàn)時的公司經(jīng)營業(yè)績所促成，也可能是受投資者對該公司未來的發(fā)展前景的信心支持。因此，投資者必須時時關(guān)心股份公司的經(jīng)營狀況和發(fā)展前景，以公司的經(jīng)營狀況來判斷股票買賣時機的一般原則是：股份公司的經(jīng)營狀況良好，具有頗大的發(fā)展?jié)摿?，預(yù)測的未來發(fā)展前景頗為誘人時，投資者應(yīng)買進該股份公司的股票；股份公司的經(jīng)營狀況欠佳，未來的發(fā)展前景難以樂觀時，投資者應(yīng)賣出該股份公司的股票。2、從公司的年度財務(wù)制報告判斷買賣時機獲準股票上市交易的公司必須按規(guī)定公開公司的有關(guān)財務(wù)報告、特別是年度財務(wù)報告。財務(wù)報告一般能較為全面地

5、反映該公司的經(jīng)營財務(wù)狀況，因此投資者可以從公司的報告分析中，來判斷買賣股票的時機。投資者應(yīng)該認真地研究分析股份公司的年度財務(wù)報告和其它不定期提供的公司經(jīng)營情況的資料。在研究分析時可以運用比較的方法，即將該年度的財務(wù)報告和以往年度的財務(wù)報告作比較，亦可以將該公司的年度財務(wù)報告與其他相類似的公司的財務(wù)報告作比較。一般投資得若研究分析公司的有關(guān)財務(wù)報告有困難，亦可以求教于專業(yè)研究分析人員，請他們提出研究分析意見。公司財務(wù)報告的分析是一種較為全面和綜合性的分析，因此得出的結(jié)論一般較為可行，但個體情況亦要具體區(qū)別，投資者的投資意識和目的不同，對財務(wù)報告分析中的某些單個因素的結(jié)論所得出的買賣時機的判斷亦會

6、有所差異。從公司的年度財務(wù)報告來分析判斷買賣時機的一般原則是：股份公司財務(wù)報告反映的財務(wù)狀況良好，且比上年、甚至比以往幾年都好，和其他類似公司比較時亦反映該公司的財務(wù)狀況良好的，應(yīng)買進該公司的股票；反之，公司的財務(wù)狀況欠佳，甚至比上年更差時，應(yīng)賣出該公司的股票。3、從公司的資產(chǎn)負債比例判斷買賣時機公司的資產(chǎn)與負債狀況是公司財務(wù)報告的主要內(nèi)容，亦是分析公司的經(jīng)營財務(wù)狀況的一個重要因素，特別是公司的流動資產(chǎn)和流動負債。公司的流動資產(chǎn)和流動負債應(yīng)保持一個適當(dāng)?shù)谋壤P(guān)系。這種比例關(guān)系會因公司的性質(zhì)或經(jīng)營品種不同而有所差異。公司的流動資產(chǎn)太多并不完全是好現(xiàn)象，但流動資產(chǎn)多要比流動資產(chǎn)少好。如果一家公司的

7、凈流動資產(chǎn)（即周轉(zhuǎn)資金，是流動資產(chǎn)與流動負債之間的差額）逐年不降，這就說明該公司的流動資產(chǎn)減少，或者是流動負債增加。在流動資產(chǎn)方面主要查看公司的現(xiàn)金多少，應(yīng)收帳款多少和存貨是否過度增加，存貨過度增加也是一種危險的征兆；在流動負債方面主要查看公司的應(yīng)付帳款，因為這是公司的欠款。以資產(chǎn)與負債的比例來判斷買賣股票的時機的一般原則是：根據(jù)股份公司的經(jīng)營類別一般應(yīng)保持的比例關(guān)系，若該股份公司的比例關(guān)系失調(diào)，即凈流動資產(chǎn)逐年下降，且幅度較大，而又沒有正當(dāng)?shù)睦碛蓵r，一般可以賣出股票；反之，若該股股份公司的比例關(guān)系正常進，一般可以買進該公司的股票。4、從公司的盈利程度判斷買賣時機公司的盈利水平是股份公司經(jīng)營狀

8、況最重要的評價標(biāo)準，亦是股票投資者投資利益的直接體現(xiàn)處，與投資者的利益形成正比關(guān)系。股份公司的盈利水平。股票投資者必須十分關(guān)注股份公司的盈利狀況，并根據(jù)股份公司的盈利狀況、特別是公司利潤的變動情況來分析判斷買賣股票的時機。以公司的盈利程度來分析判斷買賣股票的時機的一般原則是：若股份公司的利潤水平較高，而且與上年比較還在繼增長時，投資者應(yīng)選擇該股份公司的股票買進；若一家股份公司的利潤水平較低，而且與上年比較盈利水平下降時，一般而言，投資者應(yīng)賣出該股份公司的股票。但也要有一定的前提，如果該公司的盈利水平下降是因一些正常的因素造成的，如公司計劃進行擴展性建設(shè)，或者公司遇到任何公司都會碰到的暫時性困難

9、，那么，這種盈利水平下降就是一種暫時的現(xiàn)象，此時，投資者仍可持股觀望。但若屬于不是正常情況造成的，投資者一般應(yīng)考慮賣出該種股票。如果一家股份公司出現(xiàn)虧損的情況，一般應(yīng)賣出該種股票。5、從價格盈利比率判斷買賣時機股票的價格盈利比率亦可作為投資參考是否買進或賣出股票的一種信號。股票的價格盈利比率高，說明投資者對該種股票信頗強，股票市場仍然看好這種股票。股票的價格盈利比率低，則說明投資者對該種股票已缺乏信心，股票市場上看淡這種股票。例如，假設(shè)一種股票去年的售價為每股盈利的10倍，而目前這種股票的售價只有每次股盈利的5倍或4倍，而這種大幅度降低的股票價格盈利比率，反映出投資者對公司的經(jīng)營前景已缺乏信心

10、，因此，可能會出現(xiàn)賣出這種股票的情況。以股票的價格盈利比率來分析判斷買賣股票的時機，其一般原則是，當(dāng)股票的價格盈利比率較高，而且跟過去比較更高時，應(yīng)買進股票；當(dāng)股票的價格盈利比率在較低水平，而且跟過去比較還低于過去的水平時，應(yīng)賣出股票。6、從股息水平判斷買賣時機股息是股票投資者獲得投資收益的其中一種。因此股息水浹的高低直接關(guān)系到投資者實際獲得利益的多少，而且股息水平的高低還會影響到該種股票的市場價格上升與下跌。投資者一般會較為注重股息，是主要依靠股息來獲得投資收益的投資者。但有些投資者并不過于看重股息，他們投資的目的在于公司未來的發(fā)展前景，寄期望于未來的長遠利益。有些投資者，即以賺取股票買賣價差為其投資收益的投資者，他們亦不在乎股息的多少，而在乎實際的買賣價差。盡管種種投資者對股息的看法不一，但由于股息具有的作為股份公司經(jīng)營盈利水平的一種反映，作為股東獲得投資收益的一種反映，以及股息對其股票在股票市場買賣價格的影響等作用，股息應(yīng)該是每一個投資者都必須在投資時予以考慮的基本因素之一。以股息水平的高低來分析判斷買賣股票的時機，其一般原則是：當(dāng)一家股份公司的股